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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA MICROEMPRESA
DEDICADA AL SERVICIO DE ALQUILER DE AUTOMÓVILES UBICADA EN EL SECTOR
NORTE DE LA CIUDAD DE QUITO
AUTORAS:
MAYRA ALEJANDRA MOZO TIPÁN
NANCY GEOVANNA MUÑOZ MULLO
INGENIERA EN CONTABILIDAD Y AUDITORÍA,
CONTADORA PÚBLICA AUTORIZADA
DIRECTOR
MBA. JOSÉ FERNANDO YÉPEZ VILLAMIL
D.M. DE QUITO, ABRIL 2016
ii
Mozo Tipán, Mayra Alejandra y Muñoz Mullo, Nancy Geovanna (2016).
Proyecto de factibilidad para la creación de una microempresa dedicada al
servicio de alquiler de automóviles ubicada en el sector norte de la ciudad
de Quito. Trabajo de Titulación previo a la obtención del Título de Ingeniera
en Contabilidad y Auditoría, Contadora Pública Autorizada, Carrera de
Contabilidad y Auditoría, Quito: UCE. 147 p.
iii
DEDICATORIA
Este trabajo de investigación está dedicado a las personas que más amo y
que son parte de mi vida y han contribuido al logro de cada uno de mis
propósitos de mi vida.
A Dios
Primeramente, agradezco a mi Dios, por permitirme llegar a este momento
tan especial de mi vida ya que gracias a él he logrado concluir mi carrera,
quien supo guiarme por el buen camino, darme fuerza por seguir adelante
y no desmayar en los obstáculos que se presentaban y por cumplir uno de
mis anhelados sueños.
A mi Hija
Posiblemente en este momento no entiendas mis palabras, pero para
cuando seas capaz, quiero que te des cuenta de lo que significas para mí.
Eres la razón de que me levanto cada día esforzarme por el presente y el
mañana, eres mi principal motivación.
A mis padres
Por su amor, esfuerzo y apoyo incondicional se han convertido en la
columna fundamental para culminar esta etapa.
A mis abuelitos
A la amada memoria de mi abuelita María Teresa Pilaquinga, virtuosa
mujer quien con su irrestricto amor maternal, ejemplo y apoyo
incondicional, supo guiarme siempre por el camino del bien, la moral y la
rectitud hasta el final de sus días.
Mozo Tipán Mayra Alejandra
iv
DEDICATORIA
Este proyecto va dedicado a mi Dios, por guiar cada uno mis pasos y
darme la fortaleza y sabiduría para cumplir mis objetivos.
A mis padres, quienes han sido, son y serán el pilar fundamental en vida
ya que gracias a ellos me he educado y he podido culminar mis estudios.
A mi esposo Joselo Cervantes, gracias a su paciencia, comprensión y
apoyo incondicional.
Muñoz Mullo Nancy Geovanna
v
AGRADECIMIENTO
A Dios por ser mi guía y fortaleza en este duro caminar, porque nunca me
abandonaste, ni en mi debilidad, tú siempre has estado conmigo y gracias
por darme lo que necesito.
A mi madre, es un modelo de mujer que a pesar de todos los problemas a
sabido sacarnos adelante, siempre se ha esforzado por darnos un buen
ejemplo y porvenir, hacer de mí una mujer de bien, a mi hija quien me
presto el tiempo que le pertenecía, a mis abuelitos quien también han
sabido llevarme por el camino correcto y nunca olvidare lo que han hecho
por mí.
Un profundo agradecimiento al Mgt. Fernando Yépez, Director de tesis
por la dedicación, entrega y guía en el desarrollo y culminación de este
proyecto.
A mis hermanas y a cada una de las personas, que de una u otra manera
se preocuparon y se interesaron en que alcance y culmine esta etapa en
mi vida.
Mozo Tipán Mayra Alejandra
vi
AGRADECIMIENTO
.
Quiero empezar agradeciendo a DIOS, mi Creador por concederme la
vida, la salud y permitirme lograr culminar una más de mis metas.
Agradezco a mis padres, por haberme sabido criar e inculcar en mí
todos los valores importantes que un ser humano necesita, gracias por
todo su esfuerzo y sacrificio.
Agradezco a mi esposo Joselo Cervantes, por estar siempre a mi lado,
por el cariño y apoyo brindado.
Un Agradecimiento especial al Mgt. Fernando Yépez, mi Director de
Tesis que ha sabido guiarme en el desarrollo de mi investigación.
Muñoz Mullo Nancy Geovanna
vii
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL
viii
APROBACIÓN DEL DIRECTOR DE TESIS
ix
CONTENIDO
DEDICATORIA ............................................................................................................................... iii
AGRADECIMIENTO ........................................................................................................................ v
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL ................................................................ vii
APROBACIÓN DEL DIRECTOR DE TESIS ............................................................................... viii
CONTENIDO ................................................................................................................................... ix
LISTA DE TABLAS ....................................................................................................................... xiv
LISTA DE FIGURAS .................................................................................................................... xvii
LISTA DE ANEXOS .................................................................................................................... xviii
RESUMEN EJECUTIVO ............................................................................................................... xix
ABSTRACT ..................................................................................................................................... xx
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................................. 1
CAPÍTULO I ...................................................................................................................................... 3
1. ANTECEDENTES ................................................................................................................. 3
1.1. Historia de alquiler de vehículos ........................................................................................ 3
1.2. Aspectos relevantes sobre la actividad del proyecto .......................................................... 4
1.3. Justificación del proyecto ................................................................................................... 4
1.4. Análisis del entorno o del contexto del proyecto: Macro entorno, Micro entorno. ............ 5
1.4.1. Macro entorno ................................................................................................................ 5
1.4.2. Micro entorno .............................................................................................................. 14
1.5. Marco teórico ................................................................................................................... 19
CAPÍTULO II ................................................................................................................................. 26
2. ESTUDIO DE MERCADO ............................................................................................... 26
2.1. Identificación o caracterización del servicio ................................................................ 26
2.1.1. Usos ............................................................................................................................. 26
2.1.2. Usuarios ...................................................................................................................... 27
2.1.3. Presentación y características ................................................................................... 27
2.2. Estructura económica a la que corresponde el proyecto ............................................ 27
x
2.3. El mercado ...................................................................................................................... 28
2.4. Tamaño del universo ...................................................................................................... 28
2.5. Segmentación de mercado ............................................................................................. 29
2.5.1. Tipos de segmentación ............................................................................................... 29
2.5.2. Determinación de la población objetivo ................................................................... 30
2.5.3. Tamaño de la muestra ............................................................................................... 32
2.5.4. Diseño de la encuesta ................................................................................................. 34
2.5.5. Tabulación e interpretación de resultados .............................................................. 35
2.6. Análisis de la demanda .................................................................................................. 45
2.6.1. Obtención de la demanda con datos de consumo histórico .................................... 46
2.6.2. Proyección de la demanda actual de entidades financieras y comerciales de la
ciudad de Quito .............................................................................................................................. 48
2.6.3. Proyección de la demanda ......................................................................................... 49
2.6.4. Proyección de la demanda actual de turistas extranjeros ...................................... 51
2.6.5. Proyección de la Demanda futura de turistas extranjeros ..................................... 51
2.7. Análisis de la oferta ........................................................................................................ 52
2.7.1. Oferta .......................................................................................................................... 52
2.7.2. Capacidad instalada de la competencia ................................................................... 53
2.7.3. Cuantificación de la oferta actual ............................................................................ 54
2.7.4. Proyección de la oferta .............................................................................................. 55
2.8. Demanda insatisfecha .................................................................................................... 55
2.8.1. Demanda insatisfecha anual ..................................................................................... 56
2.9. Participación del proyecto en el mercado .................................................................... 57
2.10. Marketing .................................................................................................................... 58
2.10.1. Producto ..................................................................................................................... 58
2.10.2. Plaza ............................................................................................................................ 61
2.10.3. Precio .......................................................................................................................... 62
2.10.4. Promoción ................................................................................................................... 64
CAPÍTULO III ................................................................................................................................. 65
xi
3. ESTUDIO TÉCNICO .......................................................................................................... 65
3.1. Tamaño del proyecto ........................................................................................................ 65
3.1.1. Unidad de medida ........................................................................................................ 66
3.1.2. Factores condicionantes ............................................................................................... 66
3.1.3. Capacidad instalada ..................................................................................................... 66
3.1.4. Capacidad utilizada ...................................................................................................... 67
3.2. Localización del proyecto ................................................................................................ 67
3.2.1. Factores condicionantes ............................................................................................... 67
3.2.2. Macro localización....................................................................................................... 68
3.2.3. Micro localización ....................................................................................................... 69
3.3. Ingeniería del proyecto ..................................................................................................... 71
3.3.1. Descripción del proceso de prestación de servicio ...................................................... 71
3.3.2. Diagramas de flujo del proceso ................................................................................... 72
3.3.3. Requerimiento de activos fijos (para cada área) .......................................................... 75
3.3.4. Requerimiento de materiales e insumos ...................................................................... 76
3.3.5. Requerimiento de personal (para cada área) ................................................................ 77
3.3.6. Distribución de espacios .............................................................................................. 78
CAPÍTULO IV ............................................................................................................................... 79
4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO ......................................................................................... 79
4.1. Definición de la organización ........................................................................................ 79
4.1.1. Marco jurídico ........................................................................................................... 79
4.2. Requisitos para constituir la empresa en la Superintendencia de Compañías ......... 81
4.3. Estructura orgánica administrativa ............................................................................. 83
4.4. El control ......................................................................................................................... 84
4.4.1. Funciones de las Áreas ................................................................................................ 85
4.4.2. Responsabilidad ........................................................................................................... 85
4.5. Elementos del direccionamiento estratégico ................................................................ 87
4.5.1. Objetivo general ......................................................................................................... 88
4.5.2. Objetivos específicos .................................................................................................. 88
xii
4.5.3. Estrategias empresariales ......................................................................................... 90
4.6. Elementos básicos del control contable ........................................................................ 90
CAPÍTULO V .................................................................................................................................. 91
5. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO .......................................................................... 91
5.1. Objetivos del estudio financiero ....................................................................................... 91
5.2. Inversión inicial del proyecto ........................................................................................... 93
5.2.1. Inversión fija ................................................................................................................ 94
5.2.2. Inversión diferida ......................................................................................................... 95
5.3. Capital de trabajo ............................................................................................................. 96
5.4. Financiamiento del proyecto ............................................................................................ 97
5.5. Presupuestos de costos y gastos ..................................................................................... 100
5.5.1. Costos Directos .......................................................................................................... 101
5.5.2. Costos indirectos ........................................................................................................ 104
5.5.3. Depreciación .............................................................................................................. 106
5.6. Gastos operacionales ...................................................................................................... 107
5.6.1. Gastos de administración ........................................................................................... 108
5.7. Gastos de ventas ............................................................................................................. 114
5.8. Presupuestos de Ingresos ................................................................................................ 117
5.9. Estados financieros ......................................................................................................... 117
5.9.1. Balance de situación financiera ................................................................................. 117
5.10. Estado de resultados ................................................................................................... 119
5.11. Flujo de efectivo con financiamiento ......................................................................... 120
5.12. Punto de equilibrio ..................................................................................................... 122
5.13. Tasa de descuento ....................................................................................................... 125
5.14. Valor Actual Neto (VAN) .......................................................................................... 126
5.15. Tasa interna de retorno (TIR) ..................................................................................... 127
5.16. Período de recuperación de la inversión (PRI) ........................................................... 128
5.17. Relación costo beneficio / costo ................................................................................. 129
5.18. Evaluación ambiental ................................................................................................. 132
xiii
CAPÍTULO VI ............................................................................................................................... 134
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................................. 134
6.1. Conclusiones .................................................................................................................. 134
6.2. Recomendaciones ........................................................................................................... 135
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................................ 136
ANEXOS........................................................................................................................................ 138
xiv
LISTA DE TABLAS
Tabla 1. 1 Porcentaje del índice de inflación anual ........................................................................... 6
Tabla 1. 2 Tasa mensual de interés activa en el Ecuador .................................................................. 7
Tabla 1. 3 Tasa mensual de interés pasiva en el Ecuador ................................................................. 8
Tabla 1. 4 Tasa anual de desempleo en el Ecuador ........................................................................... 9
Tabla 1. 5 Proveedores..................................................................................................................... 18
Tabla 1. 6 Competencia .................................................................................................................... 18
Tabla 2. 1 Variables de segmentación ............................................................................................. 30
Tabla 2. 2 Prueba piloto a entidades financieras y comerciales de la ciudad de Quito ................. 31
Tabla 2. 3 Prueba piloto a turistas que arribaron a la provincia de Pichincha .............................. 31
Tabla 2. 4 Entidades financieras y comerciales de la Ciudad de Quito .......................................... 32
Tabla 2. 5 Turistas extranjeros arriban a la Provincia de Pichincha. ............................................ 32
Tabla 2. 6 . Pregunta No 1 de la encuesta realizada. ...................................................................... 35
Tabla 2. 7 Pregunta No 2 de la encuesta realizada. ........................................................................ 36
Tabla 2. 8 Pregunta No 3 de la encuesta realizada. ........................................................................ 37
Tabla 2. 9 Pregunta No 4 de la encuesta realizada. ........................................................................ 38
Tabla 2. 10 Pregunta No 5 de la encuesta realizada. ...................................................................... 39
Tabla 2. 11 Pregunta No 6 de la encuesta realizada. ...................................................................... 40
Tabla 2. 12 Pregunta No 7 de la encuesta realizada. ...................................................................... 41
Tabla 2. 13 Pregunta No 8 de la encuesta realizada. ...................................................................... 42
Tabla 2. 14 Pregunta No 9 de la encuesta realizada. ...................................................................... 43
Tabla 2. 15 Pregunta No 10 de la encuesta realizada. .................................................................... 44
Tabla 2. 16 Entidades Financieras y comerciales de la ciudad de Quito al año 2010 .................... 46
Tabla 2. 17 Demanda Histórica de Entidades Financieras, medianas y grandes empresas de la
ciudad de Quito ................................................................................................................................ 46
Tabla 2. 18 Obtención de las variables ............................................................................................ 47
Tabla 2. 19 Proyección de la demanda Actual ................................................................................. 48
Tabla 2. 20 Proyección de la demanda futura de Entidades Financieras y Comerciales de Quito. 49
Tabla 2. 21 Turistas extranjeros arriban a la provincia de Pichincha ............................................... 49
Tabla 2. 22 Turistas Extranjeros que arribaron a Pichincha. ......................................................... 50
Tabla 2. 23 Datos para la obtención de las variables ...................................................................... 50
Tabla 2. 24 Proyección de la demanda Actual ................................................................................. 51
Tabla 2. 25 Capacidad instalada de la competencia ....................................................................... 53
Tabla 2. 26 Cuantificación de la Oferta Actual. .............................................................................. 55
Tabla 2. 27 Proyección de la oferta futura. ..................................................................................... 55
xv
Tabla 2. 28 Indicadores de la demanda ........................................................................................... 56
Tabla 2. 29 Demanda proyectada futura anual y total. ................................................................... 56
Tabla 2. 30 Proyección de la Demanda Insatisfecha – Empresas y entidades financieras ............. 57
Tabla 2. 31 Proyección de la Demanda Insatisfecha – Turistas extranjeros ................................... 57
Tabla 2. 32 Participación en el mercado de empresas dedicadas al servicio de alquiler de vehículos
.......................................................................................................................................................... 58
Tabla 2. 33 Precios de vehículos a alquilar ..................................................................................... 63
Tabla 3. 1 Localización del proyecto en la Ciudad de Quito ........................................................... 71
Tabla 3. 2 Requerimiento de Activos Fijos (Área administrativa) ................................................... 75
Tabla 3. 3 Requerimiento de Activos Fijos (Área Operativa) ......................................................... 75
Tabla 3. 4. Requerimiento de materiales de oficina ......................................................................... 76
Tabla 3. 5 Requerimiento de insumos .............................................................................................. 76
Tabla 3. 6 Balance de materiales ..................................................................................................... 77
Tabla 3. 7 Requerimiento de personal (Área administrativa) .......................................................... 77
Tabla 3. 8 Requerimiento de personal (Área Operativa) ................................................................. 77
Tabla 4. 1 Accionistas de la microempresa ...................................................................................... 80
Tabla 4. 2 Administradores de la empresa ....................................................................................... 80
Tabla 4. 3 Obligaciones tributarias de la microempresa ................................................................. 82
Tabla 5. 1 Inversión total para la nueva microempresa. ................................................................. 93
Tabla 5. 2 Inversión fija detallada que se realizará para la empresa. ............................................ 94
Tabla 5. 3 Inversión diferida ............................................................................................................ 96
Tabla 5. 4 Capital de trabajo ........................................................................................................... 97
Tabla 5. 5 Financiamiento del proyecto ........................................................................................... 98
Tabla 5. 6 Tabla de amortización de crédito bancario .................................................................... 98
Tabla 5. 7 Resumen de costos y gastos ........................................................................................... 100
Tabla 5. 8 Costos directos .............................................................................................................. 102
Tabla 5. 9 Remuneración del personal de Ventas del proyecto en el Año 1 .................................. 102
Tabla 5. 10 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 2 ................................ 103
Tabla 5. 11 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 3 ................................ 103
Tabla 5. 12 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 4 ................................ 103
Tabla 5. 13 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 5 ................................ 104
Tabla 5. 14 Reparación y mantenimiento ...................................................................................... 104
Tabla 5. 15 Equipos de seguridad .................................................................................................. 105
Tabla 5. 16 Seguros ........................................................................................................................ 105
xvi
Tabla 5. 17 Depreciación de maquinaria y equipo ........................................................................ 107
Tabla 5. 18 Depreciación anual de vehículos ............................................................................... 107
Tabla 5. 19 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 1 ........................ 108
Tabla 5. 20 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 2 ........................ 109
Tabla 5. 21 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 3 ........................ 109
Tabla 5. 22 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 4 ........................ 109
Tabla 5. 23 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 5 ........................ 110
Tabla 5. 24 Suministros de Oficina ................................................................................................ 111
Tabla 5. 25 Servicios básicos con proyección para 5 años ............................................................ 112
Tabla 5. 26 Arriendo ...................................................................................................................... 112
Tabla 5. 27 Depreciación muebles y Enseres................................................................................. 113
Tabla 5. 28 Depreciación Equipo de oficina .................................................................................. 113
Tabla 5. 29 Depreciación de Equipos de Computo ........................................................................ 113
Tabla 5. 30 Tabla de amortización ................................................................................................. 114
Tabla 5. 31 Gasto de ventas ........................................................................................................... 114
Tabla 5. 32 Depreciación Muebles y Enseres ................................................................................ 115
Tabla 5. 33 Depreciación Equipo de oficina .................................................................................. 115
Tabla 5. 34 Depreciación Equipo de Computo .............................................................................. 115
Tabla 5. 35 Gasto Publicidad Anual con proyección a 5 años ...................................................... 116
Tabla 5. 36 Proyección de ventas ................................................................................................... 117
Tabla 5. 37 Estado de situación financiera .................................................................................... 118
Tabla 5. 38 Estado de resultados proyectado ................................................................................ 119
Tabla 5. 39 Flujo de efectivo .......................................................................................................... 121
Tabla 5. 40 Punto de equilibrio ...................................................................................................... 122
Tabla 5. 41 Punto de equilibrio por unidades ................................................................................ 124
Tabla 5. 42 Tasa promedio ponderado del capital ........................................................................ 125
Tabla 5. 43 TMAR .......................................................................................................................... 126
Tabla 5. 44 Saldos de los flujos de efectivo .................................................................................... 127
Tabla 5. 45 VAN ............................................................................................................................. 127
Tabla 5. 46 Tasa interna de retorno ............................................................................................... 128
Tabla 5. 47 Recuperación de la inversión ...................................................................................... 128
Tabla 5. 48 Inversión ...................................................................................................................... 128
Tabla 5. 49 Interpretación de cálculo ............................................................................................ 128
Tabla 5. 50 Relación beneficio costo ............................................................................................. 130
Tabla 5. 51 Indicadores financieros ............................................................................................... 131
xvii
LISTA DE FIGURAS
Figura 1. 1 Ford Livery Company ..................................................................................................... 3
Figura 1. 2 Tasas de inflación ............................................................................................................ 6
Figura 1. 3 Tasa Mensual de Interés Activa en el Ecuador ............................................................... 8
Figura 1. 4 Tasa mensual de interés pasiva ...................................................................................... 9
Figura 1. 5 Tasa de desempleo anual ............................................................................................... 10
Figura 1. 6 Fuerzas- Porter /Michael E. Porter ................................................................................ 15
Figura 2. 1 Representación gráfica de la pregunta No 1. ................................................................. 36
Figura 2. 2 Representación gráfica de la pregunta No 2. ................................................................. 37
Figura 2. 3 Representación gráfica de la pregunta No 3. ................................................................. 38
Figura 2. 4 Representación gráfica de la pregunta No 4. ................................................................. 39
Figura 2. 5 Representación gráfica de la pregunta No 5. ................................................................. 40
Figura 2. 6 Representación gráfica de la pregunta No 6. ................................................................. 41
Figura 2. 7 Representación gráfica de la pregunta No 7. ................................................................. 42
Figura 2. 8 Representación gráfica de la pregunta No 8. ................................................................. 43
Figura 2. 9 Representación gráfica de la pregunta No 9. ................................................................. 44
Figura 2. 10 Representación gráfica de la pregunta No 10. ............................................................. 45
Figura 2. 11 Determinación de las variables de las entidades financieras y comerciales de Quito. 47
Figura 2. 12 Determinación de variables de los turistas que arribaron a Pichincha ........................ 50
Figura 2. 13 Proyección de la demanda futura ................................................................................ 51
Figura 2. 14 Estrategias del producto .............................................................................................. 59
Figura 2. 15 Modelos de vehículos a ofertar ................................................................................... 60
Figura 2. 16 Logotipo ...................................................................................................................... 60
Figura 2. 17 Mercado de consumo canal de distribución ................................................................ 61
Figura 3. 1 Capacidad instalada ....................................................................................................... 66
Figura 3. 2 Capacidad utilizada ....................................................................................................... 67
Figura 3. 3 Ubicación ...................................................................................................................... 68
Figura 3. 4 Localización del proyecto ............................................................................................. 71
Figura 3. 5 Diagrama de Flujo de la entrega del vehículo ............................................................... 73
Figura 3. 6 Diagrama de Flujo de la devolución del vehículo ......................................................... 74
Figura 3. 7 Distribución de espacios ............................................................................................... 78
Figura 4. 1 Organigrama de la empresa ........................................................................................... 84
Figura 5. 1 Punto de equilibrio ...................................................................................................... 124
xviii
LISTA DE ANEXOS
Anexo 1 Encuesta definitiva ........................................................................................................ 138
Anexo 2 Formatos ......................................................................................................................... 140
Anexo 3 Referencia de los activos de la empresa ......................................................................... 144
xix
RESUMEN EJECUTIVO
“PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA MICROEMPRESA
DEDICADA AL SERVICIO DE ALQUILER DE AUTOMÓVILES UBICADA EN EL
SECTOR NORTE DE LA CIUDAD DE QUITO”
El presente proyecto, nace por la necesidad de generar ingresos económicos y fuentes de empleos,
ya que en los últimos años el turismo en el Ecuador y el crecimiento de Entidades comerciales han
representado la mayor fuente de ingresos en la Ciudad de Quito, para ello se pretende crear una nueva
microempresa llamada M&M Rent Car que se dedicará alquilar vehículos de excelente calidad a
través de un servicio oportuno, eficaz y eficiente que satisfaga las necesidades de los clientes, ésta se
encontrará ubicada en el Norte de la ciudad de Quito en el sector Bicentenario.
Es necesario realizar varios análisis e investigaciones, que permitan conocer las preferencias de las
personas que conforman el mercado objetivo, por lo tanto, el trabajo contiene la siguiente estructura:
En el capítulo I, introducción se habla de los antecedentes e historia de las empresas de alquiler de
vehículos, así como también sobre el análisis socio económico de nuestro país.
En el capítulo II, mediante el estudio de mercado, se realizó el análisis de la demanda y oferta, para
establecer la demanda insatisfecha que el proyecto cubrirá.
En el capítulo III, el estudio técnico se habla del tamaño del proyecto definiendo la capacidad
utilizada, los costos y gastos requeridos.
En el capítulo IV, estudio administrativo, contiene el reglamento legal, se establece el organigrama
para la microempresa con las respectivas funciones de cada área.
En el capítulo V, estudio económico financiero se estructura los estados financieros de la
microempresa, considerando los ingresos, costos, gastos y capital de trabajo, luego del mismo se
realiza la evaluación económica determinando el TMAR, VAN, TIR y el impacto ambiental del
proyecto.
En el capítulo VI, se elaboran las conclusiones y recomendaciones del estudio realizado.
PALABRAS CLAVES
ESTUDIO
FACTIBILIDAD
SERVICIOS
ALQUILER
DEMANDA
VEHÍCULOS
xx
ABSTRACT
1
INTRODUCCIÓN
La presente investigación se refiere al tema de la creación de una microempresa dedicada a prestar
servicios de alquiler de automóviles en el norte de la Ciudad de Quito, por lo que el proyecto toma
en cuenta la importancia del crecimiento del sector económico y turístico de la Ciudad de Quito.
El proyecto busca facilitar la movilización a empresarios que utilizan este servicio para realizar
gestiones de negocios, así como también a los turistas que vienen a conocer los hermosos paisajes de
la ciudad.
La creación de una microempresa de alquiler de vehículos en la ciudad, busca dinamizar los procesos
empresariales y bursátiles, es decir agilitando las transacciones (en la elaboración de contratos,
vouchers y la entrega del vehículo) ahorrando tiempo al cliente.
La empresa busca ofrecer al mercado una alternativa económica, segura y confortable para satisfacer
las necesidades de movilización a través del servicio de alquiler de vehículos, brindando a los clientes
un servicio asequible, flexible y personalizado que garantice la calidad del servicio.
El desarrollo de la presente investigación abarca seis capítulos, los mismos que se presentan de forma
explicativa y sistemática para dar a conocer el servicio a ofertar.
El Capítulo I, se refiere a un breve análisis de la situación externa del país que influye en la creación
de la microempresa como son los factores demográficos, económicos, políticos, tecnológicos,
ecológicos, legales y la situación interna analizando las 5 fuerzas de Porter.
El Capítulo II, estudia la situación actual y futura del mercado, a través de un análisis minucioso de
la demanda y la oferta del servicio de alquiler de vehículos en la Cuidad de Quito, para determinar
los clientes potenciales, así como la competencia existente y el comportamiento de los mismos en el
futuro.
El Capítulo III, define la capacidad instalada y utilizada del servicio, determinará la ubicación donde
funcionará la microempresa, posteriormente se describe los recursos y materiales a utilizarse, la
distribución de cada uno de los espacios y otros elementos necesarios para el correcto desarrollo de
las actividades de la empresa.
El Capítulo IV, crear de forma legal la microempresa, definiendo el tipo de compañía a constituirse
se describirá y analizará los requisitos necesarios exigidos por las instituciones gubernamentales de
2
control, para obtener las licencias de funcionamiento y operación, a fin de iniciar las actividades al
amparo de la legislación ecuatoriana vigente.
Determinar de la estructura administrativa de la empresa y direccionamiento estratégico, a través de
la definición de la misión, visión, objetivos, valores y políticas planteado para la creación de la
microempresa.
El Capítulo V, desarrolla el estudio económico y financiero del proyecto, para lo cual se elabora un
presupuesto de costos y gastos, así como de ingresos proyectados para cada uno de los cinco años,
definiendo el capital de trabajo, la determinación del apalancamiento financiero, con esto se
estructura los Estados Financieros proyectados a 5 años como son el Estado de Situación Financiera,
Estado de Resultados y el Estado de Flujo del Efectivo, para establecer la evaluación financiera que
identifica la viabilidad del proyecto a través del: Valor Actual Neto (VAN), La Tasa Interna de
Retorno (TIR), Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI), análisis de Beneficio/Costo (RB/C)
y el Punto de Equilibrio.
Finalmente el análisis de la Evaluación Ambiental, para la creación de la microempresa dedicada al
servicio de alquiler de vehículos, de acuerdo a ordenanzas que establece el Municipio Metropolitano
de Quito.
El Capítulo VI establece las conclusiones y recomendaciones derivadas del estudio global realizado
en los capítulos anteriores al fin de incentivar la puesta en marcha de la microempresa.
3
CAPÍTULO I
1. ANTECEDENTES
1.1. Historia de alquiler de vehículos
Según la revista Carburando en su décima primera edición (2015) indica que “ El negocio de alquiler
de vehículos empezó en 1916, cuando el empresario de bienes raíces, Josías Ellis Joe Saunders, de
Omaha, Nebraska, en los Estados Unidos, decidió poner en marcha este negocio con un anuncio
clasificado a siete líneas en el periódico Omaha World-Herald anunciando Automóviles de Alquiler.
