Valoricación Concentrado Minero Corregido

7/23/2019 Valoricacin Concentrado Minero Corregido

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VALORIZACIN

CONCENTRADO MINEROPR E PA R A C IN Y E VA L UA C IN DE P R OY E C T OS ! M I N A S

U N I V E R S I D A D D E S A N T I A G O D E C H I L EF A C U L T A D D E I N G E N I E R A

D E P A R T A M E N T O D E I N G E N I E R A E N M I N A S


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Docente a cargo:

Patricia Muoz Lagos.

Expositor:

Cristian Rojas Olivares.

Valorizacin Concentrado de Minerales

PREPARACIN Y E VALUACIN DE P ROYECTOS ! MINAS | DEPARTAMENTO DE INGENIERA EN MINAS


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! Conceptos Bsicos

! Antecedentes de Mercado y Productos Mineros

! Valorizacin de Productos Mineros

! Valorizacin Concentrado de Cobre

! Contrato Concentrado de Cobre

AGENDA DEL DA



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La valorizacin y comercializacin de productosminerales o metales, representa un factor fundamental en

cualquier proyecto minero.

Mediante la valorizacin, se estiman y modelan losingresos obtenidos por la venta de un mineral.

La comercializacin de productos mineros, se enmarcaen acuerdos y contratos estipulados entre losparticipantes, definiendo en ellos, variables intrnsecas alproducto de venta.

Conceptos Bsicos: Introduccin



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La comercializacin de minerales comprende una visin general sobre losmercados de produccin y consumo, de los minerales y metales del

mundo.

Los productos metlicos de mayor demanda y volumen de produccinson: cobre, plomo, zinc, aluminio, nquel y estao.

La comercializacin de minerales permite definir la oferta y la demanda deproductos mineros en un horizonte de tiempo, en funcin del clculo deltipo y cantidades de productos minerales que se producirn y consumirnen el futuro los diferentes actores de la industria.




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La comercializacin incluye:

Aprovisionamiento del producto.

Produccin disponible.

Venta o negociacin directa.

Logstica, entrega oportuna y adecuada.




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Chile: Principal productor cobre.

Antecedentes de Mercado


MineralProduccin

ChileParticipacin

Mundial

RankingProduccin

Mundial

ParticipacinReservasMundiales

Cobre

5,4 millones

TM 32

% 1 28

%

Oro 45 TM 2

% 14 8

%

Plata 1.130 TM 5

% 8 14

%

Molibdeno 35.000 TM 14

% 3 21

%


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Las Bolsas de Metalesson mercados formales que permiten congregara un gran nmero de agentes econmicos, los que actan librementedentro de un marco conocido de obligaciones y derechos.

Estas instituciones permiten a sus diversos agentes econmicos contarcon un mecanismo que les permita cubrirse de riesgos de variaciones delos precios, traspasando dichos riesgos a aquellos agentes que estn

dispuestos a asumirlos por una cierta utilidad esperada. Por otra parte,tambin pueden actuar como mercado de fsicos de ltima instanciapara entregar o retirar los productos transados.

Las Bolsas de Metales ofrecen un precio diario de referencia al

mercado internacional del cobre. Este precio, llamado en forma genricaBase del Precio, refleja los cambios en la oferta y la demanda, y esutilizado prcticamente en la totalidad de las operaciones de compras yventas de cobre fsico en el mundo occidental.

Antecedentes de Mercado: Bolsas de Metales



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PREPARACIN Y E VALUACIN DE P ROYECTOS ! MINAS | DEPARTAMENTO DE INGENIERA EN MINASFUENTE: Memoria Anual CODELCO 2013.


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Balance + Variacin de Stocks= Dficit o Supervit

Stock Comerciales: Stock en Bolsas + Country Stocks (Estimados por laWBMS)

El Stock Comercial se mide en semanas de consumo. La media de lassemanas de consumo es 4.




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PREPARACIN Y E VALUACIN DE P ROYECTOS ! MINAS | DEPARTAMENTO DE INGENIERA EN MINASFUENTE: Memoria Anual CODELCO 2012.


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Diariamente se genera un precio contado y diversos precios a futuro. Ladiferencia entre los precios contado y futuros se denomina cotango obackwardation.

El cotangoindica que los precios de futuro son mayores que los preciosde contado, y se genera en mercados de abundancia de metal, y enteora, representa los costos de almacenamiento, seguro y

financiamiento.

