Upload
others
View
6
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN
PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERÍA EN CONTABILIDAD Y
AUDITORÍA – CPA
TEMA:
GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA.
Tutor:
Ing. Com. VERÓNICA ELIZABETH OCHOA HIDALGO, MAE.
Autora:
MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ
GUAYAQUIL – ECUADOR
2018
REPOSITORIO NACIONAL DE EDUCACIÓN SUPERIOR, CIENCIA, TECNOLOGÍA E INNOVACIÓN
FICHA DE REGISTRO DE TESIS TITULO Y SUBTITULO: Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa.
AUTOR/ES:
María Fernanda Criollo Velásquez REVISORES:
Ing. Verónica Ochoa Hidalgo, MAE. - Tutor
INSTITUCIÓN:
Universidad Laica VICENTE
ROCAFUERTE de Guayaquil
FACULTAD:
Administración
CARRERA: Contabilidad y Auditoría
FECHA DE PUBLICACIÓN: 2018 N. DE PÁGS.: 97
ÁREAS TEMÁTICAS: Educación Comercial y Administración.
PALABRAS CLAVE: Inventarios, Liquidez, Provisión, Destrucción, Planificación, NIC 2
RESUMEN: Este proyecto de investigación se basa en las Normas Internacionales de
Contabilidad vigentes en el Ecuador en lo que respecta al Inventario, a su correcto
tratamiento, registro y a los procesos incurridos para la racionabilidad de esta cuenta. La
empresa en estudio está dedicada a la comercialización de productos farmacéuticos y al poseer
un alto volumen de inventarios obsoleto o próximo a vencer; se vio la necesidad de efectuar
un análisis del por qué al año 2015 se realizó una gran cantidad de destrucción de materiales
y así determinar, ajustar contablemente el rubro que debe reflejarse en la cuenta Inventarios
y poder medir el impacto de esta variación en la liquidez en los Estados Financieros.
N. DE REGISTRO (en base de datos): N. DE CLASIFICACIÓN:
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTORES/ES: Teléfono:
0984380131
E-mail:
CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN:
Nombre: PhD. Rafael Iturralde Solorzano, Msc
Teléfono: 042596500 Ext. 201
E-mail: dordoñ[email protected]
Director de Carrera: Ab. Byron López Carriel, MGs.
Teléfono: 042596500 Ext. 271
E-mail: [email protected]
III
DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y CESIÓN DE DERECHOS PATRIMONIALES
La estudiante MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ, declara bajo juramento, que la
autoría del presente trabajo de investigación, corresponde totalmente a los suscritos y nos
responsabilizamos con los criterios y opiniones científicas que en el mismo se declaran, como
producto de la investigación realizada.
De la misma forma, cedemos nuestros derechos patrimoniales y de titularidad a la Universidad
Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil, según lo establece la Ley de Propiedad Intelectual
del Ecuador.
Este proyecto se ha ejecutado con el propósito de estudiar la “GESTIÓN DE LOS
INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA”.
Autor:
__________________________
MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ
C.I. 093044818-8
IV
CERTIFICACIÓN DE ACEPTACIÓN DEL TUTOR
En mi calidad de Tutor del Proyecto de Investigación “GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA
LIQUIDEZ EN LA EMPRESA”, nombrado por el Consejo Directivo de la Facultad de
Administración de la Universidad Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil.
CERTIFICO:
Haber dirigido, revisado y analizado en todas sus partes el Proyecto de Investigación titulado:
“GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA”, presentado por la
estudiante MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ como requisito previo a la
aprobación de la investigación para optar al Título de INGENIERA EN CONTABILIDAD Y
AUDITORÍA, encontrándose apto para su sustentación.
__________________________
Firma:
Ing. Com. VERÓNICA ELIZABETH OCHOA HIDALGO, MAE.
C.I. 0702423930
V
CERTIFICADO DE ANTIPLAGIO
VI
AGRADECIMIENTO
Quiero agradecer mucho a Dios por su amor, por sus bendiciones, por tenerme con vida
para cumplir con lo que hasta hoy he alcanzado bajo su cuidado y protección. Agradecerle por
tener con vida a mi Madre pese a todas las dificultades que hemos afrontado en los últimos años.
Agradecer infinitamente a mi familia, a mis padres que son mi pilar principal, a mis
hermanos que son mis eternos amigos y son los ángeles que Dios me otorgó para afrontar la vida.
Agradecer a mis mejores amigos, a mis amigos de la universidad, mis compañeros de
trabajo sobre todo a mi gran amigo Lexter y Carlos que sin ellos no habría sido posible la
culminación de este proyecto.
Agradecer a la Miss Verónica por su total e incondicional apoyo y ayuda durante el
desarrollo de esta investigación, por su comprensión y paciencia para lograr terminar con éxito
esta meta.
Ma. Fernanda Criollo V.
VII
DEDICATORIA
Este proyecto de investigación se lo dedico a Dios, por todo su amor y bendiciones para
conmigo y mi familia.
A mis padres, que me han dado su apoyo incondicional en cada paso de mi vida, por seguir
allí cada día, los amo. Esto es para y por ustedes.
A mis hermanos que los amo con toda el alma, son el mejor regalo que me dieron mis
padres y Dios, gracias. Gracias Carlina y José, no lo hubiera logrado sin ustedes, espero poder
ser un ejemplo para que logren esto y mucho más.
A mis grandes amigos de la universidad, que me acompañaron en esta linda etapa de
estudios. Y compartieron sus sentimientos y amistad conmigo.
Ma. Fernanda Criollo V.
VIII
ÍNDICE GENERAL
CAPÍTULO I: DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ............................................................................. 12
1.1 Tema de Investigación..................................................................................................................... 12
1.2 Planteamiento del problema ........................................................................................................... 12
1.3 Formulación del problema ............................................................................................................. 13
1.3.1 Árbol del problema .................................................................................................................. 13
1.4 Sistematización del problema ......................................................................................................... 14
1.5 Justificación de la investigación ..................................................................................................... 14
1.6 Objetivos de la investigación .............................................................................................................. 15
1.6.1 Objetivo general ....................................................................................................................... 15
1.6.2 Objetivos específicos ................................................................................................................. 15
1.7 Delimitación o alcance de la investigación .................................................................................... 15
1.8 Idea a defender ................................................................................................................................ 16
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO ...................................................................................................... 17
2.1 Antecedentes .................................................................................................................................... 17
2.2 Bases Teóricas .................................................................................................................................. 20
2.2.1 Inventarios ................................................................................................................................ 20
2.2.2 Tipos de inventarios ................................................................................................................. 20
2.2.3 Costo de inventario ................................................................................................................... 20
2.2.4 Medidas de efectividad ............................................................................................................. 21
2.2.5 Enfoque gerencial ..................................................................................................................... 22
2.2.6 Políticas de inventario .............................................................................................................. 23
2.2.7 Política de revisión periódica ................................................................................................... 23
2.2.8 Política de revisión continua .................................................................................................... 24
2.2.9 Gestión de los inventarios ........................................................................................................ 25
2.2.10 Rupturas de Stock .................................................................................................................. 25
2.2.11 Control de Inventarios ........................................................................................................... 26
2.2.12 Sistema de clasificación ABC ................................................................................................ 26
2.2.13 Inventario Obsoleto ................................................................................................................ 27
2.2.14 Razones para conservar el inventario obsoleto .................................................................... 27
2.2.15 Desventajas de eliminar el inventario obsoleto .................................................................... 28
IX
2.2.16 Ventajas de eliminar el inventario obsoleto ......................................................................... 29
2.2.17 Métodos de Eliminación de Inventarios Obsoletos .............................................................. 30
2.2.18 Provisión de inventario .......................................................................................................... 31
2.2.19 Indicadores para la gestión de inventarios ........................................................................... 31
2.2.20 Indicadores de Liquidez ......................................................................................................... 34
2.2.21 Indicadores de Solvencia ........................................................................................................ 36
2.3 Marco conceptual ............................................................................................................................ 41
2.4 Marco legal ....................................................................................................................................... 45
CAPÍTULO III: METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ......................................................... 58
3.1. Metodología ..................................................................................................................................... 58
3.1.1 Tipo de investigación ................................................................................................................ 58
3.1.2 Enfoque de la investigación ..................................................................................................... 58
3.1.3 Técnicas de investigación ......................................................................................................... 59
3.2 Variables de investigación .............................................................................................................. 61
3.2.1 Variable Independiente: .......................................................................................................... 61
3.2.2 Variable Dependiente: ............................................................................................................. 61
3.3 Población y Muestra ........................................................................................................................ 61
3.3.1 Población ................................................................................................................................... 61
3.3.2 Muestra...................................................................................................................................... 62
3.4 Análisis de los resultados ................................................................................................................ 62
3.4.1 Entrevista .................................................................................................................................. 62
3.4.2 Encuesta .................................................................................................................................... 67
3.4.3 Análisis Documental ................................................................................................................. 76
CAPITULO IV: INFORME TÉCNICO ................................................................................................. 82
4.1 Introducción. .................................................................................................................................... 82
4.2 Objetivo. ........................................................................................................................................... 82
Cumplimiento de Objetivos .............................................................................................................. 82
4.3 Hallazgos y recomendaciones ......................................................................................................... 84
4.4 Políticas y procedimientos .............................................................................................................. 85
4.5 Conclusiones .................................................................................................................................... 88
4.6 Recomendaciones............................................................................................................................. 90
BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................................................... 91
ANEXOS .................................................................................................................................................... 93
X
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1: Árbol de problema ...................................................................................................................... 13
Figura 2: Tipos de inventarios ................................................................................................................... 20
Figura 3: Costo de inventario ..................................................................................................................... 21
Figura 4: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial ............................................................................. 22
Figura 5: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial ............................................................................. 23
Figura 6: Política de revisión periódica ..................................................................................................... 24
Figura 7: Política de revisión continua....................................................................................................... 24
Figura 8: Rotación de existencias .............................................................................................................. 32
Figura 9: Rotación de materias primas....................................................................................................... 32
Figura 10: Rotación de productos en curso de fabricación – Rotación de productos terminados .............. 33
Figura 11: Liquidez corriente ..................................................................................................................... 35
Figura 12: Prueba ácida.............................................................................................................................. 36
Figura 13: Endeudamiento del Activo ....................................................................................................... 37
Figura 14: Endeudamiento Patrimonial ..................................................................................................... 38
Figura 15: Endeudamiento del Activo Fijo ................................................................................................ 39
Figura 16: Apalancamiento ........................................................................................................................ 39
Figura 17: Apalancamiento financiero ....................................................................................................... 40
Figura 18: Encuesta – Pregunta 1 – Gráfico .............................................................................................. 68
Figura 19: Encuesta – Pregunta 2 – Gráfico .............................................................................................. 69
Figura 20: Encuesta – Pregunta 3 – Gráfico .............................................................................................. 70
Figura 21:Encuesta – Pregunta 4 – Gráfico ............................................................................................... 71
Figura 22: Encuesta – Pregunta 5 – Gráfico .............................................................................................. 72
Figura 23: Encuesta – Pregunta 6 – Gráfico .............................................................................................. 73
Figura 24: Encuesta – Pregunta 7 – Gráfico .............................................................................................. 74
Figura 25: Encuesta – Pregunta 8 – Gráfico ............................................................................................... 75
Figura 26: Cumplimiento del objetivo general .......................................................................................... 82
XI
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla No. 1 : Líneas de diferentes productos de la empresa farmacéutica ................................................ 19
Tabla No. 2 : Clasificación ABC ................................................................................................................ 27
Tabla No. 3: Ventajas y Desventajas de eliminar inventarios obsoletos. ................................................... 30
Tabla No. 4 : Población .............................................................................................................................. 62
Tabla No. 5: Encuesta – Pregunta 1 ........................................................................................................... 68
Tabla No. 6 : Encuesta – Pregunta 2 .......................................................................................................... 69
Tabla No. 7 : Encuesta – Pregunta 3 .......................................................................................................... 70
Tabla No. 8 : Encuesta – Pregunta 4 .......................................................................................................... 71
Tabla No. 9 : Encuesta – Pregunta 5 .......................................................................................................... 72
Tabla No. 10 : Encuesta – Pregunta 6 ........................................................................................................ 73
Tabla No. 11 : Encuesta – Pregunta 7 ........................................................................................................ 74
Tabla No. 12 : Encuesta – Pregunta 8 ........................................................................................................ 75
Tabla No. 13 : Análisis vertical y horizontal del Estado de Situación Financiera ..................................... 77
Tabla No. 14 : Análisis horizontal del Estado de Resultado Integral ......................................................... 78
Tabla No. 15 : Análisis horizontal de los costos y gastos .......................................................................... 80
Tabla No. 16 : Rotación de inventarios ...................................................................................................... 81
Tabla No. 17: Cumplimiento de objetivos específicos. .............................................................................. 83
Tabla No. 18: Hallazgos y recomendaciones ............................................................................................. 84
Tabla No. 19: Políticas de planificación de Inventarios ............................................................................. 85
Tabla No. 20: Política de Importaciones .................................................................................................... 86
Tabla No. 21: Política de Cálculo de Provisión de Obsolescencia ............................................................. 87
12
CAPÍTULO I: DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 Tema de Investigación
Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa.
1.2 Planteamiento del problema
Continuamente las empresas buscan generar rentabilidad, gestionar sus procesos de manera
eficiente y eficaz, y para eso necesitan una buena gestión y planificación del negocio en marcha,
especialmente de los inventarios. Los negocios con actividades en la elaboración de productos
farmacéuticos por la condición propia de sus inventarios requieren un tratamiento muy especial,
que tienen que ver con el manejo de inventario, control y almacenamiento.
