UNIDAD IV ESTUDIO FINANCIERO

ALUMNA: MARIA DEL CARMEN CARRERA ORTEGA

SEMESTRE: OCTAVO GRUPO: A

DOCENTE: M.I. PATRICIA GAMBOA RODRIGUEZ

INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE COATZACOALCOS

ESTUDIO FINANCIERO

4.1 OBJETIVO GENERAL Y ESTRUCTURACION

La finalidad de un estudio financiero se controla y se gestiona de una manera mas eficiente los recursos monetarios de las empresas. La implementación de llevar el control de las finanzas de las empresas de una manera as organizada lo cual conlleva a posibles ganancias y menos perdidas.

4.2 DETERMINACION DE COSTOS.

La determinación de los costos es una parte importante para lograr el éxito en cualquier negocio. Podemos conocer a tiempo si el precio al que vendemos lo que producimos nos permite lograr la obtención de beneficios, luego de cubrir todos los costos de funcionamiento de la empresa.

Los costos nos interesan cuando interesan cuando están relacionados directamente con la productividad de la empresa. Nos interesa particularmente el análisis de las relaciones entre los costos, los volúmenes de producción y las utilidades.

la determinación de costos permite conocer. Cual en es costo unitario de un articulo, lo que cuesta producirlo. Cual es el precio a que debemos la empresa. Cuales son los costos totales en que incurre la empresa. Cual es el nivel de ventas necesario para que la empresa, aunque no tenga

utilidades, tampoco tenga perdidas, el punto de equilibrio.

Que volumen de ventas se necesita para obtener una utilidad deseada. Como se pueden disminuir los costos sin afectar la calidad del articulo

que se produce. Como controlar los costos.

El costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado, en el presente, en el futuro, o en forma virtual.

Los costos pasados no tienen efecto para el propósito de evaluación, a los costos o desembolsos hechos en el presente en una evaluación económica se les llama inversión, es un estado de resultados o proyectado en una inversión se utilizaran costos futuros y los llamados costos de oportunidad

4.2.1 COSTOS DE PRODUCCION.

Costo de materia prima: no se deben tomar en cuenta solo la cantidad cantidad de producto final que se desea obtener, si o también la merma propia de cada proceso productivo.

Costo de mano de obra: es aquella que interviene personalmente en el proceso productivo, específicamente a los obreros. Indirecta se refiere a quienes aun estando en producción no so obrero tales como el supervisor, gerente de producción, etc.

Envases: (primario), esta en contacto directo con el producto, (envase de plástico de 600 mil.) (secundario) es la caja de cartón o plástico que contiene 12 o 24 botellas. Para este calculo hay que tener en cuenta un % de merma y ver si el envase primario tiene etiqueta o hay que agregar dicho costo.

costo de energía eléctrica.

Costo de agua

Combustible

Control de calidad: se puede realizar en la misma empresa para ello es necesario realizar inversiones en equipos y disponer de personal capacitado o contratar el servicio a terceros.

Mantenimiento: similar al de control de calidad.

Cargos de depreciación y amortización: son costos virtuales, se tratan y tienen el efecto de un costo sin serlo. Para calcularlos se utilizan los montos calculados por ley tributaria del país vigente. Los cargos por depreciación y amortización además de reducir el monto de impuestos, permite la representación de la inversión por e mecanismo fiscal que la propia ley tributaria ha fijado.

4.2.2 COSTOS DE ADMINISTRACION

Los costos que provienen para realizar la función de administración en la empresa. Sin embargo, tomados en un sentido amplio, no solo significa los sueldos del gerente o director general y de los contadores, auxiliares, secretarias, así como los gastos de oficina en general.

Una empresa desierta envergadura puede contar con: Direcciones o gerencias de plantación. Investigación y desarrollo Refuerzos humanos Selección del personal. Relaciones publicas Finanzas o ingeniería

4.2.3 COSTOS DE VENTA

El costo de venta es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o para prestar un servicio. Es el valoe en que se ha incurrido para producir o comprar un bien que se vende.Los inventarios son controlados mediante sistemas ( permanente y periódico). Cada sistema tiene su propio mecanismo o procedimiento para determinar el costo de venta.En el caso del sistema permanente se utilizan los diferentes métodos de valuación de inventarios• Método Peps• Método Ueps• Método del promedio ponderado• Método retal

En el sistema periódico se utiliza el juego de inventarios

4.2.4 COSTOS FINANCIEROS

Son los intereses que se deben pagar en relación con los capitales obtenidos en prestamos. Se considera correcto registrarlo por separado, no imputarlo a los costos de administración, porque el capital prestados puede tener usos muy diversos y no hay que cargarlos a un área especifica.

