UNIVERSIDAD EAFIT MEDELLÍN UNIVERSIDAD EAFIT BOGOTÁ … · 2013-05-14 · 4 Universidad EAFIT Informe Financiero 2008 INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL Medellín, 28 de enero

UNIVERSIDAD EAFIT MEDELLÍNCarrera 49 7 Sur 50

Teléfonos: 261 95 00 • Fax: 266 42 84 • Apartado 3300

UNIVERSIDAD EAFIT BOGOTÁCarrera 16 93-46

Teléfonos: 611 46 18 - 611 45 23Fax: 623 01 26 • Apartado 1100

UNIVERSIDAD EAFIT PEREIRACarrera 9 7 20-54

Teléfonos: (6) 324 32 11 - 324 32 12 - 324 32 13 Fax: 324 32 42

UNIVERSIDAD EAFIT LLANOGRANDEKilómetro 3.5 Vía Don Diego • Rionegro - Antioquia

Teléfonos: 562 18 70 - 562 18 15Fax: 562 18 66 • Apartado 725

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INFORME DE GESTIÓN FINANCIERA

De conformidad con las exigencias estatutarias y atendiendo al principio de transparencia que siempre nos acompaña,

quiero presentar a los Consejos Superior y Directivo, a la comunidad universitaria y a la comunidad en general, los

Estados Financieros de la Universidad EAFIT, al cierre contable del 31 de diciembre del año 2008.

Consideramos que hemos cumplido una vez más, con nuestros propósitos académicos y administrativos, al igual que

hemos llevado a cabo grandes proyectos de inversión, que le garantizan a la Universidad, hacia el futuro, su sostenibilidad

y crecimiento. Los indicadores que se relacionan en los informes adjuntos, muestran cómo se mantienen buenos niveles

de liquidez y solidez financiera, a pesar de los compromisos económicos recientemente adquiridos.

Pensando en la calidad de nuestros servicios y en la efectividad de nuestra gestión, hemos procurado mantener una

estructura económica y operativa muy acorde con nuestro objeto social, demostrada en la actualización y modernización

de los recursos técnicos y locativos disponibles. Dicha estructura nos muestra en pesos corrientes y en relación con

el año anterior, un crecimiento en los activos totales de 13.990 millones de pesos, conservándose con ello, una buena

composición del pasivo y un índice de propiedad de 73.7%, equivalente a un punto por encima del obtenido en 2007.

A pesar de las grandes inversiones recientes y de las obligaciones financieras derivadas, la Universidad sostuvo una

capacidad de pago suficiente para el cumplimiento de sus compromisos permanentes, cumpliéndole de esta manera, a

la comunidad universitaria, a los proveedores y a las demás entidades con quienes nos relacionamos para el desarrollo

de nuestro objeto social.

Nuestra actividad financiera tuvo también resultados satisfactorios, comparativamente con el año anterior: los ingresos

totales a precios corrientes, crecieron 13.9%, lo cual generó excedentes netos por valor de 14.036 millones de pesos, que

superaron el año 2007 en 32.6%. En términos presupuestales tuvimos un acertado cumplimiento, ya que los ingresos

totales obtenidos corresponden a 99.2% de la cifra programada para 2008, mientras los gastos totales tuvieron una

ejecución de tan sólo 92.2%.

Como siempre, agradezco la permanente colaboración del personal académico y administrativo, el acompañamiento

de los proveedores y entidades financieras, como también la invaluable confianza y participación de nuestra población

estudiantil, que hizo posible el cumplimiento satisfactorio de nuestra gestión financiera durante el año 2008.

Presentamos a continuación los Estados Financieros y sus informes complementarios, los cuales permiten conocer con

detalle, la actividad financiera de la Universidad y su situación económica al cierre contable del año 2008.

JUAN LUIS MEJÍA ARANGORectorJUANNN LUISSSSS MEJÍA ARRRRANANG

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Universidad EAFIT Informe Financiero 2008

INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

Medellín, 28 de enero de 2009

SeñoresMIEMBROS DEL CONSEJO SUPERIORUNIVERSIDAD EAFITMedellín

Apreciados señores:

Dios también me ha permitido, en esta nueva ocasión, el poder dirigirme a ustedes para presentar un Informe Anual de Revisoría Fiscal con su Dictamen de la Universidad EAFIT, esta vez el correspondiente al del ejercicio 2008.

Para efectos de la revisión de los Estados Financieros de la Institución a diciembre 31 de 2008, se han acogido Normas de Auditoría y Procedimientos aconsejados por la Técnica de Interventoría de Cuentas de general aceptación en Colombia, aplicados de manera uniforme con el periodo anterior. Sus cifras, concordantes con las del Informe de Gestión de la Rectoría, presentan razonablemente su situación financiera, el resultado anual de sus operaciones, el flujo de su efectivo y los cambios en su patrimonio durante el mencionado ejercicio.

La Contabilidad se lleva conforme a las Normas Legales y a la Técnica Contable. Los Comprobantes, la Correspondencia y las Actas se diligencias y conservan debidamente.

Las Normas relacionadas con la Seguridad Social, con las Obligaciones Parafiscales y con el software utilizado, se cumplen debidamente en la Universidad.

El Control Interno, que depende directamente de la Rectoría, ha venido ejerciendo una eficiente labor de Auditoría.

De la Rectoría y de los demás Directivos y Empleados de Eafit, especialmente de la Dirección Administrativa y Financiera, hemos recibido la información y la colaboración necesarias para cumplir nuestras funciones, por lo cual hacemos expresa nuestra sincera gratitud.

Las actuaciones del señor Rector y demás Directivos de la Universidad, relacionadas con el ejercicio de sus respectivos cargos y conocidas por la Revisoría Fiscal, estuvieron acordes con las normas legales y estatutarias vigentes.

Termino reiterando mi gratitud por la oportunidad que me han venido otorgando de servirle, como Revisor Fiscal, a esta querida Universidad de la que me honro ser su egresado como Administrador de Negocios y a la que he estado vinculado aún antes de llegar a serlo.

Muchas gracias.

LUIS OSCAR HERRERA V.Revisor Fiscal - T.P. 2011-TLUIS OSCAR HERRERA VLUIS OSC

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CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

SeñoresCONSEJO SUPERIOR UNIVERSIDAD EAFITLa ciudad

Los suscritos Representante Legal y Contadora de la Universidad EAFIT:

Certificamos

Que en forma previa hemos preparado y verificado las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros Básicos de la Institución a 31 de diciembre de 2008, conforme con el Reglamento, y que sus cifras se han tomado fielmente de los libros.

De acuerdo con lo anterior, en relación con los Estados Financieros Básicos mencionados, manifestamos lo siguiente:

1. Los activos y pasivos de la Universidad EAFIT existen y las transacciones registradas se han efectuado en el año correspondiente.

2. Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.

3. Los activos representan derechos obtenidos y los pasivos representan obligaciones a cargo de la Institución.

4. Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados.

5. Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

6. La Universidad ha cumplido con las normas de Seguridad Social de acuerdo con el decreto 1406/1999 y con el pago oportuno de sus obligaciones parafiscales

7. En cumplimiento del artículo 1º. De la ley 603/2000 declaramos que el software utilizado tiene la licencia correspondiente y cumple por tanto con las normas de autor.

Lo anterior para efectos de dar cumplimiento al artículo 37 de la ley 222 de 1995.

Para constancia se firma la presente certificación a los veintiocho (28) días del mes de enero de 2009.

JUAN LUIS MEJÍA ARANGO LUZ VIVIANA ESCUDERO MONSALVE Representante Legal Contadora Pública - T.P. 31410-T

LUZZZUZUZUZUZZZZZ V VVVVIVIVIVIVIVIVIVIVVIVVIAIAIAIAIAIAIAAAAIANANANANANANANANANA EEEEEEEEEEESCUDERERERRRRRRRRRO OOOOOOOOO MOMOMOMOMOMOMOMOMOMOMONSNNNNNNNNNN ALVLUZUZUZUZUZUZUZUZUZZZ VVV VVVVVVVIVIVIVIVIVIVIVIVIVIIVIAAAAAAAANLUZZZZZZZZZZZ VIVC t d Públi T P 31410 TTTTTTTPúbli

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BALANCE GENERALA 31 de diciembre (Cifras expresadas en miles de pesos)

JUAN LUIS MEJÍA ARANGO LUZ VIVIANA ESCUDERO MONSALVE LUIS OSCAR HERRERA VELÁSQUEZ Representante Legal Contadora Pública - T.P. 31410-T Revisor Fiscal - T.P. 2011-T

ACTIVO 2008 20072007

(Reexpresado)Diferencia

en $Diferencia

en %

Activo Corriente

Disponible 3 1.214.450 1.773.963 1.910.026 (695.576) -36,42%

Inversiones 4 10.015.498 23.533.714 25.338.750 (15.323.252) -60,47%

Deudores 5 33.245.058 33.166.973 35.710.880 (2.465.822) -6,90%

Inventarios 1.202.214 747.442 804.770 397.444 49,39%

Gastos Pagados por Anticipado 6 278.458 329.143 354.388 (75.930) -21,43%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 45.955.678 59.551.235 64.118.814 (18.163.136) -28,33%

Activo No Corriente

Propiedad, Planta y Equipo 7 98.584.415 69.164.796 74.469.736 24.114.679 32,38%

Semovientes 3.000 - - 3.000 100,00%

Inversiones 4 422.682 1.701.337 1.831.830 (1.409.148) -76,93%

Deudores No Corrientes 5 309.108 921.421 992.094 (682.986) -68,84%

Cargos Diferidos 8 1.348.530 914.818 984.984 363.546 36,91%

Intangibles 14.871 2.446 2.634 12.237 464,58%

Obras de Arte 393.062 393.062 423.210 (30.148) -7,12%

Valorizaciones 9 123.673.845 124.066.371 133.582.262 (9.908.417) -7,42%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 224.749.513 197.164.251 212.286.750 12.462.763 5,87%

TOTAL ACTIVO 270.705.191 256.715.486 276.405.564 (5.700.373) -2,06%

Cuentas de Orden - Deudoras 29 6.289.708 5.973.540 6.431.711 (142.003) -2,21%

Las notas de la 1 a la 29 que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros.