Figura 1. 1 Ford Livery Company
Su flota se componía de un solo automóvil un Ford Modelo T, que además era de propiedad de un
hermano. En seis meses, Saunders, ya tenía 18 Fords Modelo T. La historia cuenta que Saunders
alquilaba su Modelo T a vendedores que viajaban mucho y les cobraba diez centavos por milla
recorrida; esto era posible calcularlo con la ayuda de un dispositivo contador de millas que en ese
momento era algo ortodoxo y seguramente poco preciso y que hoy conocemos como odómetro.
Las empresas de alquiler de automóviles comenzaron a popularizarse porque fueron asociados, con
prestar sus servicios a los trasportadores de licor ilegal en la etapa de la Ley Seca en Estados Unidos.
Los vehículos más usados por los contrabandistas eran los famosos McLaughlin-Buick de 1922 a
1929.
4
En 1933, esta ley desapareció, lo que permitió a la industria de renta de autos crecer y ganarse una
mejor reputación. Es así que la renta de autos comenzó a operar en las estaciones de trenes, donde se
ofrecía el servicio gratuito para que las personas pudieran rentar un coche.”
En los años venideros surgieron diferentes empresas que comenzaron a expandirse por el mundo, en
el que cuentan con una variedad de modelos de vehículos, útiles para quienes gustan salir de
vacaciones en compañía de su familia.
En el año 1979, la primera franquicia de arrendamiento de flotas de vehículos en Ecuador fue Budget
Rent a Car, lo que en sus inicios no constituyó una actividad de gran acogida, no obstante, con el
pasar de los años las empresas de alquiler de vehículos han ido evolucionando, como indica la revista
Financiera Renting Pichincha calculó que, en el 2014, esperaba cubrir una flota de 120 a 180 autos
con inversiones superiores a los 2 millones de dólares.
1.2. Aspectos relevantes sobre la actividad del proyecto
Este proyecto tendrá como actividad, brindar a sus clientes el servicio de alquiler de automóviles, y
atenciones adicionales que garantizan al cliente calidad, ahorro de tiempo, precio y comodidad.
Alquilar automóviles modernos y nuevos de acuerdo al presupuesto del cliente.
Alquilar automóviles con seguro de accidentes y averías.
Alquilar cada automóvil en perfectas condiciones.
Las mejores tarifas del mercado.
Y brindar una mejor atención al cliente.
1.3. Justificación del proyecto
Una compañía dedicada al negocio de alquiler de vehículos, reviste gran importancia en un país
altamente turístico como es el Ecuador, sus servicios son requeridos todos los días del año y a
cualquier hora.
El proyecto a implantar contribuirá a la satisfacción de las necesidades del sector empresarial y
turístico que tiene la Ciudad; esta es la renta de vehículos acorde a las necesidades de los clientes ya
que a muchos les resulta más conveniente de acuerdo al factor (costo-comodidad) y con el
compromiso de brindar al cliente un servicio asequible, flexible y personalizado.
5
La microempresa tendrá más rentabilidad, porque cubrirá el mercado al que va a dirigirse el servicio,
contribuyendo con el desarrollo económico de la Cuidad, mediante la recaudación de impuestos y la
generación de nuevas fuentes de empleo para trabajadores y proveedores.
1.4. Análisis del entorno o del contexto del proyecto: Macro entorno, Micro entorno.
Son muchas variables internas y externas que pueden intervenir en el crecimiento y funcionamiento
de la empresa, es por ello que se analizará los dos factores que influyen en el análisis y desarrollo del
proyecto.
1.4.1. Macro entorno
El análisis del factor macro entorno de la empresa permitirá tener una visión general tanto de aquellas
circunstancias que no pueden ser provocadas ni controladas por la empresa, pero que sin embargo al
identificarlas como oportunidades podrán ser potencializadas, y en caso de encontrar la existencia de
amenazas será posible disminuir su impacto para la organización.
Entre los principales factores del macro entorno, consideramos a los siguientes:
a) Factor Demográfico
El factor demográfico estudia a la población humana en términos de su volumen, densidad,
ubicación, edad, sexo y ocupación. El estudio del ambiente demográfico en cualquier proyecto es de
vital importancia ya que analiza a las personas que conforma los mercados hacia los cuales se
pretende dirigir el servicio.
Análisis. - Este factor constituye una oportunidad, ya que permite identificar los posibles clientes
potenciales para poner en marcha la microempresa.
b) Factores económicos
El análisis económico que se desarrollará en esta investigación será el factor más relevante que
intervenga en la prestación de este servicio, por lo cual se analizará aquellos que causan mayor
impacto sobre el mercado.
6
Inflación
La inflación es medida estadísticamente a través del Índice de Precios al Consumidor del Área Urbana
(IPCU), a partir de una canasta de bienes y productos demandados por los consumidores de estratos
medios y bajos, establecida a través de una encuesta de hogares. (Meneses, 2012, pág. 75) .
El incremento de los porcentajes de la inflación es un indicador que demuestra como la situación
económica del país se ve afectada por una inestabilidad económica que provoca la subida de precios
de productos y servicios que afectan de manera directa el nivel y la calidad de vida de los
ecuatorianos, cuando su poder adquisitivo se ve disminuido, la economía personal, familiar y
empresarial debe ser replanteada para lograr cubrir las necesidades prioritarias y relegar aquellos
gastos que no son considerados como básicos en todos los aspectos.
Tabla 1. 1 Porcentaje del índice de inflación anual
Inflación (Porcentaje anual)
Fecha Valor
2011 3,39%
2012 5,53%
2013 4,48%
2014 2,85%
2015 4,05%
2016(Febrero) 2,60% En: www.bce.fin.ec/inflacion, 2016
Figura 1. 2 Tasas de inflación
En: Banco Central del Ecuador, 2016
3,39%
5,53%
4,48%
2,85%
4,05%
2,60%
1 2 3 4 5 6
Inflación (Porcentaje anual)
7
Análisis. - Este factor afecta de manera directa al proyecto y se presenta como una amenaza de alto
impacto debido a que el servicio que la empresa ofrece en muchos casos está dirigido a solventar
necesidades consideradas de tipo económico, laboral y turístico.
Por otra parte, las empresas que utilizan los servicios para hacer negocios, a su vez replantearán las
opciones de movilización, buscando las alternativas más económicas para la reducción de gastos, y
finalmente en lo referente al turismo internacional, también incide debido a que a nivel país el sector
turístico como tal se verá afectado por una disminución en el ingreso de extranjeros al país.
Tasas de Interés
“En términos sencillos, la tasa de interés es el porcentaje que se aplica a una cantidad monetaria que
denominamos capital, y que equivale al monto que debe cobrarse o pagarse por prestar o pedir
prestado” (Ortíz, 2001, pág. 213)
Tasa Activa
“Es la que se cobra por otorgar un préstamo por ejemplo la tasa que cobra un banco a una empresa
por un crédito.” (Churión, 2001, pág. 34)
Tabla 1. 2 Tasa mensual de interés activa en el Ecuador
Fecha Valor
Enero-31-2015 7,84%
Febrero-28-2015 7,41%
Marzo-31-2015 7,31%
Abril-30-2015 8,09%
Mayo-31-2015 8,45%
Junio-30-2015 8,70%
Julio-31-2015 8,54%
Agosto-31-2015 8,06%
Septiembre-30-2015 8,06%
Octubre-31-2015 9,11%
Noviembre-30-2015 9,22%
Diciembre-31-2015 9,12%
Enero-31-2016 9,15% En: Banco Central del Ecuador, 2016
8
Figura 1. 3 Tasa Mensual de Interés Activa en el Ecuador
En: Banco Central del Ecuador
La tasa de interés activa ha sufrido cambios en los últimos meses como se puede observar hay un
ligero aumento, lo que representa un escenario negativo para el proyecto al momento de solicitar un
crédito.
Análisis: El incremento de la tasa activa representa una amenaza para el proyecto debido a que las
condiciones financieras no son favorables.
Tasa pasiva
“Se trata de la que pagan en los bancos por cuentas de ahorros o depósitos a plazo.” (Churión, 2001,
pág. 35)
Tabla 1. 3 Tasa mensual de interés pasiva en el Ecuador Fecha Valor
Enero-31-2015 5,22%
Febrero-28-2015 5,32%
Marzo-31-2015 5,31%
Abril-30-2015 5,39%
Mayo-31-2015 5,51%
Junio-30-2015 5,48%
Julio-31-2015 5,54%
Agosto-31-2015 5,55%
Septiembre-30-2015 5,55%
Octubre-31-2015 4,98%
Noviembre-30-2015 5,11%
Diciembre-31-2015 5,14%
Enero-31-2016 5,62%
En: Banco Central del Ecuador, 2016
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Tasa de Interés Activa
9
Figura 1. 4 Tasa mensual de interés pasiva En: Banco Central del Ecuador, 2016
Análisis. - Como se observa la tasa de interés pasiva, tiene un incremento en los últimos meses, esto
no afecta ya que los fondos serán reinvertidos en la microempresa.
Desempleo
La tasa de desempleo permite expresar el nivel de desocupación entre la población económicamente
activa.
Según datos del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos en la última Encuesta Nacional de
Empleo y Desempleo del año 2015 registró una tasa de desempleo nacional del 4,77% en
comparación al 5.00 % que alcanzó en 2014, un decremento de 0,23 puntos porcentuales, lo que
representa una diferencia estadísticamente significativa.
Tabla 1. 4 Tasa anual de desempleo en el Ecuador
Tasa de desempleo anual
Fecha Valor
2015 4,77%
2014 5,00%
2013 4,08%
2012 5,04%
2011 5,10%
2010 6,10% En: Instituto Nacional de Estadísticas y Censo, 2015
4,60%
4,80%
5,00%
5,20%
5,40%
5,60%
5,80%
Tasa Mensual de Interés Pasiva
10
Figura 1. 5 Tasa de desempleo anual
En: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, 2015
En la figura 1.5 indica que el nivel de desempleo ha disminuido, ya que en el año 2015 se cerró con
un 4.77, por lo cual el nivel de desempleados al nivel de país está disminuyendo.
Análisis. - El proyecto de alquiler de vehículos está dirigido a la población económicamente activa,
que lo constituyen las personas que generan ingresos, y debido al decremento del nivel de desempleo,
este índice representa una oportunidad.
Incremento empresas en la ciudad de Quito
Según el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos INEC, en el último censo del año 2010,
determina que las Entidades financieras y comerciales de Quito tendrá una tasa aproximada de
incremento del 1.3% para los próximos años.
Análisis. - La tasa de incremento de las Entidades financieras y comerciales de Quito constituye una
oportunidad para la microempresa, ya que son clientes potenciales con posibilidades de adquirir este
tipo de servicio sea para asuntos laborales o de negocios.
c) Factores políticos
En la actualidad en el Ecuador existen nuevos actores dentro del panorama político, según indica el
Instituto de Promoción de Exportaciones e Inversiones en su Guía comercial del 2013 manifiesta que
el Gobierno del Ecuador está a cargo del economista Rafael Correa Delgado, Presidente
4,77% 5,00%4,08%
5,04% 5,10%6,10%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
1 2 3 4 5 6
Tasa de Desempleo Anual
2015 2014 2013 2012 2011 2010
11
Constitucional de la República de Ecuador, desde el 15 de enero de 2007 y fue reelegido en su cargo
con el 55% de los votos válidos el 26 de abril de 2009. Una vez alcanzado el mandato, convocó
posteriormente a una consulta popular para la aceptación e instalación de la Asamblea Constituyente,
la misma que fue realizada el 15 de abril de 2007 contando con un 81,72% de aceptación por parte
de la población ecuatoriana.
La intención de la Asamblea Constitucional, en base a sus plenos poderes, fue transformar el marco
institucional del Estado y elaborar la nueva Constitución.
En la actualidad la economía del país sigue dependiendo de las exportaciones de materia prima,
petróleo y el turismo son las principales fuentes de riqueza del Ecuador.
d) Factores tecnológicos
El factor tecnológico es un elemento principal para el desarrollo del proyecto, ya que cada vehículo
contará con un dispositivo de rastreo satelital, GPS y paralización que operan las 24 horas al día y
los 365 días al año, los que permiten buscar el vehículo en todo el territorio ecuatoriano, y ayudará
al usuario a encontrar rutas o destinos deseados y detener la marcha del motor.
Análisis. - Este factor constituye una oportunidad, con la ayuda de estos dispositivos se puede
satisfacer las necesidades de los usuarios de manera rápida y oportuna.
e) Factor ecológico
La contaminación vehicular producida por el CO2, es un problema que existe desde hace mucho
tiempo y que cada vez se agudiza, pues el incremento del parque automotor en la ciudad de Quito
crece de manera exponencial cada año.
Existen factores que son muy importantes para la consideración de esta problemática que deben ser
tomados en cuenta al analizar los efectos que producen en la sociedad, como son:
El crecimiento anual del parque automotor.
Todos los desechos y contaminantes que producen los autos, son los causantes de la pérdida
de la biodiversidad y daños en el patrimonio cultural, y generadores de enfermedades.
12
La emisión de dióxido de carbono en la ciudad es la principal causa del efecto del
calentamiento global.
.
Análisis. - Este factor no representa una amenaza en la contaminación ambiental debido a que existe
en la ciudad de Quito centros de revisión vehicular quienes se encargan de revisar cada vehículo se
encuentre en perfectas condiciones para poder matricular.
f) Factor legal
En toda nación existe una constitución o su equivalente, que rige los actos tanto del gobierno en el
poder como de las instituciones y de los individuos. Es obvio señalar que tanto la constitución como
una gran parte de los locales, regionales y nacionales repercutan de alguna manera sobre un proyecto
y, por tanto, deben tomarse en cuenta, ya que toda actividad lucrativa se encuentra incorporada a
determinado marco jurídico. (Baca, 2013, pág. 108)
La situación legal influye de una manera decisiva para la creación de las empresas, ya que una
empresa necesita saber de manera clara que se mueve en el marco legislativo. El estado regula gran
cantidad de factores con mucha importancia para las empresas, pero para el caso de la empresa de
alquiler de vehículos las más relevantes son:
Ley Orgánica de Transporte Terrestre, Tránsito y Seguridad Vial, publicada en el
Suplemento del Registro Oficial No. 415 del 29 de marzo de 2011, la que tiene por objeto la
organización, planificación, fomento, regulación, modernización y control del Transporte
Terrestre, Tránsito y Seguridad Vial, con el fin de proteger a las personas y bienes que se
trasladan de un lugar a otro por la red vial del territorio ecuatoriano, y a las personas y lugares
expuestos a las contingencias de dicho desplazamiento, contribuyendo al desarrollo
socioeconómico del país en áreas de lograr el bienestar general de los ciudadanos.
Para efectos del desarrollo del proyecto se pone en consideración lo siguiente:
El Reglamento para el funcionamiento de compañías de alquiler de vehículos, que tiene por
objeto regular la constitución, autorización y funcionamiento de las compañías de renta,
arrendamiento o alquiler de vehículos, publicado el 17 de agosto del 2012 mediante Registro
Oficial N° 323. (Agencia Nacional de Tránsito, 2012)
Art. 5.- Objeto Social de las Compañías de Renta, Arrendamiento o Alquiler de
vehículos de transporte terrestre: La Superintendencia de Compañías o la autoridad
competente podrá autorizar la constitución de compañías de renta, arrendamiento o alquiler
13
de vehículos, siempre y cuando conste en su objeto social, los negocios o actividades que
realizará y el tipo de vehículo de transporte terrestre a rentarse.
Art. 6.- Vehículos: Los vehículos de transporte terrestre para ser rentados, arrendados o
alquilados por las compañías sujetas a este reglamento, serán la siguiente:
a) Automóviles y camionetas con acoplados de hasta 1,75 toneladas de carga útil o casas
rodantes;
Art. 11.- Del número de vehículos. - Las compañías de renta de vehículos, deberán disponer
con mínimo cinco unidades.
Art. 12.- Registro: Los vehículos a ser rentados, arrendados o alquilados por las compañías
de renta, arrendamiento o alquiler de vehículos deberán ser propiedad de la persona jurídica
que cuente con la autorización de funcionamiento y, sólo podrán destinarse al transporte
particular, y por ningún motivo podrán realizar servicio público, comercial o por cuenta
propia.
Art. 19.- Prestación del servicio. - Las compañías sujetas a este Reglamento podrán rentar,
arrendar o alquilar vehículos de transporte terrestre para todos los días del año, es decir para
días ordinarios o feriados.
Art. 23.- Derecho al uso del servicio. - Toda persona tiene derecho a acceder al uso del
servicio de renta de vehículos como contraprestación por el pago del precio de un servicio.
Art. 24.- Derechos de los arrendatarios. - El arrendatario también tiene derecho a:
a) Hacer uso de un vehículo habilitado, que hayan pasado su revisión técnica y que cuenten
con póliza vigente del Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito.
Que mediante ordenanza Municipal N° 305, de fecha 28 de abril del 2010, el Municipio del Distrito
Metropolitano de Quito, implementa medidas de regulación de la circulación vehicular por zonas y/u
horarios.
Artículo 8.- Modalidad. - La modalidad de restricción a la circulación de vehículos motorizados en
la ciudad de Quito corresponde a la denominada "Pico y Placa", la cual se basa en la prohibición de
la circulación de un grupo de vehículos seleccionados de acuerdo al último dígito de las placas, por
un día laborable de la semana y durante los períodos de hora pico de la circulación vehicular.
14
Artículo 9.- Programación. - El primer período de vigencia de esta medida será hasta el 31 de
diciembre del 2010. La medida de restricción de circulación se aplicará de lunes a viernes; en la
mañana, entre las 07h00 y 09h30; y, en la tarde y noche, entre las 16h00 y 19h30 de acuerdo con el
siguiente calendario:
1. Lunes 1 y 2
2. Martes 3 y 4
3. Miércoles 5 y 6
4. Jueves 7 y 8
5. Viernes 9 y 0
6. Sábado Ninguno
7. Domingo Ninguno
8. Feriados Ninguno
Análisis. - Esta última ordenanza constituye una amenaza para el proyecto, ya que al momento de
alquilar un vehículo este puede encontrarse con restricción de circulación por el pico y placa,
posiblemente el cliente no podrá requerir del servicio por esta ley.
1.4.2. Micro entorno
El análisis acerca del micro entorno hay fuerzas que ejercen una influencia directa en la empresa, no
son controlables pero la entidad puede tratar de controlarlos y mediante las mismas se pretende lograr
la mudanza deseada, estos factores son: Clientes, Proveedores, Competencia
Las 5 fuerzas de Michael Porter
Este precedente de Porter es un instrumento de gestión, que facilita el análisis de la industria o sector,
por medio de la identificación y análisis de cinco fuerzas en ella, es decir que permite indagar la
escala de habilidad que posee la empresa, elaborando un estudio exterior que permita crear estrategias
para subir las oportunidades y/o hacer frente a las amenazas encontradas.
15
LAS CINCO FUERZAS DE PORTER
Figura 1. 6 Fuerzas- Porter /Michael E. Porter
Las cinco fuerzas que esta herramienta considera que existen en toda empresa son:
Rivalidad entre competidores.
Amenaza de entrada de nuevos competidores.
Amenaza de ingreso de productos sustitutos.
Poder de negociación de los proveedores.
Poder de negociación de los consumidores.
Rivalidad entre empresas competidoras
La rivalidad entre empresas competidoras es por lo general la más poderosa de las cinco fuerzas
competitivas. Las estrategias que sigue una empresa tienen éxito sólo en la medida que proporcione una
ventaja competitiva sobre las estrategias que aplican las empresas rivales. Los cambios en la estrategia de
una empresa se enfrentan por medio de acciones contrarias, como la reducción de precios, el mejoramiento
de la calidad, la adición de características, la entrega de servicios, la prolongación de las garantías y el
aumento de la publicidad. (Fred, 2013, pág. 102)
En el caso del proyecto de alquiler de vehículos, tendrá una ventaja competitiva con la implementación
de nuevas y mejores estrategias, muy diferentes a la competencia.
Amenaza de entrada de nuevos competidores
Siempre que empresas nuevas ingresan con facilidad a una industria en particular, la intensidad de la
competencia entre las empresas aumenta; sin embargo, entre las barreras de ingreso están la necesidad
de lograr economías de escala con rapidez, la necesidad de obtener conocimiento especializado y
tecnología, la falta de experiencia, la lealtad firme de los clientes, las fuertes preferencias de marca,
16
el requerimiento de un gran capital, la falta de canales de distribución adecuados, las políticas
reguladoras gubernamentales, los aranceles, la falta de acceso a materias primas, la posesión de
patentes, las ubicaciones poco atractivas, los ataques de empresas arraigadas y la saturación potencial
del mercado. (Fred, 2013, pág. 128)
En este caso la empresa de alquiler de vehículos, al ingresar en el mercado sería una amenaza para
la competencia.
Amenaza de ingreso de productos sustitutos
En muchas industrias, las empresas compiten de cerca con los fabricantes de productos sustitutos de
otras industrias. Como ejemplos están los fabricantes de contenedores de plástico que compiten con
aquellos que fabrican recipientes de vidrio, cartón y aluminio. La presencia de productos sustitutos
coloca un tope en el precio que se cobra antes de que los consumidores cambien a un producto
sustituto. (Fred, 2013, pág. 129)
En el mercado de empresas dedicadas al servicio de alquiler de vehículos no encontramos productos
sustitutos, por ende, sus estrategias son exclusivas y se manejan de acuerdo al mercado y
segmentación que ya están establecidas en cuanto al alquiler de vehículos.
Poder de negociación de los proveedores
El poder de negociación de los proveedores afecta la intensidad de la competencia en una industria, sobre
todo cuando existen muchos proveedores, cuando sólo hay algunas materias primas sustitutas adecuadas o
cuando el costo de cambiar las materias primas es demasiado alto. Tanto los proveedores como los
productores deben ayudarse mutuamente con precios razonables, mejor calidad, desarrollo de nuevos
servicios, entregas a tiempo y costos de inventario reducidos para mejorar la rentabilidad a largo plazo en
beneficios de todos. (Fred, 2013, pág. 130).
La estrategia de negociación con los proveedores, será realizado entre al final del mes, en casos especiales
por feriados o fin de semana, el pago será efectuado el primer día laborable en el reinicio de las
actividades.
Poder de negociación de los consumidores
Cuando los clientes están concentrados en un lugar, son muchos o compran por volumen, su poder
de negociación representa una fuerza importante que afecta la intensidad de la competencia en una
industria. Las empresas rivales ofrecen garantías prolongadas o servicios especiales para ganar la
lealtad de los clientes, siempre y cuando el poder de negociación de los consumidores sea
significativo. El poder de negociación de los consumidores es también mayor cuando los productos
que se adquieren son estándar o poco diferenciados. Cuando esto ocurre, los consumidores negocian
precio de venta, cobertura de la garantía y paquetes adicionales en mayor grado. El incremento
dramático en el poder de negociación de los consumidores que produce el uso de Internet es una
amenaza externa importante. (Fred, 2013, pág. 132)
17
Para mantener la fidelidad del cliente una de las estrategias de la empresa será aplicar políticas de
descuento cuando el servicio lo requiera constantemente.
Clientes
Este proyecto cuenta con dos tipos de clientes:
Turistas extranjeros: Son un tipo de cliente en alza, debido al incremento que ha tenido el Turismo
en los últimos años en la Provincia de Pichincha, debido a la exitosa campaña que lleva el Ministerio
de Turismo la que inicio el 28 de febrero con la frase llamada All you need is Ecuador en diferentes
países del mundo.
Esto hace que los turistas decidan visitar nuestro país y por ende alquilar un vehículo frecuentemente
para realizar viajes al destino elegido para pasar unos días de vacaciones o por negocios.
Para alquilar vehículos a este tipo de clientes es necesario que cumplan con los siguientes requisitos:
Ser mayores de 25 años.
Contar con un documento de identificación, que puede ser: cédula de identidad o pasaporte.
Tener licencia de conducir vigente.
Poseer una tarjeta de crédito con un cupo mínimo de $ 500 para la garantía, misma que se
realiza mediante un voucher.
Clientes Corporativos: Son otro tipo de clientes, se habla de empresas o sociedades que manda a
trabajadores a distintas ciudades para congresos y reuniones frecuentes. En virtud de ello, en esta
modalidad es muy usual que estas empresas contraten los servicios de alquiler de vehículos.
Análisis. - Este factor representa una oportunidad debido a que el mercado al cual está dirigido es
bastante amplio con altas posibilidades de crecimiento.
Proveedores
El término Proveedor designa a toda la entidad que pone a disposición de otra entidad un determinado
producto o servicio. De acuerdo con este concepto, el proveedor puede ser el productor de bienes y
servicios o de sus distribuidores, por ejemplo, un importador o representante. (Nunes, 2015)
18
Para el servicio de alquiler de vehículos se necesitan varios proveedores los mismos que detallamos
a continuación:
Tabla 1. 5 Proveedores
Área Producto o servicio
Mantenimiento Correctivo y Preventivo.
Repuestos
Combustible.
Publicidad Entrega de volantes y cuñas publicitarias.
Adquisición de Vehículos LAVCA, Automotores Andinos, Mareauto, Proauto,
Mavesa.
Seguridad Servicio de Rastreo satelital, Gps y paralización.
Financiero Servicio Datafast.
Análisis- Este aspecto constituye una oportunidad, debido a la existencia de una amplia gama de
proveedores la empresa se encuentra en la posición de buscar la oferta que más se ajusta a sus
necesidades diarias de manera que si por cualquier circunstancia una de ellas no está en condiciones
de cumplir con los requerimientos presentados, inmediatamente se procede a contactar a otro de los
proveedores calificados.
Competencia
Tiene dos grandes vertientes: por un lado, hace referencia al enfrentamiento o a la contienda que llevan a
cabo dos o más sujetos respecto a algo. En el mismo sentido, se refiere a la rivalidad entre aquellos que
pretenden acceder a lo mismo, a la realidad que viven las empresas que luchan en un determinado sector
del mercado al vender o demandar un mismo bien o servicio. (Miranda, 2012)
Tabla 1. 6 Competencia
N
º Competencia Ubicación
Precios
Referenciales
Vehículo Económico
Participación
en el
mercado
1 Las Vegas Av. Granados y 6 de diciembre 60,00 12%
2
Kilometraje renta
car Av. Shyris y Eloy Alfaro
75,00 14%
3 Budget Swissotel 60,00 10%
4 Nascar Parque Bicentenario 76,00 11%
5 Napolys rent car Av. Juan Holguín y la prensa 52,00 9%
6 Localiza renta car Av. República y Moscú 45,00 8%
7 Avis renta car Av. Shyris y Suecia 68,00 13%
8 Otras rentadoras Ciudad de Quito 50,00 23%
TOTAL 100%
Análisis. - La competencia de alquiler de vehículos representa una oportunidad de alto impacto ya
que por la ubicación y los precios se considera que el proyecto estará ubicado en un lugar estratégico
y accesible a precios económicos en relación con las otras empresas del mismo sector.
19
1.5. Marco teórico
Proyecto
La búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre
muchas, una necesidad humana. En esta forma, puede haber diferentes ideas, inversiones de monto
distinto, tecnología y metodologías con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a satisfacer las
necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser: educación, alimentación, salud,
ambiente, cultura, etc. El proyecto de inversión se puede describir como un plan que, si se le asigna
determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podrá producir un bien o
un servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general. La evaluación de un proyecto de inversión,
cualquiera que este sea, tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y social, de tal manera
que asegure resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Solo así es posible
asignar los escasos recursos económicos a la mejor alternativa. (Baca, 2010, pág. 153)
Factibilidad
La investigación de factibilidad en un proyecto consiste en descubrir cuáles son los objetivos de la
organización y luego determinar, si el proyecto es útil para que la empresa logre sus objetivos.
La búsqueda de estos objetivos debe contemplar los recursos disponibles o aquellos que la empresa
puede proporcionar. Nunca deben definirse con recursos que la empresa no es capaz de proporcionar.
En las empresas se cuenta con una serie de objetivos que determinan la posibilidad de factibilidad de
un proyecto sin ser limitativos. Factibilidad se refiere a la disponibilidad de los recursos necesarios
para llevar a cabo los objetivos o metas señalados. La factibilidad se apoya en tres aspectos básicos.
(Álvarez, 2011, pág. 78)
Las partes fundamentales de un estudio de factibilidad son:
Estudio de mercado
Estudio técnico
Estudio organizacional
Estudio financiero
Estudio de mercado
Según (Miranda, 2012), “El estudio de mercado utiliza una serie de técnicas útiles para obtener
información del medio que rodea al proyecto, que le permita pronosticar las tendencias futuras de su
comportamiento”. (pág. 74)
Demanda
Según (Kotler, 2013): “La demanda de mercado para un producto es el volumen total que adquiriría
un grupo de clientes definido, en un área geográfica establecida, dentro de un período determinado”.
