Yeimmycardenas 126 Act 10

7/30/2019 Yeimmycardenas 126 Act 10

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FINANZAS

ACTIVIDAD N 10TRABAJO COLABORATIVO N 2

PRESENTADO POR:

Yeimmy Julieth Crdenas Milln

yeimmy_cardenas @yahoo.com

Cd. 1.064.112.398

GRUPO 102038_126
mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]


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INTRODUCCIN

Las finanzas hacen parte fundamental del desarrollo estratgico de las empresas porcuanto permiten informar acerca del desempeo econmico de las mismas, es decirinforman del grado de cumplimiento del principal objetivo estratgico.

En el presente documento de desarrollan ejercicios prcticos acerca de la estructura

financiera y del punto de equilibrio y sus efectos en los costos y en las decisiones deapalancamiento. Se desarrolla un ejercicio sobre estado de fuentes y aplicacin de fondos.

Las fuentes corresponden al origen o a la denominada naturaleza de los fondos mientrasque las aplicaciones corresponden al uso que se le da a esos fondos.

El flujo de efectivo se refiere las entradas y salidas esperadas por la actividad comercial de

las empresas: indica si la empresa genera suficiente efectivo para pagar sus deudas. Elpunto de equilibrio se refiere a la cantidad de unidades que se deben vender para que elnegocio no incurra en prdidas.

Esperamos que el documento sea del agrado del lector y que cumpla con losrequerimientos para los cuales fue diseado.


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DESARROLLO

1.1. ESTADO DE USOS Y FUENTES:

Con el material entregado (En la parte Final de esta gua se adjunta) realizar el EFAF oEstado de Fuentes y Aplicacin de Fondos.


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ACTIVO AO 2 AO 1 Variacin Fuente (F) o AVALOR ABSOLUTOActivo Corriente

Disponible 1.578 13.233 + 11655 A 11655

Inversiones temporales 25.246 16.534 - 8712 F 8712

Clientes 217.400 191.530 - 25870 F 25870

Cuentas por cobrar a trabajadores 2.069 1.494 - 575 F 575

Deudores varios 22.443 4.108 - 18335 F 18335

Anticipos y avances 4.313 4.561 + 248 A 248

Inventarios 4.309 3.754 - 555 F 555

0

Total Activo corriente 277.358 235.214 - 42144 F

Activo no corrienteInversiones a largo plazo 89.250 92.563 + 3313 A 3313

Maquinaria y equipo 512.793 514.898 + 2105 A 2105

Construcciones,terrenos y edificaciones 67.149 63.090 - 4059 F 4059

Equipo de computacin y comunicacin 8.785 8.675 - 110 F 110

Equipo de oficina 4.663 4.454 - 209 F 209

Equipo de transporte 1.698 1.528 - 170 F 170

Depreciacion acumulada -23.450 -23.140 + 310 A 310

Intangibles 17.443 17.442 - 1 F1

Otros activos 9.820 8.423 - 1397 F 1397

Valorizaciones 481.866 455.788 - 26078 F 26078

Total Activo no corriente 1.170.017 1.143.721 - 26296 F

Total del activo 1.447.375 1.378.935 - 68440 F

PASIVOPASIVO CORRIENTEObligaciones financieras 68.237 70.028 + 1791 F 1791

Proveedores 35.004 2.922 - 32082 A 32082

Cuentas por pagar:

Costos y gastos por pagar 22 133 18 835 - 3298 A 3298

TEXTILES DE COLOMBIA S.A.BALA NCE GENERAL COMPARATIVO

(expresado en millones de pesos colombianos)1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE


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ACTIVO Fuente (F) VALOR ABSOLUTO

Inversiones temporales F 8712Clientes F 25870

Cuentas por cobrar a trabajadores F 575

Deudores varios F 18335

Inventarios F 555

Total Activo corrienteF

Construcciones,terrenos y edificaciones F 4059

Equipo de computacin y comunicacin F 110

Equipo de oficina F 209

Equipo de transporte F 170

Intangibles F 1

Otros activos F 1397

Valorizaciones F 26078

Total Activo no corriente F

Total del activo F

Obligaciones financieras F 1791

I t l t t id F 1


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ACTIVO Aplicacin (A) VALOR ABSOLUTO

Disponible A 11655

Anticipos y avances A 248

Inversiones a largo plazo A 3313

Maquinaria y equipo A 2105Depreciacion acumulada A 310

Proveedores A 32082

Costos y gastos por pagarA 3298

Retencin en la fuente A 349

Impuestos, gravmenes y tasas A 4728

Obligaciones laborales A 1511

P i ti d i i A 594


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FUENTES VALOR ABSOLUTO

Inversiones temporales 8712Clientes 25870

Cuentas por cobrar a trabajadores 575

Deudores varios 18335

Inventarios555

FCP 54047Construcciones,terrenos y edificaciones 4059

Equipo de computacin y comunicacin 110

Equipo de oficina 209

Equipo de transporte 170Intangibles 1

Otros activos 1397

Valorizaciones 26078

32024


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APLICACIONES VALOR ABSOLUTO

Disponible 11655

Anticipos y avances 248

Inversiones a largo plazo 3313

Maquinaria y equipo 2105

Depreciacion acumulada 310

Proveedores 32082

Costos y gastos por pagar 3298

Retencin en la fuente349

Impuestos, gravmenes y tasas 4728

Obligaciones laborales 1511

Pasivos estimados y provisiones 594

ACP 60193


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1.2. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