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BALANCE GENERALA 31 de diciembre (Cifras expresadas en miles de pesos)


PASIVO 2008 20072007


en $Diferencia

en %Pasivo Corriente

Obligaciones Financieras 10 2.761.801 2.679.167 2.884.659 (122.858) -4,26%

Proveedores Nacionales 1.707.928 1.337.092 1.439.647 268.281 18,64%

Cuentas por Pagar 11 4.073.445 4.275.004 4.602.897 (529.452) -11,50%

Obligaciones Laborales 12 2.733.459 2.065.102 2.223.495 509.964 22,94%

Diferidos 13 45.576.994 41.213.419 44.374.488 1.202.506 2,71%

Pasivos Estimados y Provisiones 18.965 - - 18.965 100,00%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 56.872.592 51.569.784 55.525.186 1.347.406 2,43%

Pasivo no Corriente

Obligaciones Financieras 10 10.735.277 13.616.067 14.660.419 (3.925.142) -26,77%

Otros Pasivos 14 3.280.157 5.356.528 5.767.374 (2.487.217) -43,13%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 14.015.434 18.972.595 20.427.793 (6.412.359) -31,39%

TOTAL PASIVO 70.888.026 70.542.379 75.952.979 (5.064.953) -6,67%

PATRIMONIO 2008 20072007


en $Diferencia

en %Superávit de Capital 15 8.648.064 8.648.064 9.311.371 (663.307) -7,12%

Revalorización del Patrimonio 17.587.438 17.587.438 18.936.395 (1.348.957) -7,12%

Resultados del Ejercicio 14.036.584 10.585.860 11.397.795 2.638.789 23,15%

Resultados de Ejercicios Anteriores 35.871.234 25.285.374 27.224.762 8.646.472 31,76%

Superávit por Valorizaciones 123.673.845 124.066.371 133.582.262 (9.908.417) -7,42%

TOTAL PATRIMONIO 199.817.165 186.173.107 200.452.585 (635.420) -0,32%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 270.705.191 256.715.486 276.405.564 (5.700.373) -2,06%

Cuentas de Orden - Acreedoras 29 27.091.516 286.570 308.550 26.782.966 8680,27%


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ESTADO DE RESULTADOSA 31 de diciembre (Cifras expresadas en miles de pesos)


2008 20072007


en $Diferencia

en %Ingresos Operacionales

Servicios de Enseñanza 16 104.211.729 93.442.070 100.609.077 3.602.652 3,58%Otros Servicios Operacionales 17 12.625.696 9.614.692 10.352.139 2.273.557 21,96%Recuperación de Gastos 1.306.764 1.012.312 1.089.956 216.808 19,89%Devoluciones 18 (1.123.815) (1.076.493) (1.159.060) 35.245 -3,04%Becas 19 (2.815.832) (2.252.987) (2.425.791) (390.041) 16,08%Descuentos 20 (2.086.438) (1.860.467) (2.003.165) (83.273) 4,16%

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 112.118.104 98.879.127 106.463.156 5.654.948 5,31%

Gastos OperacionalesAdministración y Docencia 21 99.760.261 88.340.114 95.115.801 4.644.460 4,88%

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 99.760.261 88.340.114 95.115.801 4.644.460 4,88%

Excedente Operacional 12.357.843 10.539.013 11.347.355 1.010.488 8,91%

Ingresos no OperacionalesFinancieros 22 3.148.791 1.508.113 1.623.785 1.525.006 93,92%Donaciones 23 1.034.737 992.969 1.069.130 (34.393) -3,22%

Diversos Otras Ventas 24 210.502 171.737 184.909 25.593 13,84%Arrendamientos 134.088 172.202 185.410 (51.322) -27,68%Concesión de Espacios 398.190 131.698 141.799 256.391 180,81%Servicios 41.071 53.225 57.308 (16.237) -28,33%Utilidad en Venta de Activos - 264 284 (284) -100,00%Recuperaciones 103.697 3.430 3.693 100.004 2707,93%Otros 25 815.658 1.646.387 1.772.665 (957.007) -53,99%

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 5.886.734 4.680.025 5.038.983 847.751 16,82%

Gastos no OperacionalesFinancieros 26 2.872.156 2.657.290 2.861.104 11.052 0,39%Gastos Diversos 27 1.317.771 1.641.470 1.767.371 (449.600) -25,44%Pérdida en Venta y Retiro de Bienes 28 18.066 334.418 360.068 (342.002) -94,98%

TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 4.207.993 4.633.178 4.988.543 (780.550) -15,65%

EXCEDENTE NETO 14.036.584 10.585.860 11.397.795 2.638.789 23,15%


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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPor el período comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre (Cifras expresadas en miles de pesos)

Superávitpor

donaciones

Revalori-zación delpatrimonio

Resultadoejerciciosanteriores

Resultadoejercicio

actual

Superávitpor

valorización

TotalPatrimonio

Saldo a 31 de diciembre de 2007

8.648.064 17.587.438 25.285.375 10.585.860 124.066.371 186.173.108

Traslado de utilidad a ejercicio anterior

- - 10.585.860 (10.585.860) - -

Valorización de inversiones y propiedad, planta y equipo, propios y recibidos en donación

- - - - (392.526) (392.526)

Resultado ejercicio 2008 - - - 14.036.584 - 14.036.584

Saldo a 31 de diciembre de 2008

8.648.064 17.587.438 35.871.234 14.036.584 123.673.845 199.817.165


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ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERAPor el período comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre (Cifras expresadas en miles de pesos)

2008 2007 2007(Reexpresado)

Recursos financieros provistos por:

Excedente neto del ejercicio 14.036.584 10.585.860 11.141.618

Más (menos): cargos (abonos) que no afectan el capital de trabajo:

Depreciaciones 5.695.072 5.520.677 5.810.513

Amortizaciones 708.081 768.518 808.865

Seguros 220.217 191.379 201.426

Provisión 169.768 387.338 407.673

Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo (35.453) (89.645) (94.351)

Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo 18.066 59.983 63.132

Total recursos provistos por operaciones 20.812.335 17.424.110 18.338.876

Otros recursos financieros provistos:

Aumento de Deudores 612.313 32.609 34.321

Aumento de obligaciones financieras - 3.796.618 3.995.940

Venta de inversiones 1.278.655 - -

Total otros recursos financieros provistos 1.890.968 3.829.227 4.030.261

TOTAL RECURSOS PROVISTOS 22.703.303 21.253.337 22.369.137

Recursos financieros aplicados a:

Abono a obligaciones financieras 3.050.558 - -

Adquisición de inversiones permanentes - 289.809 305.024

Disminución otros pasivos largo plazo 2.076.371 2.679.167 2.819.823

Adiciones a propiedad planta y equipo y otros activos 35.097.304 5.403.114 5.686.777

Adquisición de cargos diferidos 1.362.010 947.079 996.801

Adquisición de Semovientes 3.000 - -

Formación de Intangibles 12.425 947.079 996.801

Total recursos financieros aplicados 41.601.668 10.266.248 10.805.226

Aumento en el capital de trabajo durante el año 2008 (18.898.365) 10.987.089 11.563.911


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ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERAPor el período comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre (Cifras expresadas en miles de pesos)


Aumento (Disminución) del activo corriente

Disponible (559.513) (1.334.601) (1.404.668)

Inversiones Corrientes (13.518.216) 13.941.985 14.673.939

Deudores Corrientes 78.085 5.207.587 5.480.985

Inventarios 454.772 265.456 279.392

Gastos Pagados por Anticipado (50.685) 174.427 183.584

TOTAL (13.595.557) 18.254.854 19.213.234

Aumento( Disminución) del pasivo corriente

Obligaciones Financieras 82.634 37.500 39.469

Proveedores Nacionales 370.836 456.898 480.885

Cuentas por Pagar (201.559) 649.964 684.087

Obligaciones Laborales 668.357 256.192 269.642

Diferidos 4.363.575 4.920.132 5.178.439

Pasivos Estimados y Provisiones 18.965 - -

TOTAL 5.302.808 6.320.686 6.652.522

Disminución y/o Aumento en el Capital de Trabajo (18.898.365) 11.934.168 12.560.712

