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1
UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
INTEGRANTES:
Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I Promedio
Márquez Fernández, Lourdes
(COORDINADORA)
Fonseca Romero, Juan José
Javier Orozco, Ana Claudia
Miñano García, Almendra
Paredes Peláez, Daniel
Ulloa Reyes, Cristina
DOCENTE: Dr. Henry Hidalgo Lama
Trujillo - Perú
2013
INCREMENTO DE LOS INGRESOS A TRAVES DE LA APLICACIÓN DE LA
PLANEACIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA DE CALZADOS DREMY PARA
EL AÑO 2012.
2
INTRODUCCIÓN La presente investigación se refiere al desarrollo de la planeación financiera en la
empresa, definiéndose como una herramienta o técnica que aplica el administrador
financiero para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa a lo largo de
un periodo de tiempo. La característica principal de la planeación financiera es la
proyección de las ventas, el ingreso y el activo, tomando como base estrategias
alternativas de producción y de mercadotecnia, así como la determinación de los recursos
que se necesitan para lograr dichas proyecciones.
Antes de comenzar el análisis de la planeación financiera es necesario determinar sus
causas. La causa principal son los ingresos obtenidos en los últimos periodos en la
empresa. Estos ingresos son obtenidos generalmente por las ventas diarias realizadas
por la empresa. En los últimos periodos los ingresos no han sido favorables para la
empresa debido a varios factores que han impedido obtener mayores ingresos.
La investigación de ésta problemática se realizó con el interés de conocer cómo la
empresa basándose en herramientas de la planeación financiera logra proyectar mejores
ingresos para el último trimestre del año 2013; y a la vez, determinar una mejora
económica para la empresa y su crecimiento financiero.
El trabajo de investigación que a continuación presentamos tiene por objetivo generar un
rendimiento de ventas a través de la planeación financiera y a la vez obtener liquidez
producto del rendimiento de las ventas esperadas.
Esta investigación se realizó con una serie de entrevistas al personal de la empresa,
especialmente al Contador y sus asistentes, transmitiéndonos toda la información posible
para llevar a cabo la realización de la planeación financiera de la empresa.
Comprendiendo así información del Sector y descripción breve de la empresa así como
también el proceso productivo de sus bienes que ofrece.
Finalmente se incluyen las conclusiones y recomendaciones puntuales a las han llegado
dicha investigación, basándonos principalmente en los respectivos anexos que
permitieron aclarar y conocer aspectos importante del trabajo de investigación realizado.
3
ÍNDICE I. DATOS GENERALES.
1.1. Información del Sector
1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa. 1.1.1.1 Misión de la empresa 6
1.1.1.2 Visión de la empresa 6
1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa 7
1.1.2. Entorno
1.1.2.1. Principales competidores. 7
1.1.2.2. Principales Proveedores. 8
1.1.2.3. Mercado 8
1.1.2.4. Clientes 9
1.1.2.5. Entorno económico. 9
1.2. Descripción General de la Empresa.
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa. 10
1.2.2. Organización de la Empresa. 10
1.3. Proceso Productivo
1.3.1. Principales productos o servicios. 11
1.3.2. Materia prima que utiliza. 11
1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa. 14
II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN.
2.1 Marco Referencia
2.1.1 Marco teórico
2.1.1.1. Planeación Financiera 15
2.1.1.1.1. Aproximación a la planeación financiera 15
4
2.1.1.1.2 Definición de planificación financiera 15
2.1.1.1.3 Contenido de un plan financiero completo 17
2.1.1.1.4 Requisitos para un plan financiero 18
2.1.1.1.5 Proceso de planeación y control financiero 20
2.1.1.1.6 Proceso de planeación financiera 21
2.1.1.1.7 La planeación financiera como gestión 22
2.1.1.1.8 Presupuestos 23
2.1.1.1.9 Ventajas de los presupuestos 24
2.1.1.2 Ingresos
2.1.1.2.1 Definición de ingresos 25
2.1.1.2.2 Reconocimiento y registro 25
2.1.1.2.3 Clasificación de los ingresos 25
2.1.1.2.4 Objetivos principales del análisis de ingresos 26
2.1.1.2.5 ¿Cuál es el ingreso pertinente de la empresa? 26
2.1.1.2.6 La importancia del análisis del estado de resultados 26
2.1.1.2.7 Análisis de los componentes de los estados de resultados 27
2.1.1.2.8 Principios contables que se utilizan y su implicación 27
2.1.1.2.9 Instrumento de análisis del estado de resultados 28
2.1.1.2.10 Análisis de ventas e ingresos 28
2.1.1.2.11 Principales fuentes de ingresos 28
5
2.1.2 Antecedentes 28
.
TESIS PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE
CONTADOR PÚBLICO.
“DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE UN SISTEMA DE CONTROL DE
INVENTARIOS PARA INCREMENTAR LA UTILIDAD DE LA
EMPRESA DE CALZADO AZAVEL & CAZZ”.
Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas
Escuela de Administración y Contaduría Pública. “METODOLOGÍA
PARA EL ANÁLISIS DE LA GESTIÓN FINANCIERA EN PYMES”.
2.1.3 Justificación 30
2.2 Enunciado del problema a investigar.
2.2.1 Variable dependiente 31
2.2.2 Variable independiente 31
2.3 Objetivos
2.3.1 Objetivo General 31
2.3.2 Objetivos Específicos 31
2.4 Hipótesis 31
2.5 Referencias Bibliográficas 31
2.6 Resultado y análisis 32
2.7 Conclusiones 37
2.8 Recomendaciones 38
2.9 Anexo 39
6
I. DATOS GENERALES.
1.1. Información del Sector
1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa. 1.1.1.1 Misión de la empresa
La misión de la empresa de calzado es brindar una buena calidad
del producto con el fin de satisfacer las necesidades de sus
clientes durante la transacción del bien hasta el momento en que
se finalice la venta; generando así una buena relación con los
clientes y de este modo aumentar cada vez más clientes
duraderos para el crecimiento de la empresa.
1.1.1.2 Visión de la empresa La visión del a empresa de calzado es expandirse en un futuro
para tener varias sucursales en los distintas ciudades de nuestro
país para seguir desarrollando y ser una empresa competitiva.
1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa
Análisis Interno
FORTALEZAS
a) La empresa cuenta con personal destinado a cada función.
b) Tiene su propio equipo de transporte para trasladar los materiales que se utilizan.
c) Los proyectos cumplen con los estándares de calidad y plazos fijados
d) La empresa cumple con todas sus obligaciones y pagos
DEBILIDADES
a) Los trabajadores no cuentan con un seguro integral
b) No posee tecnología avanzada de comunicación como una página web.
c) No cuentan con un sistema de publicidad.
7
Análisis Externo
OPORTUNIDADES
a) Cuenta con la posibilidad de obtener acceso a créditos.
b) Participa en proyectos de organizaciones estatales
c) No realiza proyectos solamente en la Libertad sino que también en otros Departamentos.
