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VAMOS CRECIENDO JUNTOS
MEMORIA 2015
CAPITULO I: ANÁLISIS
ENTORNO ECONÓMICO
1. Situación Económica y Financiera Mundial
Se estima que la economía mundial habría crecido solamente 2.4% en el 2015. Ha tenido una recuperación lenta y desigual, excepto el inicio del crecimiento de Estados Unidos que ha presentado una franca recuperación en su economía, lo que ha permitido una suba de la tasa de interés por el Sistema de Reserva Federal (FED: 0.25% y 0.50%) a mediados del mes de diciembre, la cual se mantenía desde el año 2006. Ha sido un año con desempeños divergentes, el pesimismo ronda Canadá, el desplome de los precios de los productos básicos opacó a grandes mercados emergentes como Brasil y Rusia, otras economías emergentes como India y Vietnam sorprendieron con alzas. Los países europeos más pequeños registraron un buen desempeño como Irlanda y Finlandia con un crecimiento más moderado. Japón recibe una mención especial por la “recesión que nunca fue”, ya que algunos especialistas señalan que la economía del Japón se encuentra en camino de mejorar a pesar de los desafíos. Los países que registran el peor desempeñó en la economía mundial 2015 fueron Rusia, Brasil, y Venezuela. Para el 2016 en la economía global se prevé que el crecimiento se mantendría lento (2.9%) por la divergencia de políticas monetarias, reflejadas en la evolución de dólar; la continua incertidumbre por el ritmo de desaceleración en China y su efecto sobre los mercados emergentes vía commodities; y un mayor deterioro potencial del precio del crudo por demoras en el ajuste de las sobreoferta global. Los problemas geopolíticos, la economía que apunta a la recesión con una conflictividad social y protesta popular mucho mayor a nivel mundial; acrecientan estos pronósticos para el 2016. En América Latina y el Caribe el crecimiento económico habría tenido una contracción de 0.9% en el 2015 y se pronostica un crecimiento de apenas el 0.2% para el 2016; la región ha sido afectada por las repercusiones derivadas de un crecimiento global más débil, los precios bajos de las materias primas y la pérdida del impulso inversor. El crecimiento promedio del 2015 muestra diferencias significativas, México, Centroamérica y el Caribe más ligados a los Estados Unidos y menos dependientes de las materias primas, mostraron un mejor desempeño. Los nueve países centroamericanos crecieron 4.4% en contraste con, la cifra para Sudamérica que fue de -1.6% debido a las fuertes recesiones en Brasil (-3.5. % y Venezuela -7.1%); Brasil representa más de un tercio del producto de ALC. En Sudamérica el rasgo común ha sido el fuerte descenso en el valor de las exportaciones por la caída de los precios, y la baja en la inversión privada. Las proyecciones para el 2016 no son muy alentadoras, la región deberá enfrentar diversos escenarios y riesgos de la economía mundial en el 2016 que condicionarán su desempeño. El precio de las materias primas que la región exporta se mantendrá bajos con lo que ALC volvería a mostrar en el 2016 un deterioro en sus términos de intercambio, especialmente en países exportadores de hidrocarburos y minerales. En el 2016 se mantendría la heterogeneidad en la región, mientras América Central crecería en torno a 4.3%, América del Sur anotaría una contracción de -0,8% en su PBI. El Caribe de habla inglesa crecería en 1.6%. Según las proyección Panamá lideraría el crecimiento con 6.2%, seguido de República Dominicana 5.2%, y Bolivia 4.5%. Perú crecería 3.4%
EL SECTOR MICRO FINANCIERO EN EL PERÚ
Por octavo año consecutivo, el Perú ocupó el primer lugar en la clasificación global entre 55 economías emergentes que brindan el mejor contexto para las microfinanzas, según el ranking de microfinanzas, según el informe Microscopio Global 2015 sobre inclusión financiera, elaborado por The Economist Intelligence Unit. Este estudio, muestra que el Perú ha tenido un muy buen desempeño principalmente en las regulaciones y normas para los productos y servicios financieros que ofrece el sistema, dando seguridad a los prestatarios de bajos recursos. El estudio del Microscopio Global 2015, también señala que la inclusión en el Perú no llega a niveles óptimos, siendo aún baja en las zonas rurales, se entiende por los costos elevados que conlleva al ingreso en la zona rural. El avance de las colocaciones y sus mejoras están dadas en la zona urbana, causando de alguna manera el sobre endeudamiento. Uno de los proyectos que se viene implementando es la banca móvil, proyecto realizado por entidades financieras el que permitirá entrar con costos bajos a las zonas rurales. “Si se analizan las tendencias de los principales indicadores del sistema, uno encuentra que los índices de morosidad han tenido una tendencia al alza, atribuible a una serie de factores como la mayor competencia y el sobreendeudamiento de una cantidad cada vez mayor de clientes. La mayor competencia también se ve reflejada en una disminución de las tasas activas cobradas a los clientes (sin necesariamente una reducción de tasas pasivas para contrarrestar el efecto). Esto, en general, ha llevado a menores rentabilidades patrimoniales de las instituciones microfinancieras en comparación con hace algunos años. Durante estos años, algunas instituciones han financiado sus crecimientos con pasivos, reduciendo sus ratios de capital a niveles cercanos o por debajo de los recomendados por la SBS. Finalmente, el negocio financiero es escalable, es decir, los gastos de operación se diluyen a medida que la institución adquiere mayor tamaño, lo que le permitirá ser más eficiente y, por ende, rentable”1
Dinamismo en el sector: Fusiones y Adquisiciones Las principales operaciones realizadas durante el año 2015 se detallan: En el mes de enero 2015 se anunció la fusión por absorción de la Caja Rural Cajamarca por parte del Grupo Diviso. En el mes de junio 2015 se anunció la fusión por absorción de Caja Rural Libertadores de Cajamarca por parte de Financiera TFC.
1 "El sector microfinanciero en el Perú", por Nicolás Oberrath
CAPITULO II
NUESTRA CAJA NÓMINA DE DIRECTORES:
Presidente del Directorio Sr. Jacques François Patthey Salas
Vicepresidente del Directorio Sr. Percy Francis Ricketts Llosa
Director Sr. Jose Luis Casabonne Ricketts
Director Sr. Luis Alberto Cháves Bellido.
Director Sr. Mario Renato Cuzzi Morán.
Director Sr. Carlos Fernández Fernández.
Director Sr. Stefan Ulrich Gocht Kirpal.
Director Sr. Mario Ricardo Morriberón Rosas
Director independiente Sr. Jose Talavera De Romaña
NÓMINA DE PRINCIPALES FUNCIONARIOS:
Sra. Cecilia Alejandra Rodriguez Vargas Gerente General
Sra. Monica Zúñiga Huaytani Gerente de Negocios
Sra. Paola Granda Campos Gerente de la Unidad de Riesgos
Srta. Ursula Hermoza Polar Gerente de Administración y Contabilidad
Sr. Andrés Benavides Corro Gerente de Operaciones y Finanzas
Sr. Carlos Galdós Paredes Gerente de Tecnología de Información Hasta 14 Noviembre 2015
Sr. Antonio Villaverde Yumbato Gerente de Tecnología de Información (e) A partir de Noviembre 2015
Sr. Luis Benavente Coaguila Gerente de Auditoria Interna
Sra. Chris Julia Mosqueira Naveros Administradora de Oficina Principal Parque Industrial
Sr. Juan Carlos Valdivia Vásquez Administrador de Agencia Puente Bolognesi (e)
Sr. Gian Marco Gutierrez Moran Administrador de Agencia Cono Norte (e)
Sr. Percy Ibáñez Delgado Jefe de Organización y Métodos
Sr. Juan Ignacio Rueda Velarde Asesor Legal
Sr. Héctor Alfonso Vera Lopera Jefe de Marketing y Desarrollo de Productos (e)
PERFIL DE LA EMPRESA
DATOS GENERALES SOBRE LA EMPRESA CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO INCASUR S.A., es una empresa del sistema financiero de derecho privado con fines de lucro, fue constituida por escritura pública de fecha 03 de fecha enero del 2011 en la provincia de Arequipa otorgada ante la Notario Público Dra. María Emilia Ladrón de Guevara Zuzunaga con autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (en adelante SBS), aprobada por Resolución Nº 1259-2010 del 05 de febrero del 2010, publicada en el Diario El Peruano el 24 de febrero del 2010 y Certificado de Autorización de Organización expedida por la Superintendencia de Banca y Seguros y Administradora Privada de Fondo de Pensiones el 05 de febrero del 2010. Se encuentra inscrita en la Partida Registral Nº 11179010, Zona Registral Nº XII sede Arequipa con fecha 12 de enero del 2011. CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO INCASUR S.A., está sujeta al control de la SBS, y se rige por la Ley General del Sistema Financiero de Seguros y AFP N° 26702, y a la regulación monetaria y crediticia vigente. Supletoriamente son de aplicación la Ley General de Sociedades en los aspectos que sean pertinentes. CAJA INCASUR tiene alianza con la red de Boticas Arcángel, la que fuera autorizada por la SBS con la Resolución SBS Nº 389-2014 con fecha 22 de enero del 2014 y donde actualmente operan 14 cajeros corresponsales. OBJETO SOCIAL El objeto social de la institución es otorgar principalmente financiamiento a personas naturales y jurídicas que desarrollen actividades calificadas como pequeñas empresas y micro empresas, utilizando para ello su propio capital, también tiene como objeto social otorgar préstamos de consumo, consumo convenio, préstamos vehiculares, captar ahorros bajo la modalidad de depósitos a plazo, CTS y ahorros en general. CAPITAL SOCIAL El capital social es de S/14’000,000.00 de soles (Catorce y 00/100 millones de soles), representado por 14, 000,000 millones de acciones nominativas de S/ 1.00 sol cada una íntegramente suscritas y totalmente pagadas.
VISION:
Ser una institución líder en el logro del bienestar social a través del acceso a servicios financieros para la micro y pequeña empresa de una manera responsable. MISION:
Satisfacer las necesidades financieras de los micros y pequeños empresarios mediante productos y servicios accesibles y rentables, buscando una relación de largo plazo
PROPUESTA DE VALOR: “VAMOS CRECIENDO JUNTOS”
NUESTROS PRINCIPIOS Y VALORES INSTITUCIONALES:
Pasión Sentir fervor para lograr un objetivo o propósito
Respeto Valorar a la persona, brindarle un buen trato y la atención debida para lograr un ambiente de confianza mutuo.
Integridad Obrar con rectitud y probidad inalterables.
Innovación Ser capaces de cambiar las cosas partiendo desde un nuevo enfoque.
Responsabilidad Cumplir oportuna y eficientemente con los compromisos adquiridos.
Flexibilidad Tener la capacidad de adaptarse a nuevas circunstancia.
Trabajo en equipo
Es la acción conjunta para lograr un objetivo común, anteponiendo la meta del equipo antes que la individual.
