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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
PORTADA
Tesis presentada como requisito para optar por el título de Ingeniería en
Tributación y Finanzas
TEMA:
ANÁLISIS DE RIESGOS A LAS ESCUELAS PARTICULARES DE LA CIUDAD
DE GUAYAQUIL
AUTORA
KERLY JESENIA MORÁN MONCERRATE
TUTOR DE TESIS:
ING. MARCO ANTONIO FERNÁNDEZ ENCALADA
GUAYAQUIL-ECUADOR
2018
i
Quito: Av. Whymper E7-37 y Alpallana, edificio Delfos, teléfonos (593-2) 2505660/ 1; y en la Av. 9 de
octubre 624 y Carrión, edificio Prometeo, teléfonos 2569898/ 9. Fax: (593 2) 250-9054
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO: ANÁLISIS DE RIESGOS A LAS ESCUELAS PARTICULARES DE LA CIUDAD
DE GUAYAQUIL
AUTORA: KERLY JESENIA MORÁN
MONCERRATE
REVISORES:
ING. MARCO ANTONIO FERNÁNDEZ
ENCALADA INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD: CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA: INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
FECHA DE PUBLICACIÓN: Nª DE PÁGS: 136
ÁREAS TEMÁTICAS: TRIBUTACIÓN
PALABRAS CLAVES: RIESGOS FINANCIEROS – PROBLEMAS DE LIQUIDEZ – BAJA RENTABILIDAD – PLANIFICACIÓN FINANCIERA
RESUMEN:
La presente investigación tuvo como fin el desarrollo de un análisis sobre los riesgos financieros de las
escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil, que de acuerdo con el diagnóstico del problema se pudo
evidenciar que existen factores que generan iliquidez o baja rentabilidad, asociado al aumento de la
morosidad de representantes legales por concepto de pensiones, derechos de examen, entre otros, lo que
genera que las instituciones educativas no tengan la capacidad financiera para cubrir las obligaciones a corto
plazo lo que repercute en sanciones, multas y retrasos en pagos. Bajo un enfoque teórico se tuvo
conocimiento sobre la importancia del análisis financiero como instrumento para conocer donde se está
afectando a la escuela y de qué manera bajo esos resultados se pueden formular estrategias que ayuden a
aumentar el rendimiento financiero, se procedió a realizar una metodología basada en el levantamiento de
información mediante encuestas a directores de escuelas que fueron obtenidas mediante una muestra y en
base a esto un análisis de estados financieros y balances para conocer la incidencia del problema en aspectos
financieros con el fin de proponer estrategias que ayuden a cambiar el panorama actual por un escenario
optimista.
Nº DE REGISTRO (en base de datos):
Nº DE CLASIFICACIÓN:
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF: SI X NO
CONTACTO CON AUTOR/ES: Teléfono: E-mail:
CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN:
Nombre: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Teléfono: 042-248505
E-mail: www.ug.edu.ec
ii
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
UNIDAD DE TITULACIÓN
RESULTADOS DEL URKUND
https://secure.urkund.com/view/39936564-889648-
319596#DcQxDsIwEEXBu7h+Qrb/er3OVVAKFAFyQZqUiLvjKeabPlfa7plCWa0
rRVTqyqgDoYIMNeSoo0ADwzImzLGg4XSCsZOu+T7nax6P83imLd+yPHrvHq
VFNln47w8=
Para fines académicos, CERTIFICO: Que el trabajo de titulación “ANÁLISIS DE
RIESGOS A LAS ESCUELAS PARTICULARES DE LA CIUDAD DE
GUAYAQUIL”, presentado por la egresada: KERLY MORÁN MONCERRATE
CON C.I. # 0931173553, tiene 4% de Coincidencias y Referencias según el informe del
sistema de URKUND.
___________________________________________________
ING. MARCO ANTONIO FERNÁNDEZ ENCALADA
iii
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
UNIDAD DE TITULACIÓN
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR
HABIENDO SIDO NOMBRADO, ING. MARCO ANTONIO FERNÁNDEZ
ENCALADA, TUTOR DE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN COMO REQUISITO
PARA OPTAR POR TÍTULO DE INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS,
PRESENTADO POR LAEGRESADA:
KERLY MORÁN MONCERRATE CON C.I. # 0931173553
TEMA: “ANÁLISIS DE RIESGOS A LAS ESCUELAS PARTICULARES DE LA
CIUDAD DE GUAYAQUIL”
CERTIFICO QUE: HE REVISADO Y APROBADO EN TODAS SUS PARTES,
ENCONTRÁNDOSE APTO PARA SU SUSTENTACIÓN.
ING. MARCO ANTONIO FERNÁNDEZ ENCALADA
TUTOR DE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
iv
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
UNIDAD DE TITULACIÓN
DEDICATORIA
Esta tesis se la dedicó en especial a mi esposo, ya que su ayuda a sido fundamental ha
estado conmigo incluso hasta en los momentos mas turbulentos, este proyecto no fue
facil pero estuvo motivandome y ayudándome hasta donde sus alcances lo permitían,
también se la dedicó a mis hijos que son mi inspiración y motivación para superarme
día a dia.
A mis padres porque ellos me educaron con reglas y valores , gracias a ellos soy lo que
soy y finalmente me motivaron constantemente para convertirme en una profesional.
Finalmente se las dedicó a toda mi família, en especial a mi abuelita Claudia, a mis tíos
Celia y Washington ya que son mis segundos padres , pues a todos ellos les dedicó este
logro ya que se que les dara orgullo verme convertida en una profesional.
Kerly Morán
v
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
UNIDAD DE TITULACIÓN
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por bendecirme la vida, por guiarme a lo largo de mi existencia,por
ser el apoyo y fortaleza en aquellos momentos de dificultad y de debilidad.
Gracias a mis padres: Miguel Moran y Vilma Moncerrate , por ser los principales
promotores de mis suenos, por confiar y creer en mis expectativas, por los consejos,
valores y principios que me han inculcado. A mi esposo Luis por su apoyo
incondicional en mi vida, que con su amor y respaldo me ayuda a alcanzar mis
objetivos, a mis dos hijos Keysha y Adiel q son mi motivación e inspiración de
superación profesional. A mi hermana Dolly que con sus palabras de aliento no me dejo
decaer en mi meta y mi sobrino Aryan que es una motivación ya que para mi es mi hijo
mayor.
Kerly Morán
vi
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
UNIDAD DE TITULACIÓN
RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTOR
GUAYAQUIL, 8 DE AGOSTO DEL 2018
POR MEDIO DE LA PRESENTE CERTIFICO QUE LOS CONTENIDOS
DESARROLLADOS EN ESTE TRABAJO DE INVESTIGACIÓN DE ABSOLUTA
PROPIEDAD Y RESPONSABILIDAD DE KERLY MORÁN MONCERRATE CON
C.I. # 0931173553, CUYO TEMA ES:
“ANÁLISIS DE RIESGOS A LAS ESCUELAS PARTICULARES DE LA
CIUDAD DE GUAYAQUIL”
DERECHOS QUE RENUNCIO A FAVOR DE LA UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL,
PARA QUE HAGA USO COMO A BIEN TENGA.
KERLY MORÁN MONCERRATE
CI: 0931173553
vii
ÍNDICE GENERAL
PORTADA ........................................................................................................................ i
FICHA DE REGISTRO DE TESIS .................................................................................. i
RESULTADOS DEL URKUND ..................................................................................... ii
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR .................................................................................... iii
DEDICATORIA .............................................................................................................. iv
AGRADECIMIENTO ...................................................................................................... v
RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTOR ................................................................... vi
ÍNDICE DE TABLAS ..................................................................................................... xi
ÍNDICE DE FIGURAS ................................................................................................. xiii
RESUMEN .................................................................................................................... xiv
ABSTRACT ................................................................................................................... xv
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 1
CAPÍTULO I .................................................................................................................... 4
EL PROBLEMA .............................................................................................................. 4
1.1. Antecedentes del problema ................................................................................... 4
1.2. Planteamiento del problema ................................................................................. 5
1.3. Formulación del problema .................................................................................... 6
1.4. Sistematización del problema ............................................................................... 6
1.5. Objetivo del Estudio ............................................................................................. 6
viii
1.5.1. Objetivo General ................................................................................................ 6
1.5.2. Objetivos Específicos ........................................................................................ 7
1.6. Justificación .......................................................................................................... 7
1.7. Delimitación ......................................................................................................... 8
1.8. Hipótesis o premisas de investigación .................................................................. 9
1.9. Operacionalización ............................................................................................... 9
1.10. Viabilidad de la investigación ............................................................................ 11
Capítulo II ....................................................................................................................... 12
Marco Teórico ................................................................................................................ 12
2.1. Marco teórico ........................................................................................................... 12
2.1.1. Gestión de riesgos ................................................................................................. 12
2.1.2. Conceptualizaciones de los riesgos financieros.................................................... 12
2.1.3. Efectos de los riesgos financieros ......................................................................... 13
2.1.4. Factores que conllevan a los riesgos financieros para las escuelas particulares .. 14
2.1.5. Riesgos de liquidez ............................................................................................... 15
2.1.6. Importancia de la planificación financiera ........................................................... 16
2.1.7. Gestión financiera ................................................................................................. 17
2.1.8. Administración financiera .................................................................................... 18
2.1.9. Análisis financiero ................................................................................................ 19
2.1.10. Métodos de análisis financiero ........................................................................... 19
2.1.11. Razones financieras ............................................................................................ 20
ix
2.1.12. Razones de liquidez ............................................................................................ 20
2.1.13. Razones de endeudamiento o solvencia ............................................................. 21
2.1.14. Razones de actividad .......................................................................................... 21
2.1.15. Razones de rentabilidad ...................................................................................... 22
2.1.16. Planeación financiera .......................................................................................... 23
2.1.17. Modelos financieros ........................................................................................... 23
2.1.18. Finanzas .............................................................................................................. 25
2.1.19. Función financiera .............................................................................................. 26
2.1.20. Importancia de las finanzas ................................................................................ 26
2.1.21. La ética de las finanzas ....................................................................................... 26
2.1.22. Finanzas aplicadas en la medición y creación de valor ...................................... 27
2.1.23. Las finanzas en la administración de riesgos financieros ................................... 28
2.2.23.1. Análisis financieros – tipos.............................................................................. 28
2.2.23.2. La rentabilidad y su impacto ........................................................................... 30
2.2. Marco legal .............................................................................................................. 33
2.3. Marco conceptual .................................................................................................... 36
Capítulo III ..................................................................................................................... 39
Metodología de la investigación ..................................................................................... 39
3.1. Diseño de la investigación .................................................................................. 39
3.2. Tipo de investigación ......................................................................................... 39
3.3. Métodos de investigación ................................................................................... 40
x
3.4. Técnicas e instrumentos de investigación .......................................................... 41
3.5. Población y muestra ........................................................................................... 41
3.6. Análisis de los resultados de la investigación .................................................... 43
3.7. Análisis de estados financieros ........................................................................... 55
Capítulo IV ..................................................................................................................... 64
Propuesta ........................................................................................................................ 64
4.1. Resultados bajo la planificación financiera ............................................................. 64
4.2. Objetivo ................................................................................................................... 64
4.3. Análisis financiero de proyecciones mediante el desarrollo de estrategias de
planificación financiera .................................................................................................. 65
Estrategias de planificación financiera ........................................................................... 77
4.4. Análisis FODA ........................................................................................................ 91
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................. 92
Bibliografía ..................................................................................................................... 94
Anexos .......................................................................................................................... 101
xi
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Operacionalización de Variables ...................................................................... 10
Tabla 2. Problemas financieros ...................................................................................... 43
Tabla 3. Análisis financiero ............................................................................................ 44
Tabla 4. Conocimiento de rentabilidad y liquidez .......................................................... 45
Tabla 5. Variaciones porcentuales de resultados financieros ......................................... 46
Tabla 6. Motivos para problemas económicos ............................................................... 47
Tabla 7. Capacidad para cumplir con obligaciones tributarias ....................................... 48
Tabla 8. Problemas para el pago de obligaciones ........................................................... 49
Tabla 9. Financiamiento de pagos .................................................................................. 50
Tabla 10. Medidas tomadas ............................................................................................ 51
Tabla 11. Planificación financiera .................................................................................. 52
Tabla 12. Planificación financiera .................................................................................. 53
Tabla 13. Aplicación de planificación financiera ........................................................... 54
Tabla 14. Estado Financiero Escuela Particular Juan Montalvo .................................... 55
Tabla 15. Estado Financiero Escuela Particular Nela Martínez ..................................... 57
Tabla 16. Estado Financiero Escuela Particular Nuevo Milenio .................................... 60
Tabla 17. Resultados de ingresos y egresos Escuelas Particulares................................. 62
Tabla 18. Factores internos y externos que afectan financieramente a las Escuelas
Particulares ..................................................................................................................... 63
Tabla 19. Análisis comparativo – Escuela Nela Martínez.............................................. 65
Tabla 20. Balance Comparativo – Escuela Nela Martínez ............................................. 67
xii
Tabla 21. Análisis ratios financieros – Escuela Nela Martínez ...................................... 69
Tabla 22. Interpretación de ratios financieros – Escuela Nela Martínez ........................ 70
Tabla 23. Estados financieros – Escuela Nela Martínez ................................................ 72
Tabla 24. Balance General – Escuela Juan Montalvo .................................................... 74
Tabla 21. Análisis ratios financieros – Escuela Nela Martínez ...................................... 75
Tabla 26. Interpretación de ratios financieros – Escuela Juan Montalvo ....................... 76
Tabla 27. Estrategias de planificación financiera ........................................................... 77
Tabla 28. Evaluación de los resultados sobre posibles riesgos financieros ................... 79
Tabla 29. Principales fortalezas y debilidades de las escuelas según el análisis financiero
para determinar eventos de riesgos ................................................................................. 80
Tabla 30. Análisis FODA ............................................................................................... 91
xiii
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Problemas financieros ..................................................................................... 43
Figura 2. Análisis financieros ......................................................................................... 44
Figura 3. Conocimiento de rentabilidad y liquidez ........................................................ 45
Figura 4. Variaciones porcentuales de resultados financieros ........................................ 46
Figura 5. Motivos para problemas económicos .............................................................. 47
Figura 6. Capacidad para cumplir con obligaciones tributarias ..................................... 48
Figura 7. Problemas para el pago de obligaciones ......................................................... 49
Figura 8. Financiamiento de pagos ................................................................................. 50
Figura 9. Medidas tomadas ............................................................................................. 51
Figura 10. Planificación financiera ................................................................................. 52
Figura 11. Planificación financiera ................................................................................. 53
Figura 12. Aplicación de planificación financiera.......................................................... 54
xiv
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
UNIDAD DE TITULACIÓN
RESUMEN
La presente investigación tuvo como fin el desarrollo de un análisis sobre los riesgos
financieros de las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil, que de acuerdo con el
diagnóstico del problema se pudo evidenciar que existen factores que generan iliquidez o
baja rentabilidad, asociado al aumento de la morosidad de representantes legales por
concepto de pensiones, derechos de examen, entre otros, lo que genera que las
instituciones educativas no tengan la capacidad financiera para cubrir las obligaciones a
corto plazo lo que repercute en sanciones, multas y retrasos en pagos. Bajo un enfoque
teórico se tuvo conocimiento sobre la importancia del análisis financiero como
instrumento para conocer donde se está afectando a la escuela y de qué manera bajo esos
resultados se pueden formular estrategias que ayuden a aumentar el rendimiento
financiero, se procedió a realizar una metodología basada en el levantamiento de
información mediante encuestas a directores de escuelas que fueron obtenidas mediante
una muestra y en base a esto un análisis de estados financieros y balances para conocer la
incidencia del problema en aspectos financieros con el fin de proponer estrategias que
ayuden a cambiar el panorama actual por un escenario optimista.
PALABRAS CLAVE: Riesgos financieros, problemas de liquidez, deudas, planificación
financiera
xv
FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
UNIDAD DE TITULACIÓN
ABSTRACT
The purpose of this research was to develop an analysis of the financial risks of private
schools in the city of Guayaquil, which, based on the diagnosis of the problem, showed
that there are factors that generate illiquidity or low profitability, associated with the
increase in the late payment of legal representatives for pensions, examination fees,
among others, which means that educational institutions do not have the financial
capacity to cover short-term obligations, which has repercussions on penalties, fines and
delays in payments. Under a theoretical approach, we learned about the importance of
financial analysis as an instrument to know where the school is being affected and how
these results can be used to formulate strategies that help increase financial performance.
in the collection of information through surveys to school directors that were obtained
through a sample and based on this an analysis of financial statements and balance sheets
to know the incidence of the problem in financial aspects in order to propose strategies
that help to change the panorama current for an optimistic scenario.
KEY WORDS: Financial risks, liquidity problems, debts, financial planning
1
INTRODUCCIÓN
El entorno económico es cambiante y turbulento debido a las variaciones en los
índices de consumo, inflación, desempleo, entre otros, ante esto el análisis financiero
como disciplina es indispensable como una metodología que permite realizar un
diagnóstico de la situación económica de una entidad, con el fin de identificar posibles
riesgos a tiempo para que se busque desarrollar una alternativa correctiva que represente
un mejoramiento en el manejo de recursos para que no se mermen los márgenes de
rentabilidad.
Las escuelas particulares en la ciudad de Guayaquil están enfrentando escenarios
económicos preocupantes debido a la falta de liquidez por la dificultad de recaudación
de valores correspondientes a pago de pensiones, mal manejo de recursos ante una la
falta de planificación y disciplina financiera para mostrar una preocupación en la
revisión de información contable para la evaluación de indicadores que permitan tomar
decisiones. (Torres, 2017)
Del 2008 al 2016 en Guayaquil un total de 996 instituciones educativas
particulares cerraron debido a la baja demanda de estudiantes, los problemas en el
déficit financiero por mora y falta de pago de pensiones y las exigencias de los distritos
del Ministerio de Educación en cuanto a la adaptación y remodelación de la
infraestructura. (Subsecretaría de Educación, 2017)
Pero el problema va más allá de los aspectos económicos y nivel de adquisición
de los padres de familia, la situación que atraviesan las escuelas particulares también
está ligado al desconocimiento que tiene la administración sobre su situación financiera
y los recursos económicos disponibles, que no aporta a que la directiva pueda tener un
buen criterio a la hora de tomar decisiones sobre el manejo del capital, la recuperación
2
de activos, el ahorro ante épocas de crisis y la reducción de costos administrativos,
provocando lo que actualmente sucede que es la falta de liquidez. (Villón, 2016) (p. 13)
De tal manera a través de la presente investigación se busca realizar un estudio
sobre los riesgos que tienen las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil a través
del análisis financiero con el fin de disponer de información que demuestre
palpablemente la realidad de estas instituciones y con ello aportar con estrategias que
sirvan para reconocer resultados financieros que son importantes para la toma de
decisiones, ayudando a que puedan establecer estrategias que impidan su cierre por falta
de fondos para cubrir obligaciones a corto plazo.