AMENAZAS
a) Incursión de nuevos modelos de confección y en concursos de proyectos
b) Tendencia a perder inversiones por aumentar costos innecesarios y reducir ganancias para poder invertir
1.1.2. Entorno
1.1.2.1. Principales competidores.
Las empresas competidoras son aquellas que están dedicadas a al rubro de calzado como lo son:
- FABRICA DE CALZADO DEL PIERO S.A.C
Dirección :Calle Gabriel Aguilar # 1282 – Porvenir
Teléfono : 044-401195
- CURTIEMBRE CHIMU MURGIA HNOS SAC.
Dirección: Av. América Oeste Nº110 - Urb. Los Cedros – Trujillo
Teléfono :044-249894 / 949375902
- TENERIA Y SERVICIOS BLAZER EIRL
Dirección:Jr. Riva Agüero 422 - Sector la Unión
Teléfono:044-400354 / 954696463
1.1.2.2. Principales Proveedores.
8
Las estrategias de compra están basadas en la evaluación de los requerimientos y en las condiciones del mercado. Estos están de acuerdo a los niveles de costos del proyecto de ejecución, de así como la cantidad y clase de proveedores.
COMERCIAL RICHARD
Dirección :Calle Gound 1140- San Fernando
Teléfono : 044-401195
FLAVIA S.A.C
Dirección :Calle Quiñones 542 - Laredo
Teléfono : 044-478212
CORUNA E.I.R.L
Dirección :Calle Shuberth 365 -Primavera
Teléfono : 044-325154
CONERCIAL C y C .S.A.C
Dirección :Calle Sanchez Carrion 214 – La Arboleda
Teléfono : 044-215481
JOAQUIN COLORS SA.C
Dirección :Calle Manuel Eustaquio 343 – La Noria
Teléfono : 044-504701
1.1.2.3. Mercado
El mercado está cubierto por una gama de empresas y MYPES de calzado, siendo la empresa de calzado Dremy la más importante de toda la gama de empresas ya que el porcentaje de volumen de
9
ventas es mucho mayor a las demás. Las actividades comerciales de la empresa están dirigidas principalmente:
Venta de calzado al por menor y por mayor de los productos que brinda la empresa de calzado Dremy.
Venta de los productos de calzado tanto local como nacionalmente en todo el territorio peruano. Ver gráfico N°1 “Sector del calzado en Trujillo”
1.1.2.4. Clientes
CLIENTES EVENTUALES
1.1.2.5. Entorno económico.
La empresa de calzado Dremy que está destinada a la transferencia de bienes de calzado a sus respectivos clientes a través de una retribución económica, siendo ésta la actividad más importante que realiza la empresa de calzado.
Actualmente la empresa acapara un 49% del mercado del calzado, reflejándose en su amplia gama de ventas que se ven reflejados en sus Registros de Ventas. Ver gráfica N°2 “Ventas”
12%
17%
22%
49%
GRÁFICO N°1 - SECTOR DE CALZADO EN TRUJILLO
FABRICA DE CALZADO DEL PIERO SAC
CURTIEMBRE CHIMU MURGIA HNOS SAC
TENERIA Y SERVICIOS BLAZER EIRL
EMPRESA DE CALZADO
10
1.2. Descripción General de la Empresa.
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa.
CALZADOS DREMY es una empresa tipo persona natural cuya actividad comercial es la fabricación y distribución de calzado para damas. Esta empresa que posee el RUC N° 101816119525 es de propiedad de la señor Vicente Lujan Castillo con DNI N°18161952. Fue fundada el 12 de junio de 1991 por el señor Vicente Lujan Castillo quien tiene a su cargo la administración del negocio desempeñando el cargo de Gerente General. La empresa ejerce sus operaciones en ubicada en Calle Jaime Balmes 526 Urb. Rázuri - Segunda etapa. La empresa cuenta con empleados, distribuidos como se detalla en la tabla N°1 “Detalle de trabajadores según su cargo u ocupación”
1.2.2. Organización de la Empresa.
49%
20%
25%
6%
GRÁFICO N°2 - VENTAS
EMPRESA DE CALZADO
CURTIEMBRE CHIMU HNOS SAC
TENERIA Y SERVICIOS BLEZER EIRL
FABRICA DEL CALZADO PIERO SAC
GERENTE GENERAL
CONTADOR
CORTADOR PERFILADORES ALISTADOR
ARMADORES
11
TABLA N°1 “Detalle de trabajadores según su cargo u ocupación”
APELLIDOS Y NOMBRES SEXO CARGO
Vicente Lujan Castillo M GERENTE
Daniel Maguiña Piminchumo M CONTADOR
José Luis Rodríguez M CORTADOR
Leo Sánchez
Marisol Luna
Quilino Rojas
Luis Romero M
PERFILADORES
Armando Cipra
Juan Saona
Paul Lujan
Romel Miñano
Alberto Gomez M
ARMADORES
Katy Rodríguez F ALISTADOR
1.3. Proceso Productivo
1.3.1. Principales productos o servicios.
Calzados Dremy es una empresa que tiene como actividad principal la
elaboración, venta y distribución de una gran variedad de calzados para el
pie.
El costo de cada par de calzados varía ya sea por el material usado, el
modelo o la temporada.
1.3.2. Materia prima que utiliza.
Para ofrecer su producto al público la empresa Dremy requiere la mejor materia prima para que de esta manera obtenga un producto de calidad al final de su proceso productivo. A continuación se enumeran los materiales
12
usados en la producción con un porcentaje referencial del costo que tiene cada material con respecto al total.
Costo de producción de una docena de calzados de dama sport del 34 al 39. - Materiales:
0% 20% 40% 60% 80% 100%
1
MATERIA PRIMA
Cuero importado Plantas pvc Forro
Cajas Pegamento Falsas
Hebillas Pvc Pellejo de microporoso
Tinte Etiquetas Otros
MATERIA PRIMA PORCENTAJE
Cuero importado 23%
Plantas pvc 28%
Forro 14%
Cajas 7%
Pegamento 5%
Falsas 4%
Hebillas 4%
Pvc 3%
Pellejo de microporoso 2%
Tinte 2%
Etiquetas 2%
Otros 8%
TOTAL 100%
13
DESCRIPCION CANTIDAD PRECIO
Cuero importado 1 metro
20.00
Pellejo de microporoso 1/12 de plancha
2.00
Forro 1.20 metro
12.00
Cajas 1docena
6.00
Falsas 1/3 de plancha
3.50
Plantas pvc 1docena
25.00
Pegamento 1/8 de galon
4.00
Pvc 1/16 de galon
2.50
Hebillas 1docena
3.50
Etiquetas 1 docena
1.50
Tinte 1 frasco pequeño
1.50
Hilo de coser a máquina Un carreto
2.00
Chinches 1/4 de caja
2.00
OTROS(Pajarrafia,tiza,dulopio)
3.00
Total
88.50
- Mano de obra:
AREA CANTIDAD PRECIO
Cortador 1 docena
10.00
Perfilador 1 docena
30.00
Armador 1 docena
30.00
Alistador(a) 1 docena
8.00
Total
78.00
- Gastos indirectos de producción:
14
DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO
Agua por docena
1.00
Luz por docena
1.50
Telefonia por docena 0.70
Flete por docena
5.00
Viáticos por docena
4.80
Total
13.00
1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa.
