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UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL “LISANDRO ALVARADO”
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DE VENTA DE INSUMOS AGRÍCOLAS EN LA ZONA DE BARBACOAS
MUNICIPIO MORÁN
MAIBA HERNÁNDEZ
BARQUISIMETO, 2005
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO DECANATO DE ADMINISTRACIÓN Y CONTADURÍA
POSTGRADO EN GERENCIA EMPRESARIAL
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DE VENTA DE INSUMOS AGRÍCOLAS EN LA ZONA DE BARBACOAS
MUNICIPIO MORÁN
Trabajo presentado para optar al grado de Especialista en Gerencia Empresarial
Por MAIBA HERNÁNDEZ
BARQUISIMETO, 2005
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DE
VENTA DE INSUMOS AGRÍCOLAS EN LA ZONA DE BARBACOAS MUNICIPIO MORÁN
Por MAIBA HERNÁNDEZ
Trabajo de grado aprobado
__________________________ ________________________ Eduardo García Salom María Giovanna Betti Tutor Presidente
___________________________ Edwing Salazar
Principal
BARQUISIMETO, _____ de_______ 2005
DEDICATORIA
v A Dios por sobre todas las cosas, por darme el ser, salud, fuerza, voluntad y
conducirme por el largo camino de la verdad y esperanza.
v A la memoria de mis padres por darme la vida y ser la fuerza espiritual que me
induce a seguir por el camino del éxito y cosechar así los mejores frutos de la
vida.
v A mi pequeña Sofía por ser la luz inocente y tierna que colma de alegría mi
existencia, que este logro sea ejemplo y así persevere para alcanzar lo que se
proponga.
v A mi esposo, Eduardo a quien especialmente dedico este logro; por estar siempre
a mi lado y por darme su compresión y apoyo en los momentos más difíciles y
que sin su ayuda este trabajo no seria una realidad.
iv
AGRADECIMIENTO Quiero expresar mi más sincero agradecimiento a mi tutor Ingeniero
Eduardo García por su capacidad profesional y orientadora; y a cada una
de las personas que de alguna u otra forma ayudaron o colaboraron a la
realización de este trabajo de grado para optar al titulo de Especialista en
gerencia Empresarial.
A todos muchas gracias.
v
INDICE
PAG. DEDICATORIA.......................................................................................................... iv
AGRADECIMIENTO.................................................................................................. v
INDICE........................................................................................................................ vi
INDICE DE CUADROS........................................................................................... viii
INDICE DE FIGURAS................................................................................................ x
RESUMEN.................................................................................................................. xi
INTRODUCCIÓN........................................................................................................ 1
CAPITULO
I EL PROBLEMA…………………………………………………...…………….... 3
♦ Planteamiento de la Situación...........................................................................3
♦ Objetivos de la Investigación............................................................................ 6
♦ Objetivos Generales.......................................................................................... 6
♦ Objetivos Específicos........................................................................................ 6
♦ Justificación de la Investigación....................................................................... 7
♦ Alcance.............................................................................................................. 8
II MARCO TEÓRICO................................................................................................. 9
♦ Antecedentes de la Investigación...................................................................... 9
♦ Bases Teóricas................................................................................................. 14
♦ Operacionalización de Variables.................................................................... 32
III MARCO METODOLÓGICO............................................................................... 34
♦ Tipo de Investigación...................................................................................... 34
♦ Universo y Muestra......................................................................................... 34
♦ Técnica de Recolección de Datos................................................................... 35
♦ Descripción del Instrumento........................................................................... 36
♦ Procesamiento y Análisis de la Información................................................... 36
vi
IV DIAGNOSTICO DEL MERCADO DE SERVICIO DE VENTA DE INSUMOS
AGRÍCOLAS...................................................................................................... 37
♦ Características del servicio de venta de insumos agrícolas............................. 37
♦ Descripción de la demanda............................................................................. 40
♦ Tamaño del mercado....................................................................................... 43
♦ Competencia.................................................................................................... 44
♦ Establecimiento de los precios de los insumos.............................................. 46
♦ Descripción de la forma de comercialización................................................. 46
V FACTIBILIDAD DE LA CREACION DE UNA EMPRESA DE VENTA DE
INSUMOS AGRICOLAS EN LA ZONA DE BARBACOAS.................................. 47
♦ Recursos humanos, físicos, técnicos y operativos necesarios para el
funcionamiento de la empresa......................................................................... 47
♦ Cuantificación de la inversión........................................................................ 52
♦ Evaluación financiera...................................................................................... 59
♦ Análisis de sensibilidad de riesgo................................................................... 65
VI CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.................................................... 69
♦ Conclusiones................................................................................................... 69
♦ Recomendaciones........................................................................................... 70
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS....................................................................... 73
ANEXOS.................................................................................................................... 75
vii
INDICE DE CUADROS
PAG. CUADRO 1 Operacionalización de la Variable......................................................... 33
CUADRO 2 Insumos más utilizados por los productores de la zona de Barbacoas.. 39
CUADRO 3 Aspectos que más agradan de la empresa agrícola donde compran los
insumos....................................................................................................................... 40
CUADRO 4 Distancia que recorren los productores para la compra de los insumos
agrícolas...................................................................................................................... 42
CUADRO 5 Necesidad de los productores de tener una empresa de productos
agrícolas..................................................................................................................... 42
CUADRO 6 Posibles clientes de la casa agrícola en la zona..................................... 43
CUADRO 7 Descripción del Activo Fijo................................................................... 52
CUADRO 8 Depreciación de Activo Fijo.................................................................. 53
CUADRO 9 Capital de Trabajo.................................................................................. 53
CUADRO 10 Inversiones y fuentes de financiamiento.............................................. 54
CUADRO 11 Financiamiento..................................................................................... 54
viii
PAG.
CUADRO 12 Compras de Inventario......................................................................... 55
CUADRO 13 Nomina de Ocupación.......................................................................... 56
CUADRO 14 Gastos Operacionales........................................................................... 57
CUADRO 15 Gastos Administrativos........................................................................ 57
CUADRO 16 Costos Fijos.......................................................................................... 58
CUADRO 17 Costos Variables................................................................................. 58
CUADRO 18 Ingresos Proyectados........................................................................... 59
CUADRO 19 Descripción del incremento de la inversión......................................... 60
CUADRO 20 Estado de Ganancia y Pérdida.............................................................. 62
CUADRO 21 Flujo de Caja........................................................................................ 63
CUADRO 22 Flujo de Fondos................................................................................... 64
CUADRO 23 Estado de Ganancia y Pérdida.............................................................. 66
CUADRO 24 Flujo de Caja........................................................................................ 67
CUADRO 25 Flujo de Fondos................................................................................... 68
ix
INDICE DE FIGURAS
PAG. FIGURA 1 Organigrama de la Empresa de venta de insumos agrícolas................... 50
FIGURA 2 Distribución física de la empresa de venta de insumos agrícolas en la zona
de Barbacoas.............................................................................................................. 51
x
UNIVERSIDAD CENTROOCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO DECANATO DE ADMINISTRACIÓN Y CONTADURIA
POSTGRADO EN GERENCIA EMPRESARIAL
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA DE VENTA DE INSUMOS AGRÍCOLAS EN LA ZONA DE
BARBACOAS MUNICIPIO MORÁN
Autor: Ing. Maiba Hernández R. Tutor: Ing. Eduardo García S.
RESUMEN
El presente trabajo constituye una investigación de tipo descriptivo apoyada en un trabajo de campo. El objetivo de este trabajo fue diagnosticar el mercado de servicio de venta de insumos agrícolas en la zona de Barbacoas, municipio Morán del Estado Lara; y determinar la factibilidad de la creación de una empresa de venta de insumos agrícolas en esa zona; Para la cual se seleccionó una muestra de 72 productores agrícolas de la zona. Una vez aplicado el instrumento conformado por un cuestionario contentivo de 10 preguntas y una encuesta de 3 preguntas, se pudo obtener la información requerida para el desarrollo del proyecto; el mismo se realizó en dos fases: Diagnóstico, en esta fase se caracterizó el servicio de venta de insumos agrícolas y se determinó la demanda, la competencia, el precio y la comercialización de los insumos agrícolas; la segunda fase, la factibilidad donde se determinaron los recursos humanos, físicos, técnicos y operativos para el funcionamiento de la empresa, se cuantificó el monto de la inversión y se evaluó financieramente el proyecto. Una vez culminadas las fases, se pudo determinar que existe un mercado de productos agrícolas insatisfecho en la zona de estudio. Por otra parte, se cuantifico el monto de la inversión para la instalación de la empresa, así como la mano de obra requerida para la puesta en marcha. Se realizaron los cálculos de recuperación de la inversión, lo cual refleja que dicha inversión se recupera en el segundo año. Por ultimo se obtuvo una tasa interna de retorno aceptable en comparación con la rasa real del mercado. Se recomendó llevar a cabo el proyecto, ya que sus indicadores financieros fueron altamente positivos, lo que permitió determinar la rentabilidad de la inversión.
xi
INTRODUCCIÓN
El desarrollo y mantenimiento de un país depende en gran parte de su
economía, una forma de lograrlo es mediante la creación de nuevas empresas, de tal
manera que puedan satisfacer las necesidades existentes en el mercado y que generen
una rentabilidad favorable.
Debido a la gran recesión económica que ha vivido nuestro país los últimos
años, es de gran importancia impulsar el desarrollo socio-económico, mediante el
apoyo de nuevas inversiones que reactiven el aparato productivo, de tal manera que
generen nuevos ingresos y fuentes de empleo para la sociedad.
Bajo este enfoque, se pretende crear una empresa de venta de insumos
agrícolas en la población de Barbacoas, por lo que se requiere un estudio para
diagnosticar el mercado de servicio de venta de insumos agrícolas en la zona y
determinar su factibilidad, antes de realizar la inversión.
La investigación está conformada por cinco capítulos, los cuales se
distribuyen de la siguiente manera:
Capitulo I: Este capítulo está conformado por el planteamiento del problema,
los objetivos generales y los objetivos específicos, la justificación e importancia,
alcance y limitaciones.
Capitulo II: Está conformado por los antecedentes del estudio, las bases
teóricas, operacionalización de la variable.
1
Capitulo III: Este capitulo esta conformado por el tipo de investigación,
descripción del universo y muestra, técnicas e instrumentos de recolección de datos,
el procesamiento y análisis de la información.
Capitulo IV: Contiene el diagnostico del mercado de servicio de venta de
insumos agrícolas.
Capitulo V: Se presenta la factibilidad de la creación de una empresa de venta
de insumos agrícolas en la zona de Barbacoas.
Luego las conclusiones y recomendaciones en el capitulo VI.
Por ultimo, se presentan las referencias bibliográficas y los anexos.
2
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DE LA SITUACIÓN
Desde el advenimiento de la revolución industrial hasta el presente, el mundo
ha sido testigo de un crecimiento sin precedentes en la variedad, tamaño y
complejidad de las organizaciones. Es así como en la actualidad se cuenta con
empresas dedicadas a los diferentes sectores productivos: manufactura, servicio,
comercio y otros, cuyos sistemas organizacionales divergen en mayor o menor
medida, según la naturaleza de sus actividades.
Sin embargo, todas ellas guardan un propósito en común, que consiste en
“satisfacer las necesidades de la sociedad, que en última instancia es su razón de ser y
el soporte de su prolongación en el tiempo” (Borello, 2000).
Así como lo establece el autor existen empresas de diferente naturaleza, en
este caso se enfocará hacia aquellas del sector agrícola y en específico la agricultura,
debido a su importancia para la alimentación de la población; ya que según Böckman
(1993) “la agricultura tiene gran importancia a nivel mundial por cuanto constituye
una de las principales formas de producir alimentos; y todos nosotros los 5.000
millones de seres humanos dependemos de las plantas para obtener nuestros
alimentos y a su vez las plantas de los nutrientes minerales para su desarrollo”, pero
además de los nutrientes se requiere del control de plagas y enfermedades. La
nutrición se puede hacer mediante la aplicación de fertilizantes y el control de plagas
y enfermedades con el uso de agroquímicos y/o control biológico.
3
4
Según el Fondo Nacional de Investigaciones Agropecuarias FONAIAP del
Estado Lara; “las hortalizas constituyen un reglón de capital importancia para la dieta
diaria de la población venezolana” y según cifras de la Dirección de Estadística del
Ministerio de Agricultura y Cría (1992) “se cosecharon alrededor de 45.000 hectáreas
con una producción de 650.000 toneladas métricas”.
Siendo esto así, en el Estado Lara el crecimiento demográfico es cada día
mayor según el Instituto Nacional de Estadística de Venezuela la población estimada
en el Estado para el año 2.004 fue de 1.708.172 por lo que se requiere producir mayor
cantidad de alimentos y en este caso hortalizas. Gran parte de las siembras de
hortalizas se encuentran en zonas muy alejadas de las casas agrícolas que venden los
insumos necesarios para su producción; por esta situación los productores agrícolas se
ven en la necesidad de trasladarse a otras zonas en búsqueda de dichos insumos; lo
cual le incrementa sus costos de producción y esto a su vez una disminución de sus
ganancias netas al comercializar sus cosechas. Es por ello que se plantea la creación
de una empresa que se dedique a la venta de insumos agrícolas y asesoría a los
productores agrícolas de la zona de Barbacoas Municipio Morán; en la cual en este
momento no existe empresa de este tipo.
