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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA
TESIS DE GRADO PRESENTADA COMO REQUISITO PARA OPTAR
TÍTULO DE INGENIERÍA EN CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA
TEMA:
“ELABORACIÓN DE POLÍTICAS Y ESTRATEGIAS DE CONTROL
INTERNO FINANCIERAS EN EL ÁREA DE COBRANZAS Y SU
AFECTACIÓN AL FLUJO DE CAJA EN EL PERIODO 2010-2011 DE LA
EMPRESA AGRO-BELV DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL.”
AUTORES:
LUCAS CHANCAY RAFAEL
PÉREZ BARRERA BYRON
VERA DUEÑAS WENDY
TUTOR:
ING. JORGE COCA BENÍTEZ
GUAYAQUIL-ECUADOR
2012-2013
ÍNDICE GENERAL
RESUMEN .................................................................................................. I
INTRODUCCIÓN ...................................................................................... III
ANTECEDENTES ..................................................................................... IV
EL PROBLEMA .......................................................................................... V
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ..................................................... V
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA ........................................................... VI
JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO .......................................................... VI
JUSTIFICACIÓN TEÓRICA ................................................................... VI
JUSTIFICACIÓN METODOLÓGICA .................................................... VII
JUSTIFICACIÓN PRÁCTICA ............................................................... VII
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ................................................... VIII
OBJETIVO GENERAL ......................................................................... VIII
OBJETIVOS ESPECÍFICOS ............................................................... VIII
LIMITACIONES DEL PROYECTO .......................................................... VIII
VIABILIDAD DEL PROYECTO ............................................................... VIII
CAPÍTULO I ............................................................................................... 1
1.1. MARCO TEÓRICO .......................................................................... 1
1.1.1. ¿QUÉ ES COBRANZA? ............................................................ 1
1.1.2. CONTROL ................................................................................. 1
1.1.3. CONTROL INTERNO ................................................................ 2
1.1.3.1. PRINCIPALES APORTES CONTROL INTERNO COSO ...... 3
1.1.4. COSO- DEFINICIÓN ................................................................. 4
1.1.5. COMPONENTES DEL CONTROL INTERNO COSO ............... 7
1.1.5.1. AMBIENTE DE CONTROL .................................................... 7
1.1.5.2. EVALUACIÓN DE RIESGOS ................................................. 8
1.1.5.3. ACTIVIDADES DE CONTROL ............................................. 10
1.1.5.4. INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN ................................... 10
1.1.5.5. SUPERVISIÓN (MONITOREO) ........................................... 11
1.1.5.6. ACTIVIDADES DE MONITOREO (ONGOING) .................... 11
1.1.6. ESTRATEGIAS FINANCIERAS .............................................. 14
1.1.7. MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO ................................ 14
1.1.7.1. RATIOS FINANCIEROS ...................................................... 14
1.1.7.2. CLASIFICACIÓN DE LAS RAZONES FINANCIERAS ......... 15
1.1.8. ANÁLISIS DE LIQUIDEZ ......................................................... 17
1.1.8.1. RAZÓN DE LIQUIDEZ O RAZÓN CORRIENTE ................. 17
1.1.8.2. RAZÓN PRUEBA ÁCIDA ..................................................... 17
1.1.8.3. RAZÓN PRUEBA DEFENSIVA ............................................ 18
1.1.9. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD ............................................... 18
1.1.9.1. MARGEN DE UTILIDAD BRUTA ......................................... 18
1.1.9.2. MARGEN DE UTILIDAD NETA ............................................ 19
1.2. MARCO CONCEPTUAL ................................................................ 20
1.2.1. ¿QUÉ ES EL SRI? .................................................................. 20
1.2.2. DEFINICIONES DE CONTROL INTERNO.............................. 21
1.2.3. ESTADOS FINANCIEROS ...................................................... 22
1.2.3.1. BALANCE GENERAL .......................................................... 23
1.2.3.2. ESTADOS DE RESULTADOS ............................................. 23
1.2.3.3. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ................................... 23
1.2.4. NIC 7 ....................................................................................... 25
1.2.5. EL EFECTIVO ......................................................................... 27
1.2.6. ¿QUÉ ES UN PROGRAMA ERM? .......................................... 28
1.2.7. HIPÓTESIS DE TRABAJO ...................................................... 28
CAPÍTULO II ............................................................................................ 29
2.1. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ................................................. 29
LAS ENTREVISTAS Al GERENTE DE LA EMPRESA ................ 29
ENTREVISTAS A EXPERTOS ...................................................... 30
ENCUESTA A TERCEROS ........................................................... 31
CAPÍTULO III ........................................................................................... 33
3. ANÁLISIS DE LOS DATOS ............................................................... 33
3.1. ANÁLISIS ENCUESTA A TERCEROS ....................................... 33
3.2. ANÁLISIS ENTREVISTA A EXPERTOS .................................... 43
3.3. ANÁLISIS ENTREVISTA A GERENTE....................................... 43
3.4. ANÁLISIS FINANCIERO ............................................................. 44
CAPÍTULO IV ........................................................................................... 70
4. PROPUESTA, CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............ 70
4.1. PROPUESTA .............................................................................. 70
4.2. RECOMENDACIONES .................................................................. 78
4.3. CONCLUSIONES ....................................................................... 79
4.4. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................. 80
4. 4.- ANEXOS .................................................................................... 1
I
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1 Encuesta a Terceros Pregunta No. 1 ....................................... 33
Gráfico 2 Encuesta a Terceros Pregunta No.2 ........................................ 34
Gráfico 3 Encuesta a Terceros Pregunta No. 3 ....................................... 35
Gráfico 4 Encuesta a Terceros Pregunta No. 4 ....................................... 36
Gráfico 5 Encuesta a Terceros Pregunta No. 5 ....................................... 37
Gráfico 6 Encuesta a Terceros Pregunta No. 6 ....................................... 38
Gráfico 7 Encuesta a Terceros Pregunta No. 7 ....................................... 39
Gráfico 8 Encuesta a Terceros Pregunta No. 8 ....................................... 40
Gráfico 9 Encuesta a Terceros Pregunta No. 9 ....................................... 41
Gráfico 10 Encuesta a Terceros Pregunta No. 10 ................................... 42
Gráfico 11 Capital de Trabajo .................................................................. 58
Gráfico 12 Efectivo – Capital de Trabajo ................................................. 59
Gráfico 13 Razón de Liquidez .................................................................. 60
Gráfico 14 Prueba Ácida .......................................................................... 61
Gráfico 15 Prueba Defensiva ................................................................... 62
Gráfico 16 Efectivo - Utilidad.................................................................... 63
Gráfico 17 Rotación de Cartera ............................................................... 64
Gráfico 18 Índice de Morosidad ............................................................... 65
Gráfico 19 Utilidad - Venta ....................................................................... 67
Gráfico 20 Margen de Utilidad Bruta ........................................................ 68
Gráfico 21 Margen Utilidad Neta .............................................................. 69
II
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Ingresos Proyectados ................................................................. 55
Tabla 2 Flujo De Caja Consolidado ........................................................... 57
Tabla 3 Pagos al contado (descuentos) ................................................... 72
Tabla 4 Descuento Por Pronto Pago ....................................................... 72
Tabla 5 Pagos a Crédito Monto 0-1500 ................................................ 73
Tabla 6 Pagos a Crédito Monto 1501 en adelante ........................................... 73
Tabla 7 Intereses por mora ...................................................................... 75
Tabla 8 Inversiones .................................................................................. 76
III
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO:
““ELABORACIÓN DE POLÍTICAS Y ESTRATEGIAS DE CONTROL INTERNO FINANCIERAS EN EL ÁREA DE
COBRANZAS Y SU AFECTACIÓN AL FLUJO DE CAJA EN EL PERIODO 2010-2011 DE LA EMPRESA AGRO-
BELV DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL.”
REVISORES:
INSTITUCIÓN:
Universidad de Guayaquil
FACULTAD:
Ciencias Administrativas
CARRERA: CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA
FECHA DE PUBLICACIÓN:
N° DE PÁGS.:
ÁREA TEMÁTICA:
FINAZAS – CONTROL INTERNO
PALABRAS CLAVES: Crédito y cobranzas, Índices financieros, Flujos, Políticas.
RESUMEN: Vamos a considerar el caso de la Empresa AGRO-BELV, la cual, se dedica a la Compra y Venta De
Insumos Agrícolas Y Ganaderos; para plantear un estudio adecuado en este proyecto se presentará la información
introductoria del trabajo de investigación, en la cual se describe el tipo, método de investigación y objetivos del
proyecto.
El objetivo principal de este proyecto de tesis es dar a conocer los beneficios que tiene el llevar un control interno
adecuado en las áreas de cobranzas, mediante la elaboración de Políticas y Estrategias Financieras dentro de las
compañías; en las cuales al momento de realizar las operaciones de acuerdo a las políticas establecidas nos
permiten analizar, validar y tener una seguridad razonable de las recaudaciones en el área de cobranzas – eje
principal de una empresa para su continuidad, así como también, analizar su afectación en los Estados
Financieros, con mayor énfasis al Flujo de Caja para los periodos 2010-2011 de la Empresa AGRO-BELV De La
Ciudad De Guayaquil.
N° DE REGISTRO(en base de datos):
N° DE CLASIFICACIÓN:
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF
SÍ
NO
CONTACTO CON AUTORES: Teléfono:
04-2344629
E-mail:
CONTACTO DE LA INSTITUCIÓN
Nombre:
Teléfono:
IV
V
VI
VII
DEDICATORIA
Dedico este trabajo principalmente a Dios, por haberme dado la vida y
permitirme el haber llegado hasta este momento tan importante de mi
formación profesional. A mi madre, por ser la base fundamental en mi vida
y por cimentar buenas costumbres en mí, por su cariño y apoyo absoluto
sin importar nuestras diferencias de opiniones. A mi padre, a pesar de no
tener su presencia física, siempre siento que está conmigo y aunque nos
faltaron muchas cosas por vivir juntos como una familia, sé que este
momento hubiera sido tan importante para el como lo es para mí.
A mi hermana que siempre ha estado junto a mí y bríndame su apoyo y a
mi familia en general, porque me han brindado su apoyo incondicional y
por compartir conmigo buenos y malos momento.
Rafael Lucas Chancay
VIII
AGRADECIMIENTO
Doy gracias a Dios, por haberme brindado la oportunidad, fuerza y valor
para concluir esta etapa de mi vida.
Agradezco la confianza y el apoyo por parte de mi madre, que sin duda
alguna a lo largo de mi vida me ha demostrado su amor, reprendiendo mis
faltas y aplaudiendo mis triunfos.
También a mi hermana, que con sus recomendaciones me ha ayudado a
enfrentar los desafíos que se me han presentado en el trayecto de mi
vida.
A mi padre, el cual sé que su presencia siempre me acompaña. Y sé que
está orgulloso de la persona en la cual me he convertido.
Especialmente agradezco a mis tíos Roberto, Adán y George Chancay,
Armando Lucas quienes con su ayuda y comprensión han sido parte
primordial de mi vida.
A Verónica Balda, por su apoyo incondicional en el transcurso de mi
carrera universitaria, por compartir momentos de alegría, tristeza y
demostrarme que siempre podré contar con ella.
Al Ing. Jorge Coca Benítez por toda la colaboración brindada, durante la
elaboración de este proyecto.
Finalmente gracias a todas las personas que ayudaron directa e
indirectamente en la realización de este proyecto de tesis.
Rafael Lucas Chancay
IX
DEDICATORIA
A:
Dios, por estar conmigo en cada paso que doy, por fortalecer mi corazón,
brindarme sabiduría y por haber puesto en mi camino a aquellas
personas que han sido mi soporte y compañía durante todo el periodo de
estudio.
A mis padres por ser el pilar fundamental en mi vida, y por su
incondicional apoyo.
A mi amigo, Jonathan González que siempre está como un hermano
apoyándome en cualquier circunstancia.
Y finalmente a mi hija, Rafaella Giler que es motivo de mis alegrías e
inspiración; y mis ganas de ser mejor cada día.
Wendy Vera Dueñas
X
AGRADECIMIENTO
A mi asesor de tesis, los catedráticos de
la Universidad, a mi familia, mis
compañeros de tesis y a todos los que
ayudaron a culminar este proyecto.
Wendy Vera Dueñas
XI
AGRADECIMIENTOS
A Dios todo poderoso, por su misericordia y sabiduría infinita, por darme
la vida, voluntad y perseverancia para poder alcanzar esta meta.
A mis padres por darme su ejemplo, amor, entrega, paciencia y apoyo
incondicional, por haberme inculcado la ética, hábito del trabajo y
superación, que constituirán la base para nuestro futuro.
A mis hermanos y demás familia por brindarnos su cariño fraternal,
respeto, comprensión, apoyo, ayuda y respaldo incondicional en cada
momento.
A los compañeros de tesis por la confianza, respeto, ayuda y apoyo
oportuno.
A los asesores por su guía proporcionada y paciencia mostrada, quienes
supieron ganarse nuestro afecto a lo largo de este proyecto.
A mis amigos y amigas quienes en todo momento nos apoyaron
dándonos ánimo para seguir adelante.
Byron Pérez Barrera
XII
DEDICATORIA
Dedico este trabajo a Dios todo poderoso por brindarme la sabiduría y
fortaleza necesaria para culminar este periodo.
A mis padres Mildred Barrera Suarez y Bolívar Perez Acosta, los cuales
con gran esfuerzo impulsaron a este hombre con valores éticos y morales,
y nunca negaron su apoyo incondicional, tanto anímica como
económicamente.
A mi hijo Dominic Pérez Jiron por ser la inspiración más grande que me
motiva cada día a seguir adelante.
A mis compañeros de tesis, Rafael Lucas y Wendy Vera, que juntos y con
mucho esfuerzo se logro este proyecto.
Byron Pérez Barrera
I
RESUMEN
Vamos a considerar el caso de la Empresa AGRO-BELV, la cual, se
dedica a la Compra y Venta De Insumos Agrícolas Y Ganaderos; para
plantear un estudio adecuado en este proyecto se presentará la
información introductoria del trabajo de investigación, en la cual se
describe el tipo, método de investigación y objetivos del proyecto.
El objetivo principal de este proyecto de tesis es dar a conocer los
beneficios que tiene el llevar un control interno adecuado en las áreas de
cobranzas, mediante la elaboración de Políticas y Estrategias Financieras
dentro de las compañías; en las cuales al momento de realizar las
operaciones de acuerdo a las políticas establecidas nos permiten analizar,
validar y tener una seguridad razonable de las recaudaciones en el área
de cobranzas – eje principal de una empresa para su continuidad, así
como también, analizar su afectación en los Estados Financieros, con
mayor énfasis al Flujo de Caja para los periodos 2010-2011 de la
Empresa AGRO-BELV De La Ciudad De Guayaquil.