CAPITULO III
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
Caja INCASUR, cuenta con técnicas y herramientas que permiten desarrollar una adecuada Gestión Integral de Riesgos, siempre tomando en cuenta el tamaño y complejidad de las operaciones de acuerdo a los cuatro años de actividad que viene desarrollando la empresa. Todo el personal de Caja INCASUR se encuentra involucrado en el proceso de Gestión Integral de Riesgos, considerando la identificación que el talento humano mantiene con la empresa. En este sentido el Directorio es responsable de establecer y mantener un adecuado sistema integral de gestión de riesgos de conformidad a la legislación y las normas vigentes. El Comité de Riesgos es responsable de evaluar los niveles de apetito y tolerancia al riesgo al que se encuentra expuesta Caja INCASUR; de la revisión periódica de las metodologías y procedimientos establecidos para la adecuada administración de los riesgos; y de proponer al Directorio las políticas y procedimientos para mantener la mejor Gestión Integral de Riesgos de la Caja. La Gerencia de Riesgos es un órgano de control que depende del Directorio y que es independiente del área de negocios. Es responsable de administrar de manera integral los riesgos a los que está expuesta Caja INCASUR de acuerdo con los lineamiento establecidos por el Comité de Riesgos y el Directorio, además de las regulaciones vigentes, asimismo verificar el cumplimiento de las políticas y procedimiento establecidos por el Comité de Riesgos. 1. Gestión de Riesgo Crediticio
Siendo uno de los principales riesgos a los que se encuentra expuesta Caja INCASUR, especialmente el sector micro y pequeña empresa, donde se muestra un alto nivel de competitividad, es que ha logrado desarrollar las acciones necesarias para la adecuada gestión de riesgo crediticio, tomando en cuenta que las colocaciones muestran una tendencia creciente y con una mora decreciente. Para la adecuada Gestión de este riesgo se realizan las acciones correspondientes: a. La evaluación de créditos es incluida en el Sistema Informático de la Caja, lo que permite tener una
evaluación en línea; la aprobación de los miembros del comité de créditos es a través del sistema.
b. Los créditos se otorgan cumpliendo con las políticas establecidas en las normas internas y externas.
c. La Unidad de Riesgos emite opinión sobre créditos de acuerdo a los niveles establecidos y tipos de crédito. Cuando una operación tiene opinión desfavorable de la Unidad de Riesgos, esta no procede.
d. Conforme a la Resolución SBS N° 8548-2012, se ha establecido las condiciones de sobreendeudamiento, lo que es incluido en el sistema, emitiendo alertas respecto a clientes sobre endeudados.
e. Se realiza informes periódicos de seguimiento de cartera refinanciada, informes sectoriales que ayudan a tomar decisiones en la línea de productos a colocar en el sistema, entre otros.
f. Se cuenta con indicadores de alerta temprana en el sistema informático los que son gestionados por el área de Negocios, para hacer las labores de seguimiento crediticio correspondiente.
g. Durante el año 2015, se han mantenido los niveles de cobertura de provisiones sobre cartera atrasada al 100%.
h. Se ha reducido notablemente las excepciones otorgadas comparadas con el cierre 2014.
i. La Unidad de Riesgos hace un seguimiento a las excepciones otorgadas, reduciendo el riesgo en el otorgamiento y cuidando la operación para su retorno. Estos resultados se dieron por los controles y cambios realizados en la nueva gestión de la empresa, de acuerdo a las modificaciones al Reglamente de Créditos.
2. Gestión de Riesgo Operacional
Caja INCASUR trabaja tomando en cuenta el estándar australiano, bajo un análisis cualitativo y cuantitativo de los riesgos. La empresa utiliza matrices de riesgo para la evaluación del riesgo operacional. La actualización de las matrices se realiza de manera trimestral a modo de seguimiento de los controles y/o planes de acción propuestos por las áreas de la Caja. Durante el año 2015 se continuó con la implementación de la cultura de riesgo operacional, con la capacitación al personal sobre temas referidos a riesgo operacional, así como recordatorios que hacen referencia a la responsabilidad de todo el personal en temas operativos.
3. Gestión de Riesgo de Liquidez y Mercado
La Caja mantiene una exposición relativamente baja al riesgo de mercado. Nuestra cartera crediticia es exclusivamente en moneda nacional. En el caso de la gestión de riesgo de liquidez se han establecido límites internos que se encuentran por encima de los límites legales respecto al ratio de liquidez así como al ratio de cobertura de liquidez en ambas monedas (moneda nacional y moneda extranjera).
CAPITULO IV
ESTRATEGIAS INSTITUCIONALES
La Caja Rural de Ahorro y Crédito INCASUR de Arequipa durante los periodos 2014 y 2015 optó por estrategias de gestión para generar e incrementar los ingresos, optimizar los recursos, recuperar cartera, reducir provisiones y concentrarse en el mercado objetivo; logrando que desde el mes de setiembre 2015 se obtengan resultados mensuales positivos. Es así que a diciembre 2014 la pérdida del ejercicio fue de 2.6 millones de soles y a diciembre de 2015 fue de 435 mil soles.
Período A Dic-14 A Dic-15
Resultado neto - S/ 2,621 - S/ 435 (*) Expresado en miles de nuevos soles
En estos cuatro años de funcionamiento, los accionistas han venido realizando aportes significativos con la finalidad de cumplir con el ratio de Capital Global exigido por la SBS (no menor al 13%); es así que durante el periodo 2014 y 2015 se han hecho aportes de capital de 2.5 y 1.5 millones de soles respectivamente, sumando un capital social al cierre del ejercicio 2015 de 14 millones de soles.
Período Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15
Ratio de Capital global 14.86% 16.01% 14.86% 15.06%
Con respecto al ratio Gastos de Operación Anualizados/ Margen Financiero Total Anualizado (%), Caja INCASUR ha logrado al cierre del ejercicio 2015 un ratio de 90.51%, que comparado con el cierre 2014, tiene una reducción de 57.19 pp. Si bien es un ratio mejor al promedio de las CRAC´s, la Caja tiene como objetivo llegar a niveles similares al de las Cajas Municipales.
Entidad dic-14 mar-15 jun-15 set 15 dic-15
Caja INCASUR 147.70% 135.96% 120.40% 108.81% 90.51%
Cajas Rurales 81.98% 84.40% 86.58% 94.66% 96.28%
Cajas Municipales 61.11% 61.10% 61.29% 61.37% 61.25%
Edpymes 92.78% 93.39% 93.25% 93.75% 100.46%
De acuerdo a los Estados Financieros auditados por EY al 31/12/2015, “Caja INCASUR se encuentra con una buena perspectiva de crecimiento y desarrollo; en la evaluación realizada Caja INCASUR obtiene ratios positivos en referencia al segmento (CRAC´s)”.
Ratios de Calidad de activos al 31.12.2015 CRAC Incasur
%
Mercado CRAC
%
Créditos atrasados (criterio SBS)**/ Créditos Directos 6.89% 9.24%
Créditos Atrasados con más de 90 días de atraso / Créditos Directos
5.58% 7.81%
Provisiones / Créditos Atrasados (%) 111.08% 109.77%
Cartera de Alto Riesgo / Créditos Directos (%) 8.00% 10.99%
** Un crédito se considera vencido cuando tiene más de 30 días para los créditos a pequeñas y microempresas; y en el caso de los créditos de consumo, se considera vencida la cuota con más de 30 días de atraso y el saldo si supera los 90 días.
Siguiendo las directivas de la actual gestión, Caja INCASUR durante el 2016 debe cuidar los aspectos que conduzcan a un mayor crecimiento de su cartera, mejorar el fondeo y sobretodo dar énfasis a la aplicación de medidas de control interno y riesgos que permitirán el desarrollo integral de la institución.
CAPITULO V
ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 CON DICTAMEN DE AUDITORES
INDEPENDIENTES Y NOTAS
Caja Rural de Ahorro y Crédito Incasur S.A.
Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Nota 2015 2014 S/(000) S/(000)
Activo
Disponible 3
Caja 80 211
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 4,055 11,132
Depósitos en bancos del país 1,503 739
Fondos sujetos a restricción 8 6 _________ _________
5,646 12,088
Cartera de créditos, neto 4 27,418 20,514
Mobiliario y equipo, neto 5 321 387
Otros activos, neto 6 787 449
Activo por impuesto a las ganancias diferido 7 2,146 2,305 __________ __________
Total activo 36,318 35,743
Pasivo y patrimonio neto
Obligaciones con el público 8 28,692 29,014
Otros pasivos 6 248 196 _________ _________
Total pasivo 28,940 29,210 _________ _________
Patrimonio neto 9
Capital social 14,000 12,500
Resultados acumulados (6,622) (5,967) __________ __________
Total patrimonio neto 7,378 6,533 __________ __________
Total pasivo y patrimonio neto 36,318 35,743
Riesgos y compromisos contingentes 11 39 104
1
Caja Rural de Ahorro y Crédito Incasur S.A.
Estado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Nota 2015 2014 S/(000) S/(000)
Ingresos por intereses 12 6,792 5,664
Gastos por intereses 12 (1,631) (2,093) _________ _________
Margen financiero bruto 5,161 3,571
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de
recuperos 4(f) (1,070) (2,129) _________ _________
Margen financiero neto 4,091 1,442
Ingresos por servicios financieros 71 31
Gastos por servicios financieros (210) (186) _________ _________
Margen financiero neto de ingresos y gastos
por servicios financieros 3,952 1,287
Resultados por operaciones financieras 13 113 96
Gastos de administración 14 (4,511) (4,320)
Depreciación 5(a) (116) (261)
Amortización 6(e) (21) (606)
Provisiones para incobrabilidad de cuentas por
cobrar (81) (13) _________ _________
(4,616) (5,104) _________ _________
Margen operacional neto (664) (3,817)
Provisiones para contingencias y otros - - _________ _________
Pérdida de operación (664) (3,817)
Otros ingresos, neto 15 170 151 _________ _________
Pérdida antes del impuesto a las ganancias (494) (3,666)
Impuesto a la ganancias 10 59 1,045 _________ _________
Pérdida neta del ejercicio (435) (2,621)
Otros resultados integrales - - _________ _________
Resultados integrales del ejercicio (435) (2,621)
Caja Rural de Ahorro y Crédito Incasur S.A.
Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Capital
social
Resultados
acumulados Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Saldos al 1 de enero de 2014 10,000 (4,604) 5,396
Pérdida neta - (2,621) (2,621) __________ __________ __________
Total de resultados integrales - (2,621) (2,621)
Aumento de capital, nota 9(a) 2,500 - 2,500
Efecto del impuesto diferido por la pérdida
acumulada - 1,258 1,258 __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2014 12,500 (5,967) 6,533
Pérdida neta - (435) (435) __________ __________ __________
Total de resultados integrales - (435) (435)
Aumento de capital, nota 9(a) 1,500 - 1,500
Otros - (220) (220) __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2015 14,000 (6,622) 7,378
Caja Rural de Ahorro y Crédito Incasur S.A.
Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
2015 2014 S/(000) S/(000)
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Pérdida neta (435) (2,621)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente
de las actividades de operación
Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 1,070 2,129
Depreciación y amortización 137 867
Impuesto a las ganancias diferido (59) (1,045)
Otros, neto 89 208
Cambios netos en el activo y pasivo
Disminución de otros activos (359) (200)
Aumento de otros pasivos (39) (260) __________ __________
Efectivo proveniente de las actividades de operación 404 (922) __________ __________
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Adiciones de mobiliario y equipo (50) (99) __________ __________
Efectivo utilizado en las actividades de inversión (50) (99) __________ __________
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Aumento neto (disminución neta) de depósitos (322) 1,388
Aumento neto en la cartera de créditos (7,974) (3,912)
Aporte de capital 1,500 2,500 __________ __________
Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento (6,796) (24) __________ __________
Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo (6,442) (1,045)
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 12,088 13,133 __________ __________
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al final del
ejercicio 5,646 12,088
Caja Rural de Ahorro y Crédito Incasur S.A.
Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
1. Actividad económica
1.1 Actividad económica -
Caja Rural de Ahorro y Crédito Incasur S.A. (en adelante “la Caja”), es una sociedad anónima
constituida en el Perú el 3 de enero de 2011 y su principal accionista es el Sr. Jacques Francois
Patthey Salas quien posee el 66.9603% por ciento de la participación en su capital social, al
cierre del ejercicio 2015.
La Caja tiene por objeto social el realizar las operaciones que son propias de una caja rural de
ahorro y crédito, orientada preferentemente al sector de la micro y pequeña empresa. Las
operaciones de la Caja están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros
y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la “Ley de Banca,
Seguros y AFP”) – Ley N°26702; encontrándose autorizado a operar como caja por la SBS, de
acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú.
El domicilio legal de la Caja se encuentra ubicado en Av. Juan Vidaurrázaga Nº 112-A Parque
Industrial – Arequipa, Perú. La Caja para el desarrollo de sus operaciones, al 31 de diciembre
de 2015 y de 2014, contaba con 3 oficinas en el departamento de Arequipa.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados por la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2015. Los estados financieros al
31 de diciembre de 2015 y por el año terminado a esa fecha, han sido aprobados por la
Gerencia y el Directorio el 27 de enero de 2016, y serán presentados a la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En
opinión de la Gerencia, dichos estados financieros serán aprobados por la Junta General
Obligatoria Anual de Accionistas sin modificaciones.
1.2 Plan de operaciones -
La Caja, tuvo una pérdida operativa y neta al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, ascendente a
S/664,000 y S/435,000 y S/3,817,000 y S/2,621,000, respectivamente, las que han sido
compensadas con aportes de capital efectuados por los accionistas (ver nota 9(a)).
La Gerencia General, el Directorio y los Accionistas estiman que la Caja generará utilidades a
partir del año 2016, a través de la implementación de un Plan Operativo basado en nuevos
productos, en la optimización de gastos administrativos y financieros y en la mejora de calidad
de cartera.
2. Principios y prácticas contables
En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Caja ha
observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2015 y
de 2014. A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación
de los estados financieros de la Caja:
(a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables -
(i) Bases de presentación y uso de estimados -
Los estados financieros adjuntos han sido preparados en soles a partir de los registros
de contabilidad de la Caja, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al
31 de diciembre de 2015 y de 2014 y, supletoriamente, cuando no haya normas
específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF
oficializadas en el Perú a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de
Contabilidad (en adelante “CNC”) y vigentes al 31 de diciembre de 2015 y de 2014,
párrafo (o.i). Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2014.
La preparación de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice
estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos
y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las
estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y
otros factores. Las estimaciones más significativas en relación con los estados
financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, el
activo por impuesto a las ganancias diferido y la estimación de la vida útil y el valor
recuperable del mobiliario y equipo e intangibles, cuyos criterios contables se describen
más adelante en esta nota.
(ii) Cambios en principios contables –
Aplicables a partir del ejercicio 2015 –
(ii.a) No se han emitido normas, principios o prácticas contables que afecten de
manera significativa la preparación de las cifras reportadas de activos y pasivos,
de ingresos y gastos y la divulgación de eventos significativos en las notas a los
estados financieros del año 2015.
Aplicables a partir del ejercicio 2014 -
(ii.b) Con fecha 27 de noviembre de 2014, la SBS emitió la Circular SBS N° B-2224-
2014, la cual establece la desactivación de la regla procíclica para el cálculo de la
provisión para créditos de cobranza dudosa, párrafo (e) siguiente, considerando
que el promedio de la variación porcentual anualizada del Producto Bruto Interno
(PBI) de los últimos 30 meses (tomando como último dato el mes de setiembre de
2014) fue menor a 5.00 por ciento (real de 4.99 por ciento).
De acuerdo con la circular, las provisiones procíclicas constituidas hasta la fecha
de su desactivación serán reasignadas para la constitución de provisiones
específicas obligatorias o, excepcionalmente, la SBS podrá autorizar la
reasignación a otras provisiones. En ningún caso se podrá generar utilidades por
su reversión en el estado de resultados.
Dicha circular entró en vigencia a partir de noviembre de 2014; por lo cual, la
Caja reasignó un monto de aproximadamente S/115 mil de provisiones procíclicas
a provisiones específicas.
(ii.c) Mediante Oficio Múltiple SBS N° 42423-2014, la SBS aprobó el tratamiento para
el registro contable de los intereses devengados (generados desde la última fecha
de pago) de un crédito vigente que es cancelado mediante el otorgamiento de un
nuevo crédito bajo la denominación de “ampliado o renovado”. De acuerdo con
este Oficio, el interés devengado y no cobrado de un crédito vigente que es
cancelado con un nuevo crédito, deberá registrarse como un ingreso diferido en
la cuenta 2901 “Ingresos Diferidos”, importe que se reconocerá posteriormente
en cuentas de resultados en base al nuevo plazo del crédito ampliado o renovado
y conforme se vayan cancelando las respectivas cuotas.
En opinión de la Gerencia, este cambio no tuvo impacto significativo en sus
estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(b) Moneda extranjera -
Moneda funcional y de presentación -
La Caja considera al sol como moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la
naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes, dado que sus principales
operaciones y/o las transacciones tales como: créditos otorgados, ingresos financieros, gastos
financieros, así como un porcentaje importante de las compras; son establecidas y liquidadas en
soles.
Transacciones y saldo en moneda extranjera -
Los activos y pasivos en moneda extranjera son inicialmente registrados por la Caja a los tipos
de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera se ajustan al tipo de cambio de la moneda funcional vigente
a la fecha del estado de situación financiera, fijado por la SBS, nota 17.2(ii). Las ganancias o
pérdidas que resultan de re-expresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a
las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situación financiera se registran en los
resultados del ejercicio en el rubro “Resultado por operaciones financieras”, nota 13.
(c) Instrumentos financieros -
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia
del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Caja tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden
a los fondos disponibles, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del
rubro “Otros activos”, nota 6(a) y los pasivos en general, excepto por los tributos por pagar y
las primas al Fondo de Seguro de Depósitos (presentados dentro del rubro “Otros pasivos”,
nota 6(a).
Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en
las respectivas políticas contables descritas en esta nota.
(d) Reconocimiento de los ingresos y gastos -
Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del período en que se
devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de
interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
créditos en situación de vencidos, refinanciados y en cobranza judicial; así como los créditos
clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados
en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera
del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las
categorías de normal, con problemas potenciales o deficiente, los intereses se reconocen
nuevamente sobre la base del devengado.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Caja no tiene ingresos por comisiones por servicios
financieros relacionados al mantenimiento de los créditos otorgados y a retribuciones por
operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a dichos créditos, los cuales se
reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el período en que se
devengan.
(e) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos
que soportan dichas facilidades de crédito. Se consideran como refinanciados a los créditos o
financiamientos directos respecto del cual se producen variaciones de plazo y/o monto del
contrato original que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo
los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación
del deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para
la Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. En
concordancia con la Resolución SBS N°11356-2008, la cartera de créditos se separa en
deudores minoristas y no minoristas, que pueden ser personas naturales o jurídicas. Los
deudores minoristas cuentan con créditos directos clasificados como de consumo (no-
revolventes), a microempresas, a pequeñas empresas. Mientras que los deudores no minoristas
cuentan con créditos directos clasificados como a corporativos o a medianas empresas.
Dichos criterios incluyen, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que
resulta de la clasificación de la cartera, (ii) la provisión procíclica, la cual ha sido desactivada
en noviembre de 2014 por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables
macroeconómicas del país, nota 2(a)(ii.b), y (iii) la provisión por sobre-endeudamiento de la
cartera minorista, de ser aplicable.
En este sentido, la Gerencia efectúa periódicamente revisiones y análisis de la cartera de
créditos, clasificando su cartera en las categorías de normal, con problema potencial,
deficiente, dudoso o pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de
cada deudor.
En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías
mencionadas anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de
pagos del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del
deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del
deudor, las situaciones de los colaterales y las garantías, el análisis de los estados financieros
del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así como otros
factores relevantes. En el caso de préstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificación
se realiza, principalmente, sobre la base del atraso en los pagos.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el porcentaje de provisión para los créditos indirectos,
que puede ser 0, 25, 50 y 100 por ciento, dependiendo del tipo de crédito, es determinado sobre
la base del factor de conversión crediticio.
El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando
porcentajes específicos, los cuales varían dependiendo si los créditos están respaldados o no
por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de
crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización – CGPMRR (instrumentos de deuda
pública emitidos por el Gobierno Central peruano, instrumentos de obligaciones del Banco
Central de Reserva del Perú, instrumentos de deuda emitidos por gobiernos centrales y bancos
centrales que se coticen en mecanismos centralizados de negociación, entre otros) o garantías
preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros y bienes muebles e
inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros),
consideradas a su valor estimado de realización, determinado por tasadores independientes.
Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o
avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del
sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia-CAC),
al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 los créditos de la Caja no cuentan con lo indicado
anteriormente.
La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24
meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías.
Para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor a la
provisión constituida, se registran provisiones adicionales. Al 31 de diciembre de 2015 y de
2014, la Caja no ha registrado provisiones adicionales por tales créditos.
La provisión para los créditos indirectos es determinada sobre la base de la “Exposición
equivalente a riesgo crediticio”, de acuerdo al factor de conversión crediticio, cuando
corresponda.
La provisión procíclica era calculada para los créditos clasificados en la categoría normal y de
acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2014, el
componente procíclico de la provisión fue desactivado; a dicha fecha la Caja ha asignado la
provisión procíclica calculada hasta el mes de octubre de 2014 a las provisiones específicas, la
cual asciende a S/115 mil, nota 2(a)(ii.b).
La administración del riesgo por sobreendeudamiento de deudores minoristas, es requerida por
la Resolución SBS N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la
Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Esta norma
requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administración del
riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento
del crédito; efectuar un seguimiento permanente de la cartera con el objeto de identificar a los
deudores sobre endeudados que incluya la evaluación periódica de los mecanismos de control
utilizados, así como de las acciones correctivas o mejoras requeridas, según sea el caso. Las
empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines
de provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20%
al monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y
sobre dicho monto calcular la provisión según la clasificación del deudor.
En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Caja ha cumplido con los
requisitos establecidos en la Resolución SBS N° 6941-2008, por lo que no ha sido necesario
registrar provisiones genéricas adicionales referidas a la administración inadecuada del riesgo
de sobreendeudamiento.
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo. Al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014, la Caja no ha registrado provisiones por créditos indirectos,
debido a que solo mantiene registradas las líneas de créditos no utilizadas, ver nota 11.
(f) Mobiliario y equipo -
El rubro mobiliario y equipo se presenta al costo de adquisición menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser aplicable,
párrafo (i) siguiente.