El proyecto se estructura por cuatro capítulos que definen cada paso que se
realizará para cumplir con la meta del estudio y que se describe a continuación:
El Capítulo I comprende la explicación sobre el problema que afrontan las
escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil ante la falta de una herramienta
financiera que les permita analizar su situación y capacidad económica donde se
establecieron las metas a alcanzar y los justificativos teóricos, prácticos y
metodológicos que demuestran la viabilidad de la investigación.
El Capítulo II es el desarrollo del marco teórico bajo una perspectiva
relacionada al análisis financiero y los recursos necesarios para la evaluación de la
situación económica de una entidad que esté debidamente sustentada con citas de
expertos y bases obtenidas de normativas que fortalezcan el estudio de forma que sea un
aporte académico para futuras investigaciones.
El Capítulo III se realiza bajo el diseño metodológico todos los pasos para la
recolección de datos con el fin de llegar a las conclusiones acerca de los riesgos
financieros que enfrentan las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil, a través
3
del uso de técnicas e instrumentos que permitieron valorar cuanti – cualitativamente
cada resultado para considerar los criterios necesarios que lleven al diseño de un medio
de solución.
El Capítulo IV se realiza el análisis financiero de la documentación de escuelas
particulares para reconocer los eventos de riesgos que enfrentan en la parte financiera
como es la liquidez y rentabilidad para que en función a los datos obtenidos se
propongan estrategias financieras que sean eficaces para mejorar la situación actual de
las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
4
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA
1.1. Antecedentes del problema
La educación en el régimen particular afronta desafíos para mantenerse
operando, esto debido a la falta de demanda de estudiantes y el aumento de la
morosidad por saldos adeudados por representantes legales por la falta de pago de
pensiones, como también otros aspectos internos asociados al manejo de recursos
financieros. Esto ha sido motivo para el desarrollo de estudios en el área de finanza y
tributación que han permitido obtener una visión clara sobre la realidad de estas
instituciones educativas. (Torres, 2017)
En el trabajo realizado por Vásquez y Lucitania (2013) titulado “Modelo de
gestión financiera integral para los colegios particulares de la ciudad de Ibarra” que tuvo
como propósito aportar con una herramienta financiera que permita a los colegios
realizar una gestión basada en el análisis de indicadores económicos para obtener
resultados que detallen con lujo y detalle sobre su capacidad financiera para cumplir con
obligaciones a corto plazo, ante la falta de cultura en finanzas que no permite mantener
una disciplina en cuanto a la evaluación de documentos contables, registro de gastos que
sean una guía para la correcta toma de decisiones.
El proyecto realizado por Medina (2014) titulado “Diagnóstico del área
financiera del sector colegios privados del departamento de Boyacá” se plantea como
meta el desarrollo de un análisis de la situación financiera de colegios privados bajo el
uso de una metodología apoyada de razones financieras que expusieron los factores que
afectan el rendimiento económico y los constantes errores a la hora de decidir sobre
5
cómo manejar el capital disponible, lo que ha incidido en constantes problemas para
mantener las funciones de forma normal sin recurrir a fuentes de financiamiento.
1.2. Planteamiento del problema
Uno de los mayores problemas que presentan las entidades educativas
particulares son la inestabilidad económica que se han agravado en los últimos años,
debido a decisiones resolutivas por parte del Ministerio de Educación, que ha provocado
problemas en la recaudación de valores adeudados por concepto de pensiones, derechos
de examen, entre otros. (Córdova, 2016)
Además, en las escuelas particulares existen problemas ya que no se consideran
factores endógenos y exógenos, lo que ha provocado una serie de problemas en la
administración de recursos financieros que impiden a la dirección reducir los impactos
económicos, lo cual afecta la capacidad para afrontar acciones imprevistas en la
administración educativa.
A pesar de que las entidades educativas particulares no son de carácter
financiero, están expuestas a eventos de riesgo que limitan la toma de decisiones que
ayuden a obtener buenos rendimientos. Esto también se asocia a la falta de desarrollo de
metodologías de diagnóstico financiero considerando como base el respaldo de datos
económicos. (Monserrat, 2014)
Es evidente que las escuelas particulares enfrentan un panorama económico
complicado, donde deben buscar financiamiento para cubrir obligaciones a corto plazo,
atravesando por problemas para sostener las actividades administrativas para el manejo
de recursos. Parte de las medidas internas aplicadas por las autoridades se basan en su
criterio, más no en conocimientos precisos de finanzas que ayuden a reducir los riesgos
financieros y que comprometen el patrimonio institucional. (Torres, 2017)
6
Las escuelas particulares están pasando por un momento crítico debido a
factores internos y externos, es por esto que a través de la investigación se busca
contextualizar la realidad ante los riesgos que afectan el rendimiento institucional y
manejo de recursos ya que son direccionados a la parte financiera, por lo que es
necesario contar con estrategias que ayuden a las autoridades a conocer su situación
actual mediante el análisis de los documentos contables para que de esta manera puedan
anticipar eventos que generen problemas financieros y así tomar las medidas que
ayuden a tomar ventaja para la solución de los problemas. (Torres, 2017)
1.3. Formulación del problema
¿Cuáles son los riesgos que afectan a las escuelas particulares de la ciudad de
Guayaquil?
1.4. Sistematización del problema
¿Qué factores internos y externos provocan los riesgos en las escuelas
particulares?
¿De qué manera la administración de la escuela particular toma decisiones para
reducir posibles riesgos?
¿Cómo influye la planificación financiera en el correcto manejo de los recursos
económicos de una escuela particular?
1.5. Objetivo del Estudio
1.5.1. Objetivo General
Realizar un análisis financiero para el conocimiento de los posibles eventos de
riesgo que suceden en las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil para el
desarrollo de estrategias financieras adecuadas.
7
1.5.2. Objetivos Específicos
1. Fundamentar teóricamente acerca del análisis financiero sobre los eventos de
riesgo y los efectos en el rendimiento de las entidades educativas mediante la
revisión de información bibliográfica y documental.
2. Determinar las medidas de control y evaluación que se realizan en las escuelas
particulares para afrontar los posibles eventos de riesgos.
3. Proponer estrategias de planificación financiera para la toma de decisiones que
influya en la reducción de riesgos para las escuelas particulares de la ciudad de
Guayaquil.
1.6. Justificación
Teórica
La investigación se justifica ante la importancia que tiene la planificación
financiera en la gestión administrativa de una escuela particular, que requiere de
herramientas que ayuden a abordar los problemas financieros bajo el análisis de
información para tomar decisiones que reduzcan las limitaciones en el fortalecimiento
institucional y aumento de la utilidad neta. (Villón, 2016)
Para destacar su impacto en el correcto manejo de los recursos y la toma de
decisiones se dará una valoración teórica que demuestre los beneficios que conlleva
para una escuela particular mantener una práctica financiera que sirva como estrategia
para elevar los márgenes de eficiencia en el manejo de obstáculos o retos económicos
dados por factores internos y externos, esto bajo la sustentación de conocimientos
propios de las autoras que se basaron en el análisis de aportes bibliográficos y artículos
realizados por expertos. (Medina, 2014)
8
Práctica
A través de la siguiente investigación se pretende proporcionar estrategias de
planificación financiera en las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil, para el
correcto análisis económico y financiero que influya en el desarrollo de estrategias que
impliquen una adecuada gestión en el manejo de los fondos. Esto a través de diferentes
criterios de financiamiento y ahorro con el fin de reducir los riesgos financieros que
ponen en peligro la continuidad del servicio de educación en el régimen privado a nivel
de escolaridad.
Metodológica
Bajo el desarrollo de una metodología de investigación se busca elaborar
instrumentos que cumplan con las necesidades del estudio, con el fin de obtener
información fehaciente que ayude a conocer el panorama actual de las escuelas
particulares de la ciudad de Guayaquil, con el fin de establecer conclusiones que
demuestren bajo un criterio académico y profesional los beneficios que tendrá la
planificación financiera como una alternativa para la falta de liquidez en las
instituciones educativas privadas por los diferentes factores de tipo social y económico.
1.7. Delimitación
Espacial
La investigación se llevará a cabo bajo un estudio de campo realizado en la
ciudad de Guayaquil, provincia del Guayas, en el año 2018, para la recolección de datos
en las escuelas particulares obtenidas bajo un muestreo.
9
Contextual
Se realizará la investigación involucrando a los directores de las escuelas
particulares para el desarrollo de cuestionarios de encuestas como parte del
levantamiento de la información.
Contenido
La información que la investigación reflejará para el desarrollo del proyecto será
de cinco años de antigüedad para el sustento teórico y metodológico.
Tiempo
La investigación se realizará en el año 2018, durante un lapso de tiempo de tres
meses para la presentación del proyecto.
1.8. Hipótesis o premisas de investigación
Los riesgos financieros son la principal causa de la falta de liquidez en las
escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
1.9. Operacionalización
Variables
Independiente
Riesgos financieros
Dependiente
Iliquidez en escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
10
Tabla 1.
Operacionalización de las variables
Variables Definición
operacional
Dimensiones Indicadores
Variable
independiente:
Riesgos
financieros
Es un proceso
de inestabilidad
financiera que
afecta la
operatividad de
una
organización sin
que tenga la
capacidad de
recuperar la
inversión
Fundamentos
de los riesgos
financieros
Conceptualizaciones
de los riesgos
financieros según
autores.
Causas de los
riesgos financieros
Efectos de los
riesgos financieros
Los riesgos
financieros que
enfrentan las
escuelas
particulares
Factores que
conllevan a riesgos
financieros para las
escuelas particulares
La importancia de la
planificación
financiera
Criterios para el
análisis financiero
de la situación
económica de una
escuela particular
Gestión
administrativa y
financiera
11
Variable
dependiente:
Iliquidez de
escuelas
particulares de
Guayaquil
Rendimiento
negativo de la
economía de
una institución
educativa que
no tiene la
capacidad de
generar
ingresos.
Generalidades
de los
indicadores
financieros
Teorías generales
sobre finanzas
Clasificación de los
indicadores
financieros
La iliquidez y sus
efectos
Análisis
financiero
Técnicas de análisis
financiero
Importancia del
análisis financiero
Métodos y formas
de análisis de
riesgos financieros.
Elaborado por: La autora, 2018
1.10. Viabilidad de la investigación
El enfoque de la investigación y su motivación para el desarrollo del estudio
sobre los riesgos financieros en las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil es
viable debido a los retos que enfrentan actualmente para mantener márgenes de utilidad
que les permita cumplir con sus obligaciones tributarias, laborales y demás
formalidades ante las autoridades competentes, siendo esto punto de partida para
promover la cultura financiera como un medio para una adecuada toma de decisiones.
También es viable debido a que se disponen de los recursos administrativos,
económicos y tecnológicos para obtener toda la información que permita la elaboración
12
de los cuatro apartados (capítulos) donde no se requiere de una inversión fuerte debido a
la delimitación de la investigación, por lo que se dispondrá del tiempo para cumplir con
las metas propuestas.
Capítulo II
Marco Teórico
2.1. Marco teórico
2.1.1. Gestión de riesgos
De acuerdo con Ávila (2014) la gestión de riesgos es un “proceso estructurado,
consistente y continuo implementado a través de toda la organización para identificar,
evaluar, medir y reportar amenazas y oportunidades que afectan el poder alcanzar el
logro de sus objetivos”. (p. 4)
La gestión de riesgos también puede definirse como la identificación, medición
y evaluación colectiva de todos los riesgos que afectan el valor de la entidad financiera,
así como la definición e implementación de una estrategia en el negocio y en la
operación para gestionar efectivamente esos riesgos.
Los procesos de gestión de riesgos en organizaciones no complejas son distintos
a los que se utilizan en las organizaciones de mayor complejidad. Sin embargo, no hay
normas estrictas que dicten cómo debe una entidad manejar el proceso. Su grado de
rigor debe cumplir con los dictados de la alta dirección, y ser apropiado en función de
los riesgos en cuestión.
2.1.2. Conceptualizaciones de los riesgos financieros
Se hace énfasis en las posibilidades que en la gestión del capital no se logren los
resultados esperados. Los riesgos financieros surgen de una teoría moderna que ha
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revolucionado con los argumentos del riesgo de cartera abordado por Markowitz en el
52 mediante una publicación de la Revista Británica “The Journal ot Finance” donde
refleja que la falta de retorno del dinero afecta los resultados financieros de una
organización.
De acuerdo con Avila (2014) “los riesgos financieros son parte de los factores
que una organización toma en cuenta para realizar una medición de probables
escenarios que puedan afectar el rendimiento del capital o los fondos permanentes”. (p.
412)
Considerando lo indicado sobre los tipos de riesgos financieros en las escuelas
particulares se aplica los que se basan en cartera y liquidez, debido a la acumulación de
valores correspondientes a pensiones que los representantes legales adeudan, generando
una disminución del capital necesario para cubrir las obligaciones a corto plazo,
conllevando a buscar medios de financiamiento que generan un aumento de los gastos
que disminuyen la capacidad para generar beneficios económicos.
2.1.3. Efectos de los riesgos financieros
De acuerdo con Díaz (2017) los efectos de los riesgos financieros se enfocan en
la “reducción del margen operativo, esto sucede cuando algún gasto fijo o variable se
modifica, para que sea riesgo esta modificación tendrá que ser hacia arriba, es decir que
los gastos aumenten y se reduzca el margen”. (p. 32)
Los riesgos financieros para una escuela particular traen consigo efectos sobre el
margen de crecimiento debido al incremento de los costos, es probable que durante el
desarrollo de las gestiones educativas y administrativas, o en algún momento, los costos
de los productos hallan aumentado, esto impactaría en las utilidades proyectadas.
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Además, los riesgos anteriores a la vez se pueden suscitar; por ejemplo una
disminución de ingresos y un incremento de los costos, en este caso se produce un
efecto de contracción económica que por un lado el flujo de dinero disminuyen y por el
otro los costos aumentan, presionando a las utilidades, reduciéndolas.
La disminución de los ingresos, el primer paso es detectar el problema, es decir
buscar la causa por la que provoca que el flujo de dinero ha bajado, causas puede haber
varias desde la acumulación de cuentas por cobrar, mal manejo de los recursos
financieros, aumento del endeudamiento, entre otros. Una vez detectado el problema
tenemos que actuar y tomar medidas necesarias y adecuadas. (Córdova, 2016)
2.1.4. Factores que conllevan a los riesgos financieros para las escuelas particulares
Según Sánchez (2015) en las escuelas particulares “los riesgos financieros son
altos, debido a la falta de planificación y correcta toma de decisiones que esté
sustentada por el análisis de información que ayude a contrarrestar los efectos a corto
plazo”. (p. 43)
En las instituciones educativas se descartan la aplicación de las finanzas para
incrementar la gestión en el manejo de información, esto impide que puedan emplear
estrategias que estén vinculadas al desarrollo de mecanismos para la recuperación de
cuentas por cobrar, administración del capital, manejo de las deudas, entre otras
acciones que requieren de la ética financiera.
Por lo tanto, quienes dirigen estas instituciones educativas, cualquier persona
cuando se mueve en el campo de las finanzas, al igual que cuando se mueve en otros
campos, será éticamente correcta si se comporta, siempre y en todo, de acuerdo con las
exigencias de las virtudes morales.
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La valoración financiera es la acción de establecer el valor de un conjunto de
activos o pasivos financieros, proceso que involucra el tipo de interés, la liquidez y la
seguridad de cobro o amortización. En la valoración financiera se utilizan varios
métodos, utilizando diferentes escenarios, lo que permite a los analistas ofrecer una
opinión que contemple distintos puntos de vista.
2.1.5. Riesgos de liquidez
Es aquel que surge de la posibilidad que el Banco sea incapaz de cerrar de forma
rápida sus posiciones, en cantidades suficientes y a un precio razonable, incurriendo en
efectos financieros adversos. Se puede considerar este riesgo, como el derivado de los
desfases entre el grado de exigibilidad de las operaciones pasivas ligadas a la inversión
y el grado de realización de los activos. (Gil, 2014)
Los problemas de liquidez no coyunturales en la banca son debidos
esencialmente a una ineficiente transformación de activos, que es, por otra parte, la
función primordial de una industria.
El riesgo de liquidez es capital, debiéndose someter a complejos mecanismos de
planificación y control. En el funcionamiento básico del sistema bancario opera la
denominada regla de la compensación, mediante la cual se supone que la retirada de
depósitos por parte de los clientes se compensa con la captación de nuevos depósitos y
clientes.
Según Pérez (2015) en la gestión de riesgos de liquidez se toma en consideración
lo siguiente:
Análisis y evaluación de los riesgos existentes en cada instante a nivel global
(para toda la entidad) y de manera desagregada por unidades de negocios.
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Toma de decisiones acerca de nuevas transacciones y cambios en el perfil de
rentabilidad-riesgo global de la entidad, de acuerdo con las expectativas acerca
del negocio y de los mercados
Evaluación de los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con
los riesgos asumidos.
Limitar la gestión de riesgos financieros en una entidad como una escuela
particular sólo a alguno de los aspectos que forman parte de ella, especialmente
reduciéndola al control de riesgo, o al desarrollo de metodologías aplicables a productos
más o menos novedosos.
Este tipo de error es de carácter organizativo, que pueden surgir por falta de
claridad al definir la misión de la gestión de riesgos y las actividades que han de
realizarse para cumplirla, también aparece cuando se pretende circunscribir la gestión de
riesgos a un tema muy concreto, como el control: la realidad de la institución acaba
exigiendo actividades adicionales de verdadera gestión de riesgo y estas comienzan a
ser desarrolladas por las unidades de negocio, que constituyen grupos de apoyo
específicos.