A continuación detallaremos todos los componentes, fundamentos,
principios de control interno, y lineamientos básicos e imprescindibles
para que la propuesta cumpla con sus objetivos y así se determinará si
hay riegos significativos que conlleven a la posible consecución de
fraudes o inconsistencias entre los registros de clientes, con el fin de
recomendar políticas y estrategias de control interno financieras en el
área de cobranzas.
Al ejecutar el diagnóstico del control interno dentro de dicha área en la
empresa AGRO-BELV, dio como resultado la inexistencia de control
alguno. Por lo tanto la empresa tiene una urgente necesidad de cambio
en esta área; en vista de esta situación se procede a notificar a los
directivos de la empresa, los cuales autorizan la elaboración y pronta
II
evaluación de la información, para así proveer de criterios financieros que
nos permitan ver la afectación que tienen estos en los estados financieros
de los periodos 2010 – 2011.
III
INTRODUCCIÓN
Hoy en día muchos pequeños negocios son constituidos por un grupo de
empresarios, emprendedores o grupos familiares que en su afán de
buscar alternativas de empleos y mejorar su calidad de vida, buscan
gestionar actividades que les generen ganancias, olvidando, las
consecuencias en el tiempo de formalizar sus procesos que les permita
reducir los riesgos que pueden generar cada departamento. Uno de los
departamentos más vulnerables dentro de cualquier organización es el de
cobranzas, ya que de este se desprenden las actividades de compra,
liquidez, inversión, donde los procedimientos y controles son de vital
importancia ya que apoyan en la reducción de sus diferentes exposiciones
al riesgo, lo que permitirá repotenciar el flujo de efectivo y posteriormente
encaminar a la empresa en una mejor posición rentable y financiera, y así,
no permitir una posible quiebra inminente.
Para definir políticas y estrategias de control interno, es necesario hacer
estudios personalizados para cada empresa, evaluar y llegar a determinar
si los procedimientos actuales han influido de manera positiva o negativa
en los estados financieros. Partiendo de nuestra investigación que se
basa en las medidas de control interno C.O.S.O que cabe acotar que sin
importar la estructura del ente, se necesita aplicar conjuntamente todos
los componentes de este modelo que tiene como objetivo ayudar a las
empresas a mejorar el empuje y la eficiencia de sus actividades
financieras.
IV
ANTECEDENTES
AGRO-BELV fue constituida en Guayaquil, provincia del Guayas –
Ecuador, el 14 de mayo de 1999
La actividad principal de la Compañía es dedicarse a la compra y
venta de toda clase de insumos agropecuarios, ganaderos y medicina
veterinaria.
La compañía tiene su domicilio fiscal en el cantón Guayaquil, la
Alborada undécima etapa Bloques de la Armada local 14 – 15. La
compañía tiene asignado por el Servicio de Rentas Internas, el
Registro Único de Contribuyente No. 0906069489001.
V
EL PROBLEMA
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Debido a que el 95% de las Pymes, son administradas por grupos
familiares, las mismas, no cuentan con los adecuados controles internos
que deben emprender al momento de realizar las distintas transacciones
comerciales con respecto a las recaudaciones de su cartera de crédito,
por lo que, las mismas podrían afectar considerablemente su capital de
trabajo neto en el corto y mediano plazo.
Vamos a mencionar el caso de la empresa “AGRO-BELV”, en la cual se
ha detectado que sus actuales procesos carecen de controles eficientes.
Cabe recalcar que actualmente la empresa no cuenta con un software
contable; por lo que todas sus transacciones son registradas a través de
utilitarios. Entre los mayores problemas que presenta la empresa en su
área de recaudaciones es que no cuentan con políticas para el proceso
de registro de abono, cancelación de la factura, recepción y proceso el
efectivo o cheque y su falta de detalles del plazo de crédito. A todo esto,
se suma la falta de supervisión, delegación y segregación de funciones,
para la ejecución adecuada de los procesos.
Por lo tanto, el presente trabajo permitirá desarrollar y proponer políticas y
estrategias eficientes para la administración adecuada de las Cobranzas,
acorde con los cambios tecnológicos que pueden ser implementados.
CAUSA: Falta de Control Interno en el área de cobranzas.
EFECTO: Disminución de liquidez en los Estados Financieros
VI
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿Cómo afecta a la liquidez de la empresa AGRO-BELV la falta de
aplicabilidad de un eficiente control interno en el área de cobranzas?
¿Por qué la inexistencia del Control Interno en esta área?
¿Cuáles son los procesos y procedimientos se que tendrían
que realizar en la compañía?
¿Cuál sería la afectación en los flujos de efectivo de los
periodos 2012-2013-2014?
JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO
JUSTIFICACIÓN TEÓRICA
La Investigación que realizamos será de gran ayuda para las compañías
las cuales en su gran mayoría podrían verse afectadas en el área de
cobranzas por falta de controles en sus procesos; nuestro proyecto va a
permitir que los resultados reflejados en sus estados financieros sean
más confiables.
Nos orientamos en el modelo común de control interno C.O.S.O (Comité
De Organizaciones Patrocinadas De La Comisión Treadway),
explicaremos la razón por la cual es necesario tener un sistema de control
interno bien establecido.
Esto permitirá tener mayor control del área de cobranzas de la compañía
AGRO-BELV, para lograr que motive las metas de sus objetivos con
respecto al área antes mencionada.
El control interno en el área de cobranzas nos puede dar una seguridad
razonable del problema en el manejo de los cobros de las facturas pero
VII
debe ir ligado a políticas y reglamentos que tiene la empresa, por este
motivo encaminamos nuestra investigación a los estudios más recientes
en este caso ya antes mencionado el C.O.S.O
JUSTIFICACIÓN METODOLÓGICA
Nuestra Investigación es de tipo aplicada, factible, cuantitativa y
descriptiva esta consiste estudiar y analizar la realidad en el área de
cobranzas de la empresa AGRO-BELV, en cuanto a hechos.
JUSTIFICACIÓN PRÁCTICA
En lo referente al desarrollo de este trabajo, se lleva a cabo tomando en
consideración la importancia que tiene el Control Interno en la cual
analizaremos y estudiaremos detalladamente las debilidades de este
departamento de la empresa.
Y es viable porque mediante este tipo de control la empresa AGRO-BELV
va a reducir riegos en el área de cobranzas y el mal manejo de los
recursos de la empresa proporcionando así Información financiera
confiable.
El estudio de la evaluación del control interno incluye dos fases:
a) Conocimiento y comprensión de los procedimientos y métodos
establecidos por la administración del ente.
b) Seguridad razonable de que se encuentran en uso y que están
operando tal como se planificaron.
VIII
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
OBJETIVO GENERAL
Elaborar políticas y estrategias de control interno financieras en el área de
cobranzas para mejorar el rendimiento y reducir riegos en el manejo del
flujo de caja en el periodo 2012 – 2013 - 2014.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
i. Caracterizar el Control Interno en el área de Cobranzas de la
empresa AGRO-BELV.
ii. Analizar los Estados Financieros de la compañía durante el
periodo 2010 - 2011.
iii. Proponer políticas y lineamientos de Control Interno que mejoren
la eficiencia y confiabilidad de los estados financieros.
LIMITACIONES DEL PROYECTO
No se presentan dificultades que afecten al desarrollo de la investigación,
por estar en permanente contacto con nuestro tutor de tesis. Además
tenemos acceso a la información de la empresa.
VIABILIDAD DEL PROYECTO
El trabajo de investigación cuenta con la información necesaria para su
desarrollo, así como la experiencia en el área: además, se dispone de los
métodos necesarios como materiales, tecnología y la asesoría de
profesionales con experiencia, entre otros; he igualmente la disponibilidad
del tiempo requerido para investigar, lo cual permitirá aportar medidas
apropiadas y correctivas que contribuyan a la mejora de la gestión de
cobranzas de la mencionada empresa.
1
CAPÍTULO I
1.1. MARCO TEÓRICO
AGRO-BELV fue constituida en Guayaquil, provincia del Guayas –
Ecuador, el 14 de mayo de 1999, y como toda compañía cumple con sus
obligaciones tributarias con el SRI.
La Facultad de Contaduría Universidad Libre - Bogotá Colombia nos
define cobranza de la siguiente manera
1.1.1. ¿QUÉ ES COBRANZA?
En toda empresa, para que sea tal, se requiere dos
elementos:
El capital y El trabajo
De la acción conjunta y ordenada de estos dos elementos se
deriva la producción (bienes o servicios).
La producción se vende de contado o a crédito.
El dinero por recaudar, fruto de la venta a crédito, es lo que
llamamos cartera.
La acción mediante la cual recuperamos la cartera es la
cobranza.
1.1.2. CONTROL
Hoy en día se habla de control a nivel empresarial, industrial,
gubernamental y demás actividades que mueven al mundo económico, es
por ello que las organizaciones que tienen mayor importancia dentro de
un país saben que la falta de controles seria como hablar de hundimiento
para la fortaleza de su economía.
2
Nos explica en su publicación Mantilla B. Samuel A. Auditoria 2003
Control no es patrimonio exclusivo de ninguna disciplina
científica. Control es control. Es una función relación que
implica varios campos del conocimiento que su aplicación no
depende del control mismo sino de aquellas esferas en las
cuales se hace eficiente.
Control es un conjunto de normas, procedimientos y técnicas
a través de las cuales se mide y corrige el desempeño para
asegurar la consecución de objetivos y técnicas. Como
conjunto constituye un todo, un QUE, esto es, un objetivo.
Por ello está muy ligado al poder (social, cultural, político,
económico, religioso, etc.). Por eso el control, como tal,
busca asegurar la consecución de los objetivos.
Por consiguiente, el control utiliza diferentes COMO, esto es,
distintos medios (métodos, mitologías, procedimientos,
técnicas). En un desempeño óptimo esto es, que no se
necesita correcciones, la técnica funciona de manera óptima
y asegura el cumplimiento de los objetivos (p. 59)
1.1.3. CONTROL INTERNO
El control interno es una herramienta que debe ser usada sobre las
funciones y procedimientos que tiene las organizaciones para lograr los
objetivos de la misma. Muchos pequeños negocios en nuestro país están
conformados por grupos familiares que no cuentan con controles
adecuados que sean de apoyo para llevar a cabo eficaz y eficientemente
los procesos, el mismo que de forma errónea tendrían un impacto de alto
riesgo en la salud económica de estos pequeños negocios.
En la antigüedad muchas empresas realizaban sus operaciones basados
en sus propias políticas para implementar el control interno, algo que
generó una gran diversidad de conceptos y criterios entre las empresas y
llevó a una falta de uniformidad en las prácticas de control interno. De ahí
3
surgió la necesidad de crear un marco de referencia que estandarice las
mejores prácticas del control interno a nivel mundial, que sirva como base
para la elaboración de sus políticas de control interno adaptándolas a sus
necesidades de acuerdo a sus procedimientos diarios.
En 1992 el Comité de Organizaciones Patrocinadas de la Comisión
Treadway más conocido como COSO público su informe de control
interno y originó una autentica revolución que hasta hoy en día se aplica.
1.1.3.1. PRINCIPALES APORTES CONTROL INTERNO COSO
Los principales aportes como lo dice Samuel Alberto Mantilla & Sandra
Yolima Cante 2005 son:
1. Elaboración de una estructura conceptual integrada, unificante de
los distintos conceptos y prácticas, a partir de la cual se realiza el
diseño-implementación-mejoramiento del control interno, por un
lado, y por otro la evaluación y los reportes sobre control interno.
2. Entendimiento del control interno en términos de sistema: un
proceso, afectado por la junta, la administración y otro personal,
diseñado para proveer seguridad razonable en relación con los
objetivos de la organización.
3. Posicionamiento del control interno en los máximos niveles
gerenciales (alta gerencia), posicionamiento estratégico. Con un
centro de atención claro en el negocio y no tanto en las
operaciones.
4. Combinación de objetivos de negocio, componentes de control
interno y niveles organizacionales.
Los objetivos de negocio son:
Efectividad y eficiencia de las operaciones
Confiabilidad del proceso de presentación de reportes
Financieros
Cumplimiento con leyes y regulaciones aplicables
4
Salvaguarda de activos (incorporado en 1994)
Niveles organizacionales
Depende de cada organización en particular. Los básicos (tal
y como los presenta tanto COSO como los desarrollos de la
Sarbanes-Oxley Act of 2002) son:
Sistemas de control interno
Controles internos por secciones (departamentos,
segmentos, unidades de negocio, etc.)
Controles internos (de carácter operacional).
5. Responde al consenso de cinco asociaciones profesionales
lideres, las cuales lo han convertido en el estándar
internacional de control interno, estas organizaciones son:
AICPA (American Institute of Certified Public Accountants),
AAA (American Accounting Association), FEI (Financial
Executives Institute), IIA (Institute of Internal Auditors), e IMA
(Institute of Management Accountants, antes National
Association of Accountans). El impulso dado por estas
organizaciones lo ha convertido en el estándar internacional
de control interno. (p. 14-15)
1.1.4. COSO- DEFINICIÓN
En la presente tesis nos basaremos en las recomendaciones de control
interno que nos da el C.O.S.O. (Comité de Organizaciones
Patrocinadoras) del cual hemos encontrados diferentes opiniones acerca
de este mencionaremos unas de la tantas.
Las más importantes organizaciones contables patrocinaron la Comisión
Nacional sobre informes Financieros Fraudulentos (National Comisión on
Fraudelent Financial Reporting), para tener mayor entendimiento de estos
informes.
5
El Comité de Organizaciones Patrocinadoras (C.O.S.O.) define al control
interno así:
“Un proceso, realizado por la administración los directivos y
otro personal, cuyo fin es ofrecer una seguridad razonable
de la consecuencia de objetivos en la siguientes categorías:
Confiabilidad de los informes financieros.
Eficacia y eficiencia de las operaciones.
Cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.”
(Hansen-Holm & Co. Nov. 2009 )
Patrick J. Brennan Tesorero y director financiero, key Chemical Inc.