El inventario de esta empresa, es un activo importante, que al controlarse con eficiencia, se
convierte en un factor productivo. Una administración eficaz y eficiente de los inventarios, es
esencial para el éxito de las organizaciones, dados los valores que el inventario representa y su
impacto en la operación diaria. La correcta gestión de inventarios, se trata de un “proceso de toma
de decisiones”, cuyo objetivo es, lograr la satisfacción del cliente al menor costo posible o a un
costo económicamente razonable para la organización.
Los problemas de inventarios radican en colocar y recibir en forma reiterada pedidos de
determinados volúmenes en intervalos de tiempos establecidos.
El objetivo final de cualquier modelo de inventarios es el de dar respuesta a dos preguntas:
¿Qué cantidad de productos deben pedirse?, ¿Cuándo pedir?, El primer cuestionamiento representa
la cantidad óptima que debe ordenarse cada vez que haga un pedido y puede variar con el tiempo,
dependiendo de la situación que se considere. El segundo cuestionamiento depende del tipo de
sistema o control de inventarios. Los procedimientos que maneja la empresa requieren de revisión
13
periódica, que corresponde a la recepción de un nuevo pedido de la cantidad especificada, por la
cantidad del pedido en intervalos de tiempo iguales. (Ejemplo: Pedidos cada semana, o pedidos
cada mes).
Por lo antes expuesto considerando la evolución del sector y los retos a los que se afronta,
el identificar y cuantificar la totalidad de los inventarios que se destruyen año a año, la correcta
gestión de los inventarios permitirá la optimización de los mismos resultará imprescindible para
asegurar la liquidez de la empresa.
La gestión de inventarios permitiría ser capaces de tratar grandes cantidades de SKU's
(material) y ceder al usuario analizar toda la gama de productos de manera rápida y dinámica.
Proporcionando a los responsables de aprovisionamiento los KPI's (indicadores de gestión)
necesarios para la toma de decisiones estratégicas.
1.3 Formulación del problema
¿Cómo incide la gestión de los inventarios en la liquidez en la empresa?
1.3.1 Árbol del problema
Figura 1: Árbol de problema
Fuente: Datos obtenidos de la empresa
Mínima rotación de
inventarios en productos
determinados
Destrucción de materiales
por deterioro
Provisión de inventarios
slow moving
“Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa”
Bajo control en los sistemas
de stock
Falta de observación en la
gestión de inventarios
Desconocimiento del impacto
de la planificación y la gestión
de inventarios en la liquidez
14
1.4 Sistematización del problema
¿Cómo incide contablemente el determinar el valor total de los inventarios obsoletos a
destruirse?
¿Cuál es la importancia de registrar en libros el ajuste por baja de inventarios?
¿Qué impacto tiene el valor por destrucción de inventarios en los estados financieros?
1.5 Justificación de la investigación
La investigación acerca del efecto en la liquidez de una empresa farmacéutica por la pérdida
de inventarios, es conocer sobre la baja y/o destrucción de los mismos como tal y porque se lleva
a cabo.
La destrucción de medicamentos consiste básicamente en reciclar empaques, envases y
etiquetas previa inutilización de los mismos, por ejemplo los envases de vidrio se pueden triturar,
las cajas de cartón y etiquetas pueden ser desintegradas hasta obtener papel, pero claramente nunca
se dispondrá de etiquetas, envases y empaques en perfecto estado sin que antes se hayan destruido
y la desnaturalización hace referencia a la aplicación de medios físicos, químicos o biológicos para
modificar la forma , las propiedades o las condiciones de algún medicamento o dispositivo médico
para inutilizarlo, mediante exposición al calor o mezcla con químicos como el HCL (ácido
clorhídrico).
Este proceso se hace con la finalidad de mantener un compromiso con el medio ambiente
y también con la finalidad de evitar la falsificación de medicamentos y la comercialización de los
mismos en el mercado informal.
15
1.6 Objetivos de la investigación
1.6.1 Objetivo general
Analizar la gestión de la destrucción de inventarios y su efecto en la liquidez de una
empresa.
1.6.2 Objetivos específicos
Determinar el valor de los inventarios por SKU que se encuentren obsoletos y/o vencidos
a destruirse en las bodegas de la empresa, para obtener el valor total en libros a destruirse
al año 2015.
Establecer en libros contables el ajuste por baja de inventarios
Evaluar el impacto total del valor por destrucción de inventarios en los flujos de efectivo.
1.7 Delimitación o alcance de la investigación
Línea: Contabilidad – Finanzas
Área: Planificación / Servicio al cliente / Bodega / Contabilidad
Período: 2015
Espacio: Empresa del sector farmacéutico en la ciudad de Guayaquil
Dirección: Av. Francisco de Orellana y Miguel H. Alcívar Edificio Las Cámaras Torre A Oficina
3 Piso Mezzanine
Tema: Gestión de los inventarios y la liquidez de la empresa.
16
1.8 Idea a defender
El análisis del efecto en la liquidez de la empresa, con una correcta gestión y planificación
de los inventarios permitirá un mayor flujo de efectivo, que refuerce la correcta toma de decisiones,
de manera que de beneficios y así reducir costos, a través de la aplicación de la cadena de
abastecimiento, tomando un enfoque dentro de los estados financieros para realizar un análisis de
su efecto en los mismos dentro del periodo 2015 en la empresa.
17
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO
2.1 Antecedentes
Histórico
“Fundada en 1967, en Colombia, la empresa del sector farmacéutico es una empresa que
creció con el compromiso de fabricar y llevar medicamentos de calidad a cada vez más personas.
Siempre guiada por este propósito, extendió su actividad y también llevó el concepto de
medicamentos accesibles a otros países de América Latina.”
¿Quiénes somos?
“El propósito de la empresa del sector farmacéutico es colocar al alcance de un número
mayor de personas los medios necesarios para conservar su salud y su vida. Como marca de
medicamentos accesibles del grupo farmacéutico, la empresa lleva la calidad internacionalmente
reconocida del grupo farmacéutico a aproximadamente 14 países de América Latina mediante un
portafolio completo y variado.”
“En todas las regiones en las que actúa, posee una red comercial robusta,
responsable de colocar sus medicamentos al alcance de todos y colaborar para que los pacientes
puedan adherirse a su tratamiento y continuarlo. Con los médicos y farmacéuticos, establece una
relación próxima y ofrece el apoyo necesario para que puedan dirigir a sus pacientes hacia las
soluciones que garanticen su salud y su bienestar.”
La farmacéutica en Ecuador
“La empresa farmacéutica, es una empresa ubicada en la ciudad de Guayaquil con 25 años
de experiencia y reconocimiento en el mercado ecuatoriano, la misma que se dedica a la
importación y comercialización local de medicamentos accesibles con calidad internacional para
la industria farmacéutica garantizando la salud de las personas.”
18
Misión
“Nuestra ambición es ser un socio del cuidado de la salud sostenible a nivel mundial
centrado en las necesidades de los pacientes.”
“Demostramos liderazgo tanto en los logros comerciales como en las comunidades en las
cuales operamos.”
“Deseamos ser reconocidos por nuestra habilidad para transformar la innovación científica
en esperanza y soluciones para los pacientes.”
Visión
“Somos una compañía del cuidado de la salud diversificada y no solo una compañía
farmacéutica. Actuamos con todos nuestros asociados para proteger la salud, mejorar la vida y
responder a la esperanza de 7 billones de personas, potenciales usuarios de productos del cuidado
de la salud a lo largo del mundo.”
“Todo esto lo realizamos a través de nuestra gente.”
19
Tabla No. 1 : Líneas de diferentes productos de la empresa farmacéutica
Fuente: Datos obtenidos de la empresa
División Medicamento
Salud Animal Medicamento Veterinario
Analgésicos y Antiinflamatorios
Antibióticos
Antidepresivos
Antiespasmódico
Antihistaminicos
Antimicóticos
Antimigrañoso
Antiparasitarios
Antivirales
Bifosfonatos
Cardiovascular
Diabetes
Enfermedades Articulares
Salud Humana Estatinas
Fármaco Antagonista
Gastrointestinal
Hipolipemiantes
Metabolismo Del Calcio
Obesidad
Otros Medicamentos
Piel y Mucosas
Resfriado Común
Sistema Nervioso
Sistema Respiratorio
Ungüento topico
Varices
Vasculoprotector
Vitaminas
20
2.2 Bases Teóricas
2.2.1 Inventarios
Para Sipper & Bulfin (1998):
Una cantidad de bienes bajo el control de una empresa, guardados durante algún
tiempo para satisfacer una demanda futura.
El inventario es un “amortiguador” entre dos procesos: el abastecimiento y la
demanda. El proceso de abastecimiento contribuye con bienes al inventario,
mientras que la demanda consume el mismo inventario (pág. 219).
2.2.2 Tipos de inventarios
Según Sipper & Bulfin (1998) “Los tipos de inventario en los sistemas de producción se
clasifican según el valor agregado durante el proceso de manufactura.” (pág. 219) Las
clasificaciones son:
Figura 2: Tipos de inventarios
Fuente: Sipper D. – Robert L. Bulfin. Jr., 1998, pág. 219
2.2.3 Costo de inventario
Según Sipper & Bulfin (1998) “Se define un inventario como una "cantidad de un bien";
como tal, incurre en costos. Otros tipos de costos son el costo de ordenar (de preparación), el
Materia prima
Incluye todos los materiales requeridos para los procesos de manufactura
y ensamble.
•Material que necesita mas procesamiento
•Componentes que forman partes de un producto
•Articulos de consumo
Producto en proceso
•Es inventario en el sistema de produccion que espera para ser procesado o ensamblado y puede incluir productos semiterminados.
Productos terminados
•Son las salidas de los procesos de producción, llamados articulos finales.
•La demanda de productos terminados por lo general es independiente.
21
costo de almacenaje, el costo por faltantes y el costo de operación del sistema.” Se explican cada
uno:
Figura 3: Costo de inventario
Fuente: Daniel Sipper – Robert L. Bulfin. Jr. (1998)
2.2.4 Medidas de efectividad
Para Sipper & Bulfin (1998):
“El inventario es, en términos básicos, una entidad de servicio. Si el
inventario satisface la demanda cuando ocurre, entonces el servicio es
perfecto; de otra manera hay problemas con el servicio. Proporcionar
un alto nivel de servicio no es gratis. El estudio de los sistemas de
inventarios es un análisis de trueques entre los beneficios y los costos
de mantenerlos. La meta es maximizar los beneficios al mismo tiempo
Costo de compra
•Es el costo por artículo que se paga a un proveedor (llamado también costo de materiales). Sea c el costo unitario y Q elnúmero de unidades compradas. Entonces el costo total de compra es cQ una función lineal de Q. Si se fabrica unaunidad, c incluye tanto el costo del material como el costo variable para producirla. El costo total de manufactura paraun lote de producción es cQ.
Costo de ordenar
•El costo de preparar y controlar la orden, es aquel en que se incurre cada vez que se coloca una orden con elproveedor. Sin embargo, el costo anual de ordenar, depende del tamaño del lote. Para un lote fabricado, el costo fijoestá dominado por el costo de preparación, que incluye el costo de preparar la máquina para la corrida de producción(tiempo ocioso de la máquina y mano de obra) y quizá algunos costos de materiales para el arranque debido a rechazosiniciales.
Costo de almacenaje
•Costo de oportunidad, Costo de almacenaje y manejo, Impuestos y seguros, Robos, daños, caducidad, obsolescencia,etcetera.
•El costo de almacenar comienza con la inversión en el inventario. El dinero comprometido no puede obtenerrendimientos en otra parte. Este costo es un costo de oportunidad, que por lo general se expresa como un porcentajede la inversión. El valor más bajo de este costo de oportunidad es el interés que ganaría el dinero en una cuenta deahorros.
Costo por faltante
•Un faltante ocurre cuando existe una demanda de un producto que no se tiene. Un faltante puedesurtirse atrasado o perderse; la demanda de bienes durables con frecuencia se satisface con atraso.
22
que se minimiza el costo, una difícil misión. Esa meta es aún más
compleja cuando el inventario contiene muchos artículos diferentes.”
(pág. 223).
2.2.5 Enfoque gerencial
Para Sipper & Bulfin (1998):
“La meta inmediata es reportar el tamaño del inventario a la gerencia. Una medida
del tamaño del inventario es la inversión total en la fecha del reporte. Se multiplica
la cantidad disponible de cada artículo por su costo y se suma el resultado para
todos los artículos. Para obtener una medida relativa sobre si se tiene "demasiado"
o "muy poco" inventario o para comparar el desempeño con los "estándares
industriales" y con el de los competidores se usan otras dos medidas:” (pág. 224).
Figura 4: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial
Fuente: Daniel Sipper – Robert L. Bulfin. Jr. (1998)
“La primera medida indica cuánto tiempo se podrá satisfacer la demanda futura
con el inventario disponible; la segunda indica la rapidez de rotación del
inventario; mientras más alto sea el valor, más baja será la inversión en inventario.