Se realizo un estudio de mercado en el cual la demanda de estos productos en
la zona está constituida por productores de cultivos agrícolas tales como tomate,
pimentón, cebolla y repollo que siembran durante todo el año. Otro elemento del
estudio es la oferta en la cual existen muchas empresas de venta de insumos agrícolas
en otras localidades y entre los productos se encuentran los agroquímicos constituido
por insecticidas, herbicidas, fungicidas, coadyuvantes, acaricidas, fitoreguladores,
fertilizantes foliares y granulados, semillas y otros. También con servicios de
asistencia técnica en mostrador y campo.
5
La venta de estos insumos generalmente es directamente al cliente en
mostrador y con servicio de transporte para la entrega de los productos y los precios
de éstos es a contado y crédito con escala de varios plazos de pago para aquellos que
cumplan con requisitos establecidos por las empresas.
En la misma zona no hay casas agrícolas establecidas, pero si hay algunos
empresarios y profesionales del área interesados en instalar una empresa de este tipo;
en zonas cercanas tales como Quibor, El Tocuyo, Carora si existen varias casas
agrícolas tales como Agroisleña, Cooperativa, entre otras. También se realizo un
estudio técnico el cual está relacionado con los aspectos de operación de las
empresas. De manera general todas las empresas que realizan venta de productos
agrícolas sus procesos son semejantes algunos más sofisticados que otros; en el cual
la materia prima la conforman los agroquímicos, fertilizantes y semillas los cuales se
obtienen de los proveedores, quienes colocan los pedidos al mayor en las empresas.
El personal requerido para el proceso de producción de las empresas, de
manera general, lo constituyen el Gerente General o Administrativo que en muchos
casos es el dueño de la empresa, técnicos agrícolas que se encargan de la asesoría
técnica que pueden ser Ingenieros Agrónomos, Técnicos Superiores Agrícolas y en
algunas son Peritos Agrícolas. Además del personal administrativo como secretarias
con conocimientos de paquetes de computación, personal de carga y descarga en
muchos casos eventuales y personal de limpieza. Algunas empresas tienen su
contador fijo y en otros la contabilidad es llevada de manera externa.
También se requiere de un estudio financiero; las empresas de este tipo
invierten inicialmente en equipos de oficina, tales como computadoras, mobiliario,
además de la materia prima, vehículos, mano de obra. Muchas son financiadas por
sus propios dueños otras por préstamos de banca privada y otras con la combinación
de ambas.
6
OBJETIVOS GENERALES
1 Diagnosticar el mercado de servicio de venta de insumos agrícolas en la
zona de Barbacoas Municipio Morán del Estado Lara.
2 Determinar la factibilidad de la creación de una empresa de venta de
insumos agrícolas en la zona de Barbacoas, Municipio Morán del Estado
Lara.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
1.1. Caracterizar el servicio de venta de insumos agrícolas.
1.2. Describir la demanda de dicho servicio.
1.3. Describir la competencia
1.4. Establecer los precios competitivos de insumos agrícolas.
1.5. Describir la forma de comercialización.
1.6. Establecer los recursos humanos, físicos, técnicos y operativos necesarios
para el funcionamiento de una empresa dedicada a la venta de insumos
agrícolas.
2.1. Cuantificar la inversión necesaria.
7
2.2. Realizar la evaluación financiera.
JUSTIFICACIÓN Y LIMITACIONES
Surge la necesidad de ofrecer un servicio que satisfaga las necesidades de los
productores agrícolas de la zona de Barbacoas Municipio Morán, a precios y
condiciones acordes con sus posibilidades.
El estudio se realizo con el objetivo de determinar la factibilidad de instalar
una empresa de Venta de Insumos Agrícolas con el fin de facilitar los productos que
requieren para la producción de los rubros de la zona y sus alrededores y a la vez
ofrecer asesoría técnica.
La importancia del estudio radica en presentar una alternativa para solventar
una situación específica de la zona; así como también contribuir a incrementar la
producción agrícola con lo cual posiblemente se lograría cosechas de mejor calidad.
Por otro lado la Metodología aplicada servirá de referencia y antecedente para otros
estudios de creación independientemente del tipo de empresa.
En cuanto a limitaciones, nos encontramos la inexistencia de registros
estadísticos de productores agrícolas en la zona de Barbacoas; por lo cual se acudió a
otras vías para determinar el universo y la muestra de la población de estudio.
8
ALCANCE DE LA INVESTIGACIÓN
El estudio comprende las fases de diagnóstico de la situación actual y el
estudio de factibilidad propiamente dicho en la zona de Barbacoas Municipio Morán
Edo. Lara durante el año 2004 y 2005; el cual contempla los estudios de mercado,
técnico y financiero. El estudio de mercado abarca la descripción de la demanda,
oferta, competencia, canales de comercialización y precios.
Respecto al estudio técnico se analiza localización óptima, capacidad
requerida de acuerdo a la demanda, determinación de maquinarias y equipos
requeridos, infraestructura, proceso de trabajo y la organización funcional de la
empresa.
El estudio financiero contempla la determinación de la inversión requerida, los
costos e ingresos proyectados y la modalidad de financiamiento y también se utilizan
indicadores financieros básicos para evaluarlo financieramente.
9
CAPITULO II
MARCO TEÓRICO
ANTECEDENTES DEL ESTUDIO
La ejecución del estudio de factibilidad como base para las decisiones de
creación de empresas ha sido documentada por varios investigadores entre los cuales
están:
La investigación desarrollada por Margie Fajardo (2.003) con el titulo de
“Estudio de Factibilidad para la ampliación de la Empresa Servicios Integrales
Profesionales de Instalaciones Mecánicas y Eléctricas, C.A. (SIPIMECA)”, para optar
al Titulo de Especialista en Gerencia Financiera. El objetivo general fue determinar la
factibilidad para la ampliación de la empresa SIPIMECA para la cuál se realizó un
diagnostico de la situación actual y luego un estudio de mercado en donde se evaluó
el servicio, los clientes, la demanda la competencia, la comercialización y el precio.
Este estudio permitió determinar que existía una demanda no satisfecha de los
servicios que presta la empresa. Luego se realizaron los estudios técnico, financiero y
la evaluación financiera.
Se aplicaron como técnicas de recolección de datos la encuesta, y la
observación indirecta documental y luego se analizaron los datos a través de técnicas
10
cualitativas y cuantitativas. La evaluación financiera realizada a través de indicadores
permitió concluir que el proyecto era factible.
La investigación realizada por María Roberti (2.002) con el titulo de
“Propuesta de Instalación de un Centro de Comunicaciones de la Compañía Anónima
Nacional de Teléfonos de Venezuela en la ciudad de El Tocuyo, Estado Lara”.
Trabajo presentado para optar al Titulo de Magíster en Gerencia Empresarial. El
propósito del trabajo fue presentar una propuesta de Instalación de un Centro de
Comunicaciones de la Compañía Anónima Nacional de Teléfonos de Venezuela en
la ciudad de El Tocuyo, Estado Lara, en el cual se utilizó una metodología de
proyecto factible, sustentado en una investigación de campo de carácter descriptivo.
El proyecto se desarrolló en tres fases; el diagnostico que permitió determinar las
fallas y necesidades que tienen los habitantes de la ciudad de El Tocuyo en materia de
telecomunicaciones para obtener la información aplicaron a una muestra de 316
habitantes de la ciudad en estudio, un (1) cuestionario de preguntas cerradas.
La factibilidad permitió demostrar la viabilidad de la propuesta desde el punto
de vista financiero, físico, tecnológico y de recursos humanos. De esta manera se
procedió al diseño del Centro de Comunicaciones CANTV que se fundamentó en una
alianza estratégica con un empresario privado. La instalación del centro permitirá
brindar a cada ciudadano de la ciudad de El Tocuyo la posibilidad de acceso al
servicio de telecomunicaciones en un establecimiento de una forma efectiva, cómoda
y segura, ofrecer soluciones integrales de comunicación, calidad en los servicios
prestados, captar más clientes, generar ingresos y empleos que contribuyan al
desarrollo de la región.
El trabajo realizado por Zulma Alvarado (2.001) titulado “Proyecto de
viabilidad para la instalación de la comercial de productos agrícolas ANZOAGRO
C.A. en la población de Anzoátegui, Municipio Morán, del Estado Lara”. En el
11
trabajo se utilizó una muestra conformada por un 30% de la población objeto de
estudio, representada por 239 agricultores de la zona. Una vez aplicado el
cuestionario, se pudo obtener la información requerida para el desarrollo del
proyecto; el mismo se realizó en tres fases: Diagnostico, en esta fase se determinó la
oferta, la demanda y precio; la segunda fase, la factibilidad donde se cuantificó el
monto de la inversión, hasta llegar a la tercera fase donde se realizó el diseño del
proyecto. Una vez culminadas las fases, se pudo determinar que existe un mercado
de productos agrícolas insatisfecho en la zona de estudio.
Luego de realizado el estudio y evaluación económica, se recomendó llevar a
cabo el proyecto, ya que sus indicadores fueron altamente positivos, lo que permitió
determinar la rentabilidad de la inversión.
La investigación realizada por María Eugenia León (1.999) titulada “Estudio
de Factibilidad para la instalación de puesta en marcha de una Agencia del Banco
Mercantil en la ciudad de Carora”, trabajo presentado para optar al Titulo de
Especialista en Gerencia Financiera. El objetivo general fue determinar la factibilidad
de la instalación y puesta en marcha de esta agencia, el cual fue cumplida a través de
la realización de un estudio de mercado entre las diferentes industrias y comercios de
la ciudad de Carora, la descripción de las potencialidades y el estudio de
posicionamiento del mercado de las entidades financieras existentes en la localidad.
Se obtuvo como resultado que la entidad bancaria de mayor número de
clientes es la de carácter regional, la cual tiene mayor captación de clientes de la zona
pero posee deficiencias en los servicios que presta, así como limitaciones en cuanto a
la cobertura geográfica nacional. En cuanto al flujo financiero estimado que se
desarrollará en el municipio Torres, se determinó que las entidades financieras
existentes solo han captado el 30%, el resto las oficinas de Barquisimeto. Por otro
lado los clientes de las instituciones bancarias tenían una percepción negativa de los
12
servicios bancarios existentes y existía la necesidad de otra institución que superara
las limitaciones de las actuales, especialmente que tuviera cobertura nacional. Se
recomendó la apertura de una oficina tipo B (250m2), con servicios de caja, apertura
de cuentas y cambio, procesamiento y aprobación de préstamos y servicios de apoyo
de operaciones y tecnología con su respectivo personal especializado. Este estudio
refleja el aspecto de mercado de los estudios de factibilidad, el cual también fue
considerado en el presente proyecto.
Otra investigación realizada por Haydeé Catarí y otros (1998) con el titulo de
“Proyecto de Factibilidad de la puesta en marcha de la empresa PROALCA, CA, para
la producción de alimentos concentrados para cerdos”, trabajo presentado para optar
al Titulo de Licenciado en Contaduría Publica. El objetivo de ese estudio fue analizar
la factibilidad de puesta en marcha de la empresa PROALCA, C.A, para la
producción de alimentos concentrados para cerdos. Se planteó como una actividad
lucrativa, que les permitiría el aprovechamiento de la infraestructura con la cual
contaba la empresa.
El estudio que realizaron fue de tipo descriptivo ya que obtuvieron
información para los estudios de mercado, técnico, económico y financiero. Al
mismo tiempo se enmarcó dentro de la categoría de exploratorio, ya que se realizó un
estudio de mercado para determinar las posibilidades de éxito del proyecto, que
dieron la pauta para determinar las apreciaciones de las maquinarias y personal a
utilizar, así como la delimitación del tamaño y localización del proyecto a ejecutar
para fundamentar el estudio económico que es la expresión numérica del proyecto,
dando la regla para realizar la evaluación financiera.
Se obtuvo como conclusión que la empresa PROALCA, CA, cuenta con
condiciones económicas, financieras y sociales para la puesta en marcha de la misma,
debido a que cuenta con toda la infraestructura necesaria para producir alimentos
13
concentrados para animales.
Luego de realizado el estudio de factibilidad se determinó que la puesta en
marcha de la empresa es viable por cuanto cumple con todos los requisitos para ello.
También tenemos la investigación de Yanet Almao y otros (1993) titulada
“Estudio de factibilidad para determinar la construcción del Parador Turístico
ubicado entre los kilómetros 6 y 7, de la autopista Florencio Jiménez, Barquisimeto
Edo. Lara, 1993”, trabajo presentado para optar al titulo de Licenciado en Contaduría
Publica. La finalidad fue determinar la construcción del Parador Turístico ubicado en
la autopista Florencio Jiménez, Barquisimeto Estado Lara, a partir de un estudio
diagnóstico que determinó la factibilidad del mismo. Los objetivos de ese trabajo
fueron hacer un estudio referido al área hotelera y técnico, financiero para determinar
la viabilidad del presupuesto de inversión, en cuanto a la idea de rentabilidad y
beneficio. Obtuvieron la información requerida mediante un estudio de mercado en el
cual se consideró la demanda y la oferta hotelera de la zona, en relación a la
metodología diseñaron una encuesta, una matriz de datos y un guión de entrevista, de
modo de recabar los datos necesarios para la elaboración de ese proyecto factible.
Detectaron que los índices de rentabilidad eran altos, lo que les permitió hacer
una proyección futura a diez años que señalen un incremento alto tanto de
rentabilidad como de beneficio, lo que les permitiría recuperar la inversión en un
periodo de dos años. En conclusión el proyecto contribuirá a generar empleo directo e
indirecto de personal calificado y especializado. La ejecución del proyecto es viable
por cuanto hay una demanda insatisfecha de necesidades de instalaciones hoteleras
que presten un servicio seguro, confiable y con calidad a las personas que circulan
por la autopista Florencio Jiménez tanto en el ámbito regional como nacional.