Lector invitado, Escuela wharton, Universidad de Pensilvania nos dice en
su definición del control interno
En 1949 el comité de procedimientos del AICPA definió al
control interno de la siguiente forma:
El control interno abarca el plan de organización y los
métodos coordinados y medidas adoptadas dentro de la
empresa para salvaguardar sus activos, verificar la
adecuación y fiabilidad de la información de la contabilidad,
promover la eficiencia operacional y fomentar la adherencia
a las políticas establecidas de (Normas Profesionales del
AICPA, pág. 243).
El Instituto de Auditores Internos de España en colaboración con la
empresa de auditoría Coopers & Lybrand 1997
El control interno es un proceso llevado a cabo por las
personas de una organización, diseñado con el fin de
proporcionar un grado de seguridad "razonable" para la
consecución de sus objetivos, dentro de las siguientes
categorías:
6
Eficiencia y eficacia de la operatoria.
Fiabilidad de la información financiera.
Cumplimiento de las leyes y normas aplicables. 1
También acotaremos que nos regiremos en el sistema de administración
de riesgos como lo es el C.O.S.O II – ERM (Enterprise Risk Management:
Integrated Framework) el cual es un elemento complementario del COSO
I que nos permite orientarnos hacia política y estrategias más completas
de gestión de riesgo.
Según Juan Ignacio Ruiz Zorrilla CIA. Secretario General del Instituto de
Auditores Internos. España en su XII jornada de auditoría interna en
Ecuador 2010 se refiere al C.O.S.O II – ERM así:
La gestión de riesgos corporativos es un efectuado por el
consejo de administración de una entidad, su dirección y
restante personal, aplicable a la definición de estrategias en
toda empresa y diseño para identificar eventos potenciales
que puedan afectar a la organización, gestionar riesgos
dentro del riesgo aceptado y proporcionar una seguridad
razonable sobre el logro de los objetivos.
Arturo Hansen – Holm socio de Hansen Holm & Co. nov 2009 nos
expresa acerca del COSO II – ERM:
ERM proporciona una estructura administrativa para manejar
de manera efectiva riesgos inciertos y asociados, y
oportunidades, con el primordial objetivo de mejorar y
proteger la inversión del accionista. Sus principios y
conceptos fundamentales se adoptaran mundialmente por
1 INFORME COSO
7
las empresas que, hasta ese momento necesitaban una
base de principios de gestión de riesgos estandarizada.
Los beneficios del ERM radican principalmente en:
Impulso al alcance de objetivos
Motiva una conciencia formal respecto al riesgo
Mejora la información y reportes en cuanto al riesgo
Asignación más adecuada de prioridades
Mayor preparación para factores habituales y no
habituales
Capacidad para tomar riesgos más calculados (p. 23)
1.1.5. COMPONENTES DEL CONTROL INTERNO COSO
En el marco de referencia propuesto por Mario Arturo Hansen- Holm socio
(Hansen-Holm & Co. Nov. 2009) director de la firma con su mismo
apellido HASEN-HOLM nos dice:
El control interno comprende cinco categorías que la
administración diseña y aplica para proporcionar una
seguridad razonable de que sus objetivos de control se
llevaran a cabo. Los 5 componentes del control interno de
C.O.S.O. incluyendo lo siguiente:
Ambiente de control
Evaluación de riesgos
Actividades de control
Información y comunicación
Supervisión (monitoreo)
1.1.5.1. AMBIENTE DE CONTROL
El ambiente de control consiste en crear un entorno que estimule la
actividad del personal de las compañías con respecto al control de sus
actividades. Esto provee de disciplina que benefician a las actividades del
negocio.
8
Un adecuado ambiente de control designa responsabilidades, organiza el
personal y este toma conciencia de la importancia del control. En el
cuadro siguiente se observa factores que influyen en el ambiente de
control.
FIGURA 1.1 FACTORES DEL AMBIENTE DE CONTROL
1.1.5.2. EVALUACIÓN DE RIESGOS
Como su nombre lo indica evalúa, identifica, analiza los riesgos de mayor
importancia para el logro de los objetivos y a su vez; da soluciones de
cómo estos riesgos pueden ser mejorados.
Estupiñán explica que en toda entidad el establecimiento de objetivos es
indispensable y clasifica los objetivos de la siguiente manera:
Objetivos de cumplimiento: Están dirigidos a la
adherencia de leyes y reglamentos, así como también a
las políticas emitidas por la administración.
FACTORES DE AMBIENTE DE
CONTROL
La integridad y
los valores
éticos
El
compromiso a ser
competente
Las actividades
de la junta directiva y
comité de
auditoria
La mentalidad y
estilo de la operación de
gerencia.
La estructura de
la organización.
La asignación de
autoridad y responsabilidades
.
Las políticas y
prácticas de
recursos humanos.
9
TECNICAS DE
EVALUACION DE RIESGOS
Análisis
Del
GESI
Análisis
Del
FODA
Análisis
de vulnerabilidad
Análisis estratégico De
las Cinco fuerzas
Objetivos de operación: Son aquellos relacionados con
la efectividad y eficacia de las operaciones de la
organización.
Objetivos de la información financiera: Se refieren a la
obtención de información financiera contable.
Además para identificar riesgos dentro de las entidades no debe importar
la actividad a la cual se dedica la compañía, esta debe considerar una
evaluación periódica del proceso anterior tomando en consideración la
probabilidad de la ocurrencia.
Algunos de las técnicas que nos pueden beneficiar, a que se permita
planear e implementar las acciones necesarias con anticipación a los
hechos son.
FIGURA 1.2 TECNICAS DE EVALUACIÓN DE RIESGOS.
10
1.1.5.3. ACTIVIDADES DE CONTROL
Las actividades de control según nos dice Estupiñan Gaitán en su libro
Control Interno y Fraudes con base en los ciclos transaccionales: Análisis
de Informes Coso I y II, Eco Ediciones, 2006:
Las actividades de control son todo lo que hacemos
diariamente en la entidad, tanto en la gerencia y demás
personal. Ejemplos de estas actividades son la aprobación,
autorización, verificación, conciliación, revisión de
indicadores de rendimiento, la salvaguarda de los recursos,
segregación de funciones, la supervisión y entrenamiento
adecuados.
1.1.5.4. INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN
Una de las bases más importantes en la toma de decisiones dentro de
una organización es pode tener la información financiera correcta y
oportuna. Estupiñan lo explica así:
“Para poder controlar una entidad y tomar decisiones correctas respecto a
la obtención, uso y aplicación de recursos, es necesario disponer de
información adecuada y oportuna. Los estados financieros constituyen
una parte importante de esa información y su contribución es
incuestionable.”
En esta parte se debe de tomar en cuenta los sistemas de información ya
que también tienen que tener sus debidos controles dentro del
procesamiento de datos y estar actualizados a medida como va
evolucionando la tecnología.
11
SISTEMAS DE INFORMACION
GENERAL
SIST. DE RECURSOS HUMANOS
Sist. De indemnizaciones
SISTEMA DE PROVEEDORES
SISTEMA DE INF. DE TESORERía
SISTEMA DE INF. COMERCIAL
SISTEMA DE MANUFACTURA
FIGURA 1.3 SISTEMAS DE INFORMACIÓN
1.1.5.5. SUPERVISIÓN (MONITOREO)
Este proceso recalca la importancia del proceso de control; estos se
aceptan tomando en consideración los objetivos, limitaciones y riesgos,
esenciales del control, sin embargo como los factores internos y externos
evolucionan hacen que pierdan su eficiencia. Estupiñán recalca que:
“Es un proceso diseñado para verificar la vigencia, calidad y efectividad
del sistema de control interno de la entidad.”
Dentro de las actividades que se tienen que realizar están:
Supervisiones independientes – ( Auditoría Externa )
Auto Evaluaciones. ( Gerencia )
Supervisión a través de la ejecución de operaciones.
1.1.5.6. ACTIVIDADES DE MONITOREO (ONGOING)
Es la evaluación continua que realiza la gerencia de la eficiencia y el
desarrollo de la estructura del control interno para verificar que esté
funcionando de acuerdo a lo planeado.
12
Charles T. Horgren & Walter T. Harrison Jr. 2006 hace referencia al
control interno de entradas de efectivo.
El control interno de las entradas de efectivo garantiza que
todo el efectivo recibido se deposite en el banco y que los
registros contables de la compañía estén correctos. Cada
fuente de entradas de efectivo requiere sus propias medidas
de seguridad.
Controles Internos de las entradas de efectivo
Elementos de control
interno
Controles internos sobre las
entradas de efectivo
Personal competente,
fiable y ético
Las compañías evalúan
cuidadosamente a los empleados
en busca de rasgos indeseables.
Las empresas dedicas tiempo y
esfuerzo a los programas de
capacitación.
Asignación de
responsabilidad
Se designa a los empleados
específicos como cajeros,
supervisores o contadores.
Debida autorización Solo los empleados designados,
como los jefes de departamento,
pueden aprobar entradas de
efectivo que excedan de un cierre
importe.
Separación de tareas Los cajeros y empleados de
recepción, que maneja efectivo
no deben tener acceso a los
registros contables. Los
contadores no manejan efectivo.
Auditorias internas y Los auditores internos examinan
13
externas las transacciones de la compañía
para verificar que concuerden
con las políticas administrativas.
Los auditores externos analizan
los controles internos para
determinar si el sistema contable
genera importes precisos de
ingresos y cuenta por cobrar o no
lo hace.
Documentos y registros Los clientes reciben las notas de
venta como registros de las
transacciones. Los estados de
cuenta bancarios bumerán las
entradas de efectivo por concepto
de depósito.
Dispositivo electrónicos y
controles computarizados
Las entradas de cada día se
comparan contra los avisos de
remesas de los clientes y las
fichas de depósitos bancarios del
día.
Otro controles El efectivo se almacena en cajas
fuertes y bancos. Se alterna a los
empleados entre los puestos se
les obliga a tomar vacaciones
14
1.1.6. ESTRATEGIAS FINANCIERAS
Según SALLENAVE JEAN (1995). Gerencia y planeación estratégica.
Colombia Editorial Norma sobre la estrategia financiera2.
Es un plan, programa, guía o modelo de decisión diseñado a
corto y largo plazo, por empresas o el estado, para que con
las condiciones internas hacer frente a las externas, en él se
recogen: politicas, propositos, y objetivos que permiten
trazar: cursos de análisis, tareas y acciones concretas en las
que se utilizan los recursos financieros, éstos permiten
mover los capitales y activos financieros en función de lograr
obtener el éxito y llegar a las metas propuestas.
1.1.7. MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO
“Es la técnica primaria aplicable para entender y comprender lo que dicen
o tratan de decir los estados financieros” Abraham Perdomo Moreno
Cengage Learning Editores, 23/03/2000
1.1.7.1. RATIOS FINANCIEROS
Según ORIOL AMAT (2008). Análisis de Estados Financieros. España
Ediciones Gestión 2000 nos indica:
El análisis de estados financieros, también conocido como
análisis económico financiero, es un conjunto de técnicas
utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la
empresa con el fin de poder tomar decisiones adecuadas.
De esta forma, desde una perspectiva interna, la dirección
de la empresa puede ir tomando las decisiones que corrijan
los puntos débiles que pueden amenazar su futuro, al
mismo tiempo que saca provecho de los puntos fuertes para
2SALLENAVE JEAN (1995). Gerencia y planeación estratégica. Colombia
Editorial Norma
15
que la empresa alcance sus objetivos. Desde una
perspectiva externa, estas técnicas también son de gran
utilidad para todas aquellas personas interesadas en
conocer la situación y evolución previsible de la empresa.
Los ratios o razones financieras se aplican de la información
contenida en los estados financieros, y su análisis es de
interés para los accionistas, acreedores y la propia
administración de la empresa.
En el libro Principios de Administración Financiera su autor
Lawrence J. Gitman nos dice:
El análisis de razones financieras no es
solamente el cálculo de una razón dada. Es más
importante la interpretación del valor de la
razón. Se necesita una base significativa de
comparación para responder a preguntas como
¿Es demasiada alta o demasiada baja? Y ¿ Es
buena o es mala?. Es posible hacer dos tipos de
comparaciones: seccionales y de series de
tiempo. p.45
1.1.7.2. CLASIFICACIÓN DE LAS RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras se pueden dividir en:
Razones de liquidez, de actividad, de deuda y de rentabilidad.
1.1.7.2.1. Razones de liquidez (Análisis de Liquidez).
La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para
satisfacer obligaciones a corto plazo conforme se venzan.
Según nos dice Lawrence “Estas razones financieras son
indicadores líderes de problemas del flujo de efectivo.”
(Lawrence, Décima Edición, p.49)
Ratio de liquidez general o razón corriente
16
Ratio prueba ácida
1.1.7.2.2. Razones de Actividad.
“Las razones de actividad miden la velocidad con la que
varias cuentas se convierten en efectivo, es decir, ingresos o
egresos.” (Lawrence, Décima Edición, p.50)
Las razones para medir las cuentas corrientes más
importantes y las más usadas son las de inventarios, las
cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.
Rotación de cartera (periodo promedio de cobranzas),
Rotación de los Inventario, y
Período promedio de pago a proveedores
1.1.7.2.3. Razones de Deuda.
“Miden el monto de la deuda en relación con las otras
cantidades significativas del balance general.” (Lawrence,
Décima Edición, p.53)
Hay dos grandes medidas generales de endeudamiento: las
que se refieren al grado de endeudamiento y las otras que
tratan sobre la capacidad de cumplimiento del servicio de la
deuda. Estos a su vez se dividen en tres grupos que son
razones de endeudamiento, de la capacidad de pago de
intereses y de cobertura de pagos fijos.
Endeudamiento
Cobertura de gastos financieros
Cobertura para gastos fijos
1.1.7.2.4. Razones de Rentabilidad.
Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza. Los
analistas financieros las utilizan porque facilitan la evaluación
17
de las utilidades respecto a un nivel dado de ventas, de activos
o de las inversiones que realiza el propietario.
Rendimiento sobre el patrimonio
Rendimiento sobre la inversión
Utilidad ventas
Utilidad por acción
Margen bruto y neto de utilidad. (Lawrence, Décima
Edición, p.54)
1.1.8. ANÁLISIS DE LIQUIDEZ
1.1.8.1. RAZÓN DE LIQUIDEZ O RAZÓN CORRIENTE
“Medida de liquidez calculada dividiendo los activos circulantes de la
empresa entre sus pasivos circulantes.” (Lawrence, Décima Edición, p.