Con los estados financieros del ao 2, proyectar un flujo de efectivo anual para el ao 3que incluya un Incremento del 20% de los datos presentados en el estado de resultados del

FUENTES $ UTILIZADAS EN $

FCP 54407 ACP 60193 ACP 54407

FLP 32024 ACP 5786

ALP 5625 ALP 5625

DIVIDENDOS 20613

GIF 18398 DIVIDENDOS 18398

104829 104829


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3. Generacin interna de fondos: Con el estado de resultados (En la parte Final de esta guase adjunta) realizar la (GIF), para los aos 1 y 2 respectivamente y mencionar qu opininle merece para el crecimiento empresarial de la compaa.

AO 2 AO 1Ventas netas nacionales 419.002 409.435

Ventas netas al exterior 185.410 170.334

Total Ventas netas 604.412 579.769Costo de ventas 501.677 498.167

Depreciacin 23.450 23.140

Utilidad bruta 79.285 58.462Gastos operacionales

De administracin 23.794 22.615

De ventas 31.638 18.605

TEXTILES DE COLOMBIA S.A.ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO



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ANLISIS DE LA GENERACIN I NTERNA DE FONDOS - GIF

FUENTES

MAS : CARGOS QUE NO GENERAN MOVIMIENTODE RECURSOS EN EFECTIVO : 0

UTILIDAD NETA 13.170,9

MAS DEPRECIACIN 23.450,0

GENERACIN INTERNA DE FONDOS (GIF) 36.620,9

CUADRO 1

TEXTILES DE COLOMBIA

(EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS)

Ao 1

CUADRO 2


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4. Punto de Equilibrio: Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre elpunto de equilibrio:

Costos fijos son de $ 28.600.000

Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 44.000.

El precio de adquisicin de este producto es de $ 32.000 c/u. Con esta informacin, serequiere:

a. Que volumen de ventas, en pesos y unidades, se requiere para lograr su punto deequilibrio.

Para estar en equilibrio se necesita que ingresos totales igual que costos totales,Luego:

X= 28.600.000 / 44.00032000X=28.600.000 / 12.000X=2383.333Significa que para estar en equilibrio necesita vender 2383.33 unidades, solo a partir de


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Costos Variables totales___________________2500 X 32.000 = 80.000.000___________

Margen de contribucin total___________________________= 30.000.000

Costos fijos________________________________________ = 28.600.000___________

Utilidad del periodo__________________________________ = 1.400.000

Este dato tambin pudo haberse hallado as:X = (F + UE) / MCU2.500 = 28.600.000 + UE / 12.0002.500 x 12.000 = 28.600.000 + UE30.000.000 - 28.600.000 = UE1.400.000 = UE

c. Que sucede en el punto de equilibrio si aumenta su precio de venta a $48.000.Si hay aumento en el precio de venta a los $ 48.000 pesos, como consecuencia varia elMCU, por lo tanto, el nuevo margen ser $ 16.000X= 28.600.000 / 16.000X= 1787.5 Unidades.Al subir el precio, aumenta el MCU es mayor y por tanto necesita vender menos unidades


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e. Que volumen de ventas en pesos y en unidades debe lograr para obtener unautilidad de $ 32.000.000.

Para lograr una utilidad de $ 32.000.000X = F + UE / MCUX = 28.600.000 + 32.000.000 / 12.000X= 5050 unidadesX = 5050 unidades debe venderVentas en pesos = 5050 x 44.000 Ventas = $ 222.200.000


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CONCLUSIONES

El estado de origen y uso de fondos indica a la organizacin de donde provinieron losfondos con los que pag y en clase de rublos los utiliz.

El estado de flujo de efectivo informa a la compaa si est en capacidad de cubrir las

erogaciones con las que se comprometi o si est en la necesidad de encontrar fuentes definanciamiento.

El desarrollo del ejercicio correspondiente al punto de equilibrio nos permite analizar yentender cul es la produccin mnima para cubrir los costos fijos, no entrar en perdidas ydesde este punto empezar a generar ganancias. Tambin como incide el cambio en el valorde venta de los artculos y el volumen de produccin.


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BIBLIOGRAFA

Durbn Oliva, S. (2008). DIRECCIN FINANCIERA. Madrid: McGraw-Hill Espaa.

Haskins, M. E. (2010). EL LENGUAJE SECRETO DE LOS INFORMES

FINANCIEROS. Mxico: McGraw-Hill Professional Publishing .

Martnez Abascal, E. (2005). FINANZAS PARA DIRECTIVOS. Madrid: McGraw-HillEspaa.

