TRABAJO DE PROYECCIONES FINANCIERAS

Las preguntas sugeridas las realizará simulando algunos cambios en el simulador de proyecciones financieras.

1. Cambie la desviación del precio a 2 y conteste las siguientes preguntas:

¿Qué impacto tuvo sobre los precios, por qué?

El precio de venta sugerido, el precio de venta minorista, el precio de venta mayorista y el margen de ganancia aumentan, porque mientras más veces sea la desviación del precio, aumentará más el precio del producto.

¿Qué cambios produjo en el estado de ganancias y pérdidas y balance de situación en los cinco años por qué? Ver cuadro de estados proforma.

Los cambios han sido positivos para la empresa porque ha incrementado su margen de utilidad y su utilidad neta en el transcurso de los 5 años.

Sus costos fijos se mantienen y su costo de venta también se mantiene constante.

El número de desviaciones ha sido favorable para la empresa lo que los ingresos han aumentado y por ende pagamos impuestos desde el primer año.

2. Suponga un incremento en las familias de 25% y luego responda:

¿Cuál fue el impacto sobre la demanda, los ingresos, resultados, patrimonio y punto de equilibrio?

Demanda: La demanda del mercado es la suma de las demandas de demandas individuales de todos los consumidores del mercado. Si el número de consumidores en el mercado cambia, la demanda cambiará. En este caso el número de familias crece y por ende la demanda por alimento aumenta.

Ingresos: Si la demanda aumenta, los ingresos van a ser mayores y se reflejarán en las ventas.

Resultados: Si nuestros ingresos aumentan la utilidad neta será mayor para la empresa y por lo tanto su margen aumenta.

Patrimonio: El resultado del patrimonio aumenta debido a los ingresos obtenidos por la creciente demanda de las familias, esto sirve para incrementar el patrimonio de la empresa y sus utilidades.

Punto de equilibrio: Si el número de familias aumenta, podemos ver dos posibilidades: primero, podemos vender más productos a menor precio; o, vender menos productos a mayor precio, de esa manera nuestro punto de equilibrio no varía.

3. Eleve la inflación esperada mensual a 1% y la desviación del precio a -1 y responda:

¿Qué impacto tuvo los precios, por qué?

Al elevar la inflación esperada mensual, en este caso, el precio de los productos va a bajar y el porcentaje de la inflación acumulada anual va subir.Al bajar la desviación del precio a -1 El precio de venta sugerido, el precio de venta minorista y el precio de venta mayorista van a disminuir, porque al ser menor la desviación el precio del producto va a ser menor o va a bajar.

¿Qué cambios produjo en el estado de ganancias y pérdidas y balance de situación en los cinco años por qué? Ver cuadro de estados proforma

El cambio que se produjo en el estado de ganancias y pérdidas , por la desviación negativa de 1 , es decir un precio menor al promedio , las ventas cubre el costo de ventas pero no los gastos operativos , la ebidta es negativo indica que el proyecto no es rentable y que debe de ser descartado ,por lo cual tenemos una utilidad operativa con valor negativo y por consiguiente una utilidad neta negativa ,lo que significa pérdida por lo cual es sujeto a obtener que crédito fiscal.

En el balance de situación, podemos observar que el total activo va disminuyendo a tal forma que la empresa se ha visto en situación de vender más productos a crédito por lo cual su cuentas por cobrar se han ido incrementando, su inventario va disminuyendo y su caja quedando sin saldo endeudado. Respecto a sus deudas su pasivo circulante viene

incrementado debido a la deuda con sus proveedores, llevando consigo perdidas que se refleja en su resultado de ejercicio.

4. Suponga un incremento de 2 puntos en el crecimiento de las ventas para cada trimestre y responda:

¿Qué impacto tuvo el flujo de caja y TIR y flujo social y TIR social por qué?

Si se incrementan las ventas el TIR y el flujo social también aumenta, en conclusión se puede decir que el proyecto sigue siendo rentable o aceptable.

5. Vea los cambios de las preguntas 1 al 4 en el cuadro de análisis de sensibilidad y comente todos los escenarios justificando su respuesta.

El analisis de sensibilidad determina la forma en que se alterarian un indicador de valor (VP, presupuesto, duración, etc) si un parametro particular varia dentro de un rango de valores establecido.

El análisis de sensibilidad se utiliza en los estudios de proyecto para estudiar el efecto en el resultado por el cambio de uno o varios elementos.

Se pueden realizar variaciones en uno o dos de los tres elementos que intervienen en el punto de equilibrio, obteniendo así diversos resultados, dependiendo a las simulaciones que se realicen.

Las consideraciones han de tomar en cuenta algunos conocimientos sobre el comportamiento de los precios, los costos unitarios y los costos fijos.

Aumento de las ventas: Un aumento en las ventas es aceptable debido a que más ventas, más ingresos para la empresa.

Disminución de las ventas: Si tengo una disminución en mis ventas eso va hacer que mi mercadería esta estoqueada, que este mucho tiempo en mi almacén y no estaría teniendo ingresos por lo tanto es totalmente rechazada para mi análisis de sensibilidad.

Aumento de los costos: Tomando en consideración una variación en el precio unitario, y manteniendo fijos los costos variables y los costos fijos, se puede simular precios de acuerdo al comportamiento analizado en el estudio de mercado y estudiar el comportamiento del punto de equilibrio, viendo las tendencias que adopta.