(pág. 137)
20
Estimación de la demanda futura
Según (Baca, Evaluación de proyectos, 2010), “La confiabilidad y pertinencia de la información
capturada permitirá el estudio y análisis de la evolución histórica de la demanda y será garante de los
resultados que se obtengan en la proyección”. (pág. 69)
Demanda potencial
Es la demanda futura, la cual no es efectiva en el presente, pero que en algunas semanas, meses o
años será real, el hallar la demanda potencial para el tipo de producto o servicio que se ofrece, tiene
como objetivo principal el pronosticar o determinar cuál será la demanda o nivel de ventas del
negocio. (Baca, Evaluación de proyectos, 2010, pág. 73)
Proyección de la oferta
Según manifiesta (Baca, Evaluación de proyectos, 2010), “oferta es la cantidad de bienes, servicios
que un cierto número de oferentes está dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio
determinado”. (pág. 75)
Estudio técnico
El estudio técnico de un proyecto de inversión consiste en diseñar la función de producción óptima,
que mejor utilice los recursos disponibles para obtener el producto deseado, sea éste bien o un
servicio. (Martínez, 2010)
Estudio organizacional, administrativa y legal
Este estudio consiste en definir como se diseñará la empresa. En el aspecto jurídico puede ser preciso
conocer, o las fórmulas legales para realizar una operación determinada. Para cada proyecto es
posible definir la estructura organizativa que más se adapte a los requerimientos de su operación
posterior. (Martínez, 2010)
Estudio económico
El estudio económico trata, de determinar cuál será la cantidad de recursos económicos que son
necesarios para el proyecto se realice, es decir, cuánto dinero se necesita para que la planta opere.
(Martínez, 2010)
21
Rentabilidad de una inversión
Estudio de la rentabilidad de una inversión busca determinar, con la mayor precisión posible, la cuantía
de las inversiones, costos y beneficios de un proyecto, para posteriormente compararlos y determinar la
conveniencia de emprenderlo. La primera etapa se conoce como de formulación y preparación de
proyectos, donde la formulación corresponde al proceso de definición o configuración del proyecto,
mientras que la preparación es el proceso de cálculo y estructuración de los costos, inversiones y
beneficios de la opción configurada. La segunda etapa corresponde a la evaluación del proyecto. (Sapag,
2011, pág. 321)
Macro entorno
“El macro entorno está compuesto por una serie de fuerzas generales que afectan no solo a la empresa
sino, además, a las fuerzas del micro entorno. Estas fuerzas pueden ser de varios tipos: fuerzas
demográfica, económica y política.” (Baena, 2011, pág. 45)
Micro entorno
El entorno específico es aquél que está integrado por aquellas otras organizaciones, instituciones,
entidades e individuos con los que la empresa interactúa directamente; esto es, el conjunto de factores del
entorno que afectan de modo particular a un conjunto de empresas del sector o rama de actividad en que
actúa la empresa. (Baena, 2011, pág. 65)
Unidad de medida
“Es una cantidad estandarizada de una determinada magnitud física. En general, una unidad de
medida toma su valor a partir de un patrón o de una composición de otras unidades definidas
previamente”. (Costales, 2001, pág. 145)
Tamaño del proyecto
“El tamaño del proyecto es su capacidad instalada, y se expresa en unidades de producción por año.”
(Baca, Evaluación de proyectos, 2010, pág. 131)
Capacidad instalada
“Es la capacidad práctica que muestra la tasa real de producción durante una unidad de tiempo, es la
que realmente se utiliza o se ha utilizado”. (Sapag, 2011, pág. 98)
22
Organización de la empresa
El tipo de organización que se constituya en el proyecto dependerá de muchos factores tales como la
actividad a desarrollar, el número de socios o accionistas, el monto del capital de aportación, la carga
fiscal impositiva y la responsabilidad, que podrán determinar la forma jurídica que adopte la creación
de la empresa.
De acuerdo a la Ley de Compañías en el Ecuador, existen los siguientes tipos de empresas:
La compañía en nombre colectivo
La compañía en nombre colectivo se contrae entre dos o más personas que hacen el comercio bajo
una razón social. La razón social es la fórmula enunciativa de los nombres de todos los socios, o de
algunos de ellos, con la agregación de las palabras “y compañía”. Sólo los nombres de los socios
pueden formar parte de la razón social.
El capital de la compañía en nombre colectivo se compone de los aportes que cada uno de los socios
entrega o promete entregar. Para la constitución de la compañía será necesario el pago de no menos
del cincuenta por ciento del capital suscrito. Si el capital fuere aportado en obligaciones, valores o
bienes, en el contrato social se dejará constancia de ello y de sus avalúos. (Ley de Compañías de
Ecuador, 2001)
La compañía en comandita simple y dividida por acciones
La compañía en comandita simple existe bajo una razón social y se contrae entre uno o varios socios
solidarios e ilimitadamente responsables y otro u otros, simples suministradores de fondos, llamados
socios comanditarios, cuya responsabilidad se limita al monto de sus aportes. La razón social será,
necesariamente, el nombre de uno o varios de los socios solidariamente responsables, al que se agregará
siempre las palabras "compañía en comandita", escritas con todas sus letras o la abreviatura que
comúnmente suele usarse. El comanditario que tolerare la inclusión de su nombre en la razón social
quedará solidaria e ilimitadamente responsable de las obligaciones contraídas por la compañía. (Ley de
Compañías de Ecuador, 2001)
La compañía de responsabilidad limitada.
La compañía de responsabilidad limitada es la que se contrae entre tres o más personas, que solamente
responden por las obligaciones sociales hasta el monto de sus aportaciones individuales y hacen el
comercio bajo una razón social o denominación objetiva, a la que se añadirán, en todo caso, las palabras
“Compañía Limitada” o su correspondiente abreviatura. Si se utilizare una denominación objetiva será
una que no pueda confundirse con la de una compañía preexistente. Los términos comunes y los que sirven
para determinar una clase de empresa, como “comercial”, “industrial”, “agrícola”, “constructora”, entre
otras., no serán de uso exclusive e irán acompañadas de una expresión peculiar. Si no se hubiere cumplido
23
con las disposiciones de esta Ley para la constitución de la compañía, las personas naturales o jurídicas,
no podrán usar en anuncios, membretes de cartas, circulantes, prospectos u otros documentos, un nombre,
expresión o sigla que indiquen o sugieran que se trata de una compañía de responsabilidad limitada. Los
que contravinieren a lo dispuesto en el inciso anterior, serán sancionados con arreglo a lo prescrito en el
Art. 445. La multa tendrá el destino indicado en tal precepto legal. Impuesta la sanción, el Superintendente
de Compañías notificará al Ministerio de Finanzas para la recaudación correspondiente. (Ley de
Compañías de Ecuador, 2001)
La compañía anónima
La compañía anónima es una sociedad cuyo capital, dividido en acciones negociables, está formado
por la aportación de los accionistas que responden únicamente por el monto de sus acciones. Las
sociedades o compañías civiles anónimas están sujetas a todas las reglas de las sociedades o
compañías mercantiles anónimas.
Se administra por mandatarios amovibles, socios o no. La denominación de esta compañía deberá
contener la indicación de “compañía anónima” o “sociedad anónima”, o las correspondientes siglas.
No podrá adoptar una denominación que pueda confundirse con la de una compañía preexistente.
Los términos comunes y aquellos con los cuales se determine la clase de empresa, como “comercial”,
“industrial”, “agrícola”, “constructora”, entre otras, no serán de uso exclusivo e irán acompañadas
de una expresión peculiar. Las personas naturales o jurídicas que no hubieren cumplido con las
disposiciones de esta Ley para la constitución de una compañía anónima, no podrán usar en anuncios,
de esta Ley y, además, la indicación del valor pagado del capital suscrito, la forma en que se hubiere
organizado la representación legal, con la designación del nombre del representante, caso de haber
sido designado en la escritura constitutiva y el domicilio de la compañía. De la resolución del
Superintendente de Compañías que niegue la aprobación, se podrá recurrir ante el respectiva Tribunal
Distrital de lo Contencioso Administrativo, al cual el Superintendente remitirá los antecedentes para
que resuelva en definitiva. (Ley de Compañías de Ecuador, 2001)
La compañía de economía mixta
El número de socios no está determinado pueden intervenir como tales, personas jurídicas de derecho
público y privado El presidente del directorio será del sector que tenga el 51% del capital y son
aplicables a esta compañía las disposiciones relativas a la compañía anónima En este tipo de
compañía podrán participar el Estado, los Gobiernos Municipales, Provinciales y las entidades y
Organismos del Sector Público, conjuntamente con el capital privado. (Ley de Compañías de
Ecuador, 2001)
24
MARCO CONCEPTUAL
Microempresa
Es una empresa de tamaño pequeño, cuenta con un máximo de diez empleados y una facturación
acotada. Por otra parte, el dueño de la microempresa suele trabajar en la misma.
Demanda
Cantidad de un bien o servicio que los sujetos económicos están dispuestos y pueden adquirir en un
mercado implícito a precio dado y en un momento determinado.
Mercado
Tiene por objeto determinar, con un buen nivel de confianza los siguientes aspectos: la existencia
real de clientes, para los productos o servicios, la disposición de ellos para pagar el precio establecido,
la determinación de la cantidad demandada, la aceptación de las formas de pago, la validez de los
mecanismos de mercadeo y ventas previstos, la identificación de los canales de distribución que se
van a usar, y de las ventajas y desventajas competitivas.
Alquiler
Alquiler o arrendamiento es un contrato por el medio una parte se compromete a transferir
temporalmente el uso de una cosa mueble o inmueble a una segunda parte que se compromete a su
vez a pagar por ese uso un determinado precio.
Vehículos
Es un medio de locomoción que permite el traslado de un lugar a otro de personas o cosas
Estrategia
Arte de dirigir las operaciones, coordinar, conducir acciones con un fin determinado, plan de
desarrollo determinado. Líneas maestras para la toma de decisiones que tiene influencia en la eficacia
a largo plazo de una organización.
25
Segmentación
Operación que permite dividir el programa en partes denominado segmento.
Visión
Es el conjunto de propósitos imaginarios a los cuales pretende llegar si los hacemos realidad.
Rentabilidad
Beneficio periódico que produce una cosa, o lo que de ella se cobra.
Publicidad
Divulgación de noticias o anuncios de carácter comercial para atraer a posibles compradores,
espectadores, usuarios y entre otros.
Competencia
Contienda entre dos o más empresas sobre alguna cosa.
Precio
Cantidad de dinero que permite la adquisición o uso de un bien o servicio
Logotipo
Distintivo formado por letras, abreviatura y otros. Peculiar de una empresa, conmemoración, marca
o producto.
26
CAPÍTULO II
2. ESTUDIO DE MERCADO
Consta básicamente de la determinación y cuantificación de la demanda y oferta, el análisis de los
precios y el estudio de la comercialización.
Aunque la cuantificación de la oferta y la demanda pueden obtenerse físicamente de fuentes de
información para este proyecto se ha considerado fuentes primarias como son las encuestas,
observación directa, entrevista o técnicas para recopilar información, pues esta proporciona
información actualizada y mucho más confiable que cualquier otro tipo de fuente de datos.
De fuentes secundarias, son aquellas informaciones obtenidas a través de datos escritos existentes
sobre el tema de investigación en ésta tenemos el INEC, Banco Central y el Ministerio de Turismo.
2.1. Identificación o caracterización del servicio
El servicio principal de este proyecto es alquilar automóviles sean nuevos o usados los mismos que
se adapten a la exigencia de los clientes, ya que pretende dar un servicio con características mejoradas
con respecto a la competencia.
Al alquilar vehículos significa prestar un servicio, cuya finalidad será la de satisfacer las necesidades
y requerimientos de los clientes que necesitan movilizarse de un lugar a otro ya sea por turismo o
negocios.
2.1.1. Usos
El uso principal que tiene el servicio de alquiler de vehículos es la transportación de las
personas.
Esta transportación puede realizarse en distintos lugares dentro y fuera de la cuidad
dependiendo de las necesidades de los clientes.
Cada vez que se alquila un vehículo puede ser utilizado para fines de negocios, turismo o
asuntos personales.
27
2.1.2. Usuarios
El servicio de alquiler de vehículos tendrá como usuarios a todas las entidades financieras, medianas,
grandes empresas y turistas extranjeros.
2.1.3. Presentación y características
El servicio principal es el alquiler de vehículos nuevos o usados, debidamente legalizados en
excelentes condiciones mecánicas con el objetivo de satisfacer a un gran mercado consumidor latente
insatisfecho.
Brindando mayor seguridad a los usuarios.
Fácil y oportuno acceso: con el suficiente recurso humano y parque automotor.
2.2. Estructura económica a la que corresponde el proyecto
“El mercado lo conforma la totalidad de los compradores (demanda) y vendedores (oferta)
potenciales del servicio que se vaya a elaborar con el proyecto.” (Canelos, 2010, pág. 42)
Existen cuatro formas generales de mercado, estas son:
Competencia perfecta: Existen muchos compradores y vendedores de un producto que por
su tamaño no pueden influir en su precio, el producto es idéntico y homogéneo. Existe
movilidad perfecta de recursos y los agentes están perfectamente informados de las
condiciones del mercado.
Monopolio: Cuando un solo proveedor vende un producto para el cual no hay sustitutos
perfectos y las dificultades para ingresar a esa industria son grandes.
Competencia monopolística
Un mercado de competencia monopolística se compone de muchos compradores y vendedores que
negocian sobre un abanico de precios, y no con un solo precio de mercado. Esta variedad de precios tiene
lugar porque los productores pueden diferenciar sus ofertas a los consumidores. Se pueden introducir
variaciones en la calidad, las prestaciones o el estilo del producto, o se pueden cambiar los servicios
adicionales. Los consumidores perciben diferentes productos y por eso, pagarán diferentes precios por
ellos. Los productores intentan diferenciar sus ofertas para los diferentes segmentos del mercado y para
ello, además del precio, utilizan otras herramientas tales como la publicidad, la marca y la venta personal.
(Kotler, 2013, pág. 370)
28
Mercado oligopólico
Existe cuando hay pocos vendedores de un producto diferenciado y el ingreso o salida de la industria
es posible, aunque con dificultades. La industria está dominada por unas pocas empresas grandes
interdependientes y que aborrecen la competencia de precios, puesto que si suben sus precios y sus
rivales no lo hacen pueden perder participación en el mercado.
El proyecto pertenece a un mercado Oligopólico, puesto que existen pocas pero grandes empresas
prestadoras de este servicio; en el Norte de la ciudad de Quito, tales como AVIS, BUDGET RENT
CAR, LOCALIZA, las mismas que no abastecen la demanda total existente en la actualidad pese a
que las empresas ya establecidas en el mercado cuentan con un servicio tecnificado.
2.3. El mercado
La empresa se dedica a prestar el servicio de alquiler de vehículos, ofreciendo servicios adicionales
los que van a permitir el desarrollo sostenible del sector, brindando un servicio eficiente y efectivo
para que el cliente se sienta satisfecho y puedan hacer de esta microempresa de alquiler de vehículos
una de la más importante de la Ciudad de Quito.
El servicio de alquiler de vehículos que se va a brindar al cliente es para que pueda viajar
independientemente al lugar temporal de su estancia. Esta independencia le permitirá decidir la hora
en que desea movilizarse de forma libre y segura, evitando así atrasos y tener que depender de otros.
Adicionalmente el cliente tendrá como ventaja la variedad del vehículo que necesita o quiere sin
tener que comprarlo.
2.4. Tamaño del universo
“El tamaño del universo en un estudio de mercado es el conjunto de personas, situaciones o hechos
que son objeto de estudio por parte de la Estadística, que concuerdan con una determinada serie de
especificaciones y que son observados directamente”. (Cotrina, 2005)
De acuerdo al levantamiento físico de información realizado se determinó que en el Sector
Bicentenario ubicado en el Norte del Distrito Metropolitano de Quito es el que concentra el mayor
movimiento económico y financiero de empresas dedicadas al servicio de alquiler de vehículos; es
así que allí funcionan gran cantidad de instituciones de carácter público como privado, así como
29
instituciones financieras y locales comerciales que concentran gran afluencia de personas, turistas,
agencias de viajes, entre otros.
2.5. Segmentación de mercado
La segmentación de mercado, ofrece la oportunidad de ganar ventaja competitiva en un mercado de
intensa competencia, por medio de la diferenciación. Este enfoque implica la identificación de los
beneficios que distintos grupos homogéneos buscan, ya que, permite determinar necesidades y
características relevantes. Y además se usa como una fuente de diferenciación del producto. (Baca,
Evaluación de proyectos, 2010, pág. 42)
Segmentación consiste en dividir al mercado en grupos pequeños y homogéneos, para obtener
información transcendental de los clientes potenciales.
2.5.1. Tipos de segmentación
Para la segmentación del mercado se utilizará las variables de segmentación geográfica y
demográfica.
Variable geográfica
Esta variable permite conocer el lugar y el número de habitantes que tienen necesidades de adquirir
el servicio a ofertar.
Esta se encuentra en la Ciudad de Quito, Sector Norte en la Parroquia la Concepción cerca del parque
Bicentenario.
Variable demográfica
Esta variable permite conocer y detallar a nuestros clientes por edad, sexo, tamaño de la familia,
ocupación, ingresos, educación, religión, raza, nacionalidades, etc.
El proyecto está orientado a la segmentación de la población meta, en este caso corresponde a
Entidades Financieras, empresas comerciales y turistas extranjeros.
30
Tabla 2. 1 Variables de segmentación
Segmentación Geográfica
País: Ecuador
Provincia: Pichincha
Cantón: Quito
Ciudad: Quito
Sector: Norte
Segmentación Demográfica
Tipo de población: Urbana
Edad: Jóvenes, adultos y adultos mayores
Sexo: Masculino y femenino
Nivel de ingresos: Medios y altos
Educación:
Profesionales, empleados públicos y privados,
empresarios profesionales
Se debe mencionar que la nueva microempresa de servicio de automóviles va a estar ubicada en el
norte de la ciudad de Quito, puede constituir una fortaleza ya que en este sector de la ciudad se
encuentra el mercado meta por empresas y turistas.
2.5.2. Determinación de la población objetivo
El presente proyecto tiene dos mercados objetivos que son las entidades financieras, medianas y
grandes empresas de la ciudad de Quito, y como otro mercado objetivo son los turistas extranjeros,
ya que podrían ser clientes potenciales que tengan la necesidad de alquilar automóviles para distintos
fines.
Prueba piloto
La aplicación de la prueba piloto permitirá determinar el nivel de aceptación que tendrá el servicio
de alquiler de automóviles en la ciudad de Quito. Además, mediante su realización se podrá
determinar los valores de éxito y fracaso para establecer posteriormente el tamaño de la muestra.
a. Prueba piloto para entidades financieras y empresas comerciales de la Ciudad de Quito
Antes de aplicar la encuesta definitiva, se realizó una encuesta piloto (se hizo con una pequeña
muestra), para determinar la validez y claridad de las preguntas que tiene la encuesta.
Se realizó una encuesta piloto a 30 empresas ubicadas en el norte de la ciudad de Quito, lugar donde
prestará sus servicios la empresa de alquiler de vehículos, para lo cual se obtuvo la siguiente
información:
31
1. Pregunta: ¿Usted utiliza el servicio de alquiler de vehículos?
Tabla 2. 2 Prueba piloto a entidades financieras y comerciales de la ciudad de Quito
Opción Frecuencia Porcentaje
Si 19 63%
No 11 37%
Total 30 100%
Interpretación. - El 63 % de las empresas encuestadas respondieron que si utilizan este tipo de
servicio y el 37% de las empresas no lo han usado.
Análisis. - La mayor parte de las empresas encuestadas utilizan este tipo de servicio para distintos
fines como laboral y el restante de los encuestados jamás lo han utilizado.
b. Prueba piloto para los turistas que arribaron a la Provincia de Pichincha
Antes de aplicar la encuesta definitiva, se realizó una encuesta piloto (se hizo con una pequeña
muestra), para determinar la validez y claridad de las preguntas que tiene la encuesta.
Se realizó una encuesta piloto a 30 turistas que arribaron a la Provincia de Pichincha, para lo cual se
obtuvo la siguiente información:
2. Pregunta: ¿Usted utiliza el servicio de alquiler de vehículos?
Tabla 2. 3 Prueba piloto a turistas que arribaron a la provincia de Pichincha
Opción Frecuencia Porcentaje
Si 21 70%
No 9 30%
Total 30 100.00 %
Interpretación. - El 70 % de los turistas encuestados indican que si utilizan este tipo de servicios y
con el 30% no lo han utilizado.
Análisis. - Gran parte de los turistas que llegan a la Provincia de Pichincha han utilizado alguna vez
este servicio para movilizarse de un lugar a otro.
32
2.5.3. Tamaño de la muestra
Como se puede observar el tamaño de la muestra para el presente proyecto de factibilidad se
encuentra conformado por las entidades financieras, medianas y grandes empresas de la ciudad de
Quito, que en su totalidad constituyen 2.727 entidades que corresponde al año 2015, esto se realizó
con una proyección y una tasa de incremento anual del 1,3% según datos del Instituto Nacional de
Estadísticas y Censo. (Instituto Nacional de Estadística y Censo, 2010).
Tabla 2. 4 Entidades financieras y comerciales de la Ciudad de Quito
Entidades financieras y comerciales de la ciudad de Quito Año 2015
Empresas comerciales
Cantón Mediana Grande
Quito 1.732 956
Entidades Financieras
Quito 39
Total 2.727 En: INEC
Como segundo mercado objetivo son los turistas extranjeros, que mediante la información
proporcionada por el ministerio de turismo al año 2014 se registran 705.327 personas que han
arribado a la Provincia de Pichincha con una estimación de 750.467 personas al año 2015.
Tabla 2. 5 Turistas extranjeros arriban a la Provincia de Pichincha.
Turistas Extranjeros que arriban a la Provincia de Pichincha en el Año 2015
Provincia Turistas
Pichincha 750 467
Cálculo de la muestra
El cálculo de la muestra ayuda a determinar el número de encuestas definitivas que se realizará a una
población establecida, este método de recolección de datos permite conocer los requerimientos
necesarios para la elaboración de este proyecto.
Con los resultados obtenidos de la prueba piloto se aplicó la fórmula correspondiente al muestreo
proporcional:
𝑛 =𝑍 ² ∗ 𝑁 ∗ 𝑃 ∗ 𝑄
(𝑁 − 1) ∗ 𝐸² + 𝑍 ² ∗ 𝑃 ∗ 𝑄
33
Dónde:
n: Muestra: es el número representativo del grupo de personas que queremos estudiar (población).
z: nivel de confianza: de 95% (1,96) mide la confiabilidad de los resultados.
e: Es la precisión o el grado de error
p: Variabilidad positiva (Éxito)
q: Variabilidad negativa (Fracaso)
Cálculo de la muestra para entidades financieras y comerciales de Quito.
En relación con lo anteriormente mencionado, se estableció, que para P el 63% de las empresas apoya
la probabilidad de que el evento ocurra, mientras que para Q el 37 % de las empresas están en
desacuerdo.
Para el cálculo del tamaño de la muestra tomamos la fórmula de la población finita.
Reemplazando se tiene:
𝑛 =𝑍 ² ∗ 𝑁 ∗ 𝑃 ∗ 𝑄
(𝑁 − 1) ∗ 𝐸² + 𝑍 ² ∗ 𝑃 ∗ 𝑄
𝑛 =(1,96)2 ∗ (2727) ∗ (0,63) ∗ (0,37)
(2727 − 1) ∗ (0,05)² + (1,96) ² ∗ (0,63) ∗ (0,37)
𝑛 =2441.96567
(2726) ∗ (0,0025) + 3,8416 ∗ (0,2331)
𝑛 =2441.96567
7.71047696
n = 317
De acuerdo a los resultados, se debe aplicar la encuesta a 317 empresas.
El segundo mercado meta son los turistas extranjeros, que según datos oficiales por el Ministerio de
Turismo en el año 2015 refleja un total de 750.467 que han llegado a la provincia de Pichincha.
34
Para el cálculo del tamaño de la muestra tomamos la fórmula de la población infinita.
𝑛 =𝑍 ² ∗ 𝑃 ∗ 𝑄
𝐸²
𝑛 =(1,96) ² ∗ (0,70) ∗ (0,30)
(0,05)²
𝑛 =(1,96) ² ∗ (0,21)
(0,0025)
𝑛 =0.8067
(0,0025)
n = 323
De acuerdo a los resultados obtenidos, se debe aplicar la encuesta a 323 turistas extranjeros.
2.5.4. Diseño de la encuesta
La encuesta es una búsqueda sistemática de información en la que el investigador pregunta a los
investigados sobre los datos que desea obtener, y posteriormente reúne estos datos individuales para
obtener durante la evaluación datos agregados. (Meneses, 2012, pág. 145)
Objetivo general:
Determinar la demanda que existe de empresas y turistas extranjeros, así como también las
preferencias en precio, modelos, servicios, ya que la información recopilada permitirá determinar la
capacidad del proyecto y crear procesos para cubrir todas las necesidades de los posibles clientes.
Objetivos específicos:
Determinar la frecuencia del uso al servicio de alquiler de vehículos
Identificar y considerar si al adquirir el servicio es por comodidad, modelos y precios.
Considerar el precio en que estarían dispuestos a pagar por rentar un vehículo.
35
Se debe mencionar que antes de proceder a la encuesta, se preguntó si en algún momento han
adquirido este tipo de servicio, por lo tanto, está dirigida aquellas personas que han hecho uso del
servicio.
2.5.5. Tabulación e interpretación de resultados
Con la encuesta realizada se debe proceder a cuantificar y valorar la información obtenida de la
investigación de la siguiente manera:
Tabulación de la información. - Con la información que se logra obtener de la investigación
se debe proceder a tabular los datos.
Representación gráfica. - Una vez tabulados los datos que se obtiene de la encuesta
aplicada, se realizará gráficos estadísticos que permitan y ayuden a identificar con claridad
los resultados obtenidos en la investigación.
Análisis de la Información. - Es la última interpretación de la información de la encuesta
ya que el análisis permite realizar un estudio crítico de los resultados que se logra obtener de
la encuesta.
Interpretación y Análisis de la Encuesta Definitiva.
1. Pregunta Nº 1 Género de los encuestados
Tabla 2. 6 . Pregunta No 1 de la encuesta realizada.
Género de los encuestados Frecuencia Porcentaje
Masculino 448 70%
Femenino 192 30%
TOTAL 640 100%
36
Figura 2. 1 Representación gráfica de la pregunta No 1.
Interpretación: Del total de encuestados de la población meta se ha encontrado que el género
femenino corresponde un 30% y el género masculino con un 70%.
Análisis: La creación de la nueva empresa dedicada al servicio de alquiler de vehículos, tendrá gran
aceptabilidad por las personas de género masculino.
2. Pregunta Nº 2 Edad de los encuestados
Tabla 2. 7 Pregunta No 2 de la encuesta realizada.
Edad de los encuestados Frecuencia Porcentaje
25 – 34 185 29%
35 – 44 218 34%
45 – 52 160 25%
53 – 59 58 9%
60 – 65 19 3%
Total 640 100%
70%
30%
Género de los encuestados
Masculino
Femenino
37
Figura 2. 2 Representación gráfica de la pregunta No 2.
Interpretación: En el gráfico 2.4 se determina que el 34% de los encuestados comprenden la edad
entre 35 a 44 años, con el 29% entre 25 a 34 años, el 25% entre 45 a 52 años, el 9% entre 53 a 59
años, y con el 3% entre 60 a 65 años.
Análisis: Se puede analizar que las personas encuestadas que van adquirir el servicio son mayores
de edad comprendido entre los 35 a 44 años, quienes tienen su profesión y su actividad económica
activa.
3. Pregunta Nº 3 ¿Cuánto es su nivel de ingresos?
Tabla 2. 8 Pregunta No 3 de la encuesta realizada.
¿Cuánto es su nivel de ingresos? Frecuencia Porcentaje
Menos de $1000 339 53%
$1001 - $2000 231 36%
$2001 - $3000 51 8%
Más de $3000 19 3%
Total 640 100%
29%
34%
25%
9% 3%
Edad de los encuestados
25 - 34 35 - 44 45 - 52 53 - 59 60 - 65
38
Figura 2. 3 Representación gráfica de la pregunta No 3.
Interpretación: Los resultados de esta pregunta demuestran que el 53% de las personas encuestadas
obtienen ingresos menos de $1.000, mientras que el 36% de la población encuestada sus ingresos
son de $1001 a $2000 dólares, él 8% de la alcanzan sus ingresos por los $2001 a $3000, y un 3%
obtienen ingresos más de $3000.
Análisis: Con esta pregunta filtro permite conocer el nivel de ingresos que tienen los encuestados
con la posibilidad de poder rentar un vehículo para su uso personal o laboral.
4. Pregunta Nº 4 ¿Usted o su empresa solicita el servicio de alquiler de vehículos debido a cuál
de las siguientes razones?
Tabla 2. 9 Pregunta No 4 de la encuesta realizada.
¿Usted o su empresa solicita el servicio de alquiler
de vehículos debido a cuál de las siguientes
razones?
Frecuencia Porcentaje
Negocios dentro y fuera de la ciudad 237 37%
Turismo 313 49%
Ambos 90 14%
Total 640 100%
53%36%
8%
3%
¿Cuánto es su nivel de ingresos?