49)
Además Lawrence indicó que; Mide la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Razón de Liquidez = Activos Circulantes
Pasivos Circulantes
1.1.8.2. RAZÓN PRUEBA ÁCIDA
“Medida de liquidez que se calcula dividiendo los activos circulantes de la
empresa menos los inventarios entre sus pasivos circulantes.” (Lawrence,
Décima Edición, p. 49)
El motivo por el cual se excluye el inventario es por lo que es el activo
circulante menos líquido. Su fórmula es:
18
Razón Prueba Ácida = Activos Circulantes – Inventario
Pasivos Circulantes
1.1.8.3. RAZÓN PRUEBA DEFENSIVA
Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el
corto plazo; considera únicamente los activos mantenidos
en Caja-Bancos y los valores negociables, descartando la
influencia dela variable tiempo y la incertidumbre de los
precios de las demás cuentas del activo corriente.
Calculamos este ratio dividiendo el total de los saldos de
caja y bancos entre el pasivo corriente.
Razón Prueba
Defensiva =
Caja- Bancos
Pasivos Circulantes
1.1.9. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
1.1.9.1. MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
“Mide el porcentaje de cada dólar de ventas que queda después de que la
empresa ha pagado todos sus productos.” (Lawrence, Décima Edición,
p.56)
Cuanto más alto es el margen de utilidad bruta (es decir, cuanto más bajo
es el costo relativo del costo de ventas) es mejor.
Margen de Utilidad
Bruta =
Utilidad Bruta
Ventas
19
1.1.9.2. MARGEN DE UTILIDAD NETA
Según Lawrence esta razón nos sirve para; “Medir el porcentaje de cada
dólar de ventas que queda después de que se han deducido todos los
costos y gastos, incluyendo intereses, impuestos y dividendos de
acciones preferentes.” (Lawrence, Décima Edición, p.58)
Margen de Utilidad
Neta
=
Utilidades disponibles para accionistas
comunes
Ventas
20
1.2. MARCO CONCEPTUAL
1.2.1. ¿QUÉ ES EL SRI?
“El Servicio de Rentas Internas (SRI) es una entidad técnica y autónoma
que tiene la responsabilidad de recaudar los tributos internos establecidos
por Ley mediante la aplicación de la normativa vigente. Su finalidad es la
de consolidar la cultura tributaria en el país a efectos de incrementar
sostenidamente el cumplimiento voluntario de las obligaciones tributarias
por parte de los contribuyentes.” 3
El concepto de Control Interno ha ido evolucionando con el pasar del
tiempo, adaptándose a las nuevas necesidades que requieren las
compañías. Estas siempre han querido disponer de medios eficaces para
poder controlar mejor sus actividades y así evitar riesgos.
Control Interno es una palabra que se escucha continuamente a nivel
empresarial y a su vez tiene sus antecedentes según Araceli González
Aguilar y Damaris Cabrale Serrana 2010:
El origen del Control Interno, suele ubicarse en el tiempo con
el surgimiento de la partida doble, que fue una de las
medidas de control, pero no fue hasta fines del siglo XIX que
los hombres de negocios se preocuparon por formar y
establecer sistemas adecuados para la protección de sus
intereses. A finales de este siglo, como consecuencia del
notable aumento de la producción, los propietarios de los
negocios se vieron imposibilitados de continuar atendiendo
personalmente los problemas productivos, comerciales y
administrativos, viéndose forzados a delegar funciones
dentro de la organización conjuntamente con la creación de
3 Página http://www.sri.gob.ec/web/guest/home
21
sistemas y procedimientos que previeran o disminuyeran
fraudes o errores, debido a esto comenzó a hacerse sentir la
necesidad de llevar a cabo un control sobre la gestión de los
negocios, ya que se había prestado más atención a la fase
de producción y comercialización que a la fase
administrativa u organizativa, reconociéndose la necesidad
de crear e implementar sistemas de control como
consecuencia del importante crecimiento operado dentro de
las entidades.4
1.2.2. DEFINICIONES DE CONTROL INTERNO
En cambio Patrick J. Brennan Tesorero y director financiero, key Chemical
Inc. Lector invitado, Escuela wharton, Universidad de Pensilvania nos dice
en su definición del control interno
“En 1949 el comité de procedimientos del AICPA definió al control
interno de la siguiente forma:
¨El control interno abarca el plan de organización y los métodos
coordinados y medidas adoptadas dentro de la empresa para
salvaguardar sus activos, verificar la adecuación y fiabilidad de la
información de la contabilidad, promover la eficiencia operacional
y fomentar la adherencia a las políticas establecidas de (Normas
Profesionales del AICPA, pág. 243).”
El Instituto de Auditores Internos de España en colaboración con la
empresa de auditoría Coopers & Lybrand 1997
4 Araceli González Aguilar y Damaris Cabrale Serrana
22
El control interno es un proceso llevado a cabo por las personas
de una organización, diseñado con el fin de proporcionar un
grado de seguridad "razonable" para la consecución de sus
objetivos, dentro de las siguientes categorías:
2. Eficiencia y eficacia de la operatoria.
3. Fiabilidad de la información financiera.
4. Cumplimiento de las leyes y normas aplicables.
El cual también nos dice:
Podemos definir ciertos conceptos fundamentales del control
interno:
El control interno es un proceso, es un medio para
alcanzar un fin.
Al control interno lo realizan las personas, no son
sólo políticas y procedimientos.
El control interno sólo brinda un grado de seguridad
razonable, no es la seguridad total.
El control interno tiene como fin facilitar el alcance de
los objetivos de una organización.
1.2.3. ESTADOS FINANCIEROS
“Por estados financieros puede entenderse “aquellos
documentos que muestran la situación económica de una
empresa, la capacidad de pago de la misma a una fecha
determinada, pasada, presente o futura; o bien, el resultado de
operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado,
presente o futuro, en situaciones normales o especiales.”
23
1.2.3.1. BALANCE GENERAL
“El balance general es aquel que nos presenta una declaración resumida
de la situación financiera de la empresa en el momento dado. El estado
balancea los activos de la empresa contra su financiamiento, que puede
ser deuda o capital.” (Lawrence, Décima Edición, p.38)
1.2.3.2. ESTADOS DE RESULTADOS
“El estado de resultados proporciona un resumen financiero de los
resultados de las operaciones de la empresa durante un periodo
determinado.” (Lawrence, Décima Edición, p.38)
“Muestra la utilidad o perdida del ejercicio como consecuencia de la
disminución de los egresos frente a los ingresos, siendo este el resultado
de las operaciones durante un periodo X.”5
1.2.3.3. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo es un estado financiero de gran importancia
donde se aprecia de manera práctica los usos y las fuentes del efectivo, el
mismo que son generados por operaciones propias de la empresa,
entiéndase esto como la actividad económica o giro normal del negocio,
de las inversiones y los financiamientos.
Es muy consultada la pregunta del porque la utilidad de la empresa al
cierre de un ejercicio económico no es igual a la partida de Efectivo –
Bancos por muchos usuarios de estos estados financieros a los que
Gerardo Guajardo Cantú & Nora E. Andrade De Guajardo (2008) nos
explica:
La piedra angular de la contabilidad financiera es el registro en
base devengada, lo cual quiere decir que “Un ingreso o un gasto se
5 Sistema de Toma de Decisiones Escuela de Sistemas – Piura Ing. Carmen Quito
Rodríguez
24
registra como tal, aunque no sea una entrada o un desembolso de
efectivo”. Dicho enfoque implica que la cifra que produce el estado
de resultado, la utilidad neta, sea diferente del saldo de la partida
de efectivo, la cual aparece en el primer rubro del estado de
situación financiera, y pude explicarse analíticamente a través del
estado de flujo de efectivo.
Como consecuencia de la utilización de la base devengada para el
registro contable de las transacciones, se deduce que, en general,
los ingresos no coinciden con las entradas de efectivo; los gastos
no coinciden con las salidas de efectivo y, por ende, la cifra de la
utilidad del estado de resultado no coinciden con la cifra de efectivo
que muestra el estado en la situación financiera.
El único caso en que ambas coincidirían será aquel en que todos
los ingresos fueran realizados en efectivo y todos los gastos
hubieran sido desembolsados, lo cual es altamente improbable.
Por otra parte, tanto para la administración de una entidad
económica como para los principales usuarios externos
(accionistas y acreedores) es importante contar con información
para poder evaluar dos de los aspectos más importantes en la
operación de una entidad con fines de lucro: la rentabilidad, basada
en la cifra de utilidad, y la liquidez, basada en la del flujo de
efectivo. (p. 516)
Partiendo de esta respuesta a nuestra interrogante, continuamos
resaltando los beneficios e importancia de este estado de flujo de efectivo,
por lo que este estado financiero es la única herramienta que nos muestra
como se está administrando el efectivo y como este está evolucionando y
ayudando a mejorar las operaciones de la empresa, porque el uso
inadecuado de esta partida conllevarían a tener consecuencias
desastrosas como nos dice Gerardo Guajardo Cantú & Nora E. Andrade
De Guajardo (2008).
25
La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar, en forma
condensada y comprensible, información sobre el manejo de
efectivo, es decir, su obtención y utilización por parte de la entidad
durante un periodo determinado y, como consecuencia mostrar una
síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera para
que los usuarios de los estados financieros conozcan y evalúen la
liquidez o solvencia de la entidad.
El estado de flujo de efectivo se diseña para explicar los
movimientos de efectivo provenientes de la operación normal del
negocio, la venta de activos no circulantes. La obtención de
préstamos, la aportación de los accionistas y otras transacciones
que incluyan disposiciones de efectivo, como compra de activos no
circulantes, pago de pasivos y pago de dividendos.
1.2.4. NIC 7
La norma internacional de contabilidad numero 7, la cual se refiere
al estado de flujo de efectivo específicamente que “LAS
ENTIDADES DEBEN CONFECCIONAR UN ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO, DE ACUERDO CON LOS REQUISITOS
ESTABLECIDOS EN DICHA NORMA, Y DEBEN PRESENTARLO
COMO PARTE INTEGRANTE DE SUS ESTADOS FINANCIEROS,
PARA CADA PERIODO EN QUE SEA OBLIGATORIA LA
PRESENTACIÓN DE ESTOS”
Así mismo, la NIC número 7 presenta las siguientes definiciones
fundamentales de los principales términos de este estado
financiero básico:
EFECTIVO: Caja y depósitos bancarios a la vista
EQUIVALENTES AL EFECTIVO: Inversiones a corto plazo de gran
liquidez fácilmente convertibles en importes determinados de
efectivo con un riegos poco significativa de cambio en su valor
FLUJOS DE EFECTIVO: entradas y salidas de efectivo y
equivalentes al efectivo.
26
Actividades De Operación: constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que
no pueden ser clasificadas como de inversión o financiamiento.
Actividades De Inversión: corresponden a la adquisición
desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades De Financiamiento: producen cambios en el tamaño y
composición de los capitales propios y de los préstamos tomados
por parte de la entidad. (p. 517, 518)
Para llegar a la elaboración de un flujo de efectivo es necesario entender
estos conceptos fundamentales que nos servirán de guía para un
desarrollo lógico en cuanto a nuestra investigación.
A continuación se detallarán los enfoques para elaborar el estado de flujo
de efectivo de acuerdo con la NIC número 7 emitidas por International
Accounting Standards Board (2001):
La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de
las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:
(a) Método directo, según el cual se presentan por
separado las principales categorías de cobro y pagos en
términos brutos; o bien
(b) Método indirecto, según el cual se comienza
presentado la ganancia o perdida en términos netos,
cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas
de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son
la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro,
así como de las partidas de pérdidas o ganancias
asociadas con los flujos de efectivo de operaciones
clasificadas como de inversión o financiamiento.
27
Dicha norma aconseja a las entidades que presenten los
flujos de efectivo utilizando el método directo. Este método
suministra información que puede ser útil en la estimación de
flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando
el método indirecto.
En el análisis que hace Gerardo Guajardo Cantú & Nora E. Andrade De
Guajardo (2008).
Como pueden observarse, existen varios enfoques para
elaborar el estado de flujo de efectivo. El más conveniente
para las empresas es el de análisis de variaciones. Este
esquema consiste en analizar los cambios en todas las
demás partidas del estado de situación financiera o balance
general, clasificarlos en alguna de las secciones siguientes:
operación, inversión y financiamientos. En el otro enfoque,
también llamado de entradas y salidas, el análisis se basa
en a cuenta de mayor de efectivo. El estado de flujo de
efectivo, en la práctica, se elabora a partir de las entradas y
salidas de efectivo cuantificadas a partir de los movimientos
de todas las demás cuentas del estado de situación
financiera. (p. 518,519)
1.2.5. EL EFECTIVO
Se entiende por efectivo y otros activos líquidos equivalentes
los que como tal figuran en el balance la tesorería
depositada en la caja de la empresa y los depósitos
bancarios a la vista, también podrán formar parte los
instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo y
que en el momento de su adquisición su vencimiento no
fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo
28
significativo de cambios de valor y formen parte de la política
de gestión normal de la tesorería de la empresa.
1.2.6. ¿QUÉ ES UN PROGRAMA ERM?
La Gestión de Riesgos Corporativos es un proceso
efectuado por el consejo de administración de una entidad,
su dirección y restante personal, aplicable a la definición de
estrategias en toda la empresa y diseñado para identificar
eventos potenciales que puedan afectar a la organización,
gestionar sus riesgos dentro de su apetito de riesgo y
proporcionar una seguridad razonable sobre el logro de los
objetivos.
1.2.7. HIPÓTESIS DE TRABAJO
La falta de Control Interno en el área de cobranzas de la
compañía AGRO-BELV en el periodo 2010-2011 afectó
considerablemente al Flujo de Efectivo.
La implementación de políticas y estrategias de cobranzas
contribuirá a mejorar las fuentes de efectivo provenientes de las
actividades de operación?
29
CAPÍTULO II
2.1. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
LAS ENTREVISTAS Al GERENTE DE LA EMPRESA
Para la revisión de las diferentes medidas que se aplican en el
control interno del área de cobranzas se detalla el siguiente
cuestionario como guía general para el análisis:
Cuentas por cobrar (clientes)
1. ¿Se llevan registros individualizado en las cuentas por cobrar?
2. ¿Existe algún otro tipo de control independiente extracontable de
las cuentas por cobrar?
3. ¿Se elaboran con frecuencia un detalle de los saldos a cobrar?
4. ¿Se tiene un detalle de la antigüedad de los saldos de cuentas
por cobrar?
5. ¿Se concilian los saldos de las cuentas individualizadas de
clientes de una manera periódica enviando para ello los extractos
de las cuentas de los clientes? ¿Con qué frecuencia? ¿Se
realizan o se supervisan por personal externo?