Las investigaciones presentadas contienen directrices que serán consideradas
14
para la elaboración del presente proyecto, y ratifican la necesidad de realizar estudios
de factibilidad para tomar decisiones de instalar, ampliar o modificar empresas con el
fin de obtener el mejor rendimiento del dinero y lograr a través de decisiones e
inversiones adecuadas posicionarse en el mercado.
BASES TEÓRICAS
Se entiende por proyecto a la búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema o situación tendente a resolver, entre muchas, una
necesidad humana. Baca (2001,p.2) describe el proyecto de inversión como:
Un plan que si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general; y la evaluación de un proyecto de inversión, cualquiera que sea, tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y social de tal manera que asegura resolver una necesidad humana en forma eficiente segura y rentable.
Bajo este enfoque el estudio busca resolver la necesidad de dotación de
insumos agrícolas, que tienen los productores en la zona de estudio por medio de la
creación de la empresa de venta de insumos agrícolas.
Baca (2001, p.3) define la evaluación como “la parte fundamental del estudio
dado que es la base para decidir sobre el proyecto y depende en gran medida del
criterio adoptado de acuerdo con el objetivo general del proyecto”.
Estudio de Mercado
Proporciona los antecedentes necesarios para los estudios técnico, económico
15
y la evaluación del proyecto. Y Baca (2001, p.7) Establece que el objetivo del estudio
de mercado es:
Verificar la posibilidad real de penetración del producto en un mercado determinado. El investigador del mercado, al final de un estudio meticuloso y bien realizado podrá palpar o sentir el riesgo que se corre y la posibilidad de éxito que habrá con la venta de un nuevo artículo o con la existencia de un nuevo competidor en el mercado.
El estudio de mercado debe estar desarrollado a partir de la exhaustiva
recopilación de información sobre la empresa, la competencia y sus objetivos, aunado
al análisis sistemático de los factores sociales, económicos y políticos del país. Este
análisis permite descubrir las amenazas y oportunidades que tienen implicaciones en
la empresa y el sector al cual pertenece.
Los principales objetivos del estudio de mercado son:
• Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado.
• Determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva
unidad de producción que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a
determinados precios.
• Conocer cuales son los medios que se emplean para hacer llegar los bienes y
servicios a los usuarios.
• Dar una idea al inversionista del riesgo que su producto corre de ser o no
aceptado en el mercado.
Además el estudio de mercado debe tener las siguientes características:
16
• La recopilación de la información debe ser sistémica.
• El método de recopilación debe ser objetivo y no tendencioso.
• Los datos recopilados siempre deben ser información útil.
• El objetivo de la investigación siempre debe tener como objetivo final servir
como base para decisiones.
Al respecto Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto (1997) establece
que “debe hacerse una descripción exacta del producto o los productos que se
pretende elaborar”. En este estudio se pretende desarrollar los argumentos y datos que
permitan evaluar la potencialidad del mercado, del producto o servicio, de tal manera
que sea posible alcanzar las metas de ventas.
Generalmente este aspecto del proyecto es uno de los que genera mayor
dificultad, requiere de la búsqueda de información sobre los diferentes elementos que
conforman el mercado y las estrategias que esos elementos utilizan. Es también uno
de los elementos de mayor relevancia ya que permite cuantificar, aunque sea de
manera aproximada, las posibilidades de colocar nuestro producto o servicio y será
por tanto fundamento para elementos posteriores del proyecto y las tendencias del
mercado.
Es conveniente destacar que la búsqueda de información para el análisis de
mercado es un proceso que puede ser lento y de mucha dificultad, especialmente en
nuestro país donde la disponibilidad de estadísticas es muy escasa. El levantamiento
de información primaria solamente se justificaría ante la ausencia total de
información o la especificidad y magnitud de un proyecto, pues la inversión de
tiempo y dinero lo limita ampliamente esta metodología.
17
Análisis de la Demanda
En cuanto a la demanda de productos, la misma esta determinada por una
necesidad existente en la población y Baca (2001,p.17) determina que:
Demanda es la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado; y el principal propósito es determinar y medir cuales son las fuerzas que afectan los requerimientos del mercado con respecto a un bien o servicio, así como determinar la posibilidad de participación del producto del proyecto en la satisfacción de dicha demanda.
En el estudio de mercados se debe precisar los consumidores o clientes a
quienes va dirigido ese producto o servicio, analizando la mayor cantidad posible de
características que los identifique plenamente. “Es importante conocer quienes son
los consumidores y/o quienes podrían serlo, si son pocos pueden estudiarse
individualmente y describir cada uno, si son muchos pueden agruparse en categorías”
(Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto, 1997).
Al respecto (ILPES) INSTITUTO LATINOAMERICANO DE
PLANIFICACION ECONOMICA (1977,p.74), el análisis de la demanda permite
“demostrar y cuantificar la existencia, en ubicaciones geográficamente definidas, de
individuos o entidades organizadas que son consumidores o usuarios actuales o
potenciales del bien o servicio que se piensa ofrecer”. Este análisis está relacionado a
la capacidad de pago de los consumidores. En un sentido más amplio el análisis “debe
abarcar el estudio de la cantidad deseable o necesaria de un cierto bien o servicio,
independientemente de la posibilidad de pago directo por parte de aquellos para
quienes ese bien o servicio será producido.”
Cualquiera que sea el tipo de bienes o servicios que se analicen, el estudio de
la demanda debe abarcar: el volumen de la demanda prevista para el período de vida
18
útil del proyecto; la parte de esa demanda que se espera sea atendida por el proyecto,
teniendo en cuenta la oferta de otros proveedores.
En el desarrollo del estudio de la demanda, es frecuente establecer y justificar
los supuestos que se utilizarán para llegar finalmente a conclusiones de la demanda
futura.
Según ILPES (1977, p.75) estos supuestos pueden agruparse en dos
categorías: los que están relacionados con la evolución histórica de la demanda; y los
relativos a la proyección de la demanda futura.
Los supuestos relativos a la evolución histórica de la demanda: La evolución histórica de la demanda de bienes o servicios se analiza estadísticamente a partir de la cuantía de esos bienes o servicios que se ha puesto a disposición de la colectividad y que ella ha utilizado en el pasado. Esta cuantía o volumen se estudia para un cierto período, cuya extensión dependerá del tipo de bienes o servicios que se está analizando, así como el tipo de información disponible. El tipo de información estadística disponible condiciona también el período que abarca el análisis histórico.
El objetivo del análisis histórico del comportamiento de la demanda de un
cierto conjunto de bienes y servicios es obtener una idea de la evolución pasada de
esa demanda para de poder pronosticar su comportamiento futuro con un margen
razonable de seguridad.
El tipo de supuestos que se utilizan al interpretar la evolución histórica de la
demanda están ligados a elementos como la constancia en las preferencias de los
consumidores durante el período analizado o la regularidad en las pautas de cambio
de esas preferencias, cuantificables a través de la aplicación de coeficientes.
Los supuestos relativos a la proyección de la demanda futura: las técnicas de proyecciones de la demanda se basan en el conocimiento de la evolución histórica de la demanda, disponibilidad de una explicación desagregada
19
razonable que justifique esa evolución histórica, planteamiento y justificación de la probable constancia o modificación futura de las circunstancias que se han presentado como explicación de la tendencia histórica y cuantificación de las tendencias que se espera ha de seguir la demanda en el futuro.
La extrapolación simple de la tendencia histórica implica suponer que en el
futuro los elementos y circunstancias que han modelado la forma de la demanda
continuarán comportándose de la misma manera. Sin embargo, el mismo marco
permite realizar proyecciones más afinadas de la demanda.
Las técnicas habituales de proyección de la demanda no son, en principio
aplicables al caso de proyectos que producirán bienes o servicios sobre los cuales no
existen antecedentes de demanda en la sociedad dentro de la cual se prevé que se van
a utilizar, es decir para bienes o servicios nuevos. Sin embargo, en estos casos es
posible analizar el comportamiento de la demanda a través del estudio de bienes o
servicios similares, recurriendo a datos de otros países, regiones o ciudades de nivel
y estructura de ingresos análogos.
Cuando sean proyectos de carácter estrictamente económico los cuales son
realizables si a la necesidad que los determina corresponde la posibilidad y
disposición de los consumidores o usuarios de pagar los precios fijados a los bienes o
servicios producidos, la proyección de la demanda se basará en variables de distinta
naturaleza según se trate de bienes o servicios de consumo final o intermedio o de
bienes de capital.
Otros aspectos que deben aclararse en el análisis de la demanda y orientar la
presentación del estudio son el ámbito del mercado a que se destina la producción y
su amplitud en cuanto al número de consumidores, si es concentrada en unas pocas
entidades económicas o si está dispersa en un gran número de empresas o personas.
20
Análisis de la Oferta
En el estudio de mercado, uno de los elementos considerados más relevantes a
tomar, es la oferta, entendida como la comercialización de bienes producidos para la
venta, obtener un máximo de beneficios en la transacción, además de satisfacer una
necesidad existente en el consumidor.
Baca (2001, p.43) define la oferta como “la cantidad de bienes o servicios que
un cierto número de oferentes (productores) está dispuesto a poner a disposición del
mercado a un precio determinado”; y el propósito que se persigue es determinar o
medir las cantidades y las condiciones en que una economía puede y quiere poner a
disposición del mercado un bien o servicio.
ILPES (1977, p.79) establece que la oferta de bienes y servicios “deben
basarse en informaciones sobre volúmenes de producciones actuales y proyectadas,
capacidades instaladas y utilizadas, planes de ampliación y costos actuales y
futuros”.Se requiere utilizar una variedad de técnicas de encuestas, directas o
indirectas, con el propósito de lograr esa información o por lo menos, cierto tipo de
datos que permitan analizar la situación actual y futura de la oferta.
ILPES (1977, p.79) señala que: Para definir el tipo de técnicas que se empleará, el punto previo de mayor importancia parece ser la correcta caracterización del tipo de oferta que se ha de estudiar. Con ese fin, se puede establecer un conjunto de reglas empíricas que resultarían de utilidad para este propósito. La oferta podrá ser sólo interna, sólo externa, o combinada.
Cualquier tipo de oferta podrá corresponder a un número más o menos
grande de productores, acercándose a las definiciones de un mercado de
competencia, o a un número reducido de proveedores.
21
Como resultado de los planteamientos anteriores, se puede concluir diciendo
que el propósito que persigue el análisis de la oferta es determinar las cantidades y las
condiciones en que una economía puede poner a disposición del mercado un bien o
un servicio, tomando en consideración varios factores como lo son el numero de
productores, localización, capacidad instalada y utilizada, calidad y precio de los
productos, planes de expansión, inversión fija y el numero de trabajadores.
Sobre la base de la teoría anteriormente expuesta, la oferta se condiciona por
factores que son importantes tomar en cuenta para alcanzar a cubrir el mercado. De
acuerdo a este contexto, la misma se clasifica en tres tipos:
Baca (2001) Establece varios tipos de ofertas:
• Competitiva o de mercado libre: Es en la que los productores se encuentran en
circunstancias de libre competencia, sobre todo debido a que existe tal
cantidad de productores del mismo artículo y la participación en el mercado
está determinada por la calidad, el precio y el servicio que ofrecen al
consumidor. También se caracteriza porque ningún productor domina el
mercado.
• Oligopolio: El mercado se encuentra dominado por solo unos cuantos
productores.
• Monopólica: Es la que existe un solo productor del bien o servicio y domina
totalmente el mercado imponiendo calidad, precio y cantidad.
Para un estudio de mercado preciso, es evidente definir el precio existente del
producto a ofertar, definido este por Baca (2001, p.48) como “ la cantidad monetaria
a la que los productores están dispuestos a vender, y los consumidores a comprar un
bien o servicio, cuando la oferta y la demanda están en equilibrio”.
22
Tipos de precios:
• Internacional: Es el que se usa para artículos de importación -exportación.
• Regional externo: Es el precio vigente solo en parte de un continente.
• Regional interno: Es el precio vigente en solo una parte del país.
• Local: Precio vigente en una población o poblaciones pequeñas y cercanas.
• Nacional: Es el precio vigente en todo el país y normalmente lo tienen
productos con control oficial de precio o artículos industriales muy
especializados.
La comercialización es la forma en que el producto llega al cliente. Esta
política es de vital importancia y requiere una gran atención sobre todo en productos
de consumo. Al respecto Baca (2001,p.52) señaló que “es la actividad que permite al
productor hacer llegar un bien o servicio al consumidor con los beneficios de tiempo
y lugar”.
El estudio de mercado debe completarse con un análisis de las formas actuales
en que está organizada la cadena que relaciona a la unidad productora con la unidad
consumidora, así como la posible evolución futura de esa organización.
Los problemas que deben examinarse se refieren al almacenamiento,
transporte, acondicionamiento y presentación del producto, sistemas de crédito al
consumidor, asistencia técnica al usuario, publicidad y propaganda y todas las
cuestiones que afectan a los medios establecidos para asegurar el movimiento de los
bienes entre el productor y el consumidor.
23
Estudio Técnico
Otro aspecto que llama la atención, es el estudio técnico, que tiene por objeto
proveer información para cuantificar el monto de la inversión y costo de operaciones
pertinentes en esta área.
Según Baca (2001,p.84) en este estudio se busca “verificar la posibilidad
técnica de la fabricación del producto que se pretende, y también analizar y determinar el tamaño óptimo, la localización óptima, los equipos, las instalaciones y la organización requeridos para realizar la producción”. Además se pretende responder dónde, cuánto, cuándo, cómo y con qué producir lo que se desea. El tamaño óptimo es la capacidad instalada y se expresa en unidad de producción por año.