Compra de Material
Almacenamiento de Material
Realización de modelo
Selección de material
Cortado
Perfilado
Armado
Alistado
Control de calidad
Distribución
Empaque
15
II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN.
2.1 Marco Referencia
2.1.1 Marco teórico:
2.1.1.1. Planeación Financiera
2.1.1.1.1. Aproximación a la planeación financiera:
La planificación financiera es necesaria porque las decisiones
de financiación y de inversión se influyen mutuamente y no
deben adoptarse de forma independiente. En otras palabras,
el conjunto puede ser mayor o menor que las sumas de las
partes.
También es necesaria para ayudar a los directivos financieros
a evitar sorpresas y a pensar de antemano cómo deberían
reaccionar ante sorpresas inevitables. Los directivos
financieros no están dispuestos a considerar las propuestas
de inversión de capital como<< cajas negras >>. Insisten en
comprender que es lo que hace funcionar a los proyectos y
que podría ir mal en ellos.
Intentan averiguar el posible impacto de las decisiones de hoy
en las oportunidades de mañana. El mismo enfoque se
adopta, o debería adoptarse, cuando las decisiones de
financiación e inversión se consideran en términos agregados.
Sin planificación financiera, la misma empresa se convierte en
una caja negra.
Finalmente, la planificación financiera ayuda a establecer
objetivos concretos que motiven a los directivos y
proporcionen estándares para medir los resultados. No es fácil
escribir sobre planeación financiera; es el tipo de tema que
incita generalidades vacuas o a detalles tediosos. Un
tratamiento formal completo está más allá del propósito de
este desarrollo y probablemente más allá de la capacidad de
este escritor.
2.1.1.1.2. Definición de planificación financiera:
La planificación financiera es un proceso de:
1. Analizar las mutuas influencias entre las alternativas de
inversión y de financiación de las que dispone la empresa.
16
2. Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones
presentes, a fin de evitar sorpresas y comprender las
conexiones entre las decisiones actuales y las que se
produzcan en el futuro.
3. Decidir qué alternativas adoptar(estas decisiones se
incorporan al plan financiero final)
4. Comparar el comportamiento posterior con los objetivos
establecidos en el plan financiero.
Claro está hay diferentes clases de planificación. La
planificación financiera a corto plazo, a corto plazo el horizonte
de planificación raras veces va más allá de los próximos doce
meses. La empresa quiere asegurarse de que tiene el
suficiente efectivo para pagar sus facturas y de que el
endeudamiento y el préstamo a corto plazo se acuerdan en
condiciones favorables para la empresa.
La planificación financiera se centra en la inversión agregada
por división o línea de negocio. Los planificadores financieros
intentan mirar el cuadro en general y evitar llegar a hundirse
en los detalles. Así, el proceso de planificación a largo plazo
normalmente considera solo las inversiones de capital
globales de las divisiones o unidades de negocios. Se agrega
un gran número de pequeños proyectos de inversión y, de
hecho, se trata como un único proyecto.
Por ejemplo, al comienzo del proceso de planificación el staff
de la empresa puede pedir a cada división que presente tres
planes de negocio alternativos que cubran los cinco próximos
años:
1. Un plan de crecimiento agresivo, con fuertes inversiones de
capital y nuevos productos, mayor cuota de participación en
los mercados existentes o entrada en nuevos mercados.
2. Un plan de crecimiento normal, en el que la división crece
en paralelo a sus mercados, pero no significativamente a
expensas de sus competidores.
3. Un plan de reducción y especialización diseñado para
minimizar los desembolsos de capital exigido; esto puede
equivaler a la liquidación gradual de la división. Los
planificadores pueden añadir una cuarta alternativa.
4. Desinversión: venta o liquidación de la división.
Cada alternativa lleva asociada una corriente de flujos de caja
proyectados. Así pues, las alternativas pueden analizarse
como cuatro proyectos de capital mutuamente excluyentes.
17
Los planificadores financieros se abstienen normalmente de
un análisis del presupuesto de capital sobre una base
proyecto a proyecto. Los planificadores se dedican a la
inversión de capital en gran escala. Claro está, algunos
proyectos son lo suficientemente grandes como para tener un
impacto individual significativo.
2.1.1.1.3. Contenido de un plan financiero completo:
Un plan financiero completo para una gran empresa es un
documento muy extenso. El plan de una empresa más
pequeña tiene los mismos elementos, pero menos detalle y
documentación. En los negocios más jóvenes, el plan
financiero puede estar totalmente en la cabeza del directivo
financiero. Los elementos básicos de los planes serán
similares, sin embargo para empresas de cualquier tamaño.
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS: El plan
presentará balances, estado de ganancias y pérdidas y
otros estados proforma (es decir proyectados),
describiendo las fuentes y los empleos de tesorería. Puesto
que estos estados expresan los objetivos financieros de la
empresa, pueden no ser previsiones estrictamente
imparciales. El objetivo de beneficios del plan puede estar
de alguna forma entre una previsión honrada y los
beneficios que la dirección espera corregir.
INVERSIONES DE CAPITAL Y ESTRATEGIA DE
NEGOCIO: El plan describirá la inversión de capital
planificada, normalmente clasificada por categorías
(inversión por reemplazamiento, por expansión, por nuevos
productos; por inversiones obligadas como un equipo de
control de la contaminación, etc.) y por división o línea de
negocio. Habrá una descripción narrativa de por qué se
necesitan estas cantidades de inversión y también de las
estrategias de negocio a emplear para alcanzar los
objetivos financieros. Las descripciones podrían cubrir
áreas tales como esfuerzo en investigación y desarrollo,
pasos a seguir para incrementar la productividad, diseño y
comercialización de nuevos productos, estrategia de
precios, etc.
Estas descripciones por escrito recogen el resultado final
de las discusiones y la negociación entre los directivos de
explotación, el staff de la empresa y la alta dirección.
Garantizan que todos los que están implicados en llevar a
cabo el plan comprenden lo que ha de hacerse.
18
FINANCIACION PLANEADA: La mayoría de los planes
contiene un resumen de la financiación planeada junto con
un respaldo narrativo cuando es necesario. Esta parte del
plan debería incluir, lógicamente, una discusión de la
política de dividendos, porque cuanto más pague la
empresa más capital tendrá que encontrar en fuentes a las
distintas a las utilidades retenidas
La complejidad e importancia de los planes financieros varía
enormemente de empresa a empresa. Una empresa con
oportunidades limitadas de inversión, amplio flujo de caja de la
explotación y moderado ratio de distribución de dividendos
acumula una considerable <<flexibilidad financiera>> en forma
de activos líquidos y capacidad de endeudamiento sin utilizar.