Estas medidas cambian un poco con los diferentes objetivos y con los tipos de
inventario (materia prima, producto terminado). Para verificar el desempeño
futuro, se usa el pronóstico de demanda y para la evaluación del desempeño pasado
23
se usa la demanda real. Una manera rápida de calcular la rotación del inventario a
partir de la hoja de balance de una compañía es:”
Figura 5: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial
Fuente: Daniel Sipper – Robert L. Bulfin. Jr. (1998)
2.2.6 Políticas de inventario
Para Sipper y Bulfin (1998):
“El elemento principal que afecta el inventario es la demanda. Existen tres factores
importantes en un sistema de inventario, llamados variables de decisión, que se
pueden controlar:
¿Qué debe ordenarse? (decisión de variedad)
¿Cuándo debe ordenarse? (decisión de tiempo)
¿Cuánto debe ordenarse? (decisión de cantidad)
Para entender mejor estas decisiones de inventarios, se examina un sistema de un
solo artículo. La decisión de variedad es irrelevante y las otras dos se toman usando
dos políticas de control de inventarios diferentes, conocidas como de revisión
periódica y de revisión continua.” (pág. 226).
2.2.7 Política de revisión periódica
Para Sipper y Bulfin (1998):
“Se verifica el nivel del inventario (I), en intervalos de tiempo fijo (T), llamado
periodo de revisión, y se coloca una orden si (I) es menor punto de reorden (R). El
tamaño de la orden Q es la cantidad requerida para aumentar el inventario a un
24
nivel predeterminado S (decisión de cantidad). El tamaño de Q varía de un periodo
a otro.”
Figura 6: Política de revisión periódica
Fuente: Daniel Sipper – Robert L. Bulfin. Jr. (1998)
2.2.8 Política de revisión continua
Para Sipper y Bulfin (1998):
“En esta política el nivel del inventario se controla continuamente. Cuando el nivel
llega al punto de reorden R (decisión de tiempo), se ordena la cantidad fija Q
(decisión de cantidad). Ésta es una política continua (Q, R),o política de cantidad
fija de reorden.”
Figura 7: Política de revisión continua
Fuente: Daniel Sipper – Robert L. Bulfin. Jr. (1998)
25
2.2.9 Gestión de los inventarios
Según lo publicado por Carranza (2016):
“La gestión de inventarios es un punto determinante en el manejo estratégico de
toda organización. Las tareas correspondientes a la gestión de un inventario se
relacionan con la determinación de los métodos de registro, los puntos de rotación,
las formas de clasificación y los modelos de reconteo de inventario, determinados
por los métodos de control.
Los objetivos principales de la gestión de inventarios son:
- Reducir al mínimo "posible" los niveles de existencias y
- Asegurar la disponibilidad de existencias (producto terminado, producto en curso,
materia prima, insumo, etc.) en el momento justo.
La finalidad principal de la gestión y control de inventarios es determinar el nivel
de existencias adecuado para minimizar las roturas de stocks y poder atender en
todo momento a la demanda.” (pág. 1).
2.2.10 Rupturas de Stock
Según lo publicado por Carranza (2016):
“Las rupturas de stock ocasionan pérdidas de beneficios por las ventas que dejan
de realizarse o por la reducción de los márgenes de beneficio si la venta llega a
realizarse, y, en este último caso, el producto suministrado ha tenido que obtenerse
de forma urgente y con un coste adicional. Estos costes de oportunidad disminuyen
evidentemente a medida que los niveles de stock aumentan.
26
“Pero, al aumentar las existencias, se incrementan otros costes, como el de
almacenamiento, los intereses de los capitales invertidos, etc.” (pág. 1).
2.2.11 Control de Inventarios
Según Carranza (2016) “Los sistemas de control de inventarios están diseñados para
supervisar los niveles de inventario y para diseñar sistemas y procedimientos para la gestión
efectiva de inventarios. Al implantar sistemas de gestión de inventarios, hay dos áreas importantes
de decisión: la clasificación de inventarios y la exactitud de los registros de inventario.” (pág. 1).y
2.2.12 Sistema de clasificación ABC
Para Guerrero Salas (2009):
“El sistema de clasificación ABC es un sistema de clasificación de los productos
para fijarles un determinado nivel de control de existencia; para con esto reducir
tiempos de control, esfuerzos y costos en el manejo de inventarios.”
“Cualquier empresa, sin importar su tamaño puede encontrar en este sistema los
beneficios de una mejor rotación de los inventarios y los concernientes ahorros en
los costos totales del control de los inventarios.”
“Los inventarios de una determinada empresa que de un 10 a 15% del total de sus
artículos representes aproximadamente el 70% del dinero invertido en inventario;
y que de sus mismos inventarios del 85 al 90% de los artículos representen tan solo
un 10 al 15% del capital invertido.” (pág. 10).
También podemos decir que el sistema o análisis ABC, ayuda a clasificar los inventarios
de las empresas en tres categorías en base a su volumen de venta anual en dólares.
Los artículos o productos según su importancia y valor se pueden clasificar en las tres clases
siguientes:
27
Tabla No. 2 : Clasificación ABC
Fuente: Tomado de la fuente de investigación (H. Salas, 2009)
2.2.13 Inventario Obsoleto
Según Muller (2005):
“Todo encargado de inventarios que haya tenido que quitar de en medio repetidas
veces existencias que se mueven realmente despacio o que estén totalmente
muertas, o que desesperadamente por falta de espacio debido a que el inventario
obsoleto o dañado devora más y más metros cuadrados, sabe que tales artículos
“simplemente deben salir”(p.34)
2.2.14 Razones para conservar el inventario obsoleto
Según Muller (2005):
“Las tres razones que se ofrecen con mayor frecuencia para que no se pueda salir
del producto en cuestión son las siguientes:
a) Ya se ha pagado
b) Se puede utilizar algún día
c) Se puede vender algún día
Art. 1
Art. 2
Art. 3
Tipo C: En esta última clasificación se colocan los productos de muy bajo
costo, inversión baja para el proceso productivo; y que tan solo requieren de
muy poca supervisión sobre el nivel de sus existencias.
Tipo B: Esta clasificación comprende aquellos productos que son de menor costo y
menor importancia; y los cuales requieren un menor grado de control.
Tipo A: Dentro de este tipo se involucran los artículos que por su costo elevado,
alta inversión en el inventario, nivel de utilización o aporte a las utilidades
necesitan de un 100% en el control de sus existencias.
28
Estas explicaciones parecen lógicas y la idea de eliminar las existencias muertas
parecería contraria a la intuición. En verdad, existen algunos problemas prácticos
muy reales para arrojarlos simplemente al contenedor de los desperdicios” (pág.
34).
2.2.15 Desventajas de eliminar el inventario obsoleto
Según Muller (2005):
“Quienes toman las decisiones en una empresa suelen hallar difícil eliminar el
inventario muerto porque esto puede afectar de manera adversa los estados
financieros y disminuir recursos que se consideran valiosos para obtener
préstamos.
Impacto de la eliminación. Todo lo que aparezca como activo en los
Estados Financieros tiene un valor contable. Dicho valor, consiste en el
costo original de un artículo menos la depreciación, se denomina “valor en
libros”. Si tiene un valor de un dólar en libros, la eliminación del inventario
muerto tiene consecuencias contables para nuestra organización.
Si vendemos inventario muerto con valor monetario con un gran descuento,
lo desechamos o lo donamos a obras de beneficencia, inmediatamente
tendremos que suprimir su valor en libro, lo cual, por su puesto, tendrá un
impacto negativo sobre los estados financieros.
29
Estructura de capital de la organización. El problema para muchas
organizaciones es que el flujo de caja no siempre se mantiene al ritmo de
las necesidades.
Con frecuencia las organizaciones obtienen capital operativo al solicitar
préstamos sobre sus cuentas por cobrar y el valor en libros del inventario
en depósito.
En consecuencia, las compañías a veces mantienen inventarios dañados y
obsoletos o conocidas existencias muertas en depósitos con el fin de conservar este
valor artificial en libros. Este es un aspecto sobre el cual la mayoría de quienes se
encargan de manejar inventario no tienen control directo alguno.” (pág. 35)
2.2.16 Ventajas de eliminar el inventario obsoleto
Según Muller (2005):
“Es posible presentar argumentos sólidos a favor de salir de las existencias
improductivas, entre ellos la recuperación de espacio, un mejor uso de la mano de
obra y el equipo, y una reducción de costos asociados con el mantenimiento del
inventario inmóvil.” (pág. 36)
Recuperación de Espacio
Cumplimiento de las Normativas Vigentes
Utilización eficiente de los recursos de mano de obra y maquinaria
Racionabilidad de la cuenta Inventarios
Reducción de los costos de mantener este Inventario
30
Tabla No. 3: Ventajas y Desventajas de eliminar inventarios obsoletos.
Fuente: Tomado de la fuente de investigación. (M. Muller, 2005)
2.2.17 Métodos de Eliminación de Inventarios Obsoletos
Según Muller (2005) “Existen varias formas de deshacerse de las existencias dañadas u
obsoletas:
Vender a precio de costo
Elevar temporalmente las comisiones del personal de venta
Rebajar el precio
Devolver al proveedor
Donarlas
Darlas de Baja
Subastarlas
Destruirlas
“Es importante recordar un principio general con respecto a persuadir a los niveles decisorios
acerca de algo. De ordinario, cuando los informes o cualquier otra información ascienden por la
cadena de mando, el detalle disminuye en cada nivel” (pág. 41).
VENTAJAS DESVENTAJAS
Recuperación de Espacio Impacto de la eliminación
Cumplimiento de Normativas Estructura de capital de la organización
Utilización eficiente de recursos
Racionabilidad de la cuenta Inventarios
Reducción de los costos de mantenimiento
31
2.2.18 Provisión de inventario
Según lo publicado en el sitio web De Gerencie:
“Protege al inventario de una empresa contra el deterioro, el desuso, los daños,
diferencia contra el inventario físico como la pérdida o cualquier otro tipo de factor
que influya que el valor del mercado sea diferente o inferior al costo de
adquisición.”
“Una provisión de inventarios corresponde a un debito en los gastos del periodo,
por lo cual se ve afectada la utilidad, además hay que tener en cuenta que la
provisión debe ser verificable, cuantificable y justificable.”
2.2.19 Indicadores para la gestión de inventarios
Según lo publicado en el sitio web de la Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros, Tabla de indicadores (2014):
2.2.19.1 Rotaciones
“Los índices de rotación de los activos circulantes dan la medida de la actividad
comercial de la empresa. La frecuencia con que un determinado activo se
transforma en otro de distinta naturaleza se denomina rotación. También se puede
definir como la mutación de situaciones que sucesivamente alteran la posición y
estructura de bienes en distintos procesos en el transcurso del tiempo. El
conocimiento y análisis de las rotaciones de los elementos del activo circulante es
fundamental para analizar la liquidez de la empresa.”
32
2.2.19.2 Rotación de las existencias
“El índice de rotación anual de las existencias (comerciales, productos terminados,
productos en curso de fabricación, materias primas y auxiliares, etc.), indica
cuantas veces las existencias totales se han renovado en un tiempo dado. Se calcula
según los siguientes ratios:”
Figura 8: Rotación de existencias
Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros
“Y el cociente que resulta de dividir por 365 este ratio, da el período medio de
rotación, o lo que es igual, el tiempo que se tarda en vender los productos en
existencia.”
“Se debe calcular, a ser posible, los ratios correspondientes a cada actividad,
explotación o clases de existencias
“Tratándose de empresas industriales, procede calcular las siguientes: Indicadores
de Liquidez”
Figura 9: Rotación de materias primas
Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
“Al dividir el ratio resultante de la fórmula anterior por 365, nos dará el número
de días que permanecen en el almacén las materias primas. De igual forma se
33
procederá con las materias auxiliares, caso de que éstas tengan un valor
significativo.”
Figura 10: Rotación de productos en curso de fabricación – Rotación de productos
terminados
Nota: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
“Si se quiere calcular el plazo promedio de venta o de rotación, bastará con dividir
el resultado obtenido en la fórmula anterior por 365.”
“La interpretación de los índices de rotación de existencias debe ser objeto de un
serio análisis. Varía enormemente de un sector a otro. Así, en siderurgia un índice
de 4 se considera aceptable, mientras que en los grandes almacenes puede ser de 8
y en la venta de productos alimenticios puede llegar a 25. Es irreversible que
cuantas más veces una empresa rote las existencias mejor funciona.”
“Un ratio alto permite obtener un mayor rendimiento, dentro de ciertos límites.
Reduce las cargas fijas por gastos generales, los intereses, los riesgos por
obsolescencia y por caducidad, las mermas, etc., así como requerir un menor
capital a emplear. Por el contrario, un ratio bajo revela una sobreinversión en
existencias, con los inconvenientes inherentes a toda inmovilización
antifuncional.”
34
“Toda actividad comporta un período normal en el que las existencias deben
venderse y transformarse en efectivo o créditos a clientes. Si se conservan mas
tiempo que el normal, indica una negligente gestión de los stocks o de existencias
anormales. La rotación rápida o lenta depende de la política comercial que siga la
empresa. El empleo de técnicas modernas es de vital importancia en el
aligeramiento de las existencias.”
2.2.20 Indicadores de Liquidez
“Estos indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad que tienen las
empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la
facilidad o dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos corrientes
al convertir a efectivo sus activos corrientes. Se trata de determinar qué pasaría si
a la empresa se le exigiera el pago inmediato de todas sus obligaciones en el lapso
menor a un año. De esta forma, los índices de liquidez aplicados en un momento
determinado evalúan a la empresa desde el punto de vista del pago inmediato de
sus acreencias corrientes en caso excepcional.”
2.2.20.1 Liquidez Corriente
“Este índice relaciona los activos corrientes frente a los pasivos de la misma
naturaleza. Cuanto más alto sea el coeficiente, la empresa tendrá mayores
posibilidades de efectuar sus pagos de corto plazo.”