4.3 CRONOGRAMAS DE INVERSIONES

Capitalizar el costo de un activo significa registrarlo en los libros contables como un activo. El tiempo ocioso durante el cual el equipo no presta servicios mientras se instala, no se capitaliza (no se registra) de ordinario, tanto por razones conservadoras como para poder reducir el pago de impuestos. Para planear y controlar mejor lo anterior, es necesario construir un cronograma de inversiones o un programa de instalación de equipo. Este es simplemente un diagrama de Gantt y de acuerdo con los tiempos, calcular tiempos, capitalizar o registrar los activos en forma contable.

Cronograma denominado también calendario de inversiones, nos referimos a la estimación del tiempo en que se realizaran las inversiones fijas, diferidas y de tiempo en que se realizaran las inversiones fijas, diferidas y de capital de trabajo.Así como la estructura de dichas inversiones. Si existiese inversiones de reemplazo entonces habrá que determinar el momento exacto en que se efectivice. Todo proyecto requiere preparar un cronograma de inversiones que señale claramente su composición y las fechas o periodos en que se efectúa las mismas.

Las inversiones no siempre se dan en un solo mes o año, lo mas probable es que la inversión dure varios periodos. El cronograma de inversiones se elabora para identificar el periodo en que se ejecuta parte o toda la inversión, de tal forma que los recursos no pueden inmovilizados innecesariamente en los periodos previstos.

4.4 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

El termino depreciación tiene la misma connotación que amortización, pero el primero solo se aplica al activo fijo, ya que con el usos estos bienes valen menos, es decir se deprecian.

En cambio la amortización solo se aplica a activos intangibles por ejemplo si se ha comprado una marca comercial, esta con el uso del tiempo, no baja de precio ni se deprecia, por lo que el termino amortización significa cargo anual que se hace para recuperar la inversión.

4.5 CAPITAL DE TRABAJO

Constituye el conjunto de recursos necesarios, en forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante el cielo productivo, para una capacidad y tamaño durante el cielo productivo, para una capacidad y tamaño determinado.

El capital de trabajo constituirá una parte de inversiones de largo plazo, ya que forma parte del monto permanente de los activos corrientes para asegurar la operación del proyecto.

Si el proyecto considera aumentos o disminuciones en el nivel de operación, pueden requerirse adiciones o disminuciones en el capital de trabajo respectivamente.

4.6 ESTIMACION DE PRESUPUESTOS.

El presupuesto es la estimación programada, de manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado.

Es un plan de acción digerido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y términos financiero que debe cumplir en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas.

4.6.1 INGRESO

Cualquier partida u operación que afecte los resultados de una empresa aumentando las utilidades o disminuyendo las perdidas. No debe utilizarse como sinónimo de entrada en efectivo, ya que estas se refieren exclusivamente al dinero en efectivo o su equivalente que se recibe en una empresa sin que se afecten sus resultados. puede haber entrada sin ingreso, como cuando se consigue un préstamo bancario.

Ingreso acumulableAquel que se debe adicionarse a otros para causar un impuesto, como ejemplo se puede mencionar el que si una empresa obtiene un ingreso por la venta de los productos que fabrica y por la renta de una parte de sus inmuebles, ambos ingresos deben acumularse para que, ya consolidados, causen el impuesto correspondiente.

4.6.2 EGRESO

Presupuesto de egresos e inversiones.

presupuesto de inventarios: una vez predeterminadas las ventas cuyo presupuesto es un elemento indispensable en la formación del programa de casi todas las funciones de la empresa es escenario presupuestar la cantidad de artículos para cubrir la demanda del presupuesto de ventas. presupuesto de producción: esta basada en las ventas previstas y en la determinación de un inventario base o sea que primero se deberá calcular las ventas y un inventario base para posteriormente poder determinar la producción. presupuesto de compras: se refiere exclusivamente a las compras de materia prima para la elaboración de los productos, pero antes hay que hacer el presupuesto de materiales con el objeto de determinar cuantas unidades de materiales se requieren para producir el volumen indicado y con esto se sacara el presupuesto de compras.

presupuesto de costo de distribución: comprende las operaciones realizadas desde que el producto fue fabricado hasta que estén en manos del cliente, por lo tanto integran los gastos de vendedores, gastos de oficina de ventas, publicidad, transporte, gastos de almacén, etc. presupuesto de gasto de administración: en este presupuesto van aquellos gastos que se derivan de las funciones de la dirección y control como son los de pagar honorarios de consejeros, contadores, directores, abogados y directivos de la administración.