La vida es relativamente fácil para directivos de tales
empresas y sus planes financieros son rutinarios. Si esta vida
fácil es de provecho para sus accionistas, es otra cuestión.
Otras empresas deben conseguir capital en grandes
cantidades mediante la venta de títulos. Naturalmente, ponen
mucha atención en planificar que títulos han de vender y
cuando. Tales empresas también pueden encontrar sus
planes financieros complicados por convenios sobre su deuda
en circulación. Por ejemplo, obligaciones de las empresas
eléctricas normalmente prohíben que la empresa emita más
obligaciones, si el ratio de cobertura de intereses cae por
debajo de un cierto nivel. Normalmente, el nivel mínimo es dos
veces las utilidades.
Las empresas de servicios públicos tienen enormes
apetencias de capital y relativamente generosos ratios de
distribución de dividendos. En épocas normales pueden emitir
una nueva serie de obligaciones cada año, casi como un reloj.
Pero cuando las utilidades disminuyen, como ocurrió a
mediados de los 70, han de desarrollar planes alternativos de
financiación. Una respuesta común suena una dependencia
mucho mayor de los préstamos bancarios a corto plazo,
acompañados de una mayor frecuencia de emisión de
acciones de la que gustaba a las empresas. Pero cualquiera
que fuera la respuesta, durante ese periodo los directivos
financieros de esas empresas trabajaron hasta medianoche.
2.1.1.1.4. Requisitos para una planificación financiera:
19
Los requisitos para una planificación efectiva de los propósitos
de la planificación y del resultado final deseado. Dos puntos
merecen destacarse:
a) Previsión:
Lo primero es la capacidad para prever de forma precisa y
congruente. Una precisión perfecta, o por lo menos buena,
puede no ser fácil de obtener, si lo fuera, la necesidad de
planificación seria mucho menor. De todas formas, la
empresa debe hacerlo lo mejor que pueda. Una
planificación efectiva requiere procedimientos
administrativos para garantizar que la información y los
conocimientos fundamentales no se pasen por alto, incluso
si se topa con el inconveniente de que están dispersos por
toda la empresa. Además, muchos planificadores buscan
ayuda fuera de la empresa.
La incongruencia de las previsiones es un posible
problema, porque los planificadores trabajan con
información que proviene de muchas fuentes. Las ventas
previstas pueden ser la suma de previsiones separadas
hechas por directivos de diversa unidades de negocio. Al
dejarles hacer lo que quieran, estos directivos pueden
efectuar diferentes hipótesis sobre la inflación, el
crecimiento de la economía nacional, la disponibilidad de
materias primas, etc. Conseguir congruencia es
particularmente difícil en las empresas integradas
verticalmente, donde la materia prima de una unidad de
negocio es el producto de otra.
Por ejemplo, la división de refino de una compañía
petrolera podría planear producir más gasolina de la que la
división de mercadotecnia planea vender. Los
planificadores de la compañía petrolera son de esperar que
descubran esta incongruencia y ajusten los planes de las
dos divisiones.
A menudo, las empresas se encuentran con que realizar
una previsión agregada y coherente de las ventas, así
como del flujo de tesorería, beneficio, etc.; es complicado y
lleva mucho tiempo. Sin embrago muchos de los cálculos
pueden automatizarse utilizando un modelo empresarial.
b) Decisión sobre el Plan Financiero Optimo:
Al final, el directivo financiero tiene que ser capaz de juzgar
que plan es el mejor. Nos gustaría presentar un modelo o
20
teoría que explicase al directivo como adoptar esta decisión
de un modelo exacto, pero no podemos. No existe un
modelo o procedimiento que incluya toda la complejidad y
elementos intangibles que uno se encuentra en la
planificación financiera.
De hecho, nunca existirá ninguno. Esta afirmación tan osada
se basa en la tercera ley de Brealey y Myres:
o Axioma, La oferta de problemas no resueltos es infinita.
o Axioma, El número de problemas no resueltos que, en
cualquier momento, los seres humanos pueden tener en
sus mentes está limitada a 10.
o La ley por tanto en cualquier campo siempre habrá diez
problemas a los que se puede dedicar la atención pero que
no tiene solución formal.
Los planificadores financieros deben hacer frente a los asuntos
sin resolver y arreglárselas lo mejor que pueda, basándose en
su criterio. Piense en la política de dividendos, por ejemplo.
2.1.1.1.5. Proceso de planeación y control financiero:
La planeación financiera es la proyección de las ventas, el
ingreso y los activos tomando como base estrategias
alternativas de producción y mercadotecnia así como la
determinación de los recursos que se necesitan para lograr
estas proyecciones.
El control financiero es la fase de ejecución en la cual se
implantan los planes financieros, el control tarta del proceso de
retroalimentación y ajuste que se requiere para garantizar que
se sigan los planes y para modificar los planes existentes,
debido a cambios imprevistos.
El análisis de preparación de pronósticos financieros inicia con
las proyecciones de ingresos d ventas y costos de producción,
un presupuesto es un plan que establece los gastos
proyectados y explica de donde se obtendrán, así el
presupuesto de producción presenta un análisis detallado de las
inversiones que requerirían en materiales, mano de obra y
equipo, para dar apoyo al nivel de ventas pronosticado.
Durante el proceso de planeación se combinan los niveles
proyectados de cada uno de los diferentes presupuestos
operativos y con estos datos los flujos de efectivo de la empresa
quedaran incluidos en el presupuesto de efectivo. Después de
21
ser identificados los costos e ingresos se desarrolló el estado de
ganancias y pérdidas y el balance general pro forma o
proyectado para la empresa, los cuales se comparan con los
estados financieros reales, ayudando a señalar y explicar las
razones por desviaciones, corregir los problemas operativos y
ajustar las proyecciones para el resto periodo presupuestal.
2.1.1.1.6. Proceso de planeación financiera:
Este proceso se inicia con la elaboración de planes financieros
a largo plazo, los cuales a su vez, dictan los parámetros
generales reflejados en los planes y presupuestos a corto plazo.
En términos generales, dichos planes y presupuestos son guías
operacionales para alcanzar los objetivos a largo plazo de
empresa
Planes financieros a largo plazo: Estos planes intentan
reflejar en la mejor forma posible el efecto anticipado que
estima ocurrirá sobre las finanzas de la empresa a partir de
la implementación de las acciones que la empresa planea
para el futuro.
Estos planes normalmente tienden a cubrir periodos de dos a
diez años pero con bastante frecuencia se utilizan cinco
años, los cuales se van ajustando a medida se recibe nueva
información relativa a hechos económicos.