Capital de Trabajo al Inicio del Período 7.981.451 (3.952.717) (4.160.234)

CAPITAL DE TRABAJO (10.916.914) 7.981.451 8.400.478


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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOPor el período comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre (Cifras expresadas en miles de pesos)


EFECTIVO RECIBIDO Y APLICADO POR VENTA DE BIENES, SERVICIOS Y OTROS

Recibido por Venta de Bienes Ss. y/o Ingresos de Operación 113.790.789 97.286.666 104.748.553

Pagado a Proveedores (15.330.495) (5.993.681) (6.453.396)

Pagado por Salarios y Prestaciones (62.281.106) (55.925.000) (60.214.448)

Pagado por Gastos de Administración (19.547.505) (15.965.398) (17.189.944)

Otros Ingresos de Operación 3.358.685 1.352.554 1.456.295

SUBTOTAL EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACIÓN 19.990.368 20.755.141 22.347.060

Inversión en Propiedad Planta y Equipo (32.991.497) (3.697.474) (3.981.070)

Venta de Propiedad Planta y Equipo 127.191 375.565 404.371

SUBTOTAL EFECTIVO NETO USADO EN BIENES DE CAPITAL

(32.864.307) (3.321.909) (3.576.699)

Inversiones en Títulos de Deuda a Corto Plazo (621.731) (14.139.353) (15.223.842)

Inversiones en Títulos de Deuda a Largo Plazo - (884.390) (952.223)

Ingreso por Venta de Títulos de Deuda 15.957.253 982.993 1.058.389

Dividendos Recibidos 21.949 20.141 21.686

Intereses Recibidos 696.056 109.313 117.697

SUBTOTAL EFECTIVO NETO GENERADO POR OTRAS INVERSIONES

16.053.527 (13.911.296) (14.978.293)

TOTAL EFECTIVO NETO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

(16.810.780) (17.233.205) (18.554.992)

Préstamos Recibidos 1.749.301 37.500 40.376

Pago de Cuotas de Capital Préstamos (4.547.457) (2.679.167) (2.884.659)

Intereses Pagados de Préstamos (2.155.395) (2.214.870) (2.384.751)

SUBTOTAL EFECTIVO NETO UTILIZADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

(4.953.551) (4.856.537) (5.229.033)

TOTAL INCREMENTO NETO DE EFECTIVO (1.773.963) (1.334.601) (1.436.965)

SALDO INICIAL 1.773.963 3.108.564 3.346.991

SALDO FINAL 1.214.450 1.773.963 1.910.026


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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSPeríodos terminados el 31 de diciembre 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos)

1. ENTE ECONÓMICO

La Universidad EAFIT es una Fundación sin Ánimo de Lucro, con personería jurídica reconocida según Resolución No. 75 del 28 de junio de 1960, expedida por la Gobernación de Antioquia.

Fue elevada a la categoría de Universidad el 6 de mayo de 1971 mediante decreto No. 759 de la Presidencia de la República.

De acuerdo con los Estatutos, la Fundación se constituye por tiempo indefinido.

El fomento, la inspección y la vigilancia de la enseñanza corresponde al Presidente de la República.

El objeto principal de la Fundación es administrar, de acuerdo con el artículo tercero de los Estatutos, dentro de los requisitos legales, los diversos programas de educación superior que considere convenientes. En la Universidad y en todas sus dependencias académicas se dará aplicación a los principios de la ciencia y de la técnica contemporáneas y de las humanidades como medio para estimular el progreso cultural y económico de Colombia, dentro del más absoluto respeto a la Constitución y a las Leyes de la República. Todo lo anterior con fundamento en los objetivos de la educación superior, señalados en el artículo 6 de la Ley 30 de 1992.

La Universidad EAFIT, por tratarse de una Fundación sin Ánimo de Lucro, no se asimila a otro tipo de sociedad mercantil. Por lo anterior:

• No tiene composición accionaria. Su Patrimonio está formado por fuentes diferentes.• No tiene una situación de subordinación, tampoco tiene empresas subordinadas.• No requiere Registro Mercantil.• Está exenta del Impuesto de Renta.

2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

En la Universidad EAFIT se aplican los principios y normas de contabilidad generalmente aceptados en Colombia con base en disposiciones legales vigentes, tanto para los registros contables como para la preparación y presentación de los Estados Financieros.

2.1 Reexpresión de Estados Financieros

Los Estados Financieros del año 2007 son objeto de reexpresión para efectos de presentación y su respectiva comparación con los del presente año. Este procedimiento no implica registros contables, por ello los Estados Financieros objeto de reexpresión permanecen inmodificables para todos los efectos legales.

Para reexpresar los Estados Financieros del ejercicio de 2007 se utilizó el PAAG 7.67%.

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2.3 Reclasificaciones

Se realizaron las reclasificaciones necesarias a algunos rubros del año 2007, con el objetivo de poder llevar a cabo comparaciones con el año 2008, así: En la nota número 7 Propiedad Planta y Equipo, se cambió el nombre “Flota y Equipo de Transporte Fluvial” por “Flota y Equipo de Transporte”.

En la nota número 16 Servicios de Enseñanza, se creó la cuenta Ingresos de Sislenguas para el año 2008 y se realizó su correspondiente reclasificación en el año 2007, desagregándolos de los Ingresos del Centro de Idiomas. En la nota número 16 Servicios de Enseñanza, se cambió la denominación del rubro “Promoción Cultural” por “Desarrollo Artístico”.

En la nota número 21 Gastos Administrativos, para el año 2008 se discriminaron las cuentas por concepto de Taxis y Buses, Casino y Restaurante e Implementos Deportivos y se realizó la reclasificación de los valores para el año 2007, extrayéndolos del rubro “Diversos”.

En la nota número 23 Donaciones, se cambió la denominación del rubro “Ingreso por Cobro de Parqueaderos” por “Parqueadero”.

La nota número 29 para el año 2007 fue reenumerada en los actuales Estados Financieros debido a la eliminación de los ajustes por inflación contables. A partir de enero del año 2007, no se presenta la Utilidad por Exposición a la Inflación.

La nota 29 Cuentas de Orden, anterior nota 30 para el año 2007, discrimina los valores de la cuenta “Responsabilidades Contingentes” en las cuentas “Mercancía en Consignación Unidades de Negocios”, “Promesa de Compraventa” y “Otros”.

2.4 Inversiones

Una vez clasificadas las inversiones se registran y valúan de la siguiente manera:

Las inversiones de renta fija se registran inicialmente por su costo de adquisición y se ajustan mensualmente con el dato de valoración obtenido por su valor de realización; el ajuste de dicha transacción se lleva a la cuenta de resultados respectiva.

Las inversiones de renta variable se registran a su costo y se valorizan con corte al cierre del año gravable; el ajuste resultante se lleva con cargo a valorización y abono al superávit, o a la provisión contra la cuenta de resultados, reconociendo el ingreso o gasto generado. El valor de mercado es determinado para las acciones que cotizan en bolsa, de acuerdo con su precio promedio de cotización y para las que no cotizan en bolsa, con base en su valor intrínseco.

Para el registro contable de la valorización de acciones al cierre del año gravable 2008, se utilizó el valor de mercado con corte a diciembre de 2008, para las acciones de Almacenes Éxito S.A., Bancolombia S.A., Inversiones Argos, Grupo Nacional de Chocolates, Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. y el valor reportado para Enka de Colombia S.A.. Para las acciones de Confecciones Colombia S.A. (Everfit), se utilizó como dato más reciente el valor intrínseco al 30 de noviembre de 2008.

19

Se utilizó el valor intrínseco a 30 de noviembre de 2008 para Asesores en Valores S.A., Promotora de Proyectos S.A., Fundiciones Colombia S.A., y el valor intrínseco al 30 de Junio de 2008 para Accesorios y Válvulas S.A.

2.5 Propiedad, Planta y Equipo

La propiedad, planta y equipo, se registra al costo de adquisición, fabricación o construcción, el cual incluye los costos y gastos necesarios para dejar el activo en condiciones de utilización. La depreciación se calcula por el método de línea recta, de acuerdo con los años de vida útil estimados de los respectivos activos. Se incluye este año en la nota el valor de los semovientes adquiridos para la sede Llanogrande.

2.6 Obligaciones Laborales

Las obligaciones por este concepto se calculan y registran con base en los contratos de trabajo y la legislación vigente. La Universidad EAFIT no soporta cargas laborales relacionadas con pensiones de jubilación.

2.7 Cuentas en Moneda Extranjera

Todas las transacciones son convertidas a pesos colombianos a la tasa de cambio representativa del mercado. Las diferencias en cambio resultantes se registran en el Estado de Resultados o se capitalizan, según el origen de la obligación.