El costo inicial de mobiliario y equipo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e
impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y
dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Los costos de mantenimiento y reparación se
cargan a resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea
probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii)
su costo pueda ser valorizado con fiabilidad.
El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son
eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los
resultados del ejercicio.
La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes vidas
útiles estimadas:
Años
Instalaciones y mejoras en locales alquilados 3 a 5
Mobiliario 10
Unidades de transporte 5
Equipos de cómputo 4
Equipos diversos 10
La depreciación de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos
contratos de alquiler.
El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para
asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio
económico futuro y las expectativas de vida de las partidas de mobiliario y equipo.
(g) Activos intangibles de vida limitada -
Los activos intangibles son incluidos en el rubro “Otros activos” del estado de situación
financiera, nota 6(a), son registrados al costo histórico de adquisición, menos la amortización
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor del activo, de ser
aplicable; párrafo (i) siguiente. Los activos intangibles de vida limitada comprenden
principalmente adquisiciones de licencias de software utilizadas en las operaciones propias de
la Caja, las cuales se registran al costo.
De acuerdo con la Resolución SBS N°1967-2010, los activos intangibles de vida limitada se
amortizan en un plazo máximo de cinco años.
La amortización de los intangibles de vida limitada de la Caja son calculadas siguiendo el
método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada (5 años), nota 6(e).
El valor residual, la vida útil y el método de amortización se revisan periódicamente para
asegurar que el método y el período de la amortización sean consistentes con el beneficio
económico futuro y las expectativas de vida de los intangibles.
(h) Impuesto a las ganancias –
El impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de la renta imponible
determinada para fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de
los principios contables que utiliza la Caja.
Asimismo, la Caja ha registrado el impuesto a las ganancias diferido; considerando los
lineamientos de la NIC 12 – Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a las ganancias diferido
refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines
contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden
utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que
estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja
las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de
situación financiera, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.
El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso
cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un cambio en la
tasa del impuesto a las ganancias. El efecto del cambio en el impuesto a las ganancias,
correspondiente al cambio de tasa, se reconocerá en el estado de resultados del periodo,
excepto en las partidas previamente reconocidas fuera del estado de resultados (sea en otros
resultados integrales o directamente en el patrimonio).
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que
las diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es
probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se
pueda aplicar. A la fecha del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa los activos
diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido
previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros
tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no
sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se
utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, la Caja determina su impuesto a las ganancias diferido sobre
la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier
impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
(i) Deterioro del valor de los activos -
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor del mobiliario
y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia de la Caja revisa el valor de dichos
activos, para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor
del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el
estado de resultados integrales. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y
su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un
activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos
futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. Los
importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad
generadora de efectivo. En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor
de dichos activos al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(j) Beneficios a los Empleados -
Gratificaciones
La Caja reconoce un pasivo y un gasto por gratificaciones sobre la base de la legislación laboral
vigente en Perú. Las gratificaciones corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan
en julio y en diciembre de cada año.
Compensación por Tiempo de Servicios
La compensación por tiempo de servicios del personal se calcula de acuerdo con la legislación
laboral vigente por el íntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores, y es
cancelado mediante depósitos en las entidades financieras elegidas por ellos. La compensación
por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneración vigente a la fecha de su
depósito.
Vacaciones
Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengado.
(k) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando la Caja tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar
dicha obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las
provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga
a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo
es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir
para cancelarla.
(l) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico
sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su
grado de contingencia es probable.
(m) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo
corresponden a los saldos de fondos disponibles del estado de situación financiera con
vencimientos originales menores a tres meses.
Asimismo, el método utilizado para la presentación del flujo de efectivo es el método indirecto.
(n) Eventos subsecuentes -
Los eventos subsecuentes al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la
situación financiera de la Caja y que tenga relación con eventos ocurridos y registrados a la
fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados
financieros. Los eventos subsecuentes importantes que no son eventos de ajuste son expuestos
en notas a los estados financieros.
(o) Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) -
(o.i) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2015 -
El CNC a través de la Resolución N°059-2015-EF/30 emitida el 7 de agosto de 2015
oficializó las versiones 2015 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC. Adicionalmente, el CNC a
través de la Resolución N°058-2015-EF/30 emitida el 5 de marzo de 2015, oficializó las
modificaciones a la NIC 1, NIIF 7, NIC 34, NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28.
La aplicación de dichas normas es a partir del día siguiente de la emisión de la
resolución o posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma
específica.
Cabe señalar que la SBS mediante Resolución SBS N°914-2010, prorrogó la fecha de
entrada en vigencia de la NIIF 8 “Segmentos de Operación” para las entidades
financieras, sin establecer un plazo definido.
(o.ii) NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2015 -
Emitidas en el 2015:
- Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”, NIIF 7
“Instrumentos financieros: información a revelar”, NIC 34 “Información
financiera intermedia, NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”, NIIF 12
“Información a revelar sobre participaciones en otras entidades” y NIC 28
“Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”, efectivas para períodos anuales
que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
Emitidas en el 2014:
- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para períodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIIF 14 “Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas”, efectiva para
períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
- NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de
enero de 2017.
- Modificaciones a la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”, NIIF 11
“Acuerdos Conjuntos”, NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo”, NIC 27 “Estados
Financieros Separados”, NIC 28 ”Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos”, NIC 38 “Activos Intangibles” y NIC 41 “Agricultura”, efectivas para
períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
- Mejoras (ciclos 2012 – 2014) a la NIIF 4 “Contratos de Seguros”, NIIF 7”
Instrumentos Financieros: Información a Revelar”, NIC 19 “Beneficios a los
Empleados” y NIC 34 “Información Financiera Intermedia”, efectivas para
períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas
en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de
los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la
modificación del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero o la emisión
de normas específicas. La Caja no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas
normas fueran adoptadas por la SBS.
3. Disponible
Al 31 de diciembre de 2015, el rubro “Disponible” del estado de situación financiera incluye el encaje
legal que la Caja debe mantener por sus obligaciones con el público por aproximadamente
US$153,000 y S/2,534,000 (US$2,393 y S/2,553,000, al 31 de diciembre de 2014). Estos fondos están
depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites
fijados por las disposiciones vigentes.
Al 31 de diciembre de 2015, los fondos disponibles sujetos a encaje en moneda nacional y moneda
extranjera están afectos a una tasa implícita de 6.5 por ciento y 60 por ciento, respectivamente, sobre
el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) según lo requerido por el BCRP (9.5 por ciento y 45.0
por ciento, respectivamente al 31 de diciembre de 2014).
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje
exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mínimo legal. Al 31 de
diciembre de 2015, el exceso acumulado en moneda extranjera asciende aproximadamente a
US$100,400 equivalentes aproximadamente a S/342,500, y devengó intereses en dólares a una tasa
promedio de 0.0897 por ciento anual (US$19,790 equivalentes aproximadamente a S/59,250, a una
tasa promedio de 0.0145 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2014); mientras que en moneda
nacional no se generó ningún exceso a dicha fecha (exceso acumulado de S/412,428, a una tasa
promedio de 1.184 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2014).
Al 31 diciembre de 2015 y de 2014, los depósitos en bancos del país corresponden principalmente a
saldos en soles; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre de 2015, la Caja mantiene un depósito overnight constituido en el BCRP por S/1
millón, el cual generó intereses a una tasa efectiva anual de 2.5 por ciento. Asimismo, al 31 de
diciembre de 2014, la Caja manía un depósito overnight constituido en el BCRP por S/8.1 millones que
generó intereses a una tasa efectiva anual de 2.3 por ciento.
4. Cartera de créditos, neto
(a) A continuación se presenta el detalle del rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Créditos directos
Préstamos 27,003 19,618
Créditos refinanciados 326 661
Créditos vencidos 1,153 1,897
Créditos en cobranza judicial 870 98 __________ __________
29,352 22,274
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 368 319
Intereses por devengar e intereses cobrados por
anticipado (55) (82)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (f) (2,247) (1,997) __________ __________
Total créditos directos 27,418 20,514
Créditos indirectos (c) y nota 11 39 104
(b) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la cartera de créditos directa bajo la segmentación
dispuesta por la Resolución SBS N°11356-2008, nota 2(e), es la siguiente:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Créditos no minoritas -
Corporativos 698 1,065
Medianas empresas 873 679 __________ __________
Sub Total 1,571 1,744 __________ __________
Créditos minoristas -
Pequeñas Empresas 14,021 7,809
Microempresas 7,105 7,227
Consumo no revolvente 6,655 5,494 __________ __________
Sub Total 27,781 20,530 __________ __________
Total 29,352 22,274
(c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 la cartera de créditos de la Caja está clasificada por riesgo como sigue:
2015 _____________________________________________________________________________0__________________________________________
Créditos directos Créditos indirectos Total __________________________________ _________________________________ _________________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %
Categoría de riesgo -
Normal 24,286 82.74 9 23.08 24,295 82.66
Con problemas potenciales 1,943 6.62 22 56.41 1,965 6.69
Deficiente 629 2.14 - - 629 2.14
Dudoso 947 3.23 - - 947 3.22
Pérdida 1,547 5.27 8 20.51 1,555 5.29 __________ _______ ________ _______ __________ _______
29,352 100.00 39 100.00 29,391 100.00
2014 _______________________________________________________________________________________________________________________
Créditos directos Créditos indirectos Total __________________________________ __________________________________ __________________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %
Categoría de riesgo -
Normal 18,279 82.06 89 85.58 18,368 82.08
Con problemas potenciales 1,152 5.17 14 13.46 1,166 5.21
Deficiente 595 2.67 1 0.96 596 2.66
Dudoso 1,161 5.21 - - 1,161 5.19
Pérdida 1,087 4.89 - - 1,087 4.86 __________ _______ ________ _______ __________ _______
22,274 100.00 104 100.00 22,378 100.00
(d) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, en opinión de la Gerencia no existe concentración
significativa de riesgo de crédito debido al tipo de operaciones que maneja la Caja.
(e) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, las entidades financieras en el Perú deben constituir una
provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada
en el párrafo (c) anterior y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-
2008 y N° 6941-2008 respectivamente, según se detalla a continuación:
(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”:
Tipos de crédito Tasa fija
Tasa
procíclica (*)
% %
Corporativos 0.70 0.40
Grandes empresas 0.70 0.45
Medianas empresas 1.00 0.30
Pequeñas empresas 1.00 0.50
Microempresas 1.00 0.50
Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40
Consumo revolvente 1.00 1.50
Consumo no-revolvente 1.00 1.00
(*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA),
el componente procíclico será de 0 por ciento, 0.25 por ciento ó 0.30 por ciento,
dependiendo del tipo de crédito. De acuerdo a lo indicado en la nota 2(a)(ii.b), durante el
año 2014, la provisión procíclica fue desactivada por la SBS.
(ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”,
“Deficiente”, “Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos Sin Garantías (CSG),
Créditos con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy
Rápida Realización (CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables
(CGPA):
Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA
% % % %
Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota
2(e), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte,
por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los
porcentajes indicados anteriormente.