Menos de $1000 $1001 - $2000 $2001 - $3000 Mas de $3000
39
Figura 2. 4 Representación gráfica de la pregunta No 4.
Interpretación: Los resultados de esta pregunta demuestran que el 49% de las personas adquieren
el servicio de vehículo para realizar turismo, el 37% de la población lo hace por negocios dentro y
fuera de la ciudad, mientras que el 14% de la población encuestada por ambas razones.
Análisis: Permite conocer el uso del servicio porque razones, la mayoría de los encuestados lo
adquieren con más frecuencia por turismo, y el segundo porcentaje es por negocios dentro y fuera de
la ciudad.
5. Pregunta Nº 5 ¿Cuántos días al mes utiliza el servicio de alquiler de vehículos?
Tabla 2. 10 Pregunta No 5 de la encuesta realizada.
¿Cuántos días al mes utiliza el servicio de
alquiler de vehículos? Frecuencia Porcentaje
1 a 6 días 250 39%
7 a 12 días 205 32%
13 a 18 días 109 17%
19 a 24 días 51 8%
25 a 30 días 25 4%
Total 640 100%
37%
49%
14%
¿Usted o su empresa solicita el servicio de alquiler de
vehículos debido a cual de las siguientes razones ?
Negocios dentro y fuera de
la ciudad
Turismo
Ambos
40
Figura 2. 5 Representación gráfica de la pregunta No 5.
Interpretación: Las personas encuestadas comentan cuantos días al mes utilizan el servicio de
alquiler de vehículo el 39% de las personas mencionan que adquieren un 1 a 6 días, con el 32%
adquieren de 7 a 12 días, el 17% de 13 a 18 días, el 8% de 19 a 24 días y con el 4% de 25 a 30 días
solicitan el servicio.
Análisis: La mayoría de los encuestados rentan vehículos por 1 a 6 días, y con el siguiente porcentaje
lo adquieren por 7 a 12 días.
6. Pregunta Nº 6 ¿Considera usted que la movilización oportuna y anticipada le
proporcionará oportunidad en el desarrollo de sus actividades personales y de negocios?
Tabla 2. 11 Pregunta No 6 de la encuesta realizada.
¿Considera usted que la movilización oportuna y
anticipada le proporcionará oportunidad en el desarrollo
de sus actividades personales y de negocios?
Frecuencia Porcentaje
Si 499 78%
No 141 22%
Total 640 100%
39%
32%
17%
8% 4%
¿Cuántos días al mes utiliza el servicio de alquiler
de vehículos ?
1 a 6 dias
7 a 12 dias
13 a 18 dias
19 a 24 dias
25 a 30 dias
41
Figura 2. 6 Representación gráfica de la pregunta No 6.
Interpretación: El 78% de los usuarios manifiesta que considera necesario la movilización para el
desarrollo de sus actividades, mientras que el 22% dice que no lo considera como oportunidad.
Análisis: Indica que se debe utilizar más estrategias de marketing ya que la mayoría de encuestados
considera que la movilización anticipada le brindara más desarrollo en sus actividades, brindando un
servicio rápido y oportuno en el momento que lo requieran.
7. Pregunta Nº 7 ¿Cuál de los siguientes factores usted considera necesario al momento de
alquilar un vehículo?
Tabla 2. 12 Pregunta No 7 de la encuesta realizada.
¿Cuál de los siguientes factores usted considera
necesario al momento de alquilar un vehículo? Frecuencia Porcentaje
Kilometraje del vehículo 51 8%
Aspecto externo 135 21%
Asistencia mecánica 45 7%
Precio 397 62%
Tipo de seguro 6 1%
Atención al cliente 6 1%
TOTAL 640 100%
78%
22%
¿Considera usted que la movilización oportuna y anticipada le
proporcionara oportunidad en el desarrollo de sus actividades
personales y de negocios?
Si
No
42
Figura 2. 7 Representación gráfica de la pregunta No 7.
Interpretación: Los empresarios y turistas encuestados consideran tres factores decisivos para
realizar el alquiler de vehículos, como son: el precio con un porcentaje del 62%, el aspecto externo
con un 21%, con el 8% el kilometraje del vehículo esto genera confianza a los usuarios, el 7% con
asistencia mecánica, y con el 1% por el tipo de seguro y atención al cliente.
Análisis: Permite conocer que su factor primordial al adquirir este servicio es en el precio y en el
aspecto externo del vehículo el que van a utilizar.
8. Pregunta Nº 8 ¿Cuál es el nivel de satisfacción que tiene de las empresas de alquiler de
vehículos?
Tabla 2. 13 Pregunta No 8 de la encuesta realizada.
¿Cuál es el nivel de satisfacción que tiene de las
empresas de alquiler de vehículos? Frecuencia Porcentaje
Alto 134 21%
Medio 77 12%
Bajo 429 67%
TOTAL 640 100%
8%
21%
7%
62%
1%1%
¿Cuál de los siguientes factores usted considera necesario al
momento de alquilar un vehículo?
Kilometraje del vehículo
Aspecto externo
Asistencia mecánica
Precio
Tipo de seguro
Atención al cliente
43
Figura 2. 8 Representación gráfica de la pregunta No 8.
Interpretación: El nivel de satisfacción que tienen los clientes del servicio de alquiler de vehículos
es baja con el 67%, con el 12% es media y el 21% la satisfacción es alta.
Análisis: Para la microempresa es una fortaleza que los clientes no se encuentren satisfechos por el
servicio que ofrece la competencia. Se debe utilizar más estrategias, ofreciendo servicios de calidad,
seguridad y con cómodos precios, para que los clientes se encuentren satisfechos del servicio que va
a ofertar la empresa.
9. Pregunta Nº 9 ¿Usted o su empresa cuánto estaría dispuesto a pagar para alquilar un
vehículo?
Tabla 2. 14 Pregunta No 9 de la encuesta realizada.
¿Usted o su empresa cuánto estaría dispuesto a
pagar para alquilar un vehículo? Frecuencia Porcentaje
$30 - $40 por día 563 88%
$41 - $60 por día 64 10%
$61- $80 por día 13 2%
TOTAL 640 100%
21%
12%
67%
¿Cuál es el nivel de satisfacción que tiene de las empresas de
alquiler de vehículos?
Alto Medio Bajo
44
Figura 2. 9 Representación gráfica de la pregunta No 9.
Interpretación: De los datos obtenidos sobre el valor que pagaría por este servicio está con el 88%
una cantidad de $30 a $40 dólares por día, con el 10% un valor de $41 al $60 dólares por día, el 2%
a $61 y no más de $80 dólares por día.
Análisis: La pregunta filtro de la encuesta permite conocer cuál es el precio que el cliente está
dispuesto a pagar por el servicio, por lo que el precio será entre los $30 y $40 dólares, y es el precio
que el proyecto va a empezar a operar.
10. Pregunta Nº 10 ¿En caso de que existiera el servicio antes mencionado con precios cómodos
al del mercado, sin muchos trámites y un buen servicio estaría dispuesto a solicitarlo?
Tabla 2. 15 Pregunta No 10 de la encuesta realizada.
¿En caso de que existiera el servicio antes mencionado con
precios cómodos al del mercado, sin muchos trámites y un
buen servicio estaría dispuesto a solicitarlo?
Frecuencia Porcentaje
Si 608 95%
No 32 5%
TOTAL 640 100%
88%
10%
2%
¿Usted o su empresa cuánto estaría dispuesto a
pagar para alquilar un vehículo?
$30 - $40 por día
$41 - $60 por día
$61- $80 por día
45
Figura 2. 10 Representación gráfica de la pregunta No 10.
Interpretación: Las personas encuestadas dicen que si existiera el servicio de alquiler de vehículos
el 95% siempre estaría dispuesto en solicitarlo, y el 5% no solicitaría este tipo de servicio.
Análisis: El cliente busca nuevas formas de satisfacer sus necesidades de traslado de un lugar a otro,
que prefiere una forma rápida, segura y eficaz, y por tanto la microempresa pondrá mucho énfasis en
brindar un mejor servicio a sus clientes.
2.6. Análisis de la demanda
“Se entiende por demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para
buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado”. (Baca, Evaluación de
proyectos, 2010)
El análisis de la demanda se lo realiza para determinar los factores que afectan el comportamiento
del mercado y las posibilidades reales de que el servicio resultante del proyecto pueda participar
efectivamente en ese mercado.
La demanda que existe para el servicio de alquiler de vehículos se verá afectada por distintos factores
entre ellos ingresos de los clientes, gustos y preferencias. Todo el análisis que se realice de la
demanda refleja cuan efectiva es la participación del servicio en el mercado al cual se va a dirigir.
95%
5%
¿En caso que existiera el servicio antes mencionado con precios
cómodos al del mercado, sin muchos trámites y un buen servicio
estaría dispuesto a solicitarlo?
Si
No
46
2.6.1. Obtención de la demanda con datos de consumo histórico
Para el desarrollo del proyecto se considera como uno de los mercados meta a las entidades
financieras, medianas y grandes empresas de la ciudad de Quito.
Se toma datos proporcionados por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo al último
Censo en el año 2010 indica que en la Cuidad de Quito existen 2556 entidades financieras y
comerciales en la ciudad de Quito.
Tabla 2. 16 Entidades Financieras y comerciales de la ciudad de Quito al año 2010
Entidades financieras y comerciales de la ciudad de Quito
Empresas comerciales
Cantón Mediana Grande
Quito 1.647 873
Entidades financieras
Quito 36
Total 2.556 En: INEC, Último Censo de Población y Vivienda, 2010
Para obtener información de la demanda histórica, actual y proyectada se utilizará el método de
regresión lineal.
Métodos de Proyección Utilizados
Puede parecer que las posibilidades de aplicación del método de regresión lineal están limitadas
únicamente al caso en que los datos experimentales cumplen una ley lineal.
Sin embargo, con sólo hacer un cambio de variables apropiado, el método puede extenderse más allá del
caso en que las variables se relacionan por una ley lineal. De hecho, el método de las regresiones lineales
es, con mucho, la herramienta más usada para el ajuste de puntos experimentales. (Olalla, 2011)
Tabla 2. 17 Demanda Histórica de Entidades Financieras, medianas y grandes empresas de la ciudad de Quito
Demanda Histórica De Entidades Financieras y Comerciales De Quito
Año Datos INEC Censo 2010 Tasa de incremento del 1.3% anual
2010 2556 33,23
2011 2589 33,66
2012 2623 34,10
2013 2657 34,54
2014 2692 34,99
2015 2727 35,44
47
Fórmula a utilizar:
Como siguiente paso se determina el valor de m y b.
m= Pendiente de la función lineal
b= La ordenada al origen
Tabla 2. 18 Obtención de las variables
Años X Años
Y (Entidades Financieras y Comerciales de
Quito) XY x^2
2010 1 2556 2.556 1
2011 2 2589 5.178 4
2012 3 2623 7.869 9
2013 4 2657 10.628 16
2014 5 2692 13.460 25
2015 6 2727 16.362 36
Sumatoria 21 15.844 56.053 91
Con los siguientes datos se procede a establecer los valores de m y b
Figura 2. 11 Determinación de las variables de las entidades financieras y comerciales de Quito.
Análisis. - Como se observa en el gráfico anterior tenemos la ecuación lineal en la que se reemplaza
datos históricos para calcular datos proyectados.
2540
2560
2580
2600
2620
2640
2660
2680
2700
2720
2740
0 20 40 60 80 100
Y
Muestra percentil
Determinación de las Variables m y b
y= 34,23x+2520,87
Fórmula de Método de Regresión Lineal
y= mx+b
48
2.6.2. Proyección de la demanda actual de entidades financieras y comerciales de la ciudad
de Quito
Con la finalidad de determinar la demanda actual para el nuevo servicio de alquiler de vehículos, esta
será calculada en base a la población meta del año 2015 representada en la tabla 2.4, que es 2727
empresas y para conocer la demanda actual se utiliza el método de ecuación lineal.
Se toma como referencia la ecuación de la figura 2.11, la que sirve para proyectar para los años
subsiguientes al 2015 de la siguiente manera.
X = 7 (Año 2016)
y = 34.23 (7) + 2,520.87
y = 239.61 + 2,520.87
y = 2.753,48
Tabla 2. 19 Proyección de la demanda Actual
Demanda actual año 2016
Empresas comerciales y financieras de la ciudad de
Quito 2753,48
La demanda actual en este caso se encuentra conformada por la totalidad del número de empresas
tanto de índole comercial como financiero que existen en la Ciudad de Quito, que corresponde a
2.753 entidades corporativas.
49
2.6.3. Proyección de la demanda
Tabla 2. 20 Proyección de la demanda futura de Entidades Financieras y Comerciales de Quito.
AÑO
DEMANDA
PROYECTADA
2010 2.556
2011 2.589
2012 2.623
2013 2.657
2014 2.692
2015 2.727
2016 2.753
2017 2.787
2018 2.820
2019 2.853
2020 2.886
2021 2.920
DEMANDA HISTÓRICA
DEMANDA PROYECTADA
DEMANDA ACTUAL
Mediante el análisis de la proyección de la demanda futura, se puede observar que ésta se va ir
incrementándose con el transcurso de los años, ya que el servicio se encuentra enfocado a un mercado
comercial, por lo general va a mostrar una tendencia creciente.
Cálculo de la demanda histórica para turistas extranjeros que arribaron a la Provincia
de Pichincha
Se toma datos proporcionados por el Ministerio de Turismo hasta el año 2014 en los que se registran
705.327 turistas extranjeros que arribaron a la Provincia de Pichincha.
Tabla 2. 21 Turistas extranjeros arriban a la provincia de Pichincha
En: Ministerio de turismo, 2015
50
Para obtener información histórica, actual y proyectada, se decide utilizar de igual forma el método
de Regresión Lineal.
Tabla 2. 22 Turistas Extranjeros que arribaron a Pichincha.
Demanda histórica de turistas extranjeros que arriban a Pichincha
Año Datos migración
1 485.864
2 540.086
3 632.926
4 705.327
5 750.467
Tabla 2. 23 Datos para la obtención de las variables
X
años
Y
turistas extranjeros que
arribaron a pichincha Xy X^2
1 485864 485.864,00 1
2 540086 1.080.172,00 4
3 632926 1.898.778,00 9
4 705327 2.821.308,00 16
5 750467 3.752.335,00 25
15 3.114.670,00 10.038.457,00 55
Figura 2. 12 Determinación de variables de los turistas que arribaron a Pichincha
y = 69.445x+414.600
0100000200000300000400000500000600000700000800000
0 20 40 60 80 100
Y
Determinación de las variables m y b
51
2.6.4. Proyección de la demanda actual de turistas extranjeros
Utilizando el método de ecuación lineal se obtiene la demanda actual de Turistas Extranjeros que
aproximadamente son de 831.268 personas como se podrá visualizar en la siguiente tabla.
Tabla 2. 24 Proyección de la demanda Actual
Demanda actual año 2016
Turistas extranjeros de la Provincia de Pichincha 831.268
2.6.5. Proyección de la Demanda futura de turistas extranjeros
X = 7
(Año
2017)
y = 69,445 (7) + 414,600
y = 486,113 + 414,600
y = 900,713
Figura 2. 13 Proyección de la demanda futura
Mediante el análisis se puede observar que los turistas que van arribar a la Provincia de Pichincha se
va ir incrementándose con el transcurso de los años, ya que el servicio se encuentra enfocado a estas
personas que deseen una movilización rápida, segura y eficaz.
AÑO
DEMANDA
PROYECTADA
DEMANDA HISTÓRICA
2011 485.864
2012 540.086
2013 632.926
2014 705.327
2015 750.467
2016 831.268 DEMANDA ACTUAL
2017 900.713
DEMANDA PROYECTADA
2018 970.158
2019 1.039.602
2020 1.109.047
2021 1.178.492
52
2.7. Análisis de la oferta
2.7.1. Oferta
“La oferta se define como la cantidad de bienes o servicios que se ponen a la disposición del público
consumidor en determinadas cantidades, precio, tiempo y lugar para que, en función de éstos, aquél
los adquiera”. (Mankiw, 2014)
Hay que recalcar que de todas las empresas que rentan vehículos se ha considerado algunas con
características similares a las del proyecto y que serían una competencia directa, estas empresas están
localizados en toda la ciudad de Quito, se tomará en cuenta solo los establecimientos que se
encuentren dentro de nuestro sector de interés o por lo menos cerca del mismo, esto es en el norte de
la ciudad de Quito.
Los aspectos más importantes analizar de nuestros competidores son:
La ubicación del establecimiento.
Ambiente del lugar.
Calidad del servicio.
Valor agregado.
Segmento de mercado.
Se define la competencia directa a las empresas que ofrecen en el mercado un servicio similar o igual
al del proyecto, de esta manera se logra encontrar 7 competidores localizados dentro del sector las
cuales ofrecen un servicio muy similar entre ellas.
A continuación, se detalla el listado de las empresas que ofertan el servicio de alquiler de vehículos.
1. Las Vegas
2. Kilometraje renta car
3. Budget
4. Nascar
5. Napolys rent car
6. Localiza rent car
7. Avis renta car
53
2.7.2. Capacidad instalada de la competencia
Para el análisis de la competencia se efectuó una investigación de campo, en donde se visitaron a las
empresas más importantes que se encuentran ofertando el servicio de alquiler de vehículos en el
mercado actual, eso ayudará determinar la oferta del sector.
De acuerdo con la información obtenida de las 7 empresas que se considera competencia directa, que
son:
Tabla 2. 25 Capacidad instalada de la competencia
Nº Competencia Ubicación Precios Referenciales
Vehículo Económico
Participación
en el
mercado
1 Las Vegas
Av. Granados y 6 de
diciembre 60,00 12%
2 Kilometraje renta car
Av. Shyris y Eloy
Alfaro 75,00 14%
3 Budget Swissotel 60,00 10%
4 Nascar Parque Bicentenario 76,00 11%
5 Napolys rent car
Av. Juan Holguín y la
prensa 52,00 9%
6 Localiza renta car Av. República y Moscú 45,00 8%
7 Avis renta car Av. Shyris y Suecia 68,00 13%
8 Otras rentadoras Ciudad de Quito 50,00 23%
TOTAL 100%
La competencia representa una amenaza de alto impacto ya que, por la ubicación, precios y
requerimientos de cada una de estas empresas, existen muy pocos factores diferenciadores que hacen
que el mercado este saturado por ofertas similares.
Mediante la investigación directa encontramos algunas fortalezas y debilidades de la competencia y
son:
Fortalezas
Conocimiento en el giro del negocio.
Buena administración en el área de logística.
Posicionamiento en el mercado para la negociación con clientes y proveedores.
Tienen clientes fieles.
54
Debilidad
No tienen conocimiento para promocionar el servicio.
Algunas empresas no cuentan con una buena infraestructura.
No poseen con personal capacitado para atención al cliente.
2.7.3. Cuantificación de la oferta actual
La oferta actual son los grupos de personas, instituciones o empresas que ofertan en el mercado actual
un producto o servicio similar o igual al del proyecto.
Tomando en cuenta los datos obtenidos de los miembros de la Asociación de alquiladores de
vehículos de la ciudad de Quito, estiman que el comportamiento para la compra de vehículos para
los próximos años, se mantendrá o incluso disminuirá debido al incremento de impuestos, como el
ICE, que desde este año afecta a los vehículos livianos, por lo que estima que la oferta general de
vehículos de alquilar crecerá apenas en un promedio de 5% anualmente, en donde la oferta de
vehículos son de 7 empresas que existen alrededor de la microempresa, en la que se realiza varias
visitas para poder determinar el promedio de clientes/día, y es de aproximadamente 15 personas.
Donde;
X= Número de empresas que se estiman como competencia directa
Y= Número de personas aproximadamente acuden a rentar vehículos por día.
Cálculo de la oferta diaria del Año 2015
Oferta diaria = X * Y
Oferta diaria = 7 * 15
Oferta diaria = 105
Cálculo de la oferta anual
Oferta anual = Oferta diaria * 365 días del año
Oferta anual = 105 * 365
Oferta anual = 38.325
55
Tabla 2. 26 Cuantificación de la Oferta Actual.
Años Oferta Tasa de incremento 5% Proyección de la oferta
2015 38 325 5% 40 241
2016 40 241 Oferta Actual
2.7.4. Proyección de la oferta
La proyección de la oferta se determinará con una proyección de 5 años y el incremento será de igual
manera del 5%; mientras que la competencia tendrá personas para el 2017, tal como se ve en el
siguiente cuadro:
Cálculo de la oferta Año 2017
Proyección de la oferta = Oferta actual * 5% Incremento vehicular
Proyección de la oferta = 40.241 * 5%
Proyección de la oferta = 40.241 + 2.012
Proyección de la oferta = 42.253
De esta manera se hará para los demás años
Tabla 2. 27 Proyección de la oferta futura.
Años Oferta futura Tasa de incremento 5% Proyección de la oferta
2017 42 253 5 44 365
2018 44 365 5 46 583
2019 46 583 5 48 912
2020 48 912 5 51 357
2021 51 357 5 53 925
2.8. Demanda insatisfecha
La demanda insatisfecha constituye a los clientes que buscan nuevas opciones de servicio de alquiler
de vehículos y este proyecto busca satisfacer esas necesidades.
Para establecer la demanda insatisfecha de la utilización del servicio de alquiler de vehículos en las
empresas de la Ciudad de Quito y turistas, se hizo uso de la demanda y la oferta anteriormente
determinadas, como resultado de la diferencia de estas dos variables macroeconómicas se obtenga la
demanda insatisfecha para el presente proyecto de factibilidad.
56
La demanda insatisfecha se obtiene de la resta de la demanda menos la oferta.
2.8.1. Demanda insatisfecha anual
La pregunta Nª 5 de la encuesta a los posibles clientes, sirvió como filtro para poder determinar la
demanda en referencia al mercado meta que son las entidades financieras, medianas y grandes
entidades de la Ciudad de Quito.
Tabla 2. 28 Indicadores de la demanda
Número de días que utilizan el servicio
de alquiler de vehículos Xi fi Xi.fi
1 a 6 días 3,5 250 875
7 a 12 días 9,5 205 1948
13 a 18 días 15,5 109 1690
19 a 24 días 21,5 51 1097
25 a 30 días 27,5 25 688
Total 77,5 640 6298
Donde se usa la formula media aritmética par datos agrupados
�̅� = 6298/640
x̅ = 9,84 Promedio de días que utilizan el servicio de alquiler de vehículos al mes
x̅ = 9,84 ∗ 12 meses
x̅ = 118 promedios de días al año
x̅ = 118 ∗ 2787 empresas al año
x̅ = 328.866 demanda total
Como referencia de la tabla 2.20 proyección de la demanda futura se obtiene la totalidad de las
empresas por año según su proyección, como se lo analiza en el siguiente cuadro:
Tabla 2. 29 Demanda proyectada futura anual y total.
Año Demanda proyectada Demanda total
2017 2787 328.866
2018 2820 332.760
2019 2853 336.654
2020 2886 340.548
2021 2920 344.560
57
La demanda insatisfecha anual esta multiplicada por 12 meses, por lo tanto, al 2017 la cantidad será
de 164.933 clientes, para el 2021 alcanzaría los 165.864 que representa el servicio que se va a ofrecer
anualmente a las entidades financieras, medianas y grandes empresas.
En base al resultado favorable del 63%, como resultado prueba piloto calcularemos la demanda real,
para la obtención de la Demanda Insatisfecha.
Tabla 2. 30 Proyección de la Demanda Insatisfecha – Empresas y entidades financieras
Años Demandantes
Total
Demandantes
63% Oferta
Demanda
insatisfecha
2017 328.866 207.186 42.253 164.933
2018 332.760 209.787 44.365 165.422
2019 336.654 212.241 46.583 165.658
2020 340.548 214.768 48.912 165.856
2021 344.560 217.221 51.357 165.864
En base al resultado favorable del 70%, como resultado prueba piloto calcularemos la demanda real,
para la obtención de la Demanda Insatisfecha
Tabla 2. 31 Proyección de la Demanda Insatisfecha – Turistas extranjeros
Años Demandantes
Total
Demandantes
70% Oferta
Demanda
insatisfecha
2017 900.713 630.499 42.253 588.246
2018 970.158 679.111 44.365 634.746
2019 1.039.602 727.722 46.583 681.139
2020 1.109.047 776.333 48.912 727.421
2021 1.178.492 824.944 51.357 773.587
La demanda insatisfecha anual esta multiplicada por 12 meses, por lo tanto, al 2017 la cantidad será
de 588.246 clientes, para el 2021 alcanzaría el 773.587 que representa el servicio que se va a ofrecer
anualmente a los turistas extranjeros.
2.9. Participación del proyecto en el mercado
Las microempresas de alquiler de vehículos simbolizan una vía de crecimiento muy importante, no
sólo para el sector empresarial, sino también para el sector turístico, ya que se espera que en los
próximos años se produzca un mayor crecimiento en el sector, debido principalmente a la mayor
demanda del turismo extranjero, empresas y negocios.
58
Para poder determinar la participación del proyecto en el mercado, se hará uso de la guía de
aproximaciones de porcentaje de participación de mercado, que es una herramienta utilizada en la
valoración de Proyectos de Factibilidad.
Tabla 2. 32 Participación en el mercado de empresas dedicadas al servicio de alquiler de vehículos
Nº Competencia Capacidad
máxima/día
Días
trabajados
Capacidades
por mes
Participación
en el
mercado
Capacidad
máximo
año
1 Las Vegas 16 28 448 12% 5.376
2 Kilometraje renta car 18 28 504 14% 6.048
3 Budget 13 28 364 10% 4.368
4 Nascar 15 28 420 11% 5.040
5 Napolys rent car 12 28 336 9% 4.032
6 Localiza renta car 10 28 280 8% 3.360
7 Avis renta car 17 28 476 13% 5.712
8 M&M rent car 15 31 465 13% 5.580
9 Otras rentadoras 15 28 420 10% 5.040
Total 131 255 3713 100% 44.556
El proyecto de factibilidad en el mercado va a tener una participación en el primer año en un 13%.
2.10. Marketing
El Marketing ayuda a realizar un análisis de estrategias de aspectos internos de la empresa, la cual
analiza cuatro variables básicas de su actividad: producto, plaza, precio y promoción.
El objetivo de aplicar el análisis del Marketing es conocer la situación de la empresa y poder
desarrollar estrategias que ayuden al posicionamiento de la misma.
2.10.1. Producto
Es el bien o servicio que las empresas ofrecen y que el cliente compra de acuerdo a sus necesidades,
expectativas o deseos de cumplir.
Es por ello que la empresa brindará un servicio de alquiler de vehículos de diferentes categorías,
tamaños y precios, con las necesidades que el cliente exija, por lo que estará comprometida el 100%
con sus clientes que buscan nuevas formas de satisfacer sus necesidades de traslado de un lugar a
otro en una forma rápida, segura y eficaz.
59
Se debe mencionar que la microempresa realizará convenios bajo la modalidad de comisionistas con
personas naturales y empresas que se dedican a rentar vehículos.
Para el caso del estudio, las estrategias para el servicio serán las siguientes:
Calidez en la atención
ESTRATEGIAS DEL PRODUCTO
Asistencia mecánica
Realizar seguimientos a los clientes para determinar el grado de satisfacción que han
tenido con el servicio.
Se le entrega al cliente el vehículo con una silla para bebés.
Establecer políticas de control de calidad para la entrega de los vehículos en aspectos
como: limpieza externa e interna impecables.
Para facilidad del cliente, el servicio de alquiler lo podrá solicitar a través de una
llamada telefónica.
Figura 2. 14 Estrategias del producto
60
(2) Vehículo spark 2016 (1) Vehículo i10 2014
(2) Vehículo spark g 2015 (1) Aveo Activo 2015
(1)Aveo Family 2015 (1) Tucson 2014
Figura 2. 15 Modelos de vehículos a ofertar
Logotipo
El nombre para la nueva empresa de servicio de alquiler de vehículo es: M&M RENT CAR
Figura 2. 16 Logotipo
Slogan
“Un servicio inteligente, para gente inteligente como usted”
61
2.10.2. Plaza
“Concreta donde es más conveniente comercializar el producto o el servicio que queremos ofrecer”.
(Lafuente, 2010, pág. 28)
La plaza constituye en saber colocar el servicio en una manera más eficiente posible, al alcance de
los usuarios, por lo tanto, la microempresa se encontrará ubicada el norte de la ciudad de Quito, en
la parroquia la Concepción cerca del parque Bicentenario ya que los clientes acuden por el ex
aeropuerto internacional Mariscal Sucre.
Estrategias:
Mantener un buen servicio a cada uno de nuestros clientes.
Se utilizará el Marketing directo a través de catálogos del servicio y correo directo (página
web).
En el segundo año, se contratarán más vendedores, siendo muy exigentes con su perfil de
experiencia en el área de servicios.
Canales de distribución
La microempresa llegará a los clientes de manera directa, es decir del productor al cliente.