Planes financieros de corto plazo: Durante el proceso de
planeación financiera de corto plazo se espera reflejar los
resultados a partir de acciones llevadas por llevar a un plazo
cercano. La mayoría de estos planes suelen abarcar
periodos de uno a dos años. La predicción de ventas es
quizás el insumo principal para considerar en esa planeación
de corto plazo, así como diversas formas de información
operacional y financiera.
a) Presupuesto de caja: el presupuesto de caja o predicción de
efectivo permite a la empresa plana sus necesidades de
efectivo de corto plazo. En primer lugar se pone atención a la
planeación de los superávit y déficit de efectivo. Una
empresa que espera un superávit puede planear inversiones
a corto plazo, en tanto aquella empresa que estime
experimentar un déficit debe ajustarse el financiamiento para
corto plazo. Este presupuesto brinda al administrador
financiero una perspectiva del momento en que se esperan
los ingresos y salidas de efectivo en un periodo determinado.
22
En general se ocupa el periodo de un año como periodo para
cubrir el presupuesto, aunque cualquier periodo ocupado es
deseable, dependiendo de la necesidad del mismo.
b) Predicciones de ventas: el ingreso principal a considerar por
cualquier presupuesto de caja, corresponde a la predicción
de las ventas. El administrador financiero recibe esta
información del departamento de administración y en base a
ella estima los ingresos de efectivo mensuales que
resultaran de ventas proyectadas. De la misma manera
determina los niveles de activos requeridos y necesidades de
financiamiento.
c) Predicciones externas: una predicción se basa en las
relaciones entre las ventas de la empresa y ciertos
indicadores económicos, como el producto interno bruto, la
construcción de nuevas viviendas y el ingreso personal
disponible. Fácilmente pueden obtenerse las predicciones
que contienen tales indicadores. Este enfoque explica que en
virtud de que las ventas de la empresa suelen relacionarse
con algún aspecto de la actividad económica, una predicción
de este tipo deberá indicar algo acerca de las ventas futuras.
d) Predicciones internas: las predicciones generadas
internamente se basan en la realización de predicciones de
ventas a través de los canales de ventas de la empresa. Por
lo regular, se pide a los vendedores de campo que calculen
el número de unidades de cada tipo de producto que
esperan vender en el transcurso del siguiente año. Las cifras
son recopiladas por el gerente de ventas del distrito, quien
puede ajustar las cifras usando su propio conocimiento de
los mercados específicos o de la capacidad predictiva del
vendedor. Por último deben hacerse ajustes para los factores
internos adicionales, como las capacidades de producción.
2.1.1.1.7. La planificación financiera como gestión de una cartera de
opciones:
Otro problema a menudo crucial en la planificación financiera es
que las actuales decisiones de inversión de capital dependen
de las futuras oportunidades de inversión. A menudo,
encontramos empresas que invierten para entrar en un mercado
por razones <<estratégicas >>, esto es, no porque la inversión
inmediata tenga un valor actual neto positivo, sino porque
23
introduce a la empresa en el mercado y crea opciones para
subsiguientes inversiones posiblemente provechosas.
En otras palabras tenemos una decisión en dos etapas. En la
segunda etapa- el proyecto anterior- el directivo financiero hace
frente a un problema normal de presupuesto de capital. Pero en
la primera etapa los proyectos pueden merecer la pena,
principalmente por las opciones que traen consigo. En principio,
el directivo financiero podría valorar la primera etapa del
proyecto por su valor estratégico utilizando la teoría de
valoración de opciones.
A veces hay tres etapas o más. Piense en el proceso seguido
por una innovación tecnológica desde que nace, mediante la
investigación básica, hasta el desarrollo y, finalmente, la
producción comercial en amplia escala. La decisión de producir
a escala comercial es un problema normal de presupuesto de
capital. La decisión de realizar una producción piloto y una
prueba comercial. La inversión en investigación en la primera
etapa es como adquirir una opción para comprar una opción.
Nos atrevemos a predecir que la tesorería de valoración de
opciones permitirá posiblemente un análisis formal de
decisiones secuenciales de inversión como las que acabamos
de discutir, y que, con el tiempo, la planificación financiera no
será considerada como la gestión de la cartera de opciones que
la empresa tiene. Esta cartera no consiste en opciones
bursátiles de compra y de venta, sino en opciones reales
(opciones para comprar activos reales en términos
posiblemente favorables) u opciones para comprar opciones
reales.
2.1.1.1.8. Presupuestos:
Los presupuestos son planes cuantificados de ingresos y
gastos. Su diferencia nos dará la utilidad o pérdida esperada en
cobros y pagos. También nos indicara en que momento
existirán superávit o déficit de dinero efectivo en inversiones
realizadas y la forma en que se han financiado.
Mediante la elaboración de los presupuestos se intenta
establecer cuál será el escenario más verosímil de la empresa
en le horizontes que contempla el plan presupuestario. A partir
de la definición de este escenario se realiza la planificación,
mediante la cual la empresa trata de proyectar el futuro que
24
desea alcanzar, identificando los recursos que necesitara para
lograrlo. De esta forma se pretende anticipar posibles
dificultades que se pueden presentar, y prever estrategias para
afrontarlas con el tiempo suficiente.
En la elaboración de los presupuestos no se debe tener en
cuanta solamente las tendencias que muestra la información
histórica de la empresa y la previsible evolución del entorno,
sino las acciones a desarrollar y su cuantificación en términos
de inversión, para alcanzar los objetivos fijados
Durante el ejercicio, es recomendable no entrar en la revisión
del presupuesto (excepto el de tesorería que debe ajustarse a
la realidad permanentemente) dad la desorientación y
complejidad administrativa que ello puede suponer, a no ser
que se produzcan cambios importantes y con muchos visos de
permanencia a lo largo del ejercicio (ejemplo: crisis de ventas,
etc.)
Con la planificación presupuestaria, se intenta alcanzar una
serie de objetivos previamente definidos (realistas, pero que se
requiera un esfuerzo significativo para alcanzarlos) elaborando
para ello hipótesis sobre la evolución previsible de
determinadas variables sobre las que la empresa no puede
incidir y deberá adaptarse (evolución de la demanda, estrategia
de competencia y proveedores, innovación tecnológica, etc.). El
hecho de detectarse desviaciones significativas y con visos de
permanencia en estas variables puede llevar a un
replanteamiento general de los objetivos marcados. Ya que no
cabe la posibilidad de definir varios escenarios posibles en la
evolución de estas variables (optimista, realista y pesimista),
con el fin de adaptarse a los cambios que realmente se
produzcan, con estrategias previamente definidas.
Lógicamente, si contemplamos escenarios distintos, los
objetivos también serán distintos para cada uno de ellos, siendo
estos más o menos ambiciosos en función de que el escenario
sea el optimista o el pesimista
2.1.1.1.9. Ventajas de los presupuestos:
Las ventajas que ofrece el presupuesto son:
Cuantificar los medios de que debe disponer la empresa
para alcanzar los objetivos.
Permitir el desdoblamiento por centros de responsabilidad
25
Contrastar la realidad con la previsión, ya que se detectan
con rapidez a que área de la empresa pertenecen los
desequilibrios y a la vez se facilita la aplicación de medida de
corrección en su momento.