(f) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directos) se muestra a
continuación:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Saldo al 1° de enero 1,997 2,080
Provisión reconocida como gasto del ejercicio 1,304 2,202
Recuperos de provisión (*) (234) (73)
Cartera castigada (820) (2,212) _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 2,247 1,997
(*) Se presenta neto en el rubro “Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos” del
estado de resultados integrales.
En opinión de la Gerencia de la Caja, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada
al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, está de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en
esas fechas, nota 2(e).
(g) La Caja fija libremente las tasas de interés que rigen para sus operaciones activas en función a
la oferta y demanda, a las tasas vigentes en el mercado, a los plazos convenidos y la moneda en
que se otorga el crédito.
Los intereses, comisiones y gastos sobre créditos o cuotas que se encuentren en situación de
vencidos, refinanciados, en cobranza judicial, o clasificados en las categorías Dudoso o Pérdida,
se contabilizan como rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el estado de
resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como ingresos por
este concepto, ascendieron a S/346,651 y S/263,794, al 31 de diciembre del 2015 y de 2014,
respectivamente.
(h) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2015 y de
2014, clasificada por vencimiento:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Por vencer -
Hasta 1 año 3,084 5,361
De 1 a 3 años 15,784 10,969
De 3 a 5 años 8,078 3,875
Más de 5 años 383 74
Vencidos y en cobranza judicial 2,023 1,995 __________ __________
29,352 22,274
5. Mobiliario y equipo, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
Instalaciones y
mejoras en
locales alquilados Mobiliario
Unidades de
transporte
Equipos de
cómputo
Equipos
diversos
Total
2015
Total
2014
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo -
Saldo al 1 de enero 54 149 118 156 133 610 668
Adiciones y transferencias (c) 8 6 4 18 14 50 99
Retiros (e) - - - - - - (157) __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre 62 155 122 174 147 660 610 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Depreciación acumulada -
Saldo al 1 de enero 31 36 31 91 34 223 130
Depreciación del año 25 15 22 42 12 116 261
Retiros (e) - - - - - - (168) __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre 56 51 53 133 46 339 223 __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Valor neto en libros 6 104 69 41 101 321 387
(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.
(c) Durante el 2014, la Caja efectuó desembolsos principalmente para la adquisición de equipos de procesamiento y escritorios para la oficina principal, debido al ingreso de personal nuevo.
(d) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Caja no mantiene activos fijos totalmente depreciados que aún se encuentran en uso.
(e) Durante el 2014, la Caja efectuó el retiro de instalaciones y mejoras en locales de acuerdo a lo indicado por la SBS en el Informe de visita de inspección N°110-VI-2014-DSM ”A”.
(f) La Caja mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.
(g) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico y
las expectativas de vida. En opinión de la Gerencia de la Caja, no existe evidencia de deterioro del valor de los activos fijos mantenidos por la Caja al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
6. Otros activos y otros pasivos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Otros activos
Instrumentos financieros -
Otras cuentas por cobrar (b) 195 79
Operaciones en trámite (c) 14 14 _________ _________
209 93
_________ _________
Instrumentos no financieros -
Impuesto temporal a los activos netos (d) 304 94
Saldo a favor del Impuesto a las ganancias (d) 115 172
Bienes recibidos y/o adjudicados 93 -
Seguros pagados por anticipado 20 16
Intangibles, neto (e) 19 41
Gastos pagados por adelantado 17 23
Publicidad pagada por adelantado 10 10 _________ _________
578 356
_________ _________
Total 787 449
Otros pasivos
Instrumentos financieros -
Beneficios sociales de los trabajadores 89 32
Operaciones en trámite (c) 54 66
Otras cuentas por pagar al personal 41 36
Cuentas por pagar a proveedores y servicios 1
6 _________ _________
185 140
_________ _________
Instrumentos no financieros -
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos 52 44
Tributos por pagar 11 12 _________ _________
63 56
_________ _________
Total 248 196
(b) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponde principalmente a los seguros y gastos
notariales y registrales por otorgamiento de créditos vehiculares, los cuales se incluyen en las
cuotas cobradas a los clientes.
(c) De acuerdo con la operatividad de la Caja, las operaciones en trámite están relacionadas
principalmente con operaciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son
reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de situación financiera.
La regularización de estas transacciones no afecta los resultados de la Caja al 31 de diciembre
de 2015 y de 2014.
(d) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponde el saldo a favor por los pagos a cuenta del
impuesto a las ganancias, desembolsados a dichas fechas, además de los pagos a cuenta del
impuesto temporal a los activos netos. En opinión de la Gerencia, dichos pagos a cuenta e
impuesto temporal a los activos netos serán recuperados en periodos futuros antes de su
prescripción.
(e) A continuación se presenta la composición del rubro:
Software
Licencias y
marcas
Total
2015
Total
2014
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo -
Saldo al 1 de enero 98 6 104 1,082
Retiros y transferencias (i) - - - (977) ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre 98 6 104 105 ________ ________ ________ ________
Amortización acumulada -
Saldo al 1 de enero 60 4 64 435
Amortización del ejercicio 20 1 21 606
Retiros y transferencias (i) - - - (977) ________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre 80 5 85 64 ________ ________ ________ ________
Valor neto en libros 18 1 19 41
(i) Durante el 2014, la Caja efectuó el retiro de los gastos pre operativos de acuerdo a la indicado por
la SBS en el Informe de visita de inspección N°110-VI-2014-DSM”A”.
(ii) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Caja no mantiene intangibles totalmente amortizados que
aún se encuentran en uso.
(iii) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los intangibles, la vida útil y el método de
amortización utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio
económico y las expectativas de vida. En opinión de la Gerencia de la Caja, no existe evidencia de
deterioro del valor de los intangibles mantenidos por la Caja al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
7. Activo por impuesto a las ganancias diferido
(a) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, este rubro incluye lo siguiente:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Activo diferido
Pérdida tributaria (*) 1,931 2,108
Provisión para créditos de cobranza dudosa 96 40
Vacaciones devengadas 89 -
Depreciación de instalaciones en bienes alquilados 30 49
Amortización de Intangibles - 108 __________ __________
Total activo diferido 2,146 2,305 _________ _________
(*) El activo diferido ha sido reconocido considerando las pérdidas tributarias que la Gerencia estima
serán aplicadas contra las utilidades favorables futuras de acuerdo a las proyecciones financieras
realizadas y aprobadas por la Gerencia y el Directorio de la Caja, ver nota 10(d). Al 31 de diciembre
de 2014, incluye el saldo por S/1,258,000 por el efecto en el patrimonio del diferido por la pérdida
tributaria de los periodos 2013, 2012 y 2011, respectivamente.
Debido a la reducción de la tasa del impuesto a las ganancias indicada en la nota 10 (a), en el
ejercicio se ha registrado una disminución de S/17,000 en el activo diferido, registrado en el
rubro “Impuesto a las ganancias” del estado de resultados.
(b) El ingreso por impuesto a las ganancias diferido registrado en el estado de resultados
integrales por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014, ascendió a S/59,000 y
S/1,045,000, respectivamente.
(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias
con la tasa tributaria por los ejercicios 2015 y 2014:
2015 2014 ___________________________ ___________________________
S/(000) % S/(000) %
Pérdida antes del impuesto a las
ganancias (494) 100.00 (3,666) 100.00 _______ _______ _______ _______
Beneficio teórico 138 28.00 1,100 30.00
Gastos no deducibles (79) (16.06) (72) (1.96)
Efecto del cambio en la tasa del
impuesto a las ganancias, nota 2(h) - - 17 0.46 _______ _______ _______ _______
Impuesto a las ganancias 59 11.94 1,045 28.50
8. Obligaciones con el público
(a) A continuación se presenta la composición de este rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Depósitos a plazo (b) y (e) 11,929 15,209
Compensación por tiempo de servicios 15,537 12,362
Ahorros 1,007 881 _________ _________
28,473 28,452 _________ _________
Interés por pagar 219 562 _________ _________
Total 28,692 29,014
(b) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponden a depósitos a plazo en moneda nacional y
extranjera a favor de terceros que devengan intereses a tasas promedios anuales de 5.96 y 1.58
por ciento, respectivamente (6.35 por ciento en moneda nacional y 2.00 por ciento en moneda
extranjera al 31 de diciembre de 2014) y con vencimiento promedio de 645 y 210 días,
respectivamente (582 días en moneda nacional y 135 en moneda extranjera al 31 diciembre de
2014).
(c) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, del total de obligaciones con el público,
aproximadamente S/22,464,000 y S/19,009,000, respectivamente, están cubiertos por el Fondo
de Seguro de Depósitos. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Fondo de Seguro de Depósito
ascendió a S/96,246 y S/94,182, respectivamente.
(d) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son
determinadas por la Caja considerando las tasas vigentes en el mercado peruano.
(e) A continuación se presentan los vencimientos de depósitos a plazo que se mantienen al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Hasta 1 mes 721 -
De 1 a 3 meses 1,466 918
De 3 meses a 1 año 6,195 2,775
Mayor a 1 año 3,547 11,516 ___________ ___________
11,929 15,209
9. Patrimonio neto
(a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2015, el capital social de la Caja está representado por 14,000,000
acciones comunes íntegramente suscritas y pagadas con derecho a voto (12,500,000 acciones
comunes íntegramente suscritas y pagadas al 31 de diciembre de 2014).
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la composición del capital social es la siguiente (en
porcentajes):
2015 2014
% %
Francois Jacques Pathey Salas 66.96 66.65
Otros 33.04 33.35 _________ _________
100.00 100.00 _________ _________
En Junta General de Accionistas del 29 de abril y 28 de octubre de 2015, se aprobó el
incremento de capital mediante aportes en efectivo por S/800,000 y S/700,000,
respectivamente.
En Junta General de Accionistas del 25 de junio y 13 de octubre de 2014, se aprobó el
incremento de capital mediante aportes en efectivo por S/1,000,000 y S/1,500,000,
respectivamente.
(b) Reserva legal -
De conformidad con las normas legales vigentes, la Caja debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas y sólo puede utilizarse para
compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.
De acuerdo al artículo 229 de la Ley General de Sociedad, la Caja no ha registrado reserva
legal debido a las pérdidas acumuladas que ha obtenido en los últimos años.
(c) Patrimonio efectivo -
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el patrimonio efectivo de la Caja fue determinado de la
siguiente manera:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Patrimonio efectivo de Nivel 1 -
Capital pagado 14,000 12,500
Pérdida Neta (8,768) (8,274) __________ __________
5,232 4,226 __________ __________
Patrimonio efectivo de Nivel 2 -
Provisiones genéricas para créditos (obligatoria) 241 180 __________ __________
241 180 __________ __________
Total 5,473 4,406
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y
modificatorias, la Caja mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados
en miles de soles:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Activos y créditos ponderados por riesgos totales 36,341 23,334
Patrimonio efectivo 5,473 4,406
Patrimonio efectivo básico 5,232 4,226
Patrimonio efectivo suplementario 241 180
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 15.06 16.01
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Caja viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N°2115–
2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y
modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por
las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo.
El 20 de julio de 2011, la SBS mediante Resolución SBS N° 8425-2011, requirió a las entidades
financieras un patrimonio efectivo adicional equivalente a la suma de los requerimientos de
patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo
por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés y otros riesgos.