6. ¿Está definido y aprobada la sistemática de concesión de
anticipos? ¿Existe algún tipo de revisión o supervisión especial de
estos saldos por personal independiente?
30
7. La o las personas que se responsabilizan de las cuentas por
cobrar ¿autorizan y conceden créditos? ¿Realizan la facturación o
controlan los registros de ventas? ¿Autorizan la regulación de
cuentas incobrables? ¿Manejan y controlan el efectivo?
Efectos a cobrar
1. ¿El efectivo recaudado diariamente se deposita integra e
inmediatamente?, ¿Cada qué tiempo se deposita lo recaudado a
diario?
2. ¿Se revisan a diario las recaudaciones mediante reportes de
cobro por parte de algún alto funcionario?
3. ¿Se practican arqueos periódicos y sorpresivos? ¿Con que
frecuencia?
4. ¿Es adecuada la custodia física de los documentos por cobrar,
teniéndolos a su cuidado personal distinto al cajero al contador?
ENTREVISTAS A EXPERTOS
1. ¿Según su experiencia porque el control interno dentro de las
empresas pequeñas no es aplicado con frecuencia?
2. ¿Cuál es el grado de afectación o riesgos que conlleva la falta de
aplicación del control interno en el área de cobranzas?
3. ¿Mediante qué razones o índices financieros se puede detectar
anomalías en el área de cobranzas de estas empresas?
4. Analizando la compañía AGROBELV como la cataloga frente a
otras empresas de su categoría?
31
5. ¿Qué estrategias financieras podrían solucionar estas falencias?
ENCUESTA A TERCEROS
1. ¿Su departamento de crédito y cobranza cuenta con un manual o
políticas para los procesos y registros?
SÍ ________ NO ________
2. ¿Piensa Ud. que mediante la implementación de políticas de
control interno en las empresas Ecuatorianas pymes estas podrán
obtener un mejor rendimiento en sus procesos y registros?
SÍ ________ NO ________
3. ¿El efectivo que es recaudado diariamente se deposita integra e
inmediatamente?
SÍ ________ NO ________
4. ¿EL o los encargados de recaudación manejan recibos de cobros,
con logotipo de la empresa pre numerado?
SÍ ________ NO ________
5. ¿El efectivo o cheques son controlados y procesados por
personas independientes de las funciones de facturación, cuentas
por cobrar y contabilidad?
SÍ ________ NO ________
6. ¿Se realizan comprobaciones periódicas (mínimo mensualmente)
de los registros de las cuentas por cobrar con los saldos del
mayor?
SÍ ________ NO ________
32
7. ¿El departamento de cobranzas hace llegar estados de cuenta a
sus clientes a fin de que comprueben sus saldos que adeudan a
su empresa?
SÍ ________ NO ________
8. ¿Otorga Ud. alternativas de financiamiento a sus clientes que se
encuentran con créditos vencidos?
SÍ ________ NO ________
9. ¿Existen Auditorias periódicas a los procedimientos aplicados en
la cancelación de cuentas por cobrar?
SÍ ________ NO ________
10. ¿Cree Ud. que la aplicabilidad de control interno en el área de
cobranza mejora la liquidez en los flujos de caja?
SÍ ________ NO ________
33
CAPÍTULO III
3. ANÁLISIS DE LOS DATOS
De acuerdo con las encuestas realizadas a terceros se puedo obtener la
siguiente información.
3.1. ANÁLISIS ENCUESTA A TERCEROS
¿Su departamento de crédito y cobranza cuenta con un manual o
políticas para los procesos y registros?
TABLA .1
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 7 29%
NO 17 71%
Suman: 24 100%
Gráfico 1 Encuesta a Terceros Pregunta No. 1
Determinamos que la mayoría de las empresas no cuentan con políticas
para sus procesos de cobro ni con un manual que les prevea de pasos a
seguir para el correcto registro de las transacciones.
PREGUNTA Nº 1
34
¿Piensa Ud. que mediante la implementación de políticas de control
interno en las empresas Ecuatorianas pymes estas podrán obtener un
mejor rendimiento en sus procesos y registros?
TABLA 2.2
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 24 100%
NO 0 0%
Suman: 24 100%
Gráfico 2 Encuesta a Terceros Pregunta No.2
En su totalidad los encuestados creen que mediante la implementación de
políticas de control interno obtendrán buenos resultados en los procesos y
registros de las transacciones ya que tendrán un mejor manejo aunque
esto no les garantiza un 100 % de optimización.
PREGUNTA Nº 2
35
¿El efectivo que es recaudado diariamente se deposita integra e
inmediatamente?
TABLA 2.3
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 19 79%
NO 5 21%
Suman: 24 100%
Gráfico 3 Encuesta a Terceros Pregunta No. 3
Generalmente después de la recaudación diaria en gran porcentaje las
empresas encuestadas depositan su dinero íntegramente.
PREGUNTA Nº 3
36
¿EL o los encargados de recaudación manejan recibos de cobros, con
logotipo de la empresa pre numerado?
TABLA 2.4
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 9 37%
NO 15 63%
Suman: 24 100%
Gráfico 4 Encuesta a Terceros Pregunta No. 4
La encuesta arrojo que en la mayoría de las empresas los recaudadores
no documentan los cobros efectuados a los clientes mediante recibos pre
enumerado y logotipo de la empresa, lo cual no le permite a la empresa
tener una documentación del ingreso del efectivo y cheques que son
recaudados.
PREGUNTA Nº 4
37
¿El efectivo o cheques son controlados y procesados por personas
independientes de las funciones de facturación, cuentas por cobrar y
contabilidad?
TABLA 2.5
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 7 29%
NO 17 71%
Suman: 24 100%
Gráfico 5 Encuesta a Terceros Pregunta No. 5
De acuerdo con los encuestados podemos decir que no todas empresas
tienen una persona independiente de la función de crédito y cobranzas o
contabilidad que tenga el oficio de recibir, procesar y registrar el efectivo y
cheques.
PREGUNTA Nº 5
38
¿Se realizan comprobaciones periódicas (mínimo mensualmente) de los
reportes de las cuentas por cobrar con los saldos del mayor?
TABLA 2.6
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 4 17%
NO 20 83%
Suman: 24 100%
Gráfico 6 Encuesta a Terceros Pregunta No. 6
La mayoría de los encuestados no realizan cuadres entre el reporte de las
cuentas por cobrar y el saldo del mayor contable a fin de controlar si
existen diferencias entre ellos y corregir los registro mal procesados.
PREGUNTA Nº 6
39
¿El departamento de cobranzas hace llegar estados de cuenta a sus
clientes a fin de que comprueben sus saldos que adeudan a su
empresa?
TABLA 2.7
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 5 21%
NO 19 79%
Suman: 24 100%
Gráfico 7 Encuesta a Terceros Pregunta No. 7
La gran mayoría de las personas encuestadas que son encargados de
parte de crédito y cobranzas afirmaron que no envían estados de cuentas
a los clientes a fin de corroborar que los saldos existentes sean los
mismos a los que ellos tienen por cancelar. Esto es de gran ayuda para,
ya que confirmarían que los procesos actuales de ambas empresas se
están llevados de manera óptima.
PREGUNTA Nº 7
40
¿Otorga Ud. alternativas de financiamiento a sus clientes que se
encuentran con créditos vencidos?
TABLA 2.8
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 17 71%
NO 7 29%
Suman: 24 100%
Gráfico 8 Encuesta a Terceros Pregunta No. 8
El 71% de la encuesta nos indica que en vista que algunos clientes se
encuentran vencidos se les otorga la facilidad cancelar sus deudas dentro
de un tiempo moderado, así se recupera el valor de venta aunque en
mayor plazo que el establecido.
PREGUNTA Nº 8
41
¿Existen Auditorias periódicas a los procedimientos aplicados en la
cancelación de cuentas por cobrar?
TABLA 2.9
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 5 21%
NO 19 79%
Suman: 24 100%
Gráfico 9 Encuesta a Terceros Pregunta No. 9
Las encuestan reflejan que dentro del 79% de las PYMES no se llevan a
cabo auditorías de los procedimientos realizados al momento de la
cancelación de la cartera. Esto demuestra que los datos no son del todo
confiables y que puede haber errores dentro de los procesos aplicados.
Mientras que el 21% opta por realizar las auditorias que es lo adecuado.
PREGUNTA Nº 9
42
¿Cree Ud. que la aplicabilidad de control interno en el área de
cobranza mejora la liquidez en los flujos de caja?
TABLA 2.10
RESULTADO DE ENCUESTA
SÍ 24 100%
NO 0 0%
Suman: 24 100%
Gráfico 10 Encuesta a Terceros Pregunta No. 10
Este porcentaje nos indica claramente que un buen control interno en el
área de cobranzas mejorará la efectividad y confianza de los resultados
obtenidos en los flujos de efectivo de las PYMES.
PREGUNTA Nº 10
43
3.2. ANÁLISIS ENTREVISTA A EXPERTOS
De acuerdo a la entrevista realizada al CPA. Jonathan González
nos damos cuenta que la empresa Agro-Belv es una empresa en
crecimiento; que mediante una adecuada aplicación de políticas
basadas en la segregación de funciones y el buen manejo de la
información pueden canalizar los errores que se han presentado
en los últimos años.
De esta forma proyectar años explicando los cambios que se
generarían y observar mediante las razones financieras cual serían
los beneficios de esta aplicación.
3.3. ANÁLISIS ENTREVISTA A GERENTE
Evaluando la entrevista efectuada a la propietaria de la empresa notamos
las falencias que puede haber al no llevar un adecuado control interno.
Falta de segregación de funciones.
No se lleva el adecuado control de la secuencia de recibos de
cobros y de las facturas a crédito.
El no adecuado manejo y registro del efectivo.
No tener un dato real del estado de cuenta individual por cada
cliente.
No cuenta con un programa contable lleva sus registros en Excel.
Estas son varias de las inconsistencias que presenta la empresa.
44
3.4. ANÁLISIS FINANCIERO
A continuación se presentan los resúmenes de los estados financieros de
los años 2010 y 2011 de la empresa AGRO-BELV para su posterior
análisis.
2010 2011
ACTIVO
Corriente
Bancos 3,095.00 1,481.00
Cuentas Por Cobrar 87,336.37 105,902.86
Inventarios 16,575.00 11,669.00
Otros Corrientes 16,178.00 13,003.00
Total Activo Corriente 123,184.37 132,055.86
Activos No Corriente 11,252.00 12,452.00
Total de Activo 134,436.37 144,507.86
PASIVO
Pasivo Corriente 52,533.37 68,274.86
Pasivos No Corrientes 20,816.00 16,191.00
Total de Pasivo 73,349.37 84,465.86
Total de Patrimonio 61,087.00 60,042.00
Total Pasivo y Patrominio 134,436.37 144,507.86
BALANCE GENERAL
AGRO - BELV
2010 2011
Ventas 184,945.38 229,284.25
(-) Costo de Ventas 115,556.96 145,884.00
(=) Utilidad Bruta 69,388.42 83,400.25
(-) Gastos Operativos 25,207.11 27,490.30
(-) Gastos No Operativos 2,001.94 2,202.13
(=) Util. Antes de Part. Trab. 42,179.37 53,707.82
(-) Part. Trabajadores 10,544.84 13,426.94
(=) Util. Antes de Impuesto 31,634.53 40,280.87
(-) Impuesto a la Renta 4,745.18 6,042.13
(=) Utilidad Neta 26,889.35 34,238.74
ESTADO DE RESULTADO
AGRO - BELV
45
Años de Afectación
Durante el período de análisis de los estados financieros 2010 – 2011 se
conoce que la empresa ha obtenido un alto nivel de utilidad, pero el
problema existe en la gestión de cobranzas, por lo que esta utilidad no se
está convirtiendo en liquidez y la empresa no tiene la capacidad necesaria
para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.
Análisis de Ingresos y Costos
Durante los años de afectación, existió una alta cantidad de bienes
vendidos, por lo que los ingresos eran realmente altos, e iban equilibrados
con los costos y gastos.
Se está vendiendo con un margen de utilidad que fluctúa del 25% al 40%,
lo que lo permite ubicarse como una empresa atractiva en el mercado y
que atrae clientes.
Al iniciarse la compañía con pocos clientes se decidió pagar al contado
por la compra de mercadería, para obtener un descuento del 10%, esto
era eficiente realizarlo de esta forma, ya que se recuperaba la inversión a
corto plazo.
Los gastos en los que incurre la empresa para poder para generar sus
ventas se detallan de la siguiente forma
- Servicios Básicos
- Internet
- Arrendamiento del local
- Útiles en general
- Gastos Bancarios
- Gastos de Transporte
46
- Gastos de Alimentación
- Gastos Varios
Así mismo, la empresa compra bienes al año para mejorar su capacidad
física en Activos, por lo que los niveles de depreciación aumentan.
ANÁLISIS EN LOS PERÍODOS 2010-2011
Índices de Liquidez
Capital de trabajo
Mediante el análisis de este ratio determinaremos cuanto es la cantidad
que le queda a la empresa después de haber afrontado sus deudas a
corto plazo.
= Activo Corriente – Pasivo Corriente
Capital de trabajo 2010: 123.184,37 - 52.533,37 = 70.651,00
Capital de trabajo 2011: 132.055,86 - 68.274,86 = 63.781,00
Los resultados de este ratio son buenos ya que demuestra que la
empresa tiene capacidad para afrontar sus obligaciones corrientes,
aunque es necesario verificar la situación de la empresa en la parte de
liquidez frente a sus pasivos.
Efectivo sobre capital de trabajo
= Efectivo y Equivalente de Efectivo
Capital de Trabajo
Efectivo sobre Capital de Trabajo 2010: 3.095,00 / 70.651,00 = 4.38%
Efectivo sobre Capital de Trabajo 2011: 1.481,00 / 63.781,00 = 2.32%
47
Este índice nos arrojo el movimiento del efectivo de la empresa, este
análisis tiene porcentaje positivo pero no en crecimiento lo cual nos dice
que no nos dará un adecuado financiamiento para nuestras futuras
compras.
Razón de liquidez
Al usar la razón de liquidez mostraremos que capacidad tiene la empresa
para cubrir sus deudas a corto plazo.
= Activo Corriente
Pasivo Corriente
Razón de Liquidez 2010: 123.184,37 / 52.533,37 = 2,34
Razón de Liquidez 2011: 132.055,86 / 68.274,86 = 1,93
Podemos observar que en el año 2010 la empresa cerró sus operaciones
corrientes a favor con un $ 2,34 frente a cada dólar de obligación, lo que
significa que el activo corriente es dos veces más que el pasivo corriente,
y en el año siguiente este se vio afectado por que el porcentaje de
incremento en el pasivo corriente fue ligeramente superior frente al
incremento del activo corriente.