ILPES (1977,p.92) determinó que “el tamaño se mide por su capacidad de
producción de bienes o prestación de servicios, definida en términos técnicos en
relación con la unidad de tiempo de funcionamiento normal de la empresa”. El
tamaño también puede definirse por indicadores indirectos como el monto de la
inversión, el monto de la ocupación efectiva de la mano de obra o algún otro de sus
efectos sobre la economía.
El tamaño define “el cuánto producir, y está vinculado al mercado, a su
capacidad de adquirir el producto o servicio y otros factores como la tecnología, la
capacidad financiera, gerencial y la disponibilidad de materia prima e insumos puede
afectar esa decisión”. Para la localización de la empresa “se debe tomar en cuenta
aspectos como los costos de transporte, materia prima, insumos y productos, así como
elementos de costos de inversión, disponibilidad y costos de mano de obra,
infraestructura social, etc” (Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto, 1997).
Baca (2001,p.98) establece que la localización “es la que contribuye en mayor
medida a que se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital u obtener el costo
unitario mínimo”.
24
Por todo lo expuesto anteriormente es importante considerar el tamaño y la
localización en el estudio técnico del proyecto.
El proceso de producción es un “procedimiento técnico que se utiliza en el
proyecto para obtener los bienes y servicios a partir de insumos y se identifica como
la transformación de una serie de materias primas para convertirlas en artículos
mediante una determinada función manufacturera” (Baca, 2001, p.101).
Al respecto Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto (1997) “es la
descripción del proceso tecnológico para transformar los insumos en productos”.
Significa el diseño del sistema que integre eficiente y coordinadamente los
recursos de producción. Para que una empresa pueda funcionar se requiere la
realización coordinada de actividades, esa secuencia de actividades debe describir y
analizar los diferentes elementos que la componen. Se incluye de la descripción y
secuencia de las operaciones, el tiempo de ellas, el consumo de materia prima,
insumos y servicios, la maquinaria y equipos necesarios y el personal requerido, de
modo que cada operación pueda evaluarse independientemente en su necesidad y
eficacia dentro del proceso. Define que etapas pueden sustituirse por la adquisición de
partes ya elaboradas. La información que aquí se genera permite definir políticas de
control de calidad, de inventarios, control de producción, etc.; .que son elementos
vitales para los análisis financieros del proyecto.
Maquinaria, equipos y edificaciones: Con la información del proceso de
producción, es posible definir las maquinarias y equipos que se necesitan y
seleccionarlas considerando aspectos como disponibilidad, precio, calidad, servicio y
asistencia técnica, requisitos de operación, etc. La descripción de las capacidades,
consumos y requerimientos de la maquinaria seleccionada permitirá definir las
necesidades de espacio y las características ambientales requeridas para una
25
producción eficiente.
La descripción de las edificaciones, su distribución en el terreno son aspectos
importantes para las estimaciones de inversión y costos posteriores y deben siempre
incluir consideraciones sobre las posibilidades de crecimiento futuro y sobre los
servicios de apoyo a la producción: administración, mantenimiento, estacionamiento,
carga y descarga, seguridad, instalaciones para servicios de electricidad, agua, gas,
etc., disposición de desechos, etc.
Finalmente la distribución interna de las maquinarias y equipos es un
elemento estratégico para la producción que debe tratar de optimizarse en función de
costos y tiempos y que debe prever aspectos de crecimiento y mantenimiento.
Personal: Comprende la evaluación de la mano de obra fija y eventual
requerida, las habilidades, capacidades o entrenamiento necesario, la remuneración
para cada tipo de actividad y la preparación específica a suministrarle. Debe incluirse
tanto el personal de producción como el supervisorio, de mantenimiento, de
administración y de ventas y si es posible, definir las necesidades futuras de recurso
humano, cuantitativa y cualitativamente.
Debe incluirse alguna consideración a la disponibilidad de ese recurso
humano en la zona, la estrategia para reclutamiento y selección e información sobre
remuneración.
Materia Prima e Insumos: Con la información del proceso de producción, se
pueden detallar las necesidades de materia prima y de insumos y materiales. Es
importante ser exhaustivos pues por poco o pequeño que sea un insumo generalmente
es indispensable para cumplir el proceso productivo. La definición de volúmenes,
calidades, precios, proveedores, presentación, plazos de entrega, pedidos mínimos,
26
seguridad de suministro, estacionalidad de la producción, etc., es definitivo para la
culminación del proyecto. Un elemento que cada vez cobra mayor relevancia es
identificar las necesidades de materia prima o insumos importados.
Es importante mencionar que la evaluación de las necesidades de servicios
públicos es otro componente fijo: agua, electricidad, gas, recolección de desperdicios,
etc.
En cuanto a la organización de la empresa por más pequeña que esta pueda ser
es fundamental. Para administrar una empresa se sigue un proceso mediante el cual se
asignan y distribuyen los recursos de la empresa con el propósito de alcanzar los
objetivos eficientemente.
Este proceso incluye las etapas de planificación, organización, dirección y
control. Ya que, la organización es un mecanismo que facilita el funcionamiento del
negocio mediante el manejo ordenado de los recursos disponibles.
De acuerdo a las características de la empresa deben describirse los siguientes
aspectos:
• Estructura Organizativa: Se basa en el proceso productivo y los procesos
administrativos que se ejecutarán, agrupando las tareas fundamentales y
definiendo los canales o líneas de autoridad y comunicación entre cada grupo,
estableciendo el tipo de personal para cada tarea y como cada tarea contribuye
a los objetivos del negocio. Esta estructura permite definir los principales
roles supervisorios y gerenciales requeridos, pero debe ser suficientemente
flexible para adaptarse a las condiciones del entorno y la evolución de la
empresa.
27
• Tecnología Administrativa Incluye los sistemas y procedimientos
administrativos a instrumentar en la empresa para una planificación,
evaluación y control eficiente y útiles.
• Gerencia: Define el personal directivo y gerencial, sus características, roles y
costos para el negocio así como sus necesidades de entrenamiento. Los
apoyos profesionales requeridos: contables, legales, fiscales, financieros, etc.
son el complemento a los aspectos de dirección y gerencia.
• Aspectos Legales: La definición del tipo de empresa, sus estatutos y los
aspectos jurídicos pertinentes al tipo de negocio, representan aspectos de
mucha relevancia que deben incluirse en el proyecto, ya que la actividad
empresarial se encuentra dentro de un ordenamiento jurídico que regula el
marco legal en el cual los agentes económicos se desenvuelven.
Este análisis legal no solo es importante por las repercusiones económicas de
utilizar modalidades de operación que por la normativa vigente impliquen rebajas de
costos, sino también porque ayudará a evitar trabas legales y administrativas que
limiten la operación de la empresa.
En cuanto a la distribución Baca (2001, p.107) establece que “una buena
distribución de la planta es la que proporciona condiciones de trabajo aceptables y
permite la operación más económica, a la vez mantiene las condiciones de seguridad
y bienestar para los trabajadores”.
Entre los propósitos de la distribución de la planta están la integración total,
mínima distancia de recorrido, utilización del espacio cúbico, seguridad y bienestar
para el trabajador, flexibilidad.
28
Estudio Financiero
El propósito que persigue el estudio financiero es obtener una visión clara de
la rentabilidad del proyecto, a fin de poder apreciar su conveniencia para los
inversionistas en comparación con otras alternativas factibles. Baca (2001, p.160)
señala que:
En este estudio se pretende determinar cual es el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del proyecto, cual será el costo total de la operación de la planta así como otra serie de indicadores que servirán como base para la parte final y definitiva del proyecto que es la evaluación económica.
Este estudio incluye la inversión, financiamiento y los ingresos y egresos
derivados de la operación del proyecto. En este punto, se convierten las variables
físicas definidas previamente, en variables monetarias que facilitan el análisis del
proyecto y su viabilidad.
Según ILPES (1977, p.121), “las decisiones que se adoptan en el estudio
técnico corresponden a una utilización de capital que debe justificarse de diversos
modos desde el punto de vista financiero”. Hay que demostrar que los promotores del
proyecto cuentan con recursos financieros suficientes para hacer las inversiones y los
gastos corrientes que implica la solución dada a los problemas de proceso, tamaño,
localización y las decisiones complementarias del proyecto.
Al respecto Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto (1997) establece
que “se cuantifica la totalidad de los recursos requeridos para el inicio de las
actividades de la empresa”, así como también aquellos que permitan renovar activos
ya depreciados, aumentar la producción o actualizar o mejorar la tecnología, estos
recursos se agrupan en activos fijos y capital de trabajo.
29
Es importante ser exhaustivo en inventariar esos recursos necesarios, antes de
iniciar las operaciones de la empresa, no importa el origen los recursos, es decir no se
trata de cuantificar solo el dinero producto de préstamos u otras fuentes externas,
sino todo el capital necesario para el proyecto.
En la inversión se incluyen activos fijos y capital de trabajo. Los activos
fijos están constituidos por las inversiones que no se recuperan en un solo ejercicio,
son los recursos necesarios para constituir, construir, instalar y probar el negocio, así
como los que se demanden durante la operación por aumentos en el nivel de
actividad, reemplazo de activos o modernización de los mismos. Los activos fijos
pueden ser tangibles e intangibles.
Entre los activos fijos tangibles depreciables están: edificaciones,
maquinarias, equipos, vehículos, mobiliario, herramientas, etc.
Activos fijos tangibles no depreciables: terrenos.
Activos fijos intangibles: patentes, marcas, gastos de registros y organización,
gastos pre-operacionales, puesta en marcha, capacitación, etc.
El capital de trabajo incluye los recursos corrientes para que la empresa opere
durante un ciclo productivo, es decir desde el momento que paga la materia prima, los
insumos, la mano de obra o los servicios, hasta cuando cobra el producto de sus
ventas. Contablemente el Capital de Trabajo Bruto es igual al Activo Circulante y el
Neto a la diferencia entre el Activo Circulante y el Pasivo Circulante. Es importante
destacar que no importa si esos fondos provienen de créditos o de recursos propios y
tampoco se refiere solo al primer ciclo productivo de la empresa, ya que siempre
habrán recursos ocupados en esos gastos corrientes aunque la empresa tenga un flujo
favorable de efectivo, sólo que entonces pueden ser cubiertos con esos excedentes del
30
propio negocio.
El capital de trabajo es un concepto dinámico que depende del volumen de
producción de la empresa y la duración del ciclo productivo, siendo este a su vez
condicionado, entre otros factores por las políticas crediticias con proveedores y
clientes así como por el tiempo de reposición de inventario por parte del proveedor.
Según Fundación Parque Tecnológico de Barquisimeto (1997) en lo que
respecta a financiamiento:
Se debe establecer el origen y las condiciones de los fondos que se utilizarán para atender tanto los Activos Fijos como el Capital de Trabajo. Las principales fuentes de fondos para cubrir las necesidades de inversión son fuentes internas y fuentes externas.
Entre las fuentes internas están los aportes de los promotores, reservas de
depreciación, utilidades no distribuidas, otras reservas de la empresa.
En cuanto a las fuentes externas encontramos créditos bancarios o de
instituciones públicas, créditos de proveedores o suplidores, arrendamiento
financiero, créditos de terceros.
Es conveniente utilizar fuentes de financiamiento de corto plazo (proveedores)
para atender inversiones de largo plazo (construcciones, maquinarias, etc.)
El crédito es una de las fuentes financieras más usadas y el mismo está
definido por el monto, el plazo, la tasa de interés y la garantía.
Con la información disponible se debe preparar un presupuesto de ingresos y
egresos de la empresa o estado de resultado proyectado de las operaciones durante el
período que se analice para el proyecto (tres a cinco años). Este Estado Financiero de
31
Pérdidas y Ganancias incluye todos los ingresos generados por las ventas de la
empresa, así como ingresos por actividades asociadas al objeto de la empresa, ventas
de activos, ingresos por intereses, etc. De igual forma se desglosan todos los costos y
gastos que incluyen aspectos como materia prima, mano de obra directa e indirecta,
materiales, insumos, mantenimiento, depreciaciones, administración, gastos de
oficina, comisiones, publicidad, transporte, viáticos, intereses, etc.
El proceso requerido para la construcción del estado de resultados parte de
una programación de la producción que indique la cantidad de bienes o servicios a
producir para satisfacer los pronósticos de ventas y mantener los adecuados niveles
de inventarios, para lo cual se requiere conocer el plan de ventas, políticas y niveles
de inventario, capacidad de planta, disponibilidad de materia prima, tiempo de
fabricación, lote económico de producción y tipo de proceso de productivo.
Para preparar el Flujo de Ingresos y Egresos es conveniente clasificar los
diferentes componentes y preparar presupuestos parciales para cada uno, con una
explicación y justificación breve de su contenido y de cualquier supuesto o
estimación que se haya usado en su construcción.
El estado de resultados es el resumen general de la operación del negocio que
sirve de base para cualquier evaluación que se haga sobre el proyecto, y que toda la
información que contiene se deriva de los estudios de mercado, técnico, de inversión
y de financiamiento.
Entre los criterios de evaluación está los indicadores beneficio – costo que
considera el valor de la moneda en el tiempo, Valor Actual Neto (VAN) es
equivalente a la utilidad de un negocio y representa los excedentes del negocio luego
de cubrir la inversión, los costos y los intereses sobre la inversión a la tasa de
descuento y la Tasa Interna de Retorno (TIR) representa la rentabilidad de un negocio
y la tasa máxima a la que puede financiarse la inversión.
32
Operacionalización de Variables
Sobre este particular Hernández (1998) plantea, “que es la representación del
conjunto de procedimientos que describen las diferentes actividades que el
investigador realiza, para tomar las impresiones sensoriales y medir la variable en
estudio”.