La tasa de cambio certificada a 31 de diciembre de los años 2008 y 2007, fue de $2.243.59 y de $2.014.76, respectiva-mente. Y el valor del Euro a 31 de diciembre de 2008 fue de $3.134.97.

2.8 Impuestos, Gravámenes y Tasas

Comprende el valor de los gravámenes de carácter obligatorio a favor del Estado y a cargo de la Institución, por concepto de las liquidaciones privadas que se determinan sobre las bases impositivas del período fiscal.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 92 de la Ley 30 de 1992 (Ley de Educación Superior) y en el artículo 476 numeral 6 del Estatuto Tributario, a partir del 1° de julio de 1996 la Universidad no es responsable del impuesto al Valor Agregado (IVA).

2.9 Reconocimiento de ingresos, costos y gastos

Los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación.

2.10 Cuentas de orden deudoras y acreedoras

2.10.1 Deudoras

Se registran en estas cuentas hechos o circunstancias de las cuales se pueden generar derechos que afecten la estructura financiera de la Institución; también incluye cuentas utilizadas para efectos de control interno de activos.

2.10.2 Acreedoras

Se contabilizan los compromisos o contratos que se relacionan con posibles obligaciones que pueden llegar a afectar la estructura financiera de la Institución; también incluye cuentas utilizadas para efectos de control interno de pasivos

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y patrimonio. En esta cuenta se registraron las promesas de compraventa que a la fecha tiene la Universidad con la Sociedad Alianza Fiduciaria S.A. para la compra del Lote Los Guayabos, con Promotores Futuro S.A, para la compra de la sede Pereira y con personas naturales para la compra de la casa 3 en la Aguacatala.

2.11 Importancia Relativa o Materialidad

El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho económico es material cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información.

En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes en materia contable, los Estados Financieros y sus notas revelan de manera integral hechos económicos que, en el año terminado el 31 diciembre de 2008, incidieron en la situación financiera de la Institución, en los cambios en el patrimonio, sus resultados y en los flujos de efectivo. No existen hechos de tal naturaleza no revelados, que pudieran alterar las decisiones económicas de los usuarios de la información mencionada.

Por ello, en aplicación de este principio, las notas a los Estados Financieros detallan las partidas más representativas del Activo, Pasivo, Patrimonio y de las cuentas de Resultados, según corresponda.

3. DISPONIBLE

2008 20072007


en $Diferencia

en %

Caja 84.823 6.735 7.252 77.571 1069,65%

Bancos 1.096.836 1.672.499 1.800.780 (703.944) -39,09%

Cuentas de Ahorros 29.668 92.220 99.293 (69.625) -70,12%

Fondos Moneda Extranjera 3.123 2.509 2.701 422 15,62%

TOTAL 1.214.450 1.773.963 1.910.026 (695.576) -36,42%

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4. INVERSIONES

PORTAFOLIO DE INVERSIONES RENTA FIJA A 31 DE DICIEMBRE DE 2008

TRM-DICIEMBRE 2.243.59 EURO-DIC 3.134.97

Tipo de TítuloNo.

Título o Dcto

Emisor Inter-mediario

Vr. Nominal

Vr. Nominal

enDólares

Vr. de

Intereses

Valoración de la Inversión

al Cierre Contable

Period.Pago

Interés

TasaNegoc.

Tasaa la

Fecha Vcto

FONDO DE FUNCIONAMIENTO

Cartera Colectiva 40436Fiduciaria Occidente

274.190 VISTA 10,03%

Cartera Colectiva Rentar 18096214-4Fiduciaria Popular

502.736 VISTA 10,02%

Cartera Colectiva Rentar 18015697-8Fiduciaria Popular

23.667 VISTA 10,02%

Cartera Colectiva 500029Santander Invest Trust

1.737.914 VISTA 10,39%

Cartera Colectiva 46141Corredores Asociados

1.173.781 VISTA 9,85%

Cartera Colectiva 1011Asesores en Valores

24.403 VISTA 10,56%

Cartera Colectiva 9844Valores Bancolombia

3.347.119 VISTA 10,59%

DAT Bancolombia 958.475 VCTO. 1,00%

CDT 00013Bco Santander

Banco Santander

129.407 5.509

134.917 180 10,28% 20090121

CDT 00012Bco Santander

Banco Santander

4.766 203

4.968 180 10,28% 20090121

Bono GMACValores Bancolombia

399.000 15.215 414.215 DTF+1.76 11,25% 20091207

FondeoValores Bancolombia

125.576 VCTO. 8,50% 20090106

INVERSIONES CORRIENTES 8.721.961Bono Global Rep. de Colom. Eur

129675350Ministerio de Hacienda

Valores Bancolombia

100.319 32.000 21.186 121.505 AV 11,50% 20110511

INVERSIONES NO CORRIENTES 121.505TOTAL F. FUNCIONAMIENTO 8.843.466

FONDO DE AUTOASEGURAMIENTO

CDTLeasing Valle

Valores Bancolombia

54.986 1.045 56.030 VCTO. 10,90% 20090406

INVERSIONES CORRIENTES 56.030INVERSIONES NO CORRIENTES -TOTAL F. AUTOASEGURAMIENTO 56.030

OTROS FONDOSCartera Colectiva Renta 30 (F.Becas)

2954Valores Bancolombia

436.728 30 11,76%

Cartera Colectiva Rentar(EAFIT-UNIANDES)

964371Fiduciaria Popular

16.378 VISTA 10,02%

CDT ("Fondo Capillatón") 541669Invers.Pichincha

Invers.Pichincha

109.563 3.031

112.594 180 11,50% 20090401

INVERSIONES CORRIENTES 565.700INVERSIONES NO CORRIENTES -TOTAL OTROS FONDOS 565.700

TOTAL INVERSIONES CORRIENTES 9.343.692TOTAL INVERSIONES NO CORRIENTES 121.505TOTAL GENERAL 9.465.196

22


ACCIONES QUE TRANSAN EN BOLSA

INVERSIONES CORRIENTES

AccionesInterme-

diarioNo. de

AccionesValor

Compra(+) Axi

(+)Valoriza-

ción

(-) Provisión

(-)Axi

Provisión

(=)Vr

Contable

Vr. Mdo.

Dividendo$ por

Acción

FONDO FUNCIONAMIENTO

ACCIONES ÉXITO Valores

Bancolombia3.358 14.259 19.366 593 - - 34.218 34.218 60

ACCIONES

BANCOLOMBIA

Valores

Bancolombia28.422 50.509 100.416 223.536 - - 374.461 374.461 142

ACCIONES PREF

BANCOLOMBIA

Valores

Bancolombia2.548 38.742 - (5.920) - - 32.823 32.823 142

ACCIONES

INVERSIONES ARGOS

Valores

Bancolombia25.232 44.473 101.212 81.533 - - 227.218 227.218 40

TOTAL FONDO FUNCIONAMIENTO 59.560 147.983 220.994 299.742 - - 668.720 668.720

FONDO SENA

ACCIONES NAL DE

CHOCOLATES

Valores

Bancolombia3.023 46.494 850 - 472 - 46.872 46.872 23

ACCIONES

BANCOLOMBIA

Valores

Bancolombia2.498 46.363 848 (14.300) - - 32.911 32.911 142

ACCIONES ISA Valores

Bancolombia7.683 46.328 795 7.538 - - 54.662 54.662 34,79

TOTAL FONDO SENA 13.204 139.185 2.493 (6.762) 472 - 134.445 134.445

FONDO PATRIMONIAL

ACCIONES EVERFITValores

Bancolombia694.674 248.946 276.008 - 336.680 17.259 171.015 171.015 N

ENKA 2.792.890 246.379 90.397 - 294.307 27.974 14.495 14.495 N

TOTAL FONDO PATRIMONIAL 3.487.564 495.325 366.405 - 630.987 45.233 185.510 185.510

TOTAL INVERSIONES CORRIENTES 3.560.328 782.493 589.892 292.980 631.459 45.233 988.675 988.675

23

ACCIONES QUE NO TRANSAN EN BOLSA

AccionesInter-

mediarioNo. de

AccionesValor

Compra(+) Axi

Valoriza-ción

Provisión(-)Axi

Provisión

VrLibros

VrIntrínseco

INVERSIONES NO CORRIENTES


PROMOTORA PROYECTOS 4.064 4.339 12.168 - 10.762 4.006 1.739 1.739

ASESORES EN VALORES 302.663 178.355 39.583 337.586 - - 555.523 555.523

TOTAL FONDO FUNCIONAMIENTO 306.727 182.694 51.751 337.586 10.762 4.006 557.262 557.262

FONDO PATRIMONIAL

ACCESORIOS Y VÁLVULAS 409.820 4.698 6.167 8.417 - - 19.282 19.282

APOLO 1.420.497 16.280 21.374 - 27.261 10.393 - (5.369)