Figura 2. 17 Mercado de consumo canal de distribución
En: Promonegocio, 2015
62
2.10.3. Precio
Entendemos como precio el modo de intercambio que se asocia a la transacción. El precio se fija a partir
de los costos de fabricación o de producción del producto en cuestión, pero su dato final está incrementado
en los beneficiarios que aportan a los mercados y a lo que los consumidores finales están dispuestos a
desembolsar por dichos beneficios recibidos. (Lafuente, 2010, pág. 27)
Para determinar el precio que ofertará la nueva empresa se tomará en cuenta los precios de la
competencia, para ello se realizó una entrevista para obtener el precio real, por tanto se determinó
que el alquiler de un vehículo económico está entre los $50.00 a $70.00 dólares, con estos datos y
los obtenidos en la encuesta como pregunta Nº 9 sirve como filtro para poder establecer el precio por
un vehículo económico que será de $40 dólares y así respectivamente según el vehículo que requiera
el cliente.
Objetivo
Establecer un valor de acuerdo al servicio que se ofrecerá y la atención que se brindará al cliente.
Se ofrece vehículos nuevos.
Situar el precio del alquiler de vehículos ligeramente por debajo de los precios de la
competencia.
Monto de Garantía: A diferencia de la competencia directa presenta una oferta muy atractiva
en cuanto al monto de garantías, en donde el resto de oferentes se sitúa entre los: 1000 y
3000 dólares en tarjeta de crédito, dependiendo del tipo de vehículo que el cliente requiera.
De tal manera que, en la microempresa, el cliente recibe el mismo servicio solo con necesitar
mínimo de $500 dólares según el vehículo que desee, con lo que se logra atraer a un segmento
muy específico de mercado.
Existirá planes de financiamiento, se gestionará convenios con las entidades emisoras de
tarjetas de crédito que le permite dar a los clientes opciones acerca del pago para diferir sus
consumos.
Los clientes extranjeros o turistas nacionales pueden contactarse mediante agentes turísticos
con los que se crearán alianzas estratégicas de “empuje” de una empresa a la otra.
Estos son los precios con los que vamos a partir:
63
Tabla 2. 33 Precios de vehículos a alquilar
Nº Vehículos precios Garantía Modelos
2 Chevrolet Spark
2016
$ 40,00 $
500,00
2 Chevrolet Spark
2015
$ 40,00 $
500,00
1 Chevrolet Aveo
activo 2015
$ 50,00 $
700,00
1 Hyundai Grand i10
2014
$ 40,00 $ 800,00
1 Chevrolet Aveo
Family 2015
$ 60,00 $
1.000,00
1 Hyundai Tucson
2014
$ 80,00 $ 1.00,00
64
2.10.4. Promoción
Es una estrategia que se utiliza en los diferentes negocios para captar el interés de los consumidores
por adquirir los productos o servicios, que pueden ser mediante la publicidad, ventas personales y
promoción de ventas. Para lo cual la microempresa dará a conocer las promociones por medio de
trípticos informativos, estará en las Redes Sociales, contará con una Pagina Web, se realizará cuña
radial en las diferentes emisoras naciones de mayor rating, y se enviará información al correo
electrónico empresarial.
Objetivo
Dar a conocer el servicio en la ciudad de Quito por medios de comunicación.
Estrategia
Facilidad de requerir el servicio mediante una llamada gratuita 1800MMRENTCAR.
Los vehículos contarán con revistas, periódicos y música de su interés, con el fin de que los
clientes se encuentren a gusto al momento de transportarse.
Establecer promociones en feriados donde más la gente acude a este tipo de servicio.
Se entregará trípticos informativos para que conozcan el servicio que ofrecerá la
microempresa.
Repartir volantes en la ciudad de Quito a las personas que utilizan los servicios para que la
gente siga conociendo más acerca de la microempresa.
Tendrá dos tipos de promociones para los turistas extranjeros y promociones para empresas,
esto aplica a clientes frecuentes que pagan en efectivo.
M&M Rent car premia por dos días del alquiler de vehículo lleva el tercer día a mitad de
precio.
Especialidades publicitarias con el logo de la empresa tales como: gorras, tazas para café,
llaveros calendario.
65
CAPÍTULO III
3. ESTUDIO TÉCNICO
“El Estudio Técnico busca determinar si es físicamente posible hacer un proyecto.” (Sapag, 2011,
pág. 73)
En este estudio se consideran elementos que tienen que ver con la ingeniería básica del servicio que
se desea implementar, para ello se tiene que hacer una descripción detallada del mismo con el
propósito de exponer todos los requerimientos para su funcionamiento. De ahí la importancia de
analizar el tamaño óptimo para brindar el servicio de alquiler de vehículos el cual debe soportar la
demanda es decir el número de clientes. Con cada uno de los elementos que conforman el estudio
técnico se elabora un análisis de la inversión para posteriormente conocer la viabilidad económica
del mismo.
“En resumen, se pretende resolver las preguntas referentes a dónde, cuándo, cuánto, cómo y con qué
producir lo que se desea, por lo que el aspecto técnico operativo de un proyecto comprende todo
aquello que tenga relación con el funcionamiento y la operatividad del propio proyecto” (Baca,
Evaluación de proyectos, 2010, pág. 26)
Objetivos del estudio técnico
Establecer la localización óptima donde funcionará la microempresa de alquiler de
vehículos.
Determinar y diseñar el tamaño adecuado de las instalaciones.
Especificar los vehículos necesarios para la prestación del servicio.
3.1. Tamaño del proyecto
El tamaño de la microempresa de alquiler de vehículos se determinará de acuerdo a la demanda es
decir el número de clientes que abarcará la empresa.
66
3.1.1. Unidad de medida
En la empresa de alquiler de vehículos, cada vehículo constituye una unidad medida.
3.1.2. Factores condicionantes
Para determinar el adecuado tamaño del proyecto de la microempresa de alquiler de vehículos se
considerará, los factores condicionantes que esta puede tener.
Entre estos tenemos:
La demanda. - Es un factor muy importante dentro de la microempresa, ya que permitirá establecer
el tamaño que se necesita para poner en marcha el servicio.
Tamaño y financiamiento. - Dentro del funcionamiento de la microempresa existen dos factores
relevantes como es el tamaño y financiamiento. Dependiendo la determinación del tamaño se podrá
conocer las diferentes fuentes de financiamiento.
Organización. - De acuerdo a la estructura de la microempresa, se podrá lograr el cumplimiento de
metas y objetivos con la ayuda del recurso humano.
3.1.3. Capacidad instalada
La capacidad instalada de la microempresa será de 15 vehículos al día, para comenzar se contará con
8 vehículos.
Figura 3. 1 Capacidad instalada
67
3.1.4. Capacidad utilizada
La capacidad utilizada de la microempresa será de 8 vehículos al día
Figura 3. 2 Capacidad utilizada
3.2. Localización del proyecto
“La localización que se elija para el proyecto puede ser determinante en su éxito o en su fracaso, por
cuanto de ello dependerán en gran parte la aceptación o el rechazo tanto de los clientes por usarlo
como del personal”. (Sapag, 2011, pág. 57)
3.2.1. Factores condicionantes
Son los elementos que influyen en el análisis de localización. Actúan como parámetros orientadores,
determinantes o restrictivos de la decisión.
Para el proyecto se identificarán los siguientes factores que son positivos para la ubicación del
proyecto.
Existencia de vías de comunicación y medios de transporte.
Facilidades de infraestructura.
Condiciones de limpieza.
68
3.2.2. Macro localización
La macro localización consiste en la ubicación de la empresa en el país y en el espacio rural y urbano
de alguna región.
El presente proyecto se desarrollará en la Provincia de Pichincha en la ciudad de Quito, ya que es
una ciudad que cuenta con un número grande de empresas generadoras de empleo, convirtiéndose en
una ciudad interesante para el desarrollo de varios proyectos.
El Proyecto estará ubicado en:
Figura 3. 3 Ubicación
País: Ecuador
Provincia: Pichincha
Cantón: Quito
Parroquia: La Concepción
69
3.2.3. Micro localización
“Ubicación exacta del negocio, es decir, se describe en forma detallada donde se desarrollará el
proyecto, cabe mencionar que este ya tiene o posee un lugar determinado.” (Sapag, 2011, pág. 139)
Se procede a definir la ubicación específica de la empresa de alquiler de vehículos. Para ello se
deberá analizar varios factores que ayudará a definir la micro localización a través del método
cualitativo por puntos.
Entre los factores que se pueden considerar para realizar la evaluación, se encuentran los siguientes:
Cercanía al mercado consumidor
Es uno de los factores más importantes para ofrecer el servicio, ya que mientras más cerca este se
encuentre al consumidor, mayor será la captación de clientes.
Competidores
Los competidores también son un factor importante que ayudará a determinar la localización de este
proyecto, mientras más competencia exista en el lugar analizado menor será la calificación que
obtenga.
Disponibilidad de repuestos
La ubicación de este proyecto deberá tener conexión en lo que respecta a proveedores para realizar
sus adquisiciones de repuestos, talleres mecánicos para el respectivo manteniendo de los vehículos
y demás servicios que requiera, ya que al no disponer de estos podría ocasionar una paralización y
por ende una mala prestación del servicio.
Servicios básicos
Por lo general, la ciudad de Quito se encuentra atendida en su mayoría con todos los servicios básicos;
para la localización se ha tomado en consideración para el estudio con servicios como: agua, energía
eléctrica, teléfono, fax, internet, alcantarillado, alumbrado de sus calles, bancos, policía y bomberos.
70
Disponibilidad de recolección de desechos
La recolección de desechos comunes está a cargo de la Empresa Pública Metropolitana de Aseo
durante sus horarios establecidos.
Costos de arrendamiento
Los costos de arrendamiento será un factor que genere inconvenientes en cuanto al espacio físico que
ocupará la empresa, porque no cuenta con su propio terreno e infraestructura propia para laborar
como tal, por esa razón se arrendará la oficina con un pequeño espacio para garaje de los vehículos
que se adquirirán.
Seguridad
Otro factor importante es la seguridad que se podrá encontrar en el sector, en la mayoría de sectores
del norte de la ciudad de Quito se tiende a aumentar la percepción de inseguridad. El sector donde se
ubicará este proyecto tiene una seguridad adecuada para el tipo de servicio que se ofrecerá.
Una vez analizado los factores de localización se procederá a elaborar el cuadro para identificar el
lugar más adecuado del proyecto previamente se ha delimitado la zona de cuatro sitios posibles para
localizar el proyecto como son: Juan Holguín Oe-268 y La Prensa, Av. Amazonas y Rio Curarai,
Amazonas y Rio Topo.
Se realiza de la siguiente manera:
1. Identificar los principales factores determinantes y desarrollar una lista de los más relevantes.
2. Establecer un peso a cada factor de acuerdo con la importancia que estos tengan con una
calificación en una escala de (1-10) para cada sector y según el factor.
3. Calificar a cada sitio potencial y multiplicar la calificación con el peso asignado.
4. Sumar la puntuación de cada lugar y elegir de máxima valoración, así permitirá obtener el mejor
lugar.
71
Tabla 3. 1 Localización del proyecto en la Ciudad de Quito
Localización del proyecto en la ciudad de Quito
Factor de localización
Juan Holguín Oe-268 y La
Prensa
Av. Amazonas y
Río Curarai
Amazonas y Río
Topo
Puntos Calificació
n Ponder.
Califica
ción
Ponde
r.
Calificaci
ón Ponder.
Cercanía al mercado
consumidor 0,20 10 2,00 9 1,80 6 1,20
Competidores 0,10 5 0,50 6 0,60 7 0,70
Disponibilidad de repuestos 0,10 10 1,00 7 0,70 9 0,90
Servicios básicos 0,10 10 1,00 10 1,00 10 1,00
Disponibilidad recolección
de basura 0,12 10 1,20 8 0,96 9 1,08
Costo de arrendamiento 0,08 8 0,64 10 0,80 8 0,64
Seguridad 0,15 10 1,50 8 1,20 8 1,20
Total 0,85 63 7,84 58 7,06 57 6,72
De acuerdo al cuadro anterior se puede observar que, según el resultado mayor la empresa deberá
instalarse en las calles Juan Holguín OE268 y la Prensa.
Figura 3. 4 Localización del proyecto
3.3. Ingeniería del proyecto
3.3.1. Descripción del proceso de prestación de servicio
Las actividades primarias que va a tener la empresa para brindar un adecuado servicio se establece
pasos esenciales y son los siguientes: logística, operaciones y servicio.
72
Logística de Entrada
Este proceso comprende (operaciones de recepción y almacenamiento) puede ser con recepción de
llamadas o la visita del cliente en las cuales se realizan las diferentes actividades.
Verificar disponibilidad de vehículo
Realizar reservación
Confirmar reservación
Verificación de pre autorización de voucher de garantías.
Operaciones
Se realizará un proceso de emisión del contrato, se confirma condiciones del contrato y se solicita
documentos personales.
Logística Externa
En la logística externa, luego de haber organizado y revisado el cliente este apto para adquirir el
servicio se procede a la firma de aprobación y se realiza inspección del vehículo para su entrega.
Servicio
Se realizará las llamadas telefónicas a los clientes informándoles la confirmación que el vehículo se
encuentra listo.
3.3.2. Diagramas de flujo del proceso
“El diagrama de flujo del proceso es una secuencia de operaciones expresada en forma gráfica. Es
una forma de detallar y analizar el proceso de producción mediante el uso de un diagrama de flujo.”
(Lozada, 2010, pág. 9)
La operación de la microempresa de alquiler de vehículos, debe tener claro que todos los aspectos
son importantes, desde la atención al cliente, la condición mecánica del vehículo, el adecuado uso
que le den los clientes a los mismos, y por supuesto el dinero que se reciba a cambio del servicio.
A continuación, se diagraman los procedimientos tanto en la entrega como en la recepción de un
vehículo.
73
Figura 3. 5 Diagrama de Flujo de la entrega del vehículo
NO
SI
ALQUILER DEL VEHÍCULO
INICIO
Saludar al cliente
Verificar disponilidad de vehiculos
Realizar reservacion
Confirmar reservacion
Solicitar documentos
Verificación de preautorización de
boucher de garantias.
Realizar la inspeccion del vehiculo para su
entrega
Elaboracion, revision y aprobacion del contrato
Firma de aprobaciòn
Entrega de vehículo
FIN
¿Aprueba?
Emitirfactura
Verificar cobros
74
Figura 3. 6 Diagrama de Flujo de la devolución del vehículo
DEVOLUCION DEL VEHÍCULO
NO
SI
INICIO
Saludar al cliente
Realizar chequeo de recepción
Hay daños
Evidenciar y cotizar daños
FIN
Despedir al cliente
Emitirfactura
Verificar cobros
75
3.3.3. Requerimiento de activos fijos (para cada área)
Tabla 3. 2 Requerimiento de Activos Fijos (Área administrativa)
Nº Descripción Cantidad V. Unitario V. Total
1 Escritorio Ejecutivo 2 240,00 480,00
2 Silla Ejecutiva 2 80,00 160,00
3 Silla Tripersonal 2 200,00 400,00
4 Computadoras HP 2 700,00 1.400,00
5 Impresora Multifuncional 1 125,00 125,00
6 Rastrilladora de tarjetas 1 70,00 70,00
7 Proyector 1 280,00 280,00
8 Teléfono Inalámbrico 2 40,00 80,00
9 Radio Motorola 2 100,00 200,00
10 Archivador 2 80,00 160,00
Tabla 3. 3 Requerimiento de Activos Fijos (Área Operativa)
Nº Descripción Cantidad V. Unitario V. Total
1 Chevrolet Spark 2016 2 15.000,00 30.000,00
2 Chevrolet Spark 2015 2 14.000,00 28.000,00
3 Chevrolet Aveo Activo 2015 1 16.000,00 16.000,00
4 Hyundai Grand i10 2014 1 14.000,00 14.000,00
5 Chevrolet Aveo Family 2015 1 16.000,00 16.000,00
6 Hyundai Tucson 2014 1 25.000,00 25.000,00
7 Escritorio 1 150,00 150,00
8 Silla 3 60,00 180,00
9 Computadora Toshiba 1 500,00 500,00
10 Teléfono Inalámbrico 1 40,00 40,00
11 Archivador pequeño 1 40,00 40,00
12 Radio Motorola 1 100,00 100,00
13 Máquina de Lavado 1 300,00 300,00
14 Aspiradora 1 180,00 180,00
15 Juego de herramientas 1 250,00 250,00
76
3.3.4. Requerimiento de materiales e insumos
Tabla 3. 4. Requerimiento de materiales de oficina
Nº Descripción Cantidad V. Unitario V. Total
1 Hojas papel bond 5 resmas 4,00 20,00
2 Carpetas archivadoras 10 2,00 20,00
3 Esferos 10 0,40 4,00
4 Lápices 5 0,60 3,00
5 Resaltadores 5 0,80 4,00
6 Borradores 4 0,50 2,00
7 Grapas 2 Cajas 1,50 3,00
8 Clips 2 Cajas 1,25 2,50
9 Dispensador de cinta scotch 3 10,00 30,00
10 Cinta Scotch 3 1,00 3,00
11 Notas Post-it 6 1,50 9,00
12 Carpetas de cartón 15 0,60 9,00
13 Cartuchos de impresora 4 8,00 32,00
14 Perforadora 3 5,00 15,00
15 Grapadora 3 6,00 18,00
Tabla 3. 5 Requerimiento de insumos
Nº Descripción Unidad Cantidad V. Unitario V. Total
1 Combustible Galones 5 10,00 50,00
2 Shampoo Galones 5 6,00 30,00
3 Jabón Unidad 10 0,70 7,00
4 Franela Unidad 10 1,50 15,00
5 Baldes Unidad 1 20,00 20,00
77
Balance de materias primas y materiales
Tabla 3. 6 Balance de materiales
Nº Descripción Cantidad V. Unitario V. Total
1 Chevrolet Spark 2016 2 15.000,00 30.000,00
2 Chevrolet Spark 2015 2 14.000,00 28.000,00
3 Chevrolet Aveo Activo 2015 1 16.000,00 16.000,00
4 Hyundai Grand i10 2014 1 14.000,00 14.000,00
5 Chevrolet Aveo Family 2015 1 16.000,00 16.000,00
6 Hyundai Tucson 2014 1 25.000,00 25.000,00
Materiales de oficina
7 Hojas papel bond 5 resmas 4,00 20,00
8 Carpetas archivadoras 10 2,00 20,00
9 Esferos 10 0,40 4,00
10 Lápices 5 0,60 3,00
11 Resaltadores 5 0,80 4,00
12 Borradores 4 0,50 2,00
13 Grapas 2 Cajas 1,50 3,00
14 Clips 2 Cajas 1,25 2,50
15 Dispensador de cinta scotch 3 10,00 30,00
16 Cinta Scotch 3 1,00 3,00
17 Notas Post-it 6 1,50 9,00
18 Carpetas de carton 15 0,60 9,00
19 Cartuchos de impresora 4 8,00 32,00
20 Perforadora 3 5,00 15,00
21 Engrapadora 3 6,00 18,00
Total 129.174,50
3.3.5. Requerimiento de personal (para cada área)
Tabla 3. 7 Requerimiento de personal (Área administrativa)
Nº Descripción Unidad Cantidad V. Unitario V. Total
1 Gerente General Mensual 1 600,00 600,00
2 Secretaria/Contadora Mensual 1 480,00 480,00
Tabla 3. 8 Requerimiento de personal (Área Operativa)
Nº Descripción Unidad Cantidad V. Unitario V. Total
1 Operario Especializado Mensual 1 366,00 366,00
78
3.3.6. Distribución de espacios
Figura 3. 7 Distribución de espacios
79
CAPÍTULO IV
4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO
4.1. Definición de la organización
En este capítulo se determinará el tipo de compañía que se constituirá en el presente proyecto, para
lo cual se describirá y analizará los requisitos necesarios exigidos por las instituciones
gubernamentales de control, para obtener las licencias de funcionamiento y operación, a fin de iniciar
las actividades al amparo de la legislación ecuatoriana vigente.
El objetivo fundamental del estudio organizacional de la empresa, es determinar la estructura
jurídica, administrativa y operativa de la misma, así como también la misión, visión, valores
corporativos y la estructura organizacional de acuerdo a los escenarios actuales de alta
competitividad que generen un valor agregado que la diferencie de la competencia.
4.1.1. Marco jurídico
En este punto, se describirá el marco jurídico al que tendrá que sujetarse la empresa del presente
proyecto, comenzando por el tipo de compañía que se va a constituir, los requisitos necesarios para
el efecto y las acciones que tendrá que adoptar para someterse a los reglamentos estipulados por las
diferentes instituciones del Estado que regulan la actividad de establecimientos de alquiler de
vehículos de la ciudad de Quito.
Para el funcionamiento de la empresa de alquiler de vehículos se constituirá como Compañía
Anónima; a través de escritura pública registrada en la Superintendencia de compañías e inscrita en
el Registro Mercantil del Cantón Quito, el capital social será de USD $ 800.00; contará con cuatro
accionistas que serán sus propietarios y que cada uno aportará exactamente el 25% del Capital Social.
La razón social de la empresa será M&M RENT CAR y sus accionistas serán las siguientes personas:
80
Tabla 4. 1 Accionistas de la microempresa
Accionistas de M&M RENT CAR
Accionistas Participación
Socio 1 25%
Socio 2 25%
Socio 3 25%
Socio 4 25%
Total 100%
Tabla 4. 2 Administradores de la empresa
Administradores de M&M RENT CAR
Cargo Administración
Presidente Individual
Gerente general Individual
Además, los accionistas se comprometerán con sus derechos, obligaciones y responsabilidades de
acuerdo a las disposiciones legales establecidas.
A continuación, se presenta la descripción legal de la Compañía Anónima:
La compañía anónima
Según (Ley de Compañías de Ecuador, 2001)
La compañía anónima es una sociedad cuyo capital, dividido en acciones negociables, está formado por
la aportación de los accionistas que responden únicamente por el monto de sus acciones. Las sociedades
o compañías civiles anónimas están sujetas a todas las reglas de las sociedades o compañías mercantiles
anónimas. (pág. 7)
En la (Ley de Compañías de Ecuador, 2001):
Los administradores o los gerentes podrán ser designados en el contrato constitutivo o por resolución de
la junta general. Esta designación podrá recaer en cualquier persona, socio o no, de la compañía. En caso
de remoción del administrador o del gerente designado en el contrato constitutivo o posteriormente, para
que surta efecto la remoción bastará la inscripción del documento respectivo en el Registro Mercantil.
(pág. 37).
La razón de elegir la figura legal de Compañía Anónima para la empresa del presente proyecto, se
debe a:
No está exigido un número máximo de accionistas.
Las acciones pueden ser negociadas libremente y sin limitación alguna.
81
La empresa podrá aumentar su capital social a través de la emisión de nuevas acciones o por
el aumento del valor de las existentes.
La compañía puede adquirir las acciones por decisión de la Junta General de Accionistas.
4.2. Requisitos para constituir la empresa en la Superintendencia de Compañías
1. Ingresar al portal web
www.superintendencias.gob.ec, crear e ingresar su usuario y contraseña
2. Llenar el formulario de solicitud de constitución de compañías y adjuntar los documentos
habilitantes
3. Un notario se encargará de ingresar al sistema, validar la información y asignar fecha y hora
para firmar la escritura y los nombramientos
4. El Registro Mercantil validará la información y facilitará la razón de inscripción de la escritura
y los nombramientos
5. El sistema remitirá la información de este trámite al Servicio de Rentas Internas (SRI) y se
emitirá el RUC de la compañía
6. El sistema emitirá el número de expediente y notificará que el trámite de constitución ha
finalizado. (El Telégrafo, 2015)
Obligaciones fiscales
Requisitos para poner en funcionamiento la organización
RUC
“La inscripción debe ser en el Registro Único de Contribuyentes como una persona jurídica, para
esto es necesario constar jurídicamente. Su función es registrar e identificar a los contribuyentes con
fines impositivos y proporcionar información a la administración Tributaria.” (Servicio de Rentas
Internas, 2015)
Requisitos para la obtención del RUC
“Original y copia a color de la Cédula de Identidad vigente
Original y copia del certificado de votación
Original y copia de cualquier de los siguientes documentos que indiquen la dirección del lugar en el
que se realizará la actividad”. (Servicio de Rentas Internas, 2015)
82
Tabla 4. 3 Obligaciones tributarias de la microempresa
Obligaciones tributarias M&M RENT CAR
Obligaciones tributarias Periodicidad Formulario
tributario
Impuesto al valor agregado IVA Mensual Formulario 104
Retenciones en la fuente de impuestos sobre la renta Mensual Formulario 103
Impuestos sobre la renta Anual Formulario 101
Anexo de retenciones en la fuente por trabajo en
relación de dependencia anexo Rdep
Anual Rdep
Anexo transaccional simplificado Mensual ATS
Anticipo impuesto sobre la renta Julio/
septiembre
Formulario 115
En: Servicios de Rentas Internas del Ecuador (SRI), 2015
Obligaciones Municipales
Permiso sanitario
“Certificado de salud de empleados
Base legal: Código de la salud, reglamento de Tasas
Obligación: Renovar el permiso Sanitario de funcionamiento del Ministerio de salud”. (Municipio
del Distrito Metropolitano de Quito, 2014)
Patente
“Base Legal: Ley de régimen Municipal y código Municipal del respectivo Cantón
Obligación: Pagar patente municipal en respectivo Municipio
La patente es un permiso que otorga el municipio para desarrollar una actividad empresarial. Esta
autorización tiene un costo que tiene la forma de un impuesto a favor del municipio” (Municipio del
Distrito Metropolitano de Quito, 2014)
Requisitos para obtener la patente:
En el Municipio de Quito, obtener la Licencia Metropolitana de Funcionamiento
Formulario Único de Licencia Metropolitana de Funcionamiento
Copia del RUC
Copia de la Cedula de Identidad del Representante Legal
Copia de la Papeleta de votación del Representante legal
Informe de Compatibilidad de uso de suelo
Carnet de salud del personal que manipula alimentos
Personas jurídicas: Copia de Escritura de Constitución (primera vez)
Artesanos: Calificación artesanal
Requisitos adicionales para los establecimientos que deseen colocar publicidad exterior
83
Autorización notariada del dueño del predio (en caso de no ser local propio)
En caso de propiedad horizontal: Autorización notariada de la Asamblea de Copropietarios o del
Administrador como representante legal.
Dimensiones y fotografía de la fachada del local. (Municipio del Distrito Metropolitano de Quito,
2014)
Rotulación y publicidad exterior
“Base Legal: Código Municipal del respectivo Cantón (Quito R.O. 183 de 03/10/03)
Plazo: Hasta el 31 de marzo en Quito, en otras ciudades el que establezca el Municipio
Obligación: Obtener Permiso en respectivo Municipio” (Municipio del Distrito Metropolitano de
Quito, 2014)
Bomberos
“Base legal: Ley de Defensa contra incendios (Art. 35) y su Reglamento (Art. 40)
Plazo: Hasta el 31 de marzo
Obligación: Renovar permiso Anual de funcionamiento del cuerpo de bomberos. (Municipio del
Distrito Metropolitano de Quito, 2014).
4.3. Estructura orgánica administrativa
Según (Chiavenato, 2011), la organización es una entidad social porque está constituida por personas,
y se halla orientada hacia objetivos porque está diseñada para alcanzar resultados. (pág. 344).
La estructura administrativa de “M&M RENT CAR S.A.”. Estará representada por el organigrama
estructural, que, a través de una área o departamento, el administrador poseerá autoridad y control
en el desempeño de actividades específicas.
Al ser una empresa mediana, donde no se requiere de un excesivo personal, como se describe en el
organigrama estructural que se presenta.
84
JUNTA GENERAL DE SOCIOS
SECRETARIA-CONTADORA
OPERARIO-ESPECIALIZADO
GERENTE GENERAL
Figura 4. 1 Organigrama de la empresa
4.4. El control
Supervisar la empresa.
Observar el desempeño de los departamentos.
Comparar el desempeño actual con el desempeño preestablecido.
85
4.4.1. Funciones de las Áreas
Junta General De Socios
Título Del Puesto: Junta General de Socios
Nivel Jerárquico: Legislativo
Está conformado por los socios de la microempresa, quienes constituirán la máxima autoridad,
teniendo como objetivos principales:
La planificación
Organización
Dirección
Control de las actividades de la empresa
4.4.2. Responsabilidad
Se encargará de la administración total de la empresa en inicios de las actividades, actuará también
como Gerente de Recursos Humanos, para el reclutamiento del personal adecuado.
Funciones
Elaborar y aprobar las políticas y procedimientos de las áreas de la microempresa.
Tomar decisiones financieras, contables y de recursos humanos.
Controlar que las áreas funcionen de manera eficiente
Cumplir y hacer cumplir las políticas y procedimientos internos establecidos de la empresa.
Atender quejas graves de los clientes.
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Título Del Puesto: Secretaria-Contadora
Nivel Jerárquico: Operativo
Responsabilidad
Garantizar una correcta gestión administrativa, con el fin de mantener un control y manejo adecuado
de la información contable y administrativa de la microempresa.