Asimismo, establece un periodo de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31
de diciembre de 2015, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 85 por ciento, por lo
que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por la Caja asciende a
aproximadamente S/715,000 (S/546,000 con el 70 por ciento de porcentaje de adecuación establecido
por la SBS al 31 de diciembre de 2014).
En opinión de la Gerencia, la Caja viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la
resolución anteriormente mencionada.
10. Situación tributaria
(a) La Caja está sujeta al régimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a las ganancias
al 31 de diciembre de 2015 fue de 28 por ciento (30 por ciento al 31 de diciembre de 2014)
sobre la utilidad gravable después de calcular la distribución de beneficios de los trabajadores,
que se determina utilizando una tasa de 5 por ciento.
A través de la Ley No. 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014, la tasa de impuesto sobre
las ganancias se redujo de acuerdo al siguiente cronograma:
Años %
2016 28
2017 y 2018 27
A partir del 2019 26
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la
retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención a la
Ley N° 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas será el
siguiente:
- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
- Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribución se efectúen a partir de
dicha fecha, serán las siguientes:
- 2015 y 2016: 6.8 por ciento.
- 2017 y 2018: 8 por ciento.
- 2019 en adelante: 9.3 por ciento.
(b) Para propósito de la determinación del Impuesto a las ganancias, los precios de transferencia
de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o
territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información
sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Sobre la base del análisis de las operaciones de la Caja, la Gerencia y su asesor legal interno
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias
para la Caja al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, debido a que la Caja no ha realizado
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de
baja o nula imposición.
(c) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a
las ganancias calculado por la Caja en los cuatro años posteriores al año de la presentación de
la declaración de impuestos.
Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas de los
años 2011, 2012, 2014 y 2015 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria.
Asimismo, se encuentran en curso la fiscalización del ejercicio 2013.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas
legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen
resultarán o no pasivos para la Caja, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios
y sanciones que pudieran resultar de tales revisiones fiscales serían aplicados a los resultados
del ejercicio en que éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de su asesor
legal interno, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para
los estados financieros de la Caja por los ejercicios fiscales 2015 y 2014.
(d) De acuerdo con lo establecido por la Ley del Impuesto a la Renta y sus modificatorias, las
entidades establecidas en el Perú tienen la facultad de optar entre uno de los dos métodos
siguientes para el arrastre de sus pérdidas tributarias:
(i) La pérdida tributaria se podrá compensar con utilidades futuras año a año hasta su
extinción final, aplicando dicha pérdida hasta el 50 por ciento de su utilidad gravable.
(ii) La pérdida tributaria podrá ser utilizada hasta cuatro años después de haberse
generado.
Al 31 de diciembre de 2015, la pérdida tributaria arrastrable determinada por la Caja asciende
a S/7,247,284 (S/7,096,000 al 31 de diciembre de 2014). Dicha pérdida podrá ser compensada,
imputada año a año hasta agotar su importe, hasta el 50 por ciento de las rentas netas de
tercera categoría que obtengan en los ejercicios inmediatos posteriores hasta su extinción final.
El monto de la pérdida tributaria arrastrable está sujeto al resultado de las revisiones indicadas
en el párrafo (c) anterior.
11. Riesgos y compromisos contingentes
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Caja mantiene líneas de crédito no utilizadas por un importe
de S/39,000 y S/104,000 respectivamente.
La Caja aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión de créditos directos, incluyendo la
obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.
Considerando que la mayoría de estas operaciones deben llegar a su vencimiento sin que se haya
tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones no representa, necesariamente,
requerimientos futuros de efectivo.
Los créditos indirectos están relacionados únicamente a líneas de crédito que fueron aprobadas a
clientes durante ejercicios anteriores y que a la fecha mantienen créditos directos en la cartera de
colocaciones de la Caja. Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, dichas líneas de crédito se encuentran
restringidas para cualquier retiro y; en opinión de la Gerencia, los referidos clientes vienen pagando
las cuotas de dichos créditos.
12. Ingresos y gastos por intereses
A continuación se presenta la composición del rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Ingresos por intereses
Intereses por cartera de créditos 6,675 5,409
Intereses por disponibles 117 255 _________ _________
Total ingresos por intereses 6,792 5,664 _________ _________
2015 2014
S/(000) S/(000)
Gastos por intereses
Intereses y comisiones por obligaciones con el público (1,631) (2,093)
_________ _________
Total gastos por intereses (1,631) (2,093) _________ _________
Margen financiero bruto 5,161 3,571
13. Resultados por operaciones financieras
A continuación se presenta la composición del rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Ganancia por diferencia de cambio, neta 113 89
Otros, neto - 7 ________ ________
Total 113 96
14. Gastos de administración
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Gastos de personal y directorio (b) 3,184 3,153
Servicios recibidos de terceros (c) 1,268 1,105
Impuestos y contribuciones 59 62 ________ ________
Total 4,511 4,320
(b) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Remuneraciones 1,828 1,824
Gratificaciones 377 368
Vacaciones 239 154
Seguridad provisional 205 202
Compensación por tiempo de servicios 202 194
Comisiones 182 174
Gastos de directorio 35 27
Movilidad 34 42
Asignaciones 34 33
Otros 48 135 ________ ________
Total 3,184 3,153
Número promedio de empleados 77 74
(c) A continuación se presenta la composición de los gastos de servicios recibidos de terceros:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Alquileres 414 315
Comunicaciones 158 153
Suministros diversos 103 109
Vigilancia y protección 90 73
Consultorías y asesorías 87 89
Servicios 83 21
Publicidad 55 94
Gastos judiciales 54 47
Reparación y mantenimiento 52 54
Seguros 44 38
Servicios profesionales 27 28
Gastos notariales y de registro 22 24
Otros 79 60 _________ _________
Total 1,268 1,105
15. Otros ingresos, neto
A continuación se presenta la composición del rubro:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Venta de intangibles 9 76
Recupero de créditos castigados 171 57
Otros ingresos menores 14 22
Otros gastos menores (24) (4) ________ ________
Total otros ingresos, neto 170 151
16. Clasificación de instrumentos financieros
A continuación se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situación financiera clasificados por categoría según la Norma
Internacional de Contabilidad N° 39 “Instrumentos Financieros”:
2015 2014 ______________________________________________________________ ______________________________________________________________
Préstamos y
partidas por
cobrar
Otros
Pasivos Total
Préstamos y
partidas por
cobrar
Otros
pasivos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos financieros
Disponible 5,646 - 5,646 12,088 - 12,088
Cartera de créditos, neta 27,418 - 27,418 20,514 - 20,514
Otros activos 209 - 209 93 - 93 __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total 33,273 - 33,273 32,695 - 32,695
Pasivos financieros
Obligaciones con el público - 28,692 28,692 - 27,703 27,703
Otros pasivos - 185 185 - 140 140 __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total - 28,877 28,877 - 27,843 27,843
17. Gestión de riesgos financieros
Las actividades de la Caja comprenden principalmente el uso de instrumentos financieros. La Caja
acepta depósitos de sus clientes a tasa fija, para diferentes periodos, y busca obtener márgenes de
intereses por encima del promedio, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. La Caja busca
aumentar estos márgenes consolidando fondos a corto plazo y créditos por periodos más largos a tasas
más altas, manteniendo al mismo tiempo la liquidez suficiente para cubrir todas las acreencias que
venzan.
La Caja también busca incrementar sus márgenes de interés obteniendo márgenes por encima del
promedio de mercado, neto de provisiones, a través de créditos a clientes principalmente minoristas
con una variedad de productos crediticios.
En este sentido, el riesgo es inherente a las actividades de la Caja pero es manejado a través de un
proceso de identificación, medición y monitoreo continuo, con sujeción a los límites de riesgo y otros
controles. Este proceso de manejo de riesgo es crítico para la rentabilidad continua y cada persona
dentro de la Caja es responsable por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus funciones. La
Caja está expuesto a riesgo de operación, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado,
dividiéndose este último en riesgo de negociación y de no negociación.
(a) Estructura y organización de la gestión de riesgos -
La Caja cuenta con una estructura de gobierno y gestión que le permite articular
adecuadamente la administración y control de los riesgos que enfrenta.
(i) Directorio -
El Directorio de la Caja es responsable de establecer una adecuada gestión integral de
los riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposición de los diversos
riesgos que administra la Caja.
El Directorio ha creado comités especializados (Comité de riesgos y de Auditoría), en los
cuales ha delegado funciones específicas con el objetivo de fortalecer la gestión de
riesgos y el control interno.
(ii) Comité de Administración de Riesgos -
El Comité de Administración de Riesgos es responsable de la estrategia utilizada para la
mitigación de riesgos; así como de establecer los principios, políticas y límites generales
para los diferentes tipos de riesgos; además, es responsable de monitorear los riesgos
fundamentales y administrar y monitorear las decisiones de los riesgos relevantes.
Asimismo, es responsable de apoyar en las acciones que permitan asegurar la viabilidad
económica financiera de la Caja para enfrentar los riesgos a los que se encuentra
expuesta.
El Comité de Riesgos está compuesto por hasta tres Directores, el Gerente General y el
Gerente de Riegos, se reúne de manera mensual e informa al Directorio los principales
asuntos tratados y los acuerdos adoptados.
(iii) Gerencia General -
El Gerente General es responsable de asegurar la ejecución de la gestión económica,
financiera y administrativa de la Caja.
Asimismo, tiene la responsabilidad de implementar y poner en funcionamiento el
Sistema de Control Interno, así como, la Gestión integral de Riesgos, conforme a las
disposiciones del Directorio. Adicionalmente, es responsable de velar por el
funcionamiento y efectividad de los procesos que permitan la identificación y
administración de los riesgos que asume la Caja en el desarrollo de sus operaciones y
actividades. Finalmente, es su responsabilidad comunicar e implementar la gestión de
los riegos de mercado y liquidez conforme a las disposiciones aprobadas por el
Directorio.
(iv) Auditoría Interna -
Los procesos de manejo de riesgos en la Caja son monitoreados por la Gerencia de
Auditoría Interna, que evalúa el diseño y la operación de los controles internos sobre el
Reporte de Información Financiera, analizando tanto la adecuación como el
cumplimiento de ellos. La Gerencia de Auditoría Interna discute los resultados de todas
las evaluaciones con la Gerencia, e informa de sus hallazgos y recomendaciones al
Comité de Auditoría.
(b) Sistemas de medición y reporte de riesgos -
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a los límites
establecidos por la Caja. Estos límites reflejan la estrategia comercial y el ambiente de mercado
de la Caja; así como el nivel de riesgo que la Gerencia está dispuesta a aceptar.
La información obtenida de la Caja es revisada y procesada con el fin de analizar, controlar e
identificar los riesgos de manera oportuna. Esta información es presentada y explicada al
Directorio, al Comité de Riesgos y todos los miembros relevantes de la Caja. El informe
comprende el total de exposición crediticia, excepciones del límite de colocaciones, los ratios de
liquidez y los cambios en el perfil de riesgos.
(c) Mitigación y cobertura de riesgos -
La Caja está comprometida con su visión y en la realización de la misma, por ello hará frente a
los riesgos que comprometen una adecuada implementación de su estrategia empresarial.
El riesgo de crédito es el principal riesgo que debe administrar la Caja y a efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:
- Adecuadas políticas, procedimientos, metodologías, modelos y parámetros que permitan
identificar, medir, controlar y reportar el riesgo de crédito.