La operacionalización de variables implica seleccionar los indicadores
contenidos, en función del significado que se le otorgó a la variable en estudio,
mediante sus dimensiones y se presenta en el cuadro 1.
33
Cuadro 1
Operacionalización de la Variable:
VARIABLE DIMENSIÓN INDICADORES FUENTE
Mercado
Demanda
Competencia
Precio
Comercialización
Consumidores
Técnico
Tamaño
Localización
Proceso
Mercado
Capacidad Financiera
Financiero
Inversión
Ingresos
Costos
Beneficios
Estudio de Mercado
Estudio Técnico
Factibilidad
económica para la
creación de una
empresa de venta de
Insumos Agrícolas
Económico
Rentabilidad
Punto
de Equilibrio
TIR
VAN
Estudios Financieros
FUENTE: Hernández (2005)
34
CAPITULO III
MARCO METODOLOGICO
Tipo de Investigación
El estudio constituye una investigación de tipo descriptivo apoyada en un
trabajo de campo. Es descriptiva por cuanto se describen y evalúan las diferentes
variables, precisa la naturaleza de la situación del mercado del servicio de venta de
insumos agrícolas tal como existe en el momento de estudio, analiza información de
la localidad de Barbacoas Municipio Morán, Estado Lara; donde se a realizo el
estudio de factibilidad, dando un panorama lo más preciso posible sobre este
particular.
Universo y Muestra
Esta comprendido por el total de productores agrícolas que se encuentran
ubicados en la zona de Barbacoas, Municipio Morán, Estado Lara, los cuales
representan los demandantes de los productos agrícolas. El tamaño del universo se
desconoce por cuanto no existe un registro de dichos productores; además los mismos
se encuentran dispersos en la zona.
35
Debido a las características del universo se seleccionó una muestra a través
del método de muestreo no probabilístico de tipo opinatico, que es el que se ajusta
debido al desconocimiento preciso del tamaño del universo. La selección de los
productores agrícolas se realizó a través de una lista de productores agrícolas que
poseen algunas casas agrícolas que visitan de vez en cuando la zona. En este caso se
trabajó con una lista suministrada por determinada empresa conformada por 105
productores, los cuales se les aplicó el instrumento a 72 productores, para la cual se
organizó un cronograma de visita a estos productores agrícolas en sus fincas,
contando con la colaboración y apoyo del vendedor de dicha empresa conocedor de la
zona de Barbacoas.
Técnica de Recolección de Datos
El levantamiento de información se hizo a través de una encuesta y entrevista
estructurada que se le aplico a los productores agrícolas de Barbacoas.
Mediante la entrevista se pudo obtener información más específica de la zona;
tales como los tipos de cultivos, productos y dosis que aplican en la zona. Con las
preguntas se obtuvo información clave que permitió determinar los diferentes factores
que miden la oferta y la demanda así como otros aspectos importantes para la
investigación.
También se utilizó la encuesta debido a la ausencia de datos estadísticos que
nos permitieran obtener mas información; se le aplicó a unos productores que se les
considera los principales de la zona y se les catalogó como informante calificados y
mediante esta se obtuvo información más general de la zona en cuanto a superficie
total sembrada, la cual es información importante para determinar la demanda.
36
Descripción del Instrumento
El instrumento de recolección de datos consiste en un cuestionario individual
y dirigida. Se decide utilizar el cuestionario ya que existe un conocimiento previo del
fenómeno a investigar y se tiene contacto directo con la realidad que se investiga y se
puede precisar el tipo de preguntas que se harán. Las preguntas fueron
cuidadosamente elaboradas con el fin de obtener respuestas sencillas, claras y
precisas de los indicadores.
El cuestionario esta estructurado por 10 (diez) preguntas y su contenido es
variado y existen dos tipos de preguntas cerradas y abiertas. Las preguntas cerradas
son combinadas de selección múltiple o dicotómicas. En el mismo se incluyen
preguntas que indagan en donde adquieren sus insumos, así como también la opinión
acerca de las otras casas agrícolas en cuanto a servicio, precios, variedad y también se
indaga su opinión en cuanto a la creación de una empresa de este tipo en la zona.
Procesamiento y Análisis de la Información
Se realizó un cronograma de visitas para aplicar las entrevistas, a la muestra
seleccionada la cual estuvo conformada por 72 productores agrícolas de la zona
donde se realizo el estudio. Luego se ordeno toda la información para analizarla y
emitir las conclusiones.
37
CAPITULO IV
DIAGNOSTICO DEL MERCADO DE SERVICIO
DE VENTA DE INSUMOS AGRÍCOLAS
Para realizar este capítulo se hizo el análisis y la interpretación de los
resultados que se obtuvieron mediante el cuestionario aplicado a los productores de la
localidad y la observación directa, con la finalidad de conseguir la información
requerida que permitió conocer la situación actual del mercado de la zona con
relación a las necesidades de la creación de una empresa de venta de insumos
agrícolas, en la población de Barbacoas.
Este capítulo comprende la caracterización del servicio de venta de insumos
agrícolas, la descripción de la demanda, oferta y se establecerán los precios,
competencia y la forma de comercialización de los insumos agrícolas.
Características del servicio de venta de insumos agrícolas
Esta empresa se ubica dentro del sector comercial y de servicios agrícola y
tipo de actividad comprende la venta de productos agrícolas y asistencia técnica a los
productores de la zona de Barbacoas.
38
Entre los productos agrícolas están los agroquímicos, fertilizantes, semillas
principalmente y la asistencia técnica comprende asesoría para control de
enfermedades en cultivos, fertilizaciones, dosis de producto a aplicar entre otras; esta
asesoría puede ser a nivel de mostrador y campo.
Entre los agroquímicos encontramos acaricidas, coadyuvantes,
fitorreguladores, fumigantes, fungicidas, herbicidas, insecticidas; fertilizantes de
distintas fórmulas, abonos foliares; y semillas de los cultivos propios de la zona tales
como tomate, pimentón, cebolla y repollo principalmente y otros insumos, como
cabuya y alambre para empalar el tomate.
Cada producto es distinto, cada uno tiene sus especificaciones de uso; en
cuanto al momento a aplicar, dosis, cultivo y grado de toxicidad, estas se encuentran
en las etiquetas así como también en folletos, al igual que es responsabilidad del
técnico en dar las recomendaciones necesarias de los productos al usuario.
La principal fortaleza es ofrecer productos de varias líneas para que los
usuarios dispongan de varias opciones al momento de comprar y así como también
ubicarnos al alcance de ellos; lo cual representa un ahorro de tiempo y dinero.
Mediante la encuesta se obtuvieron los productos más utilizados por los
productores de la zona de Barbacoas y se muestra en el cuadro 2, los cuales estarán a
la venta en la empresa.
39
Cuadro 2
Insumos más utilizados por los productores de la zona de Barbacoas
Productos Dosis / ha
Insecticidas Curacron
Dipel
Applaud
Karate
1.5 lt
1 Kg
250 gr
0.5 lt
Fungicidas Captan
Ridomil
Orthene
Dithane
Cobrex
Kasumin
1 Kg.
400 gr
100 gr
2 kg
2 kg
1.5 lt
Herbicidas Gramoxone
Hache Uno
3 lt
1.5 lt
Fertilizantes Acaifos
15/15/15
12/12/17
14 sacos
9 sacos
6 sacos
Semillas Tomate Rio Grande
Pimentón Camelot
Cebolla Granex 429
Repollo Izalco
100gr
1 lb.
5 lb.
200gr
Abonos Foliares Ecosistema 6 lt
Otros Hormonagro
Activol
200 cc
30 gr
Fuente: Productores de Barbacoas (2005)
40
Este servicio se caracteriza por ofrecer variedad y calidad de productos así
como también calidad de servicio de atención al cliente y crédito para la compra de
insumos.
En la entrevista realizada a los productores de la zona se observó que un 25%
de éstos les agrada la asesoría técnica, otro 18% les agrada las facilidades de crédito y
un 17% la calidad de los productos que se venden en la empresa donde compran sus
insumos y se muestra en el cuadro 3.
Cuadro 3
Aspectos que más agradan de la empresa agrícola donde compran los insumos
Respuestas Nº de Productores Porcentaje (%)
Descuentos 11 15
Crédito 13 18
Variedad de productos 10 14
Calidad de los productos 12 17
Asesoría Técnica 18 25
Calidad del servicio de
atención al cliente
8 11
Total 72 100
Fuente: La información se obtuvo del Estudio de campo
Descripción de la demanda
La demanda de los servicios de la factible empresa la constituyen todos los
productores que siembran los cultivos de tomate, pimentón, cebolla, repollo entre
41
otros; en la zona de Barbacoas municipio Morán, debido a que no existe un registro
de estadísticas se tomó como universo una lista de productores de un vendedor de
productos agrícolas que visita la zona; la cual está constituida por 105 productores
agrícolas de la cual se seleccionó una muestra de 72 productores y se le aplicó el
instrumento; se logró determinar la demanda insatisfecha existente en la población
de Barbacoas; y se obtuvo que 28 % siembra tomate, 26 % pimentón, 21 %cebolla,
15 % repollo y un 10 % produce otros cultivos.
Los productores de esta zona siembran durante todo el año, ya que es su
principal actividad económica por lo tanto requieren de insumos agrícolas para
obtener buen rendimiento en sus cosechas.
Principalmente al establecerse una empresa agrícola en la zona, la decisión de
compra de estos agricultores se basa principalmente en el ahorro de tiempo y dinero
que les ocasiona el trasladarse a comprar sus insumos a otras zonas y además
disponer de los insumos en los momentos de emergencias, mediante en el cuadro 4
se observó que un 49% de los productores se movilizan a distancias mínimas 81 Km.
a máxima de 120 Km. para la compra de los insumos y el 30% de los productores
recorren distancias superiores a 120 Km.
Los productores entrevistados han manifestado gran interés, que en la zona se
instale una empresa de productos agrícolas que le suministre los insumos que ellos
requieren en el momento, así como también comentan que muchas veces debido a
condiciones ambientales se les presenta emergencias por ataques de plagas y
enfermedades y requieren de inmediato hacer aplicaciones, y debido al tiempo que
deben destinar para la compra de los productos, no pueden hacer un control efectivo y
a tiempo de las plagas; por lo tanto se refleja en sus cultivos ocasionándoles pérdidas
económicas.
42
Cuadro 4
Distancia que recorren los productores para la compra de los insumos agrícolas
Distancia que
recorren
Nº de productores Porcentaje (%)
40 – 80 Km 15 21
81 – 120 Km 35 49
121 – 160 Km 8 11
Más de 160 Km 14 19
Total 72 100
Fuente: Información obtenida del Estudio de campo
Se observa en el cuadro 5 la necesidad que tienen los productores de que se instale una empresa de venta de insumos en la zona según la encuesta; también un 97 % de los productores tienen la necesidad de tener una empresa agrícola en la localidad.
Cuadro 5
Necesidad de los productores de tener una empresa de productos agrícolas
Nº de Productores Respuesta Porcentaje
70 Sí 97
2 No 3
72 Total 100
Fuente: Información obtenida del Estudio de campo
Por otro lado en el cuadro 6 en donde; el 100% de los productores están
43
dispuestos a ser clientes de la empresa que se instale por lo que se presume que la
creación de la empresa de venta de insumos agrícolas en la zona de Barbacoas puede
ser exitosa ya que se dispone de una demanda de clientes potenciales.
Cuadro 6
Posibles clientes de la casa agrícola en la zona
Nº de productores Respuesta Porcentaje (%)
72 Sí 100
No
72 Total 100
Fuente: Información obtenida del Estudio de campo
Tamaño del Mercado
El área geográfica del mercado abarca la zona de Barbacoas municipio
Morán. Debido a que no existe un registro estadístico de los productores de la zona se
aplicó una encuesta a un informante calificado el cual fue recomendado por una de
las casas agrícolas y según ésta se obtuvo que aproximadamente el área geográfica
está conformada por más de 1500 ha, pero las que actualmente están produciendo son
1000 ha con varios rubros distribuidos de la siguiente manera, 250 ha con tomate, 250
ha con pimentón, 300 ha con cebolla y 200 ha con repollo; las cuales representan
aproximadamente 21.800 Kilos y 41.350 Litros de agroquímicos y 3.481.500 Kilos
de fertilizantes.
44
Tendencia futura del mercado: Debido a que en la zona la principal actividad
es agrícola, la tendencia de los productores es a permanecer en esta actividad, por lo
tanto se estima que para los pequeños y medianos productores es mantener sus
niveles de producción en los próximos cinco años, por lo tanto el mercado objetivo
tiende a ser igual; pero para nuestro caso que no estamos abarcando la totalidad del
mercado, disponemos de un mercado de clientes potenciales que son el resto de los
productores a los cuales se tiene pautado abarcar en el futuro, lo cual representaría un
crecimiento de nuestra participación.
Competencia
En la zona en la cual se ubicará la empresa no existe ninguna otra que ofrezca
la venta de insumos agrícolas y asistencia técnica a los productores de la zona de
Barbacoas.
El principal y más fuerte competidor es Agroisleña C.A., ésta es una empresa
de ventas al mayor y detal de agroquímicos, semillas, fertilizantes, productos
veterinarios y todo lo relacionado con el área agrícola; tiene 44 años en el mercado y
cuenta con varias agencias a nivel nacional.
En nuestro caso los competidores directos, son las agencias de Agroisleña
ubicadas en El Tocuyo, Quibor y Carora ya que en esas zonas es donde compran
nuestros clientes potenciales.
Entre los competidores indirectos están, las Cooperativas Florencio Jiménez
ubicadas en Quibor y El tocuyo, las cuales, manejan varias líneas de productos, los
precios son similares a los que se ofrecerán en esta empresa, pero no ofrecen servicio
45
de asesoría en finca generalmente sólo asesoran a nivel de mostrador y sólo venden
de contado.