35
Figura 11: Liquidez corriente
Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros
“La liquidez corriente muestra la capacidad de las empresas para hacer frente a sus
vencimientos de corto plazo, estando influenciada por la composición del activo
circulante y las deudas a corto plazo, por lo que su análisis periódico permite
prevenir situaciones de iliquidez y posteriores problemas de insolvencia en las
empresas.”
“Generalmente se maneja el criterio de que una relación adecuada entre los activos
y pasivos corrientes es de 1 a 1, considerándose, especialmente desde el punto de
vista del acreedor, que el índice es mejor cuando alcanza valores más altos. No
obstante, esta última percepción debe tomar en cuenta que un índice demasiado
elevado puede ocultar un manejo inadecuado de activos corrientes, pudiendo tener
las empresas excesos de liquidez poco productivos.”
2.2.20.2 Prueba Ácida
“Se conoce también con el nombre de prueba del ácido o liquidez seca. Es un
indicador más riguroso, el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para
cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin depender de la venta de sus
existencias; es decir, básicamente con sus saldos de efectivo, el de sus cuentas
por cobrar, inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación,
diferente de los inventarios.”
36
Figura 12: Prueba ácida
Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros
“No se puede precisar cuál es el valor ideal para este indicador, pero, en principio,
el más adecuado podría acercarse a 1, aunque es admisible por debajo de este nivel,
dependiendo del tipo de empresa y de la época del año en la cual se ha hecho el
corte del balance. Al respecto de este índice cabe señalar que existe una gran
diferencia, por razones obvias, entre lo que debe ser la prueba ácida para una
empresa industrial por ejemplo, que para una empresa comercial; pues de acuerdo
con su actividad las cantidades de inventario que manejan son distintas, teniendo
esta cuenta diferente influencia en la valoración de la liquidez.”
2.2.21 Indicadores de Solvencia
“Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué
grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la
empresa. Se trata de establecer también el riesgo que corren tales acreedores y los
dueños de la compañía y la conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.”
“Desde el punto de vista de los administradores de la empresa, el manejo del
endeudamiento es todo un arte y su optimización depende, entre otras variables,
de la situación financiera de la empresa en particular, de los márgenes de
rentabilidad de la misma y del nivel de las tasas de interés vigentes en el mercado,
37
teniendo siempre presente que trabajar con dinero prestado es bueno siempre y
cuando se logre una rentabilidad neta superior a los intereses que se debe pagar
por ese dinero.”
“Por su parte los acreedores, para otorgar nuevo financiamiento, generalmente
prefieren que la empresa tenga un endeudamiento "bajo", una buena situación de
liquidez y una alta generación de utilidades, factores que disminuyen el riesgo de
crédito.”
2.2.21.1 Endeudamiento del Activo
“Este índice permite determinar el nivel de autonomía financiera. Cuando el índice
es elevado indica que la empresa depende mucho de sus acreedores y que dispone
de una limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está
descapitalizando y funciona con una estructura financiera más arriesgada.
Por el contrario, un índice bajo representa un elevado grado de independencia de
la empresa frente a sus acreedores.”
Figura 13: Endeudamiento del Activo
Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros
“Esta razón de dependencia entre propietarios y acreedores, sirve también para
indicar la capacidad de créditos y saber si los propietarios o los acreedores son los
que financian mayormente a la empresa, mostrando el origen de los fondos que
38
ésta utiliza, ya sean propios o ajenos e indicando si el capital o el patrimonio son
o no suficientes.”
2.2.21.2 Endeudamiento Patrimonial
“Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio para con los
acreedores de la empresa. No debe entenderse como que los pasivos se puedan
pagar con patrimonio, puesto que, en el fondo, ambos constituyen un compromiso
para la empresa.”
Figura 14: Endeudamiento Patrimonial
Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros
“Esta razón de dependencia entre propietarios y acreedores, sirve también para
indicar la capacidad de créditos y saber si los propietarios o los acreedores son los
que financian mayormente a la empresa, mostrando el origen de los fondos que
ésta utiliza, ya sean propios o ajenos e indicando si el capital o el patrimonio son
o no suficientes.”
2.2.21.3 Endeudamiento del Activo Fijo
“El coeficiente resultante de esta relación indica la cantidad de unidades
monetarias que se tiene de patrimonio por cada unidad invertida en activos fijos.
Si el cálculo de este indicador arroja un cociente igual o mayor a 1, significa que
la totalidad del activo fijo se pudo haber financiado con el patrimonio de la
empresa, sin necesidad de préstamos de terceros.”
39
Figura 15: Endeudamiento del Activo Fijo Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros
“Para elaborar este índice se utiliza el valor del activo fijo neto tangible (no se
toma en cuenta el intangible), debido a que esta cuenta indica la inversión en
maquinaria y equipos que usan las empresas para producir.”
2.2.21.4 Apalancamiento
“Se interpreta como el número de unidades monetarias de activos que se han
conseguido por cada unidad monetaria de patrimonio. Es decir, determina el grado
de apoyo de los recursos internos de la empresa sobre recursos de terceros.”
Figura 16: Apalancamiento Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros
“Dicho apoyo es procedente si la rentabilidad del capital invertido es superior al
costo de los capitales prestados; en ese caso, la rentabilidad del capital propio
queda mejorada por este mecanismo llamado "efecto de palanca". En términos
generales, en una empresa con un fuerte apalancamiento, una pequeña reducción
40
del valor del activo podría absorber casi totalmente el patrimonio; por el contrario,
un pequeño aumento podría significar una gran revalorización de ese patrimonio.”
2.2.21.5 Apalancamiento Financiero
“El apalancamiento financiero indica las ventajas o desventajas del
endeudamiento con terceros y como éste contribuye a la rentabilidad del negocio,
dada la particular estructura financiera de la empresa. Su análisis es fundamental
para comprender los efectos de los gastos financieros en las utilidades. De hecho,
a medida que las tasas de interés de la deuda son más elevadas, es más difícil que
las empresas puedan apalancarse financieramente.”
“Si bien existen diferentes formas de calcular el apalancamiento financiero, la
fórmula que se presenta a continuación tiene la ventaja de permitir comprender
fácilmente los factores que lo conforman:”
Figura 17: Apalancamiento financiero
Nota: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
“En la relación, el numerador representa la rentabilidad sobre los recursos propios
y el denominador la rentabilidad sobre el activo.”
“De esta forma, el apalancamiento financiero depende y refleja a la vez, la relación
entre los beneficios alcanzados antes de intereses e impuestos, el costo de la deuda
y el volumen de ésta. Generalmente, cuando el índice es mayor que 1 indica que
41
los fondos ajenos remunerables contribuyen a que la rentabilidad de los fondos
propios sea superior a lo que sería si la empresa no se endeudaría.”
“Cuando el índice es inferior a 1 indica lo contrario, mientras que cuando es igual
a 1 la utilización de fondos ajenos es indiferente desde el punto de vista
económico.”
2.3 Marco conceptual
Inventarios
“Activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación; en proceso de
producción con vistas a esa venta; o en forma de materiales o suministros que serán consumidos
en el proceso de producción o en la prestación de servicios” (IFRS Foundation, Glosario, 2001,
NIIF 2.6, NIC 2.8).
SKU
En ingles se usa el acrónimo SKU, se forma del conjunto de las siguientes palabras
stockkeeping unit, como termino general en el mundo de los inventarios. Habitualmente se aplica
a un identificador numérico o alfanumérico específico de un artículo en particular. (Muller, M.,
2005, pág. 50)
Provisión
“Pasivo cuya cuantía o vencimiento es incierto.” (IFRS Foundation, Glosario, 2001, NIIF
37.10)
42
Costo de venta
“Los cotos incrementales directamente atribuibles a la disposición de un activo (o grupo de
activos para su disposición), excluyendo los costos financieros y los gastos por impuestos a las
ganancias.” (IFRS Foundation, Glosario, 2001, NIIF 5.A, NIC 41.5)
Costo de los inventarios
“El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y
transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y
ubicación actuales.” (IFRS Foundation, NIC 2 Inventarios, pág. 3)
Costo
“El importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor razonable de la
contraprestación entregada para comprar un activo en el momento de su adquisición o construcción
o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese activo cuando se lo reconozca inicialmente de
acuerdo con los requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo la NIIF 2.” (IFRS
Foundation, Glosario, 2001, NIC 16.6, NIC 38.8, NIC 40.5)
Valor neto realizable
“El precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación, menos
lo costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.”
“El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por
la venta de los inventarios en el curso normal de la operación. El valor razonablemente refleja el
importe por el cual este mismo inventario podría ser intercambiado en el mercado entre
compradores y vendedores interesados y debidamente informados. El primero es un valor
específico para la entidad; mientras que el ultimo no. El valor neto realizable de los inventarios
puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta.” (IFRS Foundation, Glosario,
2001, NIC 2.6-7)
43
Activo financiero
Según Krugman & Wells (2007) “Un activo financiero es un título por el cual el comprador
de dicho título adquiere el derecho a recibir un ingreso futuro de parte del vendedor.” (pág. 222)
Gasto
Podemos definir como gasto al uso o utilización de un bien o servicio con el fin recibir una
contraprestación, este acontecimiento suele suceder por medio de un monto saliente de dinero. Con
esto tratamos de indicar que en el momento de que tenemos un gasto, por lo tanto, se ejecuta una
transacción remitiendo efectivo con el único fin de recibir un bien o servicio. Por ejemplo, la
compra de alimentos o de servicios básicos.
Perdidas por deterioro
Según lo publicado por Reveles Lopez (2017):
“Tomando en cuenta que los inventarios pueden sufrir variaciones importantes por
obsolescencia, por baja en los precios de mercado y por daño, es indispensable,
para cumplir con el postulado de devengación contable, que se modifique la
valuación de los artículos que forman parte de ellos sobre la base de su costo o a
su valor neto de realización, el menor” (pág. 188).
Obsolescencia
Se define como obsolescencia a cuyo objeto o bien que se ha dejado de utilizar. Lo que
adicional se puede indicar es que este término está asociado con el grado de obsolescencia que
obtienen los activos, es decir, por su pérdida de validez, de antigüedad, de capacidad, beneficio y
por ende su declive en inutilidad o empleo.
44
Destrucción
La destrucción es la consecuencia de devastar o pulverizar, es la acción de reducir a
escombros, residuos o restos normalmente en objetos tangibles o también provocarle daños a este,
sin embargo, también nos podemos referir a deshacer o desbaratar un objeto intangible.
Demanda
Según Rosales Obando (1984) “Son las distintas cantidades alternativas de un bien o
servicio que los consumidores están dispuestos a comprar a los diferentes precios, manteniendo
todos los demás determinantes constantes en un tiempo determinado” (pág. 25)
Incineración
Podemos describir a la incineración como la operación de deflagración de factores
orgánicos hasta que el mismo se convierte prácticamente en un proceso de cremación, que suele
utilizarse en procedimientos de basuras, fármacos caducados, hospitalarios, entre otros.
“Tratamiento térmico” es como en ocasiones se denomina o describe a este proceso de incineración
cuando se es sometido a altas temperaturas.
Importación
Según lo publicado por la SENAE Ecuador en su página web (2018):
“Es la acción de ingresar mercancías extranjeras al país cumpliendo con las
formalidades y obligaciones aduaneras, dependiendo del régimen de importación
al que se haya sido declarado.”
Gestión
Según Mora García (2011) “Se denomina al correcto manejo de los recursos de los que
dispone una determinada organización, se enfoca en la utilización eficiente de estos recursos, en
la medida en que debe maximizarse sus rendimientos” (pág. 46).
45
Liquidez
Según lo publicado por Rubio Domínguez (2017):
“El grado en que una empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes es
la medida de su liquidez a corto plazo. La liquidez implica, por tanto, la capacidad
puntual de convertir los activos en líquidos o de obtener disponible para hacer
frente a los vencimientos a corto plazo” (pág. 16).
Industria Farmacéutica
De acuerdo a lo publicado en la página web Wikipedia.org (2018):
“La industria farmacéutica es un sector empresarial dedicado a la fabricación,
preparación y comercialización de productos químicos medicinales para el
tratamiento y también la prevención de las enfermedades.”
2.4 Marco legal
Como lo describe la Norma Internacional de Información Financiera NIC 2 Inventarios:
Norma Internacional de Contabilidad NIC 2 Inventarios
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios.
Un tema fundamental en la contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo
que debe reconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos
correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para
la determinación de ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento como
un gasto del periodo, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe
en libros al valor neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas
del costo que se usan para atribuir costos a los inventarios.
46
Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuación se especifica:
Inventarios
(a) mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación;
(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o
(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en la prestación de servicios.
Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso
normal de la operación menos los costos estimados para terminar su
producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,
o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan una transacción libre.
Costo de los inventarios
El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su
adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido
para darles su condición y ubicación actuales.
Costo de adquisición
El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los
aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables
posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y
otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los
materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas
similares se deducirán para determinar el costo de adquisición.
47
Costo de transformación
Los costos de transformación de los inventarios comprenderán aquellos costos
directamente relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de
obra directa. También comprenderán una parte, calculada de forma sistemática, de
los costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para
transformar las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos
fijos los que permanecen relativamente constantes, con independencia del
volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los
edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de
la planta. Son costos indirectos variables los que varían directamente, o casi
directamente, con el volumen de producción obtenida, tales como los materiales y
la mano de obra indirecta.