Permitir anticipar las necesidades financieras de la empresa,
al programar con antelación las acciones que se deben
desarrollar para cubrirlas o porque replantean los objetivos
propuestos, si ya no es posible alcanzarlos con los medios
de los que disponemos.
2.1.1.2. Ingresos
2.1.1.2.1. Definición de ingresos
Los ingresos miden el incremento en los activos producto de la
venta de bienes, la prestación de servicios a los clientes u otra
fuente que aumente la participación de los propietarios (a través
de un incremento de las utilidades).
2.1.1.2.2. Reconocimiento y registro
Se reconocen y registran los ingresos en los estados financieros
cuando se cumplen con dos requisitos:
a) El vendedor de las mercaderías ha transferido al comprador
todo lo que es decisivo en materia de riesgo y recompensas
inherentes al derecho de propiedad.
b) No hay incertidumbre alguna sobre:
El pago que se deriva de la venta de mercaderías
Los costos del caso en que se haya incurrido o se tenga
que incurrir al producir o comprar mercadería.
La posibilidad de que las mercaderías puedan ser
devueltas.
2.1.1.2.3. Clasificación de los ingresos:
Ingresos directos: son los principales ingresos de la
compañía generados por la actividad característica del
negocio. Usualmente se representa con la cuenta
Ventas
Ingresos financieros: son los generados por operaciones
de carácter financiero, relacionados con el manejo del
efectivo. Este rubro incluyen interese ganados,
26
descuentos por pronto pago en compras, ganancia por
diferencia de cambio, entre otros.
Otros ingresos: se refiere a aquellas que se obtienen por
las operaciones ajenas al giro del negocio. Por ejemplo,
ingresos por alquileres (cuando la empresa no tiene
como actividad principal el arriendo de inmuebles) o
ingresos por venta de activo fijo cuando resulta utilidad
en dicha operación.
2.1.1.2.4. Los objetivos principales del análisis de ingresos
En la evaluación del ingreso de una empresa, el analista se
interesa particularmente en responder las siguientes preguntas:
a) ¿Cuál es el ingreso neto pertinente de la empresa y cuál es
su calidad?
b) ¿Qué elementos en el estado de resultados pueden usarse y
ser confiables para los propósitos de proyección de beneficios?
c) ¿Hasta qué punto son estables los principales elementos del
ingreso y los gastos y cuál es su tenencia?
d) ¿Qué es la capacidad de “generación de beneficios” de una
empresa?
2.1.1.2.5. ¿Cuál es el ingreso pertinente de la empresa?
Con base en la proposición simple de que el ingresos neto es el
exceso de los ingresos sobre los costos y gastos durante un
periodo contable, muchas personas, incluso analistas
profesionales astutos se exasperan ante las dificultades que
encuentran en su investigación de los “verdaderos beneficios” o
de los “beneficios reales” de una empresa.
Se preguntan ¿Cómo es posible entre tantas cifras “aceptables”
diferentes del ingresos neto se deriven de un solo conjunto de
circunstancias? Considerando los sucesos económicos que la
empresa experimento durante un periodo determinado, ¿No hay
acaso un solo resultado verdadero y no está la función de la
contabilidad, la de identificar y medir dicho resultado?
2.1.1.2.6. La importancia del análisis del estado de resultados
El estado de resultados presenta en forma resumida los
resultados de las operaciones de una empresa. Estos
27
resultados a su vez representan la razón fundamental de la
existencia de una entidad que persigue beneficios, y son
determinantes significativos de su valor y su solvencia.
Alguna de las decisiones más importantes en el análisis de
instrumentos financieros y la valuación de crédito se basa en
una evaluación de estados de resultados. Para el analista de
instrumentos financieros, el ingreso con frecuencia es el
determinante más importante de los valores de instrumentos
financieros y, por tanto, la medida y proyección del ingreso
figuran entre los objetivos analíticos más importantes. De modo
similar, para el otorgante de crédito, el ingreso y efectivo que las
aportaciones aportan son la fuente más natural y deseable de
interés y reembolso del principal. En casi todos los demás
aspectos del análisis financiero, la evaluación y proyección de
los resultados operativos asumen gran importancia.
2.1.1.2.7. Análisis de los componentes de los estados de resultados
Se puede considerar que el análisis de estado de resultados de
una empresa se lleva a cabo en dos niveles:
La obtención de un entendimiento de los principios
contables que se utilizan y su implicación,
El uso de los instrumentos adecuados del análisis del
estado de resultados
2.1.1.2.8. Principios contables que se utilizan y su implicación
El analista debe comprender en forma rigurosa los principios de
la contabilización y medición de ingresos, costos y gastos que la
empresa utiliza. Además, ya que la mayoría de activos, a
excepción del efectivo y las cuentas por cobrar que realmente
son recuperables, representan costos diferidos a futuro, el
analista debe tener un buen conocimiento de los principios de la
medición de activos y pasivos que la empresa usa, de modo
que los pueda relacionar con la contabilidad del ingreso de la
empresa con un medio de verificación de la validez de esa
contabilidad.
Por último el analista debe comprender y evaluar las
implicaciones que la utilización de un principio contable, en
contraposición a otro, tiene sobre la medición del ingreso de
una empresa y su comparación con la de otras empresas.
28
2.1.1.2.9. Instrumento de análisis del estado de resultados
El segundo nivel consiste en la aplicación de los instrumentos
de análisis adecuados a los componentes del estado de
resultados y a la interpretación de los resultados que estas
medidas analíticas presenta. La aplicación de estos
instrumentos pretende alcanzar los objetivos del análisis de los
resultados operativos antes mencionados, tales como la
proyección de ingresos, la evaluación de su estabilidad y su
calidad y la estimación de la capacidad de generación de
beneficios.
2.1.1.2.10. El análisis de ventas e ingresos
El análisis de ventas e ingresos se centra en las respuestas a
estas preguntas básicas:
a) ¿Cuáles son las principales fuentes de ingresos?
b) ¿A qué grado son estas fuentes estables y cuál es su
tendencia?
c) ¿Cómo se determina la generación de ingresos y como se
mide?
2.1.1.2.11. Principales fuentes de ingresos
El conocimiento de las principales fuentes de ingresos es
importante en el análisis del estado de resultados, en particular
si se trata del análisis de una empresa que opera en varios
mercados. Cada mercado no línea de producto o línea de
producto principal puede tener su propio patrón de crecimiento,
rentabilidad y potencial futuro independientes y distintos.
La mejor manera de analizar la composición de los ingresos es
por medio de un estado de tamaño común que presenta el
porcentaje de cada clase importante de ingresos con respecto
al total.
2.1.2 Antecedentes
Autor: Zavaleta Zavaleta, Marly Magdalena.
TESIS PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR
PÚBLICO.