Agroisleña además de ser el principal competidor, es también proveedor, tanto
esta empresa como los otros proveedores tienen la política de trabajar con listas de
precios iguales para todos sus distribuidores; inclusive ellos también trabajan con la
misma lista de precio al público pero ellos tienen la ventaja de que muchas veces
ofrecen mayores descuentos a sus clientes por volumen de compra, que la puede
ofrecer la empresa en estudio.
Los descuentos que manejan todos los proveedores para sus distribuidores,
están alrededor de 15 y 20 %, y por pago de contado y pronto pago descuentos
adicionales entre 5 y 8 %.
En cuanto a las características de los productos de la competencia
(Agroisleña) básicamente son las mismas ya que ellos van a proveer de toda su línea
de productos, y además la empresa propuesta va a distribuir la línea de productos de
otros proveedores lo cual es una desventaja para la competencia porque se ofrecerá
variedad de productos es decir de varias empresas comerciales, lo cual les agrada a
los clientes.
En lo que respecta a las garantías todas las casas responden por productos
vencidos o dañados. En cuanto a los servicios de la competencia, dan buena atención
al cliente y ofrecen a los grandes productores créditos a través de convenios con
facilidades de pago y de plazo de tiempo, también prestan asesorías al momento de
compra y disponen de transporte para llevar los pedidos de los clientes, pero tienen
como debilidad que en algunos casos los vendedores visitan a los productores solo
con la intención de buscar un pedido y olvidan la asesoría técnica en finca la cuál es
muy importante para el agricultor. En esos casos los clientes prefieren acudir a casas
46
agrícolas que no solo le vendan sino que también los asesore en todo lo relacionado
con el cultivo y los productos.
Agroisleña se ha convertido en líder por toda la trayectoria adquirida en los 44
años que tiene en el mercado y abarca una gran fracción del mercado a nivel
nacional. Sin embargo ellos no se han interesado en abrir sucursales en áreas
foráneas como lo es la zona de Barbacoas lo cual es una ventaja para la empresa en
estudio.
Establecimiento de los precios de los insumos
Los precios de los insumos agrícolas que ofrece la empresa son los que se han
establecido en el mercado y éstos tienen un margen de comercialización entre 15% y
20% con pago de contado y con plazos entre 30, 90 y 120 días dependiendo del
proveedor y con descuentos adicionales entre 5 y 8 % por pronto pago (Hernández,
2005).La empresa en estudio inicialmente va a vender de contado, y se prevé
establecer crédito a 30 días a clientes que cumpla con determinados requisitos que se
le exija, entre las cuales esta firma de letras y dejar garantías.
Descripción de la forma de comercialización
La comercialización de los insumos agrícolas es a través de la atención
personalizada y la asistencia técnica; por lo que la venta es al contado en el momento
de la venta del producto. Existe sin embargo una modalidad de crédito a 30 días para
aquellos clientes que cumplan con ciertos requisitos que exige la empresa. Como el
estudio persigue la comercialización de productos, el trato será del distribuidor al
consumidor final, lo que va a permitir que los productores se dirijan directamente a la
empresa.
47
CAPITULO V
FACTIBILIDAD DE LA CREACION DE UNA EMPRESA DE VENTA DE
INSUMOS AGRICOLAS EN LA ZONA DE BARBACOAS
Recursos humanos, físicos, técnicos y operativos necesarios para el
funcionamiento de la empresa
Tamaño y ubicación
La empresa de venta de insumos agrícolas cuenta con una estructura física de
250 m2 distribuidas en dos áreas, una de atención público (18m2) y otra destinada
para sus operaciones de 232 m2, se encuentra ubicada en la calle principal del pueblo
de Barbacoas.
Equipos y Maquinarias
• 1 camioneta
• 1 computadora con impresora
• Mesa para computadora
• 1 Archivador
48
• 5 mostradores
• 20 estantes
• 1 carrito de carga y descarga de productos
• 1 Extintor
• 2 escritorios
• 4 sillas
• Papelería
• Calculadora
Proceso de Producción
La empresa se dedicará a vender insumos agrícolas, los cuales se obtendrán de
los proveedores (Agroisleña, Sefloarca, Distribuidora Alvi, Sisalara), los mismos
colocarán los pedidos al mayor en la empresa.
Estos productos constituyen la materia prima (Agroquímicos, fertilizantes,
semillas y otros productos agrícolas), al llegar a la empresa son recibidos por uno de
los Técnicos, éste se encarga de revisar y chequear los productos, una vez
confirmado que está correcto, se pasa a darle entrada en el control de inventario y
luego pasa a depósito y solo se mantiene una muestra por tipo de producto en el
mostrador.
Al momento de llegar los clientes, los asesores de ventas los atienden con el
fin de conocer sus necesidades, y satisfacerlas ya sea proporcionándoles los productos
que requiera el cliente o si es el caso recomendarles otros; también si requieren
asistencia técnica ya sea en la empresa o a nivel de campo se les proporciona como
un servicio gratuito.
49
Infraestructura
Un galpón alquilado, con paredes altas y con adecuada ventilación; con áreas
de carga y descarga, depósito, oficinas, mostrador (venta y asesoría), baños y
servicios de agua y luz.
Personal
El personal estará conformado por 2 Ingenieros Agrónomos, que son los
socios de la empresa y además:
• 2 Asesores venta- técnica.
• 1 Contador Público que lleve la contabilidad de manera externa.
• Personal eventual como los descargadores de mercancía y personal de
limpieza.
Materia Prima
Está constituida por los agroquímicos (insecticidas, herbicidas, acaricidas,
fungicidas, coadyuvantes), semillas, fertilizantes y otros productos agrícolas que se
compran al mayor a los proveedores.
50
Organización
La organización tendrá una estructura simple y estará constituida por 1 Presidente (Ing. Agrónomo), 1 Gerente Técnico (Ing. Agrónomo), Administración la cual se llevará de manera externa (Lic. en contaduría pública), Asesoría de ventas y técnica (2 Técnicos Agrícolas).
Figura 1. Organigrama de la Empresa de venta de insumos agrícolas
Fuente: Hernández (2.005)
Distribución de la Planta
La empresa contará con un área de asesoría y venta, en el cual se exhibirán los
productos en mostrador, y se dará la atención al cliente, las oficinas de los socios con
su respectivo baño.
Asesor 1 Asesor 2
Presidente
Gerente Técnico
Asesoría ventas - técnico Administración
51
Otra área para el depósito de los productos, con adecuada ventilación y área
carga y descarga.
Figura 2. Distribución física de la empresa de venta de insumos agrícolas en la
zona de Barbacoas
Fuente: Hernández(2.005)
Área de Ventas y Asesorías
Baño Baño
Oficina Oficina
Deposito
Mostrador
Mostrador Área de Ventas y Asesorías
Área de carga y descarga
Atención al cliente
52
Cuantificación de la inversión
Una vez determinada la información referente al mercado de la empresa y los
aspectos técnicos, se procedió a definir las principales variables financieras de
inversión, el financiamiento, los ingresos y egresos derivados.
Activos fijos
Para llevar a cabo la creación de la empresa de venta de insumos agrícolas se
requiere realizar una inversión en activo fijo por el monto de Bs. 28.050.000.La vida
útil para el automóvil se estima en 10 años, para la computadora e impresora 3 años y
para el mobiliario 5 años y se deprecia por el método de línea recta y se muestra en
los siguientes cuadros.
Cuadro 7 Descripción del Activo Fijo
Descripción Cantidad Costo Unitario Bs. Costo Total Bs.
Vehículo 1 24.500.000 24.500.000
Computadora 1 1.750.000 1.750.000
Impresora 1 150.000 150.000
Mesa comp. 1 120.000 120.000
Calculadora 1 30.000 30.000
Mostradores 5 30.000 150.000
Estantes 10 28.000 280.000
Carrito de carga 1 20.000 20.000
Escritorio 2 215.000 430.000
Silla 4 60.000 240.000
Archivador 1 300.000 300.000
Extintor 1 80.000 80.000
Total Activo Fijo 28.050.000
Fuente: Hernández (2005)
53
Cuadro 8
Depreciación de Activo Fijo
Descripción Costo Bs. Vida Útil Dep. Anual
Equipos de oficina 1.650.000 5 330.000
Computadora e impresora 1.900.000 3 633.333
Automóvil 24.500.000 10 2.450.000
Total 28.050.000 3.413.333
Fuente: Hernández (2005)
De acuerdo a los inventarios requeridos para las ventas anuales se estima un
capital de trabajo de Bs. 62.493.444 para el año 0, que contempla un mes de
inventario. Con la información del cuadro 12 se pueden establecer los requerimientos.
El capital de trabajo incluye además dos meses de mano de obra directa y un
mes del resto de gastos operacionales.
Cuadro 9
Capital de Trabajo
Descripción Año 0 Bs. Año 1 Bs. Año 2 Bs. Año 3 Bs. Año 4 Bs. Semillas 13.750.000 15.125.000 16.637.500 18.301.250 20.131.375Agroquímicos 18.333.333 20.166.667 22.183.333 24.401.667 26.841.833Fertilizantes 21.000.000 23.100.000 25.410.000 27.951.000 30.746.100Otros productos 2.916.667 3.208.333 3.529.167 3.882.083 4.270.292Otros gastos 6.493.444 6.493.444 6.493.444 6.493.444 6.493.444Total 62.493.444 68.093.444 74.253.444 81.029.444 88.483.044
Fuente: Hernández (2005)
54
Estos montos se estiman suficientes para las operaciones del negocio ya que
las compras se hacen a crédito y las ventas de contado.
En el siguiente cuadro se muestra la inversión y será financiada por dos
fuentes; aporte de los socios y crédito bancario por la cantidad de Bs.28.050.000; el
crédito otorgado con un plazo de pago de 5 años y un 32 % de interés.
Cuadro 10
Inversiones y fuentes de financiamiento
Concepto Aporte Propio Bs. Banco Bs.
Total Inversión
Bs.
Vehículo 24.500.000 24.500.000
Mobiliario 3.550.000 3.550.000
Capital de Trabajo 62.493.444 62.493.444
Total 62.493.444 28.050.000 90.493.444
Fuente: Hernández (2005)
El pago de la deuda del crédito a la institución bancaria se muestra en el
siguiente cuadro.
Cuadro 11
Financiamiento
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo 28.050.000 25.065.425,86 21.125.788 15.925.466,02 9.061.041,01
Intereses 8.976.000,00 8.020.936,28 6.760.252,16 5.096.149,13 2.899.533,12
Capital 2.984.574,14 3.939.637,86 5.200.321,98 6.864.425,01 9.061.041,01
Cuota 11.960.574,14 11.960.574,14 11.960.574.14 11.960.574,14 11.960.574,14
Fuente: Institución bancaria (2005)
55
La materia prima está constituida por los insumos agrícolas los cuales se
clasifican en semillas, agroquímicos, fertilizantes y otros productos relacionados con
el área agrícola; en el siguiente cuadro se muestra las compras de los insumos durante
los 5 años.
Cuadro 12 Compras de Inventario
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Semillas 165.000.000 181.500.000 199.650.000 219.615.000 241.576.500
Agroquímicos 220.000.000 242.000.000 266.200.000 292.820.000 322.102.000
Fertilizantes 252.000.000 277.200.000 304.920.000 335.412.000 368.953.200
Otros 35.000.000 38.500.000 42.350.000 46.585.000 51.243.500
Total de
Compras 672.000.000 739.200.000 813.120.000 894.432.000 983.875.200
Fuente: Hernández (2005)
Para llevar a cabo las actividades diarias en la empresa de venta de insumos
agrícolas, se requiere de un personal compuesto por mano de obra directa y mano de
obra administrativa, ascendiendo estos costos a Bs.41.238.00 incluyendo las
prestaciones sociales.
56
Cuadro 13
Nómina de Ocupación
Personal Cant
Sueldo
(Mes) Bs.
Sueldo
(Anual Bs.)
Prestac. Soc
Bs. (45%) Total Remun.
Mano de Obra
Directa
Asesor de
Venta-Técnica 1 360.000 4.320.000 1.944.000 6.264.000
Asesor de
Venta-Técnica 1 360.000 4.320.000 1.944.000 6.264.000
Gerente Técnico 1 750.000 9.000.000 4.050.000 13.050.000
Presidente 1 750.000 9.000.000 4.050.000 13.050.000
Subtotal 4 2.220.000 26.640.000 11.988.000 38.628.000
Mano de Adm. Y
Ventas
Personal de
Limpieza 1 150.000 1.800.000 810.000 2.610.000
Subtotal 1 150.000 1.800.000 810.000 2.610.000
Total 2.370.000 28.440.000 12.798.000 41.238.000
Fuente: Hernández (2005)
Los gastos operacionales comprenden la mano de obra directa, publicidad,
productos de limpieza, servicios, depreciación y otros gastos y ascenderán
mensualmente a Bs. 4.273.444 y los gastos administrativos conformados por la mano
de obra administrativa, alquiler, papelería y honorarios profesionales y suman Bs.
897.500 y se detallan a continuación.
57
Cuadro 14
Gastos Operacionales
Descripción
Costo Mensual
Bs.
Mano de Obra Directa 3.219.000
Publicidad 500.00
Productos de Limpieza 100.000
Servicio de Agua 35.000
Servicio de energía eléctrica 35.000
Otros gastos 100.000
Depreciación de mob, equip y autom. 284.444
Total de Gastos de Operación 4.273.444
Fuente: Hernández (2005)
Cuadro 15
Gastos Administrativos
Descripción Costo Mensual Bs.