Es importante considerar aplicar los principios de gestión, control y evaluación
de resultados de manera distinta en cada una de las áreas o negocios de la compañía, en
ocasiones negando incluso la existencia de riesgo en algunas áreas. Dentro de este error
destacan los casos en que se niega la misma existencia del riesgo.
2.1.6. Importancia de la planificación financiera
Según Molina (2013) la planificación financiera “es determinante en la gestión
de los recursos económicos. Ya que a través de ella se logran fundamentar las diferentes
estrategias para lograr los objetivos planteados”. (p. 64)
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Al final, y con el paso del tiempo, lo ideal es llegar a un marco de seguridad
económica, con la eficiencia financiera que corresponde. Para poder conseguir este
escenario favorable, de nuevo es necesario hacer hincapié en la necesaria y correcta
planificación financiera.
Para Domínguez (2016) la planificación financiera se define como un proceso
“detallado y personalizado que busca destinar todos los recursos y herramientas para la
consecución de objetivos. Ello supone también los plazos y los costes, que son dos
referencias de especial valor en el diseño de un plan de estas características” (p. 21)
Su misión no es otra que garantizar la sostenibilidad de la empresa en el corto,
medio y, sobre todo, el largo plazo. Debe ser integral y estratégico, pues recordemos
que esta característica la sostenibilidad depende de diversos factores. La planificación
financiera no sólo consiste en definir plazos y costes. Es una labor más compleja y que
requiere de personal cualificado para que los resultados de este proceso no se revelen
inviables o alejados de la realidad de una empresa.
De este modo, la planificación financiera no sólo debe tener en cuenta aspectos
como el flujo de caja y los beneficios en determinados períodos de tiempo, sino también
otros de mayor alcance como las inversiones y sus proyecciones, las posibilidades de
negocio, las futuras estrategias de comercio, entre otros.
2.1.7. Gestión financiera
Al referirse a gestión financiera se menciona al tipo de administración llevada a
cabo por la empresa para controlar sus recursos económicos y de esta manera
determinar si los ingresos obtenidos cubren los gastos u obligaciones adquiridas dejando
un margen de rentabilidad considerable, esto mediante la aplicación de un conjunto de
procedimientos que permitan la planificación, organización y evaluación de los mismo.
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De acuerdo a lo determinado por Isorna (2016) “es conveniente aplicar
estrategias basadas en herramientas financieras que direccionen los recursos de la
empresa para lograr una mejor utilización de los mismos a través de una correcta
gestión en conjunto con todas los departamentos de la empresa” (p. 55)
Para lograr la aplicación del método establecido por Isoma, es necesario
establecer lineamientos que integren a todos los departamentos de la empresa, mediante
el estudio de los procesos que tiene a cargo cada uno de estos y con dicha información
determinar los procedimientos a aplicarse delimitando la participación de cada área
enlazando las mismas para que pueda manejarse una información financiera y
económica generalizada, a través de esto se lograrán implementar estrategias más
funcionales para obtener resultados económicos.
De acuerdo con Gil (2014) este tipo de cambios estratégicos “constituyen
oportunidades para hacer una reestructuración de funciones en la empresa” (p. 43)
Ante todo lo expuesto se fundamenta que a través de la gestión financiera se
puede lograr incrementar considerablemente la rentabilidad de las acciones de una
empresa, lo cual conlleva a la consecución de los objetivos institucionales.
2.1.8. Administración financiera
Se comprende como administración financiera aquel conjunto de funciones y
responsabilidades que tienen a su cargo los administradores de los departamentos
financieros de las diferentes organizaciones, cuya función principal es el control de la
inversión y el financiamiento en caso de ser necesario.
Para el autor Males (2015), el financiamiento “son fondos monetarios
conseguidos a través de préstamos a terceros para cubrir diferentes necesidades de la
empresa, aunque principalmente se usa el financiamiento externo para inversión o
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inyección de capital, por lo cual se denota la importancia de la administración financiera
pues esta debe administrar dichos valores previa planificación del uso que se le dará a
dichos fondos con la finalidad que cumplan el objetivo de mejoras en la empresa.
2.1.9. Análisis financiero
Para tomar una decisión en cualquier aspecto de la vida es necesario tener un
conocimiento previo de lo que implican la misma, esto se logra mediante la realización
de investigaciones previamente realizadas que en el caso de una inversión, estas
permiten elaborar las proyecciones a corto, mediano o largo plazo de la rentabilidad que
se pudiera alcanzar. (Martínez Ramón y Corral Antonio, 2014)
El análisis financiero se basa en realizar la evaluación de los diferentes aspectos
que forman parte de una inversión u otras actividades afines con la finalidad de medir el
alcance de sus resultados y la rentabilidad de los mismos tanto en el tiempo presente
como en el futuro mediante proyecciones económicas.
A través del análisis de los estados financieros se pueden determinar los
resultados obtenidos por una empresa durante un ciclo contable y con los mismos
realizar proyecciones basadas en la percepción de los cambios económicos que pudieran
suscitarse en un periodo de tiempo.
2.1.10. Métodos de análisis financiero
Pacheco (2016) establece que los métodos de análisis financiero están basados
en “una serie de instrumentos y técnicas analíticas aplicadas a los estados financieros
para que se obtengan mejores resultados que aporten con la toma de decisiones que
afecten directamente las finanzas de una empresa”. (p. 12). Bajo este concepto la
utilización de estas herramientas financieras permite la comparación de los resultados
obtenidos en diferentes periodos.
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Análisis Vertical: Este se realiza mediante la observación de los indicadores
financieros pudiendo tomar como referencia dos o más cuentas de un mismo
periodo contable, el resultado obtenido de este ciclo se puede comparar con los
resultados obtenidos en otros años con la finalidad de observar de forma general
si existe un incremento o disminución anual de la rentabilidad de la empresa,
considerando todos los aspectos económicos de la empresa.
Análisis Horizontal: Mediante este método se realiza la comparación de todas
las partidas de los estados financieros de un periodo con otro, con lo cual se
determina la variación anual sufrida durante este ciclo en relación al anterior. Es
decir, que esto determina el crecimiento o decrecimiento de la rentabilidad de la
empresa midiendo su variabilidad.
2.1.11. Razones financieras
Moncaris y Teheran (2013) indican que “para evaluar la situación financiera de
una determinada empresa es necesario considerar todos los aspectos”. (p. 44)
Las razones financieras permiten realizar una comparación de los resultados
económicos cuya finalidad es medir el rendimiento de las actividades realizadas por una
empresa durante los ciclos contables tomados en cuenta para este análisis, cuya
finalidad es elaborar estrategias que mejoren la rentabilidad financiera de la empresa.
2.1.12. Razones de liquidez
Las razones de liquidez son técnicas que permiten determinar la capacidad
económica en general que posee la empresa en relación a sus obligaciones a corto plazo:
Razón de Circulante: Determina si la empresa tiene la capacidad de asumir sus
responsabilidades a corto plazo en relación al activo circulante total que posee.
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Prueba o Razón Acida: Mediante esta herramienta se mide la liquidez y
capacidad económica que posee para cubrir sus deudas a corto plazo.
Capital de Trabajo: Esta medida permite determinar la cuantía de los ingresos
netos con los que cuenta la empresa después de haber devengado todas sus
obligaciones legales y patronales.
2.1.13. Razones de endeudamiento o solvencia
A través de las razones de endeudamiento o solvencia se mide el grado de
capacidad para cubrir sus deudas utilizando la capacidad económica que tiene la
empresa y la necesidad de financiamiento de terceros.
Razón de Endeudamiento del Activo: Determina el porcentaje de la inversión
utilizada para financiar las deudas que posee la empresa.
Razón de Autonomía: Permite establecer el porcentaje del financiamiento
otorgado por los socios de la empresa.
Razón de Endeudamiento Patrimonial: Compara el nivel de inversión
realizada por los acreedores de la empresa con el financiamiento interno.
Razón de apalancamiento: Establece el número de unidades monetarias que
hacen referencia al financiamiento recibido por los accionistas de la empresa
utilizando su patrimonio neto sobre el uso de recursos de terceras personas o
entidades bancarias.
2.1.14. Razones de actividad
Permite a la empresa medir los recursos con los que dispone para la inversión.
Días de cuentas por cobrar: Determina un promedio de cantidad de días en que
la empresa recupera sus ventas.
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Rotación de cuentas por Cobrar: Establece la cantidad de veces que la
empresa renueva sus cuentas por cobrar.
Días de Cuentas por Pagar: Permite conocer el promedio de días en que la
empresa cubre sus deudas con los proveedores.
Rotación de cuentas por Pagar: Mide la cantidad de días que en promedio la
empresa salda sus cuentas por pagar.
Rotación de Activos Fijos: Permite determinar el nivel de inversión realizada
en activos fijos en relación con los ingresos que obtiene la empresa.
Rotación del Activo Total: Analiza el promedio de inversión realizada
considerando los ingresos utilizadas en esta.
2.1.15. Razones de rentabilidad
Margen de Utilidad Neta: Determina el promedio de ingresos generados por
las ventas resultante luego de mermar todos los costos y gastos generados por las
actividades de la empresa, lo cual muestra el grado de rentabilidad neta que se
posee al finalizar un periodo contable.
Margen de Utilidad Bruta: Establece la relación entre los ingresos y los gastos
generados por las operaciones llevadas a cabo sin considerar los costos de venta
definiendo el porcentaje de gastos operativos.
Rendimiento sobre el Activo: Permite conocer el nivel de rendimiento que está
obteniendo la empresa con la inversión realizada.
Rendimiento sobre el Patrimonio: Esta herramienta permite conocer la
rentabilidad obtenida por los accionistas a través de su inversión.
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2.1.16. Planeación financiera
Se debe considerar que no siempre las planificaciones financieras realizadas
previamente al inicio de una actividad comercial obtienen los resultados proyectados,
sin embargo realizar esta planeación permite estar preparado ante cualquier
circunstancia que se pueda presentar. (Pérez, La gestión financiera de la empresa, 2015)
A su vez la planeación financiera permite que se tracen objetivos que
fundamenten las políticas empresariales y a través de estos establecer estrategias que
busquen la consecución de los resultados esperados. Además se debe considerar
estudios ligados a la situación económica del entorno empresarial local que permitirá
mejorar la empresa o crear una empresa sólida con mayor rentabilidad.
Por último y sin restarle importancia se deben considerar las necesidades
financiera que presenta la empresa y plasmarlas dentro de la planeación financiera que
se está realizando para evitar desfases que pueden afectar los resultados proyectados
mermando las oportunidades de mantenerse en el mercado, por lo cual es importante
determinar todos los aspectos financieros necesarios dentro de una inversión y
establecer estrategias aplicables en caso de darse resultados negativos relacionada a las
ganancias obtenidas. (Moncaris Mariluz y Teheran Salenis, 2013)
2.1.17. Modelos financieros
Los modelos financieros permiten que la empresa pueda adaptarse a las
exigencias actuales donde los mercados tienden a tener entornos cambiantes en el
aspecto económico y social, lo cual afecta directamente en el resultado de la inversión,
por esto y otros aspectos relevantes es necesario considerar nuevos modelos en
estructuras de costes, variación de precios, manejo de materias primas, entre otros.
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De la misma manera, en cuanto a la toma de decisiones por parte de la empresa,
esta debe considerar todas las oportunidades que se le plantean, ya que al elegir debe de
observar todos los aspectos concernientes a la inversión a realizarse. Por lo cual basadas
en este aspecto es relevante la planificación financiera para medir todos los posibles
escenarios con antelación y así elaborar estrategias para contrarrestar los mismos en casi
de ser necesario permitiendo mantener mayor seguridad y fiabilidad para con la
empresa.
Cabrerizo (2017), indico que las herramientas utilizadas en los modelos de
simulación financiera “permiten observar varios posibilidades escenarios de los
resultados que se obtengan de las decisiones tomadas dentro de la empresa. (p. 3)
Los modelos de simulación financiera son herramientas tecnológicas que se
aplican al momento de realizar una planeación financiera para obtener información que
permita la elaboración de un conjunto de procesos que permitan gestionar de mejor
manera las operaciones que pueden causar variaciones económicas dentro de la
empresa. Además permite calcular analíticamente el resultado que se pretende obtener
con el estudio realizado.
Entre las ventajas que se obtienen de la aplicación de los modelos de simulación
financiera se mencionan las siguientes
Análisis de posibles resultados financieros obtenidos de manera sencilla sin la
complejidad de extensos procesos manuales, únicamente con la utilización de
los datos solicitados por este modelo.
Resultados obtenidos de manera más ágil.
Mayor confiabilidad de los resultados obtenidos, ya que no se realizan cálculos
de forma manual.
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Se toman en cuenta todos los factores implicados dentro de la planificación
realizada y considerando todas las relaciones posibles entre las variables que
permite el modelo aplicado como base del estudio que permite entrelazar las
modificaciones que pudieran presentarse.
2.1.18. Finanzas
Las finanzas según Palomero (2016) “es una rama de la Economía que estudia
las actividades ligadas a la inversión que se realizan considerando los activos reales
como financieros y permite el control de los mismo”. (p. 83)
De acuerdo con lo mencionado por Palomero, las finanzas están ligadas con la
economía pero también con otras ciencias que se encargan del control administrativo y
financiero, por lo cual esta permite conocer las implicaciones que tiene la inflación,
devaluación, oferta, demanda y variaciones del mercado sobre las inversiones que
realice una empresa.
Se puede observar que las finanzas para el desarrollo de sus procesos necesitan
apoyarse en otras disciplinas científicas que coadyuven al fin que se busca conseguir
con su aplicación en las empresas, por lo cual se puede concluir que es necesario que al
aplicarla se emplee también las siguientes relaciones:
Con la economía: Las ciencias económicas son esenciales dentro de la
aplicación de las finanzas ya que con es necesario conocer varios aspectos
ligados a la economía para el manejo de las finanzas dentro de la empresa.
Con la estadística: En conjunto con las estadísticas las finanzas pueden ser
aplicadas para el conocimiento del registro y relaciones numéricas.
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Con la contabilidad: Esta ciencia juega un papel importante dentro de las
finanzas ya que son el reflejo del estado de la empresa mediante los resultados
que se pueden observar en sus reportes contables.
Con la administración: Mediante la administración se aplican todos los
procesos que permiten el control de los recursos de una organización, por lo cual
es de fundamental aplicación dentro de las finanzas.
2.1.19. Función financiera
La función financiera está relacionada directamente con la economía y la
contabilidad, ya que dentro de las finanzas de una organización se debe contar con un
conjunto de información relevante lograda con la participación en conjunto con estas
tres ciencias con lo cual se lograrán mejores resultados dentro de la empresa, debido a
que tanto las empresas grandes como las pequeñas necesitan de direccionamiento
financiero asumido por la gerencia o presidencia.
2.1.20. Importancia de las finanzas
La importancia de las finanzas radica en tres etapas: la inversión, el
financiamiento y la determinación de los dividendos. Mediante la aplicación de las
razones financieras se analiza la situación financiera de la empresa, estas son
importantes ya que permite determinar las fortalezas y debilidades que tiene una
empresa al momento de la toma de decisiones respecto a una inversión. Además de
estos motivos también se denota la importancia para todas las áreas que forman parte de
una organización: administrativas, ventas, producción, marketing, contabilidad y otros.
2.1.21. La ética de las finanzas
La ética dentro de las finanzas es muy importante, ya que se ha determinado que
esta es la esencia de la dignidad del hombre. (Redondo Rosana y López Andrés, 2014)
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La ética se busca aplicar basada en las virtudes, ya que no solo hay que pensar
en que las finanzas deben ser claras para lograr el éxito sino que establecer estrategias
basadas en el cumplimiento de las responsabilidades civiles y legales que toda
organización debe cumplir, y por esta razón la ética es parte fundamental de esto.
2.1.22. Finanzas aplicadas en la medición y creación de valor
De acuerdo a los especialistas en finanzas, las empresas deben crear valor
agregado dentro de sus organizaciones, ya que de no hacerlo no se puede garantizar la
obtención de los objetivos y metas trazadas a largo plazo. Aunque aún no se ha
estipulado una herramienta específica que pueda ayudar a las empresas a determinar
este elemento importante. (Pérez, La gestión financiera de la empresa, 2015)
Las empresas deben establecer sus valores en relación a los resultados que se
desean obtener y de acuerdo a los recursos con los que se cuenta, además debe valorar
el interés de las personas sobre los productos que en la actualidad están en el mercado
observando la demanda y oferta del mismo. Este aspecto está basado en que es
importante la observación para medir el interés por parte de los clientes y la
competencia satisfaciendo sus necesidades los cual hará que se incrementen los
beneficios para los accionistas y demás miembros de la organización.
De acuerdo con Palomero (2016) la valuación o valoración “es el conjunto de
procedimientos que permite medir el valor de un activo tangible o intangible, y también
en el caso de los pasivos que forman parte de una empresa”. (p. 32)
A través de la valoración financiera se puede determinar el valor de los activos y
pasivos que posee la empresa, este proceso implica considerar el nivel de liquidez,
rentabilidad, fluctuaciones de cobro y amortizaciones que se presentan en la empresa
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durante un determinado periodo considerando los diferentes escenarios que se puedan
suscitar en comparación con años anteriores.
2.1.23. Las finanzas en la administración de riesgos financieros
Las finanzas utilizadas para la administración de los riesgos financieros que se
presentan en una empresa buscan principalmente manejar los diversos problemas
financieros y corporativos. (Bahilo, 2013)
Este tipo de administración se encarga de asesorar y manejar todas las
operaciones que pudieran poner en riesgo la situación financiera de la empresa, a través
de uso de un conjunto de herramientas que faciliten el control y la elaboración de
estrategias que estén emergentes en el caso de una situación de riesgo para contar con
elementos necesario que no permitan que la empresa pierda rentabilidad a largo plazo.
2.2.23.1. Análisis financieros – tipos
De acuerdo con Isorna (2016) “se clasifica a las razones financieras en cuatro
categorías como: liquidez, actividad, endeudamiento y actividad”. (p. 43)
Según lo antes mencionado las razones de liquidez se refieren a la solvencia que
posee financieramente una empresa basándose en la solvencia económica que posee
para cubrir sus obligaciones para con terceros a corto plazo, por lo cual con esto se
calcula el capital de trabajo, la razón circulante, la prueba acida, entre otros aspectos
considerados para conocer la rentabilidad de la empresa y su cumplimiento en cuanto a
la cobertura de sus obligaciones patronales y demás ligadas al buen funcionamiento de
la organización.