FUNDICIONES COLOMBIA 350.979 4.023 5.281 - 6.599 2.459 246 246

TOTAL FONDO PATRIMONIAL 2.181.296 25.001 32.822 8.417 33.860 12.852 19.528 14.158

TOTAL INVERSIONES NO CORRIENTES

2.488.023 207.695 84.573 346.003 44.622 16.858 576.790 571.420

TOTAL INVERSIONES CORRIENTES YNO CORRIENTES

6.048.351 990.188 674.465 638.983 676.081 62.091 1.565.464 1.560.096



MEGABANCO - 129.825 255.341 - 385.166 - - -

COINOVAR - 995 1.322 - 2.317 - - -

TOTAL FONDO FUNCIONAMIENTO 130.820 256.663 - 387.483 - - -

FONDO PATRIMONIAL Y SENA

DERECHOS EN CLUBES SOCIALES 400 160.000 88.891 - 237.302 11.589 - -

TOTAL FONDO PATRIMONIAL Y SENA

400 160.000 88.891 - 237.302 11.589 - -

TOTAL CUOTAS O PARTES DE INTERÉS SOCIAL

400 290.820 345.554 - 624.785 11.589 - -

OTRAS INVERSIONES


ADEPROA - 20.000 390 - - - 20.390 -

CORPORACIÓN TECNNOVA - 50.000 - - - - 50.000 -

TOTAL OTRAS INVERSIONES - 70.000 390 - - - 70.390 -

TOTAL INVERSIONES RENTA VARIABLE

6.048.751 1.351.008 1.020.409 638.983 1.300.866 73.680 1.635.854 1.560.096

NOTA:

ACCIONES QUE TRANSAN EN BOLSA: VALORACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008, EXCEPTO EVERFIT CON VALOR INTRÍNSECO A 30/11/2008 •

ACCIONES QUE NO TRANSAN EN BOLSA: VALORACIÓN A 30 DE NOVIEMBRE DE 2008 •

ACCIONES AVA: VALORACION A 30 DE JUNIO DE 2008 •

24


COMPOSICIÓN ACCIONARIA

ACCIONES PROPIAS

Emisor Número Título Clase de Acción Número Acciones

Asesores en Valores S.A. 145 Ordinarias 218.000





Total Número Acciones 302.663

Almacenes Éxito S.A. 1646 Ordinarias 3.358

Bancolombia 162066 Ordinarias 9.628


Bancolombia 161673 Ordinarias 356

Bancolombia 161672 Ordinarias 100



Bancolombia Preferencial 18234 Preferenciales 2.548

Inversiones Argos 109813 Ordinarias 25.232

Promotora de Proyectos S.A. 280 Ordinarias 1.835




ACCIONES FONDO PATRIMONIAL Y SENA

Grupo Nacional de Chocolates 18234 Ordinarias 3.023


ISA 18234 Ordinarias 7.683

EVERFIT 37537 Ordinarias 280.521




Enka de Colombia S.A. 485 Ordinarias 306.373

Enka de Colombia S.A. 531 Ordinarias 919.119

Enka de Colombia S.A. 586 Ordinarias 1.567.398

Total Número Acciones 2.792.890

Industrias Metálicas Apolo S.A. 0013 Ordinarias 1.420.497

Accesorios y Válvulas S.A. 0016 Ordinarias 409.820

Fundiciones Colombia S.A. 015 Ordinarias 350.979

Club Campestre El Rodeo 4240 Ordinarias 400

25

5. DEUDORES

2008

2007

2007(Reexpresado)

Diferenciaen $

Diferenciaen %

Formación Universitaria 19.537.481 18.714.635 20.150.047 (612.566) -3,04%Formación Avanzada 6.025.510 6.387.941 6.877.896 (852.386) -12,39%Educación Continua 920.567 923.243 994.056 (73.489) -7,39%Centro de Idiomas 1.555.910 1.375.911 1.481.443 74.467 5,03%Servicios de Asesorías y Consultorías 1.281.908 1.123.926 1.210.131 71.777 5,93%Servicios de Laboratorio 133.779 167.623 180.480 (46.701) -25,88%Servicios EXPOPYME - 2.750 2.961 (2.961) -100,00%Servicios Proyectos de Investigación - 154.182 166.008 (166.008) -100,00%Icetex 747.045 1.586.813 1.708.522 (961.477) -56,28%Otros clientes 1.377.605 484.100 521.230 856.375 164,30%

Anticipos y Avances 612.610 942.553 1.014.847 (402.237) -39,64%Trabajadores 541.707 490.160 527.755 13.952 2,64%Intereses por Causación de Inversiones 2.654 2.590 2.789 (135) -4,84%Multas y Recargos por Cobrar a Estudiantes 13.554 12.994 13.991 (437) -3,12%Reclamaciones de Seguros 7.051 5.082 5.472 1.579 28,86%Deudas de Difícil Cobro Estudiantil y Servic. 11.170 11.170 12.027 (857) -7,13%Arrendamientos 278 1.050 1.130 (852) -75,40%Anticipo Impuesto de Industria y Comercio 2.876 1.598 1.721 1.155 67,11%Otros Deudores Corto Plazo 334.956 545.294 587.118 (252.162) -42,95%Otras Cuentas por Cobrar 156.621 251.582 270.878 (114.257) -42,18%Provisión de Cartera de Corto Plazo (18.224) (18.224) (19.622) 1.398 -7,12%TOTAL 33.245.058 33.166.973 35.710.880 (2.465.822) -6,90%

Para dar cumplimiento al Decreto 2649 de 1993 "POR EL CUAL SE REGLAMENTA LA CONTABILIDAD EN GENERAL Y SE EXPIDEN LOS PRINCIPIOS O NORMAS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN COLOMBIA"; en su artículo 48 "CONTABILIDAD DE CAUSACIÓN O POR ACUMULACIÓN, los hechos económicos deben ser reconocidos en el período en el cual se realicen y no solamente cuando sea recibido o pagado el efectivo o su equivalente", se adoptó para las fuentes de ingresos de Formación Universitaria, Avanzada e Idiomas, la norma de causación. DEUDORES NO CORRIENTES


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Icetex Largo Plazo - 882.007 949.657 (949.657) -100,00%Trabajadores 23.075 14.203 15.292 7.783 50,90%Deudas Difícil Cobro Estudiantil 285.372 126.779 136.503 148.869 109,06%Otros Préstamos Con Garantía Personal 19.897 19.897 21.423 (1.526) -7,12%Provisión de Cartera de Largo Plazo (19.236) (121.465) (130.781) 111.545 -85,29%TOTAL 309.108 921.421 992.094 (682.986) -68,84%

6. GASTOS PAGADO POR ANTICIPADO


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Seguros 63.252 93.228 100.379 (37.127) -36,99%Suscripciones 2.067 103.126 111.036 (108.969) -98,14%Capacitación 50.475 90.253 97.175 (46.700) -48,06%Remodelaciones 1.946 - - 1.946 100,00%Impuesto predial 43.180 4.141 4.459 38.721 868,38%Otros 117.538 38.395 41.339 76.199 184,33%TOTAL 278.458 329.143 354.388 (75.930) -21,43%

26


7. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Terrenos 25.289.002 25.496.245 27.451.807 (2.162.805) -7,88%

Construcciones en Curso 28.004.720 688.431 741.234 27.263.486 3678,12%

Maquinaria y Equipo en Montaje 105.293 330.214 355.542 (250.249) -70,39%

Construcciones y Edificaciones 48.001.165 44.640.990 48.064.954 (63.789) -0,13%

Maquinaria y Equipo 15.036.968 13.340.161 14.363.351 673.617 4,69%

Equipo de Oficina 3.840.386 3.100.436 3.338.240 502.146 15,04%

Equipo de Computación y Comunicación 16.078.999 14.462.189 15.571.438 507.561 3,26%

Flota y Equipo de Transporte 58.925 - - 58.925 100,00%

Equipo en Tránsito 95.246 397.785 428.295 (333.049) -77,76%

Subtotal 136.510.704 102.456.451 110.314.861 26.195.843 23,75%

Depreciación Acumulada (37.076.306) (32.441.672) (34.929.948) (2.146.358) 6,14%

Provisión (849.983) (849.983) (915.177) 65.194 -7,12%

TOTAL 98.584.415 69.164.796 74.469.736 24.114.679 32,38%

8. CARGOS DIFERIDOS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Programas para Computadores 957.064 803.861 865.517 91.547 10,58%