Funciones
Atención al público
Llevar un control y elaboración de los estados financieros de la empresa, aplicando la
normativa legal contable y tributaria actual.
Elaboración, revisión y firma de las declaraciones mensuales de IVA, y retención en la
fuente.
Revisión y cierres mensuales de la información contable financiera.
Revisión y control de costos y gastos.
Realizar depreciaciones mensuales de activos.
Recepción diaria de cobranza causada por servicio al contado.
Elaboración de nomina
Cumplir con otras actividades adicionales asignadas por la gerencia relacionada con el
puesto de trabajo.
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Título del Puesto: Operario especializado
Nivel Jerárquico: Operativo
Responsabilidad
Garantizar el correcto funcionamiento de los servicios brindados al cliente, además de cuidar la
calidad de atención e imagen y asegurar que se cumplan las normas de higiene dentro de la empresa.
Funciones
Entregar y recibir vehículos.
Lavado y mantenimiento de ellos.
Traslado de vehículos donde se requieran.
Reporte diario de disponibilidad de vehículos.
Control de entrada y salida de vehículos.
Controlar el adecuado mantenimiento de maquinaria, equipos y del estado de insumos.
Vigilar el correcto funcionamiento de los vehículos
Presentar informe de actividades
Revisar los equipos e implementos utilizados durante el día, y realizar el almacenamiento de
aquellos.
4.5. Elementos del direccionamiento estratégico
El direccionamiento estratégico que cada empresa adopta debe ser un proceso que permita cumplir
con los objetivos y metas planteadas, los mismos que ayudarán a crear estrategias para que la empresa
sea competitiva en el mercado.
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Las organizaciones para crecer, generar utilidades y permanecer en el mercado deben tener muy claro
hacia dónde van, es decir, haber definido su direccionamiento estratégico.
Por lo tanto, se debe desarrollar una propuesta que vaya desde la misión, visión y los valores que se
pretenden imponer en la microempresa.
Liderazgo
El líder de la microempresa deberá ser innovador, progresivo, creativo para un cambio, deben tener
en cuenta los factores que influyen en la organización para que pueda tomar decisiones, persiguiendo
los resultados máximos.
Misión
Ofrecer a los clientes una excelente alternativa de alquiler de vehículos, brindando un servicio de
primera, cumpliendo las expectativas de presupuesto y de servicio.
Visión
Ser líderes en el negocio de alquiler de vehículos en los siguientes 5 años a través de la prestación de
servicio de transporte con excelencia y calidad.
4.5.1. Objetivo general
Consolidarse dentro del mercado específico y posesionar la marca en este mercado.
4.5.2. Objetivos específicos
Organizar la empresa, cumpliendo todos los requerimientos legales.
Determinar el monto de inversión para fijar el capital que van aportar los socios y el capital
financiado.
Implementar estrategias de marketing para posesionarse en el mercado escogido.
89
Incrementar la participación en el mercado empleando diferente tipo de publicidad y
promociones, en el corto y mediano plazo.
Brindar un servicio de calidad e innovador que satisfaga al cliente.
Valores
Se debe considerar como pilar fundamental, la honradez y la confianza en todos los niveles
de la organización.
Considerar el respeto a la integridad y a la dignidad humana.
Comprometerse con los clientes, orientados al cumplimiento de sus necesidades.
Se debe determinar siempre un valor agregado al servicio que ofrezca la empresa.
La empresa debe manejar siempre la ética en cada uno de sus actividades.
Se debe dar atención a las quejas de los clientes, para poder resolver problemas.
Políticas
Otorgar al personal todos los implementos necesarios y uniformes para su correcto desempeño
laboral.
Permanecer con el uniforme durante toda la jornada.
Establecer un ambiente productivo de trabajo.
Serán evaluados el desempeño al personal de le empresa.
El cliente siempre tendrá la razón.
Brindar una atención al cliente de manera ágil, cordial y oportuna; brindándole toda la
prioridad al cliente.
90
Brindar asesoramiento si el cliente lo requiere al momento de adquirir el servicio.
El personal en general estará sujeto al horario que disponga la empresa.
Se realizará capacitaciones para el personal operativo, para el mejor desempeño al brindar el
servicio.
4.5.3. Estrategias empresariales
Se realizará capacitaciones de motivaciones una vez al año para todo el personal de la
microempresa.
Existirán reuniones trimestrales con el personal de la microempresa para analizar las metas
cumplidas y no cumplidas.
Realizar investigación de mercado para definir las necesidades específicas del cliente.
4.6. Elementos básicos del control contable
En una microempresa, la contabilidad es importante y necesaria porque es una herramienta para
controlar los gastos y las inversiones; para saber cuánto se debe y cuando le deben a la empresa.
Es por esto que es muy importante tener una relación ordenada, de cada movimiento que se va
generando en la contabilidad.
Los elementos básicos del control contable son:
El registro contable de las ventas se debe realizar al momento de la transferencia de la
prestación del servicio.
Se debe emitir listados periódicos de cuentas por cobrar, detallando el nombre del cliente,
saldo de la deuda y rangos de plazo establecidos por políticas internas de la empresa.
Para los activos fijos se debe calcular la depreciación de acuerdo con la vida útil estimada
de dichos activos.
91
CAPÍTULO V
5. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO
El estudio financiero es importante ya que el mismo permite conocer la situación financiera real y
futura de un negocio para lo cual se evidencia los ingresos y egresos que obtendrá la nueva
microempresa dedicada al servicio de alquiler de vehículos.
Para la creación de una nueva empresa no es solo necesario de conocer el mercado y los clientes
potenciales para obtener ingresos, es importante que toda empresa se mantenga en el mercado y saber
en qué año recuperara el valor de su inversión. Para ello el estudio financiero es una parte
fundamental de la evaluación de un proyecto de inversión.
5.1. Objetivos del estudio financiero
1. Analizar la capacidad de la microempresa para conocer qué tan sustentables, variable y
rentable va hacer el negocio.
2. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras
que intervienen.
3. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa: de donde
provienen, como se invierte y que rendimiento generan o se puede esperar de ellos.
Este análisis comprende la descripción de la inversión necesaria para iniciar las actividades en
propiedad, planta y equipo, capital de trabajo, mano de obra, gastos pre operacionales y otros, que
requieren ser integrados en los Estados Financieros proyectados durante el tiempo de vida útil de la
empresa.
Los estados contables a ser estructurados en el análisis económico y financiero son:
Estado de situación financiera
Que representa la situación financiera de una empresa en un determinado momento, en la que se
describen con claridad todos los Activos, que comprenden el capital de trabajo, los bienes muebles e
inmuebles que conforman el grupo de propiedad, planta y equipo, Cuentas por Cobrar, Inventarios
de materiales y suministros, entre otros. También se reflejan los Pasivos de la empresa, es decir,
92
todas aquellas obligaciones para con terceras personas que se hayan adquirido para el desarrollo de
las actividades y el Patrimonio, que representa aquellos valores de los que realmente son dueños sus
propietarios.
En este grupo se detallan las aportaciones de capital de los accionistas y resultados obtenidos por la
actividad económica.
Este estado financiero se estructura en base a la ecuación contable básica que dice que:
Activo = pasivo + patrimonio
Estado de resultados integral
Que refleja el resultado económico obtenido en un período de tiempo fijo, donde se evidencian los
ingresos obtenidos por ventas y todos los costos y gastos necesarios para la obtención de dichos
ingresos y la utilidad o pérdida obtenida producto de la diferencia de los mismos. Los ingresos están
conformados por las ventas efectivas realizadas y los costos y gastos por todos aquellos desembolsos
necesarios para obtener, procurar y mejorar los ingresos.
Estado de flujo de efectivo
Que revela básicamente las actividades de operación, de inversión y de financiamiento en las que se
ha incurrido en cada período contable; es decir, una descripción de las fuentes de los recursos
económicos y el uso dado a los mismos.
La empresa del presente proyecto en su análisis económico y financiero estructurará cada uno de los
estados contables descritos anteriormente para cada uno de los cinco años proyectados en su
actividad; además, como se constituirá como una Sociedad Anónima , tendrá la obligación de cumplir
la disposición de la Superintendencia de Compañías de presentar anualmente esta información
contable, a más de los informes que la deben acompañar, como son el Informe de Gerencia, el
Informe de Comisario y las Notas a los Estados Financieros por cada año de actividad.
El período económico y contable de la empresa cada año iniciará el 01 de enero y terminará el 31 de
diciembre.
93
La importancia del estudio económico y financiero radica en que proporciona a los propietarios del
negocio o inversionistas una herramienta que determina en forma clara el comportamiento que el
negocio tendrá en el tiempo además de guiarles en la toma de decisiones en forma oportuna.
5.2. Inversión inicial del proyecto
El presente proyecto requiere la adquisición de vehículos, muebles y enseres, equipo de oficina y de
computación, mismos que han sido detallados en el capítulo III de este estudio y que se detalla a
continuación en:
Inversión fija
Inversión diferida
Capital de trabajo
La inversión está compuesta por los activos fijos, diferidos y capital de trabajo, así: Activos Fijos:
US$.134.095 en Activos Diferidos: US$.3.030 en Capital de Trabajo: US$. 13.934,94 de este modo,
la inversión total es de US$. 151.059,94 la misma que se encuentra financiada por recursos propios
y de terceros, para el inicio de operaciones del nuevo año de la entidad.
Tabla 5. 1 Inversión total para la nueva microempresa.
Inversión total
Inversión fija $ 134.095,00
Muebles y Enseres $ 1.570,00
Equipo de oficina $ 490,00
Equipo de computación $ 2.305,00
Maquinaria y equipo $ 730,00
Vehículos $ 129.000,00
Inversión diferida $ 3.030,00
Gastos de constitución $ 980,00
Estudio de Factibilidad $ 500,00
Adecuaciones del local $ 1.000,00
Instalaciones $ 550,00
Capital de trabajo $ 13.934,94
Costos directos $ 6.564,02
Gastos administrativos $ 6.610,30
Gastos de venta $ 354,75
3% Imprevistos $ 405,87
Total $ 151.059,94
94
5.2.1. Inversión fija
La inversión fija corresponde a los bienes destinados a incrementar la capacidad productiva de la
empresa.
Muebles y Enseres. - Servirán para amoblar el área administrativa y de operaciones ya que
las mismas deben estar en óptimas condiciones para brindar una buena atención a los
clientes.
Equipo de oficina. - Estos equipos servirán para el área de administración y operativa.
Equipo de cómputo. - Son equipos que serán utilizados para el área administrativa y de
operaciones, ya que la empresa, debe contar con tecnología que ayude al desarrollo de la
misma.
Maquinaria y equipo. - Las maquinarias que se detallaron para realizar la inversión servirá
para el adecuado mantenimiento del vehículo.
Vehículo. - La inversión de los vehículos será para el alquiler de los mismos.
Tabla 5. 2 Inversión fija detallada que se realizará para la empresa.
Inversión fija
Detalle Cantidad V. Unitario V. Total
Muebles y enseres $ 1.570,00
Escritorio ejecutivo 2 $ 240,00 $ 480,00
Escritorio 1 $ 150,00 $ 150,00
Silla ejecutiva 2 $ 80,00 $ 160,00
Silla tripersonales 2 $ 200,00 $ 400,00
Sillas 3 $ 60,00 $ 180,00
Archivadores 2 $ 80,00 $ 160,00
Archivador pequeño 1 $ 40,00 $ 40,00
Equipos de oficina $ 490,00
Rastrilladora de tarjetas 1 $ 70,00 $ 70,00
Teléfono inalámbrico 3 $ 40,00 $ 120,00
Radio Motorola 3 $ 100,00 $ 300,00
95
Tabla 5. 2 Inversión fija detallada que se realizará para la empresa (continuación).
Inversión fija
Detalle Cantidad V. Unitario V. Total
Equipo de computación $ 2.305,00
Computadora HP 2 $ 700,00 $ 1.400,00
Computadora Toshiba 1 $ 500,00 $ 500,00
Impresora multifuncional 1 $ 125,00 $ 125,00
Proyector 1 $ 280,00 $ 280,00
Maquinaria y equipo $ 730,00
Máquina de lavado 1 $ 300,00 $ 300,00
Aspiradora 1 $ 180,00 $ 180,00
Juego de herramientas 1 $ 250,00 $ 250,00
Vehículos $ 129.000,00
Chevrolet Spark 2016 2 $ 15.000,00 $ 30.000,00
Chevrolet Spark 2015 2 $ 14.000,00 $ 28.000,00
Chevrolet Aveo Activo 2015 1 $ 16.000,00 $ 16.000,00
Hyundai Grand i10 2014 1 $ 14.000,00 $ 14.000,00
Chevrolet Aveo Family 2015 1 $ 16.000,00 $ 16.000,00
Hyundai Tucson 2014 1 $ 25.000,00 $ 25.000,00
Total inversión fija $ 134.095,00
El valor al que asciende el costo de los activos fijos que serán adquiridos es de $134.095 dólares.
Además, se debe realizar la depreciación a los activos fijos, tomando en consideración la tabla que
consta en la Ley de Régimen Tributario Interno.
5.2.2. Inversión diferida
“La inversión diferida son aquellas que se realizan en bienes tangibles, se utiliza para garantizar la
operación del proyecto y no son objeto de comercialización por parte de la empresa y se adquieren
para utilizarse durante su vida útil”. (Miranda, 2012, pág. 212)
En la tabla 5.3 representa la inversión diferida detallada que se realizará para la microempresa que
son de $3.030,00 dólares.
96
Tabla 5. 3 Inversión diferida
Inversión diferida
Detalle Cantidad V. Unitario V. Total
Gastos de Constitución $ 980,00
Inscripción registro mercantil Varios $ 80,00 $ 80,00
Notario Varios $ 150,00 $ 150,00
Honorarios abogado Varios $ 200,00 $ 200,00
Publicación Registro Oficial Varios $ 100,00 $ 100,00
Patente Varios $ 150,00 $ 150,00
Varios Varios $ 300,00 $ 300,00
Estudio de Factibilidad Varios $ 500,00 $ 500,00
Adecuaciones del local Varios $ 1.000,00 $ 1.000,00
Instalaciones Varios $ 550,00 $ 550,00
Total inversión diferida $ 3.030,00
De la tabla 5.2 y 5.3 donde se detalla la inversión Fija y Diferida, permite visualizar la inversión que
debe realizarse ya que las mismas aportan para el funcionamiento de la empresa, por lo que se detalla
la función que realizará cada uno de ellos.
5.3. Capital de trabajo
Son aquellos que la empresa necesita para operar en un periodo de explotación, se puede decir que una
empresa tiene un capital neto de trabajo cuando sus activos corrientes son mayores que sus pasivos a corto
plazo, esto conlleva a que si una organización empresarial desea empezar alguna operación comercial o
de producción debe manejar un mínimo de capital de trabajo que dependerá de la actividad a emprender.
(Sunder, 2005, pág. 153)
El Capital de Trabajo que se muestra en la tabla 5.4 servirá para cubrir los costos y gastos de los tres
primeros meses de actividad; se debe tomar en cuenta la mano de obra directa e indirecta, los
materiales directos e indirectos, gastos administrativos que se utilizaran en el proceso de la empresa.
En la tabla 5.4 representa el capital de trabajo detallado que se realizará para la microempresa.
97
Tabla 5. 4 Capital de trabajo
Capital de trabajo
Detalle V. Mensual V. Trimestral V. Total
Costos directos $ 6.564,02
Lubricantes (Aceites, filtros,
frenos y fluidos) $ 400,00 $ 1.200,00 $ 1.200,00
Mano de obra directa $ 517,21 $ 1.551,62 $ 1.551,62
Llantas $ 100,00 $ 300,00 $ 300,00
Reparación y mantenimiento $ 200,00 $ 600,00 $ 600,00
Combustible $ 300,00 $ 900,00 $ 900,00
Equipos de Seguridad
(extintores y conos) $ 106,00 $ 318,00 $ 318,00
Lavada, pulverizada y
engrasada $ 100,00 $ 300,00 $ 300,00
Insumos (shampoo, guaipes,
jabón, franelas) $ 72,00 $ 216,00 $ 216,00
Seguros $ 392,80 $ 1.178,40 $ 1.178,40
Gastos administrativos $ 6.610,30
Sueldos y salarios $ 1.497,18 $ 4.491,55 $ 4.491,55
Suministros de oficina $ 126,25 $ 378,75 $ 378,75
Servicios Básicos $ 80,00 $ 240,00 $ 240,00
Arriendo $ 500,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00
Gasto de ventas $ 354,75
Suministros y materiales $ 48,25 $ 144,75 $ 144,75
Publicidad $ 70,00 $ 210,00 $ 210,00
Subtotal capital de trabajo $ 13.529,07
3% Imprevistos $ 405,87
Total capital de trabajo $ 13.934,94
5.4. Financiamiento del proyecto
Una vez que se haya determinado la inversión para llevar a cabo el proyecto es trascendental buscar
maneras de financiar el mismo y poder cumplir el objetivo de suministrar la empresa.
Para iniciar con el proyecto se debe contar con un capital propio o se debe realizar un financiamiento
del mismo, por lo que para la creación de la microempresa M&M RENT CAR, se realizará un crédito
al banco de Pichincha ya que es una banca que ha venido dando créditos para la creación de nuevos
negocios y emprendimiento.
Una vez analizado el volumen de la inversión total que se requiere para la puesta en marcha del
proyecto, se debe indicar la forma en la que va ser financiado.
98
En el caso del presente proyecto, el monto a financiar es de USD $ 45.000,00, para completar la
inversión total necesaria de USD $151.059,94; ya que los accionistas cuentan con un capital propio
de USD $ 106.059,94; se requiere un financiamiento del 30%.
A continuación, se detalla en la tabla 5.5 el financiamiento de este proyecto.
Tabla 5. 5 Financiamiento del proyecto
Inversión Valor USD
%
Inversión
proyecto
Recursos propios Recursos terceros
% Valores % Valores
Inversión fija $ 134.095,00 89% 65% 98.295,00 24% 35.800,00
Inversión diferida $ 3.030,00 2% 0% - 2% 3.030,00
Capital de trabajo $ 13.934,94 9% 5% 7.764,94 4% 6.170,00
Inversión Total $ 151.059,94 100% 70% 106.059,94 30% 45.000,00
El monto de USD 45.000,00, será financiado a través de una de las instituciones del Sistema
Financiera nacional, a una tasa de interés activa del 16.00%, a 5 años plazo, con vencimientos de
pagos mensuales, de acuerdo a la siguiente tabla de amortización:
Tabla 5. 6 Tabla de amortización de crédito bancario
Tabla de amortización de crédito bancario
Tasa de interés
mensual: 16% 1,333% Monto $45.000
N = 60
N° Fecha de pago Inicial interés Amortización Cuota a Pagar Saldo final
0 $45.000,00
1 15/05/2016 $45.000,00 $599,85 $494,37 $1.094,22 $44.505,63
2 15/06/2016 $44.505,63 $593,26 $500,96 $1.094,22 $44.004,68
3 15/07/2016 $44.004,68 $586,58 $507,63 $1.094,22 $43.497,04
4 15/08/2016 $43.497,04 $579,82 $514,40 $1.094,22 $42.982,64
5 15/09/2016 $42.982,64 $572,96 $521,26 $1.094,22 $42.461,38
6 15/10/2016 $42.461,38 $566,01 $528,21 $1.094,22 $41.933,18
7 15/11/2016 $41.933,18 $558,97 $535,25 $1.094,22 $41.397,93
8 15/12/2016 $41.397,93 $551,83 $542,38 $1.094,22 $40.855,54
9 15/01/2017 $40.855,54 $544,60 $549,61 $1.094,22 $40.305,93
10 15/02/2017 $40.305,93 $537,28 $556,94 $1.094,22 $39.748,99
11 15/03/2017 $39.748,99 $529,85 $564,36 $1.094,22 $39.184,63
12 15/04/2017 $39.184,63 $522,33 $571,89 $1.094,22 $38.612,74
13 15/05/2017 $38.612,74 $514,71 $579,51 $1.094,22 $38.033,24
14 15/06/2017 $38.033,24 $506,98 $587,23 $1.094,22 $37.446,00
99
Tabla 5. 6 Tabla de amortización de crédito bancario (continuación)
N° Fecha de pago Inicial interés Amortización Cuota a Pagar Saldo final
15 15/07/2017 $37.446,00 $499,16 $595,06 $1.094,22 $36.850,94
16 15/08/2017 $36.850,94 $491,22 $602,99 $1.094,22 $36.247,95
17 15/09/2017 $36.247,95 $483,19 $611,03 $1.094,22 $35.636,91
18 15/10/2017 $35.636,91 $475,04 $619,18 $1.094,22 $35.017,74
19 15/11/2017 $35.017,74 $466,79 $627,43 $1.094,22 $34.390,31
20 15/12/2017 $34.390,31 $458,42 $635,79 $1.094,22 $33.754,51
21 15/01/2018 $33.754,51 $449,95 $644,27 $1.094,22 $33.110,24
22 15/02/2018 $33.110,24 $441,36 $652,86 $1.094,22 $32.457,39
23 15/03/2018 $32.457,39 $432,66 $661,56 $1.094,22 $31.795,83
24 15/04/2018 $31.795,83 $423,84 $670,38 $1.094,22 $31.125,45
25 15/05/2018 $31.125,45 $414,90 $679,31 $1.094,22 $30.446,13
26 15/06/2018 $30.446,13 $405,85 $688,37 $1.094,22 $29.757,76
27 15/07/2018 $29.757,76 $396,67 $697,55 $1.094,22 $29.060,22
28 15/08/2018 $29.060,22 $387,37 $706,84 $1.094,22 $28.353,37
29 15/09/2018 $28.353,37 $377,95 $716,27 $1.094,22 $27.637,11
30 15/10/2018 $27.637,11 $368,40 $725,81 $1.094,22 $26.911,29
31 15/11/2018 $26.911,29 $358,73 $735,49 $1.094,22 $26.175,80
32 15/12/2018 $26.175,80 $348,92 $745,29 $1.094,22 $25.430,51
33 15/01/2019 $25.430,51 $338,99 $755,23 $1.094,22 $24.675,28
34 15/02/2019 $24.675,28 $328,92 $765,30 $1.094,22 $23.909,99
35 15/03/2019 $23.909,99 $318,72 $775,50 $1.094,22 $23.134,49
36 15/04/2019 $23.134,49 $308,38 $785,83 $1.094,22 $22.348,65
37 15/05/2019 $22.348,65 $297,91 $796,31 $1.094,22 $21.552,35
38 15/06/2019 $21.552,35 $287,29 $806,92 $1.094,22 $20.745,42
39 15/07/2019 $20.745,42 $276,54 $817,68 $1.094,22 $19.927,74
40 15/08/2019 $19.927,74 $265,64 $828,58 $1.094,22 $19.099,16
41 15/09/2019 $19.099,16 $254,59 $839,63 $1.094,22 $18.259,54
42 15/10/2019 $18.259,54 $243,40 $850,82 $1.094,22 $17.408,72
43 15/11/2019 $17.408,72 $232,06 $862,16 $1.094,22 $16.546,56
44 15/12/2019 $16.546,56 $220,57 $873,65 $1.094,22 $15.672,91
45 15/01/2020 $15.672,91 $208,92 $885,30 $1.094,22 $14.787,61
46 15/02/2020 $14.787,61 $197,12 $897,10 $1.094,22 $13.890,51
47 15/03/2020 $13.890,51 $185,16 $909,06 $1.094,22 $12.981,46
48 15/04/2020 $12.981,46 $173,04 $921,17 $1.094,22 $12.060,28
49 15/05/2020 $12.060,28 $160,76 $933,45 $1.094,22 $11.126,83
50 15/06/2020 $11.126,83 $148,32 $945,90 $1.094,22 $10.180,93
51 15/07/2020 $10.180,93 $135,71 $958,51 $1.094,22 $9.222,43
52 15/08/2020 $9.222,43 $122,93 $971,28 $1.094,22 $8.251,15
53 15/09/2020 $8.251,15 $109,99 $984,23 $1.094,22 $7.266,92
54 15/10/2020 $7.266,92 $96,87 $997,35 $1.094,22 $6.269,57
55 15/11/2020 $6.269,57 $83,57 $1.010,64 $1.094,22 $5.258,92
56 15/12/2020 $5.258,92 $70,10 $1.024,12 $1.094,22 $4.234,81
57 15/01/2021 $4.234,81 $56,45 $1.037,77 $1.094,22 $3.197,04
58 15/02/2021 $3.197,04 $42,62 $1.051,60 $1.094,22 $2.145,44
59 15/03/2021 $2.145,44 $28,60 $1.065,62 $1.094,22 $1.079,82
60 15/04/2021 $1.079,82 $14,39 $1.079,82 $1.094,22 ($0,00)
Total $20.653,02 $45.000,00 $65.653,02
100
5.5. Presupuestos de costos y gastos
El presupuesto de costos y gastos constituye una estimación de los desembolsos que es necesario realizar para cumplir con los objetivos de la empresa y mantener
su nivel de operatividad normal, estará detallado por costos directos, indirectos, gastos administrativos, de ventas y financieros en los que debe incurrir la
empresa para su normal funcionamiento.
La proyección de gastos para próximos años se considera la tasa de inflación promedio del 3,22%
Tabla 5. 7 Resumen de costos y gastos
Descripción AÑOS
2016 2017 2018 2019 2020
Costos directos
Materiales e insumos $ 10.464,00 $ 10.800,94 $ 11.148,73 $ 11.507,72 $ 11.878,27
Mano de obra directa $ 6.206,48 $ 6.406,33 $ 6.612,61 $ 6.825,54 $ 7.045,32
Total $ 16.670,48 17.207,27 17.761,35 18.333,26 18.923,59
Costos indirectos
Reparación y mantenimiento $ 3.600,00 $ 3.715,92 $ 3.835,57 $ 3.959,08 $ 4.086,56
Equipos de Seguridad(extintores y conos) $ 1.272,00 $ 1.312,96 $ 1.355,24 $ 1.398,87 $ 1.443,92
Seguros $ 4.713,60 $ 4.865,38 $ 5.022,04 $ 5.183,75 $ 5.350,67
Depreciaciones maquinaria y equipo $ 73,00 $ 73,00 $ 73,00 $ 73,00 $ 73,00
Depreciación Vehículos $ 25.800,00 25.800,00 25.800,00 18.000,00 5.800,00
Total $ 35.458,60 35.767,26 36.085,85 28.614,71 16.754,15
Gastos administrativos
Sueldos y salarios $ 17.966,21 $ 18.544,72 $ 19.141,86 $ 19.758,23 $ 20.394,44
Suministros de oficina $ 1.515,00 $ 1.563,78 $ 1.614,14 $ 1.666,11 $ 1.719,76
Servicios Básicos $ 960,00 $ 990,91 $ 1.022,82 $ 1.055,75 $ 1.089,75
Arriendo $ 6.000,00 $ 6.193,20 $ 6.392,62 $ 6.598,46 $ 6.810,93
Depreciación Muebles y Enseres $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00
Depreciación Equipos de Oficina $ 35,00 $ 35,00 $ 35,00 $ 35,00 $ 35,00
101
Tabla 5. 7 Resumen de costos y gastos (continuación)
Descripción AÑOS
2016 2017 2018 2019 2020
Depreciación Equipo de Computo $ 601,67 $ 601,67 $ 601,67 $ - $ -
Amortización $ 136,00 $ 136,00 $ 136,00 $ 136,00 $ 136,00
Total 27.333,87 28.185,28 29.064,10 29.369,56 30.305,89
Gasto de ventas
Suministros y materiales 579,00 $ 597,64 $ 616,89 $ 636,75 $ 657,26
Depreciación Muebles y Enseres 37,00 $ 37,00 $ 37,00 $ 37,00 $ 37,00
Depreciación Equipos de Oficina 14,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 14,00
Depreciación Equipo de Computo 166,67 $ 166,67 $ 166,67 $ - $ -
Publicidad 840,00 $ 867,05 $ 894,97 $ 923,78 $ 953,53
Total 1.636,67 1.682,36 1.729,52 1.611,54 1.661,79
Gastos financiero
Interés préstamo 6.743,35 5.643,31 4.353,81 2.842,23 1.070,32
Total 6.743,35 5.643,31 4.353,81 2.842,23 1.070,32
Total costos y gastos 87.842,97 88.485,47 88994,63 80.771,29 68.715,73
5.5.1. Costos Directos
Dentro de los costos directos que intervienen en el proceso para la prestación del servicio, sin los cuáles definitivamente no se podría brindar los mismos, entre
estos están: materiales e insumos estos se los determinó en forma independiente, como también la mano de obra directa.