Las razones de liquidez hacen referencia a la solvencia de la posición financiera
general de la empresa, es decir la facilidad con la que paga sus obligaciones a corto
plazo que se describen bajo el capital de trabajo neto, razón circulante, prueba acida.
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Por ejemplo el capital de trabajo son los recursos reales con los cuales cuenta la
empresa o negocios para cancelar su pasivo a corto plazo, mide la capacidad de la
empresa en cuanto al pago oportuno de sus deudas en un periodo no mayor al del
ejercicio fiscal.
Con respecto a las inversiones los estudios que se desarrollan son bajo un
contexto en la administración de los activos que posee una empresa, donde se toma en
cuenta los excedentes de efectivo que dispone para la puesta en marcha de proyectos,
compra de activos fijos, entre otros. Las empresas que buscan invertir para obtener
beneficios deben considerar el financiamiento a través de entidades bancarias u otros
medios de acuerdo con la capacidad de endeudamiento que tienen, siendo necesario
emplear criterios financieros para analizar los estados y balances con el fin de obtener
resultados que reflejen si la empresa realmente está en la capacidad para realizar un
préstamo o ampliar sus obligaciones a corto y largo plazo.
A través de la elaboración de estados financieros la empresa puede conocer su
situación económica actual y usarla para el análisis financiero de la trayectoria histórica
tomando como referencia años anteriores para hacer una comparación que influya en la
anticipación de medidas y acciones que tenga un efecto en la resolución de problemas
que puedan poner en riesgo las actividades internas de la empresa.
Para Males (2015) a través del análisis financiero mediante el método vertical
sobre los estados financieros de diferentes periodos “se puede tomar en cuenta los
márgenes porcentuales que se han generado entre cada año para conocer los cambios
financieros”. (p. 44)
En la finanzas el análisis estático se enfoca en sólo tomar en cuenta un momento
determinado de las operaciones que realiza la empresa tomando en cuenta un solo
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estado financiero con el fin de interpretar los porcentajes que reflejan las cuentas de
ingresos, gastos y utilidad. Las cifras ayudan a comprender que rubro tiene mayor
participación con relación a otras cuentas.
De acuerdo con Pérez (2013) en el desarrollo del análisis horizontal de estados
financieros “se toma en cuenta los cambios individuales que han presentado las cuentas
durante algunos periodos para hacer un comparativo y reflejar que movimientos han
provocado cambios”. (p. 43)
La aplicación del análisis financiero es importante para conocer el movimiento
de las inversiones y la capacidad de financiamiento que tiene una empresa dentro de un
periodo, donde los resultados son esenciales para la toma de decisiones que ayuden a
comprender elementos básicos de las finanzas como son la liquidez, rentabilidad,
solvencia, entre otros indicadores. Además se puede contar con información sobre el
capital que la empresa tiene disponible para que a través de esto se pueda llevar a cabo
la inversión en activos fijos, expansión de infraestructura, pago de obligaciones, entre
otros.
El desarrollo de las finanzas en una empresa parte del conjunto de métodos
financieros que ayudan a contemplar diferentes escenarios a través del análisis de la
trayectoria histórica donde se toma como referencia estados financieros para que se
establezca una proyección que ayuden a predecir el posible escenario que puede
enfrentar la empresa esto mediante la aplicación de razones financieras de rentabilidad
como son el ROI, RNV y el costo beneficio.
2.2.23.2. La rentabilidad y su impacto
Para Cabrera (2017) la rentabilidad en aspectos financiero “es un indicador que
permite a una gerencia realizar una medición cuantitativa acerca de los beneficios que
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puede generar a corto plazo con el fin de aumentar las ganancias que influyan el
crecimiento económico”. (p. 33)
En el análisis financiero la rentabilidad es un indicador esencial para medir la
capacidad que tiene la empresa para crear ganancias a través del aumento de los niveles
de ingresos que superen a los gastos con el fin de obtener los fondos necesarios para
cubrir obligaciones a corto plazo, así como también evitar caer en el financiamiento
para no generar un aumento del pasivo.
Los criterios financieros son necesarios en una empresa para considerar el
análisis de la rentabilidad y liquidez como indicadores de importancia para que la
empresa disponga de información esencial que influya en mejores procedimientos que
ayuden a incrementar los beneficios económicos netos a corto plazo.
Los valores que se obtienen a través del análisis de la rentabilidad dan mayores
posibilidades de conocer los beneficios que se pueden generar en un periodo proyectado
bajo el método de Payback que establece criterios sobre los periodos que se buscan
conocer bajo un escenario optimista y pesimista para que así la empresa pueda tomar
decisiones que básicamente estén encaminadas a garantizar mantener una salud
financiera.
La rentabilidad es igual a los beneficios o recursos financieros que una empresa
tiene disponible para llevar a cabo inversiones, los resultados que se arrojan mediante la
aplicación de una fórmula enfocada en las ganancias que genera durante el periodo
dividido con las ventas.
Rentabilidad = Recursos o beneficios financieros
Fórmula para el cálculo de la rentabilidad
RE = BE/AT
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A través del cálculo de la rentabilidad el contador puede emplear diferentes
fórmulas o métodos que según crea o bajo su criterio profesional, pero el que se utiliza
con frecuencia en los análisis financieros es el método DUPONT, que ayuda a arrojar
un margen porcentual basado en la utilidad y la rotación de los activos totales. Esto
quiere decir que es uno de los indicadores básicos empleados para juzgar sobre la
realidad económica de la empresa durante periodos contables determinados.
El método DUPONT es aplicado para el análisis de varios estados financieros
generados durante años anteriores para que se tenga una visión general sobre los
márgenes de la rentabilidad. Esto es influyente para realizar cambios o mejoras en las
operaciones internas de la empresa y con ello generar mejores beneficios que estén
reflejados en las ganancias.
Fórmula ROI
ROI= Utilidad antes de intereses e impuestos / Activo total
Con el margen obtenido a través del cálculo bajo la fórmula ROI se obtienen
resultados sobre los beneficios monetarios que la empresa ha generado a través de las
ventas, exponiendo la división que se tiene de los ingresos netos durante el periodo con
las ventas y así reflejar la utilidad en resultados porcentuales.
Fórmula
Margen = Utilidad / ventas
Ahora otro indicador que se puede emplear para el análisis de la rentabilidad es
la aplicación del ROTA para conocer la rotación de los activos durante el periodo
contable en el que demuestra el nivel de eficiencia donde la empresa puede conocer la
cantidad de veces que ha sido utilizado el activo para los ingresos que se han obtenido
33
considerando cada unidad monetaria que fue invertida y que el cálculo se realiza
tomando en cuenta la cuenta de ventas netas dividido con los activos.
Fórmula
ROTA= Ventas netas / Activos = No. de veces
Los ratios financieros son herramientas importantes en la gestión financiera
debido a su eficacia en el análisis de la realidad económica durante un periodo
determinado donde los resultados son generados a través de la toma de información de
balances y estados financieros.
Analizando el soporte teórico sobre el análisis financiero se exponen los
beneficios de la aplicación de ratios como parte de la gestión financiera de una empresa
que son los siguientes:
Se puede realizar un reflejo sobre la salud financiera de la empresa.
Permite obtener datos que son esenciales para la toma de decisiones financieras.
Son importantes para analizar balances y estados financieros.
Se puede reflejar las fortalezas y debilidades de la empresa.
Se puede realizar estimaciones o proyecciones para conocer el posible escenario
económico de la empresa.
2.2. Marco legal
2.2.1. Constitución de la República del Ecuador 2008
Art. 26.- La educación es un derecho de las personas a lo largo de su vida y un
deber ineludible e inexcusable del Estado. Constituye un área prioritaria de la política
pública y de la inversión estatal, garantía de la igualdad e inclusión social y condición
indispensable para el buen vivir. Las personas, las familias y la sociedad tienen el
derecho y la responsabilidad de participar en el proceso educativo.
34
Art. 27.- La educación se centrará en el ser humano y garantizará su desarrollo
holístico, en el marco del respeto a los derechos humanos, al medio ambiente
sustentable y a la democracia; será participativa, obligatoria, intercultural, democrática,
incluyente y diversa, de calidad y calidez; impulsará la equidad de género, la justicia, la
solidaridad y la paz; estimulará el sentido crítico, el arte y la cultura física, la iniciativa
individual y comunitaria, y el desarrollo de competencias y capacidades para crear y
trabajar.
Art. 29.- El Estado garantizará la libertad de enseñanza, la libertad de cátedra en
la educación superior, y el derecho de las personas de aprender en su propia lengua y
ámbito cultural. Las madres y padres o sus representantes tendrán la libertad de escoger
para sus hijas e hijos una educación acorde con sus principios, creencias y opciones
pedagógicas.
2.2.2. Ley de Educación Intercultural
Art. 56.- Instituciones educativas particulares.- Las instituciones educativas
particulares están constituidas y administradas por personas naturales o jurídicas de
derecho privado podrán impartir educación en todas las modalidades, previa
autorización de la Autoridad Educativa Nacional y bajo su control y supervisión. La
educación en estas instituciones puede ser confesional o laica.
Las instituciones educativas particulares están autorizadas a cobrar pensiones y
matrículas, de conformidad con la Ley y los reglamentos que, para el efecto, dicte la
Autoridad Educativa Nacional.
Art. 57.- Derechos de las instituciones educativas particulares.- Son derechos
de las instituciones educativas particulares, los siguientes:
35
a. Cobrar las pensiones y matrículas de conformidad con el reglamento que emita la
Autoridad Educativa Nacional;
Art. 132.- De las Prohibiciones.- Prohíbase a los y las representantes legales,
directivos, docentes, madres y padres de familia de las instituciones educativas
correspondientes, lo siguiente:
s. Desacatar las disposiciones legítimas emanadas de la Autoridad Educativa Nacional;
Art. 135.- Sanciones a las instituciones educativas particulares.- Las
instituciones educativas particulares cuyos representantes legales y/o directivos
incurrieren en las prohibiciones señaladas en el artículo 132 de la presente Ley, en caso
de ausencia de reparación inmediata de dichas infracciones, podrán ser sancionadas con
multa de hasta un máximo de cincuenta remuneraciones básicas unificadas y revocatoria
definitiva de la autorización de funcionamiento a partir del siguiente año lectivo, de
conformidad con el Reglamento que se expida para el efecto.
El artículo 132 de la Ley Orgánica de Educación Intercultural (LOEI), en el que
se señala que está prohibido vulnerar los derechos humanos de los educandos. Además
lo complementa con el artículo 140, literal 8, del reglamento de la LOEI en el que se
prohíbe conculcar (negar) el derecho a la educación de los estudiantes por atraso o falta
de pago de pensiones.
2.2.3. NIFF 9: Instrumentos financieros
De acuerdo con lo indicado en las NIIF 9 sobre los activos financieros para su
clasificación, reclasificación y medición posterior es importante que se realice el
reconocimiento de un activo financiero conforme a la actividad o modelo de negocio
que lleva a cabo la empresa. Para el desarrollo de la medición del costo amortizado debe
cumplirse lo siguiente:
36
a) Cuando el activo tiene como objetivo mantener flujos de efectivo contractuales de
acuerdo con la actividad que lleve a cabo la empresa.
b) En el caso de que el activo de como lugar conforme a las fechas el flujo de efectivo
al momento de realizar la cancelación del principal y de los intereses que recaen
sobre el monto pendiente.
2.3. Marco conceptual
Ahorro: Parte de los ingresos que percibe el ciudadano, que se guarda para
utilizar más tarde (en el futuro), ya sea para enfrentar una emergencia o cumplir
una meta. (Archel, 2015)
Capital: Representa la disponibilidad de fondos que tiene una organización para
el desarrollo de inversiones o el pago de obligaciones que mantiene dentro de un
periodo determinado. (Archel, 2015)
Consumo inteligente: Es la capacidad de tomar decisiones correctas,
comparando calidades y precios, antes de realizar un gasto. (Molina H. , 2013)
Cuenta: Es un contrato que se realiza entre un ciudadano/a y una institución
financiera, que permite al ciudadano/a depositar y retirar dinero. (Sánchez,
2015)
Economizar: Gastar con sensatez el dinero, a través de un consumo planificado.
(Molina H. , 2013)
Endeudamiento: Es el acto en el que se genera una deuda por parte de una
organización por un motivo específico y que está sujeto al pago dentro del plazo
acordado. (Avila, 2014)
37
Estado de cuenta: Es un documento que emite una institución financiera con el
detalle de los ahorros, intereses, pagos y retiros que efectúa el ciudadano/a o
empresa del dinero que posee en su cuenta. (Villalón, 2015)
Interés: Costo del uso del dinero (ahorro o crédito) durante determinado tiempo
a favor del ciudadano/a o entidad financiera. (Torres J. , 2014)
Patrimonio: Es el conjunto de bienes (casas, terrenos, maquinarias, autos, etc.)
que pertenecen a una persona, familia, asociación o empresa. (Torres J. , 2014)
Préstamo: Consiste en la entrega de una cantidad de dinero por parte de una
institución financiera a un ciudadano, quien se compromete a devolverlo,
incluyendo los intereses acordados, en plazos y forma establecidos. (Torres J. ,
2014)
Presupuesto: Es la estimación de los ingresos y gastos que pueda tener una
persona, familia, empresa o asociación, durante un tiempo determinado. (Cibran,
2013)
Riesgo financiero: El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de
ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una
organización. El concepto debe entenderse en sentido amplio, incluyendo la
posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de los
esperados. (Villalón, 2015)
Saldo: Diferencia entre los ingresos (ganancias) y egresos (gastos) que se
registran en una cuenta. (Villalón, 2015)
38
Servicios financieros informales: Son las actividades financieras (créditos,
préstamos y depósitos) que se realizan evadiendo la ley. Están representados por
los préstamos informales. (Villalón, 2015)
39
Capítulo III
Metodología de la investigación
3.1. Diseño de la investigación
Para la presente investigación se realizará un proceso de estudio exploratorio –
descriptivo debido a que no se han profundizado investigaciones sobre los riesgos
financieros en las escuelas particulares. Además, a que se recurrirá al uso de
instrumentos para la recolección de datos que serán suministrados por los directores de
estos establecimientos ubicados en el cantón Guayaquil, zona 8, provincia del Guayas.
Los criterios para el desarrollo del estudio están dados ante la necesidad de
realizar una medición cuantitativa de los resultados bajo la categoría de análisis y
resultados financieros, por lo que además de hacer uso de encuestas se procederá al
análisis y evaluación de estados financieros u otros documentos contables de tres
escuelas particulares para medir el impacto y las cuentas que generan altos riesgos de
iliquidez que son: Escuela Particular Juan Montalvo, Escuela Particular Nela Martínez y
Escuela Particular Nuevo Milenio que manejan diferentes presupuestos, ubicación y en
base al sistema el Ministerio de Educación define el pago de pensiones.
Por último, el trabajo mantiene una metodología no experimental en el que se
busca reflexionar sobre los factores que ponen en riesgo a nivel financiero a las escuelas
particulares, con el fin de describir las necesidades que tienen bajo el análisis contable-
financiero.
3.2. Tipo de investigación
La investigación se realizará bajo un estudio exploratorio con el fin de obtener
suficiente información preliminar que ayude a comprender sobre los factores que
inciden en la problemática, a través del diagnóstico de los resultados para la
40
identificación de los riesgos financieros para las escuelas particulares de la ciudad de
Guayaquil.
Este tipo de investigación exploratorio ayudará también a expandir el estudio
sobre los riesgos financieros en las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil para
la identificación de las causas y efectos relacionados con los procedimientos financieros
empíricos que manejan los del personal administrativo de la institución, así como
también el manejo del capital, los criterios de interpretación financiera, procesos de
comunicación y los controles en el registro de información.
Será también de tipo descriptivo ya que a través de la recolección de datos se
procederá a describir los factores influyentes en la situación financiera de las escuelas
particulares de la ciudad de Guayaquil sujetas al análisis financiero, para dar una idea
precisa sobre los efectos que tiene la falta de desarrollo de procedimientos financieros,
administración interna, controles, entre otros, que son claves para una adecuada toma de
decisiones.
3.3. Métodos de investigación
Se llevará a cabo el desarrollo del método inductivo – deductivo que surgirá a
partir de conocimientos generales expuestos en diferentes trabajos sobre los riesgos
financieros, para que se maneje adecuadamente los resultados de la investigación que
ayuden a alcanzar una idea de lo general a lo específico para exponer la realidad de las
instituciones educativas y bajo que enfoque podrán realizar un manejo eficaz de los
recursos financieros.
También se realizará la investigación bajo el método empírico, ya que se
recurrirá al desarrollo de actividades prácticas para el levantamiento de información
realizado por las autoras, como son las encuestas, garantizando de esta manera que se
41
obtengan datos que sean relevantes para la determinación de los factores que inciden en
el origen de riesgos financieros para las escuelas particulares.
3.4. Técnicas e instrumentos de investigación
Se llevará a cabo como técnica de investigación encuestas dirigidas a los
directores de las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil, en el año 2018. En
este caso las preguntas responden a las necesidades que se tienen del estudio para
reconocer los factores influyentes en los riesgos financieros, de tal manera que se
estructuren un banco de respuestas basados en la escala de Likert, permitiendo que el
encuestado tenga diferentes opciones que bajo su criterio elegirá una de ellas.
También se aplicará el análisis documental como estrategia de investigación
fundamental para emplear razones financieras que ayuden a conocer la salud financiera
que tienen las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil, tomando una muestra de
cuatro instituciones donde se tenga apertura a los documentos financieros para su
respectivo análisis.