El backwardation se genera cuando los precios de contado sonmayores que los precios de futuro, y ocurre en situaciones de escasezde metal para entrega inmediata.



Las operaciones que realizan las Bolsas, deben estar regidas por una contrato, lo quees fundamental para que existan transacciones reguladas para todas las partes. Endicho contrato se detalla los productos aceptables, lugares de entrega y la forma de

pago, entre otros.


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Las Bolsas pueden ser utilizadas en los siguientes aspectos:

Determinacin de precios diarios.

Entrega de metales.

Coberturas.



Disminuye riesgos

En lo que respecta a las Bolsas, las ms conocidas son el LondonMetal Exchange (LME), el Commodity Exchange de Nueva York(COMEX), Bolsa de Futuros de Shanghai.


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Intermediarios: A travs de stos los productores y procesadores puedenoperar en las Bolsas. Las operaciones realizadas por los intermediariosson las coberturas (hedging) y opciones.



Ejemplo de opcin: Una propiedad le da al comprador, el derecho, msno la obligacin, de comprar la propiedad dentro de un plazo declarado,

a un precio estipulado. Si el vendedor decide ejercer su opcin decompra, el vendedor tiene la obligacin de entregarle la propiedad al

precio convenido.


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Concentrado: Producto mineral obtenido a partir de un proceso deflotacin, principalmente. Mediante este procesos se separo la mayorparte de la ganga del mineral para recuperar el contenido valioso (metalde inters). Los concentrados poseen adems del metal de inters, otrosmetales o contenido que, en la negociacin, se convierten en elementospagables y/o penalizables, segn sea el caso.

El contenido de un concentrado depender, en principal medida, delorigen, procesos a los cuales fue sometido, en consecuencia es variable.

Ejemplos de Concentrados:

Concentrado de Cu : (20% a 30% de contenido de cobre).

Concentrado de Zn: (50% a 60% del contenido de cinc).

Concentrado de Pb: (50% a 70% del contenido de plomo).

Productos Mineros



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Metales Fundidos: Los concentrados son procesados en hornos dereverbero con la finalidad de eliminar impurezas y el contenido de azufre,para obtener de ellos metales con un mayor nivel de pureza.

Ejemplo de metales fundidos:

Plomo Metlico: Se recupera del proceso de fundicin con una ley

del 99% de Pb.

Zinc Fundido: Obtenido de la fundicin con una ley del 99,5% de

Zn.

Metal Blanco: Obtenido a partir del convertidor teniente, con unaley del 70% al 75% de Cu.

Productos Mineros



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Metales Refinados: A partir de procesos posteriores a la fundicin, se obtienen productosmetlicos de alta pureza.

Ejemplos Metales Refinados:

Plomo Refinado: Presenta una pureza de 99,85% de Pb.

Zin Refinado: Se presenta en 2 variedades.

Special High Grade (Ley especial de alta pureza): 99,99% Zn.

High Grade (Ley de alta pureza): 99,95% de Zn.

Plata Refinada: Se presenta en 3 variedades:

Plata Fina: 100% Ag.

Plata Esterlina: 92,5% Ag y 7,5% Cu.

Plata Bulln: 99,9% a 99,99% Ag.

Cobre: Ctodo de Cobre Grado A con 99,99% Cu.

Productos Mineros



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Special Contract Rules for Copper Grade A

Quality: BS EN 1978:1998 Copper Cathodes (Cathode grade designation Cu-CATH-1)

Element Composition, % maximum

Cu -

Ag 0.0025

As 0.0005 1)

Bi 0.00020 2)

Cd - 1)

Co - 3)

Cr - 1)

Fe 0.0010 3)

Mn -1)

Ni - 3)

P -1)

Pb 0.0005

S 0.0015 4)

Sb 0.0004 1)

Se 0.00020 2)

Si - 3)

Sn - 3)

Te 0.00020 2)

Zn - 3)

Sum of elements listed in this table other than Cu 0.0065

1) (As + Cd + Cr + Mn + P + Sb) maximum 0.0015%2) (Bi + Se + Te) maximum 0.0003%, of which (Se + Te) maximum 0.00030%3) (Co + Fe + Ni + Si + Sn + Zn) maximum 0.0020%4) The Sulphur content shall be determined on a cast sample

Productos Mineros


Composicin de un ctodo grado A

FUENTE: Special Contract Rules for Copper GradeA. Quality: BS EN 1978:1998 Copper Cathodes


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Valorizacin de Productos Mineros


Mina

Fundicin

ConcentradoraRefinacin

Venta

La valorizacin depender del

producto de venta

Una vez definido el producto de venta sedeterminarn, entonces, los respectivos

costos y deducciones.