Mano de Obra Administrativa 217.500
Alquiler del local 500.000
Papelería y otros 100.000
Honorarios Profesionales
(Contador) 80.000
Total Gastos Administrativos 897.500
Fuente: Hernández (2005)
Los costos fijos del proyecto se presentan en el cuadro 16.
58
Cuadro 16
Costos Fijos
Descripción Año 1 Bs. Año 2 Bs. Año 3 Bs. Año 4 Bs. Año 5 Bs.
Mano de obra administrativa 2.610.000 2.610.000 2.610.000 2.610.000 2.610.000Mano de obra directa 38.628.000 38.628.000 38.628.000 38.628.000 38.628.000Publicidad 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000
Servicio de agua 420.000 420.000 420.000 420.000 420.000Servicio de energia electrica 420.000 420.000 420.000 420.000 420.000
Honorarios profesionales 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000Papeleria 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Depreciación mob.,equipos y autom. 3.393.333 3.393.333 3.393.333 3.393.333 3.393.333Intereses 8.976.000 8.020.936 6.760.252 5.096.149 2.899.533Total Costo Fijo 62.647.333 61.692.269 60.431.585 58.767.482 56.570.866Fuente: Hernández (2005)
Los Costos variables están constituidos por el inventario el cual es de Bs.
672.000.000 para el primer año incrementándose en los siguientes años.
Cuadro 17
Costos Variables
Descripción
Año 1
(Bs.)
Año 2
(Bs.)
Año 3
(Bs.)
4 Año
(Bs.)
5 Año
(Bs.)
Inventario
672.000.000
739.200.000
813.120.000
894.432.000
983.875.200
Fuente: Hernández (2005)
Para estimar los ingresos se tomó como base las compras de insumos
agrícolas; así como también el margen de comercialización que tienen estos
59
productos actualmente en el mercado, el mismo se ubica en 20%, la empresa pretende
obtener para el primer año de instalación Bs.806.400.000 estimando un ingreso para
el año 5to de vida del proyecto de Bs. 1.180.650.240 y se pueden observar en el
siguiente cuadro.
Cuadro 18
Ingresos Proyectados
Concepto Año 1 (Bs.) Año 2 (Bs.) Año 3 (Bs.) Año 4 (Bs.) Año 5 (Bs.)
Semillas 198.000.000 217.800.000 239.580.000 263.538.000 289.891.800
Agroquímicos 264.000.000 290.400.000 319.440.000 351.384.000 386.522.400
Fertilizantes 302.400.000 332.640.000 365.904.000 402.494.400 442.743.840
Otros 42.000.000 46.200.000 50.820.000 55.902.000 61.492.200
Total 806.400.000 887.040.000 975.744.000 1.073.318.400 1.180.650.240
Fuente: Hernández (2005)
Evaluación financiera
La evaluación financiera nos permite cuantificar los aspectos positivos y
negativos del proyecto.
La evaluación se realizará a través de los indicadores beneficio – costo que
considera el valor de la moneda en el tiempo, el valor actual neto (VAN) que
representa el valor de los excedentes del negocio luego de cubrir la inversión, los
costos y los intereses sobre la inversión a la tasa de descuento y la tasa interna de
retorno (TIR) la cual representa la rentabilidad del negocio y la tasa máxima a la que
puede financiarse la inversión
60
En la siguiente tabla se muestra el incremento de la inversión al transcurrir los
años; para el año 3 se realiza una inversión para reponer un activo depreciado.
Cuadro 19
Descripción del incremento de la inversión
Inversión
Año 0
(Bs.)
Año 1
(Bs.)
Año 2
(Bs.)
Año 3
(Bs.)
Año 4
(Bs.)
Activos Fijos 28.050.000 0 0 1.900.000 0
Capital de Trabajo 62.493.444 5.600.000 6.160.000 6.776.000 7.453.600
Total 90.543.444 5.600.000 6.160.000 8.676.000 7.453.600
Fuente: Hernández (2005)
Se puede observar en el cuadro 20 el estado de ganancia y pérdidas, en el cual
de acuerdo a lo indicado en el basamento teórico, se trabajó con una inflación igual a
cero; un aumento progresivo de la utilidad después del impuesto sobren la renta
(ISLR) a lo largo del horizonte de análisis, aumentó el segundo año un 21% con
respecto al primer año.
En el año tres el incremento fue de un 19% y para el cuarto y quinto año el
incremento fue de 15%.
La rentabilidad representa el rendimiento de la inversión del negocio y el
porcentaje de retribución de los recursos colocados en la empresa. Se calculo por la
formula: R = Utilidad d ISLR /inversión x 100.
Al analizar este indicador se observa que al inicio del proyecto la rentabilidad
de la inversión se ubica en un 58 % lo cual es un valor bueno y al transcurrir el
61
período experimenta un incremento constante que llega hasta el 84% para el año
cinco.
El punto de equilibrio representa el nivel de servicio o venta mínima que debe
lograrse para que la empresa no tenga ni pérdidas ni ganancias. Para su cálculo se
requiere clasificar los costos en fijos y variables y la fórmula utilizada es:
Pto de Equilibrio = CF / (1- CV/ Ingresos).
Tal como se observa en el cuadro 20, en el primer año trabajando con la
demanda y precios actuales y para no tener ni ganancias y pérdidas se debe cumplir
con un nivel mínimo de ventas de 46,61% del estimado para ese año, que representa
en dinero un ingreso mínimo de Bs. 375.883.998
62
Cuadro 20
Estado de Ganancia y Pérdida
Concepto 1 Año (Bs.) 2 Año (Bs.) 3 Año (Bs.) 4 Año (Bs.) 5 Año (Bs.)
Ingresos
Semillas 198.000.000 217.800.000 239.580.000 263.538.000 289.891.800
Agroquímicos 264.000.000 290.400.000 319.440.000 351.384.000 386.522.400
Fertilizantes 302.400.000 332.640.000 365.904.000 402.494.400 442.743.840
Otros 42.000.000 46.200.000 50.820.000 55.902.000 61.492.200
Total de Ingresos 806.400.000 887.040.000 975.744.000 1.073.318.400 1.180.650.240
Mano de Obra
Directa 38.628.000 38.628.000 38.628.000 38.628.000 38.628.000
Mano de Obra
Administrativa 2.610.000 2.610.000 2.610.000 2.610.000 2.610.000
Inventario 672.000.000 739.200.000 813.120.000 894.432.000 983.875.200
Publicidad 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000
Productos de
limpieza 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Servicio de agua 420.000 420.000 420.000 420.000 420.000
Servicio de Energía
eléctrica 420.000 420.000 120.000 420.000 420.000
Otros gastos 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000
Depreciación 3.393.333 3.393.333 3.393.333 3.393.333 3.393.333
Alquiler 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000
Papelería 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Honorarios
Profesionales 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Gastos Financieros 8.976.000 8.020.936,28 6.760.252,16 5.096.149,13 2.899.533,12
Total de Egresos 744.247.333 810.492.269 882.851.585 962.799.482 1.050.046.066
Utilidad AISLR 62.152.667 76.547.731 92.858.303 110.4 39.778 130.465.597
ISRL 8.820.000 8.820.000 8.820.000 8.820.000 8.820.000
737.587 3.904.501 7.500.331 11.378.162 15.796.918
Utilidad D ISLR 52.595.080 63.823.230 76.572.084 90.320.756 105.987.256
% Rentabilidad 58% 66,3% 74,1% 78,5% 84,4%
Punto de Equilibrio 375.883.998 370.153.616 362.794.184 353.079.734 340.256.660
% Pto Equilibrio 46,61% 41,73% 37,18% 32,90% 28,82%
Fuente: Hernández (2005)
63
El flujo de caja es una herramienta que constituye una de los primeros avales
de la viabilidad de una inversión y al considerar las principales entradas y salidas
representa un estimativo que indica a grandes rasgos el retorno económico esperado.
Se puede observar que la inversión se recupera el segundo año del proyecto y
se muestra en el cuadro 21.
Cuadro 21
Flujo de Caja
1. Entradas Año 1 (Bs.) Año 2 (Bs.) Año 3 (Bs.) Año 4 (Bs.) Año 5 (Bs.)
Crédito 28.050.000 25.065.425 21.125.788 15.925.466 9.061.041
Aporte 62.493.444 62.493.444 62.493.444 62.493.444 62.493.444
Ingresos 806.400.000 887.040.000 975.7 44.000 1.073.318.400 1.180.650.240
Total 896.943.444 974.598.870 1.059.363.232 1.151.737.310 1.252.204.725
2.Salidas
Inversiones 90.543.444 5.600.000 6.160.000 8.676.000 7.453.600
Egresos
(-dep.-int.) 731.858.000 799.058.000 872.678.000 954.290.000 1.043.733.200
822.401.444 804.658.000 878.838.000 962.966.000 1.051.186.800
3.Disponible 74.542.000 169.940.871 180.525.232 188.771.310 201.017.925
4.Pago de
Crédito 11.960.574 11.960.574 11.960.574 11.960.574 11.960.574
Saldo Neto 62.581.426 157.980.296 168.564.658 176.810.736 189.057.351
Saldo Neto
Acumulado 62.581.426 220.561.722 389.126.381 565.937.118 754.994.469
Fuente: Hernández (2005)
En el cuadro 22 se presenta el flujo de fondos en el cual se muestra los beneficios
y los costos de la empresa para luego a partir de ellos calcular la tasa interna de
retorno (TIR) y el valor actual neto (VAN).
64
La tasa interna de retorno es un índice financiero que refleja la tasa con que
retorna la inversión es decir la rentabilidad del negocio. Para su cálculo se tomaron en
cuenta los flujos de fondos; arrojando como resultado una TIR de 78% lo cual
significa que el proyecto va a rendir 78% anual durante los cinco años.
El valor actual neto es equivalente a la utilidad de un negocio y representa el
valor presente de los excedentes del negocio luego de cubrir la inversión, los costos y
los intereses sobre la inversión a la tasa de descuento; el valor actual neto dio como
resultado a una tasa de interés 32% Bs. 111.460.320.
El valor actual es mayor que cero, lo que me indica que las ganancias
compensan la inversión que les dio origen; en el siguiente cuadro se muestra el flujo
de fondos, TIR y VAN.
Cuadro 22
Flujo de Fondos
Concepto
Año 0
Bs.)
Año 1
(Bs.)
Año 2
(Bs.)
Año 3
(Bs.)
Año 4
(Bs.)
Año 5
(Bs.)
Beneficios
Ingresos 0 806.400.000 887.040.000 975.744.000 1.073.318.400 1.180.650.240
Rec.
Activos 0 0 0 0 0 101.366.378
B 0 806.400.000 887.040.000 975.744.000 1.073.318.400 1.282.016.618
Costos
Inversión 90.543.444 5.600.000 6.160.000 8.676.000 7.453.600 0
Egresos 0 744.247.333 810.492.269 882.885.697 962.878.622 1.050.184.643
Depreciación 0 3.413.333 3.413.333 3.413.333 3.413.333 3.413.333
Intereses 0 8.976.000,00 8.020.936,28 6.760.252,16 5.096.149,13 2.899.533,12
ISLR 0 9.557.587 12.724.501 16.320.331 20.198.162 24.616.918
C 90.543.444 747.015.587 817.942.501 897.674.331 981.941.762 1.068.350.118
B-C 90.543.444 59.384.413 69.097.499 78.069.669 91.376.638 213.666.500
Fuente: Hernández (2005)
65
TIR: 78%
VAN 32%: Bs.111.460.320
Análisis de sensibilidad de riesgo
Como una forma de castigar el proyecto, con la finalidad de verificar hasta
que punto el mismo es capaz de soportar los imponderables que se le presenten; se
aplicó una disminución de 5% en la variable ventas.
Se puede observar en el cuadro 23, que después de haber disminuido los
ingresos, la rentabilidad se sigue considerando buena ya que para el primer año es
20% y sigue aumentando hasta llegar al quinto año que es 50%.
66
Cuadro 23
Estado de Ganancia y Pérdida
Concepto 1 Año (Bs.) 2 Año (Bs.) 3 Año (Bs.) 4 Año (Bs.) 5 Año (Bs.)
Semillas 188.100.000 206.910.000 227.601.000 250.361.100 275.397.210
Agroquímicos 250.800.000 275.880.000 303.468.000 333.814.800 367.196.280
Fertilizantes 287.280.000 316.008.000 347.608.800 382.369.680 420.606.648
Otros 39.900.000 43.890.000 48.279.000 53.106.900 58.417.590
Total de
Ingresos 766.080.000 842.688.000 926.956.800 1.019.652.480 1.121.617.728
Mano de Obra
Directa 38.628.000 38.628.000 38.628.000 38.628.000 38.628.000
Mano de Obra
Administrativa 2.610.000 2.610.000 2.610.000 2.610.000 2.610.000
Inventario 672.000.000 739.200.000 813.120.000 894.432.000 983.875.200
Publicidad 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000
Productos de
limpieza 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Servicio de agua 420.000 420.000 420.000 420.000 420.000
Servicio de
Energía eléctrica 420.000 420.000 120.000 420.000 420.000
Otros gastos 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000 2.400.000
Depreciación 3.393.333 3.393.333 3.393.333 3.393.333 3.393.333
Alquiler 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000 6.000.000
Papelería 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
Honorarios Prof 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Gast Financieros 8.976.000 8.020.936,28 6.760.252,16 5.096.149,13 2.899.533,12
Total de
Egresos 744.247.333 810.492.269 882.851.585 962.799.482 1.050.046.066
Utilidad AISLR 21.832.667 32.195.731 44.105.215 56.852.998 71.571.662
ISRL 3.274.900 4.829.360 6.615.782 8.527.950 8.820.000
2.820.766
Utilidad D ISLR 18.557.767 27.366.371 37.489.433 48.325.048 59.941.896
% Rentabilidad 20,50% 33,49% 36,62% 43,48% 50,61%
Punto de
Equilibrio 510.128.283 502.351.336 492.363.535 479.179.6 39 460.648.481
% Pto Equilibrio 66,59% 59,61% 53,12% 46,99% 41,07%
Fuente: Hernández (2005)
67
En el cuadro 24 se presenta el flujo de caja y se observa que la inversión se
recupera en el segundo año del proyecto.