3.5. Población y muestra
Para obtener información sobre la cantidad de escuelas particulares registradas
se acudió a la base de datos del AMIE proporcionado por el Ministerio de Educación
cuya cantidad es de 1602. (Mineduc, 2017). Para la muestra se aplicará una fórmula de
muestreo que es la siguiente:
Datos Requeridos
N = tamaño de la población = 1.602
Z = Grado de confianza 95 % = 1,96
p = probabilidad de éxito = 0,3
q = probabilidad de fracaso = 0,3
42
E= error máximo admisible = 5% = 0.05
n = Tamaño de la muestra
Fórmula
𝑛 =𝑍2 ∗ 𝑁 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞
𝑒2 ∗ (𝑁 − 1) + (𝑍2 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞)
𝑛 =3,8416 ∗ 144,18
0.0025 ∗ (1601) + (3.8416 ∗ 0.09)
𝑛 =553,881
4,0025 + 0.345744
𝑛 =553,881
4,348244
𝒏 = 𝟏𝟐𝟕, 𝟑𝟖
Se procederá a realizar un estudio de campo en la Zona 8, cantón Guayaquil,
provincia del Guayas, para el desarrollo de encuestas a los directores para la recolección
de datos que serán tabulados, presentados en tablas estadísticas, gráficos porcentuales y
el respectivo análisis de la categoría de respuestas para ampliar las conclusiones de la
investigación.
43
3.6. Análisis de los resultados de la investigación
1.- ¿Considera que actualmente la escuela particular tiene problemas financieros?
Tabla 2. Problemas financieros
Categorías Frecuencia Porcentaje
Si 100 79%
No 22 17%
Indiferente 5 4%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 1. Problemas financieros
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: Según la encuesta los resultados reflejan que el 79% de los directores
de escuelas particulares encuestados vía telefónica consideran que la institución tiene
problemas financieros que ponen en riesgo su funcionalidad debido al déficit de
recursos.
79%
17%
4%
Si No Indiferente
44
2.- ¿Se han realizados análisis financieros para conocer la evolución económica de
la escuela particular?
Tabla 3. Análisis financiero
Categorías Frecuencia Porcentaje
Siempre 0 0%
A veces 0 0%
Nunca 127 100%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 2. Análisis financieros
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: Según la encuesta los resultados reflejan que el 100% de los
encuestados no han realizado análisis financieros para conocer la evolución económica
de la escuela, por lo que no tienen una visión que refleje la realidad ante los factores que
influyen en los riesgos financieros.
0%0%
100%
Siempre A veces
Nunca
45
3.- ¿Tiene conocimiento sobre la rentabilidad y liquidez financiera de la escuela
particular?
Tabla 4. Conocimiento de rentabilidad y liquidez
Categorías Frecuencia Porcentaje
Siempre 0 0%
A veces 0 0%
Nunca 127 100%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 3. Conocimiento de rentabilidad y liquidez
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: Según la encuesta los resultados reflejan que el 100% de los
encuestados no tienen conocimiento sobre el rendimiento y solvencia de la escuela
particular en base al análisis de la liquidez para reflejar información sobre la capacidad
para generar flujo de ingresos, acumulación de cuentas por cobrar, capacidad de
endeudamiento, entre otros.
0%0%
100%
Siempre A veces
Nunca
46
4.- ¿Conoce usted exactamente las variaciones porcentuales de los resultados
financieros de un periodo a otro?
Tabla 5. Variaciones porcentuales de resultados financieros
Categorías Frecuencia Porcentaje
Siempre 0 0%
A veces 0 0%
Nunca 127 100%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 4. Variaciones porcentuales de resultados financieros
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: Según la encuesta los resultados reflejan que el 100% de los
encuestados no tienen bases financieras que ayuden a reflejar variaciones de una cuenta
con otra con el fin de conocer el impacto financiero sobre los resultados presentados en
los documentos para reflejar la realidad económica.
0%0%
100%
Siempre A veces
Nunca
47
5.- ¿Por qué motivos cree que la escuela particular tiene problemas económicos en
la actualidad?
Tabla 6. Motivos para problemas económicos
Categorías Frecuencia Porcentaje
Mala gestión administrativa 0 0%
Altos gastos de recursos 8 6%
Acumulación de C. por C. 89 70%
Desconocimiento financiero 30 24%
Otros 0 0%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 5. Motivos para problemas económicos
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: De acuerdo con los resultados es evidente que para los encuestados el
factor de mayor influencia para que tengan problemas económicos es la acumulación de
cuentas por cobrar debido al incumplimiento de pago de pensiones u otras obligaciones
por parte de los representantes legales de los estudiantes. Esto puede incidir en la
incapacidad para cumplir con las obligaciones que tienen las escuelas particulares.
0%
6%
70%
24%
0%
Mala gestiónadministrativaAltos gastos de recursos
Acumulacion de cuentaspor cobrar
48
6.- ¿La escuela particular está en la capacidad para hacer frente a las obligaciones
tributarias?
Tabla 7. Capacidad para cumplir con obligaciones tributarias
Categorías Frecuencia Porcentaje
Si 80 63%
No 30 24%
Indiferente 17 13%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 6. Capacidad para cumplir con obligaciones tributarias
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: Los resultados de la encuesta reflejan que el 63% de los encuestados
indicaron que a pesar de afrontar problemas económicos si cumplen con obligaciones
tributarias mediante la búsqueda de financiamiento o apalancamiento con proveedores
de materiales de manera que dispongan de los fondos para el pago de impuestos u otras
obligaciones.
63%
24%
13%
Si No Indiferente
49
7.- ¿En qué obligaciones la escuela particular tiene problemas para cumplir?
Tabla 8. Problemas para el pago de obligaciones
Categorías Frecuencia Porcentaje
Pago de impuestos 12 9%
Pago de sueldos 85 67%
Pago al IESS 30 24%
Pagos administrativos 0 0%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 7. Problemas para el pago de obligaciones
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: Los resultados reflejan que para el 67% de los encuestados tienen
problemas para el pago de sueldos, siendo a veces un retraso que puede generar
molestias en el personal docente y administrativo, un 24% en el pago al IESS lo que
puede conllevar a multas por retrasos y el 9% pago de impuestos.
9%
67%
24%
0%
Pago de impuestos
Pago de sueldos
Pago al IESS
Pagos administrativos
50
8.- ¿De qué manera ha financiado para el pago de las obligaciones a corto plazo?
Tabla 9. Financiamiento de pagos
Categorías Frecuencia Porcentaje
Préstamos bancarios 24 19%
Préstamos a particulares 81 64%
Venta de activos 10 8%
Ninguno 12 9%
Otros 0 0%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 8. Financiamiento de pagos
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: Los resultados reflejan que para el 64% del financiamiento para el
pago de obligaciones que mantienen las escuelas particulares son a través de préstamos
a personas particulares que no están autorizadas como agentes financieros pero que
19%
64%
8%
9%
0%
Préstamos bancarios
Préstamos a personasparticularesVenta de activos
51
mantienen intereses bajos lo que genera su vínculo para de esta manera cumplir con el
pago de sueldos, impuestos, entre otros.
9.- ¿Qué medidas ha tomado para reducir el impacto financiero actual de la
escuela particular?
Tabla 10. Medidas tomadas
Categorías Frecuencia Porcentaje
Reducir gastos administrativos 56 44%
Reducir personal docente y ad. 65 51%
Ninguno 6 5%
Otros 0 0%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 9. Medidas tomadas
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: De acuerdo con los resultados el 51% para reducir el impacto
financiero ha optado por disminuir el personal administrativo y docente, siendo el
44%
51%
5%
0%
Reducir gastosadministrativos
Reducir personaldocente yadministrativo
52
primero especialmente para que de esta manera se reduzca la carga de gastos que son
insostenibles o no se podrá cumplir lo que puede agravar la situación.
10.- Ante los problemas económicos que tiene la escuela particular ¿Cree usted que
la planificación financiera permitirá tomar decisiones bajo el análisis de
información exacta para el crecimiento económico de la escuela particular?
Tabla 11. Planificación financiera
Categorías Frecuencia Porcentaje
Si 90 71%
No 10 8%
Indiferente 27 21%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 10. Planificación financiera
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: De acuerdo con los resultados el 71% de los encuestados consideran
que la planificación financiera es una alternativa para manejar adecuadamente los
71%
8%
21%
Si No Indiferente
53
recursos económicos que tienen disponibles y de tener un respaldo de información que
permita anticipar posibles riesgos financieros para realizar estrategias que ayuden a
corregir errores o aumentar los ingresos.
11.- ¿En qué medida cree usted que se pueda solucionar el problema con la
aplicación de una planificación financiera?
Tabla 12. Planificación financiera
Categorías Frecuencia Porcentaje
Alta 90 71%
Media 10 8%
Baja 27 21%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 11. Planificación financiera
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: De acuerdo con los resultados el 71% de los encuestados creen que
con la planificación financiera permitirá influir en una medida alta a la solución de
problemas económicos que tienen las escuelas particulares, de manera que existe un
71%
8%
21%
Alta Media Baja
54
interés que hace viable la propuesta de solución como una herramienta estratégica que
influya en la creación de una cultura financiera orientada a mejorar internamente y
generar mejores condiciones económicas.
12.- ¿Está de acuerdo en que la aplicación de la planificación financiera permitirá
mejorar el desempeño en la gestión administrativa y financiera de la escuela
particular?
Tabla 13. Aplicación de planificación financiera
Categorías Frecuencia Porcentaje
Muy de acuerdo 34 27%
De acuerdo 65 51%
Indiferente 21 16%
En desacuerdo 5 4%
Muy en desacuerdo 2 2%
Total 127 100%
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Figura 12. Aplicación de planificación financiera
Fuente: Encuestas a directores de escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil.
Elaborado por: La autora
Análisis: De acuerdo con los resultados el 78% de los encuestados indicaron
estar de acuerdo en que esta propuesta de planificación financiera ayudará a reorganizar
27%
51%
16%
4% 2%
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
En desacuerdo
Muy en desacuerdo
55
las gestiones basadas en la aplicación del análisis financiera para fortalecer las
actividades administrativas y financieras de forma de que las escuelas particulares sepan
con anticipación su realidad económica para que así desarrollen medidas.
3.7. Análisis de estados financieros
Tabla 14. Estado Financiero Escuela Particular Juan Montalvo
Escuela Particular “Juan Montalvo”
Del 01 de enero al 31 de diciembre 2017
2017
Pensiones $ 75.432,00
Matriculas $ 10.150,00
Derecho de examen $ 25.200,00
Libretas $ 33.600,00
Arriendo de bar $ 1.600,00
Certificaciones varias $ 1.434,00
Total de ingresos $ 147.416,00
Costos y gastos
Remuneración personal docente $ 87.431,00
Remuneración personal Adm. $ 9.264,00
Beneficios Sociales $ 10.967,07
Suministro y materiales $ 3.432,00
Servicios básicos $ 9.322,00
Provisión de cuentas incobrables $ 18.432,00
Glosa de IESS $ 1.431,00
Multa SRI $ 213,00
Gastos de construcción $ 10.322,00
Total Egresos, neto $ 150.814,07
Utilidad Operativa $ -3.398,07
Participación a Trabajadores $ -
Impuesto a la Renta $ -
Utilidad Neta $ -3.398,07
Fuente: Datos obtenidos de la secretaria de la Escuela Particular Juan Montalvo
56
En la Escuela Particular Juan Montalvo en el 2017 terminó con pérdidas de -
3.398,07 debido al aumento de los gastos que fueron de un total de $ 150.814,07, frente
a los ingresos que fueron de $ 147.416,00.
Provisión de cuentas incobrables $ 18.432,00
De acuerdo con la revisión de las cuentas en la escuela registró en el 2017 una
provisión de cuentas incobrables de $ 18.432,00 por falta de pago de pensiones,
derechos de examen, libretas y certificaciones. Siendo un alto monto incobrable que
incidió en los resultados financieros en el 2017.
Glosa de IESS $ 1.431,00
Multa SRI $ 213,00
El incumplimiento tributario y retrasos en el pago al IESS generó que en la
escuela particular se incurran en gastos de $ 1.644,00, que es un rubro que afectó en el
aumento de la carga de gastos.
En el periodo 2017 el total de estudiantes registrados fueron de 450 niños y
niñas donde el pago de pensiones era un valor de $ 29,00, derecho de examen $ 8
dólares, libretas $ 9 dólares, matrículas $ 30,00 y certificados de $ 3,00. Considerando
que registra ingresos de $ 147.416,00 que debido a la acumulación de cuentas
incobrables de $ 18.432,00 generó una variación de $ 128.984,00.
57
Remuneración personal docente $ 87.431,00
Remuneración personal Adm. $ 9.264,00
Beneficios Sociales $ 10.967,07
Con relación a los gastos de salarios en la escuela hay un total de 20 trabajadores
del personal docente y administrativo que generaron un gasto anual de $ 96.695,00 un
rubro representativo en las cuentas de los gastos que genera la institución educativa
particular. Adempas de los beneficios sociales que fueron de $ 10.967,07.
Gastos de construcción $ 10.322,00
En el 2017 la escuela tuvo que realizar la gestión de innovación de la
infraestructura como parte de las exigencias del Ministerio de Educación para que
cumpla los requisitos para cubrir con la capacidad de estudiantes de 450. Además de
cambios en áreas como baños y exteriores que fueron de un total de $ 10.322,00.
Tabla 15. Estado Financiero Escuela Particular Nela Martínez
Escuela Particular “Nela Martínez”
Del 01 de enero al 31 de diciembre 2017
2017
Pensiones $ 51.332,00
Matriculas $ 7.432,00
Derecho de examen $ 3,00
Libretas $ 18.321,00
Arriendo de bar $ 1.600,00
Certificaciones varias $ 843,00
Total de ingresos $ 79.531,00
Costos y gastos
Remuneración personal docente $ 54.312,00
58
Remuneración personal Adm. $ 6.531,00
Beneficios Sociales $ 5.312,00
Suministro y materiales $ 3.432,00
Servicios básicos $ 9.322,00
Provisión de cuentas incobrables $ 3.221,00
Glosa de IESS $ 83,00
Multa SRI $ 13,00
Gastos de construcción $ 123,00
Total Egresos, neto $ 82.349,00
Utilidad Operativa $ -2.818,00
Participación a Trabajadores $ -
Impuesto a la Renta $ -
Utilidad Neta $ -2.818,00
Fuente: Datos obtenidos de la secretaria de la Escuela Particular
Pensiones $ 51.332,00
Matriculas $ 7.432,00
Derecho de examen $ 3,00
Libretas $ 18.321,00
Arriendo de bar $ 1.600,00
Certificaciones varias $ 843,00
Total de ingresos $ 79.531,00
La Escuela Particular Nela Martínez en el periodo 2017 registró un total de
ingresos de $ 79.531,00 con una capacidad de 324 estudiantes que reflejan ingresos por
pensiones de $ 51.332,00, matrículas por $ 7.432,00.
Remuneración personal docente $ 54.312,00
Remuneración personal Adm. $ 6.531,00
Beneficios Sociales $ 5.312,00
59
Con relación a los sueldos y salarios para el personal docente y administrativo de
la escuela fueron de un total de $ 60.843,00 y los beneficios sociales de $ 5.312,00.
Provisión de cuentas incobrables $ 3.221,00
Glosa de IESS $ 83,00
Multa SRI $ 13,00
La escuela registró cuentas incobrables de $ 3221,00 por falta de pago de
pensiones por parte de los representantes legales, y una glosa del IESS por retraso de $
83,00 y una multa al SRI de $ 13,00.
Total Egresos, neto $ 82.349,00
Utilidad Operativa $ -2.818,00
En el 2017 la escuela registró un total de gastos de $ 82.349,00 que influyó en
que termine con una utilidad neta de -$ 2.818,00 siendo pérdidas por el aumento de los
gastos con relación a los ingresos. Se puede reflejar que como la anterior institución
educativa sujeta a estudio el aumento de las cuentas incobrables y los gastos fueron un
influyente en las pérdidas al final del periodo.
Utilidad Neta $ -2.818,00
60
Tabla 16. Estado Financiero Escuela Particular Nuevo Milenio
Escuela Particular “Nuevo Milenio”
Del 01 de enero al 31 de diciembre 2017
2017
Pensiones $ 34.213,00
Matriculas $ 14.334,00
Derecho de examen $ 13.213,00
Libretas $ 4.312,00
Arriendo de bar $ 843,00
Certificaciones varias $ 943,00
Total de ingresos $ 67.858,00
Costos y gastos
Remuneración personal
docente
$ 36.232,00
Remuneración personal Adm. $ 7.432,00
Beneficios Sociales $ 6.432,00
Suministro y materiales $ 2.132,00
Servicios básicos $ 8.432,00
Provisión de cuentas
incobrables
$ 6.532,00
Glosa de IESS $ 200,00
Multa SRI $ 213,00
Gastos de construcción $ 231,00
Total Egresos, neto $ 67.836,00
Utilidad Operativa $ 22,00
Participación a Trabajadores $ -
Impuesto a la Renta $ -
61
Utilidad Neta $ 22,00
Fuente: Datos obtenidos de la secretaria de la Escuela Particular
Pensiones $ 34.213,00
Matriculas $ 14.334,00
Derecho de examen $ 13.213,00
Libretas $ 4.312,00
Arriendo de bar $ 843,00
Certificaciones varias $ 943,00
Total de ingresos $ 67.858,00
En el periodo 2017 la Escuela Particular Nuevo Milenio registró un total de
ingresos por un monto de $ 67.858,00 donde el rubro de mayor incidencia son las
pensiones que fueron de un total de $ 34.213,00, siendo uno de los medios de ingresos
de mayor importancia para las instituciones educativas, ya que se perciben mes a mes
durante le periodo lectivo de la Región Costa que son de 10 meses.
Remuneración personal
docente
$ 36.232,00
Remuneración personal Adm. $ 7.432,00
Beneficios Sociales $ 6.432,00
Las remuneraciones del personal docente y administrativo en el 2017 fueron de
un total de $ 43.664,00 y beneficios sociales por $ 6.432,00. Esta escuela cuenta con un
total de 12 docentes y 2 personal administrativo que perciben el Salario Básico
Unificado y hasta $ 800,00.
62
Provisión de cuentas
incobrables
$ 6.532,00
Glosa de IESS $ 200,00
Multa SRI $ 213,00
La escuela también registró provisión de cuentas incobrables de un monto de $
6.523,00 por falta de pago de pensiones de representantes legales. Una glosa por
retrasos en el pago al IESS de $ 200,00 y una multa del SRI de $ 213,00.