El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de
transformación se basará en la capacidad normal de trabajo de los medios de
producción. Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en
circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o
temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las
operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción
siempre que se aproxime a la capacidad normal. La cantidad de costo indirecto fijo
distribuido a cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de
un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos
indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos del periodo en que han sido
incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de costo
indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no
48
se valoren los inventarios por encima del costo. Los costos indirectos variables se
distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base del nivel real de uso de los
medios de producción.
El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de
un producto. Este es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la
producción de productos principales junto a subproductos. Cuando los costos de
transformación de cada tipo de producto no sean identificables por separado, se
distribuirá el costo total, entre los productos, utilizando bases uniformes y
racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de
cada producto, ya sea como producción en curso, en el momento en que los
productos comienzan a poder identificarse por separado, o cuando se complete el
proceso productivo. La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, no
poseen un valor significativo.
Cuando este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable,
deduciendo esa cantidad del costo del producto principal. Como resultado de esta
distribución, el importe en libros del producto principal no resultará
significativamente diferente de su costo.
Otros costos
Se incluirán otros costos, en el costo de los inventarios, siempre que se hubiera
incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Por
ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como costo de los inventarios, algunos costos
indirectos no derivados de la producción, o los costos del diseño de productos para
clientes específicos.
49
Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto
reconocidos como gastos del periodo en el que se incurren, los siguientes:
(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros
costos de producción;
(b) los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso
productivo, previos a un proceso de elaboración ulterior;
(c) los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los
inventarios su condición y ubicación actuales; y
(d) los costos de venta.
En la NIC 23 Costos por Préstamos, se identifican las limitadas circunstancias en
las que los costos financieros se incluyen en el costo de los inventarios.
Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. Cuando el acuerdo
contenga de hecho un elemento de financiación, como puede ser, por ejemplo, la
diferencia entre el precio de adquisición en condiciones normales de crédito y el
importe pagado, este elemento se reconocerá como gasto por intereses a lo largo
del periodo de financiación.
Técnicas de medición de costos
Las técnicas para la medición del costo de los inventarios, tales como el método
del costo estándar o el método de los minoristas, podrán ser utilizados por
conveniencia siempre que el resultado de aplicarlos se aproxime al costo. Los
costos estándares se establecerán a partir de niveles normales de consumo de
materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la
capacidad. En este caso, las condiciones de cálculo se revisarán de forma regular
50
y, si es preciso, se cambiarán los estándares siempre y cuando esas condiciones
hayan variado.
El método de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por
menor, para la medición de inventarios, cuando hay un gran número de artículos
que rotan velozmente, que tienen márgenes similares y para los cuales resulta
impracticable usar otros métodos de cálculo de costos. Cuando se emplea este
método, el costo de los inventarios se determinará deduciendo, del precio de venta
del artículo en cuestión, un porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje
aplicado tendrá en cuenta la parte de los inventarios que se han marcado por debajo
de su precio de venta original. A menudo se utiliza un porcentaje medio para cada
sección o departamento comercial.
Fórmulas de cálculo del costo
El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente
intercambiables entre sí, así como de los bienes y servicios producidos y
segregados para proyectos específicos, se determinará a través de la
identificación específica de sus costos individuales.
La identificación específica del costo significa que cada tipo de costo concreto se
distribuye entre ciertas partidas identificadas dentro de los inventarios. Este es el
tratamiento adecuado para los productos que se segregan para un proyecto
específico, con independencia de que hayan sido comprados o producidos. Sin
embargo, la identificación específica de costos resultará inadecuada cuando, en los
inventarios, haya un gran número de productos que sean habitualmente
intercambiables. En estas circunstancias, el método para seleccionar qué productos
51
individuales van a permanecer en la existencia final, podría ser usado para obtener
efectos predeterminados en el resultado del periodo.
El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 23, se
asignará utilizando los métodos de primera entrada primera salida (FIFO) o
costo promedio ponderado. Una entidad utilizará la misma fórmula de costo
para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los
inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la
utilización de fórmulas de costo también diferentes.
Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los inventarios utilizados en un segmento
de operación pueden tener un uso diferente del que se da al mismo tipo de
inventarios, en otro segmento de operación. Sin perjuicio de lo anterior, la
diferencia en la ubicación geográfica de los inventarios (o en las reglas fiscales
correspondientes) no es, por sí misma, motivo suficiente para justificar el uso de
fórmulas de costo diferentes.
La fórmula FIFO, asume que los productos en inventarios comprados o producidos
antes, serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que
queden en la existencia final serán los producidos o comprados más recientemente.
Si se utiliza el método o fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada
unidad de producto se determinará a partir del promedio ponderado del costo de
los artículos similares, poseídos al principio del periodo, y del costo de los mismos
artículos comprados o producidos durante el periodo. El promedio puede
calcularse periódicamente o después de recibir cada envío adicional, dependiendo
de las circunstancias de la entidad.
52
Valor neto realizable
El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos
estén dañados, si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios
de mercado han caído. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser
recuperable si los costos estimados para su terminación o su venta han aumentado.
La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable,
es coherente con el punto de vista según el cual los activos no deben registrarse en
libros por encima de los importes que se espera obtener a través de su venta o uso.
Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada
partida de los inventarios. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar
apropiado agrupar partidas similares o relacionadas. Este puede ser el caso de las
partidas de inventarios relacionados con la misma línea de productos, que tienen
propósitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma área
geográfica y no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de
otras partidas de la misma línea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de
partidas que reflejen clasificaciones completas de los inventarios, por ejemplo
sobre la totalidad de los productos terminados, o sobre todos los inventarios en un
segmento de operación determinado. Los prestadores de servicios acumulan,
generalmente, sus costos en relación con cada servicio para el que se espera cargar
un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se tratará
como una partida separada.
Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable
de que se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se
espera realizar los inventarios. Estas estimaciones tendrán en consideración las
53
fluctuaciones de precios o costos relacionados directamente con los hechos
posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen condiciones
existentes al final del periodo
Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el
propósito para el que se mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor neto
realizable del importe de inventarios que se tienen para cumplir con los contratos
de venta, o de prestación de servicios, se basa en el precio que figura en el contrato.
Si los contratos de ventas son por una cantidad inferior a la reflejada en inventarios,
el valor neto realizable del exceso se determina sobre la base de los precios
generales de venta. Pueden aparecer provisiones o pasivos contingentes por
contratos de venta firmes que excedan las cantidades de productos en existencia,
o bien de productos que vayan a obtenerse por contratos de compra firmes. Estas
provisiones o pasivos contingentes se tratarán contablemente de acuerdo con la
NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes
No se rebajarán las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso
en la producción de inventarios, para situar su importe en libros por debajo del
costo, siempre que se espere que los productos terminados a los que se incorporen
sean vendidos al costo o por encima del mismo. Sin embargo, cuando una
reducción, en el precio de las materias primas, indique que el costo de los
productos terminados excederá a su valor neto realizable, se rebajará su importe
en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas circunstancias, el costo de reposición
de las materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto
realizable
54
Se realizará una nueva evaluación del valor neto realizable en cada periodo
posterior. Cuando las circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan
dejado de existir, o cuando exista una clara evidencia de un incremento en el valor
neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas,
se revertirá el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el
menor entre el costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo,
cuando un artículo en existencia, que se lleva al valor neto realizable porque ha
bajado su precio de venta, está todavía en inventario de un periodo posterior y su
precio de venta se ha incrementado.
Reconocimiento como un gasto
Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se
reconocerá como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes
ingresos de operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el
valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, será
reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida. El importe de
cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el valor
neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios,
que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del
valor tenga lugar.
El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por
ejemplo, los inventarios que se emplean como componentes de los trabajos
realizados, por la entidad, para los elementos de propiedades, planta y equipo de
propia construcción. Los inventarios asignados a otros activos de esta manera, se
reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.
55
Información a revelar
En los estados financieros se revelará la siguiente información:
(a) las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo
la fórmula de medición de los costos que se haya utilizado;
(b) el importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la
clasificación que resulte apropiada para la entidad;
(c) el importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los
costos de venta;
(d) el importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo;
(e) el importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como
gasto en el periodo, de acuerdo con el párrafo 34;
(f) el importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se ha
reconocido como una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el
periodo, de acuerdo con el párrafo 34;
(g) las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de
valor, de acuerdo con el referido párrafo 34; y
(h) el importe en libros de los inventarios pignorados en garantía del cumplimiento
de deudas.
La información acerca del importe en libros de las diferentes clases de inventarios,
así como la variación de dichos importes en el periodo, resultará de utilidad a los
usuarios de los estados financieros. Una clasificación común de los inventarios es
la que distingue entre mercaderías, suministros para la producción, materias
56
primas, productos en curso y productos terminados. Los inventarios de un
prestador de servicios pueden ser descritos como trabajos en curso
El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo,
denominado generalmente costo de las ventas, comprende los costos previamente
incluidos en la medición de los productos que se han vendido, así como los costos
indirectos no distribuidos y los costos de producción de los inventarios por
importes anómalos. Las circunstancias particulares de cada entidad podrían exigir
la inclusión de otros costos, tales como los costos de distribución.
Algunas entidades adoptan un formato para la presentación del resultado del
periodo donde presentan importes diferentes a la cifra de costo de los inventarios
que ha sido reconocida como gasto durante el periodo. Según este formato, una
entidad presentará un análisis de los gastos mediante una clasificación basada en
la naturaleza de estos gastos. En este caso, la entidad revelará los costos
reconocidos como gastos de materias primas y consumibles, costos de mano de
obra y otros costos, junto con el importe del cambio neto en los inventarios para el
periodo.
De acuerdo al RLRTI (2015) a continuación del Art. 28 en el numeral ocho, literal b indica
lo siguiente:
Reglamento para la aplicación de la Ley de Régimen Tributario Interno
Art. 28.- Gastos generales deducibles. - Bajo las condiciones descritas en el
artículo precedente y siempre que no hubieren sido aplicados al costo de
producción, son deducibles los gastos previstos por la Ley de Régimen Tributario
Interno, en los términos señalados en ella y en este reglamento, tales como:
57
8. Pérdidas.
b) Las pérdidas por las bajas de inventarios se justificarán mediante declaración
juramentada realizada ante un notario o juez, por el representante legal, bodeguero
y contador, en la que se establecerá la destrucción o donación de los inventarios a
una entidad pública o instituciones de carácter privado sin fines de lucro con
estatutos aprobados por la autoridad competente. En el acto de donación
comparecerán, conjuntamente el representante legal de la institución beneficiaria
de la donación y el representante legal del donante o su delegado. Los notarios
deberán entregar la información de estos actos al Servicio de Rentas Internas en
los plazos y medios que éste disponga.
En el caso de desaparición de los inventarios por delito infringido por terceros, el
contribuyente deberá adjuntar al acta, la respectiva denuncia efectuada durante el
ejercicio fiscal en el cual ocurre, a la autoridad competente y a la compañía
aseguradora cuando fuere aplicable.
La falsedad o adulteración de la documentación antes indicada constituirá delito
de defraudación fiscal en los términos señalados por el Código Tributario.
El Servicio de Rentas Internas podrá solicitar, en cualquier momento, la
presentación de las actas, documentos y registros contables que respalden la baja
de los inventarios;
58
CAPÍTULO III: METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1. Metodología
3.1.1 Tipo de investigación
Considerando que una metodología de investigación es el conjunto de métodos y técnicas
utilizados en el proceso de investigación, cabe mencionar que para efectos del avance del proyecto
en mención se aplicó el método de análisis documental y el método de investigación descriptiva,
mismos que nos permitió evaluar y reconocer la problemática. Fijando la causa y efecto entre los
elementos que constituyen el objeto de nuestra investigación.
Según Bernal (2010):
“La investigación documental, que consiste en un análisis de la información escrita
sobre un determinado tema, con el propósito de establecer relaciones, diferencias,
etapas, posturas o estado actual del conocimiento respecto al tema objeto de
estudio” (pág.122). (César A. Bernal, Metodología de las Investigación, 2010,
“Una de las funciones principales de la investigación descriptiva es la capacidad
para seleccionar las características fundamentales del objeto de estudio y su
descripción detallada de las partes, categorías o clases de ese objeto” (pág. 113).
3.1.2 Enfoque de la investigación
A través de un proceso de enfoque cualitativo de los resultados obtenidos, queremos llegar
a una conclusión de que en la empresa farmacéutica existe un elevado inventario por lo que se
puede determinar que la empresa no cuenta con una planificación de Inventarios y de la demanda,
lo cual afecta a la liquidez de la empresa.
59
Este tipo de empresas se caracterizan por tener que operar con una gran cantidad de
productos, lo cual hace indispensable el poder contar con procesos adecuados.
Según Bernal (2010):
“El método cualitativo se orienta a profundizar casos específicos y no a
generalizar. Su preocupación no es prioritariamente medir, sino cualificar y
describir el fenómeno social a partir de rasgos determinantes, según sean
percibidos por los elementos mismos que están dentro de la situación estudiada.
El método cualitativo busca entender una situación social como un todo, teniendo
en cuenta sus propiedades y su dinámica. La investigación cualitativa pretende
conceptuar sobre la realidad, con base en la información obtenida de la población
o las personas estudiadas” (pág.122)
3.1.3 Técnicas de investigación
3.1.3.1 Interpretación de datos
Se procede a tomar información expuesta en revistas, boletines, resoluciones, libros,
páginas web públicas, entre otros., con el objetivo de revelar las cifras de los Estados Financieros
para su posterior y respectivos análisis.