29
“DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE UN SISTEMA DE CONTROL DE
INVENTARIOS PARA INCREMENTAR LA UTILIDAD DE LA
EMPRESA DE CALZADO AZAVEL & CAZZ”.
El investigador concluyó:
No se cuenta con un adecuado control de proceso de inventarios de
los productos terminados, lo cual no permite controlar las salidas y
entradas de los productos terminados al almacén, los encargados lo
realizan de manera simple en libretas, lo cual puede estar propenso
a errores por malas anotaciones, provocando desconfianza en el
registro exacto; esto a su vez no se encuentra actualizado, no
permitiendo mostrar los saldos actuales de mercadería con los que
se cuenta.
La empresa sufre riesgos debido al mal manejo de los inventarios,
ya que en el faltante registrado en el inventario sorpresivo al 31 de
Enero no se encontró responsable directo.
La demanda de producción de calzado y/o abastecimiento de
mercadería a las tiendas se desconoce con exactitud ya que no se
prevee con tiempo necesario para mejorar la toma de decisiones.
El personal de ventas no tuvo las capacitaciones necesarias durante
el año 2007.
Para registrar el ingreso de mercadería, por compras, el almacén no
cuenta con documentos formales o formatos que permitan anotar el
ingreso.
Autor: Vera Colina, Mary A.
Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas –
Escuela de Administración y Contaduría Pública.
“METODOLOGÍA PARA EL ANÁLISIS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
EN PYMES”.
El investigador concluyó:
La metodología para el estudio de la gestión financiera de las
PYME, debe medular en todo tipo de organización, más allá de la
simple medición del desempeño.
Las herramientas que se han diseñado permiten una aproximación a
las prácticas cotidianas que desarrollan las empresas en esta área
funcional, haciendo posible la comparación de su situación particular
30
con otras empresas similares, con empresas de otros estratos,
sectores o países.
La investigación posibilita la detección de problemas y
oportunidades en los procesos de gestión, aportando información
valiosa para mejorar el desempeño de la PYME, motivando
acciones internas de mejora en cada establecimiento, así como
promoviendo la creación de programas de apoyo donde se
establezcan mecanismos de capacitación y asesoría que
contribuyan a la superación de las debilidades identificadas.
Existe una necesidad de desarrollar nuevas propuestas para el
análisis integral de la gestión empresarial, que involucren aspectos
asociados con su estrategia, finanzas, mercadeo, talento humano,
tecnología, operaciones, de tal forma que se logre un acercamiento
más completo a la realidad del sector. En esta oportunidad se ofrece
un primer paso para lograrlo, aportando elementos de análisis
desde un punto de vista estratégico y financiero, que debe ser
completado con la inclusión del resto de las funciones
organizacionales señaladas.
2.1.3 Justificación
En los últimos años, incluso a las empresas mejor dirigidas les ha costado
trabajo mantener, ya no elevar, su nivel de beneficios. También han
tropezado cada vez con mayores dificultades a la hora de aumentar sus
ventas subiendo el precio de los productos o servicios.
La mejor forma de prevenir el descalabro y apuntalar sobre bases sólidas la
continuidad y crecimiento de la empresa es identificando todos aquellos
factores preponderantes que están disminuyendo las ventas, adoptando las
medidas correctivas necesarias que puedan generar mayores ingresos.
Esta investigación es importante porque presentara un panorama de la
situación del calzado destacando lo más importante en los aspectos para
gestionar los riesgos laborales en la empresa DREMY S.A.C de Trujillo en
periodo 2013.esta información es necesaria porque permitirá evaluar la
cobertura de riesgos laborales para mejorar el nivel adecuado de cobertura
de seguros en la empresa de calzados “DREMY”2013.justificacion práctica.
La información que presentara este estudio su importancia radica en
identificar cuáles son los riesgos y problemas en una empresa que afecta a
sus ventas.
31
Teniendo una importancia en disminuir a un nivel adecuado de cobertura
de riesgo
2.2 Enunciado del problema a investigar.
¿De qué manera la aplicación de la planeación financiera permite el incremento
de los ingresos en la empresa de calzados Dremy para el año 2012?
2.2.1 Variable dependiente
Planeación financiera
2.2.2 Variable independiente
Incremento de los ingresos
2.3 Objetivos
2.3.3 Objetivo General
Demostrar la aplicación de la planificación financiera que permitirá obtener
un mejor rendimiento de ventas para la empresa de calzado Dremy en el año
2012.
2.3.4 Objetivos Específicos
Generar un rendimiento de ventas a través de la planificación financiera.
Obtener liquidez producto del rendimiento de ventas esperado.
2.4 Hipótesis
La aplicación de la planeación financiera permite en el incremento de los ingresos
en la empresa Dremy para el año 2012.
2.5 Referencias Bibliográficas.
Leopold A. Bernstein (2008). Fundamento de análisis financieros (Cuarta
edición). Editorial Irwin.
Lanny M. Soloman, Richar J. Vargo, Richard G. Shroeder (2002). Principios de
contabilidad (Primera edición). Mexico, Editorial Harla.
32
Esteban Chong León, Marta Chavez Passano, María Isabel Quevedo Alejos,
Miguel Bravo Tantaleán (2011). Contabilidad financiera intermedia: Estados
Financieros y análisis de las cuentas del activo (Primera edición). Perú,
Universidad del pacífico.
Instituto de investigación del pacífico (2013). Direccion y gestión financiera,
tomo 2 (Primera edición).
http://www.monografias.com/trabajos82/planeacion-financiera-incidencia-
presupuesto/planeacion-financiera-incidencia-presupuesto.shtml
http://www.salonhogar.com/materias/administracion/planefinanciera.htm
http://definicion.de/planeacion-financiera/
2.6 Resultados:
Estas proyecciones se basaron en las cantidades de pares de zapatos vendidos
en el año 2011, siendo de éstas, no satisfacibles para la empresa. Es por eso que
La empresa Calzado DREMY se ha proyectado para cada trimestre para el año
2012 obtener mayores venta de pares de zapatos , teniendo en cuenta el mismo
precio del año 2011 (35.00 S/.).Las cantidades de ventas de pares de zapatos
han sido analizadas dependiendo de la temporada y de otros factores
determinantes para la venta.
33
Por otro lado, la empresa en base a su historial de cobro en los años anteriores
realizado a sus clientes, determinó que sus clientes no poseen de mucha
liquidez para cancelar totalmente sus deudas en el periodo pactado.
Es por eso que para el año 2012 la empresa Dremy a realizado un estudio con el
fin de brindarles a sus clientes una ayuda en sus periodos de pagos.
Determinando de ésta manera que cobrarán el 80% de las ventas en el trimestre
respectivo, mientras que el 20% restante se hace efectivo en el trimestre
siguiente.