Total Egresos, neto $ 67.836,00
Utilidad Operativa $ 22,00
El total de gastos netos en el 2017 en la escuela particular fueron de un total de $
67.836,00 que contabilizado con el total de ingresos registró una utilidad de $ 22,00,
siendo un fondo muy bajo que no permite a la escuela gestionar alguna inversión o
compra de activos.
Utilidad Neta $ 22,00
Tabla 17. Resultados de ingresos y egresos Escuelas Particulares
Escuela Particular Ingresos – Egresos 2017 Utilidad o pérdida
Juan Montalvo $ 147.416 - $ 150.814,07 $ - 3.398,07
63
Nela Martínez $ 79.531 - $ 82.349,00 $ -2.818,00
Nuevo Milenio $ 67.858 - $ 67.836 $ 22,00
Elaborado por: La autora
Se puede apreciar que las escuelas particulares que proporcionaron información
financiera tienen una situación económica crítica debido a factores internos y externos
que reflejan pérdidas y una utilidad mínima. Esto puede incidir que las instituciones
educativas opten por cerrar el establecimiento por falta de liquidez para cubrir con las
obligaciones a corto y largo plazo.
A continuación se detallan los factores internos y externos que de acuerdo a los
resultados de la investigación influyen en la situación económica actual que es la
siguiente:
Tabla 18. Factores internos y externos que afectan financieramente a las Escuelas
Particulares
Factores internos Factores externos
No se mantiene una gestión
financiera.
La dirección no evalúa la
situación económica.
No se realiza una revisión de la
provisión de cuentas incobrables
Existe un incumplimiento en el
pago de pensiones por parte de los
representantes legales
Coyuntura económica disminuye
el nivel financiero de padres de
familia para pagar pensiones.
Falta de controles para velar el
cumplimiento de las obligaciones
64
Incumplimiento en el pago de
obligaciones.
Alto gasto de servicios básicos y
administrativos.
Falta de análisis financiero.
de los representantes legales con
las escuelas particulares.
Amplia carga administrativa por
parte del Ministerio de Educación
que demanda gastos de
infraestructura y administrativos.
Elaborado por: La autora
A través de los resultados de la investigación se puede apreciar que en las
escuelas particulares no se realizan controles a nivel financiero, lo que representa una
herramienta de urgencia para poder afrontar posibles escenarios y obtener información
que ayude a tomar decisiones que permitan reducir los riesgos financieros a través del
adecuado manejo de los recursos financieros.
Capítulo IV
Propuesta
4.1. Resultados bajo la planificación financiera
Considerando los resultados de la investigación se puede apreciar que es
importante el desarrollo de un direccionamiento estratégico que permita a las escuelas
particulares establecer principios financieros para el análisis de posibles eventos que se
puedan presentar con relación a la situación económica, donde uno de los problemas es
el aumento de la provisión de cuentas incobrables que genera que no logren un
cumplimiento de las metas financieras y terminen en pérdidas.
4.2. Objetivo
Desarrollar prácticas financieras a través de procedimientos que sean de alcance
institucional y económico para medir el rendimiento financiero y proyecciones dentro
65
de los estados financieros para la formulación de estrategias orientadas a reducir riesgos
que puedan afectar el rendimiento económico de las escuelas particulares.
4.3. Análisis financiero de proyecciones mediante el desarrollo de estrategias de
planificación financiera
Para el análisis financiero de los estados financieros se considerarán los
siguientes elementos:
Análisis horizontal
Razones financieras
Desarrollo de estrategias
Rotación de cuentas
Tiempo promedio de recuperación de activos
Cronograma de capacitación financiera
Escuela Nela Martínez
La Escuela de Educación Básica Particular Nela Martínez Espinoza reside en el
cantón Guayaquil, provincia del Guayas, en la parroquia Ximena bajo el sistema
particular Laico de modalidad matutina.
Tabla 19. Análisis comparativo – Escuela Nela Martínez
Estados Financieros Consolidados
Al 31 de Diciembre de 2018 (U.S. Dólares)
2017 2018 Variación Variación
Porcentual
Pensiones $ 51.332,00 $ 61.598,40 $ 10.266,40 16,67%
Matriculas $ 7.432,00 $ 7.989,40 $ 557,40 6,98%
Derecho de examen $ 3,00 $ 3,18 $ 0,18 5,66%
Libretas $ 18.321,00 $ 19.695,08 $ 1.374,08 6,98%
Arriendo de bar $ 1.600,00 $ 1.696,00 $ 96,00 5,66%
Certificaciones varias $ 843,00 $ 893,58 $ 50,58 5,66%
Total de ingresos $ 79.531,00 $ 91.875,64 $ 12.344,64 13,44%
66
Costos y gastos
Remuneración personal docente $ 54.312,00 $ 55.589,00 $ 1.277,00 2,30%
Remuneración personal Adm. $ 6.531,00 $ 7.115,00 $ 584,00 8,21%
Beneficios Sociales $ 5.312,00 $ 5.870,00 $ 558,00 9,51%
Suministro y materiales $ 3.432,00 $ 2.989,00 $ -443,00 -14,82%
Servicios básicos $ 9.322,00 $ 8.825,00 $ -497,00 -5,63%
Provisión de cuentas incobrables $ 3.221,00 $ 1.879,00 $ -1.342,00 -71,42%
Glosa de IESS $ 83,00 $ - $ -83,00 0,00%
Multa SRI $ 13,00 $ - $ -13,00 0,00%
Gastos de construcción $ 123,00 $ 2.312,00 $ 2.189,00 94,68%
Total Egresos, neto $82.349,00 $ 84.579,00 $ 2.230,00 2,64%
Utilidad Neta $ -2.818,00 $ 7.296,63 $10.114,64 138,62%
Elaborado por: La autora
Pensiones $ 51.332,00 $ 61.598,40 $ 10.266,40 16,67%
En el 2017 los ingresos por concepto de pensiones fueron de un total de $
51.332,00 que para la proyección considerando el incremento del pago de pensiones se
tiene previsto que los ingresos sean de $ 61.598,40.
Total de ingresos $ 79.531,00 $ 91.875,64 $ 12.344,64 13,44%
En lo referente a los ingresos con las proyecciones se estima un incremento de
13,44% con el aumento de costos de pensiones, certificados, derechos de examen, entre
otros, reflejando una diferencia de $ 12.344,64.
Suministro y materiales $ 3.432,00 $ 2.989,00 $ -443,00 -14,82%
Otro de los rubros que se considera debe generarse un ahorro son los suministros
y materiales que de acuerdo con las proyecciones sean de un monto de $ 2.989,00 con
una variación de -14,82% que en el 2017 fue de $ 3.432,00.
67
Servicios básicos $ 9.322,00 $ 8.825,00 $ -497,00 -5,63%
Los servicios básicos también son una cuenta que se busca focalizar donde se
tiene previsto una disminución del -5,63% con un monto para la proyección de $
8.824,00 que en el 2017 fue de $ 9.322,00.
Provisión de cuentas incobrables $ 3.221,00 $ 1.879,00 $ -1.342,00 -71,42%
La recuperación de cuentas incobrables es otra de las proyecciones que se
estiman en -71,42% como variación entre el 2017 con el año proyectado con un monto
de $ 1.879,00.
Glosa de IESS $ 83,00 $ - $ -83,00 0,00%
Multa SRI $ 13,00 $ - $ -13,00 0,00%
Puntualizar en el cumplimiento de los plazos para el pago de impuestos,
beneficios sociales, entre otros rubros ayudarán a no reflejar algún tipo de multa o
sanción que afecte los resultados finales.
Utilidad Neta $ -2.818,00 $ 7.296,63 $10.114,64 138,62%
Con respecto a la utilidad neta se estima que a través de la contabilización de las
cuentas la escuela logre reflejar ganancias de $ 7.296,63 a través de estrategias de
planificación financiera en el que se establezcan estrategias orientadas al ahorro y
correcto manejo de los recursos financieros.
Tabla 20. Balance Comparativo – Escuela Nela Martínez
68
2017 2018 Variación Variación
Porcentual
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes $ 1.350,00 $ 4.013,42 $ 2.663,42 66,36%
Cuentas por Cobrar $ 820,00 $ 750,00 $ -70,00 -9,33%
Inventarios $ 4.800,00 $ 7.200,00 $ 2.400,00 33,33%
Total Activos Corrientes $ 6.970,00 $ 11.963,42 $ 4.993,42 41,74%
Activos No Corrientes
Activos fijos $ 22.000,00 $ 24.890,00 $ 2.890,00 11,61%
Total Activos No Corrientes $ 22.000,00 $ 24.890,00 $ 2.890,00 11,61%
Total Activos $ 28.970,00 $ 36.853,42 $ 7.883,42 21,39%
Pasivos Corrientes
Depreciación Acumulada $ 5.790,89 $ 7.226,78 $ 1.435,89 19,87%
Total Pasivos Corrientes $ 5.790,89 $ 7.226,78 $ 1.435,89 19,87%
Pasivos No Corrientes
Provisión de Cuentas Incobrables $ 3.221,00 $ 1.879,00 $ -1.342,00 -71,42%
Total Pasivos No Corrientes $ 3.221,00 $ 1.879,00 $ -1.342,00 -71,42%
Total Pasivos $ 9.011,89 $ 9.105,78 $ 93,89 1,03%
Patrimonio:
Capital Social $ 14.500,00 $ 14.500,00 $ - 0,00%
Reserva Legal $ 5.682,00 $ 7.080,00 $ 1.398,00 19,75%
Resultados Acumulados $ 2.594,11 $ -1.128,99 $ -3.723,10 329,77%
Resultado del Ejercicio $ -2.818,00 $ 7.296,63 $10.114,64 138,62%
Total Patrimonio $ 19.958,11 $ 27.747,65 $ 7.789,53 28,07%
Total Pasivos y Patrimonio $ 28.970,00 $ 36.853,43 $ 7.883,42 21,39%
Elaborado por: La autora
69
Tabla 21. Análisis ratios financieros – Escuela Nela Martínez
Año Fórmula Resultado
2017 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙𝟔. 𝟗𝟕𝟎, 𝟎𝟎
𝟓. 𝟕𝟗𝟎, 𝟖𝟗
1,20
2018 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙𝟏𝟏. 𝟗𝟔𝟑, 𝟒𝟐
𝟕. 𝟐𝟐𝟔, 𝟕𝟖
1,65
Año Fórmula Resultado
2017 𝐶𝑃 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐶𝑃 = 𝟔. 𝟗𝟕𝟎, 𝟎𝟎 − 𝟓. 𝟕𝟗𝟎, 𝟖𝟗
1.179,11
2018 𝐶𝑃 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐶𝑃 = 𝟏𝟏. 𝟗𝟔𝟑, 𝟒𝟐 − 𝟕. 𝟐𝟐𝟔, 𝟕𝟖
4.736,64
Año Fórmula Resultado
2017 𝑃𝐶 =
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝐶 =820,00 𝑥 365
1.350,00
221 días
2018 𝑃𝐶 =
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝐶 =750,00 𝑥 365
4.013,42
68 días
Año Fórmula Resultado
2017 𝑅𝐸 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑥 100
64,25
70
𝑅𝐸 =𝟓. 𝟕𝟗𝟎, 𝟖𝟗
𝟗. 𝟎𝟏𝟏, 𝟖𝟗 𝑥 100
2018 𝑅𝐸 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑥 100
𝑅𝐸 =𝟕. 𝟐𝟐𝟔, 𝟕𝟖
𝟗. 𝟏𝟎𝟓, 𝟕𝟖 𝑥 100
79,36
Año Fórmula Resultado
2017 𝑅𝑁𝑉 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
𝑅𝑁𝑉 =−𝟐. 𝟖𝟏𝟖, 𝟎𝟎
79.531,00
-0.03
2018 𝑅𝑁𝑉 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
𝑅𝑁𝑉 =𝟕. 𝟐𝟗𝟔, 𝟔𝟑
91.875,64
0,07
Elaborado por: La autora
Tabla 22. Interpretación de ratios financieros – Escuela Nela Martínez
Año Interpretación Resultado
2017 En el 2017 la escuela generó un nivel de
liquidez de 1,20 puntos a pesar de presentar
pérdidas y aumento de las cuentas por cobrar.
Liquidez general:
1,20
2018 Con la proyección se estima que por cada dólar
la escuela logre generar 1,65 dólares.
Liquidez general:
1,65
Año Interpretación Resultado
71
2017 En el 2017 la escuela registró fondos de un total
de 1.179,11.
Capital de trabajo =
1.179,11
2018 Para el 2018 con la recuperación de cuentas por
cobrar se logrará aumentar el fondo propio de la
escuela en un monto de 4.736,64
Capital de trabajo =
4.736,64
Año Interpretación Resultado
2017 Con el aumento de la provisión de cuentas
incobrables la escuela generaba un promedio de
cobranza de 221 días
Promedio de
cobranza: 221 días
2018 Para el 2018 con la disminución de la provisión
de cuentas por cobrar el tiempo promedio de
cobranza será de 68 días mediante políticas de
cobro y convenios con representantes de
familia.
Promedio de
cobranza: 68 días
Año Interpretación Resultado
2017 En el 2017 la escuela presentó una rentabilidad
negativa, donde no tuvo ganancias que le
permitan mantener una salud financiera, debido
al aumento de las cuentas incobrables.
Rentabilidad = -0.03
2018 Con la reducción de la provisión de cuentas
incobrables se estima que para el año
Rentabilidad = 0,07
72
proyectado la escuela logre una recuperación de
rentabilidad en un margen de 0,07%
Elaborado por: La autora
Juan Montalvo
Tabla 23. Estados financieros – Escuela Nela Martínez
Estados Financieros Consolidados
Al 31 de Diciembre de 2018 (U.S. Dólares)
2017 2018 Variación
Variación
Porcentual
Pensiones $ 75.432,00 $ 79.203,60 $ 3.771,60 4,76%
Matriculas $ 10.150,00 $ 10.657,50 $ 507,50 4,76%
Derecho de examen $ 25.200,00 $ 25.704,00 $ 504,00 1,96%
Libretas $ 33.600,00 $ 34.608,00 $ 1.008,00 2,91%
Arriendo de bar $ 1.600,00 $ 1.616,00 $ 16,00 0,99%
Certificaciones varias $ 1.434,00 $ 1.448,34 $ 14,34 0,99%
Total de ingresos $ 147.416,00 $ 153.237,44 $ 5.821,44 3,80%
Costos y gastos
Remuneración personal docente $ 87.431,00 $ 90.531,00 $ 3.100,00 3,42%
Remuneración personal Adm. $ 9.264,00 $ 13.232,32 $ 3.968,32 29,99%
Beneficios Sociales $ 10.967,07 $ 15.999,74 $ 5.032,67 31,45%
Suministro y materiales $ 3.432,00 $ 4.021,00 $ 589,00 14,65%
Servicios básicos $ 9.322,00 $ 9.358,00 $ 36,00 0,38%
Provisión de cuentas incobrables $ 18.432,00 $ 15.321,00 $ -3.111,00 -20,31%
Glosa de IESS $ 1.431,00 $ - $ -1.431,00 0,00%
Multa SRI $ 213,00 $ - $ -213,00 0,00%
Gastos de construcción $ 10.322,00 $ 2.312,00 $ -8.010,00 -346,45%
Total Egresos, neto $ 150.814,07 $ 150.775,06 $ -39,01 -0,03%
73
Utilidad Neta $ -3.398,07 $ 2.462,38 $ 5.860,45 238,00%
Pensiones $ 75.432,00 $ 79.203,60 $ 3.771,60 4,76%
Total de ingresos $ 147.416,00 $ 153.237,44 $ 5.821,44 3,80%
La Escuela Juan Montalvo en el 2017 registró un total de ingresos de $
147.416,00 considerando que mantiene una alta cantidad de estudiantes pero que de
acuerdo con las proyecciones se estima que se dé un incremento del 3,80% donde por
ejemplo las pensiones influyan con un total de $ 79.203,60.
Suministro y materiales $ 3.432,00 $ 4.021,00 $ 589,00 14,65%
Servicios básicos $ 9.322,00 $ 9.358,00 $ 36,00 0,38%
Provisión de cuentas incobrables $ 18.432,00 $ 15.321,00 $ -3.111,00 -20,31%
Glosa de IESS $ 1.431,00 $ - $ -1.431,00 0,00%
Multa SRI $ 213,00 $ - $ -213,00 0,00%
Lo referente a costos y gastos la escuela presenta diferentes variaciones por
ejemplo bajo las estrategias financieras se busca que se reduzca la provisión de cuentas
incobrables en un 20,31% donde en el 2017 se registró un total de $ 18.432,00 y para el
2018 de un total de $ 15.321,00.
Utilidad Neta $ -3.398,07 $ 2.462,38 $ 5.860,45 238,00%
74
Por último la Escuela Juan Montalvo en el 2017 cerró con pérdidas de $ -
3.398,07 que con la disminución de la provisión de cuentas incobrables se estima que
para el año proyectado genere utilidad neta de $ 2.462,38 quiere decir con un aumento
de 238,00%.