102
Tabla 5. 8 Costos directos
La nómina del personal del proyecto la compone por un operario con una proyección salarial para los cinco años de vida útil, en función de la tasa de inflación
vigente que es de 3,22%
Tabla 5. 9 Remuneración del personal de Ventas del proyecto en el Año 1
Remuneración del personal ventas del proyecto en el año 1
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo
Tercero
Décimo
Cuarto Vacaciones
Fondo de
Reserva
Aporte
patronal
Total ingreso
anual
1 Operario 1 4.392,00 366,00 366,00 183,00 365,85 533,63 6.206,48
Total 1 4.392,00 366,00 366,00 183,00 365,85 533,63 6.206,48
Materiales e insumos
Nº Descripción Unidad Cant. Valor
Unitario
Valor
mensual Valor anual 1
Valor anual
2
Valor
anual 3
Valor
anual 4 Valor anual 5
1 Llantas Unidad 2 $ 50,00 $ 100,00 $ 1.200,00 $ 1.238,64 $ 1.278,52 $ 1.319,69 $ 1.362,19
2 Combustible Galones 15 $ 20,00 $ 300,00 $ 3.600,00 $ 3.715,92 $ 3.835,57 $ 3.959,08 $ 4.086,56
3 Insumos(shampoo,
guaipes, jabón, franelas) Unidad 25 $ 0,24 $ 72,00 $ 864,00 $ 891,82 $ 920,54 $ 950,18 $ 980,77
4 Lubricantes (Aceites,
filtros, frenos y fluidos) Unidad 5 $ 80,00 $ 400,00 $ 4.800,00 $ 4.954,56 $ 5.114,10 $ 5.278,77 $ 5.448,75
TOTAL $ 872,00 $ 10.464,00 $ 10.800,94 $ 11.148,73 $ 11.507,72 $ 11.878,27
103
Tabla 5. 10 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 2
Remuneración del personal ventas del proyecto en el año 2
N° Cargo Cant Sueldo anual Décimo Tercero Décimo
Cuarto Vacaciones
Fondo de
Reserva Aporte patronal
Total ingreso
anual
1 Operario 1
4.533,42 377,79 377,79 188,89 377,63 550,81
6.406,33
Total 1 4.533,42 377,79 377,79 188,89 377,63 550,81
6.406,33
Tabla 5. 11 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 3
Remuneración del personal ventas del proyecto en el año 3
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo Tercero Décimo
Cuarto Vacaciones
Fondo de
Reserva Aporte patronal Total ingreso anual
1 Operario 1 4.679,40 389,95 389,95 194,97 389,79 568,55 6.612,61
Total 1 4.679,40 389,95 389,95 194,97 389,79 568,55 6.612,61
Tabla 5. 12 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 4
Remuneración del personal ventas del proyecto en el año 4
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo Tercero Décimo
Cuarto Vacaciones
Fondo de
Reserva Aporte patronal Total ingreso anual
1 Operario 1 4.830,08 402,51 402,51 201,25 402,35 586,85 6.825,54
Total 1 4.830,08 402,51 402,51 201,25 402,35 586,85 6.825,54
104
Tabla 5. 13 Remuneración del Personal de Ventas del proyecto en el año 5
Remuneración del personal ventas del proyecto en el año 5
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo Tercero Décimo
Cuarto Vacaciones
Fondo de
Reserva Aporte patronal Total ingreso anual
1 Operario 1 4.985,60 415,47 415,47 207,73 415,30 605,75 7.045,32
Total 1 4.985,60 415,47 415,47 207,73 415,30 605,75 7.045,32
5.5.2. Costos indirectos
Se ha considerado como costos indirectos a los mantenimientos correctivos y reparaciones de cada vehículo, como también la pulverizada, lavada y engrasada.
Tabla 5. 14 Reparación y mantenimiento
Reparación y mantenimiento
Nº Descripción Cantidad V. Unitario Valor
mensual Valor anual 1
Valor
anual 2 Valor anual 3
Valor anual
4
Valor anual
5
1 Reparación y mantenimiento 1 $ 200,00 $ 200,00 $ 2.400,00 $ 2.477,28 $ 2.557,05 $ 2.639,39 $ 2.724,37
2 Lavada, pulverizada y engrasada $ 100,00 $ 1.200,00 $ 1.238,64 $ 1.278,52 $ 1.319,69 $ 1.362,19
Total $ 300,00 $ 3.600,00 $ 3.715,92 $ 3.835,57 $ 3.959,08 $ 4.086,56
105
Tabla 5. 15 Equipos de seguridad
Equipos de Seguridad
N° Descripción Cant. V. Unitario Valor
Mensual
Valor Anual
1 Valor Anual 2 Valor Anual 3 Valor Anual 4 Valor Anual 5
1 Extintores 20 Lb 2 $ 25,00 $ 50,00 $ 600,00 $ 619,32 $ 639,26 $ 659,85 $ 681,09
2 Conos y Triángulos 4 $ 14,00 $ 56,00 $ 672,00 $ 693,64 $ 715,97 $ 739,03 $ 762,82
Total $ 39,00 $ 106,00 $ 1.272,00 $ 1.312,96 $ 1.355,24 $ 1.398,87 $ 1.443,92
Todos los vehículos adquiridos están completamente asegurados, por lo tanto, se paga un valor mensual por cada automóvil.
Tabla 5. 16 Seguros
Descripción Valor adquisición Porcentaje de
la prima Prima
Seguro
campesino
0,5%
Imp.
Superintendencia
bancos 3,5%
Derechos de
emisión
Valor
anual
Chevrolet Spark 2016 $ 15.000,00 3,50% 525,00 2,63 18,38 3,00 549,00
Chevrolet Spark 2016 $ 14.000,00 3,50% 490,00 2,45 17,15 1,00 510,60
Chevrolet Spark 2015 $ 15.000,00 3,50% 525,00 2,63 18,38 3,00 549,00
Chevrolet Spark 2015 $ 14.000,00 3,50% 490,00 2,45 17,15 1,00 510,60
Chevrolet Aveo Activo 2015 $ 16.000,00 3,50% 560,00 2,80 19,60 3,00 585,40
Hyundai Grand i10 2014 $ 14.000,00 3,50% 490,00 2,45 17,15 1,00 510,60
Chevrolet Aveo Family 2015 $ 16.000,00 3,50% 560,00 2,80 19,60 3,00 585,40
Hyundai Tucson 2014 $ 25.000,00 3,50% 875,00 4,38 30,63 3,00 913,00
TOTAL $ 129.000,00 4.515,00 22,575 158,025 4713,60
106
5.5.3. Depreciación
El termino depreciación se aplicará al activo fijo, muebles enseres y quipos de oficina, ya que con el
uso de estos bienes valen menos; es decir se deprecian; en cambio, la amortización solo se aplica a
los activos diferidos o intangibles. (Baca, Evaluación de proyectos, 2010)
Los activos fijos (edificios, maquinaria, equipos etc.), pierden su valor por el uso u obsolescencia,
para lo cual es importante compensar esta pérdida contablemente, mediante la utilización de las
depreciaciones, en conformidad con los años de vida útil dispuesto en el Reglamento a la Ley de
Régimen Tributario Interno, considerando los siguientes indicadores para el cálculo de las
depreciaciones:
Depreciación de edificios 5% anual en 20 años.
Depreciación de maquinaria y equipo 10% anual en 10 años.
Depreciación de muebles y enseres 10% anual en 10 años.
Depreciación de vehículos 20% anual en 5 años
Depreciación de equipos de cómputo 33,33% anual en 3 años
107
Tabla 5. 17 Depreciación de maquinaria y equipo
Depreciación anual
N° Descripción Valor
adquisición
Años vida
útil 1 2 3 4 5
Depreciación
acumulada
1 Máquina de lavado $ 300,00 10 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 150,00
2 Aspiradora $ 180,00 10 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 90,00
3 Juego de herramientas $ 250,00 10 $ 25,00 $ 25,00 $ 25,00 $ 25,00 $ 25,00 $ 125,00
Total depreciaciones $ 730,00 $ 73,00 $ 73,00 $ 73,00 $ 73,00 $ 73,00 $ 365,00
Depreciación Vehículos
Para efectos de cálculo de depreciaciones de cada vehículo, se tomará en cuenta el valor de USD $ 129.000.
Tabla 5. 18 Depreciación anual de vehículos
Depreciación anual vehículos
N° Descripción Valor
adquisición
Años
vida
útil
1 2 3 4 5 Depreciación
acumulada
1 Chevrolet Spark 2016 $ 15.000,00 5 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 15.000,00
2 Chevrolet Spark 2016 $ 14.000,00 5 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 14.000,00
3 Chevrolet Spark 2015 $ 15.000,00 5 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 3.000,00 $ 12.000,00
4 Chevrolet Spark 2015 $ 14.000,00 5 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 11.200,00
5 Chevrolet Aveo Activo
2015 $ 16.000,00 5 $ 3.200,00 $ 3.200,00 $ 3.200,00 $ 3.200,00 $ 12.800,00
6 Hyundai Grand i10 2014 $ 14.000,00 5 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 2.800,00 $ 8.400,00
7 Chevrolet Aveo Family
2015 $ 16.000,00 5 $ 3.200,00 $ 3.200,00 $ 3.200,00 $ 3.200,00 $ 12.800,00
8 Hyundai Tucson 2014 $ 25.000,00 5 $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 15.000,00
Total $ 129.000,00 $ 25.800,00 $ 25.800,00 $ 25.800,00 $ 18.000,00 $ 5.800,00 $ 101.200,00
5.6. Gastos operacionales
108
5.6.1. Gastos de administración
Remuneración personal administrativo
La nómina del personal administrativo del proyecto la componen el gerente general y la secretaria/contadora con una proyección salarial para los cinco años de
vida útil, en función a la tasa de inflación del 3,22%.
Proyección Salario Básico Unificado A 5 Años de vida útil del proyecto
Tabla 5. 19 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 1
Remuneración del personal administrativo del proyecto en el año 1
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo
tercero
Décimo
cuarto Vacaciones
Fondo de
reserva
Aporte
patronal Total ingreso anual
1 Gerente general 1 7.200,00 600,00 366,00 300,00 599,76 874,80 9.940,56
2 Secretaria/ contadora 1 5.760,00 480,00 366,00 240,00 479,81 699,84 8.025,65
Total 2 12.960,00 1.080,00 732,00 540,00 1.079,57 1.574,64 17.966,21
109
Tabla 5. 20 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 2
Remuneración del personal administrativo del proyecto en el año 2
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo
tercero
Décimo
cuarto Vacaciones
Fondo de
reserva
Aporte
patronal Total ingreso anual
1 Gerente general 1 7.431,84 619,32 377,79 309,66 619,07 902,97 10.260,65
2 Secretaria/ contadora 1 5.945,47 495,46 377,79 247,73 495,26 722,37 8.284,07
Total 2 13.377,31 1.114,78 755,57 557,39 1.114,33 1.625,34 18.544,72
Tabla 5. 21 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 3
Remuneración del personal administrativo del proyecto en el año 3
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo
tercero
Décimo
cuarto Vacaciones
Fondo de
reserva
Aporte
patronal Total ingreso anual
1 Gerente general 1 7.671,15 639,26 389,95 319,63 639,01 932,04 10.591,04
2 Secretaria/ contadora 1 6.136,92 511,41 389,95 255,70 511,21 745,64 8.550,82
Total 2 13.808,06 1.150,67 779,90 575,34 1.150,21 1.677,68 19.141,86
Tabla 5. 22 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 4
Remuneración del personal administrativo del proyecto en el año 4
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo
tercero
Décimo
cuarto Vacaciones
Fondo de
reserva
Aporte
patronal Total ingreso anual
1 Gerente general 1 7.918,16 659,85 402,51 329,92 659,58 962,06 10.932,07
2 Secretaria/ contadora 1 6.334,52 527,88 402,51 263,94 527,67 769,64 8.826,16
Total 2 14.252,68 1.187,72 805,01 593,86 1.187,25 1.731,70 19.758,23
110
Tabla 5. 23 Remuneración del personal Administrativo del Proyecto en el Año 5
Remuneración del personal administrativo del proyecto en el año 5
N° Cargo Cant. Sueldo anual Décimo
tercero
Décimo
cuarto Vacaciones
Fondo de
reserva
Aporte
patronal Total ingreso anual
1 Gerente general 1 8.173,12 681,09 415,47 340,55 680,82 993,03 11.284,08
2 Secretaria/ contadora 1 6.538,50 544,87 415,47 272,44 544,66 794,43 9.110,36
Total 2 14.711,62 1.225,97 830,93 612,98 1.225,48 1.787,46 20.394,44
111
Suministros de Oficina
A continuación, se detallará los suministros que necesitará la microempresa para iniciar sus
operaciones con una proyección anual del 3,22%.
Tabla 5. 24 Suministros de Oficina
ÁREA ADMINISTRATIVA
Nº Descripción Cant. V. Unitario V. Total Valor Anual
1 Hojas papel bond 3 resmas $ 4,00 $ 12,00 $ 144,00
2 Carpetas archivadoras 7 $ 2,00 $ 14,00 $ 168,00
3 Esferos 6 $ 0,40 $ 2,40 $ 28,80
4 Lápices 4 $ 0,60 $ 2,40 $ 28,80
5 Resaltadores 4 $ 0,80 $ 3,20 $ 38,40
6 Borradores 3 $ 0,50 $ 1,50 $ 18,00
7 Grapas 1 Caja $ 1,50 $ 1,50 $ 18,00
8 Clips 1 Caja $ 1,25 $ 1,25 $ 15,00
9 Dispensador de cinta scotch 2 $ 10,00 $ 20,00 $ 240,00
10 Cinta Scotch 2 $ 1,00 $ 2,00 $ 24,00
11 Notas Post-it 4 $ 1,50 $ 6,00 $ 72,00
12 Carpetas de cartón 10 $ 0,60 $ 6,00 $ 72,00
13 Cartuchos de impresora 4 $ 8,00 $ 32,00 $ 384,00
14 Perforadora 2 $ 5,00 $ 10,00 $ 120,00
15 Grapadora 2 $ 6,00 $ 12,00 $ 144,00
Total 126,25 $ 1.515,00
112
Servicios Básicos
Para la empresa los servicios básicos son muy importante para su desarrollo como son: Luz, agua,
teléfono, internet.
Tabla 5. 25 Servicios básicos con proyección para 5 años
Servicios básicos con proyección para 5 años
Servicios
Básicos
Valor
Mensual Valor Anual 1
Valor Anual
2
Valor Anual
3
Valor Anual
4
Valor Anual
5
Luz $ 30,00 $ 360,00 $ 371,59 $ 383,56 $ 395,91 $ 408,66
Agua $ 12,00 $ 144,00 $ 148,64 $ 153,42 $ 158,36 $ 163,46
Teléfono $ 18,00 $ 216,00 $ 222,96 $ 230,13 $ 237,54 $ 245,19
Internet $ 20,00 $ 240,00 $ 247,73 $ 255,70 $ 263,94 $ 272,44
TOTAL $ 80,00 $ 960,00 $ 990,91 $ 1.022,82 $ 1.055,75 $ 1.089,75
Arriendo
Valor de arrendamiento mensual a la firma del Contrato de arrendamiento para asegurar el correcto
mantenimiento de las instalaciones.
Tabla 5. 26 Arriendo
Arriendo
Detalle Valor
mensual
Valor
anual 1
Valor
anual 2
Valor
anual 3
Valor
anual 4
Valor
anual 5
Arriendo oficina $ 500,00 $ 6.000,00 $ 6.193,20 $ 6.392,62 $ 6.598,46 $ 6.810,93
113
Tabla 5. 27 Depreciación muebles y Enseres
Depreciación anual muebles y enseres administrativo
N° Descripción Valor
adquisición
Años
vida
útil
1 2 3 4 5 Depreciación
acumulada
1 Escritorio ejecutivo $ 480,00 10 $ 48,00 $ 48,00 $ 48,00 $ 48,00 $ 48,00 $ 240,00
2 Silla ejecutiva $ 160,00 10 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 80,00
3 Silla tripersonal $ 400,00 10 $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 $ 40,00 $ 200,00
4 Archivador $ 160,00 10 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 16,00 $ 80,00
Total depreciaciones $ 1.200,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 120,00 $ 600,00
Tabla 5. 28 Depreciación Equipo de oficina
Depreciación anual equipo de oficina administrativo
N° Descripción Valor
adquisición
Años
vida útil 1 2 3 4 5
Depreciación
acumulada
1 Rastrilladora de tarjetas $ 70,00 10 $ 7,00 $ 7,00 $ 7,00 $ 7,00 $ 7,00 $ 35,00
2 Teléfono inalámbrico $ 80,00 10 $ 8,00 $ 8,00 $ 8,00 $ 8,00 $ 8,00 $ 40,00
3 Radio Motorola $ 200,00 10 $ 20,00 $ 20,00 $ 20,00 $ 20,00 $ 20,00 $ 100,00
Total depreciaciones $ 350,00 $ 35,00 $ 35,00 $ 35,00 $ 35,00 $ 35,00 $ 175,00
Tabla 5. 29 Depreciación de Equipos de Computo
Depreciación anual equipo de computación administrativo
N° Descripción Valor adquisición Años vida útil 1 2 3 Depreciación
acumulada
1 Computadoras HP $ 1.400,00 3 $ 466,67 $ 466,67 $ 466,67 $ 1.400,00
2 Impresora multifuncional $ 125,00 3 $ 41,67 $ 41,67 $ 41,67 $ 125,00
3 Proyector $ 280,00 3 $ 93,33 $ 93,33 $ 93,33 $ 280,00
Total depreciaciones $ 1.805,00 $ 601,67 $ 601,67 $ 601,67 $ 1.805,00
114
Amortización
Tabla 5. 30 Tabla de amortización
Detalle Valor Porcentaje Años V. Anual
Inscripción registro mercantil $ 80,00 20% 5 $ 16,00
Notario $ 150,00 20% 5 $ 30,00
Honorarios abogado $ 200,00 20% 5 $ 40,00
Publicación Registro Oficial $ 100,00 20% 5 $ 20,00
Patente $ 150,00 20% 5 $ 30,00
Gastos de constitución $ 680,00 $ 136,00
5.7. Gastos de ventas
Suministros de Oficina
Los suministros de oficina son los materiales necesarios para poder cumplir las actividades con los
clientes.
A continuación, se detalla los materiales que requiere la empresa:
Tabla 5. 31 Gasto de ventas
Área operativa (gasto de ventas)
Nº Descripción Cant. V. Unitario V. Total Valor Anual
1 Hojas papel bond 2 remas $ 4,00 $ 8,00 $ 96,00
2 Carpetas archivadoras 3 $ 2,00 $ 6,00 $ 72,00
3 Esferos 4 $ 0,40 $ 1,60 $ 19,20
4 Lápices 1 $ 0,60 $ 0,60 $ 7,20
5 Resaltadores 1 $ 0,80 $ 0,80 $ 9,60
6 Borradores 1 $ 0,50 $ 0,50 $ 6,00
7 Grapas 1 Caja $ 1,50 $ 1,50 $ 18,00
8 Clips 1 Caja $ 1,25 $ 1,25 $ 15,00
9 Dispensador de cinta scotch 1 $ 10,00 $ 10,00 $ 120,00
10 Cinta Scotch 1 $ 1,00 $ 1,00 $ 12,00
11 Notas Post-it 2 $ 1,50 $ 3,00 $ 36,00
12 Carpetas de cartón 5 $ 0,60 $ 3,00 $ 36,00
14 Perforadora 1 $ 5,00 $ 5,00 $ 60,00
15 Grapadora 1 $ 6,00 $ 6,00 $ 72,00
Total 48,25 579,00
115
Tabla 5. 32 Depreciación Muebles y Enseres
Depreciación anual muebles y enseres ventas
N° Descripción Valor
adquisición
Años
vida
útil
1 2 3 4 5 Depreciación
acumulada
1 Escritorio $ 150,00 10 $ 15,00 $ 15,00 $ 15,00 $ 15,00 $ 15,00 $ 75,00
2 Silla $ 180,00 10 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 90,00
3 Archivador pequeño $ 40,00 10 $ 4,00 $ 4,00 $ 4,00 $ 4,00 $ 4,00 $ 20,00
Total depreciaciones $ 370,00 $ 37,00 $ 37,00 $ 37,00 $ 37,00 $ 37,00 $ 185,00
Tabla 5. 33 Depreciación Equipo de oficina
Depreciación anual equipo de oficina ventas
N° Descripción Valor
adquisición
Años
vida
útil
1 2 3 4 5 Depreciación
acumulada
1 Teléfono inalámbrico $ 40,00 10 $ 4,00 $ 4,00 $ 4,00 $ 4,00 $ 4,00 $ 20,00
2 Radio Motorola $ 100,00 10 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 50,00
Total depreciaciones $ 140,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 14,00 $ 70,00
Tabla 5. 34 Depreciación Equipo de Computo
N° Descripción Valor adquisición
Años
vida
útil
1 2 3 Depreciación
acumulada
1 Computadora Toshiba $ 500,00 3 $ 166,67 $ 166,67 $ 166,67 $ 500,00
Total depreciaciones $ 500,00 $ 166,67 $ 166,67 $ 166,67 $ 500,00
116
Publicidad
La promoción y publicidad del servicio de alquiler de vehículos se realizará a través de entregas de volantes a las personas y empresas residentes del sector.
Tabla 5. 35 Gasto Publicidad Anual con proyección a 5 años
Gasto Publicidad Anual con proyección a 5 años
Nº Descripción Unidad Cant. V.Unitario
Valor
Mensual Valor anual 1 Valor anual 2 Valor anual 3 Valor anual 4 Valor anual 5
1 Volantes Unidad 100 $ 0,50 $ 50,00 $ 600,00 $ 619,32 $ 639,26 $ 659,85 $ 681,09
2 Cuñas publicitarias Unidad 3 $ 6,70 $ 20,00 $ 240,00 $ 247,73 $ 255,70 $ 263,94 $ 272,44
Total $ 7,20 $ 70,00 $ 840,00 $ 867,05 $ 894,97 $ 923,78 $ 953,53
117
5.8. Presupuestos de Ingresos
La empresa de alquiler de Vehículos M&M RENT CAR percibirá ingresos por la renta de sus
vehículos, ya que responde a los requerimientos de empresas comerciales y turistas de la ciudad de
Quito.
Para cumplir con el presupuesto se considera de la capacidad utilizada en la que se cuenta con 8
vehículos en la que se estima la renta diaria de todos ellos que multiplicado por 365 días laborables
da un total de 2920 unidades alquiladas al año. En base a los promedios de venta que arrojo el estudio
de mercado por los precios fijados se realizó un promedio por los servicios que se ofertaran. Para la
proyección de ingresos se determina el incremento del precio en base a la inflación promedio anual,
la tasa de inflación determina un crecimiento porcentual del 3,22%; el mismo que se aplica en la
determinación de los precios anualmente, como se describe en la tabla.
Tabla 5. 36 Proyección de ventas
Proyección de ventas
Nº Año Cantidad diaria Precio unitario Ingresos diarios Ingresos anual
1 2016 8 $ 40,00 $ 320,00 $ 116.800,00
2 2017 8 $ 41,29 $ 330,32 $ 120.567,50
3 2018 8 $ 42,62 $ 340,98 $ 124.456,53
4 2019 8 $ 44,00 $ 351,98 $ 128.471,07
5 2020 8 $ 45,42 $ 363,33 $ 132.615,03
Total $ 213,33 $ 1.706,60 $ 622.910,13
5.9. Estados financieros
De acuerdo al análisis económico realizado con proyección a los cinco años de vida útil del presente
proyecto, considerando la determinación de costos y gastos necesarios para el desarrollo de las
actividades y en base a esto los ingresos unitarios y totales esperados para la cantidad de vehículos
rentados anuales, se tiene la proyección de los siguientes Estados Financieros:
5.9.1. Balance de situación financiera
El Balance General es un estado contable que muestra en un momento determinado la composición
de los activos, pasivos y patrimonio de una entidad. Muestra qué es lo que tiene y qué es lo que debe
una entidad en un momento determinado. A continuación, se presenta el Balance de situación inicial
del proyecto:
118
Tabla 5. 37 Estado de situación financiera
EMPRESA M&M RENT CAR S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
1 A c t i v o 2 Pasivos
1.1 Activo corriente 2.1 Pasivos largo plazo 45.000,00
1.1.1 EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL
EFECTIVO 13.934,94 2.1.1 Préstamo por pagar 45.000,00
1.1.1.1 CAJA/ BANCOS 13.934,94 TOTAL PASIVOS 45.000,00
1.2 ACTIVO NO
CORRIENTE
1.2.1 PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO 134.095,00
1.2.1.1 Equipos de Computación $ 2.305,00 3 PATRIMONIO 1.2.1.2 Maquinaria y Equipo $ 730 3.1 Capital 106.059,94 1.2.1.3 Muebles y Enseres $ 1.570,00 1.2.1.4 Equipo de oficina $ 490 Total patrimonio 106.059,94
1.2.1.5 Vehículos $129.000,00
1.3 ACTIVOS DIFERIDOS 3.030,00 1.3.1 Gastos de constitución $ 980,00 1.3.2 Estudio de Factibilidad $ 500,00 1.3.3 Adecuaciones del local $ 1.000,00 1.3.4 Instalaciones $ 550,00
Total activos 151.059,94 Total pasivos + patrimonio 151.059,94
119
5.10. Estado de resultados
“Es el que determina la utilidad o pérdida de un ejercicio económico, como resultado de los ingresos y gastos; en base a este estado, se puede medir el rendimiento
económico que ha generado la actividad de la empresa”. (Sarmiento, 2000, pág. 285) . Después de establecida la inversión, costos, gastos e ingresos, se procede
a pronosticar el Estado de resultados, el mismo que refleja los ingresos y egresos en que incurre el Proyecto.
Tabla 5. 38 Estado de resultados proyectado
EMPRESA M&M RENT CAR S.A.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
CUENTAS AÑOS
2016 2017 2018 2019 2020
Ingresos $ 116.800,00 $ 120.567,50 $ 124.456,53 $ 128.471,00 $ 132.614,96
(=) Total ingresos $ 116.800,00 $ 120.567,50 $ 124.456,53 $ 128.471,00 $ 132.614,96
(-) Costos directos del Servicio $ 16.670,48 $ 17.207,27 $ 17.761,35 $ 18.333,26 $ 18.923,59
(-)Costos indirectos del servicio $ 35.458,60 $ 35.767,26 $ 36.085,85 $ 28.614,71 $ 16.754,15
(=) Total Costos del Servicio $ 52.129,08 $ 52.974,53 $ 53.847,20 $ 46.947,97 $ 35.677,74
(=) Utilidad Bruta $ 64.670,92 $ 67.592,97 $ 70.609,33 $ 81.523,03 $ 96.937,22
(-) Gastos Administrativos $ 27.333,87 $ 28.185,28 $ 29.064,10 $ 29.369,56 $ 30.305,89
(-) Gastos Ventas $ 1.636,67 $ 1.682,36 $ 1.729,52 $ 1.611,54 $ 1.661,79
(=) Utilidad Operacional $ 28.970,54 $ 29.867,64 $ 30.793,63 $ 30.981,09 $ 31.967,67
(-) Gastos Financieros $ 6.743,35 $ 5.643,31 $ 4.353,81 $ 2.842,23 $ 1.070,32
(=)Total Gastos Financieros $ 6.743,35 $ 5.643,31 $ 4.353,81 $ 2.842,23 $ 1.070,32
(=) Utilidad antes de participación $ 28.957,03 $ 32.082,03 $ 35.461,89 $ 47.699,71 $ 63.899,22
(-)15% Participación $ 4.343,55 $ 4.812,30 $ 5.319,28 $ 7.154,96 $ 9.584,88
(=) Utilidad antes de impuesto $ 24.613,47 $ 27.269,72 $ 30.142,61 $ 40.544,75 $ 54.314,34
(-) 22% Impuesto a la renta $ 5.414,96 $ 5.999,34 $ 6.631,37 $ 8.919,84 $ 11.949,15
(=) Utilidad Neta $ 19.198,51 $ 21.270,38 $ 23.511,24 $ 31.624,90 $ 42.365,18
(-) 10% Reserva legal $ 1.919,85 $ 2.127,04 $ 2.351,12 $ 3.162,49 $ 4.236,52
Utilidad Neta $ 17.278,66 $ 19.143,35 $ 21.160,11 $ 28.462,41 $ 38.128,67
120
5.11. Flujo de efectivo con financiamiento
“La proyección de flujo de caja constituye uno de los elementos más importantes del estudio de
un proyecto, ya que la evaluación del mismo se efectuará sobre los resultados que se determinen
en ella”. (Sapag, 2011, pág. 139)
El estado de flujo de efectivo, por lo tanto, es un estado contable que presenta información sobre
los movimientos de efectivo y sus equivalentes
Proyecto con financiamiento
Determina el desarrollo del proyecto con la apertura de capital propio y capital financiado, el
mismo que es con una Entidad Bancaria.
121
Tabla 5. 39 Flujo de efectivo
EMPRESA M&M RENT CAR S.A.