Cuadro 24
Flujo de Caja
1. Entradas Año 1 (Bs.) Año 2 (Bs.) Año 3 (Bs.) Año 4 (Bs.) Año 5 (Bs.)
Crédito 28.050.000 25.065.426 21.125.788 15.925.466 9.061.041
Aporte 62.493.444 62.493.444 62.493.444 62.493.444 62.493.444
Ingresos 766.080.000 842.688.000 926.956.800 1.019.652.480 1.121.617.728
Total 856.623.444 930.246.870 1.010.682.633 1.098.318.704 1.193.605.267
2.Salidas
Inversiones 90.543.444 5.600.000 6.160.000 8.676.000 7.453.600
Egresos ( -
Dep.-Int.) 731.858.000 799.058.000 872.678.000 954.290.000 1.043.683.200
822.401.444 804.658.000 878.838.000 962.966.000 1.051.136.800
3.Disponible 34.222.000 125.588.871 131.738.033 135.105.391 142.035.414
4.Pago de
Crédito 11.960.574,14 11.960.574,14 11.960.574,14 11.960.574,14 11.960.574.14
Saldo Neto 22.261.426 113.628.296 119.777.459 123.144.817 130.074.840
Saldo Neto
Acumulado 22.261.426 135.889.723 255.667.181 378.811.998 508.886.838
Fuente: Hernández (2005)
En el cuadro se presenta el flujo de fondo y con el obtenemos la TIR y él
VAN.
La tasa interna de retorno (TIR) es igual a 34 % lo cual quiere decir que la empresa va a rendir un 34 % anual durante los cinco años del proyecto.
68
Se obtiene un valor actual neto (VAN) de Bs. 4.307.802 la cual corresponde a una tasa de interés 32%.
Cuadro 25
Flujo de Fondos
Concepto Año 0(Bs.) Año 1(Bs.) Año 2(Bs.) Año 3(Bs.) Año 4(Bs.) Año 5(Bs.)
Beneficios
Ingresos 0 766.080.000 842.688.000 926.956.800 1.019.652.480 1.121.617.728
Rec
Activos 0 0 0 0 0 12.883.333
B 0 766.080.000 842.688.000 926.956.800 1.019.652.480 1.134.501.061
Costos
Inversión 90.543.444 5.600.000 6.160.000 8.676.000 7.453.600 0
Egresos 0 744.247.333 810.492.269 882.885.697 962.878.622 1.050.184.643
Dep. 0 3.413.333 3.413.333 3.413.333 3.413.333 3.413.333
Intereses 0 8.976.000,00 8.020.936,28 6.760.252,16 5.096.149,13 2.899.533,12
ISLR 0 3.274.900 4.829.360 6.615.782 8.527.950 11.640.766
C 90.543.444 740.732.900 810.047.359 887.969.782 970.271.549 1.055.323.966
B-C 90.543.444 25.347.100 32.640.641 38.987.018 49.380.931 94.974.014
Fuente: Hernández (2005)
TIR: 34,03%
VAN al 32%: Bs. 4.307.802
69
CAPITULO VI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Atendiendo al planteamiento inicial del problema en donde se expuso la necesidad de
realizar un proyecto de factibilidad que permita determinar la rentabilidad de la
inversión para la creación de la empresa de venta de insumos agrícolas, se procedió a
realizar cada uno de los aspectos comprendidos en este estudio, lo que facilitó llegar a
las conclusiones y recomendaciones que a continuación se detallan:
De acuerdo a la investigación de mercado realizada por medio de la aplicación de un
instrumento aplicado a los productores agrícolas de la zona de Barbacoas, demostró
que sí existe una demanda insatisfecha que justifica la inversión, por cuanto no existe
una empresa que se dedique a la venta de productos e insumos agrícolas en
Barbacoas.
Cuantificada la inversión en Bs. 90.493.444 distribuida entre el total de activos fijos y
el capital de trabajo, se pudo comprobar que el financiamiento del proyecto se puede
realizar con el aporte de los inversionistas y un crédito bancario.
La estimación de los indicadores económicos y financieros arrojaron resultados muy
positivos; en lo referente al punto de equilibrio, éste demostró que la recuperación de
70
costos de esta empresa será de forma satisfactoria, además como se reflejó en el flujo
de caja esta empresa posee capacidad de efectivo lo que le permitirá cubrir las
obligaciones contraídas. Finalmente los indicadores financieros (TIR Y VAN) son
superiores a la tasa de interés bancario, lo que demuestra la rentabilidad del proyecto,
considerándose el mismo completamente viable.
La empresa que resultara de este estudio, va a generar un beneficio económico y
social por cuanto además de aportar ingresos propios va a contribuir a reactivar la
actividad económica y comercial en la localidad.
Recomendaciones
Tomando como referencia las conclusiones expuestas se procedió a ofrecer a
los inversionistas, las siguientes orientaciones:
Se recomienda la ejecución del proyecto, ya que todos los índices y estimaciones
reflejan su rentabilidad, demostrando que el mismo es totalmente factible.
Es recomendable que los nuevos ingresos que se generen de la inversión, se
reinviertan en la adquisición de otros productos, para ofrecer una mayor variedad.
Igualmente se recomienda que se le brinde de manera continua asistencia técnica a los
productores, a fin de ofrecer un mejor servicio e ir agregando valor agregado al
mismo.
Así mismo, es importante implantar estrategias de ventas periódicamente con el fin de
mantener o incrementar el mercado; entre las cuales les sugerimos las siguientes:
71
Estrategias de ventas y promoción
Los precios de ventas que maneja la empresa tienen un margen de comercialización
entre 15 y 20 % con plazos de pago entre 30, 90 y 120 días dependiendo del
proveedor y con descuentos adicionales entre 5 y 8 % por pronto pago.
Establecer varios niveles de precios a los clientes; precio sugerido al público, el cual
manejan todos los distribuidores para pago de contado y con descuentos por
volúmenes de compra entre 3 a 5 %; y por compra a crédito inicialmente con plazo
de 30 días y por determinados montos para aquellos productores que cumplan con
algunos requerimientos que exige la empresa. En aquellos casos que cancelen antes
del vencimiento de la factura descuentos por pronto pago de un 2%.
Ofrecer una excelente atención al cliente en mostrador y asesorarlo en cuanto a las
precauciones y al uso del producto.
Implementar un plan en el cual, se realicen visitas programadas a los productores de
la zona para darles a conocer la empresa y todos sus productos y al mismo tiempo
ofrecer asesorías técnicas a nivel de campo sin costo alguno con el fin de captar
clientes.
Ofrecer servicio de entrega de los pedidos a finca cuando compren determinados
volúmenes o fertilizantes granulados.
Realizar publicidad a través de la radio local, en la cual se invite a todos los
agricultores a conocer la empresa, todas las líneas de productos y sus servicios.
72
Distribuir a todos los productores de la zona folletos donde se describan todos los
productos de la empresa.
Realizar charlas relacionadas con el manejo de los cultivos, plagas y enfermedades;
en la cuál se recomienden los productos más utilizados en cada rubro con el fin de
estimular las ventas.
Estrategias de producto
Comercializar productos de todas las casas fabricantes con el fin de ofrecer una
variedad de líneas al cliente.
Presentar los productos bien envasados para su fácil transporte y manipulación.
Los envases de los productos deben contener las etiquetas que identifican el tipo de
producto, sus especificaciones de uso, dosis a aplicar y con colores que identifican su
grado de toxicidad.
Garantizar cambio del producto si se encuentra vencido.
73
BIBLIOGRAFIA
ALMAO, Yanet y otros. 1.993. Estudio de Factibilidad para determinar la construcción del Parador Turístico ubicado entre los kilómetros 6 y 7, de la autopista Florencio Jiménez. Trabajo de Grado. Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado. Barquisimeto. ALVARADO, Zulma. 2001. Proyecto de Viabilidad para la Instalación de la Comercial ANZOAGRO C.A., en la población de Anzoátequi, Municipio Morán del Estado Lara. Trabajo de Grado. Universidad Fermín Toro. Barquisimeto. BACA, Urbina. 2.001. Evaluación de Proyecto. Editorial Mc Hill / Interamericana de México, S.A. México. BÖCKMAN, Oluf y otros. 1.993. Agricultura y Fertilizantes. Noruega. BORELLO, Antonio. 2.000. El Plan de Negocio. MC Graw Hill. Bogotá. Colombia. CATARÍ, Haydeé y otros. 1.998. Proyecto de Factibilidad de la Puesta en Marcha de la empresa PROALCA, CA, para la producción de alimentos concentrados para cerdos. Trabajo de Grado. Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado. Barquisimeto. FONDO NACIONAL DE INVESTIGACIONES AGROPECUARIAS. CENTRO DE INVESTIGACIONES AGROPECUARIAS DEL ESTADO LARA. 1.995. Producción de Hortalizas . Maracay. Venezuela. 2da Edición. FUNDACION PARQUE TECNOLOGICO DE BARQUISIMETO. 1.997. Taller Convirtiéndose en Empresarios. Barquisimeto. Venezuela. HERNÁNDEZ, Sampieri y otros. 1.998. Metodología de la Investigación. 2da
Edición. Mc Graw Hill. México. México. INSTITUTO LATINOAMERICANO DE PLANIFICACION ECONOMICA Y SOCIAL. (ILPES). 1.977. Guía para Presentación de Proyectos. 5a Edición Siglo Veintiuno Editores México. México. INSTITUTO NACIONAL DE ESTADISTICA DE VENEZUELA. 2.004. Estadística del Estado Lara 2.004. Barquisimeto. Venezuela.
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ANEXOS
ANEXO A
CUESTIONARIO
Buenos Días (tardes)
Estamos trabajando en un estudio que servirá para elaborar el trabajo de grado
para optar al grado de Especialista en Gerencia Empresarial en la Universidad
Centroccidental Lisandro Alvarado (UCLA), acerca de la factibilidad de la creación de
una empresa de venta de insumos agrícolas en la zona de Barbacoas Municipio Morán.
Quisiéramos pedir su ayuda para que conteste unas preguntas que no llevaran
mucho tiempo, sus respuestas serán confidenciales y anónimas. Sus opiniones serán
sumadas y reportadas en el trabajo de investigación, pero nunca se reportarán datos
individuales.
Te pedimos que contestes este cuestionario con la mayor sinceridad posible. No
hay respuesta correcta ni incorrecta. Es importante aclarar que existen preguntas en la
que solo puedes responder a una opción y otras son de varias opciones.
De antemano muchas gracias por su colaboración.
1. ¿Cuál o cuales cultivos siembra en su finca con sus respectivas Hectáreas?
CULTIVO HECTÁREAS
Tomate
Pimentón
Cebolla
Repollo
Otro
2. ¿Cuale s son los Insumos Agrícolas (Insecticidas, fungicidas, herbicidas,
fertilizantes, semillas y otros) y dosis que emplean en la zona?
PRODUCTO DOSIS
Insecticidas
Funguicidas
Herbicidas
Fertilizantes
Semillas
Abonos Foliares
Otros
3. ¿Se encuentra su finca cerca de un negocio de venta de productos agrícolas?
Si ( )
No ( )
4. ¿ Tiene usted que salir fuera de los perímetros de la localidad para realizar las
compras para su finca?
Si ( ) No ( ) Algunas veces ( )
5. ¿Cuál es la distancia que UD. recorre para comprar los insumos agrícolas?
40 – 80 Km
81 – 120 Km.
121 – 160 Km.
Más de 160
6. ¿Con que frecuencia adquiere los insumos y productos agrícolas para sus
cultivos?
Semanal..........
Quincenal........
Mensual...........
7. ¿Qué es lo que más le agrada de la tienda agrícola donde usted hace las
compras para sus siembras?
Descuentos ( ) Crédito ( )
Variedad en productos ( ) Calidad de los productos ( )
Asesoría Técnica ( ) Calidad del servicio de atención al cliente ( )
8. ¿Que opinión le merece las tiendas agrícolas donde usted compra sus
productos?
Excelente ------
Buena ------. Regulares -------
Mala ------
Por qué ?------------------------------------------------------
9. ¿Piensa UD. que en Barbacoas se necesita una casa de productos agrícolas?
Si ( ) No ( )
Por qué? ----------------------------------------------------------
10. ¿Seria usted cliente de una casa agrícola en la zona?
Si ( )
No ( )
Por que? ----------------------------------------------------------------------
ANEXO B
ENCUESTA
Buenos días señores ustedes han sido escogidos como informantes calificados
por ser conocedores de la zona de Barbacoas, con la finalidad de conocer los datos
necesarios para realizar una investigación para el desarrollo de un Trabajo de Grado
de la UCLA, a continuación se presenta unas preguntas, las cuales deberán ser
respondida con sinceridad para la mayor precisión en la obtención de los resultados.
Gracias por su colaboración.
1. ¿Cuantas hectáreas aproximadamente se siembra en la zona?
2. ¿Cuales son los principales cultivos y hectáreas aproximadas de cada uno de ellos
en la zona?
3. ¿Cuantas veces al año siembran la mayoría de los productores agrícolas?