Tabla 24. Balance General – Escuela Juan Montalvo
2017 2018 Variación Variación
Porcentual
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes $ 6.949,93 $ 8.442,25 $ 1.492,32 17,68%
Cuentas por Cobrar $ 2.386,00 $ 1.920,00 $ -466,00 -24,27%
Inventarios $ 5.600,00 $ 9.220,00 $ 3.620,00 39,26%
Total Activos Corrientes $ 14.935,93 $ 19.582,25 $ 4.646,32 23,73%
Activos No Corrientes
Activos fijos $ 18.376,00 $ 23.890,00 $ 5.514,00 23,08%
Total Activos No Corrientes $ 18.376,00 $ 23.890,00 $ 5.514,00 23,08%
Total Activos $ 33.311,93 $ 43.472,25 $ 10.160,32 23,37%
Pasivos Corrientes
Depreciación Acumulada $ 15.000,00 $ 18.230,00 $ 3.230,00 17,72%
Total Pasivos Corrientes $ 15.000,00 $ 18.230,00 $ 3.230,00 17,72%
Pasivos No Corrientes
Provisión de Cuentas Incobrables $ 18.432,00 $ 15.321,00 $ -3.111,00 -20,31%
Total Pasivos No Corrientes $ 18.432,00 $ 15.321,00 $ -3.111,00 -20,31%
Total Pasivos $ 33.432,00 $ 33.551,00 $ 119,00 0,35%
Patrimonio:
Capital Social $ 1.500,00 $ 5.500,00 $ 4.000,00 72,73%
Reserva Legal $ 682,00 $ 3.487,86 $ 2.805,86 80,45%
75
Resultados Acumulados $ 1.096,00 $ -1.528,99 $ -2.624,99 171,68%
Resultado del Ejercicio $ -3.398,07 $ 2.462,38 $ 5.860,45 238,00%
Total Patrimonio $ -120,07 $ 9.921,25 $ 10.041,32 101,21%
Total Pasivos y Patrimonio $ 33.311,93 $ 43.472,25 $ 10.160,32 23,37%
Elaborado por: La autora
Tabla 25. Análisis ratios financieros – Escuela Nela Martínez
Año Fórmula Resultado
2017 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙𝟏𝟒. 𝟗𝟑𝟓, 𝟗𝟑
𝟏𝟓. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
0,99
2018 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙𝟏𝟗. 𝟓𝟖𝟐, 𝟐𝟓
𝟏𝟖. 𝟐𝟑𝟎, 𝟎𝟎
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐺𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
1,07
Año Fórmula Resultado
2017 𝐶𝑃 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐶𝑃 = 𝟏𝟒. 𝟗𝟑𝟓, 𝟗𝟑 − 𝟏𝟓. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎
-64,07
2018 𝐶𝑃 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐶𝑃 = 𝟏𝟗. 𝟓𝟖𝟐, 𝟐𝟓 − 𝟏𝟖. 𝟐𝟑𝟎, 𝟎𝟎
1.352,25
Año Fórmula Resultado
2017 𝑃𝐶 =
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝐶 =2.386,00 𝑥 365
6.949,93
125,30
2018 𝑃𝐶 =
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
83 días
76
𝑃𝐶 =1.920,00 𝑥 365
8.442,25
Año Fórmula Resultado
2017 𝑅𝑁𝑉 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
𝑅𝑁𝑉 =−𝟑. 𝟑𝟗𝟖, 𝟎𝟕
147.416,00
-0,02
2018 𝑅𝑁𝑉 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
𝑅𝑁𝑉 =𝟐. 𝟒𝟔𝟐, 𝟑𝟖
153.237,44
0,16%
Elaborado por: La autora
Tabla 26. Interpretación de ratios financieros – Escuela Juan Montalvo
Año Interpretación Resultado
2017 La escuela Juan Montalvo en el 2017 generó un
bajo nivel de liquidez que en bases optimistas
debe ser de 1 punto, por lo que en ese periodo
termino en pérdida.
Liquidez general =
0,99
2018 Para el 2018 se estima bajo una planificación
financiera que se logre generar liquidez
mediante la reducción de la provisión de
cuentas incobrables.
Liquidez general =
1,07
Año Interpretación Resultado
2017 La escuela en el 2017 registró saldos negativos
de capital por lo que no disponía de recursos
para cumplir con obligaciones a corto plazo o la
Capital de trabajo =
-64,07
77
inversión en acondicionamiento de las aulas de
clases.
2018 Con las proyecciones se estima que en el 2018
cierre el periodo con un capital de $ 1.352,25.
Capital de trabajo=
1.352,25
Año Interpretación Resultado
2017 En cuanto al cobro de pensiones, derechos de
examen u otro rubro el tiempo promedio de
cobro en el 2017 era de 125 días.
Promedio de cobranza
= 125,30
2018 Para el año proyectado se estima que dicho
promedio de cobranza baje a 83 días.
Promedio de cobranza
= 83 días
Año Interpretación Resultado
2017 En el 2017 la escuela no generó rentabilidad
reflejando un margen negativo de -0,02, siendo
incapaz de generar ingresos que superen a los
gastos.
Rentabilidad = -0,02
2018 Para el año proyectado se estima una ligera
recuperación tomando en cuenta factores
internos y externos por lo que la escuela
empezará a generar ganancias.
Rentabilidad = 0,16%
Elaborado por: La autora
Estrategias de planificación financiera
Tabla 27. Estrategias de planificación financiera
Estrategias Metas Nivel de efectividad
78
E1: Emplear políticas para
la reutilización de
suministros de oficina bajo
parámetros ambientales
para el ahorro de gastos.
1.- Reducir el gasto en
papelería.
2.- Administrar
correctamente los recursos
de papelería
Media
E2: Establecer convenios
de pago con padres de
familias deudores.
1.- Generar un
compromiso del
representante para cumplir
con el pago de pensiones
Media
E3: Elaborar estados
financieros trimestrales
para conocer la situación
financiera de la escuela
1.- Fortalecer los controles
financieros para la
evaluación de las cuentas
que inciden de manera
desfavorable a los
resultados.
Alto
Participar en
capacitaciones gratuitas
del SRI sobre principios de
finanzas
1.- Fortalecer los
conocimientos del
personal administrativo
sobre finanzas para
mejorar los controles.
Alto
Realizar revisión diaria de
cuentas por cobrar para el
envío de recordatorios y
1.- Realizar presión para el
pago de las pensiones u
otras obligaciones que
Medio
79
memos a representantes
legales.
tienen los representantes
con la escuela
Elaborado por: La autora
Con el análisis financiero para conocer los riesgos que tienen las escuelas
particulares con relación a la falta de liquidez se realiza un esquema general para
resumir los resultados y generar una idea sobre la situación actual que afrontan:
Tabla 28. Evaluación de los resultados sobre posibles riesgos financieros
Concepto Información cualitativa Información cuantitativa
Ámbito de aplicación Se realizó el análisis
financiero a tres escuelas
particulares de la ciudad
de Guayaquil
Una de las escuelas
particulares registra
pérdidas de $ -2.818,00
Por lo que no dispone de
capital para poder cumplir
con las obligaciones a corto
y largo plazo.
El análisis financiero
permitió conocer posibles
eventos de riesgos para las
escuelas particulares a
nivel de liquidez donde se
revisó estados financieros
para consolidar
información que revele
que factores conllevan a
los riesgos
$ -64,07 saldos negativos
en los resultados
financieros no que refleja
que existen riesgos
financieros ante la falta de
capital por lo que no
disponen de fondos para
cubrir gastos o alguna
inversión.
Suficiencia de capital Se realizó el análisis
financiero sobre los
balances de las escuelas
particulares para conocer
el movimiento del capital
haciendo uso de ratios
financieros
De las tres escuelas que
fueron sujetas al análisis
financiero dos de ellas
reflejan saldos negativos
por lo que no existe
suficiencia de capital.
Riesgo financiero Se identificó que el
principal riesgo financiero
que tienen las escuelas
particulares es el aumento
de la provisión de cuentas
incobrables debido a la
falta de pago de las
pensiones por parte de los
representantes legales.
La Escuela Juan Montalvo
registró una provisión de
cuentas incobrables por un
monto de $ 18.432,00
siendo el principal rubro
que influye sobre las
pérdidas registradas en el
2017.
80
Elaborado por: La autora
Tabla 29. Principales fortalezas y debilidades de las escuelas según el análisis
financiero para determinar eventos de riesgos
Variable Fortalezas Debilidades
Contabilidad 1.- Las escuelas conservan
soportes contables
2.- Tienen respaldos de las
transacciones
3.- Procuran mantener
actualizado los ingresos
4.- Llevan un control del
déficit por incumplimiento
de pagos
1.- Llevan la contabilidad
de manera empírica.
2.- No realizan ningún tipo
de análisis financiero.
3.- No evalúan los estados
financieros de manera
permanente
4.- Contratan un contador
externo para realizar la
contabilización de cuentas
y declaraciones.
Presupuesto 1.- Las escuelas llevan un
presupuesto anual
1.- No determinan el
capital de trabajo
disponible.
2.- No se realiza un buen
soporte de los gastos
diarios
3.- No se hacen uso de
indicadores financieros
para tener un pronóstico de
81
posibles resultados
financieros.
Capital de trabajo 1.- Las escuelas conceden
créditos a padres de
familia
1.- No analizan estados
financieros para conocer el
nivel de cuentas
incobrables
2.- No realizan una
evaluación de la capacidad
de pago.
3.- No definen
procedimientos para la
aprobación de cupos de
crédito para padres de
familia.
4.- No se tiene un control
sobre las obligaciones que
tienen con proveedores
Tributario 1.- En las escuelas
particulares tiene
conocimiento pleno de las
obligaciones tributarias
2.- Conocen las sanciones
por no cumplir con las
obligaciones tributarias.
1.- Las escuelas
particulares han afrontado
sanciones por parte del
SRI.
82
Costos 1.- En las escuelas
particulares si se gestiona
la clasificación de los
costos y gastos.
2.- Se fijan precios para
los servicios que ofrecen
1.- No cuentan con un
sistema contable
2.- No definen un método
para la depreciación de
activos
3.- No realizan un análisis
del margen de utilidad
4.- No mantienen políticas
para reducir los costos
5.- Los precios de algunos
servicios se fijan de
manera empírica.
Gestión financiera 1.- No realizan ningún tipo
de análisis financiero.
2.- No se realizan acciones
concretas ante alguna
falencia financiera.
3.- No realizan informes
sobre los estados
financieros para medir
cuantitativamente las
cuentas y conocer posibles
riesgos.
83
4.- No se toman decisiones
conforme a la
capitalización
Entorno financiero 1.- Las escuelas cumplen
con requisitos para acceder
a créditos
1.- Se han incumplido con
el pago de créditos.
Elaborado por: La autora
Se sintetizan las diferentes fortalezas y debilidades que se encontraron en cada
una de las variables, con el propósito de ser un filtro para identificar con más eficacia
aquellos aspectos que necesitan tener un trato especial para mejorar su gestión. En
general tres de las siete variables que hacen parte del análisis del área financiera
presenten tanto fortalezas como debilidades, la variable contabilidad y gestión
financiera sobresalen al no poseer debilidades significativas, la variable capital de
trabajo es la que más se ve más afectada debido a la forma en que se llevan las
actividades dentro de la misma.
Estrategias según cada variable
Contabilidad
1.- Seguir llevando a cabo el registro de las operaciones contables, y conservar los
soportes de las mismas.
2.- Reforzar los conocimientos que hay sobre contabilidad, con el propósito de
mantener la sobresaliente labor que han realizado hasta el momento.
3.- Reevaluar la dedicación de los contadores a las actividades dentro de las escuelas
particulares de la ciudad de Guayaquil, para que la retroalimentación no se limite a la
recepción de soporte contables.
84
4.- Elaborar e implementar de acuerdo a las necesidades de los colegios un software
contable que proporcione información en tiempo real de costos, inventarios y demás
información financiera que facilite el trabajo.
Presupuesto
1.- Implementar por parte de los directivos de las escuelas las herramientas antes
mencionadas para tener un mejor panorama y ser más asertivos en el momento de
establecer el presupuesto de ingresos.
2.- Realizar proyecciones de estados financieros que permitan realizar un mejor análisis
del uso de los recursos actualmente.
3.- Establecer objetivos estratégicos en ingresos, costos, gastos y obligaciones
financieras que permitan comparar los resultados de una proyección con la realidad del
establecimiento educativo y tomar las medidas respectivas.
Capital de trabajo
1.- Elaborar políticas de crédito con procedimientos claros para el estudio y aprobación
de cupos de crédito, que permita a los representantes legales acceder a la financiación
de la educación de los estudiantes de una forma más provechosa para ambas partes
(Escuela - representantes).
2.- Establecer dentro de los procedimientos para otorgar crédito a representantes legales
criterios específicos, como el estudio de los estados financieros y la capacidad de pago
de los interesados.
3.- Establecer las políticas de cuentas por cobrar que permitan realizar un mejor
seguimiento y control de las mismas.
4.- Renegociar el pago a proveedores que permitan un lapso mayor y por tanto no se vea
afectado el flujo de efectivo.
85
Costos
1.- Integrar los costos en todos los sistemas contables de la escuela, para un mejor
análisis de rentabilidad.
2.- Elaborar indicadores de desempeño de costos y realizarles un seguimiento.
3.- Estar actualizados en la información que proporciona el ministerio de educación, con
relación a los requerimientos establecidos para el funcionamiento de las instituciones
educativas.
Aplicación práctica de estrategias financieras para escuelas particulares
De acuerdo con los resultados de la investigación mediante el análisis financiero
las escuelas particulares tienen como debilidades los siguientes:
1.- Bajo nivel de recuperación de cuentas por cobrar
2.- Mal manejo de recursos lo que genera un excesivo gasto de servicios, materiales,
entre otros.
3.- Bajo nivel de administración de recursos financieros para cubrir obligaciones a corto
plazo
Para que las escuelas particulares puedan generar ingresos y reducir los riesgos
de que los representantes legales incumplan con el pago de las pensiones se puede como
una estrategia que se realicen promociones donde si dos hermanos ingresan uno paga la
mitad de la pensión y el otro completo.
Pensión $30,00
2 estudiantes $ 30,00 x 2 = $60,00
$ 60,00 x 9 meses $540,00
Pensión - Descuento
86
2 estudiantes 1 = 50% de la pensión
$15,00
$30,00
$45,00
$ 45,00 x 9 meses $405,00
Por ejemplo, en las escuelas particulares sujetas al análisis financiero la pensión
que cobran de acuerdo con el año lectivo 2017 – 2018 fue de $ 30,00 siendo establecido
por el Ministerio de Educación. Dos estudiantes que son hermanos generan un gasto
mensual al representante legal de $ 60,00 que en los 9 meses de clases se reflejan gastos
de $ 540,00.
En el caso de que las escuelas particulares apliquen un descuento en una de las
pensiones que pagan el representante legal tendrá un gasto mensual de $ 45,00,
ahorrando $ 15,00. Que en los 9 meses de clases representa un gasto total de $ 405,00,
que entre los dos casos representaría un ahorro de $ 135,00 con una variación del
33,33%.
Descuentos por un solo pago de pensiones
Para que las escuelas puedan receptar mayor flujo de ingresos pueden
implementar como estrategia descuentos relacionados con un solo pago de las pensiones
donde se establecen posibles escenarios para determinar el que mejor se apegue a las
necesidades de las escuelas particulares.
Pago de pensión
Mensual $30,00
Anual $270,00
$270,00
Descuento del 10% $27,00
87
$243,00
$270,00
Descuento del 5% $13,50
$256,50
En la Escuela Particular Juan Montalvo el total de estudiantes registrados en el
periodo 2017 – 2018 fue de 385 niños y niñas. Considerando estos datos se realizan un
escenario optimista y pesimista conforme a los representantes legales que accedan a este
tipo de descuento y cómo influirá en la reducción de riesgos de que se presente una
acumulación de cuentas por cobrar.
Escenario optimista
Total de estudiantes 385
Cantidad que se acoge a
descuentos 100
Proyección 100 x 243 $24.300
100x256 $25.600
Se considera que este tipo de estrategia puede ser acogida por un total de 100
representantes legales, por lo que podrán obtener ingresos de $ 24.300 en el caso que se
aplique un descuento del 10% y de $ 25.600 de ser bajo un descuento del 5% en un solo
pago de las pensiones.
Escenario pesimista
Total de estudiantes 385
Cantidad que se acoge a
descuentos 100
Proyección 35 x 243 $8.505
35x256 $8.960
88
Como escenario pesimista se plantea que las proyecciones sean que a través de
esta estrategia un total de 35 representantes legales se acojan al descuento lo que
generará un ingreso de $ 8.505,00 y de $ 8.960,00.
Descuentos pago de pensiones atrasadas
Uno de los problemas que enfrentan las escuelas particulares es que acumulan
cuentas incobrables o por cobrar, por lo que además de realizar un seguimiento de estas
cuentas se puede considerar realizar descuentos por el pago de pensiones atrasadas para
que así se recupere parte del dinero adeudado por los representantes legales.
Por ejemplo, en una de las escuelas que se analizó financieramente sobre los
documentos contables se comprobó que tienen por provisión de cuentas incobrables un
monto de $ 18.432,00.
Descuento pago de pensiones atrasadas
1 Representante Deuda $245
Descuento 20% $49,00
Total a pagar $196,00
Por ejemplo un representante legal que durante todo el periodo lectivo registró
una deuda de $ 245,00 por el incumplimiento de pagos por concepto de pensiones para
que la escuela pueda recuperar parte de ese monto puede generar descuentos que
incentiven a la persona a realizar el pago con un margen del 20% que reducirá la deuda
a $ 196,00.
Presupuestos y control de gastos
Es importante que en la escuelas particulares se empleen el análisis y
determinación de presupuestos para que tengan una estimación de los gastos que
realizarán para identificar posibles rubros que puedan afectar económicamente para
89
establecer políticas como por ejemplo ahorro de papelería, reutilización de recursos,
entre otros.