Prueba ácida
Utilizaremos la prueba ácida para definir el nivel de liquidez que tiene la
empresa en diferentes activos del rubro corriente que pueden ser usados
en caso de quiebra para liquidar los pasivos corrientes, por lo que el
resultado es el siguiente:
48
Prueba ácida 2010: (123.184,37 – 16.575,00) / 52.533,37 = 2,03
Prueba ácida 2011: (132.055,86 – 11.669,00) / 68.274,86 = 1,76
Como observamos, entre el año 2010 y 2011, la empresa cuenta con
recursos corrientes para afrontar sus obligaciones a corto plazo en caso
de una posible liquidación de la empresa por quiebra. Sin embargo el
rubro que representa el 70.90% del total del activo corriente son las
cuentas por cobrar.
Prueba Defensiva
La prueba defensiva la utilizaremos para notar cómo se desenvuelve la
empresa ante riesgos de corto plazo, por lo que está mide el nivel de
bancos y efectivo que la empresa posee, sobre los pasivos corrientes,
para mostrar la realidad no tomaremos en cuenta los préstamos que se
han realizado:
= Caja + Bancos
Pasivo Corriente
Prueba Defensiva 2010: 3.095,00 / 52.533,37 = 5.89%
Prueba Defensiva 2011: 1.481,00 / 68.274,86 = 2.17%
Los resultados obtenidos por este ratio nos indica que la empresa entre
los años 2010 y 2011, no cuenta con liquidez suficiente para afrontar una
situación de quiebra ya que estos apenas representan el 2.17% y 5.89%
del pasivo corriente de los años mencionados.
Ratio Efectivo-Utilidad
= Activo Corriente – Inventario
Pasivo Corriente
49
Utilizaremos este ratio para analizar el problema de la relación entre lo
que se está ganando y cobrando, por lo que será de mucha ayuda para
mostrar la realidad de esta empresa:
= Efectivo
Utilidad Neta
Razón Efectivo Utilidad 2010: 3.095,00 / 26.889,35: 11.51%
Razón Efectivo Utilidad 2011: 1.481.00 / 34238,73: 4.33%
Así observamos que el dinero no está siendo recuperado, en realidad si
no fuera por pagos de años anteriores observaríamos el dinero
recuperado en un periodo mucho después del analizado, y los ratios
serían aún más bajos.
Rotación de Cartera
= Cuentas Por Cobrar
x 360 Ventas
Rotación de Cartera 2010: 87.336,37 / 184.945,38 * 360 = 170 Días
Rotación de Cartera 2011: 105.902,86 / 229.284,25 * 360 = 166 Días
Como podemos observar la empresa se demora en recuperar su cartera
en el año 2010, 170 días y en el 2011 este baja levemente, lo cual no es
un buen indicador puesto que esta cartera representa gran parte del
activo corriente y afecta a la liquidez de la misma como nos indica el
índice de prueba acida.
Índice de Morosidad
50
= Cartera Vencida
Cartera Total
Índice de Morosidad 2010: 43.668,18 / 184.945,38 = 23.61%
Índice de Morosidad 2011: 63.541, 71 / 229.284,25 = 27.71%
Con este índice se analizó la cartera de clientes, para saber cuánto
representa la cartera vencida sobre la cartera total, esto dio como
resultado que en el 2010 la cartera vencida representó 23.61% lo que
nos indica que los pagos de los clientes han disminuido y en el año 2011
este indicador subió 4.1% respecto al año pasado.
Índice de Pago a Proveedores
= Pago Proveedores
Total de Compras
Índice de Pago a Proveedores 2010: 81.509,96 / 115.556,96 = 70.54%
Índice de Pago a Proveedores 2011: 81.488,00 / 140.844,00 = 57.84%
El índice de pago a proveedores que consiste en tomar la totalidad de los
pago que se han efectuado en el año sobre el total de las compras
anuales para determinar la en que porcentaje la empresa pudo cubrir sus
obligaciones comerciales, en el año 2010 la empresa pudo cumplir con
sus obligaciones comerciales en un 70.54%, y en el 2011 esta se vio
afectada en un 12.70% ya que se pagó casi lo mismo y las compras
aumentaron.
ÍNDICES DE RENTABILIDAD
Utilidad Ventas
51
Si analizamos el presente ratio, podremos observar la variación vivida
durante estos años por la empresa, en este caso, mediremos cuánta
utilidad se ha generado en base a las ventas, entre los dos periodos.
Ratio Utilidad-Ventas 2010: =14,54%
Ratio Utilidad-Ventas 2011: = 14,93%
Como notamos se dio un incremento, no tan considerable, pero si indica
que el control de los gastos se ha mantenido al menos constante, y que
además trabaja con una margen de ganancia sobre ventas de
aproximadamente 15%.
Margen bruto y Margen neto de utilidad
Estos dos ratios, nos mostrarán el porcentaje de ganancias de la empresa
y los posibles problemas de control que pudiese tener en el manejo de
costos y gastos. Analizaremos ambos períodos estas dos razones
financieras
MBU 2010: 37,52%
MBU 2011: 36,37%
Como observamos, el margen de utilidad bruta descendió en más de cien
puntos porcentuales, esto se puede deber a que el costo de los bienes se
ha visto incrementado, o que el personal comercial haya disminuido en su
esfuerzo por realizar correcta negociación levemente.
= Utilidad Neta
Ventas
= Utilidad Neta
Ventas
= Utilidad Bruta
Ventas
52
MNU 2010: 38,75%
MNU 2011: 41,05%
Como podemos observar, en el caso del Margen de Utilidad Neta, se ha
visto incrementado en más de 200 puntos porcentuales. Esto se traduce
en que los gastos han sido muy bien controlados durante estos períodos.
Análisis Horizontal 2010-2011
Hemos realizado también un análisis horizontal de estos años de estudio,
en el cual la empresa no ve recuperado el dinero que está ganando.
La idea es analizar que procesos en la empresa se están llevando
correctamente y cuáles no.
Los datos más relevantes son los siguientes:
Año 2011 2010 2011-2010
(+) Ingresos por Ventas 229,284.25 184,945.38 19,34%
(-) Costo de Venta 145,884.00 115,556.96 20,79%
(=) Utilidad Bruta 83,400.25 69,388.42 16,80%
(-) Total de Gastos 29,692.43 27,209.05 10,43%
(=) UAI 53,707.82 42,179.37 21,47%
(-) IR 13,426.96 10,544.84 21,47%
(=) UAPT 40,280.87 31,634.53 21,47%
(-) Part. de Trabajadores 6,042.13 4,745.18 21,47%
(=) Utilidad Neta 34,238.74 26,889.35 21,47%
(+) Depreciación 832.00 600.00 27,88%
(-) Compras 1,380.00 1,200.00 56,52%
(-) Cuentas por cobrar 105,902.86 87,336.37 17,53%
(+) Cobros Año anterior 66,418.21 59,610.87 10,25%
(=) Flujo de Caja del Período (6,993.91) (1,436.15) -79,47%
= Utilidad Neta
Utilidad Bruta
53
Como se puede observar en el análisis horizontal, los ingresos del año
2011 con respecto al 2010 han aumentado en un 19,34%, pero las
compras en ese año han aumentado en una mayor proporción, lo que
hace que la utilidad se vea afectada y refleje un menor porcentaje el cual
es de 16,80% .
Por otro lado, el total de gastos se ha visto incrementado, pero el
porcentaje es menor al ingreso, por lo que se nota una gestión controlada
en este punto.
La utilidad neta se incrementó en este periodo en un 21,47%, lo que es
intensamente, ya que nos indica que se ejecutó un mejor control entre
costos y gastos, además que se obtuvieron más ingresos.
La mayor afectación la podemos encontrar, en las cuentas por cobrar
puesto que en el 2010 fueron altas y en el 2011 incrementaron por esta
razón las cuentas por cobrar entre estos años aumentaron en un 17,53%.
Otra cuestión preocupante es el caso de tener cuentas por cobrar de años
anteriores en el balance, aunque el cobro se haya visto incrementado,
estas cuentas crecieron, por lo que estos valores se pueden volver
irrecuperables
Por lo analizado anteriormente podemos constatar que la empresa ha
generado ingresos que se han visto incrementado en este año, donde se
ve reflejado el problema, es el aumento de las cuentas por cobrar, esto
muestra que la mayor parte de los clientes compran a crédito y muy
pocas de contado, es decir la empresa no cuenta con liquidez, por lo que
arroja flujos de caja negativo -79,47%.
54
PROYECCIÓN PARA LA VERIFICACIÓN DE LA EFECTIVIDAD DEL
MISMO
2010 2011 2012 2013 2014
ACTIVO
Corriente
Bancos 3,095.00 1,481.00 53,767.13 70,218.66 71,422.24
Cuentas Por Cobrar 87,336.37 105,902.86 58,360.28 51,818.22 42,650.89
Inventarios 16,575.00 11,669.00 11,669.00 11,669.00 11,669.00
Otros Corrientes 16,178.00 13,003.00 16,998.00 16,998.00 16,998.00
Total Activo Corriente 123,184.37 132,055.86 140,794.40 150,703.88 142,740.13
Activos No Corriente 11,252.00 12,452.00 22,172.00 37,972.00 53,772.00
Total de Activo 134,436.37 144,507.86 162,966.40 188,675.88 196,512.13
PASIVO
Pasivo Corriente 52,533.37 68,274.86 42,269.85 25,269.85 14,454.85
Pasivos No Corrientes 20,816.00 16,191.00 16,191.00 6,191.00 6,191.00
Total de Pasivo 73,349.37 84,465.86 58,460.85 31,460.85 20,645.85
Total de Patrimonio 61,087.00 60,042.00 104,505.55 157,215.03 175,866.28
Total Pasivo y Patrominio 134,436.37 144,507.86 162,966.40 188,675.88 196,512.13
2010 2011 2012 2013 2014
Ventas 184,945.38 229,284.25 250,342.04 261,923.82 281,381.22
(-) Costo de Ventas 115,556.96 145,884.00 147,435.96 147,435.96 147,435.96
(=) Utilidad Bruta 69,388.42 83,400.25 102,906.08 114,487.86 133,945.26
(-) Gastos Operativos 25,207.11 27,490.30 38,601.82 72,132.19 90,434.23
(-) Gastos No Operativos 2,001.94 2,202.13 2,312.24 2,427.85 2,549.25
(=) Util. Antes de Part. Trab. 42,179.37 53,707.82 61,992.02 39,927.82 40,961.78
(-) Part. Trabajadores 10,544.84 13,426.96 14,878.08 9,183.40 9,011.59
(=) Util. Antes de Impuesto 31,634.53 40,280.87 47,113.93 30,744.42 31,950.19
(-) Impuesto a la Renta 4,745.18 6,042.13 7,067.09 4,611.66 4,792.53
(=) Utilidad Neta 26,889.35 34,238.74 40,046.84 26,132.76 27,157.66
BALANCE GENERAL
AGRO - BELV
2010-2011 Y PROYECTADOS 2012-2013-2014
ESTADO DE RESULTADO
AGRO - BELV
2010-2011 Y PROYECTADOS 2012-2013-2014
55
Ingresos
Para el cálculo de los ingresos, intervienen dos factores, la demanda y los
precios de los productos a ofrecer.
A continuación, con la ayuda de la última investigación realizada sobre el
crecimiento del sector de comercialización de productos del sector
agropecuario, calcularemos la tasa para proyectar ingresos. Según este
estudio, el crecimiento anual de este sector es de 25,08%, pero al buscar
un nivel más conservador, para analizar un resultado más cercano a
realidad, decidimos colocar una tasa de crecimiento del 10%.
Así mismo, realizaremos un estudio cíclico de los ingresos, para llevar
más o menos la misma cualidad que ha llevado durante los dos años de
estudio.
Tabla 1 Ingresos Proyectados
Año 2012 2013 2014
(+) Ingresos por Ventas 250.342,04 261.923,82 281.381,22
Los ingresos proyectados son muy cercanos a los presentados en los
primeros años de estudio.
Costos y Gastos
En el caso de los costos se calculará una variación entre los dos años de
estudio, para calcular una tasa de incremento, la misma que fue del 12%.
Estos costos son básicamente la compra de los bienes que se venden a
consumidores finales.
Para realizar el estudio de los gastos, debemos analizar todos los rubros
que esta encierra, como por ejemplo, los gastos administrativos, gastos
de ventas y de publicidad.
56
Así, en los estado de resultados ya analizamos los rubros por y así mismo
se proyectaran en 10% anualmente.
Estado de Resultados
El estado de resultados, por otro lado, nos muestra utilidad o pérdida
proyectada, que esperamos tener durante el tiempo de nuestro proyecto.
Hemos decidido que el período de duración del mismo sea de 3 años,
queremos analizar si el proyecto es factible o no en durante estos años.
Según la proyección que realizamos, el proyecto obtendrá valores
positivos durante los 3 años de duración, o sea una rentabilidad un poco
alta. Además nuestra utilidad acumulada irá en incremento, ya que no se
registraron valores negativos durante el período que dura nuestro
proyecto, además el nivel de impuestos aportados al estado es un valor
considerable que ayudará al crecimiento del país.
Flujo de Caja
Como principal objetivo de elaboración del estado de flujo de efectivo
tenemos, identificar las causas de las eventuales disminuciones o
incrementos de efectivo durante el horizonte de planeación del proyecto.
Partimos del Estado de Resultados, ya que este refleja la utilidad o
pérdida del mismo, pero añadiéndole los gastos por depreciación, por otro
lado, una parte importante de nuestro proyecto es la inclusión de las
cuentas por cobrar y también el dinero cobrado de las cuentas por cobrar
de años anteriores.
Los mismos, observamos que se tornan positivos y los detallamos a
continuación:
57
Tabla 2 Flujo De Caja Consolidado
Año 2010 2011 2012 2013 2014
Flujo de Caja del
Período -1.436,15 -6.993,91 17.855,32 48.623,89 43.289,04
Como podemos notar existe un cambio en la esta relación de cobranzas.
Como cuadro anexo indicamos, los cuadros de cobranza, en los que
detallamos que para el primer año, se realizará el cobro de
aproximadamente el 90%, del mismo, en el segundo año del 93% y el
tercer año del 96%, siguiendo las políticas descritas en este proyecto.