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Beneficio = Ingresos - Costos

Ingreso = Ingreso Neto

Ingreso Neto = Ingreso Bruto - Deducciones



Ingreso Bruto = P*Q(Precio*Cantidad)

Deducciones : Todos los

procesos necesarios (fsico-qumicos y comerciales) para

obtener el producto de venta enel mercado

Ejemplo: 400 t Cu fino Anual(Ctodos) a un precio de 2,5 US$/lbCu

Deducciones de ctodos:Gastos Financieros,fletes,seguros, asesoras, entre

otros.

Ejemplo para unctodo de cobre


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Ingreso Neto = Ingreso Bruto - Deducciones



Costos: Costo Mina, CostoPlanta, Costo Fundicin y

Refinacin.

Ejemplo para unctodo de cobre

Costos: Todos los gastosnecesarios para llevar el

material extrado al producto deventa minero.


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Antes de valorizarDebemos definir qu variables sern costosydeducciones.

Considerar las penalidades impuestas al concentrado

Valorizacin de Concentrado Minero


Costo Mina+Costo Planta


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Valorizacin de Concentrado Minero


Signo Tipos de Descuentos- Descuento Combinado (TC,RC)

- Deduccin Metalrgica (%)

+ Crditos por Oro y Plata

- Penalidades (As, Pb , entre otros)

= Sub-Total, Base Fundicin y Refineras- Gastos Transporte Internacional y Seguros

- Muestreo y Anlisis

- Comisiones de Ventas

- Costos Financieros

=" Sub-Total, Base FOB

- Gastos Transporte Nacional

=" Total, hasta rea del contrato


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Conceptos Bsicos:

Razn de Concentracin: Variable adimensional, que determina launidades de material necesarias que son enviadas a la planta deprocesamiento de minerales, para producir una unidad deconcentrado.

Utilidad: El costo mina (US$/t material) y el costo planta (US$/t

mineral) se transforman a (US$/t concentrado) mediante la razn deconcentracin.

Valorizacin de un Concentrado Minero


Mismas unidades de tiempo ymasa

Rc = A limentacin

Concentrado


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Libra de Cobre Pagable: Corresponde a la libra de cobre fino queefectivamente se paga de cada tonelada de concentrado.

LCP = TMS*2205*(Ley concentrado-Deduccin)*Pago

Utilidad: Sirve para determinar los ingresos por el producto principal ytambin el valor de la deduccin por concepto de refinacin.

Ley del Concentrado: Es el fino contenido en cada unidad de masa deconcentrado (entre un 20% a 30% de Cu en este concentrado).

Deduccin: Es un porcentaje que imponen como penalizacin lasfundiciones al concentrado que es exportado de pases productores, comoChile. Esta penalizacin tiene como fundamento a la variacin en la ley deconcentrado respecto a lo estipulado en el Contrato de Compra-Venta deConcentrado (Vara entre 1% a 1,5%). Este valor se fundamenta en unconcepto metalrgico relacionado a la calibracin de la planta deprocesamiento de minerales.




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Ingreso Producto Principal: Representa el ingreso obtenido por elproducto principal, en este caso, al multiplicar la libra de cobre

pagable por el precio del perodo.

Ingreso Sub-Productos: Los subproductos (oro y plata) que estnpresentes en el concentrado de cobre y, sobrepasencierta ley basede mineral (calidad), entonces, se pagar slopor aquella ley que

excedaa la ley baseestipulada en el contrato de concentrado. Penalizacin: Este valor representa los descuentos realizados por

concepto de elementos indeseables en el concentrado, que causarnun aumento en los costos del comprador para tratar dichoconcentrado.

Escala: Corresponde al exceso en porcentaje que se pagar porcada valor porcentual de leyque se sobrepase el lmite estipuladoen el contrato para los elementos indeseables que este presente.




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Penalizacin



TMS*(Base!Contenido)*Descuento

Escala

Ejemplo: Se tiene 0,8 tms por cada tonelada de concentrado con una ley de0,5% de As. La ley base del contrato estipula que el mximo es de 0,2% y,

por cada 0,1% que se exceda de esta base, se descontarn 1,5 US$.Cunto se descuenta por cada tonelada de concentrado?