Utiles y Papelería 36.003 30.218 32.536 3.467 10,66%

Contribuciones y Afiliaciones 312.007 15.055 16.210 295.797 1824,78%

Elementos de Aseo y Cafetería 4.458 6.800 7.321 (2.863) -39,11%

Elementos Servicios Generales 21.041 18.203 19.599 1.442 7,36%

Publicidad y Promoción Diferida 17.957 40.681 43.801 (25.844) -59,00%

TOTAL 1.348.530 914.818 984.984 363.546 36,91%

9. VALORIZACIONES


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Inversiones

Acciones - Propias 623.028 1.014.816 1.092.653 (469.625) -42,98%

Acciones - Ley 223/95 8.417 6.704 7.218 1.199 16,61%

Acciones Fondo SENA 7.538 9.990 10.756 (3.218) -29,92%

TOTAL INVERSIONES 638.983 1.031.510 1.110.627 (471.644) -42,47%

Propiedad

Terrenos 95.980.516 95.980.516 103.342.222 (7.361.706) -7,12%

Edificios 27.054.346 27.054.345 29.129.413 (2.075.067) -7,12%

TOTAL PROPIEDAD 123.034.862 123.034.861 132.471.635 (9.436.773) -7,12%

TOTAL 123.673.845 124.066.371 133.582.262 (9.908.417) -7,42%

27

10. OBLIGACIONES FINANCIERAS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

CORRIENTESBancos

Banco Popular 1.050.000 1.012.500 1.090.159 (40.159) -3,68%Banco GNB Sudameris S.A. - 666.667 717.800 (717.800) -100,00%Banco Santander - 666.667 717.800 (717.800) -100,00%Banco de Bogotá - 333.333 358.900 (358.900) -100,00%Leasing Bancolombia 1.711.801 - - 1.711.801 100,00%

TOTAL 2.761.801 2.679.167 2.884.659 (122.858) -4,26%

NO CORRIENTESBancos

Banco Popular 525.000 1.575.000 1.695.802 (1.170.802) -69,04%Leasing Bancolombia 10.187.099 12.017.889 12.939.661 (2.752.562) -21,27%

TOTAL 10.712.099 13.592.889 14.635.463 (3.923.364) -26,81%Otras Obligaciones

Con particulares 23.178 23.178 24.956 (1.778) -7,12%TOTAL 10.735.277 13.616.067 14.660.419 (3.925.142) -26,77%

Las Obligaciones Financieras a 31 de diciembre de 2008 se discriminan así:

CORRIENTES

Entidad Monto nominal Tasa Vencimiento Documento GarantíaBanco Popular 560.000 DTF+3.5 Marzo-Junio-Sep-Dic-2009 02-02159-8 PignoraciónBanco Popular 275.800 DTF+3.5 Marzo-Junio-Sep-Dic-2009 02-02162-2 Pignoración Banco Popular 168.000 DTF+3.5 Marzo-Junio-Sep-Dic-2009 02-02163-1 PignoraciónBanco Popular 46.200 DTF+3.5 Marzo-Junio-Sep-Dic-2009 02-02166-9 PignoraciónLeasing Bancolombia 1.711.801 DTF +5 Mensual 71744 PagaréLote los Guayabos 12.500.000 DTF Noviembre-2009 Otros Particulares 290.000 Enero-2009 TOTAL CORRIENTES 15.551.801

NO CORRIENTES

Entidad Monto nominal Tasa Vencimiento Documento GarantíaBanco Popular 280.000 DTF+3.5 Marzo-Junio 2010 02-02159-8 PignoraciónBanco Popular 137.900 DTF+3.5 Marzo-Junio 2010 02-02162-2 PignoraciónBanco Popular 84.000 DTF+3.5 Marzo-Junio 2010 02-02163-1 PignoraciónBanco Popular 23.100 DTF+3.5 Marzo-Junio 2010 02-02166-9 PignoraciónLeasing Bancolombia 10.187.099 DTF+5 Diciembre-2013 71744 PagaréLote los Guayabos 12.500.000 DTF Noviembre-2010 Megacentro Pinares 1.417.380 DTF+4 Junio-2010 TOTAL NO CORRIENTES 24.629.479

AMORTIZACIÓN A CAPITAL PARA LOS PRÓXIMOS CINCO AÑOS

Entidad 2009 2010 2011 2012 2013Banco Popular 1.050.000 525.000 - - - Leasing Bancolombia 1.711.801 1.986.250 2.304.700 2.674.206 3.221.943Lote los Guayabos 12.500.000 12.500.000 - - - Otros Particulares 290.000 - - - - Megacentro Pinares - 1.417.380 - - - TOTAL 15.551.801 16.428.630 2.304.700 2.674.206 3.221.943

28


11. CUENTAS POR PAGAR


Diferenciaen $

Diferenciaen %

CORRIENTESCostos y Gastos por Pagar 1.905.808 2.328.662 2.507.270 (601.462) -23,99%Retención en la Fuente por Pagar 532.555 553.005 595.420 (62.865) -10,56%Retenciones y Aportes de Nómina 1.542.248 1.313.804 1.414.573 127.675 9,03%Acreedores Varios 92.834 79.533 85.634 7.200 8,41%

TOTAL 4.073.445 4.275.004 4.602.897 (529.452) -11,50%

12. OBLIGACIONES LABORALES


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Salarios por Pagar 17.255 6.333 6.819 10.436 153,04%Cesantías Consolidadas 1.754.138 1.496.549 1.611.334 142.804 8,86%Intereses sobre las Cesantías por Pagar 206.184 176.400 189.930 16.254 8,56%Vacaciones Consolidadas 755.882 385.820 415.412 340.470 81,96%TOTAL 2.733.459 2.065.102 2.223.495 509.964 22,94%

13. DIFERIDOS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Ingresos de Formación Universitaria 33.489.690 31.055.735 33.437.710 51.980 0,16%Ingresos de Formación Avanzada 8.790.762 8.269.574 8.903.850 (113.088) -1,27%Ingresos Centro de Educación Continua 106.914 146.653 157.901 (50.987) -32,29%Ingresos Centro de Idiomas 1.467.139 1.273.679 1.371.370 95.769 6,98%Desarrollo Artístico 14.616 13.740 14.794 (178) -1,20%Ingresos recibidos por Anticipado por Contratos Cofinanciados 1.686.995 423.318 455.786 1.231.209 270.13%

Derechos Académicos 20.878 30.720 33.077 (12.199) -36,88%TOTAL 45.576.994 41.213.419 44.374.488 1.202.506 2,71%

Para dar cumplimiento al Decreto 2649 de 1993 “POR EL CUAL SE REGLAMENTA LA CONTABILIDAD EN GENERAL Y SE EXPIDEN LOS PRINCIPIOS O NORMAS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN COLOMBIA”; en su artículo 48 “CONTABILIDAD DE CAUSACIÓN O POR ACUMULACIÓN, los hechos económicos deben ser reconocidos en el período en el cual se realicen y no solamente cuando sea recibido o pagado el efectivo o su equivalente”, se adoptó para las fuentes de ingresos de Formación Universitaria, Avanzada e Idiomas, la norma de causación.

14. OTROS PASIVOS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Saldo a Favor Cancelación Materia 168.920 57.277 61.670 107.250 173,91%Saldo a Favor de Estudiantes por ICETEX 215.998 39.773 42.824 173.174 404,39%Otros Saldos a Favor de Estudiantes 130.590 102.446 110.304 20.286 18,39%Anticipos Intersemestrales 3.199 - - 3.199 100,00%Ant. y Avances recibidos sobre Contrat. 695.064 3.090.781 3.327.844 (2.632.780) -79,11%Becas recibidas para Terceros 649.807 462.836 498.335 151.472 30,40%Otros Valores recibidos para Terceros 1.416.579 1.587.234 1.708.975 (292.396) -17,11%Ventas por Cuenta de Terceros - 16.121 17.357 (17.357) -100,00%Anticipos y Mayor Valor Pagado - 60 65 (65) -100,00%TOTAL 3.280.157 5.356.528 5.767.374 (2.487.217) -43,13%

29

15. SUPERÁVIT DE CAPITAL


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Donaciones en Dinero 1.715.253 1.715.253 1.846.813 (131.560) -7,12%Donaciones en Valores Mobiliarios 5.679.702 5.679.702 6.115.335 (435.633) -7,12%Donaciones en Bienes Muebles 262.302 262.302 282.421 (20.119) -7,12%Donaciones en Bienes Inmuebles 990.807 990.807 1.066.802 (75.995) -7,12%TOTAL 8.648.064 8.648.064 9.311.371 (663.307) -7,12%

16. SERVICIOS DE ENSEÑANZA


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Formación Universitaria 66.911.229 58.528.118 63.017.225 3.894.004 6,18%Formación Avanzada 18.855.324 16.593.659 17.866.393 988.931 5,54%Centro de Educación Continua 7.518.520 8.582.686 9.240.978 (1.722.458) -18,64%Centro de Idiomas 6.471.726 5.959.684 6.416.792 54.934 0,86%Sislenguas 1.321.052 1.392.111 1.498.886 (177.834) -11,86%Departamento de Deportes 32.544 31.200 33.593 (1.049) -3,12%Derechos Académicos 1.905.727 1.614.053 1.737.851 167.876 9,66%Comunicación y Cultura 900 7.298 7.858 (6.958) -88,55%Desarrollo Artístico 144.694 135.949 146.376 (1.682) -1,15%Convenios 757.223 408.866 440.226 316.997 72,01%Orquesta Sinfónica 275.320 186.624 200.938 74.382 37,02%Otros Ingresos 17.470 1.822 1.961 15.509 790,87%TOTAL INGR. POR ENSEÑANZA 104.211.729 93.442.070 100.609.077 3.602.652 3,58%