Y utilizando las políticas de cobro los cobros se realizarían puntuales, con
el margen de incobrable antes mencionado. Además se recupera el 70%
del dinero de años anteriores, declarando el restante como incobrable, en
los dos primeros años del proyecto, por lo que la recuperación se ve
reflejada en el segundo año.
Valor Actual Neto
Por otro lado, el VAN nos da la seguridad de que nuestro proyecto sea
recuperado en su totalidad. Así mismo, si el VAN del proyecto es positivo,
hemos recuperado la inversión inicial y obtuvimos una margen de
rentabilidad durante el transcurso de este proyecto.
Según los cálculos realizados para los 3 períodos de nuestro proyecto e
incluyendo la pérdida de los dos años anteriores, nuestro VAN fue igual a
$ 85.696.17, por lo que podemos concluir que el proyecto es rentable.
ANÁLISIS DE INDICADORES PROYECTADO
A continuación se mostrarán los diferentes análisis de los balances
proyectados.
58
Índices de Liquidez
Capital de trabajo
Con los años 2010 y 2011 analizados anteriormente se procede a ver la
evolución que ha tenido este ratio.
= Activo Corriente – Pasivo Corriente
Capital de trabajo 2010: 123.184,37 - 52.533,37 = 70.651,00
Capital de trabajo 2011: 132.055,86 - 68.274,86 = 63.781,00
Capital de trabajo 2012: 140.794,40 - 42.269.85 = 98.524,55
Capital de trabajo 2013: 150.703,88 - 25.269,85 = 125.434,03
Capital de trabajo 2014: 142.740,13 - 12.454.85 = 128.285,28
Aplicando la propuesta de mejora de cobro los resultados de este ratio
tiene un orden ascendente en los años posteriores, también podemos
observar que los pasivos han ido disminuyendo considerablemente frente
a los activos, esto como se muestra en la grafica pone a la empresa en
crecimiento ya que tendría mayor capacidad de solvencia.
Gráfico 11 Capital de Trabajo
70,651.00 63,781.00
98,524.55
125,434.03
128,285.28
-
20,000.00
40,000.00
60,000.00
80,000.00
100,000.00
120,000.00
140,000.00
2010 2011 2012 2013 2014
Capital de Trabajo
Capital de …
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
59
Efectivo sobre capital de trabajo
= Efectivo y Equivalente de Efectivo
Capital de Trabajo
Efectivo sobre Capital de Trabajo 2010: 3.095,00 / 70.651,00 = 4.38%
Efectivo sobre Capital de Trabajo 2011: 1.481,00 / 63.781,00 = 2.32%
Efectivo sobre Capital de Trabajo 2012: 53.767,13 / 98.524,55 = 54.57%
Efectivo sobre Capital de Trabajo 2013: 79.218,66 / 125.434,03 = 55.98%
Efectivo sobre Capital de Trabajo 2014: 71.422,24 / 128.285,28 = 55.67%
En los primeros dos años la empresa nos mostro que sus liquidez era
muy baja, pero para los años venideros como se muestra en el gráfico
con la aplicación de la propuesta de la mejora de cobro esta se ve
afectada positivamente y mantiene entre el 54% y 55%.
FIGURA 4.2
Gráfico 12 Efectivo – Capital de Trabajo
1. Razón de liquidez
Al analizar este ratio con los años posteriores apreciaremos la evolución
del mismo.
4.38%
2.32%
54.57%
55.98% 55.67%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
2010 2011 2012 2013 2014
Efectivo - Capital de Trabajo
Efectivo - Capital de Trabajo
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
60
= Activo Corriente
Pasivo Corriente
Razón de Liquidez 2010: 123.184,37 / 52.533,37 = 2,34
Razón de Liquidez 2011: 132.055,86 / 68.274,86 = 1,93
Razón de Liquidez 2012: 140.794,40 / 42.269,85 = 3.30
Razón de Liquidez 2013: 150.703,88 / 25.269,85 = 5.96
Razón de Liquidez 2014: 142.740,13 / 14.454,85 = 9.87
Los resultados que nos muestra este ratio se ve reflejado en la capacidad
que año a año va obteniendo la empres para afrontar sus pasivos, lo que
quiere decir que si propuesta de mejora de cobro se aplica de manera
correcta la empresa mejorara su de liquidez. A continuación se muestra la
grafica que demuestra la forma en la que la liquidez de la empresa va
ascendiendo en los próximos 3 años.
Gráfico 13 Razón de Liquidez
Prueba ácida
Una vez más utilizaremos la prueba ácida para comparar entre los años
afectados por el departamento de cobranzas y los años con un mejor
2.34
1.93
3.33
5.96
9.87
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
1 2 3 4 5
Razón de liquidez
Razón de liquidez
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
61
control, es decir nuestro período de estudio de 5 años, del cual 3 años
duró nuestro proyecto interno.
Prueba ácida 2010: (123.184,37 – 16.575,00) / 52.533,37 = 2,03
Prueba ácida 2011: (132.055,86 – 11.669,00) / 68.274,86 = 1,76
Prueba ácida 2012: (140.794,40 – 11.669,00) / 42.269.85 = 3,05
Prueba ácida 2013: (150.703,88 – 11.669,00) / 25.269,85 = 5,50
Prueba ácida 2014: (142.740,13 – 11.669,00) / 14.454,85 = 9.07
Podemos observar la importante mejora, ante la recuperación del dinero
que no se había cobrado en años anteriores, así como también los cobros
puntuales del año.
Es importante indicar que el tercer año es un poco menor, porque el
dinero de años anteriores (70%) del total, fue recuperado en dos años,
puede ser que en el tercer año se recupere algo más, pero para fines
metodológicos decidimos declararlos incobrables. Lo podemos observar
en el siguiente gráfico:
Gráfico 14 Prueba Ácida
2.03 1.76 3.05
5.50
9.07
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
2010 2011 2012 2013 2014
Prueba ácida
Prueba ácida
= Activo Corriente – Inventario
Pasivo Corriente
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
62
Prueba Defensiva
Volvemos a utilizar la prueba defensiva para analizar en cuanto han
mejorado las posibilidades de cubrir riesgos eventuales en el corto plazo.
= Caja + Bancos
Pasivo Corriente
Prueba Defensiva 2010: 3.095,00 / 52.533,37 = 5.89%
Prueba Defensiva 2011: 1.481,00 / 68.274,86 = 2.17%
Prueba Defensiva 2012: 53.767,13 / 42.269,85 = 127.20%
Prueba Defensiva 2013: 70.218,66 / 25.269,85 = 277.88%
Prueba Defensiva 2014: 71.422,24 / 14.454,85 = 494.11%
Vemos el importante crecimiento en este ratio en particular, permitiendo
que la empresa sea capaz de cubrir todas sus obligaciones a corto plazo,
de manera liquida. Esto también le permitirá realizar inversiones a corto
plazo para obtener mejores ganancias.
En la siguiente figura mostraremos el avance especificado:
Gráfico 15 Prueba Defensiva
5.89% 2.17% 127.20%
277.88%
494.11%
0.00%
100.00%
200.00%
300.00%
400.00%
500.00%
600.00%
2010 2011 2012 2013 2014
Prueba defensiva
Prueba defensiva
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
63
Ratio Efectivo-Utilidad
= Efectivo
Utilidad Neta
Este ratio nos muestra la evolución de la cobranza con respecto al dinero
que se ha ganado en el periodo, y si el desempeño es el esperado, los
primeros años serán altos, para luego regularizar el control del
departamento, ganar y cobrar en el mismo período.
Razón Efectivo Utilidad 2010: 3.095,00 / 26.889,35: 11.51%
Razón Efectivo Utilidad 2011: 1.481.00 / 34238,73: 4.33%
Razón Efectivo Utilidad 2012: 53.767,13 / 40.046,84: 134.26%
Razón Efectivo Utilidad 2013: 70.218,66 / 26.132,76: 268.70%
Razón Efectivo Utilidad 2014: 71.422.24 / 27.157,66: 262.99%
Podemos concluir que el dinero está siendo recuperado, y así mismo se
ha recuperado el dinero de años anteriores, que no fue posible su cobro,
debido a problemas en el departamento en mención.
En el siguiente gráfico podemos observar su evolución:
Gráfico 16 Efectivo - Utilidad
2010 2011
2012 2013
2014
11.51% 4.33%
134.26% 268.70% 262.99%
Efectivo-Utilidad
Efectivo-Utilidad
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
64
Rotación de Cartera
= Cuentas Por Cobrar
x 360 Ventas
Rotación de Cartera 2010: 87.336,37 / 184.945,38 * 360 = 170 Días
Rotación de Cartera 2011: 105.902,86 / 229.284,25 * 360 = 166 Días
Rotación de Cartera 2012: 58.360,28 / 250.342,04 * 360 = 84 Días
Rotación de Cartera 2013: 51.818,22 / 261.923,82 * 360 = 71 Días
Rotación de Cartera 2014: 42.650,89 / 281.381,22 * 360 = 55 Días
Como podemos observar en el presente ratio la empresa según lo
proyectado mejoraría los días de demora en la recuperación de la cartera,
con una recuperación de 170 días en el año 2010, bajarían a 55 días, lo
que significaría una buena rotación para una empresa de este sector.
Lo que se busca es que la empresa mejore su gestión de cobro para que
los índices de morosidad disminuyan según lo proyectado, a continuación
mostramos el gráfico en el cual se puede apreciar la mejora continua que
tendría la empresa.
Gráfico 17 Rotación de Cartera
0.00
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
160.00
180.00
2010 2011 2012 2013 2014
170.00 166.28
83.92 71.22
54.57
Rotación de Cartera (Días)
Rotación de Cartera
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
65
Índice de Morosidad
= Cartera Vencida
Cartera Total
Índice de Morosidad 2010: 43.668,18 / 184.945,38 = 23.61%
Índice de Morosidad 2011: 63.541,71 / 229.284,25 = 27.71%
Índice de Morosidad 2012: 5.836.03 / 250.342,04 = 2.33%
Índice de Morosidad 2013: 3.109,09 / 261.923,82 = 1.19%
Índice de Morosidad 2014: 1.279,53 / 281.381,22 = 0.45%
Podemos confirmar con este ratio de que la propuesta para una mejora
recuperación de cartera reducirá los índices de morosidad con los que
cuenta en la actualidad la empresa. Así como se analizó en el índice de
rotación de cartera podemos notar una considerable reducción de cartera
vencida, bajando de 23.61% a 0.45% como nos indica el gráfico siguiente.
Gráfico 18 Índice de Morosidad
23.61%
27.71%
2.33% 1.19%
0.45%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
2010 2011 2012 2013 2014
Indice de Morosidad
Indice de Morosidad
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
66
Índice de Pago a Proveedores
= Pago Proveedores
Total de Compras
Índice de Pago a Proveedores 2010: 81.509,96 / 115.556,96 = 70.54%
Índice de Pago a Proveedores 2011: 81.488,00 / 140.844,00 = 57.84%
Índice de Pago a Proveedores 2012: 136.854,01 / 142.780,42 = 95.85%
Índice de Pago a Proveedores 2013: 142.511,54 / 147.435,96 = 96.66%
Índice de Pago a Proveedores 2014: 146.419,41 / 148.463,83 = 98.62%
Con este índice podremos saber que los pagos para los proveedores se
verán aumentado, lo que significa que la gestión para la recuperación de
dinero en los próximos años ayudarán a reducir las obligaciones
comerciales tal y como se muestra en los cálculos, para el 2014 la
empresa cubrirá casi la totalidad de sus compras, como lo muestra el
gráfico a continuación.
Índices de Rentabilidad
Utilidad ventas
Como ya se explicó anteriormente, con este ratio podremos observar la
variación vivida durante estos años por la empresa, en este caso,
mediremos cuánta utilidad se ha generado en base a las ventas, entre los
5 periodos de estudio de la empresa.
Ratio Utilidad-Ventas 2010: 14,54%
Ratio Utilidad-Ventas 2011: 14,93%
Ratio Utilidad-Ventas 2012: 16%
Ratio Utilidad-Ventas 2013: 9,98%
Ratio Utilidad-Ventas 2014: 9,65%
67
Como notamos se dio un incremento sólo en el año 2012, en el año 2013
y 2014, se pierden los esfuerzos del lado de ventas, al pasar al lado de
cobranzas por lo que se debería reforzar este punto con los vendedores.
Gráfico 19 Utilidad - Venta
Margen bruto y neto de utilidad
Indicamos anteriormente que estas razones nos mostrarán el porcentaje
de ganancias de la empresa y los posibles problemas de control que
pudiese tener en el manejo de costos y gastos. Ahora analizaremos en
conjunto los 5 años de estudio y sus resultados:
Margen de Utilidad Bruta
MBU 2010: 37,52%
MBU 2011: 36,37%
MBU 2012: 41,11%
MBU 2013: 43,71%
MBU 2014: 47,60%
14.54%
14.93% 16.00%
9.98% 9.65%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
18.00%
2010 2011 2012 2013 2014
Razón Utilidad-Venta
Utilidad Venta
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
68
Como observamos, el margen de utilidad bruta se encuentra en aumento,
por lo que en el caso de las compras se lleva un buen control, ya que las
negociaciones están siendo acordes al margen de utilidad que maneja la
empresa. En el siguiente gráfico mostraremos la evolución:
Gráfico 20 Margen de Utilidad Bruta
Margen de Utilidad Neta
MNU 2010: 38,75%
MNU 2011: 41,05%
MNU 2012: 38,92%
MNU 2013: 22,83%
MNU 2014: 20,28%
En el caso del margen de utilidad neta, se ha visto disminuido, esto se
debe al rubro de gastos en aumento, aunque, en el 2013 y 2014, se ven
afectados por la depreciación del vehículo, pero el dinero si está siendo
recuperado.
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
45.00%
50.00%
2010 2011 2012 2013 2014
37.52% 36.37%
41.11%
43.71% 47.60%
Margen de Utilidad Bruta
MBU
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
69
En el siguiente gráfico mostraremos la variación del mismo:
Gráfico 21 Margen Utilidad Neta
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011 2012 2013 2014
Margen de Utilidad Neta
MNU
FUENTE: BALANCES PROYECTADOS
ELABORADO POR: AUTORES
70
CAPÍTULO IV
4. PROPUESTA, CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
4.1. PROPUESTA
POLÍTICAS Y ESTRATEGIAS PARA CONTROL INTERNO
DEPARTAMENTO DE COBRANZAS
Nuestra estrategia para buscar mejorar el control del departamento de
cobranzas de nuestra empresa, es un proyecto interno, el cuál explicamos
a continuación:
PROPUESTA DE OPTIMIZACIÓN DE TIEMPOS, DINERO Y
RECURSOS EN EL DEPARTAMENTO DE FINANZAS
Para buscar el mejoramiento del que se ha explicado a lo largo del
proyecto y basándonos en las fuentes mencionadas, decidimos realizar
un proyecto piloto para el mejor control y funcionamiento del
departamento de cobranzas.
