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ANUALIDADES O RENTAS
ANUALIDADES O
RENTAS
Una anualidad es una serie de o pago periódicos iguales.
Puede consistir en el pago o depósito de una suma de
dinero a la cual se la reconoce una tasa de
interés por período.
El valor de cada pago periódico recibe el nombre de renta o
simplemente anualidad.
La renta o anualidad aparece asociada con los pagos o
depósitos periódicos de sumas de dinero
Las anualidades o rentas constituyen una
sucesión o serie de depósitos o de pagos
periódicos
CLASIFICACIÓN DE LAS ANUALIDADES O RENTAS
Antes de esbozar una clasificación de las rentas, es necesario definir
algunos conceptos:
Período de pago o período de la anualidad: Tiempo que se fija entre dos
pagos o depósitos sucesivos; puede ser continuo diario, semanal,
quincenal, mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral, anual,
etc.
Tiempo de pago o período de una anualidad: Intervalo de tiempo que
transcurre entre el comienzo del primer período de pagos o depósitos y el
final del último.
Tasa de una anualidad: Tipo de interés que se fija para el pago o depósito
de las rentas o anualidades, puede ser nominal o efectiva.
Renta: Valor del pago o depósito periódico.
Renta anual: Suma de los pagos o depósitos efectuados en un año.
Rentas perpetuas: Serie de pagos que han de efectuarse indefinidamente.
TIPOS DE ANUALIDADES SEGÚN EL TIEMPO
Anualidades eventuales o contingentes: Aquellas en el que el
comienzo y el fin de la serie de pagos o depósitos son imprevistos y
dependen de algunos acontecimientos externos, tales como, los
seguros de vida, de accidentes, incendios, robo, etc.
Anualidades ciertas: Aquellas en las que su fecha inicial y terminal se
conocen por estar establecidas en forma concreta, como son las
cuotas de prestamos hipotecarios o quirografarios, pago de interés de
bonos, etc.
TIPOS DE ANUALIDADES SEGÚN LA FORMA DE PAGO
Anualidades ordinarias o vencidas: Son aquellas en las que el
depósito, pago o renta y liquidación de intereses se realizan al final de
cada período. Ejemplo pago de cuotas mensuales por deudas a
plazo.
Anualidades anticipadas: Son aquellas en las que el depósito, el
pago y la liquidación de los intereses se hacen al principio de cada
período: pago de cuotas por adelantado.
Anualidades diferidas: Son aquellas cuyo plazo comienza después
de transcurrido determinado intervalo de tiempo establecido:
préstamo con períodos de gracia.
0 1 2 3 4 5 6
R R R R R R
0 1 2 3 4 5 6
Período
de graciaR R R R R
ANUALIDADES CIERTAS ANUALIDADES EVENTUALES
Diferidas Diferidas Diferidas Diferidas
Perpetuas Perpetuas Perpetuas
Perpetuas diferidas Perpetuas
diferidas
Perpetuas diferidas Perpetuas
diferidas
Vencidas Anticipadas Vencidas Anticipadas
ANUALIDADES VENCIDAS
Del conjunto de anualidades que se acaban de detallar, se
explicarán las más comunes, que son las anualidades ciertas
vencidas simples, es decir, aquellas que vencen al final de cada
período y cuyo período de pago o depósito coinciden con el de
capitalización .
El valor de una anualidad calculada a su terminación es el monto
de ella. El valor de la anualidad calculado a su comienzo es su
valor actual o presente.
El monto de una anualidad es la suma de los montos compuestos
de los distintos depósitos, cada uno acumulado hasta el término de
plazo. El valor actual de una anualidad es la suma de los valores
actuales de los distintos pagos, cada uno descontado al principio
del plazo.
0 1 2 3
1000
0
10000 1000
0
1000
0
1000
0
1000
0
0 1 2 3
1000
0
10000 1000
0
1000
0
1000
0
1000
0
0 2 4 5 61
M=3400
73 años 8 meses
ANUALIDADES ANTICIPADAS
Las anualidades anticipadas (ciertas y simples) son aquellas que se
efectúan o vencen al principio de cada período de pago o depósito,
como es el caso de los arriendos o alquileres de edificios, oficinas,
terrenos, casa, póliza de seguros, etc.
«Una anualidad anticipada es una sucesión de pagos o rentas que se
efectúan o vencen al principio del período del pago»
EXPRESIÓN GRÁFICA DE UAN ANUALIDAD ANTICIPADA
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
11 12
R R R R R R R R R R R
R
Cuando se manejan series de pagos cuotas o valores que crecen o decrecen de
manera uniforme se trata de gradientes.se usan para calcular cuotas crecientes y
decrecientes proyección de presupuestos y otras operaciones similares. Algunos
autores e inv
estibadores de la matemática financiera en diseñado una serie de formulas para
hacer estos cálculos en forma rápida y normalizada.
Un negocio de panadería tiene registrados los siguientes gastos mensuales en harina:
EJEMPLO:
MES GASTO REAL ($)
1 79.900
2 81.050
3 81.950
4 83.025
5 83.990
6 85.010
Cual será su proyección de gasto
para los próximos 6 meses, si
considera una tasa del interés del
1.5% mensual..?
Para resolver este problema se
recurrirá al modelo establecido por
Alberto Álvarez Arango y otros
autores.
Mes Gasto Real
$
Gasto
Aproxi.
En forma de
Gradiente
1 79.900 80.000 80.000 + 0
2 81.050 81.000 80.000 +1.000
3 81.950 82.000 80.000 +2.000
4 83.025 83.000 80.000 +3.000
5 83.990 84.000 80.000 +4.000
6 85.010 85.000 80.000 +5.000
Tabla de gastos en forma de gradientes.
Proyección los próximos 6 meses con i= 1,5% mensual
Tabla de gastos proyectados en forma de gradientes
Mes Gasto aproximado en forma de
gradientes ($)
7 85.000(1+0.015(1)) = 86.275
8 85.000(1+0.015(2)) = 87.550
9 85.000(1+0.015(3)) = 88.825
10 85.000(1+0.015(4)) = 90.100
11 85.000(1+0.015(5)) = 91.375
12 85.000(1+0.015(6)) = 92.650