Gracias a la interpretación de datos, esta permite ver la situación real y los eventos en los
que se desarrollan la empresa dentro del área contable, inventarios, operativa y financiera. Lo cual
permite observar de manera más especifica la liquidez de la empresa frente al tratamiento y
valoración de la obsolescencia de inventarios.
60
3.1.3.2 Análisis documental
Se revisó documentación contable sustentable, para con esto validar información relevante
en su contenido que nos permita estudiar y analizar la gestión de los inventarios y su impacto en la
liquidez de la empresa.
Según Castillo (2005) “Es un conjunto de operaciones encaminadas a representar un
documento y su contenido bajo una forma diferente de su forma original, con la finalidad posibilitar
su recuperación posterior e identificarlo. Es una operación intelectual que da lugar a un
subproducto o documento secundario que actúa como intermediario o instrumento de búsqueda
obligado entre el documento original y el usuario que solicita información” (pág. 1).l, 2005, p.1)
3.1.3.3 La entrevista
Según Heineman (2003):
Consiste en conseguir, mediante preguntas formuladas en el contexto de la
investigación o mediante otro tipo de estímulos, por ejemplo visuales, que las
personas objeto de estudio emitan informaciones que sean útiles para resolver la
pregunta central de la investigación. Puede definirse la entrevista como un test de
estímulo-reacción (pág. 97).
A través de la entrevista que se realizó a los diferentes colaboradores de la empresa en las
áreas correspondientes a Contabilidad y Supply Chain, preguntas particulares sobre el manejo y
tratamiento de la obsolescencia de inventarios y cómo influyen en la liquidez de los Estados
Financieros. Obteniendo como resultado, información relevante para este proyecto de
investigación.
61
3.1.3.4 La encuesta
Según Malhotra (2004) “Las encuestas son entrevistas con un gran número de personas
utilizando un cuestionario prediseñado. Según el mencionado autor, el método de encuesta incluye
un cuestionario estructurado que se da a los encuestados y que está diseñado para obtener
información específica” (pág.168).
Usaremos la encuesta como herramienta de recopilación de información para evaluar los
resultados sobre los colaboradores, misma que va dirigida al personal de la empresa farmacéutica.
3.2 Variables de investigación
3.2.1 Variable Independiente:
Gestión de los Inventarios
3.2.2 Variable Dependiente:
Liquidez de la empresa farmacéutica
3.3 Población y Muestra
3.3.1 Población
El objeto de estudio de se engloba en 20 colaboradores que integran los departamentos de
Contabilidad y Supply Chain, que en su conjunto representa a la población de la empresa
farmacéutica. Los cuales participan activamente en la gestión del proceso de obsolescencia de
inventarios.
62
Tabla No. 4 : Población
Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica
3.3.2 Muestra
Para efectos de estudio y análisis de este proyecto se toma como muestra no aleatoria a 3
personas, que corresponden a las siguientes áreas: Contabilidad: (1), Supply Chain (2) y Demanda
(1); mismos que llevan la información sobre la demanda de productos, inventarios y su provisión.
3.4 Análisis de los resultados
3.4.1 Entrevista
De acuerdo a las entrevistas realizadas al Contador, Jefe de Supply Chain y Planificador de
la Demanda tuvieron como objetivo el obtener información y criterios sobre la situación de la
empresa frente al presente proyecto de investigación. La entrevista se realizó a través de un
cuestionario de 7 preguntas. (Ver Anexo 1).
ÁREA DE
TRABAJOPOBLACIÓN
Gerencia 2
Contabilidad 6
Supply Chain 9
Servicio al Cliente 3
TOTAL 20
63
3.4.1.1 Entrevista realizada al Contador
1. ¿Considera que el status actual del inventario, satisface el 100% de la demanda
del mercado?
Si, los niveles de stock se planifican con anterioridad. En la planificación participan las
áreas comerciales, de Supply Chain y financieras, se analizan el histórico de las ventas en
el último semestre, las negociaciones pactadas, las tendencias, negociaciones en proceso y
proyectan los niveles mínimos y de seguridad que se requieren de stock y se planifica las
compras (incluso considerando los tiempos de fabricación y entrega).
2. ¿Conoce usted el motivo por el cual los clientes realizan devolución de
mercaderías, una vez que ya ha sido entregado el pedido a los mismos?
Si, la principal razón es por fecha de caducidad (vencida o próxima menor a 12 meses) la
cual se da por lenta rotación que les han dado a nuestros productos en las perchas.
3. ¿Cuál cree usted que es el factor (causa) más relevante por el cual el inventario
se envía a status RECH (Rechazado) para su destrucción?
Son dos razones principalmente en el siguiente orden: 1) Lenta rotación en nuestros
almacenes, el inventario no se vendió conforme se había planificado y se quedó en nuestras
perchas hasta que por fecha de caducidad no se puede poner a la venta; y 2) Devoluciones
de clientes, donde se conjugan diferentes causas.
4. ¿Conoce usted a que cuenta contable afecta la destrucción de los inventarios
no comercializados?
La cuenta variara de acuerdo al plan contable de cada compañía, pero es nuestro criterio
que debe reflejarse dentro del costo de ventas.
64
5. ¿Bajo qué reglamento se da la correcta baja de los inventarios obsoletos,
caducados y/o vencidos por devolución?
Cada compañía maneja su política interna para el reconocimiento y registro de los
inventarios que va a destruirse y su destrucción como tal. Pero considero prudente
Provisionar el costo de aquellos inventarios cuya fecha de caducidad es inferior a 12 meses.
6. ¿Qué opciones recomendaría usted para reducir la destrucción de inventarios
y la misma no afecte en la liquidez de la empresa?
Planificar adecuadamente las compras en base a información veraz de las tendencias del
mercado. Negociar condiciones de compra y plazos de pago más favorables con los
proveedores de los inventarios.
7. ¿De acuerdo a las actuales políticas con las que se maneja la farmacéutica cómo
describiría la situación actual de la empresa de acuerdo a su rentabilidad?
Conservadora, los márgenes fijados precio/costo son adecuados, sin embargo, una mayor
rotación mejorará los niveles de ingresos a la vez que reduce los niveles de inventarios a
destruirse lo cual influirá positivamente en los índices de liquidez.
3.4.1.2 Entrevista dirigida al Jefe de Supply Chain
1. ¿Considera que el status actual del inventario, satisface el 100% de la demanda
del mercado?
No, no contempla la demanda actual del mercado
65
2. ¿Conoce usted el motivo por el cual los clientes realizan devolución de
mercaderías, una vez que ya ha sido entregado el pedido a los mismos?
Motivos varios: Sell out no tiene el movimiento histórico, no existe actividades
promocionales en el punto de venta. Push de venta que estaban por encima del sell in
histórico. % descuento agresivo de productos de la competencia.
3. ¿Cuál cree usted que es el factor (causa) más relevante por el cual el inventario
se envía a status RECH (Rechazado) para su destrucción?
No ejecución adecuada del proceso de S&OP.
4. ¿Conoce usted a que cuenta contable afecta la destrucción de los inventarios
no comercializados?
Desconozco.
5. ¿Bajo qué reglamento se da la correcta baja de los inventarios obsoletos,
caducados y/o vencidos por devolución?
Desconozco.
6. ¿Qué opciones recomendaría usted para reducir la destrucción de inventarios
y la misma no afecte en la liquidez de la empresa?
Modificar los contratos preestablecidos: por ejemplo, reconocimiento de devoluciones 1%
sobre la venta, de esta forma si el cliente presenta índices de devoluciones más alto del
acordado, tendrá el interés de que ejecutar planes de acción en conjunto con el laboratorio
7. ¿De acuerdo a las actuales políticas con las que se maneja la farmacéutica cómo
describiría la situación actual de la empresa de acuerdo a su rentabilidad?
Esta pregunta prefiero omitirla por temas de confidencialidad.
66
3.4.1.3 Entrevista dirigida al Planificador de la Demanda
1. ¿Considera que el status actual del inventario, satisface el 100% de la demanda
del mercado?
No.
2. ¿Conoce usted el motivo por el cual los clientes realizan devolución de
mercaderías, una vez que ya ha sido entregado el pedido a los mismos?
Varios factores, error en la toma del pedido, error en bonificación y/o descuentos, entrega
tardía, etc.
3. ¿Cuál cree usted que es el factor (causa) más relevante por el cual el inventario
se envía a status RECH (Rechazado) para su destrucción?
Caducidad.
4. ¿Conoce usted a que cuenta contable afecta la destrucción de los inventarios
no comercializados?
Inventarios.
5. ¿Bajo qué reglamento se da la correcta baja de los inventarios obsoletos,
caducados y/o vencidos por devolución?
Normativa del ARCSA.
6. ¿Qué opciones recomendaría usted para reducir la destrucción de inventarios
y la misma no afecte en la liquidez de la empresa?
Llevar un control de inventario del cliente.
7. ¿De acuerdo a las actuales políticas con las que se maneja la farmacéutica cómo
describiría la situación actual de la empresa de acuerdo a su rentabilidad?
Se encuentra en un punto de equilibrio, debido a los altos costos de la operación.
67
3.4.1.1 Conclusión de las Entrevistas
Una vez realizadas las entrevistas hacia los colaboradores de la empresa farmacéutica,
podemos evidenciar que existe dos relevantes factores en los que se procede a la destrucción de
inventarios.
El primero la baja y/o lenta rotación de inventarios, esto quiere decir que ciertos SKU’s no
están teniendo la suficiente rotación en el mercado. Y debido a que los medicamentos son productos
de consumo delicado al público, estos deben ser destruidos una vez que llegan a su vencimiento
según sus lotes de fabricación (frescura del producto).
El segundo factor, y como consecuencia de la baja y/o lenta rotación de inventarios,
tenemos la caducidad de los SKU’s que se puede manifestar por una mala planificación de la
demanda, perdida de licitaciones en contratos institucionales, baja promociones en los puntos de
venta y descuentos de la competencia.
3.4.2 Encuesta
La encuesta (Ver Anexo 2) se realizó a los diferentes colaboradores de la farmacéutica a
través de un cuestionario de 8 preguntas cuyo objetivo fue recopilar información sobre el
tratamiento de los inventarios y su efecto en la liquidez de la empresa.
68
1 ¿Conoce usted cual es el procedimiento o tratamiento que se le da al inventario
considerado como obsoleto?
Tabla No. 5: Encuesta – Pregunta 1
Pregunta No. 1 Frecuencia %
Completamente de acuerdo 10 50%
De acuerdo 6 30%
Indiferente 2 10%
Desacuerdo 2 10%
Completamente en desacuerdo 0 0%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 18: Encuesta – Pregunta 1 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
50%
30%
10%
10%
0%
Completamente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
Desacuerdo
Completamente endesacuerdo
69
2 ¿Considera usted que la destrucción de inventarios aumenta los gastos de venta de
la empresa farmacéutica?
Tabla No. 6 : Encuesta – Pregunta 2
Pregunta No. 2 Frecuencia %
Completamente de acuerdo 12 60%
De acuerdo 4 20%
Indiferente 0 0%
Desacuerdo 2 10%
Completamente en desacuerdo 2 10%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 19: Encuesta – Pregunta 2 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
60%20%
0%10%
10% Completamente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
Desacuerdo
Completamente endesacuerdo
70
3 ¿Considera usted que la destrucción de inventarios afecta en la liquidez de la
empresa farmacéutica?
Tabla No. 7 : Encuesta – Pregunta 3
Pregunta No. 3 Frecuencia %
Completamente de acuerdo 14 70%
De acuerdo 2 10%
Indiferente 4 20%
Desacuerdo 0 0%
Completamente en desacuerdo 0 0%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 20: Encuesta – Pregunta 3 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
70%
10%
20%
0% 0%
Completamente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
Desacuerdo
Completamente endesacuerdo
71
4 ¿Considera usted que la empresa farmacéutica da de baja de manera correcta y
eficiente de su inventario?
Tabla No. 8 : Encuesta – Pregunta 4
Pregunta No. 4 Frecuencia %
Completamente de acuerdo 12 60%
De acuerdo 4 20%
Indiferente 4 20%
Desacuerdo 0 0%
Completamente en desacuerdo 0 0%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 21:Encuesta – Pregunta 4 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
60%20%
20%
0% 0%
Completamente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
Desacuerdo
Completamente endesacuerdo
72
5 ¿Considera usted que la empresa farmacéutica tiene un buen control sobre la
política de cálculo de provisión de obsolescencia de los inventarios?
Tabla No. 9 : Encuesta – Pregunta 5
Pregunta No. 5 Frecuencia %
Completamente de acuerdo 8 40%
De acuerdo 6 30%
Indiferente 4 20%
Desacuerdo 2 10%
Completamente en desacuerdo 0 0%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 22: Encuesta – Pregunta 5 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
40%
30%
20%
10%
0%
Completamente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
Desacuerdo
Completamente endesacuerdo
73
6 ¿Según el estudio realizado, cuál de las siguientes razones considera usted que es el
mayor contribuyente de la destrucción de inventarios?
Tabla No. 10 : Encuesta – Pregunta 6
Pregunta No. 6 Frecuencia %
Caducados 12 60%
Forecast 6 30%
Indiferente 0 0%
Mal Estado 2 10%
Calidad 0 0%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 23: Encuesta – Pregunta 6 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
60%
30%
0%10%
0%
Caducados
Forecast
Indiferente
Mal Estado
Calidad
74
7 ¿Considera usted que una correcta planificación de abastecimiento del inventario,
reduciría el nivel de destrucción de los mismos?