Marulanda Castao, O. J. (2011). MDULO CURSO FINANZAS. Ciudad no disponible:

Universidad Nacional Abierta y a DIstancia.


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2. DESARROLLO

2.1. ESTADO DE USOS Y FUENTES:

Con el material entregado (En la parte Final de esta gua se adjunta) realizar el EFAF oEstado de Fuentes y Aplicacin de Fondos.


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ACTIVO AO 2 AO 1 Variacin Fuente (F) o A VALOR ABSOLUTOActivo CorrienteDisponible 1.578 13.233 + 11655 A 11655

Inversiones temporales 25.246 16.534 - 8712 F 8712

Clientes 217.400 191.530 - 25870 F 25870

Cuentas por cobrar a trabajadores 2.069 1.494 - 575 F 575

Deudores varios 22.443 4.108 - 18335 F 18335Anticipos y avances 4.313 4.561 + 248 A 248

Inventarios 4.309 3.754 - 555 F 555

0

Total Activo corriente 277.358 235.214 - 42144 FActivo no corrienteInversiones a largo plazo 89.250 92.563 + 3313 A 3313

Maquinaria y equipo 512.793 514.898 + 2105 A 2105

Construcciones,terrenos y edifi caciones 67.149 63.090 - 4059 F 4059

Equipo de computacin y comunicacin 8.785 8.675 - 110 F 110

Equipo de oficina 4.663 4.454 - 209 F 209

Equipo de transporte 1.698 1.528 - 170 F 170

Depreciacion acumulada -23.450 -23.140 + 310 A 310Intangibles 17.443 17.442 - 1 F 1

Otros activos 9.820 8.423 - 1397 F 1397

Valorizaciones 481.866 455.788 - 26078 F 26078

Total Activo no corriente 1.170.017 1.143.721 - 26296 FTotal del activo 1.447.375 1.378.935 - 68440 F

TEXTILES DE COLOMBIA S.A.BALA NCE GENERAL COMPARA TIVO



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ACTIVO Fuente (F) VALOR ABSOLUTOInversiones temporales F 8712

Clientes F 25870

Cuentas por cobrar a trabajadores F 575

Deudores varios F 18335

Inventarios F 555

Total Activo corriente F

Construcciones,terrenos y edificaciones F 4059

Equipo de computacin y comunicacin F 110

Equipo de oficina F 209

Equipo de transporte F 170

Intangibles F 1

Otros activos F 1397

ValorizacionesF 26078

Total Activo no corriente FTotal del activo FObligaciones financieras F 1791

Impuesto a las ventas retenido F 1

Retenciones y aportes de nmina F 174

Anticipos y avances recibidos F 606

Obli i fi i F 1180


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ACTIVO Aplicacin (A) VALOR ABSOLUTODisponible A 11655

Anticipos y avances A 248

Inversiones a largo plazo A 3313

Maquinaria y equipo A 2105

Depreciacion acumulada A 310Proveedores A 32082

Costos y gastos por pagar A 3298

Retencin en la fuenteA 349

Impuestos, gravmenes y tasas A 4728


Pasivos estimados y provisiones A 594

Total del pasivo corriente A


Total del pasivo A

Reservas A 568Resultados de ejercicios anteriores A 8483

Resultados del ejercicio A 3922

Supervit por valorizaciones A 25678

Total patrimonio A

104469


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FUENTES VALOR ABSOLUTOInversiones temporales 8712

Clientes 25870

Cuentas por cobrar a trabajadores 575

Deudores varios 18335

Inventarios 555

FCP 54047Construcciones,terrenos y edificaciones 4059

Equipo de computacin y comunicacin110

Equipo de oficina 209

Equipo de transporte 170

Intangibles 1

Otros activos 1397

Valorizaciones 26078

FLP 32024

Obligaciones financieras 1791

Impuesto a las ventas retenido 1

Retenciones y aportes de nmina 174

Anticipos y avances recibidos 606

Obligaciones financieras 1180

Proveedores 175


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APLICACIONES VALOR ABSOLUTODisponible 11655

Anticipos y avances 248

Inversiones a largo plazo 3313

Maquinaria y equipo 2105

Depreciacion acumulada 310

Proveedores 32082

Costos y gastos por pagar 3298

Retencin en la fuente349

Impuestos, gravmenes y tasas 4728

Obligaciones laborales 1511

Pasivos estimados y provisiones 594

ACP 60193Obligaciones laborales 5625

ALP 5625

Reservas 568Resultados de ejercicios anteriores 8483

Resultados del ejercicio 3922

Supervit por valorizaciones 25678

DIVIDENDOS 38651104469

$ $


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3. Generacin interna de fondos: Con el estado de resultados (En la parte Final de estagua se adjunta) realizar la (GIF), para los aos 1 y 2 respectivamente y mencionar qu

opinin le merece para el crecimiento empresarial de la compaa.

GENERACIN INTERNA DE FONDOS

AO 1


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BIBLIOGRAFA

Oscar J. Marulanda. 2011. Mdulo de fsica finanzas. UNAD. Con revisin por Robinson JMoreno


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Documents

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