17. OTROS SERVICIOS OPERACIONALES


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Asesorías y Consultorías 5.967.748 4.179.111 4.499.649 1.468.099 32,63%Servicios de Laboratorio 631.226 717.877 772.938 (141.712) -18,33%Proyectos de Investigación 5.173.670 4.227.334 4.551.571 622.099 13,67%Fondo Editorial 208.270 134.465 144.778 63.492 43,85%Librería EAFIT 392.040 310.415 334.224 57.816 17,30%Tienda Institucional 28.124 5.175 5.572 22.552 404,74%Frutera Sol y Melón 180.100 26.637 28.680 151.420 527,96%Máquinas Snacks 44.518 1.186 1.277 43.241 3386,14%Centro de Informática - 12.492 13.450 (13.450) -100,00%TOTAL INGR. ACTIVID. CONEXAS 12.625.696 9.614.692 10.352.139 2.273.557 21,96%

18. DEVOLUCIONES


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Pregrado (399.069) (445.761) (479.951) 80.882 -16,85%Formación Avanzada (362.517) (328.965) (354.197) (8.320) 2,35%Educación Continua (308.843) (256.323) (275.983) (32.860) 11,91%Centro de Idiomas (25.334) (28.857) (31.070) 5.736 -18,46%Derechos Académicos (8.445) (5.013) (5.397) (3.048) 56,48%Desarrollo Artístico (19.341) (11.363) (12.235) (7.106) 58,08%Deportes (266) (211) (227) (39) 17,18%TOTAL DEVOLUCIONES (1.123.815) (1.076.493) (1.159.060) 35.245 -3,04%

30


19. BECAS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Pregrado (2.341.278) (1.705.256) (1.836.049) (505.229) 27,52%Formación Avanzada (409.028) (494.310) (532.224) 123.196 -23,15%Educación Continua (21.941) (8.193) (8.821) (13.120) 148,74%Centro de Idiomas (42.737) (45.228) (48.697) 5.960 -12,24%Derechos Académicos (848) - - (848) 100,00%TOTAL BECAS (2.815.832) (2.252.987) (2.425.791) (390.041) 16,08%

20. DESCUENTOS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Pregrado (643.559) (447.366) (481.679) (161.880) 33,61%Formación Avanzada (179.170) (186.076) (200.348) 21.178 -10,57%Educación Continua (647.849) (700.539) (754.270) 106.421 -14,11%Centro de Idiomas (462.880) (416.056) (447.967) (14.913) 3,33%Deportes (243) (537) (578) 335 -57,96%Servicios de Laboratorio (5.592) (5.403) (5.818) 226 -3,88%Desarrollo Artístico (28.382) (25.672) (27.641) (741) 2,68%Fondo Editorial (105.311) (78.409) (84.423) (20.888) 24,74%Librería (13.205) (409) (441) (12.764) 2894,33%Frutera (247) - - (247) 100,00%TOTAL DESCUENTOS (2.086.438) (1.860.467) (2.003.165) (83.273) 4,16%

21. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


Diferenciaen $

Diferenciaen %

De Personal 61.612.749 55.923.803 60.213.159 1.399.590 2,32%Honorarios 9.812.370 8.145.319 8.770.065 1.042.305 11,88%Impuestos 914.594 919.542 990.071 (75.477) -7,62%Arrendamientos 938.132 871.122 937.937 195 0,02%Contribuciones y Afiliaciones 269.270 146.549 157.789 111.481 70,65%Seguros 220.217 191.379 206.058 14.159 6,87%Servicios 5.935.224 4.688.808 5.048.439 886.785 17,57%Gastos Legales 121.097 164.289 176.890 (55.793) -31,54%Mantenimiento y Reparación 1.232.645 937.146 1.009.025 223.620 22,16%Adecuación e Instalación 634.892 448.663 483.075 151.817 31,43%Gastos de Viaje 3.225.064 2.854.490 3.073.429 151.635 4,93%Depreciaciones 5.695.072 5.520.677 5.944.112 (249.040) -4,19%Amortizaciones 708.081 768.518 827.463 (119.382) -14,43%Libros y Revistas 1.348.020 1.121.381 1.207.391 140.629 11,65%Publicidad Material Promocional 1.155.070 1.217.080 1.310.430 (155.360) -11,86%Anuncios Medios Masivos 931.818 693.108 746.269 185.549 24,86%Relaciones Públicas Cortesías 118.576 51.873 55.852 62.724 112,30%Gastos de Representación y Otros 326.416 331.498 356.924 (30.508) -8,55%Papelería Útiles y Fotocopias 1.073.385 816.030 878.620 194.765 22,17%Provisiones 169.768 387.338 417.047 (247.279) -59,29%Elementos de Aseo y Cafetería 349.479 301.809 324.958 24.521 7,55%Reconocimiento de Gastos 522.106 477.984 514.645 7.461 1,45%Otros Apoyos 512.944 401.600 432.403 80.541 18,63%Herramientas 158.809 137.599 148.153 10.656 7,19%Ferretería 184.281 147.070 158.351 25.930 16,38%Diversos 74.139 82.411 88.732 (14.593) -16,45%Taxis y Buses 71.509 56.464 60.795 10.714 17,62%Casino y Restaurante 448.404 458.421 493.582 (45.178) -9,15%Implementos Deportivos y Culturales 82.536 78.143 84.137 (1.601) -1,90%Vía Distribuidora 913.594 - - 913.594 100,00%TOTAL GASTOS DE ADMÓN. 99.760.261 88.340.114 95.115.801 4.644.460 4,88%

31

22. INGRESOS FINANCIEROS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Rendimientos de Inversiones 2.195.652 1.340.701 1.443.533 752.119 52,10%

Financiación Matrículas 187.076 20.389 21.953 165.123 752,17%

Intereses por Préstamos a Empleados 50.515 44.787 48.222 2.293 4,76%

Otros Intereses no Gravados 52.658 37.332 40.195 12.463 31,01%

Diferencia en Cambio 246.988 45.688 49.192 197.796 402,09%

Descuentos Comerciales Condicionados 10.095 12.411 13.363 (3.268) -24,46%

Sanciones Cheques Devueltos - 416 448 (448) -100,00%

Otros Ingresos Financieros 405.807 6.389 6.879 398.928 5799,22%

TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 3.148.791 1.508.113 1.623.785 1.525.006 93,92%

23. DONACIONES


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Parqueadero 974.735 866.344 932.793 41.942 4,50%

Otras Donaciones 60.002 126.625 136.337 (76.335) -55,99%

TOTAL DONACIONES 1.034.737 992.969 1.069.130 (34.393) -3,22%

24. OTRAS VENTAS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Materiales Varios 58.058 70.625 76.042 (17.984) -23,65%Publicidad 152.444 101.112 108.867 43.577 40,03%TOTAL OTRAS VENTAS 210.502 171.737 184.909 25.593 13,84%

25. OTROS INGRESOS


Diferenciaen $

Diferenciaen %

Dividendos y/o Participaciones en Sociedades Anónimas y Asimiladas

21.949 20.141 21.686 263 1,21%

Utilidad en Venta de Propiedad Planta y Equipo

35.453 89.645 96.521 (61.068) -63,27%

Indemnizaciones 45.000 29.431 31.688 13.312 42,01%Ingresos de Ejercicios Anteriores 264.432 1.004.475 1.081.519 (817.087) -75,55%Ingresos por Aprovechamientos 16.443 24.941 26.854 (10.411) -38,77%Ingreso por Seguro Estudiantes - 3.854 4.149 (4.149) -100,00%Transferencias Intrauniversitarias 13.400 78.980 85.038 (71.638) -84,24%Ingresos por Elementos Perdidos 850 3.278 3.529 (2.679) -75,91%Multas y Recargos 415.322 387.317 417.025 (1.703) -0,41%Reclamaciones - 483 520 (520) -100,00%Ajuste al Peso 571 148 159 412 259,12%Útiles, Papelería y Fotocopias 2.238 3.694 3.977 (1.739) -43,73%TOTAL OTROS INGRESOS 815.658 1.646.387 1.772.665 (957.007) -53,99%

32


26. GASTOS FINANCIEROS

2008 2007 2007


en $Diferencia

en %Comisiones 510.903 384.039 413.495 97.408 23,56%

Intereses por Préstamos 2.155.395 2.214.870 2.384.751 (229.356) -9,62%

Diferencia en Cambio 168.505 27.931 30.073 138.432 460,32%

Otros Gastos Bancarios 37.353 30.450 32.785 4.568 13,93%

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 2.872.156 2.657.290 2.861.104 11.052 0,39%

27. GASTOS DIVERSOS

2008 2007 2007


en $Diferencia

en %Costos y Gastos de Ejercicios Anteriores 692.819 1.108.718 1.193.757 (500.938) -41,96%