Objeto
En aras de controlar mejor la operación y el rendimiento del departamento
de cobranzas se establecieron políticas generales que permitirán regular
los movimientos de esta cartera con la finalidad de preservar los intereses
de la organización en el desarrollo de su actividad comercial:
71
Procedimiento Interno:
1. Definir políticas claras para el cobro de facturas.
2. Sistema de información.
3. Realizar auditorías internas.
4. Redefinir políticas de manejo de la negociación.
5. Realizar indicadores.
6. Mejorar los métodos de capacitación.
7. Manejo de Multas e Intereses.
8. Buscar un método de cobranza las cuentas por cobrar de años
2010-2011.
Responsable Directo: Jefe de Cobranzas
Duración: 3 años
Políticas de cobranza
Para mantener y sobre todo mejorar el control sobre las cuentas por
cobrar, se deben definir políticas de cobro que sean beneficiosas para
mejorar la liquidez en la empresa, y sobre todo advertir de posibles flujos
de caja negativos al final del periodo, puesto que el dinero para honrar la
obligaciones con terceros en los periodos anteriores ha sido limitante.
72
Pagos al contado
Para fines comerciales, manejaremos una política de crédito de hasta
quince días con descuentos como pronto pago; 5%, n 15; n/30, con lo que
buscamos acrecentar el número de clientes y el nivel de ventas.
Para esto se aplicará un descuento dependiendo del monto de la venta
que se realice:
Tabla 3 Pagos al contado (descuentos)
Valor Porcentaje de descuento
0-500 0%
500-2000 3%
2000 en adelante 5%
Es así como se manejará la forma de pago al contado durante la duración
de esta propuesta.
Tabla 4 Descuento Por Pronto Pago
Política Actual Costo Capital Días Días
Costos 11.83% 166 15
2,000.00$ 2,000.00$
(1+0.1183*166/365) 1.05 625.37$
Politica Propuesta
5.00%
2,090.00$ 2,090.00$
(1+0.1183*15/365) 1.00 680.12$
Costo para la Cía 54.75$
Incremento Ventas 2,200.00
DESCUENTO POR PRONTO PAGO CON COSTOS
Van
Van
Es más favorable la politica de crédito PROPUESTA
-1272.52
-1399.77
73
Pagos a crédito
La política de cobro de las ventas a crédito es atractiva a los clientes, se
busca recuperar el dinero en un corto plazo, Nuestra idea es basarla de la
siguiente manera:
Tabla 5 Pagos a Crédito Monto 0-1500
Plazo Porcentaje
Contado (15 días) 50%
2 meses 30%
3 meses 20%
Tabla 6 Pagos a Crédito Monto 1501 en adelante
Plazo Porcentaje
Contado (15 días) 40%
3 meses 30%
6 meses 30%
Estas políticas aplicarán a partir del año 2012 y se lo seguirá proyectando
durante 2 años más, para analizar la mejora del departamento en este
periodo de prueba de 3 años.
Sistema de Información
Se propone también la compra de un sistema de información, en el que se
incluya ingreso de clientes, facturación, cobro, etc.
Se propone la compra del SysCom, sistema de información eficaz, y
cotizado alrededor de $5500, que puede servirnos durante los tres años
de prueba.
74
Manejo de Auditorías Internas
Es de vital importancia que se realicen pequeñas auditorías internas al
departamento para la revisión y control de las cuentas involucradas,
verificar que el proceso fluya debidamente.
Como nuestra empresa es pequeña el costo es relativamente bajo, y el
manejo de la auditoría ayudará al departamento a desarrollar ser mejores
prácticas.
El tiempo planeado para las auditorias es cada seis meses, lo que
contribuirá en soportar los procedimientos y mediante las revisiones se
buscara evaluar a los empleados y su sistema de calidad en la compañía,
así como también mejorar la rentabilidad de la misma.
Redefinir políticas de manejo de la negociación.
Para la negociación, se debe realizar un seguimiento primeramente al
cliente, ya que al mismo tiempo no deseamos que se extienda y así
también existe la posibilidad de perder al cliente, por lo que proponemos
manejar documentos de negociación, tanto a corto y largo plazo, y
análisis de clientes a largo plazo.
Documentos de negociación
Los documentos de negociación se manejarán desde el primer año de la
propuesta, es decir, se utilizarán como constancia para que los clientes
realicen el pago en las fechas estipuladas, y así es como ayudará a los
vendedores a mejorar el cobro de las deudas.
75
Contrato de venta firmado
Al momento que los clientes efectúen compras de mayor magnitud y
generen un riesgo mayor de cobranza, se deberá realizar un contrato
formal con el mismo. Este contrato define las políticas de cobro y se utiliza
para montos mayores a 3000 dólares.
Capacitación.
Los empleados de AGRO-BELV no han recibido ninguna capacitación por
lo que se propone manejar un sistema de gestión de calidad dentro del
departamento para que se realicen los cobros con éxito, por lo que se
realizarán capacitaciones una vez al año, cada mes de Enero, para
arrancar con el mismo.
Se efectuará una capacitación In-House en sistemas de gestión y sus
relacionados, que estará cotizado aproximadamente por $800 al año por
empleado.
Manejo de Tasa de Interés.
Para evitar la mora en los pagos de los clientes en contrato se incluirá una
política de tasa de Interés por Mora para los clientes, lo que a
continuación se detalla en la siguiente tabla:
Tabla 7 Intereses por mora
Tiempo Interés Amortización
3-6 meses 1,20% Mensual
6-12 meses 1,50% Mensual
1 año en adelante 10% Anual
76
Realizar la gestión de cobranza para la cartera vencida de los años
2010-2011
Los ejecutivos comerciales deberán actualizar sus cobros de años
anteriores, sobre todo lo de los años 2010 y 2011, para alcanzar la mayor
recuperación posible en los tres años de duración del proyecto.
Se va estipular que la recuperación se realizará en 3 períodos de 6
meses, donde se espera recuperar hasta el 80% de los cobros de estos
dos años.
Inversión
Entre las principales inversiones serian: Equipos y Software,
capacitaciones y auditorías, necesarios para iniciar el proyecto, como el
siguiente cuadro lo indica:
Tabla 8 Inversiones
Inversión
Rubro Cantidad Valor Total
Computadoras 4 890,00 3.560,00
Programa Syscom 1 5.500,00 5.500,00
Capacitación 2 5.280,00 10.560,00
Auditorías Deloitte 1 580,00 580,00
Muebles de Oficina 3 220,00 660,00
Total 20,860.00
Además se debe invertir en capital humano, es decir nuevo personal para
asumir funciones específicamente de cobranzas, y visitadores, para
mejorar el cobro, así como la compra de un vehículo en el segundo año
de la propuesta.
77
Financiamiento de la inversión
Para esto recurriremos a un préstamo al Banco de Machala, este valor se
financiará a tres años plazo, con pagos mensuales, para que sea pagado
durante la ejecución del proyecto.
78
4.2. RECOMENDACIONES
Los Directivos de la empresa AGRO-BELV deberán tomar en
consideración:
Se recomienda implementar las políticas y estrategias dentro del
área de cobranzas para mejorar su desarrollo.
Antes de realizar el contrato de venta solicitar la necesaria
información de respaldo del cliente como por ejemplo referencias
bancarias, comerciales, buró de crédito.
Los responsables del área de cobranzas deberán realizar
semanalmente un reporte de la cartera vencida.
No se debe permitir la condonación de intereses por mora.
Los empleados de la empresa deberán recibir capacitaciones
periódicas, ya que a veces por falta de conocimiento ocurren
errores en el desarrollo de los procesos.
Al final los resultados de este proyecto se verán reflejados en los
próximos tres años, dentro de los cuáles la empresa va a estar en
crecimiento por lo que será necesario contratar más personal.
79
4.3. CONCLUSIONES
En el presente análisis tomamos como nuestra herramienta de trabajo los
distintos ratios financieros los cuales permiten tener un análisis más a
fondo de la situación de cualquier empresa independientemente de su
naturaleza.
Por medio de estos indicadores financieros pudimos visualizar la parte
débil de la empresa, proporcionándonos así pautas para proponer
mejoras financieras y también en el talento humano.
Los resultados de dicha investigación nos permitieron ver distintos tipos
de falencias que puede tener una empresa al llevar sus controles de una
manera desordenada teniendo consecuencias en la parte financiera como
en la de su personal.
Por tales motivos también tomamos como referencia varios componentes
del control interno, no citando todos sino los que más se asemejan con la
relación a corregir en esta empresa, teniendo en cuenta de que dichos
componentes nos van ayudar a fortalecer y permitir dar lineamientos en
esa parte que amerita control interno.
Dejamos constancia que el implementar políticas y estrategias en el área
de cobranza ayudará significativamente a cubrir con algunos procesos
tales como la correcta segregación de funciones, la propuesta firme de
que algunos puntos que se fortalecerán y ayudarán a esta empresa.
80
4.4. BIBLIOGRAFÍA
Mantilla Blanco Samuel Alberto, Sandra Yolima Cante S
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Guajardo Cantú Gerardo, Andrade De Guajardo Nora E.
2008 Contabilidad Financiera, MC Graw – Hill, México.
1
4. 4.- ANEXOS
Al 31 de
Dic 2011
Al 31 de
Dic 2010
Variación
2011-2010
Al 31 de
Dic 2012
Al 31 de
Dic 2011
Variación
2012-2011
Al 31 de
Dic 2013
Al 31 de
Dic 2012
Variación
2013-2012
Al 31 de
Dic 2014
Al 31 de
Dic 2013
Variación
2014-2013
A C T I V O
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 1,481.00 3,095.00 -108.98% 53,767.13 1,481.00 97.25% 70,218.66 53,767.13 23.43% 71,422.24 70,218.66 1.69%
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS - 2,995.00 0.00% 3,995.00 - 100.00% 3,995.00 3,995.00 0.00% 3,995.00 3,995.00 0.00%
CUENTAS POR COBRAR 105,902.86 87,336.37 17.53% 58,360.28 105,902.86 -81.46% 51,818.22 58,360.28 -12.63% 42,650.89 51,818.22 -21.49%
INVENTARIOS 11,669.00 16,575.00 -42.04% 11,669.00 11,669.00 0.00% 11,669.00 11,669.00 0.00% 11,669.00 11,669.00 0.00%
ACTIVOS BIOLÓGICOS 11,172.00 10,177.00 8.91% 11,172.00 11,172.00 0.00% 11,172.00 11,172.00 0.00% 11,172.00 11,172.00 0.00%
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 1,831.00 3,006.00 -64.17% 1,831.00 1,831.00 0.00% 1,831.00 1,831.00 0.00% 1,831.00 1,831.00 0.00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 132,055.86 123,184.37 6.72% 140,794.40 132,055.86 6.21% 150,703.88 140,794.40 6.58% 142,740.13 150,703.88 -5.58%
INVERSIONES DE LA PARTICIPACIÓN 611.00 611.00 0.00% 611.00 611.00 0.00% 611.00 611.00 0.00% 611.00 611.00 0.00%
ACTIVOS BIOLÓGICOS 5,237.00 5,237.00 0.00% 5,237.00 5,237.00 0.00% 5,237.00 5,237.00 0.00% 5,237.00 5,237.00 0.00%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 6,604.00 5,404.00 18.17% 16,324.00 6,604.00 59.54% 32,124.00 16,324.00 49.18% 47,924.00 32,124.00 32.97%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 12,452.00 11,252.00 9.64% 22,172.00 12,452.00 43.84% 37,972.00 22,172.00 41.61% 53,772.00 37,972.00 29.38%
TOTAL DE ACTIVOS 144,507.86 134,436.37 6.97% 162,966.40 144,507.86 11.33% 188,675.88 162,966.40 13.63% 196,512.13 188,675.88 3.99%
P A S I V O
OTROS PASIVOS FINANCIEROS 9,043.00 8,482.00 6.20% 9,043.00 9,043.00 0.00% 4,043.00 9,043.00 -123.67% 4,043.00 4,043.00 0.00%
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 8,704.00 10,534.00 -21.02% 8,704.00 8,704.00 0.00% 3,704.00 8,704.00 -134.99% 3,704.00 3,704.00 0.00%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 5,515.00 5,418.00 1.76% 5,515.00 5,515.00 0.00% 5,515.00 5,515.00 0.00% 5,515.00 5,515.00 0.00%
CUENTAS POR PAGAR RELACIONADOS 7,815.00 1,834.00 76.53% 7,815.00 7,815.00 0.00% 5,815.00 7,815.00 -34.39% - 5,815.00 0.00%
PASIVOS FINANCIEROS 37,197.86 26,265.37 29.39% 11,192.85 37,197.86 -232.34% 6,192.85 11,192.85 -80.74% 1,192.85 6,192.85 -419.16%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 68,274.86 52,533.37 23.06% 42,269.85 68,274.86 -61.52% 25,269.85 42,269.85 -67.27% 14,454.85 25,269.85 -74.82%
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 8,319.00 7,779.00 6.49% 8,319.00 8,319.00 0.00% 3,319.00 8,319.00 -150.65% 3,319.00 3,319.00 0.00%
INGRESOS DIFERIDOS (NETOS) 7,872.00 13,037.00 -65.61% 7,872.00 7,872.00 0.00% 2,872.00 7,872.00 -174.09% 2,872.00 2,872.00 0.00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 16,191.00 20,816.00 -28.57% 16,191.00 16,191.00 0.00% 6,191.00 16,191.00 -161.52% 6,191.00 6,191.00 0.00%
TOTAL PASIVOS 84,465.86 73,349.37 13.16% 58,460.85 84,465.86 -44.48% 31,460.85 58,460.85 -85.82% 20,645.85 31,460.85 -52.38%
TOTAL PATRIMONIO 60,042.00 61,087.00 -1.74% 104,505.55 60,042.00 42.55% 157,215.03 104,505.55 33.53% 175,866.28 157,215.03 10.61%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 144,507.86 134,436.37 6.97% 162,966.40 144,507.86 11.33% 188,675.88 162,966.40 13.63% 196,512.13 188,675.88 3.99%
A G R O - B E L V
B A L A N C E G E N E R A L
2