Tabla No. 11 : Encuesta – Pregunta 7
Pregunta No. 7 Frecuencia %
Completamente de acuerdo 16 80%
De acuerdo 0 0%
Indiferente 2 10%
Desacuerdo 0 0%
Completamente en desacuerdo 2 10%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 24: Encuesta – Pregunta 7 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
80%
0%10%
0%10% Completamente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
Desacuerdo
Completamente endesacuerdo
75
8 ¿Considera usted que una contundente promoción por parte del departamento de
Marketing y Comercial, ayudaría a reducir los niveles de destrucción de materiales
próximos a vencer?
Tabla No. 12 : Encuesta – Pregunta 8
Pregunta No. 8 Frecuencia %
Completamente de acuerdo 10 50%
De acuerdo 8 40%
Indiferente 0 0%
Desacuerdo 0 0%
Completamente en desacuerdo 2 10%
TOTAL 20 100%
Fuente: Datos de la Investigación.
Figura 25: Encuesta – Pregunta 8 – Gráfico
Fuente: Información de la empresa encuestada
50%
40%
0%0%
10% Completamente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
Desacuerdo
Completamente endesacuerdo
76
3.4.2.1 Conclusión de las Encuestas
De acuerdo a las encuestas realizadas a los colaboradores de la farmacéutica, se pudo
evidenciar resultados estadísticos que nos permitieron una visibilidad más específica del manejo y
conocimiento sobre los procesos de inventario de la empresa y su relación con la destrucción de
los mismos.
De los encuestados uno de los porcentajes más elevados muestra que están de acuerdo que
la destrucción de inventarios incrementa de manera relevante los costos y gastos de venta, y como
consecuencia afectan en la liquidez de la compañía, punto que favorece en la realización de este
proyecto y promueve su desarrollo.
Se identificó a su vez con las encuestas, que gran parte del inventario que se destruye es
por temas de caducidad en los lotes de los SKU’s, esto recalca que existe una baja y/o lenta rotación
de inventarios y que esto afecta en la pronta recuperación de efectivo.
También se pudo identificar que una buena planificación de la demanda y mejoras en las
promociones de venta, contribuirían de manera favorable a reducir los niveles de destrucción de
inventarios por caducados u obsoletos.
3.4.3 Análisis Documental
Con el análisis documental de los Estados Financieros, se puede analizar la cuenta
Inventarios, la cual nos servirá como guía comparativa para el reconocimiento de los valores
totales que tienen relación con la destrucción de los inventarios.
77
3.4.3.1 Estado de Situación Financiera
Tabla No. 13 : Análisis vertical y horizontal del Estado de Situación Financiera
Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AÑOS Variación Variación
US$ % US$ % US$ %
ACTIVO
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 748.986 8,85% 799.586 10,67% (50.600) -6%
Cuentas por cobrar comerciales 2.750.674 32,51% 3.030.649 40,45% (279.975) -9%
Otras cuentas por cobrar 316.750 3,74% - 0,00% 316.750
Anticipo proveedores (107.338) -1,27% 35.715 0,48% (143.053) -401%
Impuestos por recuperar 227.345 2,69% 182.043 2,43% 45.302 25%
Inventarios 4.301.207 50,84% 3.304.117 44,10% 997.090 30%
Otros activos 2.418 0,03% 2.418 0,03% - 0%
Total activos corrientes 8.240.042 97,40% 7.354.528 98,16% 885.514 12%
Activos no corrientes
Impuesto diferido 26.372 0,31% 26.372 0,35% - 0%
Muebles, vehiculos y equipos 192.691 2,28% 109.657 1,46% 83.034 76%
Otros activos 780 0,01% 1.543 0,02% (763) -49%
Total activos no corrientes 219.843 2,60% 137.572 1,84% 82.271 60%
Total Activos 8.459.885 100,00% 7.492.100 100,00% 967.785 13%
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivos corrientes
Préstramos con instituciones financieras 5.505.804 65,08% 4.501.913 60,09% 1.003.891 22%
Cuentas por pagar a compañías relacionadas 450.147 5,32% 1.879.079 25,08% (1.428.932) -76%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 535.265 6,33% 442.938 5,91% 92.327 21%
Provisiones e impuestos por pagar 898.571 10,62% 1.453.800 19,40% (555.229) -38%
Total pasivos corrientes 7.389.787 87,35% 8.277.730 110,49% (887.943) -11%
Pasivo no corriente
Provisiones por beneficios a empleados 167.747 1,98% 162.403 2,17% 5.344 3%
Total pasivos no corrientes 167.747 1,98% 162.403 2,17% 5.344 3%
Total Pasivos 7.557.534 89,33% 8.440.133 112,65% (882.599) -10%
Patrimonio
Capital social 578.300 6,84% 578.300 7,72% - 0%
Reservas 175.705 2,08% 175.705 2,35% - 0%
Resultados acumulados (884.789) -10,46% (1.702.038) -22,72% 817.249 -48%
Total patrimonio 902.351 10,67% 948.033 12,65% (45.682) -5%
Total pasivos y patrimonio 8.459.885 100,00% 7.492.100 100,00% 967.785 13%
2015 2014
78
3.4.3.2 Estado de Resultado Integral
Tabla No. 14 : Análisis horizontal del Estado de Resultado Integral
Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
2015 2014 Variación Variación
Notas US$ US$ US$ %
Ingresos por ventas 16.286.224 16.037.345 248.879 2%
Costo de productos vendidos (11.675.290) (12.604.498) 929.208 -7%
Utilidad bruta 4.610.934 3.432.847 1.178.087 34%
Gastos operacionales
De venta 1 (4.379.802) (3.986.865) (392.937) 10%
De administración 1 (803.716) (893.874) 90.158 -10%
Otros (gastos), neto 2 (480.384) (260.561) (219.823) 84%
Pérdida antes de Impuesto a la renta (1.052.968) (1.708.453) 655.485 -38%
Impuesto a la renta (115.603) (115.577) (26) 0%
Pérdida neta del año (1.168.571) (1.824.030) 655.459 -36%
Otros resultados integrales
Partidas que no se reclasificarán posteriormente al
resultado del ejercicio:
Nuevas mediciones de los planes de beneficios
definido - ganancias actuariales 18.955 35.036 (16.081) -46%
Pérdida y resultado integral del año (1.149.616) (1.788.994) 639.378 -36%
79
3.4.3.3 Revisión de Notas al Estado de Resultado Integral
1. Costos y Gastos por Naturaleza
Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica
2015 Costo de ventas
Gastos de
venta
Gastos
administrativos Total
Compra de producto terminado (1) 11.675.288 - - 11.675.288
Remuneraciones y beneficicos sociales - 1.493.284 192.455 1.685.739
Publicidad y promociones - 786.472 3.663 790.134
Transporte en ventas - 330.089 - 330.089
Destrucción de inventarios - 742.407 - 742.407
Pasajes aéreos y hospedaje - 105.615 8.373 113.988
Movilización fuerza de ventas - 4.034 - 4.034
Seguros - 48.250 21.270 69.520
Arriendos - 16.436 112.230 128.666
Servicios básicos - 57.597 40.942 98.540
Honorarios - 33.420 120.523 153.944
Depreciaciones - 29.232 18.915 48.147
Combustible y mantenimiento - 74.135 2.454 76.589
Gastos técnicos - 616.728 50.971 667.699
Mantenimiento y limpieza - - 41.290 41.290
Otros gastos - 42.102 190.630 232.732
11.675.288 4.379.802 803.716 16.858.806
2014 Costo de ventas
Gastos de
venta
Gastos
administrativos Total
Compra de producto terminado (1) 12.604.498 - - 12.604.498
Remuneraciones y beneficicos sociales - 944.351 380.931 1.325.282
Publicidad y promociones - 744.712 395 745.107
Transporte en ventas - 882.233 8.191 890.424
Destrucción de inventarios - 118.619 - 118.619
Pasajes aéreos y hospedaje - 132.075 32.271 164.346
Movilización fuerza de ventas - 68.126 - 68.126
Seguros - 300.323 6.193 306.516
Arriendos - 13.976 69.077 83.053
Servicios básicos - 44.441 40.113 84.553
Honorarios - 30.682 83.730 114.412
Depreciaciones - 40.391 8.481 48.872
Otros gastos - 666.936 264.493 931.429
12.604.498 3.986.865 893.874 17.485.237
80
Tabla No. 15 : Análisis horizontal de los costos y gastos
Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica
Comentario: Podemos observar en el análisis horizontal de los gastos de venta, al 31 de diciembre del 2015 se ha realizado bajas
de inventario por US$ 742.406 (2014: US$ 118.619) demostrando que ha existido un incremento en la destrucción de materiales que
supera 6 veces al año anterior. Siendo un valor relevante dentro de los gastos de venta.
Comparativo (2015-2014)Variación Variación Variación Variación Variación Variación
2015 2014 US$ % 2015 2014 US$ % 2015 2014 US$ %
Compra de producto terminado (1) 11.675.288 12.604.498 (929.210) -7% - - - - - - - -
Remuneraciones y beneficicos sociales - - - 1.493.284 944.351 548.933 58% 192.455 380.931 (188.476) -49%
Publicidad y promociones - - - 786.472 744.712 41.760 6% 3.663 395 3.268 827%
Transporte en ventas - - - 330.089 882.233 (552.144) -63% - 8.191 (8.191) -100%
Destrucción de inventarios - - - 742.407 118.619 623.788 526% - - -
Pasajes aéreos y hospedaje - - - 105.615 132.075 (26.460) -20% 8.373 32.271 (23.898) -74%
Movilización fuerza de ventas - - - 4.034 68.126 (64.092) -94% - - -
Seguros - - - 48.250 300.323 (252.073) -84% 21.270 6.193 15.077 243%
Arriendos - - - 16.436 13.976 2.460 18% 112.230 69.077 43.153 62%
Servicios básicos - - - 57.597 44.441 13.156 30% 40.942 40.113 829 2%
Honorarios - - - 33.420 30.682 2.738 9% 120.523 83.730 36.793 44%
Depreciaciones - - - 29.232 40.391 (11.159) -28% 18.915 8.481 10.434 123%
Combustible y mantenimiento - - - 74.135 - 74.135 2.454 - 2.454
Gastos técnicos - - - 616.728 - 616.728 50.971 - 50.971
Mantenimiento y limpieza - - - - - - 41.290 - 41.290
Otros gastos - - - 42.102 666.936 (624.834) -94% 190.630 264.493 (73.863) -28%
11.675.288 12.604.498 (929.210) -7% 4.379.802 3.986.865 392.937 10% 803.716 893.875 (90.159) -10%
Costo de ventas Gastos de venta Gastos administrativos
81
3.4.3.4 Rotación de inventarios
Tabla No. 16 : Rotación de inventarios
Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica
Observación
Se muestra que la empresa debe mantener una rotación de al menos 3 veces por año al
2015.
Costo de Venta
Inventarios=Rotación de inventarios
Costo de Venta 11.675.290
Inventarios 4.301.207 2,71 veces=Rotación de inventarios = =
82
CAPITULO IV: INFORME TÉCNICO
4.1 Introducción.
El proyecto de investigación se basó en analizar la gestión de los inventarios y la liquidez
de la empresa farmacéutica, se realizó la observación de procesos distintas áreas de la empresa, se
entrevistó a los colaboradores involucrados en el departamento financiero y Supply Chain. Se
realizó análisis de los estados financieros de la empresa farmacéutica, de la cual existen mejoras
que pueden realizarse en los procesos respecto al tratamiento de su inventario.
4.2 Objetivo.
Cumplimiento de Objetivos
Objetivo general:
Figura 26: Cumplimiento del objetivo general
Fuente: Información de la empresa farmacéutica
Se alcanzó el objetivo general, donde se analizó la gestión de los
inventarios y su efecto en la liquidez de la empresa
farmaceutica.
En el mismo que se mostró en el comparativo de los
años 2014-2015 los gastos de venta por destrucción de inventarios superó 6 veces
al año anterior.
83
Objetivos específicos:
Tabla No. 17: Cumplimiento de objetivos específicos.
Fuente: Datos de la investigación
No. OBJETIVOS ESPECIFICOS CUMPLIMIENTO
1.
Analizar el valor de los inventarios por SKU
que se encuentren obsoletos y/o vencidos a
destruirse en las bodegas de la empresa.
Se realizó un analisis de la provisión por obsolescencia de
inventarios, donde se calcula al costo promedio la cantidad
de SKU's por lotes y por fecha de caduidad a destruirse.
2. Determinar en libros contables el ajuste por baja
de inventarios
De acuerdo a la cantidad de SKU's que se da de baja
según el calculo de la provisión, se registra contablemente
en libros el rubro total destruido.
3.Evaluar el impacto total del valor por
destrucción de inventarios en los flujos de
efectivo.
Se efectuó un comparativo de los años 2014-2015 de los
gastos de venta, en el cual existió un porcentaje bastante
diferenciador. Supera 6 veces mas al año anterior el total de
destrucción de inventarios.
84
4.3 Hallazgos y recomendaciones
De acuerdo a los resultados obtenidos de las entrevistas, encuestas a los colaboradores de la
empresa y el análisis documental de los estados financieros, tenemos los siguientes hallazgos:
Tabla No. 18: Hallazgos y recomendaciones
Fuente: Datos de la investigación
HALLAZGOS RECOMENDACIONES BENEFICIOS
Inventario que no satisface 100% la
demanda del mercado
Realizar investigaciones de
mercados, potencializar la venta y
efectuar analisis de la demanda de
productos
Incremento de los ingresos por venta
Descontinuación de venta del
portafolio de la linea Salud Animal
Notificar de manera oportuna a este
mercado, la baja de este portafolio
Potencializar la venta del portafolio
de la linea Salud Humana
Factores que causan la destrucción
de inventarios
Validar de manera oportuna los
materiales proximos a vence.