FLUJO DE EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO
Detalle AÑO
2015 2016 2017 2018 2019 2020
A. Flujo de beneficios
Ingresos por servicio $ 116.800,00 $ 120.567,50 $ 124.456,53 $ 128.471,00 $ 132.614,96
Recuperación del capital del trabajo $ 13.934,94
Valor residual de activos fijos $ 13.409,50
(=) Total Flujo de beneficios $ 116.800,00 $ 120.567,50 $ 124.456,53 $ 128.471,00 $ 159.959,40
B. Flujo de Costos y Gastos
Inversión Fija $ 134.095,00
Inversión Diferida $ 3.030,00
Inversión Capital de Trabajo $ 13.934,94
Costo del Servicio* $ 26.256,08 $ 27.101,53 $ 27.974,20 $ 28.874,97 $ 29.804,74
Gastos Operacionales* $ 27.860,21 $ 28.757,31 $ 29.683,29 $ 30.639,09 $ 31.625,67
Gastos financieros $ 6.743,35 $ 5.643,31 $ 4.353,81 $ 2.842,23 $ 1.070,32
(=) Total Flujo de costos $ 151.059,94 $ 60.859,64 $ 61.502,15 $ 62.011,30 $ 62.356,29 $ 62.500,73
Flujo Económico (A-B) $ (151.059,94) $ 55.940,36 $ 59.065,35 $ 62.445,23 $ 66.114,70 $ 97.458,67
Más préstamo bancario $ 45.000,00
Menos
(-) Amortización crédito $ 6.387,26 $ 7.487,30 $ 8.776,79 $ 10.288,37 $ 12.060,28
15% PUT $ 4.343,55 $ 4.812,30 $ 5.319,28 $ 7.154,96 $ 9.584,88
22% Impuesto renta $ 5.414,96 $ 5.999,34 $ 6.631,37 $ 8.919,84 $ 11.949,15
Flujo de Efectivo $ (106.059,94) $ 39.794,59 $ 40.766,41 $ 41.717,77 $ 39.751,53 $ 63.864,35
* Se excluye depreciaciones y amortizaciones
122
5.12. Punto de equilibrio
El análisis del punto de equilibrio es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los costos fijos,
los costos variables y los ingresos. Si los costos de una empresa solo fueran variables, no existiría
problema para calcular el punto de equilibrio.
El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los ingresos por ventas son exactamente
iguales a la suma de los costos fijos y variables. (Baca, Evaluación de proyectos, 2010, pág. 209)
Tabla 5. 40 Punto de equilibrio
Descripción Año 1 Costo fijo Costo variable
Ingresos por servicios 116.800,00
Costos directos
Materiales e insumos 10.464,00 10.464,00
Mano de obra directa 6.206,48 6.206,48
Total 16.670,48
Costos indirectos
Reparación y mantenimiento 3.600,00 3.600,00
Equipos de Seguridad (extintores y conos) 1.272,00 1.272,00
Seguros 4.713,60 4.713,60
Depreciaciones maquinaria y equipo 73,00 73,00
Depreciación vehículos 25.800,00 25.800,00
Total 35.458,60
Gastos administrativos
Sueldos y salarios 17.966,21 17.966,21
Suministros de oficina 1.515,00 1.515,00
Servicios Básicos 960,00 960,00
Arriendo 6.000,00 6.000,00
Depreciación Muebles y Enseres 120,00 120,00
Depreciación Equipos de Oficina 35,00 35,00
Depreciación Equipo de Computo 601,67 601,67
Amortización 136,00 136,00
Total 27.333,87
123
Tabla 5. 40 Punto de equilibrio (continuación)
Descripción Año 1 Costo fijo Costo variable
Gasto de ventas
Suministros y materiales 579,00 579,00
Depreciación Muebles y Enseres 37,00 37,00
Depreciación Equipos de Oficina 14,00 14,00
Depreciación Equipo de Computo 166,67 166,67
Publicidad 840,00 840,00
Total 1.636,67
Gastos financiero
Interés préstamo 6.743,35 6.743,35
Total 6.743,35
Total costos y gastos 87.842,97 74.012,97 13.830,00
Concepto TOTALES
Ingreso 116.800,00
Costo variable 13.830,00
Costo fijo 74.012,97
Punto de Equilibrio $ 83.953,72
Punto de equilibrio
Ingresos
Cantidad 2.920,00
Precio 40,00
Ingresos Totales 116.800,00
Costos
Total Costos Fijos 74.012,97
Total Costos Variables 13.830,00
Costos Totales 87.842,97
Cvu (Cv/ Q) 4,74
Utilidad 28.957,03
Punto De Equilibrio $ 83.953,72
Punto De Equilibrio (Q) 2.098,84
124
Tabla 5. 41 Punto de equilibrio por unidades
Datos para desarrollo de Punto de Equilibrio
Precio
unitario Cantidad Ingreso total Costo fijo Cvu Cvt Costo total
40,00 - - 74.012,97 4,74 - 74.012,97
40,00 500 20.000,00 74.012,97 4,74 504,74 74.517,71
40,00 1000 40.000,00 74.012,97 4,74 1.004,74 75.017,71
40,00 1500 60.000,00 74.012,97 4,74 1.504,74 75.517,71
40,00 2039 81.554,40 74.012,97 4,74 2.043,60 76.056,57
40,00 2500 100.000,00 74.012,97 4,74 2.504,74 76.517,71
40,00 3000 120.000,00 74.012,97 4,74 3.004,74 77.017,71
Figura 5. 1 Punto de equilibrio
El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin perdidas;
si las ventas de la empresa están por debajo de esta cantidad la empresa pierde y si se las ventas se
ubican por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa. (Miranda, 2012, pág. 238)
En este caso, para el primer año se necesita un total de ventas de $116.800 para cubrir los costos y
gastos, sin obtener ni pérdida ni ganancia, se requiere de esta información en cuanto a la utilidad para
determinar así el nivel de ventas necesarios para lograr la una utilidad objetiva.
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
- 500 1000 1500 2039 2500 3000
ing
reso
s
punto de equilibrio
INGRESO TOTAL
COSTO FIJO
COSTO TOTAL
125
5.13. Tasa de descuento
La tasa de descuento llamado también Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento se compone de la
sumatoria de:
Un promedio ponderado entre la tasa activa del sistema bancario aplicada al valor de financiamiento
del proyecto y la tasa de interés pasiva del mismo sistema bancario aplicada sobre los fondos propios
de los accionistas; es decir, para el presente caso la Tasa Activa a ser considerada es del 16%, en la
que se negocia el préstamo bancario y la tasa pasiva es del 5.95%, referencial a Marzo 2016, que un
banco pagaría a los accionistas sobre sus fondos propios, de acuerdo a Información de la Asociación
de Bancos Privados del Ecuador.
La Tasa de Inflación promedio del Mercado, en el presente estudio se tomará también la tasa del
3.22% correspondiente a la Inflación del año 2016, por cuanto para la estimación de costos, gastos,
suministros, servicios básicos y arrendamiento se consideró esa misma tasa.
El margen de riesgo que el proyecto espera manejar que coincide con la Tasa de Riesgo País que
para marzo del 2016 se ubica en 3.47%, de acuerdo a datos del Banco Central del Ecuador.
A continuación, se presenta la determinación de la Tasa Promedio Ponderado de Capital, tomando
en cuenta el monto a financiar y las tasas activa y pasiva del sistema bancario nacional:
Tabla 5. 42 Tasa promedio ponderado del capital
Fuentes Aportación % aportación Tasa de
interés
Costo promedio
Ponderado de
capital
Crédito bancario 45.000,00 30% 16,00% 4,77%
Aporte capital propio 106.059,94 70% 5,95% 4,18%
Total 151.059,94 100% 8,94%
Para calcular la tasa de descuento se utiliza la siguiente formula:
i = tasa pasiva (recursos propios) + tasa activa (recursos de terceros) + riesgo inflación + riesgo
país
i= (5.95%*70%)+(16%*30%)+3,22%+3,47%
i = 15,63 %
126
Se puede entonces determinar la tasa mínima aceptable de rendimiento:
Tabla 5. 43 TMAR
TMAR ponderado
Detalle %
Tasa pasiva (marzo 2016) 5,95%
Recursos propios 70%
TOTAL 4,18%
Tasa activa 16,00%
Recurso financiero 30%
TOTAL 4,77%
Riesgo inflación anual (febrero) 3,22%
Riesgo país (22 marzo 2016) 3,47%
Tasa de descuento 15,63%
La TMAR o tasa de descuento es de 15,63%, expresada como tasa de oportunidad o rentabilidad
mínima que se espera ganar, esto hace referencia a que dichos fondos propios que podría generar
en caso de ser utilizados en oportunidades de inversión.
5.14. Valor Actual Neto (VAN)
El Valor actual Neto es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a
la inversión inicial” (Baca, 2013)
El VAN es una herramienta muy importante en la evaluación del proyecto, ya que permite determinar
el beneficio total neto actualizado. Implica traer a valor presente en el año 0 los flujos futuros, a una
tasa de rendimiento aceptable mínima.
Los criterios para tomar una decisión con el VAN son:
Si VAN > 0, es conveniente aceptar la inversión, ya que se estaría ganando más del
rendimiento solicitado.
Si VAN < 0, se debe rechazar la inversión porque no se estaría ganando el rendimiento
mínimo solicitado.
Si VAN = 0, es indiferente ya que no se estaría ni ganando ni perdiendo.
A continuación, se presenta un cuadro resumen de los flujos de efectivo al final de cada uno de los
cinco años del proyecto.
127
Tabla 5. 44 Saldos de los flujos de efectivo
Saldos de los flujos de efectivo
Años 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Flujo de
efectivo (106.059,94) 39.794,59 40.766,41 41.717,77 39.751,53 63.864,35
Para determinar el VAN es necesario definir la TMAR o tasa de descuento:
Tasa de descuento 15,63%
Tabla 5. 45 VAN
Cuadro valor actual neto
Año Año Flujo de
efectivo Factor de descuento
Flujo de
fondos
actualizado
Flujo de
fondos
acumulado
0 2015 $ (106.059,94) (106.059,94)/(1+0,1563)^0 -$ 106.059,94 $ -
1 2016 $ 39.794,59 1,16 34.415,45 34.415,45
2 2017 $ 40.766,41 1,34 30.490,28 64.905,74
3 2018 $ 41.717,77 1,55 26.984,20 91.889,94
4 2019 $ 39.751,53 1,79 22.236,77 114.126,71
5 2020 $ 63.864,35 2,07 30.896,26 145.022,97
Van 38.963,02
El Valor actual neto es de 38.963,02 es mayor a 0, dando una posibilidad de emprender el proyecto,
con una tasa de descuento calculada de 15,63%, por lo que demuestra la rentabilidad para la empresa
de alquiler de vehículos al presentarse como un valor positivo.
5.15. Tasa interna de retorno (TIR)
Se llama tasa interna de rendimiento porque supone que el dinero que se gana año con año se reinvierte
en su totalidad, es decir que se trata de la tasa de rendimiento generada en su totalidad en el interior de la
empresa por medio de la inversión. (Baca, Evaluación de proyectos, 2010, pág. 143)
La Tasa Interna de Retorno TIR es comparada con la TMAR, para que sea aceptada debe ser mayor
a la tasa de rendimiento mínimo aceptable TMAR; esto quiere decir que, si el rendimiento del
proyecto es mayor al rendimiento mínimo fijado en la planificación, se considera viable.
128
Tabla 5. 46 Tasa interna de retorno
Tasa interna de retorno
Año flujo de efectivo Factor de descuento Flujo actualizado
0 $ (106.059,94) 1 - 106.059,94
1 $ 39.794,59 1,29 30.745,03
2 $ 40.766,41 1,68 24.333,48
3 $ 41.717,77 2,17 19.238,61
4 $ 39.751,53 2,81 14.163,07
5 $ 63.864,35 3,63 17.579,76
Tir 0,00
Tir= 29,4342262%
Interpretación: En el presente caso, si relacionamos la tasa interna de retorno es del 29,43% la cual
es mayor a la TMAR planificada de 15,63 %, por lo demuestra que el proyecto es viable.
5.16. Período de recuperación de la inversión (PRI)
Este indicador permite conocer en qué momento de la vida útil del proyecto, una vez que empezó a operar
el negocio, se puede recuperar el monto de la inversión. Es decir, este indicador escoge los proyectos en
los cuales el tiempo de recuperación de la inversión original es menor. (Canelos, 2010, pág. 167)
Tabla 5. 47 Recuperación de la inversión
Años Flujo de efectivo Flujo actualizado Flujo actualizado
acumulado
0 $ (106.059,94) $ (106.059,94) $ (106.059,94)
1 $ 39.794,59 $ 34.415,45 $ (71.644,49)
2 $ 40.766,41 $ 30.490,28 $ (41.154,21)
3 $ 41.717,77 $ 26.984,20 $ (14.170,01)
4 $ 39.751,53 $ 22.236,77 $ 8.066,77
5 $ 63.864,35 $ 30.896,26 $ 38.963,02
Tabla 5. 48 Inversión
Detalle Flujos
Inversión inicial $ (106.059,94)
(+) flujo año 1 $ 34.415,45
(=) saldo $ (71.644,49)
(+) flujo año 2 $ 30.490,28
(=) saldo $ (41.154,21)
(+) flujo año 3 $ 26.984,20
(=) saldo $ (14.170,01)
Tabla 5. 49 Interpretación de cálculo
129
Interpretación del cálculo
$ 22.236,77 1853,06
$ 14.170,01 8
0,65*30 20
1 año 8 meses 20 días
Interpretación:
El tiempo en que se recuperará el monto de la inversión del proyecto es de 1 año 8 meses 20 días.
5.17. Relación costo beneficio / costo
Se la define como la relación entre valor actual neto de los beneficios (VAN beneficio.) y el VAN de
los costos. El cálculo de este indicador se realiza actualizando el flujo de beneficios, por un lado, y el
flujo de los costos, por otro lado y dividiendo estos dos valores (VAN beneficios / VAN costos).
(Canelos, 2010, pág. 394)
El procedimiento para el cálculo de los beneficios y costos actualizados, se realiza a través del factor
de actualización simple, se utiliza la siguiente formula.
𝑹𝑬𝑳𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 𝑩𝑬𝑵𝑬𝑭𝑰𝑪𝑰𝑶/𝑪𝑶𝑺𝑻𝑶 =𝚺 𝑩𝑬𝑵𝑬𝑭𝑰𝑪𝑰𝑶𝑺 𝑨𝑪𝑻𝑼𝑨𝑳𝑰𝒁𝑨𝑫𝑶𝑺
𝚺 𝑪𝑶𝑺𝑻𝑶𝑺 𝑨𝑪𝑻𝑼𝑨𝑳𝑰𝒁𝑨𝑫𝑶𝑺
𝑹𝑬𝑳𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 𝑩𝑬𝑵𝑬𝑭𝑰𝑪𝑰𝑶/𝑪𝑶𝑺𝑻𝑶 =𝟒𝟐𝟎. 𝟗𝟏𝟐, 𝟖𝟗
𝟐𝟎𝟑. 𝟖𝟒𝟖, 𝟑𝟒
𝑹𝑬𝑳𝑨𝑪𝑰Ó𝑵 𝑩𝑬𝑵𝑬𝑭𝑰𝑪𝑰𝑶 𝑪𝑶𝑺𝑻𝑶 = 𝟐, 𝟎𝟔
130
Interpretación
Tabla 5. 50 Relación beneficio costo
RBC ˃ 1 El Proyecto es Aceptado
RBC ˂ 1 El Proyecto es Rechazado
RBC = 1 El Proyecto es Indiferente o Rechazado
Años Beneficio Costos 15,63% Beneficios Actual Costo Actual
0 151.059,94
1 116.800,00 60.859,64 1,16 101.009,53 52.631,88
2 120.567,50 61.502,15 1,34 90.171,50 45.996,98
3 124.456,53 62.011,30 1,55 80.496,35 40.107,85
4 128.471,00 62.356,29 1,79 71.859,32 34.878,54
5 159.959,40 62.500,73 2,07 77.376,19 30.233,10
TOTAL 420.912,89 203.848,34
B/C= 2,06
Análisis:
Tomando en cuenta lo citado anteriormente se llegó a la conclusión que en el caso del presente
proyecto este debe ser aceptado ya que el resultado alcanzado del C/B es mayor que 1.
En general la inversión para el cumplimiento del proyecto es alta pero su rentabilidad también resulta
alta al presentar una tasa de retorno financiera de 29% y una relación Beneficio – Costo de 2,06.
Este valor obtenido como relación beneficio-costo trata de expresar que por cada dólar que se invierte
se logra recuperar el dólar invertido y se tiene una ganancia neta de $ 1,06 ctvo.
Esto demuestra que el proyecto, aunque requiere de una inversión considerable y de un esfuerzo
mayor es rentable.
131
Indicadores Financieros
Tabla 5. 51 Indicadores financieros
TMAR 15,63%
VAN 38.963,02
TIR 29,43%
RELACIÓN B/C 2,06
Para la toma de decisión se ha realizado el análisis de los indicadores financieros.
El análisis del VAN (valor actual neto) arrojo un valor positivo lo que indica que conviene ejecutar
el proyecto y es mucho más atractivo mientras mayor sea su VAN.
La TIR (tasa interna de retorno) permite medir directamente la rentabilidad media de un proyecto,
como resultado tenemos que el proyecto debe aceptase pues se estima un rendimiento mínimo
requerido.
La relación beneficio / costo es uno de los más importantes porque demuestra la cantidad monetaria
que se percibe por cada unidad monetaria invertida, para la ejecución de éste proyecto se tiene un
valor de $2,06 ctvs. Lo que se percibe que por cada dólar invertido se genera $1,06 centavos de dólar
adicional, por lo tanto, debe aceptar el proyecto.
El PRI (periodo de recuperación de la inversión) para la puesta en marcha del proyecto y la
recuperación de la inversión es de: 1 año, 8 meses, 20 días, por lo que se recupera en un mediano
plazo la inversión del proyecto.
132
5.18. Evaluación ambiental
La EA es un proceso sistemático de evaluación de las potenciales consecuencias (impactos)
ambientales a las iniciativas propuestas de un proyecto, para que los responsables de la toma de
decisiones, puedan considerarlas lo más temprano posible en el diseño, conjuntamente con las
consideraciones socioeconómicas, con el fin de garantizar la sustentabilidad ambiental y se
aprovechan las oportunidades para mantener o mejorar las condiciones ambientales del medio
impactado por el proyecto.
El análisis de la evaluación ambiental comienza en el momento de la identificación del servicio que
se va ofrecer, dentro de la empresa se buscará la concientización del impacto ambiental, que tienen
cada una de sus actividades; ya que por ser una empresa de servicio hay varios que inciden como son
los el uso de papel, agua y basura que juegan un rol muy importante dentro de esta evaluación; para
lo cual, se exigirá el uso de papel reciclado en los documentos que tengan el carácter de común, y
solo en los casos necesarios se utilizará papel nuevo.
Para el aseo de cada vehículo se utilizará el agua en baldes que permitan la optimización del recurso
agua. Para la basura que generarán los clientes habrá una funda en cada vehículo en donde puedan
depositar la misma evitando así la contaminación en las vías.
El impacto ambiental de acuerdo a la Ordenanza 213 del Distrito Metropolitano de Quito (Ordenanza
Sustitutiva del Título V “Del Medio Ambiente”, Libro Segundo del Código Municipal para el Distrito
Metropolitano de Quito en el CAPÍTULO III -DE LA CONTAMINACIÓN VEHICULAR. -
SECCIÓN I DISPOSICIONES GENERALES
Art. II.373.- ALCANCE. - Las disposiciones establecidas en el presente Capítulo son de orden
público e interés social, así como de observancia obligatoria para todas las personas naturales o
jurídicas, públicas o privadas, que sean propietarias o tenedoras de vehículos automotores que
circulan en el Distrito Metropolitano de Quito.
Art. II.373.1.- ÁMBITO DE APLICACIÓN Y LOS PRINCIPIOS. - El presente capítulo establece
las normas relativas a la Revisión Técnica Vehicular, que es el conjunto de procedimientos técnicos
normalizados, utilizados para determinar la aptitud de circulación de vehículos motorizados terrestres
y unidades de carga, que circulen dentro del Distrito Metropolitano de Quito.
A la Revisión Técnica Vehicular, previa a la matriculación, y obligatoria para la circulación en el
Distrito, se hallan sujetos los vehículos a motor, y es de observancia obligatoria para todas las
133
personas que sean propietarias o tenedoras de dicha clase de vehículos, con las solas excepciones
que este Capítulo contempla y la misma comprenderá:
a) Revisión legal;
b) Revisión mecánica y de seguridad;
c) Control de emisiones de gases contaminantes o de opacidad y ruido dentro de los límites máximos
permisibles; y,
d) Revisión de idoneidad, en los casos específicos que se determinen.
Art. II .373.2.- Para proceder a la matriculación vehicular, de la que se habla en el Título VI del
Reglamento General para la Aplicación de la Ley de Tránsito y Transporte Terrestres, será
obligatorio el sometimiento, de manera previa y completa, a las normas y procedimientos de
la Revisión Técnica Vehicular.
Art. II. 373.3.- Los objetivos fundamentales de estos preceptos son los de comprobar la legalidad de
la propiedad o tenencia, el buen funcionamiento, el nivel de emisiones de gases contaminantes o de
opacidad y ruido, y la idoneidad cuando ésta fuere del caso, para de esta forma garantizar la vida
humana, propender a un ambiente sano y saludable, proteger la propiedad, y minimizar las fallas
mecánicas de los vehículos.
134
CAPÍTULO VI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1. Conclusiones
La creación de una empresa dedicada al servicio de alquiler de automóviles en el sector norte
de la ciudad de Quito, nació de la necesidad de brindar a las empresas financieras,
comerciales y a los turistas un servicio que se adapte a sus necesidades.
El estudio de mercado permite conocer que, si es factible incursionar en el mercado
estudiado, recopilando y analizando los antecedentes que influyen en el proyecto para
brindar un mejor servicio que son principalmente la calidad, el precio y la eficiencia.
Se realizó una encuesta piloto, por lo tanto, los resultados fueron favorables para la puesta
en marcha del proyecto. Las empresas financieras y comerciales, tienen una aceptación del
63%, en cambio los turistas tienen un 70%, para que en el norte de la ciudad de Quito exista
una empresa brindando el servicio de alquiler de vehículos.
Desde el punto de vista técnico, legal y financiero la propuesta es viable porque se dispone
de todas las herramientas necesarias para llevar a efecto el cometido.
De acuerdo a los valores calculados del estudio económico, dentro de la evaluación
financiera de definió una TIR de 29,43%, un VAN de USD $38.963,02 una Relación B / C
de 2,06 y un período de recuperación del capital de 1 año 8 meses 20 días.
135
6.2. Recomendaciones
Llevar a cabo la implementación del proyecto, ya que es una inversión que generará rédito
para sus inversionistas a más de cumplir su objetivo que cubrirá sus expectativas.
Realizar un monitoreo constante en el mercado para determinar las necesidades del cliente e
ir renovando el servicio prestado al cliente.
Se recomienda poner en marcha este proyecto ya que el montaje de este generará fuentes de
empleo y se tiene la oportunidad de enfrentarse a un mercado competitivo utilizando
estrategias que ayudarán a optimizar los recursos.
Se debe acoger a todas las obligaciones y disposiciones legales, administrativas del país,
con el propósito de un buen funcionamiento en la empresa y evitar inconvenientes con la
ley.
La evaluación financiera del presente proyecto empresarial refleja indicadores financieros
positivos, por lo tanto, se recomienda invertir y poner en marcha este tipo de empresa, ya
que se visualiza una alta rentabilidad para los accionistas.
136
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Colombia.
138
ANEXOS
Anexo 1 Encuesta definitiva
Universidad Central del Ecuador
Facultad de Ciencias Administrativas
Carrera de Contabilidad y Auditoría
Instrucciones.
Marque con una X en la opción deseada.
Identificación de los encuestados
1.- Genero:
Masculino Femenino
2.- Edad:
3-34 35-44 45-52 53-59 60-65
3.- ¿Cuánto es su nivel de ingresos?
Menos de $1000
$1001 - $2000
$2001 - $3000
Más de $3000
4.- ¿Usted o su empresa solicita el servicio de alquiler de vehículos debido a cuál de las siguientes
razones?
a) Negocios dentro y fuera de la ciudad
b) Turismo
c) Ambos
5.- ¿Cuántos días al mes utiliza el servicio de alquiler de vehículos?
1 -- 6 días ( )
7 – 12 días ( )
13 – 18 días ( )
19 – 24 días ( )
25 – 30 días ( )
139
6.- ¿Considera que la movilización oportuna y anticipada le proporcionara oportunidad en el
desarrollo de sus actividades personales y de negocios?
SI ( )
NO ( )
7.- ¿Cuál de los siguientes factores usted considera necesario para el momento de alquiler un
vehículo?
Kilometraje del vehículo
Aspecto externo
Asistencia mecánica
Precio
Tipo de seguro
Atención al cliente
8.- ¿Cuál es el nivel de satisfacción que tiene de las empresas de alquiler de vehículos?
Alto
Medio
Bajo
9.- ¿Usted o su empresa cuanto estaría dispuesto a pagar para alquilar un vehículo?
$30 - $40 por día $41 - $60 por día $61 -80 por día
10.- ¿En caso que existiera el servicio antes mencionado con precios cómodos al del mercado, sin
muchos trámites y con un buen servicio, usted estaría dispuesto a solicitarlo?
Si ( ) No ( )
¡GRACIAS POR SU COLABORACIÓN!
140
Anexo 2 Formatos
141
C.
FORMULARIO: ANT-RC-03
AGENCIA NACIONAL DE TRÁNSITO MODALIDAD RENTA, ARRENDAMIENTO O ALQUILER DE VEHÍCULOS
SOLICITUD DE HABILITACIÓN Y DESHABILITACIÓN DE VEHÍCULOS DE LAS COMPAÑÍAS DE
RENTA, ARRENDAMIENTO O ALQUILER DE VEHÍCULOS.
HABILITACIÓN x DESHABILITACIÓN
DATOS DE LA ORGANIZACIÓN SOLICITANTE
NOMBRE DE LA COMPAÑÍA O RAZÓN SOCIAL RUC
M&MRENTCAR 1712798519001
REQUISITOS PARA LA HABILITACIÓN Y DESHABILITACIÓN DE VEHÍCULOS DE LAS COMPAÑÍAS DE RENTA, ARRENDAMIENTO O ALQUILER DE VEHÍCULOS.
1, Copia actualizada y certificada del nombramiento del Representante Legal debidamente inscrito en el Registro Mercantil correspondiente;
2, Listado de los vehículos que dejan de forma parte de la flota de la compañía, en el que conste el número de placa de cada uno, de ser el caso;
3, Listado de vehículos a habilitarse como parte de la flota de la compañía, y copia de la matrícula o del título de transferencia de dominio, debidamente legalizados ante autoridad
competente, de ser el caso;
4, Copia del SOAT vigente de cada uno de los vehículios objeto de la deshabilitación o habilitación;
5, Copia certificada de la póliza de seguro del vehículo, que incluya Responsabilidad Civil contra terceros, que deverá estar vigente a lo largo de la autorización.
DATOS DE VEHÍCULOS POR HABILITARSE DATOS DE VEHÍCULOS POR DESHABILITAR PLACA SUCURSAL PLACA SUCURSAL MOTIVO
Llenar datos Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa Llenar datos Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa Llenar datos Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa Llenar datos Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa Llenar datos Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa Llenar datos Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa Llenar datos Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa
DATOS DEL REPRESENTANTE LEGAL
NOMBRES Y APELLIDOS:
No. DE CÉDULA O RUC: 1712798519001
DIRECCIÓN: Juan Holguin OE2-68 Av. De la Prensa
TELÉFONO: 022499947
CARGO: Representante Legal FECHA DE NOMBRAMIENTO: DESDE: HASTA:
FIRMA
PARA CONOCIMIENTO
Artículo 58 del Reglamento General para la Aplicación de la Ley Orgánica de Transporte Terrestre, Transito y Seguridad Vial, ¨Los vehículos que sean alquilados en las compañías de
renta de vehículos deberán registrarse obligatoriamente a nombre de la persona jurídica que cuente con la autorización de funcionamiento, sólo podrán destinarse al transporte
particular y por ningún motivo podrán realizar servicio público, comercial o por cuenta propia. El Director Ejecutivo de la ANT autorizará el funcionamiento de estas compañías cuando
las mismas hayan cumplido con los requisitos que establezca el Director de la ANT mediante resolución¨.
Todos los documentos deberán presentarse en archivo digital, escaneados en formato PDF.
El Representante legal es el único responsable del origen de las firmas y documentos ingresados para el trámite correspondiente. La ANT, se reserva el derecho de iniciar la acción legal
pertinente, en caso de que se detecte cualquier adulteración.
142
143
144
Anexo 3 Referencia de los activos de la empresa
Escritorio ejecutivo
Escritorio
Silla ejecutiva
Sillas tripersonales
145
Archivadores
Archivadores pequeños
Rastrilladora de tarjetas de crédito
146
Teléfono inalámbrico
Radio Motorola
Computadora hp
147
Impresora multifuncional
Proyector
Lavadora de autos