- Revisión y evaluación del riesgo de crédito, a través de las unidades de admisión de
riesgo, que evalúan todos los riesgos de crédito previo a las aprobaciones de créditos a
clientes.
- Monitoreo en el curso normal de las actividades de la Caja y su complementación a
través de evaluaciones independientes.
- Cumplimiento de límites regulatorios y el establecimiento de límites internos a las
concentraciones de exposición de deudores, como las relacionadas a concentración
sectorial, calificación crediticia y liquidez.
- Adecuados procedimientos para la administración de garantías en respaldo de los
financiamientos concedidos, para que éstas se constituyan en el efectivo mitigador del
riesgo asumido.
17.1 Riesgo de crédito -
(a) La Caja toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente cause
una pérdida financiera al no cumplir con una obligación. El riesgo crediticio es el riesgo
más importante para las actividades de la Caja; por lo tanto, la Gerencia maneja
cuidadosamente su exposición al riesgo crediticio. Las exposiciones crediticias surgen
principalmente en las actividades de financiamiento que se concretan en créditos.
También existe un riesgo crediticio en instrumentos financieros fuera del estado de
situación financiera, como créditos contingentes (créditos indirectos), que exponen a la
Caja a riesgos similares a los créditos (créditos directos), éstos son mitigados por los
mismos procesos y políticas de control.
La Caja estructura los niveles de riesgo crediticio que asume estableciendo límites en los
montos de riesgo aceptado en relación con un deudor. Dichos riesgos son monitoreados
constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por
producto son aprobados por el Directorio.
La exposición al riesgo crediticio es administrada a través del análisis continuo de la
capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos del
principal e intereses de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de créditos
cuando es apropiado. A continuación se indican otras medidas de control específicas:
(i) Garantías -
La Caja utiliza una variedad de políticas y prácticas para mitigar el riesgo
crediticio. La más tradicional de éstas es solicitar garantías para los créditos, lo
que constituye una práctica común. La Caja implementa políticas sobre la
aceptabilidad de las clases específicas de garantías o mitigación del riesgo
crediticio. Los principales tipos de garantía para los créditos son las siguientes:
- Para créditos, las garantías incluyen, entre otras, hipotecas sobre
inmuebles, garantías mobiliarias sobre activos comerciales como
maquinaria, vehículo.
Las garantías se clasifican en garantías preferidas autoliquidables, garantías
preferidas de muy rápida realización y garantías preferidas, según lo establecido
en la Resolución N°11356-2008, ver mayor detalle en la nota 2(e).
Cabe mencionar que, debido al tipo de créditos que mantiene la Caja, del total de
la cartera de créditos al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el 54.74 y 13.61 por
ciento, respectivamente, cuentan con garantías reales.
A continuación se presenta un detalle de la concentración de las garantías de
respaldo de las operaciones crediticias al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 :
2015 ____________________________________
No Minorista Minorista
S/(000) S/(000)
Tipo de Garantía
Garantía auto liquidable - -
Otras Garantías 713 15,353 _________ __________
Total 713 15,353
2014 ____________________________________
No Minorista Minorista
S/(000) S/(000)
Tipo de Garantía
Garantía auto liquidable - -
Otras Garantías - 3,031 _________ __________
Total - 3,031
(b) La máxima exposición al riesgo crediticio al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, antes de
considerar el efecto de las garantías recibidas, es el valor en libros de cada una de las clases de
activos financieros mencionados en la nota 16 y los créditos contingentes detallados en la
nota 11.
La Gerencia confía en su capacidad de continuar controlando y manteniendo una exposición
mínima del riesgo crediticio para la Caja como resultado de su cartera de créditos sobre la base
de lo siguiente:
- 96.76 por ciento de la cartera de créditos está clasificada en los dos niveles superiores
establecidos por la SBS al 31 de diciembre de 2015 (95.83 por ciento al 31 de diciembre
de 2014);
- 96.76 por ciento de la cartera total de créditos está considerada como ni vencida ni
deteriorada al 31 de diciembre de 2015 (95.83 por ciento al 31 de diciembre de 2014);
- 73.24 por ciento de los fondos disponibles representan los importes depositados en las
bóvedas de la Caja o del Banco Central de Reserva del Perú – BCRP, al 31 de diciembre
de 2015 (92.00 por ciento, al 31 de diciembre de 2014).
(c) Gestión de riesgo crediticio para créditos -
La Caja divide la totalidad de sus créditos en cinco categorías de riesgo, dependiendo del
grado de riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. Las categorías que utiliza
la Caja son: (i) normal - A, (ii) con problemas potenciales - B, (iii) deficiente - C, (iv)
dudoso – D y (v) pérdida - E, y tienen las siguientes características:
- Normal (Categoría A): Los deudores minoristas son clasificados en esta categoría,
cuando cumplen puntualmente con el pago de sus obligaciones o registran un
atraso de hasta 8 días. Para el caso de los deudores no minoristas están
clasificados en esta categoría cuando: presentan una situación financiera líquida,
un bajo nivel de endeudamiento patrimonial, capacidad de generar utilidades y su
generación de fondos les permite cumplir con sus obligaciones y además cumplen
puntualmente con el pago de sus obligaciones.
- Problemas potenciales (Categoría B): Los deudores minoristas son clasificados en
esta categoría, cuando presentan atraso en el pago de sus créditos entre 9 y 30
días. Para el caso de los deudores no minoristas están clasificados en esta
categoría cuando, presentan una buena situación financiera y de rentabilidad, con
moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo de caja para el pago de las
deudas por capital e intereses, el flujo de caja podría debilitarse en los próximos
doce meses para afrontar posibles pagos.
- Deficiente (Categoría C): Los deudores minoristas, son clasificados en la categoría
Deficiente, cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 31 y 60
días. Para el caso de los deudores no minoristas son clasificados en esta
categoría, cuando presentan débil situación financiera y su flujo de caja no le
permite cumplir con el pago total de capital e intereses, o presenta atrasos entre
60 y 120 días.
- Dudoso (Categoría D): Los deudores minoristas son clasificados en categoría,
cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos entre 61 y 120 días. Para el
caso de los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría, cuando
presentan una crítica situación financiera que no le permite atender ni el capital
ni intereses, tienen elevado endeudamiento patrimonial, y se encuentra obligado
a vender activos de importancia, o presentan atrasos de pago entre 120 y 365
días; en esta categoría la recuperabilidad del crédito es incierta.
- Pérdida (Categoría E): Los deudores minoristas son clasificados en esta categoría,
cuando presentan atrasos en el pago de sus créditos por más de 120 días. Para el
caso de Los deudores no minoristas son clasificados en esta categoría, cuando su
situación financiera no les permite atender los acuerdos de refinanciación, la
empresa no se encuentra operando o en liquidación y atrasos mayores a los 365
días.
Con respecto a la evaluación de la Cartera de Créditos, la Caja efectúa la clasificación de
los deudores en las categorías de riesgo establecidos por las SBS y de acuerdo a los
criterios de clasificación señalados para cada tipo de crédito: es decir, para los deudores
a mediana empresa, pequeña y microempresa, consumo no revolvente. La clasificación
de los deudores en las categorías que les corresponde se determinan siguiendo los
criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y
clasificación del deudor y la exigencia de provisiones”, nota 2(e).
Cuando un crédito es incobrable, se castiga contra la provisión relacionada de créditos
de cobranza dudosa. Dichos créditos son castigados después que se ha concluido con
todos los procedimientos legales necesarios y el castigo haya sido aprobado por el
Directorio, de acuerdo al Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y
Exigencia de Provisiones-Resolución N° SBS 11356-2008 en el numeral 6 del Capítulo
IV. El recupero posterior de los montos anteriormente castigados disminuye el importe
de la provisión para créditos de cobranza dudosa en el estado de resultados.
El siguiente es un resumen de los créditos directos clasificados en tres grupos:
i) Créditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos créditos directos que actualmente no tienen características de morosidad y están relacionados con
clientes clasificados como normales y con problemas potenciales; ii) créditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden créditos vencidos de clientes clasificados
como normales o con problemas potenciales y iii) créditos deteriorados, aquellos créditos vencidos clasificados como deficientes, dudosos o pérdida; también se
presenta la provisión para créditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de créditos:
Clasificación de la cartera de créditos
2015 ____________________________________________________________________________________________
Créditos No
Minoristas
Créditos pequeña y
microempresas
Créditos de
consumo Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(i) No vencidos ni deteriorados
Normal 1,493 16,591 6,202 24,286 89.60
Con problemas potenciales - 1,840 103 1,943 7.17 __________ __________ __________ __________ _______
1,493 18,431 6,305 26,229 96.77
__________ __________ __________ __________ _______
(ii) Vencidos pero no deteriorados
Normal - - - - -
Con problemas potenciales - - - - - __________ __________ __________ __________ _______
- - - - - __________ __________ __________ __________ _______
(iii) Deteriorados
Deficiente - 526 103 629 2.32
Dudoso 78 757 112 947 3.49
Pérdida - 1,412 135 1,547 5.71 __________ __________ __________ __________ _______
78 2,695 350 3,123 11.52 __________ __________ __________ __________ _______
Total colocaciones brutas 1,571 21,126 6,655 29,352 108.29 __________ __________ __________ __________ _______
Menos: Provisión para créditos de cobranza dudosa (59) (1,893) (295) (2,247) (8.29) __________ __________ __________ __________ _______
Total, neto 1,512 19,233 6,360 27,105 100.00 _________ _________ _________ _________ _______
Al 31 de diciembre de 2015, los créditos refinanciados ascienden aproximadamente a S/853,000, de los cuales S/326,000 son clasificados como no vencidos ni
deteriorados y S/527,000 como deteriorados.
Clasificación de la cartera de créditos
2014 ____________________________________________________________________________________________
Créditos No
Minoristas
Créditos pequeña y
microempresas
Créditos de
consumo Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(i) No vencidos ni deteriorados
Normal 1,404 11,759 5,116 18,279 90.15
Con problemas potenciales 87 950 115 1,152 5.68 __________ __________ __________ __________ ________
1,491 12,709 5,231 19,431 95.83
__________ __________ __________ __________ ________
(ii) Vencidos pero no deteriorados
Normal - - - - -
Con problemas potenciales - - - - - __________ __________ __________ __________ ________
(iii) Deteriorados
Deficiente - 558 37 595 2.93
Dudoso 253 777 131 1,161 5.73
Pérdida - 992 95 1,087 5.36 __________ __________ __________ __________ ________
253 2,327 263 2,843 14.02 __________ __________ __________ __________ ________
__________ __________ __________ __________ ________
Total colocaciones brutas 1,744 15,036 5,494 22,274 109.85 __________ __________ __________ __________ ________
Menos: Provisión para créditos de cobranza dudosa (90) (1,669) (238) (1,997) (9.85) __________ __________ __________ __________ ________
Total, neto 1,654 13,367 5,256 20,277 100.00
Al 31 de diciembre de 2014, los créditos refinanciados ascienden aproximadamente a S/1,239,000, de los cuales S/661,000 son clasificados como no vencidos ni
deteriorados y S/578,000 como deteriorados.