Retenciones en la Fuente Asumidas 142.846 89.618 96.492 46.354 48,04%

Gravamen a los Movimientos Financieros 313.119 290.915 313.228 (109) -0,03%

Transferencias Intrauniversitarias 13.400 78.980 85.038 (71.638) -84,24%

Otros Gastos 155.587 73.239 78.856 76.731 97,31%

TOTAL GASTOS DIVERSOS 1.317.771 1.641.470 1.767.371 (449.600) -25,44%

28. GASTO POR PÉRDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES

2008 2007 2007


en $Diferencia

en %Venta de Propiedad Planta y Equipo 487 274.435 295.484 (294.997) -99,84%

Retiro de Propiedad Planta y Equipo 17.579 59.983 64.584 (47.005) -72,78%TOTAL OTRAS PÉRDIDAS EN VENTA Y RETIRO DE BIENES

18.066 334.418 360.068 (342.002) -94,98%

29. CUENTAS DE ORDEN

2008 2007 2007


en $Diferencia

en %DEUDORAS

Derechos Contingentes 883.752 788.102 848.549 35.203 4,15%

Deudores de Control 5.405.956 5.185.438 5.583.162 (177.206) -3,17%

TOTAL 6.289.708 5.973.540 6.431.711 (142.003) -2,21%

ACREEDORAS

Responsabilidades Contingentes

Mercancía en consignación Unidades de Negocios

383.912 286.346 308.309 75.603 24,52%

Promesa de Compraventa

Lote Los Guayabos 25.000.000 - - 25.000.000 100,00%

Casa Aguacatala No. 3 290.000 - - 290.000 100,00%

Sede Pereira 1.417.380 - - 1.417.380 100,00%Otros 224 224 241 (17) -7,05%

TOTAL 27.091.516 286.570 308.550 26.782.966 8680,27%

35

CUADRO ESTADÍSTICO BALANCE GENERALÚltimos tres años e Indicadores Financieros (Cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO 2008 2007 2006

Activos Corrientes 45.955.678 59.551.235 41.296.381

Propiedad, Planta y Equipo, Neto 98.584.415 69.164.796 69.255.144

Semovientes 3.000 - -

Inversiones a Largo Plazo 422.682 1.701.337 1.798.866

Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 309.108 921.421 954.030

Cargos Diferidos 1.348.530 914.818 927.636

Intangibles 14.871 2.446 -

Obras de Arte 393.062 393.062 388.062

Valorizaciones 123.673.845 124.066.371 34.463.749

TOTAL ACTIVOS 270.705.191 256.715.486 149.083.868

Total Pasivo Corriente 56.872.592 51.569.784 45.249.098

Total Pasivo Mediano y Largo Plazo 14.015.434 18.972.595 17.855.144

TOTAL PASIVOS 70.888.026 70.542.379 63.104.242

Superávit Valorización del Activo 8.648.064 8.648.064 8.643.064

Resultado Ejercicios Anteriores 35.871.234 25.285.374 18.874.812

Resultado del Ejercicio 14.036.584 10.585.860 6.410.562

Superávit Donado 17.587.438 17.587.438 17.587.439

Revalorización del Patrimonio 123.673.845 124.066.371 34.463.749

TOTAL PATRIMONIO 199.817.165 186.173.107 85.979.626

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 270.705.191 256.715.486 149.083.868

36


COMPORTAMIENTO DE INDICADORESÚltimos tres años e Indicadores Financieros (Cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO 2008 2007 2006

Liquidez

Indice Corriente 0,81 1,15 0,91

Indice Corriente sin Diferidos 4,07 5,75 4,61

Capital de Trabajo (10.916.914) 7.981.451 (3.952.717)

Capital de Trabajo sin Diferidos 34.660.080 49.194.870 32.340.570

Endeudamiento

Endeudamiento Total 26,19% 27,48% 42,33%

Endeudamiento a Corto Plazo 24,58% 17,39% 21,69%

Endeudamiento Total Sin Diferidos 9,35% 11,42% 17,98%

Apalancamiento Financiero 6,75% 8,75% 22,02%

Cobertura de Intereses 6,61 6,40 8,64

Rendimiento

Margen neto de Utilidad 12,52% 10,71% 7,86%

Rentabilidad del Patrimonio 7,02% 5,69% 7,46%

Rendimiento del Activo 5,19% 4,12% 4,30%

Margen EBITDA 18.981.213 17.019.587 10.090.217

Capital

Solidez 3,82 3,64 2,36

37

CUADRO ESTADÍSTICO ESTADO DE RESULTADOSÚltimos tres años e Indicadores Financieros (Cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO 2008 2007 2006

INGRESOS

Matrículas Formación Universitaria 66.911.229 58.528.118 51.705.999

Formación Avanzada 18.855.324 16.593.659 12.621.932

Educación Contínua 7.518.520 8.582.686 7.423.994

Centro de Idiomas 6.471.726 5.959.684 5.357.784

Servicios Auxiliares 2.101.335 1.975.124 1.546.984

Menos : Becas, Devoluciones y Descuentos (6.026.085) (5.189.947) (5.452.503)

Centro de Asesorias y Consultorias 5.967.748 4.179.111 4.718.097

Centro de Laboratorio 631.226 717.877 622.728

Rendimientos Financieros 3.148.791 1.508.113 906.129

Otros Ingresos 11.390.287 9.711.758 4.435.250

Aportes y Donaciones 1.034.737 992.969 510.323

Utilidad por Exposición a la Inflación - - 1.362.249

TOTAL INGRESOS 118.004.838 103.559.152 85.758.966

EGRESOS

Gastos de Personal 61.612.749 55.923.803 50.292.283

Honorarios 9.812.370 8.145.319 5.955.978

Impuestos 914.594 919.542 711.767

Arrendamientos 938.132 871.122 714.994

Contribuciones y Afiliaciones 269.270 146.549 141.904

Seguros 220.217 191.379 162.079

Servicios 5.935.224 4.688.808 4.313.076

Gastos Legales 121.097 164.289 72.624

Mantenimiento y Reparaciones 1.232.645 937.146 957.184

Adecuación e Instalación 634.892 448.663 553.675

Gastos de Viaje 3.225.064 2.854.490 2.231.276

Depreciación 5.695.072 5.520.677 5.129.492

Amortizaciones 708.081 768.518 490.741

Gastos de Promoción y Publicidad 1.155.070 1.217.080 750.917

Gastos Generales 8.547.482 7.436.206 5.588.932

Gastos Financieros 2.872.156 2.657.290 1.167.657

Gasto Diversos 74.139 82.411 113.825

TOTAL EGRESOS 103.968.254 92.973.292 79.348.404

RESULTADO DEL EJERCICIO 14.036.584 10.585.860 6.410.562

38


GRÁFICOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

Índice Corriente(Activo Corriente/Pasivo Corriente)

2006 0,91

2007 1,15

2008 0,81

Índice Corrientesin Diferidos(Activo Corriente/Pasivo Corriente)

2006 4,61

2007 5,75

2008 4,07

39

Capital de Trabajo(Activo Corriente/Pasivo Corriente)

2006 (3.952.717

2007 7.981.451

2008 (10.916.914)

Capital de Trabajosin Diferido(Activo Corriente/Pasivo Corriente)

2006 32.340.570

2007 49.194.870

2008 34.660.080

40


Endeudamiento Total(Total Pasivos/Total Activos)

2006 42,33%

2007 27,48%

2008 26,19%

Endeudamiento Totalsin Diferido(Total Pasivos/Total Activos)

2006 17,98%

2007 11,42%

2008 9,35%

ApalancamientoFinanciero(Obligaciones Financieras a Corto

y Largo Plazo/Patrimonio)

2006 22,02%

2007 8,75%

2008 6,75%

41

Margen Netode Utilidad(Excedente Neto/

Total Ingresos Operacionales)

2006 7,86%

2007 10,71%

2008 12,52%

Rentabilidad delPatrimonio(Resultado Ejercicio/

Total Patrimonio)

2006 7,46%

2007 5,69%

Rendimiento del Activo(Resultado Ejercicio/

Total Activos)

2006 4,30%

2007 4,12%

2008 5,19%

42


Solidez(Total Activos/Total Pasivos)

2006 2,36

2007 3,64

2008 3,82

Total Activos

2006 149.083.868

2007 256.715.486

2008 270.705.191

Total Pasivos

2006 63.104.242

2007 70.542.379

2008 70.888.026

43

Ingresos Totales

2006 85.758.966

2007 103.559.152

2008 118.004.838

Gastos Totales

2006 79.348.404

2007 92.973.292

2008 103.968.254

Excedente Neto

2006 6.410.562

2007 10.585.860

2008 14.036.584

44


Cobertura de Intereses(Margen EBITDA/Gastos Financieros)

2006 8,64

2007 6,40

2008 6,61

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UNIVERSIDAD EAFIT MEDELLÍN UNIVERSIDAD EAFIT BOGOTÁ … · 2013-05-14 · 4 Universidad EAFIT Informe Financiero 2008 INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL Medellín, 28 de enero