COSTO DE LA GESTIÓN EDUCATIVA 131.522,00
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada
del IESS de las autoridades educativas y directivos. 12.000,00
Beneficios Sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no
constituyen materia gravada del IESS de las autoridades educativas y
directivos. 1.740,00
Aporte a la Seguridad Social (Incluye fondos de reserva) de las autoridades
educativas y directivos. 2.200,00
Costo de la gestión de las autoridades educativas y directivos 15.940,00
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada
del IESS del personal docente 70.392,00
Beneficios Sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no
contituyen materia gravada del IESS del personal docente 12.570,00
Aporte a la Seguridad Social (Incluye fondos de reserva) del personal docente 14.430,00
Costo de la actividad docente 97.392,00
Capacitaciones, cursos, talleres, foros,etc a docentes 600,00
Costo de la formación, capacitación y perfeccionamiento docente 600,00
90
Operación y mantenimiento de equipos educativos 1.200,00
Operación y mantenimiento de infraestructura educativa 3.500,00
Costo de operación y mantenimiento de equipos e infraestructura
educativa 4.700,00
Costo de reposición de inmuebles (excepto terrenos) 7.000,00
(-) Depreciación acumulada de inmuebles (excepto terrenos) -3.730,00
Costo de reposición de maquinaria, equipos e instalaciones 2.500,00
(-) Depreciación acumulada de maquinaria, equipos e instalaciones -1.000,00
Costo de reposición equipo de computación y software 7.800,00
(-) Depreciación acumulada equipo de computación y software -7.000,00
Costo de reposición muebles y enseres 6.200,00
(-) Depreciación acumulada muebles y enseres -3.940,00
Costo de reposición vehículos, equipos de transporte
(-) Depreciación acumulada vehículos, equipos de transporte
La provisión para reposición de activos fijos destinados al desarrollo de
actividades educativas, cuyo cálculo resultará de la diferencia entre el
costo de reposición y depreciación acumulada de los mismos 7.830,00
Suministros y materiales didácticos 2.000,00
Suministros y materiales informáticos 2.200,00
Costo de materiales y otros insumos didácticos e informáticos, tales
como materiales para estudiantes y materiales para uso pedagógico
en el aula 4.200,00
Energía Eléctrica 1.200,00
Agua potable 360,00
Teléfono fijo 400,00
Teléfono celular 700,00
Internet 520,00
91
Costo de servicios básicos 3.180,00
COSTOS FINANCIEROS 610,00
Costos financieros 220,00
Impuestos prediales 240,00
Tasas municipales 150,00
Costos financieros 610,00
COSTO TOTAL DE LA EDUCACIÓN 150.852,00
NÚMERO PROMEDIO DE ESTUDIANTES MATRICULADOS (3 ÚLTIMOS
AÑOS)
365
PRESUPUESTO DEL AÑO ANTERIOR 132.498,00
VALORES FINANCIADOS POR EL ESTADO (FISCOMISIONALES)
Valores Financiados por el Estado 0,00
COSTO TOTAL DE LA EDUCACIÓN POR ESTUDIANTE 413,29
Suministros y materiales didácticos 2.000,00
Suministros y materiales informáticos 2.200,00
Costo de materiales y otros insumos didácticos e informáticos, tales
como materiales para estudiantes y materiales para uso pedagógico
en el aula 4.200,00
4.4. Análisis FODA
Tabla 30. Análisis FODA
92
Fortalezas Oportunidades
1.- Registro contable
2.- Desarrollan un registro de cuentas por
cobrar
1.- Mantener un mejor flujo de
recuperación de cuentas por cobrar
2.- Finalizar el periodo con ganancias
3.- Reducir gastos y costos
Debilidades Amenazas
1.- Bajo nivel de rentabilidad
2.- Iliquidez
3.- Bajo nivel de recuperación de cuentas
por cobrar
4.- Ineficiente administración de recursos
financieros.
5.- Recursos económicos limitados
6.- Fluctuaciones en el cobro de
pensiones
1.- Cierre de la escuela por falta de
liquidez.
2.- Sanciones, multas e intereses por el
incumplimiento en el pago de
obligaciones a corto plazo.
3.- Reducción de ingresos por
incapacidad de pago de representante
legal
4.- Ineficiente gestión educativa ante la
falta de recursos económicos.
Elaborado por: La autora
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
De acuerdo con los resultados de la investigación las escuelas particulares están
vulnerables a eventos de riesgo financieros que tienen un efecto sobre la liquidez y
rentabilidad como en el caso de la Escuela Nela Martínez que generó pérdidas en el
2017 de $ - 2.818,00 debido al aumento de costos y gastos donde un rubro significativo
es las provisiones de cuentas incobrables con un monto de $ 3.221,00, que para ese
93
periodo generó una rentabilidad negativa de -0,03%, generando que no se pueda cubrir
pagos correspondientes a obligaciones a corto plazo. La Escuela Juan Montalvo en el
2017 generó pérdidas de $ - 3.398,07.
Con el análisis financiero realizado a dos escuelas particulares de la ciudad de
Guayaquil se pudo evidenciar que presentan un bajo nivel de liquidez que dentro de un
escenario optimista este debe reflejar como resultado 1 pero en el caso de la Escuela
Juan Montalvo considerando los activos corrientes y pasivos corrientes generó una
liquidez general de 0,99. Mientras que la Escuela particular Nela Martínez en el 2017
tuvo una liquidez general de 1,22. El rendimiento de los activos hacen referencia en los
saldos negativos que tienen las instituciones educativas donde ante el aumento de las
cuentas incobrables reducen sus ingresos conllevando a las pérdidas económicas y
saldos negativos con referencia al capital de trabajo que en la Escuela Juan Montalvo
fue de $ - 67,00.
Mediante el desarrollo de la investigación se pudo conocer que un alto
porcentaje de las escuelas particulares de la ciudad de Guayaquil que fueron consultadas
indican que tienen problemas financieros por lo que optan por realizar alguna venta de
activos, financiamiento externo, entre otros medios que les ayude a cumplir con las
obligaciones a corto plazo, ante este problema que se agrava por la falta de aplicación
del análisis financiero no logran obtener información que refleje su realidad económica
para la toma de decisiones.
94
Recomendaciones
Realizar capacitaciones o asistir a talleres externos sobre educación financiera
que ayude al personal administrativo y financiero a manejar correctamente los
procesos de tal forma que se pueda alcanzar los objetivos y metas financieras de las
Escuelas Particulares.
Implementar una planificación financiera que permita la formulación de
estrategias basado en el análisis de los estados financieros con el fin de reducir los
riesgos de aumentar la provisión de cuentas incobrables, reducir ingresos, aumentar
gastos administrativos y presentar pérdidas de manera que se desarrolle una estructura
financiera fortalecida en la escuela particular.
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101
Anexos
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
ENCUESTA DIRIGIDA AL RECTOR DE LA ESCUELA PARTICULAR JUAN
MONTALVO, COOP. 9 DE OCTUBRE – GUASMO SUR
Nosotras, Tatiana Loor Marcillo y Kerly Moran Moncerrate egresadas de la carrera de
Ingeniería en Tributación y Finanzas de la Facultad de Ciencias Administrativas, de la
Universidad de Guayaquil nos encontramos realizando la investigación para el desarrollo
del proyecto de titulación con el tema: ANÁLISIS DE RIESGOS FINANCIEROS A
LAS ESCUELAS PARTICULARES DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL, por lo que
pedimos respetuosamente nos ayude contestando las siguientes preguntas como parte de
una encuesta que aporte significativamente a las necesidades del estudio.
Objetivo de la entrevista:
Determinar las medidas de control y evaluación que se realizan en las escuelas
particulares para afrontar los riesgos financieros.
1.- ¿Considera que actualmente la escuela particular tiene problemas financieros?
Si
No
Indiferente
102
2.- ¿Se han realizados análisis financieros para conocer la evolución económica de
la escuela particular?
Siempre
A veces
Nunca
3.- ¿Tiene conocimiento sobre la rentabilidad y liquidez financiera de la escuela
particular?
Si
No
Indiferente
3.- ¿Conoce usted exactamente las variaciones porcentuales de los resultados
financieros de un periodo a otro?
Si
No
Indiferente
4.- ¿Por qué motivos cree que la escuela particular tiene problemas económicos en
la actualidad?
Mala gestión
administrativo
Altos gastos de recursos
103
5.- ¿La escuela particular está en la capacidad
para hacer frente a las obligaciones
tributarias?
Si
No
Indiferente
6.- ¿En qué obligaciones la escuela particular tiene problemas para cumplir?
Pago de impuestos
Pago de sueldos
Pago al IESS
Pagos administrativos
(luz, agua, internet, etc.)
Otros (Especifique)
7.- ¿De qué manera ha financiado para el pago de las obligaciones a corto plazo?
Préstamos bancarios
Préstamo a personas
particulares
Venta de activos
Ninguno
Otros (Especifique)
Acumulación de cuentas
por cobrar
Desconocimiento
financiero
Otros (especifique)
104
8.- ¿Qué medidas ha tomado para reducir el impacto financiero actual de la escuela
particular?
Reducir gastos
administrativos
Reducir personal docente
y administrativo
Ninguno
Otros (Especifique)
9.- Ante los problemas económicos que tiene la escuela particular ¿Cree usted que
la planificación financiera permitirá tomar decisiones bajo el análisis de
información exacta para el crecimiento económico de la escuela particular?
Si
No
Indiferente
10.- ¿En qué medida cree usted que se pueda solucionar el problema con la
aplicación de una planificación financiera?
Alta
Media
Baja
105
11.- ¿Está de acuerdo en que la aplicación de la planificación financiera permitirá
mejorar el desempeño en la gestión administrativa y financiera de la escuela
particular?
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
En desacuerdo
Muy en desacuerdo
GRACIAS POR SU COLABORACIÓN
106
Ejemplo de ingresos en aplicativo
INGRESO DE INFORMACION AL APLICATIVO
NOMBRE DEL ESTABLECIMIENTO EDUCATIVO: ABC
RAZÓN SOCIAL: XYZ
RUC: 1791863763001
DIRECCIÓN: MONTESERRÍN
TELÉFONOS DE CONTACTO: 2401258
CORREO ELECTRÓNICO INSTITUCIONAL: [email protected]
NOMBRE DE LA MÁXIMA AUTORIDAD ESTABLECIMIENTO EDUCATIVO: PEPE FLORES
CÉDULA DE CIUDADANÍA/IDENTIDAD: 1721715298
CARGO: GERENTE
TELÉFONO DE CONTACTO: 986352658
CORREO ELECTRÓNICO: [email protected]
NOMBRE DEL REPRESENTANTE LEGAL DEL ESTABLECIMIENTO EDUCATIVO: ANA ROSAS
CÉDULA DE CIUDADANÍA/IDENTIDAD: 1726985632
CARGO: DIRECTOR
TELÉFONO DE CONTACTO: 986325896
CORREO ELECTRÓNICO: [email protected]
COORDINACIÓN ZONAL No. 9
DISTRITO: 04D01
CIRCUITO: 5
PROVINCIA: PICHINCHA
CANTÓN: QUITO
CIUDAD: QUITO
CÓDIGO AMIE: 17H4589
COSTO DE LA GESTIÓN EDUCATIVA 692.036,00
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS de las autoridades educativas y directivos.
1.800,00
107
Beneficios Sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no constituyen materia gravada del IESS de las autoridades educativas y directivos.
2.436,00
Aporte a la Seguridad Social (Incluye fondos de reserva) de las autoridades educativas y directivos.
1.800,00
Costo de la gestión de las autoridades educativas y directivos 6.036,00
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS del personal docente
40.000,00
Beneficios Sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no contituyen materia gravada del IESS del personal docente
35.000,00
Aporte a la Seguridad Social (Incluye fondos de reserva) del personal docente 25.000,00
Costo de la actividad docente 60.000,00
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS del personal de apoyo docente
40.000,00
Beneficios Sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no contituyen materia gravada del IESS del personal de apoyo docente
35.000,00
Aporte a la Seguridad Social (Incluye fondos de reserva) del personal de apoyo docente 25.000,00
Costo de la planta de apoyo docente 100.000,00
Capacitaciones, cursos, talleres, foros,etc a docentes 600.000,00
108
Costo de la formación, capacitación y perfeccionamiento docente 600.000,00
Operación y mantenimiento de equipos educativos 3.000,00
Operación y mantenimiento de infraestructura educativa 2.000,00
Costo de operación y mantenimiento de equipos e infraestructura educativa 5.000,00
Depreciación de equipos destinados al desarrollo de actividades educativas 1.000,00
Depreciación de infraestructura destinados al desarrollo de actividades educativas 2.000,00
Costo de depreciación y mantenimiento de equipos e infraestructura existente, destinados al desarrollo de actividades educativas
3.000,00
Costo de reposición de inmuebles (excepto terrenos) 20.000,00
(-) Depreciación acumulada de inmuebles (excepto terrenos) 2.000,00
Costo de reposición de maquinaria, equipos e instalaciones 10.000,00
(-) Depreciación acumulada de maquinaria, equipos e instalaciones 6.000,00
Costo de reposición equipo de computación y software 10.000,00
(-) Depreciación acumulada equipo de computación y software 5.000,00
Costo de reposición muebles y enseres 10.000,00
(-) Depreciación acumulada muebles y enseres 5.000,00
Costo de reposición vehículos, equipos de transporte 20.000,00
(-) Depreciación acumulada vehículos, equipos de transporte 2.000,00
La provisión para reposición de activos fijos destinados al desarrollo de actividades educativas, cuyo cálculo resultará de la diferencia entre el
costo de reposición y depreciación acumulada de los mismos 50.000,00
109
Software educativo 500,00
Licencias educativas 500,00
Costo de software educativo y sus licencias 1.000,00
Suministros y materiales didácticos 25.000,00
Suministros y materiales informáticos 25.000,00
Costo de materiales y otros insumos didácticos e informáticos, tales como materiales para estudiantes y materiales para uso pedagógico en
el aula 50.000,00
Equipamiento y operación de bibliotecas 3.000,00
Costo de equipamiento y operación de bibliotecas y acceso a acervos físicos y digitales 3.000,00
Amortizaciones por pago de acreditaciones internacionales educativas 4.500,00
Costos periódicos derivados 4.500,00
Amortización anual por pago de acreditaciones internacionales de excelencia educativa reconocidas por el Ministerio de Educación
(EFQM,SACS,AP y BI) y de sus costos periódicos derivados 9.000,00
Actividades extracurriculares 5.000,00
Costos de actividades extracurriculares 5.000,00
COSTOS ADMINISTRATIVOS 120.000,00
Operación y mantenimiento de equipos se excluye a los destinados a la gestión educativa 30.000,00 Operación y mantenimiento de infraestructura, se excluye a los destinados a la gestión educativa 30.000,00
Costo de operación y mantenimiento de equipos e infraestructura; se excluye
a los destinados a la gestión educativa 60.000,00
110
Depreciación de equipos, se excluye a los destinados a la gestión educativa 30.000,00
Depreciación de infraestructura, se excluye a los destinados a la gestión educativa 30.000,00
Costo de depreciación y mantenimiento de equipos e infraestructura existente; se excluye a los destinados a la gestión educativa
60.000,00
Costo de reposición de inmuebles (excepto terrenos) 5.000,00
(-) Depreciación acumulada de inmuebles (excepto terrenos) 4.500,00
Costo de reposición de maquinaria, equipos e instalaciones 5.000,00
(-) Depreciación acumulada de maquinaria, equipos e instalaciones 4.500,00
Costo de reposición equipo de computación y software 5.000,00
(-) Depreciación acumulada equipo de computación y software 4.500,00
Costo de reposición muebles y enseres 5.500,00
(-) Depreciación acumulada muebles y enseres 4.500,00
Costo de reposición vehículos, equipos de transporte 6.000,00
(-) Depreciación acumulada vehículos, equipos de transporte 4.500,00
La provisión para reposición de activos fijos no educativos, cuyo cálculo resultará de la diferencia entre el costo de reposición y depreciación
acumulada de los mismos 8.000,00
Aseguramiento de equipos 1.500,00 Aseguramiento de infraestructura general y de responsabilidad civil frente a terceros. 1.500,00
Costo de aseguramiento de equipos e infraestructura general y de
responsabilidad civil frente a terceros 3.000,00
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS del personal administrativo 40.000,00
Beneficios Sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no contituyen materia gravada del IESS del personal administrativo
35.000,00 Aporte a la Seguridad Social (Incluye fondos de reserva) del personal administrativo 25.000,00
Remuneraciones de personal, se excluye a los destinados a la gestión
educativa 100.000,00
111
Energía Eléctrica 2.000,00
Agua potable 2.000,00
Teléfono fijo 2.000,00
Teléfono celular 2.000,00
Internet 2.000,00
Costo de servicios básicos 10.000,00
Suministros y Materiales, se excluye a los destinados a la gestión educativa 4.000,00
Costo de materiales y otros insumos, se excluye a los destinados a la gestión
educativa 4.000,00
Amortizaciones por pago de certificaciones internacionales de calidad administrativa 25.000,00
Costos periódicos derivados 25.000,00
Amortización anual por pago de certificaciones internacionales de calidad administrativa (ISO, entre otras) y de sus costos periódicos derivados
50.000,00
Promoción y Publicidad de la actividad educativa del establecimiento 6.000,00
Costos de comunicación y difusión de la actividad educativa del establecimiento 6.000,00
COSTO DE CONSEJERÍA ESTUDIANTIL 5.000,00
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS del personal de consejería estudiantil 3.000,00
Beneficios Sociales, indemnizaciones y otras remuneraciones que no contituyen materia gravada del IESS del personal de consejería estudiantil
1.000,00 Aporte a la Seguridad Social (Incluye fondos de reserva) del personal de consejería estudiantil 1.000,00
Costo de consejería estudiantil 5.000,00
112
COSTOS FINANCIEROS 8.000,00
Costos financieros 3.000,00
Impuestos prediales 2.000,00
Tasas municipales 3.000,00
Costos financieros 8.000,00
PROVISIÓN PARA RESERVAS Y EXCEDENTE 5.000,00
Provisión cuentas incobrables 5.000,00
Provisión por deterioro del valor de propiedades, planta y equipo 0,00
Provisión para jubilación patronal 0,00
Provisión para desahucio 0,00
Provisión por valor neto de realización de inventarios 0,00
Provisión por deterioro del valor de los activos 0,00
Otras provisiones 0,00
Excedente 0,00
Costos de provisión para reservas 5.000,00
Autoridades y directivos 15
Docentes a tiempo completo 32
Docentes a tiempo parcial 10
Personal de apoyo docente 22
Personal administrativo 51
Personal asignado a consejería estudiantil 5
COSTO TOTAL DE LA EDUCACIÓN 20.436,00
NÚMERO PROMEDIO DE ESTUDIANTES MATRICULADOS (3 ÚLTIMOS AÑOS) 500
PRESUPUESTO DEL AÑO ANTERIOR 1.000.452,00
VALORES FINANCIADOS POR EL ESTADO (FISCOMISIONALES)
Valores Financiados por el Estado -
113
COSTO TOTAL DE LA EDUCACIÓN POR ESTUDIANTE 40,87
Educación Inicial x
PENSIÓN ACTUAL EDUCACIÓN INICIAL 200,00
MATRÍCULA ACTUAL EDUCACIÓN INICIAL 100,00
Educación General Básica x
PENSIÓN ACTUAL EDUCACIÓN INICIAL 180,00
MATRÍCULA ACTUAL EDUCACIÓN INICIAL 80,00
Educación bachillerato x
PENSIÓN ACTUAL EDUCACIÓN INICIAL 160,00
MATRÍCULA ACTUAL EDUCACIÓN INICIAL 60,00
ANEXO PDF DECLARACIÓN JURAMENTADA SI
GRABAR INFORMACIÓN SI
114
Resolución
115
116
117
118
119
120
121
Reglamento