17.2 Riesgo de Mercado -
Las instituciones financieras están expuestas al riesgo de mercado, el cual se puede definir
como la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera del balance derivadas de
fluctuaciones en las condiciones del mercado. Las principales variaciones a las que están
expuestas las instituciones financieras se pueden dar en: los tipos de cambio, las tasas de
interés, los precios de mercado; éstas variaciones pueden afectar el valor de los activos y
pasivos financieros de las instituciones financieras.
La exposición al riesgo de mercado de las instituciones financieras está en aquellos que surgen
de cambios en la posición estructural de los portafolios que no son de negociación, debido a
movimientos en los tasas de interés, precios y tipos de cambio (ALM book). Los portafolios que
no son de negociación corresponden principalmente a los depósitos y cartera de créditos.
Libro que no es de negociación (Banking Book) -
Las carteras que no son de negociación y que están en el Libro ALM están expuestas a
diferentes sensibilidades que pueden dar como resultado una afectación negativa en el valor de
los activos en comparación con sus pasivos, por lo tanto, una reducción de su valor neto.
(i) Riesgo de tasa de interés -
El riesgo de la tasa de interés surge de la posibilidad de que los cambios en las tasas
de interés afecten los flujos de caja futuros o los valores razonables de los
instrumentos financieros. El riesgo de la tasa de interés de los flujos de efectivo es el
riesgo que los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a
los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo sobre el valor razonable de
las tasas de interés es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe
debido a cambios en las tasas de interés del mercado.
El Directorio establece los límites sobre el nivel de desbalance de reprecio de tasas de
interés que se pueda tener, el cual es monitoreado por la Gerencia General. Asimismo,
al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Caja no mantiene activos ni pasivos a tasas de
interés variable.
Brecha de re-precio -
El análisis de la brecha de reprecio comprende la totalización de los periodos de
tiempo de reprecio en grupos y la revisión de si cada grupo netea a cero. Se podrían
usar esquemas de agrupamiento diferentes. Una brecha entre las tasas de interés es
simplemente un periodo de tiempo de reprecio neto, positivo o negativo, para uno de
los grupos.
Sensibilidad a los cambios en las tasas de interés -
La siguiente tabla muestra la sensibilidad frente a un posible cambio en las tasas de
interés, manteniendo todas las otras variables constantes, en el estado de resultados y
de cambios en el patrimonio, antes de impuesto a las ganancias.
La sensibilidad en el estado de resultados es el efecto de los cambios estimados en las
tasas de interés en los ingresos financieros netos para un año, antes del impuesto a las
ganancias, en base a los activos financieros no negociables y a los pasivos financieros al
31 de diciembre de 2015 y de 2014. La sensibilidad en el patrimonio se calcula
revaluando los activos financieros disponibles para la venta a tasa fija, antes del
impuesto a las ganancias, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 por los efectos de los
cambios estimados en las tasas de interés:
2015 __________________________________________________
Moneda
Cambios en
puntos básicos
Sensibilidad en
los resultados
netos
Sensibilidad en
el patrimonio
neto
S/(000) S/(000)
Dólares estadounidenses +/-50 2 2
Dólares estadounidenses +/-75 3 3
Dólares estadounidenses +/-100 4 3
Dólares estadounidenses +/-150 7 5
Soles +/-50 46 (9)
Soles +/-75 68 (13)
Soles +/-100 91 (17)
Soles +/-150 137 (26)
2014 __________________________________________________
Moneda
Cambios en
puntos básicos
Sensibilidad en
los resultados
netos
Sensibilidad en
el patrimonio
neto
S/(000) S/(000)
Dólares estadounidenses +/-50 2 -
Dólares estadounidenses +/-75 3 1
Dólares estadounidenses +/-100 3 1
Dólares estadounidenses +/-150 5 1
Soles +/-50 446 (412)
Soles +/-75 670 (619)
Soles +/-100 893 (825)
Soles +/-150 1,339 (1,237)
Las sensibilidades de las tasas de interés mostradas en los cuadros anteriores son sólo
ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. Las cifras representan el efecto de
los movimientos proforma en el ingreso financiero neto en base a los escenarios
proyectados de la curva de rendimiento y el perfil de riesgos de tasa de interés que tiene
actualmente la Caja. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones que serían
tomadas por la Gerencia para mitigar el impacto de este riesgo en las tasas de interés.
(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -
La Caja está expuesta a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
prevalecientes en su situación financiera y flujos de caja. En opinión de la Gerencia, esta
posición no es significativa para los estados financieros de la Caja tomados en su
conjunto al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado
libre.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado
libre. Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado
libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de
S/3.408 para la compra y S/3.413 para la venta (S/ 2.981 y S/ 2.989 al 31 de diciembre
de 2014, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio para la
contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la
SBS era de S/3.411 por cada dólar estadounidense (S/2.986 al 31 de diciembre de 2014).
A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos de la Caja en moneda
extranjera, expresado en miles de dólares estadounidenses:
2015 2014
US$(000) US$(000)
Activos
Disponible 156 104
Otros activos 4 1 _________ _________
160 105 _________ _________
Pasivos
Obligaciones con el público 139 27
Otros pasivos - 4 _________ _________
139 31 _________ _________
Posición activa, neta 21 74
La Caja no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de su posición
en moneda extranjera.
La Caja maneja el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando
las posiciones de moneda expuestas a los movimientos en las tasas de cambio. La Caja
mide su rendimiento en Soles, de manera que si la posición de cambio en moneda
extranjera (por ejemplo dólares estadounidenses) es positiva, cualquier depreciación de
los soles afectaría de manera positiva el estado de situación financiera de la Caja. La
posición corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que están
indicados al tipo de cambio. La posición abierta de una institución comprende los
activos, pasivos y cuentas de orden expresadas en la moneda extranjera en la que la
institución asume el riesgo; cualquier revaluación/devaluación de la moneda extranjera
afectaría el estado de resultados.
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses, la
única moneda a la que la Caja tiene exposición al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, en
sus activos y pasivos monetarios que no son de negociación y sus flujos de caja
estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del
tipo de cambio contra los Soles, considerando las otras variables constantes, en el estado
de resultados antes del impuesto a las ganancias. Un monto negativo muestra una
reducción potencial neta en el estado de resultados, mientras que un monto positivo
refleja un incremento potencial neto:
Análisis de sensibilidad
Cambio en
tasas de
cambio 2015 2014
% S/(000) S/(000)
Depreciación -
Dólares estadounidenses 5 (4) (20)
Dólares estadounidenses 10 (7) (41)
Apreciación -
Dólares estadounidenses 5 4 20
Dólares estadounidenses 10 7 41
17.3 Riesgo de liquidez –
El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad de la Caja de poder cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones incurriendo en pérdidas que afectan de manera importante su posición patrimonial.
Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden ser: la reducción
inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera rápida, entre otros.
La Caja se encuentra expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por
vencimientos de depósitos, otorgamiento de préstamos y otros retiros. La Gerencia de la Caja
establece límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para cubrir dichos retiros de efectivo
con los que se debe contar para cubrir niveles de retiros inesperados.
La liquidez de la Caja es gestionada por la Gerencia de Operaciones y Finanzas, quien presenta las
posiciones, movimientos, indicadores y límites sobre la gestión de liquidez. El riesgo de liquidez es a
su vez supervisado por la Gerencia General, donde se define el apetito por riesgo a ser propuesto al
Directorio y se revisan los indicadores, límites y controles correspondientes.
Asimismo, la Caja cuenta con un conjunto de indicadores que se controlan y reportan mensualmente,
dichos indicadores establecen los niveles mínimos de liquidez permitidos. Los indicadores reflejan
diversos aspectos del riesgo como son: concentración, estabilidad, posición por monedas, principales
depositantes, disponibilidad de activos líquidos, etc. El Área de Operaciones y Finanzas es la
encargada de hacer seguimiento a dichos indicadores.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de
los activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia de la Caja. Sin embargo, no es usual que las
cajas se encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos y los diversos tipos de
transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente
aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo
aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la
liquidez de la Caja y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.
17.4 Valor razonable -
(a) El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligación entre un deudor o acreedor con suficiente información, bajo los
términos de una transacción de libre competencia.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su
precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su
respectivo valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio cotizado en un mercado
(mercado ilíquido), o éste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento,
para determinar dicho valor razonable se puede utilizar en primera instancia, el precio
cotizado en un mercado activo. De no existir se puede utilizar técnicas de valorización que
consideren datos procedentes de mercados activos. En el caso que estos datos no sean
observables en un mercado activo, el valor razonable podría no ser indicativo del valor
realizable neto o de liquidación. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio
en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier
técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente.
Los supuestos y cálculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son:
(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable –
- Con relación a las inversiones que se tienen en mercados centralizados (que
la Caja no presenta a la fecha) el valor razonable es igual al precio cotizado
en el mercado.
- Con relación a inversiones no cotizadas (inclusive los derivados, que La Caja
no presente a la fecha), el valor razonable se determina utilizando técnicas
de valorización que consideran datos de mercado (curvas de tasas de
mercado y el vector de precios proporcionado por el ente regulador).
(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros –
Para el caso de activos o pasivos de corto plazo, como son el disponible y otros
similares; se considera el valor razonable de instrumentos como su valor contable.
Este método es utilizado para aquellos activos o pasivos que no tiene mayor
impacto por variables del mercado como son ahorros, depósitos a plazo, activos o
pasivos con tasas flotantes y similares.
(iii) Instrumentos financieros a tasa fija –
Activo financiero a tasa fija: La cartera de créditos, obligaciones con el público,
según el oficio múltiple SBS N°1575-2014 el valor razonable de estas partidas
corresponde a su valor en libros.
Pasivos financieros a tasa fija: Estos instrumentos pasivos (que la Caja no presenta
a la fecha) pueden ser cotizados o no cotizados en mercados activos.
Los supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de
los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como
se detalla a continuación:
- Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no
representan riesgos crediticios o de tasa de interés significativos, por lo que su
valor en libros equivale a su valor estimado de mercado.
- La mayoría de los créditos de la Caja tienen tasas de interés que pueden
reajustarse ante variaciones en las condiciones del mercado. En consecuencia, el
valor contable neto de las provisiones para el riesgo de crédito teóricos se
determina considerando las tasas de provisión requeridos por la SBS (excluyendo el
aumento por las provisiones procíclicas según se indica en la nota 4). Dicho monto
es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del
estado de situación financiera.
- El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor
en libros. Ello se debe principalmente a que, en su mayoría tienen vencimientos
corrientes. Además las tasas de interés que generan son comparables a las de otros
pasivos similares en el mercado a la fecha del estado de situación financiera.
En consecuencia, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Gerencia de la Caja considera
que los valores estimados de instrumentos financieros de la Caja no difieren en forma
significativa de sus valores en libros.
(b) Determinación del valor razonable y la jerarquía de valores –
La Caja considera que los valores estimados de instrumentos financieros no difieren en
forma significativa de sus valores en libros; por lo que se considera en el Nivel 1 de la
jerarquía de valor razonable.
CAPITULO VI
HECHOS DE IMPORTANCIA
1. En el ejercicio 2015 la Superintendencia da autorización para la apertura de una nueva oficina en el Cono Norte en la ciudad de Arequipa.