Solucin:0,8

tms

tc*(0,5%! 0,2%)*

1,5US$

0,1%tms=4,03

US$

tc

NOTA: La humedad del concentradotambin se considera como una penalizacin, esdecir, posee un porcentaje, una calidad base, descuento y una escala correspondiente.


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TC/RC: Tambin conocido como el costo de maquila. Son losvalores, considerados como deduccin para un concentrado, quepermiten el tratamiento y posterior fundicin del concentrado paratransformarlo en ctodos de cobre.

TC: Este valor estar en funcin de las toneladas mtricas secasdel concentrado.

RC: Se ponderar por la libra de cobre pagable, ya que esaquella que efectivamente puede transformarse en un ctodocomo producto de venta de acuerdo al contrato.




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Todas las operaciones de venta en Chile se efectan mediantetransacciones directas entre los productores nacionales y los

compradores extranjeros.

Las ventas son formalizadas mediante contratos entre las partes, loscuales corresponden mayoritariamente a suministros anuales, conembarques peridicos, generalmente mensuales. En el caso del cobre

refinado, esto es ctodo y ciertos tipos de cobre RAF, se le considerael pago de un premio para el productor.

En las transacciones de cobre no refinado, el productor debe pagar alcomprador los valores correspondientes al proceso industrial que faltapara obtener el producto final, los ctodos (homologacin a ctodos).

Se debe pactar tambin, en estos casos, la valoracin y pago deloro y plata que los productos embarcados puedan eventualmentetener.

Contrato de Concentrado de Cobre: Ejemplo



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Aspectos de un contrato de concentrado:

1.- Definicin de trminos. (toneladas mtricas, netas, secas, entre otras).

2.- Objeto del contrato. (Concentrado de Cobre)

3.- Entrega. (Lugar, modo)

4.- Precios. (Precio, deducciones, maquila, entre otros)

5.- Perodo de cotizacin.

6.- Forma de pago.

7.- Anlisis de muestreo y humedad.

8.- Comparacin del anlisis.

9.- Suspensin del contrato.




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La empresa ECM enva a su planta de procesamiento de minerales50.000 toneladas por da de mineral de cobre. La razn deconcentracin es de 30.

El concentrado de cobre producido por ECM posee las siguientescaractersticas:

Ley Cobre 31%

Ley Au 0 oz/tms

Ley Ag 0,4 oz/tms

Ley As 0,5%

Humedad 9,6%




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Transporte:

Prdidas por trnsito 2%

Costos de Embarque:

Flete Camin-Planta-Puerto. 80 US$/t

Carguo y Estibaje. 2 US$/t

Flete Ocenico. 10 US$/t

Precios Perodo:

Precio Cu 2,3 US$/lb

Precio Oro 1000 US$/oz

Precio Plata 20 US$/oz

Contrato de Concentrado de Cobre Ejemplo


Los costos de embarque seaplican por tonelada de

concentrado. NO SE APLICAN ALAS TMS.


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Calidad Exigida:

Ley Cu 28%

Ley Au 2,4 oz/tms

Ley Ag 0,2 oz/tms

Deducciones:

Cobre: Si es menor a lo exigido se descontarn 1,2%; sin embargo, sies mayor, se descontar 1,1%. Porcentaje pago 96,5%

Oro: Se pagan 95%, con un descuento (a todo evento) de 70 US$/oz.

Plata: Se pagan 95%, con un descuento (a todo evento) de 3,6 US$/oz.




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TC/RC:

Costo Tratamiento 140 US$/tms.

Costo Refinacin 0,5 US$/lbCu.

Castigos o Penalidades:

As Se considerar un valor base de 0,2%, con una escala de 0,08%, a unvalor de descuento de 3 US$/tms.

Humedad Se considerar un valor base de 8%, con una escala de 1,4%, aun valor de descuento de 0,9 US$/tms.

Costos: Costo Mina 2 US$/t material. (material equivale tanto a estril mineral)

Costo Planta 7 US$/ t mineral.




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Se pide:

Ingreso Netopor tonelada de concentrado.

Beneficiopor tonelada de concentrado.

Beneficio anualpara la Empresa ECM.




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Memoria de Codelco 2012.

Memoria de CODELCO 2012.

Varios Autores. Caractersticas de las Bolsas de Metales y de losMercados del Cobre. Departamento de Operaciones Comerciales.COCHILCO. 1994.

Varios Autores. Comercializacin de minerales Plomo y Zinc:Ejemplo de Contrato de Venta

Bibliografa


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VALORIZACIN

CONCENTRADO MINERO

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Documents

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