4.6.3 UTILIDADES

es un termino utilizado en el área de contabilidad, auditoria y contabilidad financiera. Utilidad contable son las utilidades que arrojan los libros de contabilidad de una empresa en un ejercicio.Es posible que , para evitar descapitalizaciones, la empresa siga procedimientos de depreciación y amortizaciones diferentes a los aprobados fiscalmente, en esos casos y por otras ligeras variantes, la utilidad contable y la fiscal difieren.La mayoría de los reportes anuales también presentan un resumen de las utilidades de los dividendos habidos a lo largo de los últimos años.Los dividendos por acción (DPS) presentan los flujos de efectivos básicos que han sido transmitidos de la empresa a sus accionistas.

4.7 PUNTO DE EQUILIBRIO

una empresa en su punto de equilibrio cuando no genera ni ganancia, ni perdidas. Es decir cuando el beneficio es igual a cero.Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto.

análisis de costo. volumen. utilidad.

Proporciona una visión general del proceso de planeación, brinda un ejemplo concreto de la importancia de comprender el comportamiento del costo, es decir la respuesta de los costos a diversas influencias.Fundamentalmente los gerentes tienen que decidir como adquirir y utilizar los recursos económicos con vista a una meta de la organización.

4.7.1 ESTADO DE RESULTADOS.

La finalidad del análisis del estado de resultados o de perdidas y ganancias es calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son en forma general, el beneficio real de la operación de la planta y que se obtienen restando a los ingresos todos los costos en que incurra la planta y los impuestos que se deba pagar.Los ingresos pueden prevenir de fuentes externas e internas y no solo de la venta de los productos. Una situación similar ocurre con los costos, que hay de varios tipos y pueden prevenir tanto del exterior e interior de la empresa.Para hacer un estado de resultados adecuado, el evaluador deberá basarse en la ley tributaria, en las secciones referentes a la determinación de ingresos y costos deducibles de impuestos, aunque no hay que olvidar que en la evaluación de proyectos se planean y pronostican los resultados probables que tendrá una entidad productiva, y eso de hecho simplifica la presentación del estado de resultado.

4.7.2 BALANCE GENERAL PRO FORMA.

es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que deben, de lo que realmente les pertenece a su propietario, a una fecha determinada.

Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro próximo.

En resumen, es una fotografía clara y sencilla de lo que un empresario tiene en la fecha en que se elabora.

Partes que conforman el balance general.

• Activos• Pasivos• Capital

activos

Todo lo que tiene la empresa y posee valor como:

El dinero en caja y en bancos. Las cuentas por cobrar a los clientes. Las materias primas en existencia o almacén. Las maquinas y equipos. Los vehículos Los muebles Las construcciones y terrenos.

Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquide en las siguientes categorías:• Activos corrientes• Activo fijos• otros activos.

pasivos

Lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías. Pasivo corrientes Pasivos a largo plazo Otros pasivos.

Capitales el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha realización del balance. Este se clasifica en:

Capital Utilidades retenidas Utilidades del precio anterior

4.7.3 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS PRO FORMA

El origen de los recursos, constituido por disminuciones al activo, aumentos al pasivo y aumentos al capital y la aplicación dada a los recursos obtenidos, o sea si estos se ha empleado en aumentos al activo, disminuciones al pasivo y disminuciones al capital ( egresos o gastos).

Aunque existan muchas definiciones para este estado, el principal objetivo es mostrar, en un determinado periodo, cual ha sido el origen de los recursos con que ha contado la empresa y que aplicación de le ha dado, lo que lo hace esencialmente dinámico.

Es logico uponer que si en su nombre no existe un criterio uniforme, con mayor razon sucede lo propio en su definicion.

4.7.4 ESTADOS FINANCIERON PRO FORMA

fuente de recursos: Utilidades obtenidas. Nuevas aportaciones al capital. Aumentos en los valores del pasivo Disminuciones de valores del activo.

Aplicación de los recursos.

Causas de aplicación: Perdidas en los resultados del ejercicio. Disminuciones en el capital Disminuciones de valores del pasivo Aumento en los valores del activo.

La disciplina que da origen a los estados financieros es la contabilidad y esta se define como el arte de registrar. Clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, como el fin de constituir una herramienta de control y análisis.

Los estados financieros se preparan para presentar un informe periódico acerca de la situación del negocio, los procesos de la administración y los resultados obtenidos durante un determinado periodo.

BIBLIOGRAFIA

Formulación y evaluación de proyecto Marcial Córdoba Padilla. Bogotá ecoe – ediciones 2006.

Evolución social de proyectos. 12ª edición, Gabriel baca Urbina, editorial mc. Graw Hill interamericana.

fundamentos de preparación y evaluación de proyectos.

mc. Graw Hill 2003.