Notificar a las areas involucradas,
para facilitar su salida al mercado
aplicando promociones
Salida de materiales, para evitar y
reducir la quema de inventarios por
caducidad u obsolescencia
Aumento de los gastos de venta al
2015 por motivo de destrucción de
inventarios
Revisar politicas (descuentos),
procesos (gestión-planificación) para
reducir costos y gastos
Reducción de los gastos de venta en
resultados, generando beneficios a la
empresa
Falencias en la planificación de la
demanda y abastecimiento de
inventarios.
Gestionar y optimizar los procesos
de planificación, para un mejor
abastecimiento de stocks y mejorar
la salida de productos al mercado
Disminución de quema de
inventarios, y mayores oportunidades
en los puntos de venta
85
4.4 Políticas y procedimientos
Tabla No. 19: Políticas de planificación de Inventarios
Fuente: Datos de la investigación
1. ALCANCE
Esta política permitirá determinar los conceptos adecuados para la correcta planificación de inventarios
y aplica para todos los SKU’s (Stock Keeping Unit) de la empresa.
2. OBJETIVO
Proporcionar un sistema uniforme que asegure una efectiva planeación de abastecimiento de inventarios y
de presupuesto de ventas de acuerdo a los lineamientos de la empresa.
3. CONDICIONES GENERALES
a) Supply Chain es responsable de reunir al área de marketing y comercial una vez al mes (antes del 20
de acada mes) para la revisión total del protafolio de productos de la empresa analizando:
▪ Cobertura actual de productos
▪ Riesgos de ruptura en los próximos meses
▪ Casos de cambio de fuente de abastecimiento o Artes
▪ Caducidad de Registros Sanitarios
▪ Caducidad y obsolescencia de los productos
▪ Venta a la calle
▪ Stock en la cadena de distribuidores
Revisión de la última tendencia de ventas en comparación con el comportamiento real de las ventas.
b) Supply Chain es responsable de emitir una minuta de la reunión en la que se indicarán claramente las
rupturas del siguiente mes, así como los extra orders solicitados por el área de marketing y comercial.
c) Supply Chain luego de la reunión de Forecast mensual es responsable de verificar que las coberturas
planeadas de los productos estén de acuerdo a la política de cobertura de productos ABC, para lo cual
se emite un reporte de cobertura de productos.
d) Mensualmente Supply Chain es el responsable de que las previsiones del Forecast de Ventas se vean
claramente reflejadas en los sistemas de planeación de la demanda.
POLITICA DE PLANIFICACIÓN DE INVENTARIOS
86
Tabla No. 20: Política de Importaciones
Fuente: Datos de la investigación
1. PROPOSITO
Este documento tiene por objeto señalar las politicas a aplicarse para el manejo de importaciones
2. RESPONSABILIDADES
1. Los permisos de importación serán gestionados por la Empresa de Outsourcing de Importaciones, una
vez ingresada la demanda en el sistema.
2. Se mantendrá una comunicación permanente entre el Jefe de Supply Chain, el Analista de Planeación,
la Empresa Outsourcing de Importaciones, las Filiales Proveedoras, la Empresa de Transportación y
Custodias, a fin de mantener la información de los productos en proceso de importación, actualizada.
3. El Jefe de Supply Chain y el Analista de Planeación deben mantener un control de cruce de información
de las importaciones en transito, con los datos del balance y los proporcionados por la Empresa de
Outsourcing de Importaciones.
a) El Analista de Planeación verificará todos los procesos de permisos especiales para las impor-
taciones de productos controlados, así como abrir licencias de importación con oportunidad
b) Es responsabilidad de la Empresa de Outsourcing de Importaciones mantener un registro
actualizado de las mercancías que se encuentren en transito, en aduana o tramites concluidos.
c) Es responsabilidad del Analista de Planeación entregar el cuadro de planeación y productos
que continuamente se importan a la Empresa de Outsourcing a fin de que actualice las licencias
necesarias.
4. El Jefe de Asuntos Regulatorios es el responsable de mantener vigentes y actualizados los registros
sanitarios de los productos comercializados por la empresa.
5. El Analista de Planeación esta encargado de elaborar las órdenes de compra en el sistema en base a
sugerencia de compra del sistema y es discutida y aceptada por lor proveedores y el cliente.
Estas órdenes de compra se elaboran de acuerdo al periodo en firme de cada proveedor.
POLITICA DE IMPORTACIONES
87
Tabla No. 21: Política de Cálculo de Provisión de Obsolescencia
Fuente: Datos de la investigación
1. ALCANCE
Esta política define las actividades del área de Supply Chain para la correcta provisión de obsolescencia
de los inventarios de la empresa.
2. OBJETIVO
Señalar las politicas a aplicarse para el cálculo de la provisión de obsolescencia de productos de la
empresa.
3. CONDICIONES GENERALES
a) Supply Chain es responsable de controlar que la caducidad de los productos de la empresa esté
ingresada correctamente en el sistema de acuerdo con la caducidad física de los mismos.
b) Supply Chain al cierre de cada mes genera en el sistema un listado de todos los inventarios de la
empresa detallado por código de producto, descripción, cantidad, almacén, lote y fecha de caducidad.
c) Supply Chain es responsable de calcular el impacto de la obsolescencia de los productos a caducarse
en los próximos doce meses lo que se refiere a producto terminado y 6 meses la muestra médica.
d) Supply Chain enviara mensualmente al área financiera el cálculo de la obsolescencia de productos para
la respectiva aprobación por parte de la Gerencia Administrativa.
e) Supply Chain enviara un archivo adicional a Contabilidad con la provisión de obsolescencia por
producto y por código para el respectivo resgistro.
f) Contabilidad es el responsable del correcto registro del cálculo de obsolescencia en el sistema.
POLITICA DE CALCULO DE PROVISION DE OBSOLESCENCIA
88
4.5 Conclusiones
De acuerdo a la investigación realizada a la empresa farmacéutica, con dirección en la
provincia del Guayas, cantón Guayaquil, ubicada en la Av. Francisco de Orellana y Miguel H.
Alcívar Edificio Las Cámaras Torre A Oficina 3 Piso Mezzanine, con el objetivo del proyecto de
investigación sobre el tema “Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa”, se resuelven
las siguientes conclusiones:
Se pudo conocer y entender el porqué de los altos niveles de destrucción de inventarios en
el comparativos de los últimos dos años, y qué es lo que busca hoy por hoy toda empresa, brindar
productos de calidad y garantizar su efectividad en el mercado a un bajo costo y obtener la mayor
rentabilidad posible.
Se identificaron cuatro causas de destrucción de inventarios, de las mismas se reconocieron
dos factores relevantes que se estudiaron en el presente proyecto. En base a las entrevistas y
encuestas realizadas los colaboradores de la empresa, tenemos como primera causa se refiere a
problemas de caducidad de SKU’s, que engloba defectos de gestión (manejo de los centros) y
frescura de productos (vencimiento de lotes por fecha). La segunda se refiere a Forecast, abarca el
tema de planificación y abastecimiento de SKU’s a los centros de distribución.
Además de las principales causas de destrucción de inventarios, que mencionamos en el
párrafo anterior. Se dio a notar que al año 2015 la empresa farmacéutica, por temas de
negociaciones estratégicas con compañías relacionadas, decidió dar de baja a su portafolio de salud
animal. Por lo que este precedente aumentó de sobre manera la quema de productos y presenta un
alto rubro en libros.
89
La empresa mantiene un excelente manejo de eliminación de residuos, debido a ser un
producto de consumo masivo, amparado en la ley de régimen tributario interno, entes reguladores
ARCSA y siguiendo los lineamientos citados de la NIC 2 Inventarios.
90
4.6 Recomendaciones.
Como resultado del proyecto de investigación se propone las siguientes recomendaciones:
Reducir los niveles de destrucción de inventarios.
Realizar mejoras en la comunicación entre las áreas involucradas Supply Chain,
Ventas, Servicio al Cliente, Finanzas para que el nivel en los centros de
distribución y almacenes de producto terminado sea optimo, que se realice una
revisión de aquellos productos que tenemos en sobre stock y no son tan atractivos
para el mercado a través de aplicación de descuentos de venta para su salida del
inventario y generar ingresos para evitar la destrucción de materiales.
Los jefes Sypply Chain debe analizar a profundidad los niveles de abastecimiento
y pedidos a fábricas de inventarios, para seguir cabalmente según la demanda del
mercado el adquirir materiales que realmente tengan salida en ventas. Y reducir de
esta manera la queda de inventarios por slow moving (lento movimiento).
Efectuar oportunamente el registro contable de baja de inventarios en libros.
Cumplir de acuerdo a las leyes y entes reguladores del país, el adecuado manejo y
eliminación de productos vencidos y/o caducados.
91
BIBLIOGRAFÍA
Sipper, D. & Bulfin, Robert, L. (1998). Planeación y control de la producción
Carranza, Corcuera, M. (2016). Gestión y control de Inventarios
Humberto Guerrero Salas. (2009). Inventarios manejo y control
Muller, M. (2005). Fundamentos de administración de inventarios
(2011). Provisión inventarios. Recuperado de Gerencie:
https://www.gerencie.com/provision-inventarios.html
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, Tabla de indicadores. (2014). Tabla
de indicadores. Recuperado de
http://181.198.3.71/portal/samples/images/docs/tabla_indicadores.pdf
IFRS Foundation, 2001, Glosario NIIF 2.6, NIC 2.8
IFRS Foundation, 2001, Glosario NIIF 37.10
IFRS Foundation, 2001, Glosario NIIF 5.A, NIC 41.5
IFRS Foundation, 2001, Glosario NIC 16.6, NIC 38.8, NIC 40.5
IFRS Foundation, 2001, Glosario 2001, NIC 2.6-7
Krugman, R. (2007). Introducción a la Economía Macroeconomía
López, R. (2017). Análisis de los elementos del costo
Rosales, Obando, J. (1984). Elementos de Microeconomía.
SENAE Ecuador. (2018). Para importar. Recuperado de
https://www.aduana.gob.ec/para-importar/
Mora, García, L. (2011). Gestión logística en centros de distribución, bodegas y
almacenes.
92
Rubio, Domínguez, P. (2017). Manual de análisis financiero
(2018). Industria farmacéutica. Recuperado de
https://es.wikipedia.org/wiki/Industria_farmac%C3%A9utica
Bernal, C. (2010). Metodología de las Investigación
Heinemann, K. (2003). Introducción a la metodología de la investigación empírica
Malhotra, N. (2004). Investigación de mercados
93
ANEXOS
Anexo 1 Cuestionario para las entrevistas
UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
TEMA DE INVESTIGACIÓN:
GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA
ENTREVISTA
1 ¿Considera que el status actual del inventario, satisface el 100% de la demanda del mercado?
2 ¿Conoce usted el motivo por el cual los clientes realizan devolución de mercaderías, una vez
que ya ha sido entregado el pedido a los mismos?
3 ¿Cuál cree usted que es el factor (causa) más relevante por el cual el inventario se envía a status
RECH (Rechazado) para su destrucción?
4 ¿Conoce usted a que cuenta contable afecta la destrucción de los inventarios no
comercializados?
5 ¿Bajo qué reglamento se da la correcta baja de los inventarios obsoletos, caducados y/o
vencidos por devolución?
94
6 ¿Qué opciones recomendaría usted para reducir la destrucción de inventarios y la misma no
afecte en la liquidez de la empresa?
7 ¿De acuerdo a las actuales políticas con las que se maneja la farmacéutica cómo describiría la
situación actual de la empresa de acuerdo a su rentabilidad?
95
Anexo 2 Cuestionario para las encuestas
UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
TEMA DE INVESTIGACIÓN:
GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA
ENCUESTA
1.-Completamente de acuerdo
2.-De acuerdo
3.-Indiferente
4.-Desacuerdo
5.-Completamente en desacuerdo
Esta encuesta está dirigida al personal de la compañía farmacéutica, con el objeto de recoger
las opiniones sobre distintos aspectos relacionados con la gestión de los inventarios y su
impacto en la liquidez de la empresa. Leer atentamente cada pregunta antes de responder y
colocar una (X) en la opción elegida. El cuestionario es anónimo, la institución garantiza que
no se identificara a quienes lo respondan.
96
1. ¿Conoce usted cual es el procedimiento o tratamiento que se le da al inventario
considerado como obsoleto?
Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5
2. ¿Considera usted que la destrucción de inventarios aumenta los gastos de venta de la
empresa farmacéutica?
Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5
3. ¿Considera usted que la destrucción de inventarios afecta en la liquidez de la empresa
farmacéutica?
Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5
4. ¿Considera usted que la empresa farmacéutica da de baja de manera correcta y eficiente
de su inventario?
Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5
5. ¿Considera usted que la empresa farmacéutica tiene un buen control sobre la política de
cálculo de provisión de obsolescencia de los inventarios?
Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5
97
6. ¿Según el estudio realizado, cual de las siguientes razones considera usted que es el
mayor contribuyente de la destrucción de inventarios?
Caducados Forecast Indiferente Mal estado Calidad
7. ¿Considera usted que una correcta planificación de abastecimiento del inventario,
reduciría el nivel de destrucción de los mismos?
Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5
8. ¿Considera usted que una contundente promoción por parte del departamento de
Marketing y Comercial, ayudaría a reducir los niveles de destrucción de materiales
próximos a vencer?
Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5