La empresa Dremy para llevar acado sus proyecciones trazadas para el año
2012, tendrán que realizar mayores compras de insumos, productos intermedios ,
bienes, y otros ; para realizar mayores pares de zapatos para cumplir sus
objetivos.De esta manera, en éstepresupuesto, se reflejará las cantidades
aproximadamente que necesitarán producir la empresa Dremy para alcanzar las
ventas proyectadas en cada trimestre.Tomando en cuenta un 15% las ventas
proyectadas del trimestre siguiente para determinar las unidades necesarias que
incurrirán en el trimestre presente
34
Además de incurrir en adquisiciones de materiales, insumos y otros; también la
empresa Dremy tendrá en cuenta los precios en que se incurrirá en cada
adquisición.De esta manera, en éste presupuesto de materiales directos, la
empresa Dremy determinará los costos en que tendrá que desembolsar para
llevar acabo las proyecciones para cada trimestre del año 2012.
En este plan de desembolso de efectivo, la empresa Dremy hará una simulación
de cuánto aproximadamente gastará en cada trimestre del periodo 2012 para las
adquisiciones de los bienes en que incurrirá para generar la producción obtenida
anteriormente.Debido a que la empresa Dremy posee una liquidez regular,
optarían por cancelar las deudas que incurrirían haciéndolas efectivo el 50% el
primer trimestre y los otros 50% en el trimestre siguiente.
En este presupuesto de mano de obra directa, se determinará los costos en que
la empresa Dremy incurrirá en pagar a sus operarios para la fabricación de los
pares de calzados.Tomando en cuenta la misma cantidad de horas y el costo de
mano de obra con el que han ido laborando los operarios; la empresa Dremy
trimestre del año 2012 determinó las cantidades aproximadamente que
desembolsará para cada trimestre del año 2012.
35
Para elaborar el presupuesto de gastos indirectos de fabricación se tuvo en
cuenta los gastos diversos que emplea la empresa en la elaboración de su
producto final. Estos gastos abarcan los costos de fabricación que no son costos
de materiales ni de mano de obra directa, como por ejemplo la tasa de gastos
indirectos variables que se considera para el nuevo año que es de 2 nuevo soles
por cada hora de mano de obra directa, también se incluyen los gastos indirectos
fijos que son 10,000 nuevos soles para cada periodo. El total de estos gastos
serán los gastos indirectos de fabricación para cada trimestre del año 2012.
Para la elaboración del presupuesto de costos variables de bienes vendidos lo
primero que se debe hacer es calcular el coste variable por unidad, se tomará en
cuenta el costo unitario y las unidades que son necesaria para elaborar un solo
producto, mano de obra directa y los gastos indirectos variables obteniendo la
suma de estas tres variables que será el total del costo unitario de cada calzado.
Para finalizar este presupuesto hallaremos el costo de los bienes vendidos, que
es un dato importante en la elaboración del estado de resultando
36
presupuestados, multiplicando los gastos variables con las unidades que se
espera vender.
El siguiente presupuesto es el de gasto de ventas y administrativos en el que se
obtienen los gatos variables presupuestados que resulta de la multiplicación de
las ventas esperadas que es 8,500 para todo el año 2012 por los gastos de
ventas y administrativos variables que se calcula en 3 nuevos soles, estos gastos
formarán parte del costo de ventas en el estado de resultados presupuestados.
Además se deberá determinar el total de los gastos de ventas y administrativos
fijo que es la suma de gastos de publicidas, seguros, sueldos de personal
administrativo, alquiler, y otros por trimestre los gastos fijos de ventas y
administrativos es de 8,500.
37
La elaboración de los estados de resultados presupuestados se realiza teniendo
en cuenta los presupuestos antes realizados, ya que de estos extraeremos la
información necesaria para halla los ingresos netos esperados para el año 2012.
Al concluir el presupuesto de los estados de resultados se obtiene una utilidad
para el año 2012 de 9,800, que es aproximadamente tres veces mayor a la
utilidad obtenida del año anterior
2.7 Conclusiones:
Como resultado de los presupuestos analizados anteriormente se llegó al
a conclusión que la Empresa Dremy a logrado ejecutar sus proyecciones
trazadas reflejándose en el Estado de Resultado Presupuestados.
La planeación financiera proporciona una orientación al Gerente en la
toma de decisiones relacionada con el volumen de producción y ventas
que tendrían que realizar para llegar al nivel deseado y proyectado por la
empresa Dremy.
38
La relación entre los costos en la adquisiciones de bienes , insumos ,
materiales y otro ; las ventas y las utilidades que viene desarrollando la
empresa Dremy nos proporcionó una visión de cómo debería estar
relaciona todos los distintos efectos que se generarían en los costos ,
precios , volúmenes de venta para poder controlarlos y determinar si la
empresa a obtenido ingresos o pérdidas al realizar la planeación
financiera para el año 2012.
2.8 Recomendaciones:
1. Es recomendable la ejecución del presente proyecto de la aplicación de la
planificación financiera debido a que se cuenta con un gran mercado potencial al
cual podemos vender nuestro producto. Calzado “Dremy” es viable en sus
diversas fases de producción y comercialización ya que se ha hecho un extenso
análisis e investigación en la inversión de este proyecto.
Es por esto que es necesario como recomendación para el buen manejo de
la empresa Se debe tomar en cuenta los meses, temporadas en donde existen
alzas en la demandas de calzado, por lo cual se recomienda tener el stock
necesario para poder cubrir la misma.
Promocionar por medio del sector empresarial y los beneficios de emprender
con pequeñas empresas o microempresas y grandes empresas en el futuro.
Capacitar a los obreros que son los que se encargan de la elaboración del
calzado así como de los procesos de la elaboración.
Iniciar programas para mejorar el rendimiento de este negocio, elaborar
estrategias para ganar más participación en el mercado.
Desarrollar técnicas y estrategias para que la empresa esté preparada en caso
de que se termina la vigencia de la ley que restringe el ingreso de calzado
importado.
2. Se recomienda descentralizar la toma de decisiones dentro de la empresa Dremy,
delegar funciones y decisiones estratégicas, para evitar en algún momento
atrasos o inconvenientes en las operaciones de la empresa por falta de un
encargado de determinado función o área.
3. Se recomienda desarrollar un plan de mejora ya que da prioridad a las iniciativas
más importantes para cumplir con ciertos objetivos y metas. De esta manera un
plan de acción se constituye como una especie de guía o un marco con una
estructura a la hora de llevar a cabo un proyecto
39
Además es un mecanismo para identificar riesgos e incertidumbres dentro de la
empresa, y al estar conscientes de ellos trabajar en soluciones que generen
mejores resultados.
Y para esto se deben seguir los siguientes pasos:
Identificar el área de mejora
Detectar las principales causas del problema
Formular el objetivo
Y por último realizar la planificación
4.- Es recomendable para la buena aplicación de la planificación financiera, el
adecuado uso de los modelos de presupuestos; los cuales nos van a ayudar a
reflejar el resultado de las decisiones operativas y las decisiones financieras de la
empresa. Dándonos a conocer los buenos resultados y ganancias que la empresa desea
obtener.
2.9 Anexos
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44