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EXPECTATIVA EJECUTIVOS- Medición Julio 2011 -
2
FICHA TÉCNICA
Técnica
Muestra
Fecha
Encuestas online
275 ejecutivos argentinos
Junio 2011
0
20
40
60
80
100
Evaluación del semestre Perspectiva para el próximo semestre
SITUACIÓN ECONOMICA DEL PAÍS
Buenos resultados en el primer semestre del año. Se espera que la situación económica actual se mantenga.
Evaluación de la situación económica del semestre - % -Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - % -
3
Mucho mejor
Moderadamente mejor
Igual
Moderadamente peor
Mucho peor3 4
21 18
3950
3626
1 2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
May/Oct2004
Nov/Abr2005
May/Oct2005
Nov/Abr2006
May/Oct2006
Nov/Abr2007
May/Oct2007
Nov/Abr2008
May/Oct2008
Nov/Abr2009
May/Oct2009
Nov/Abr2010
May/Oct2010
Nov/Abr2011
May/Oct2011
4
PERCEPCIÓN DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS CON RESPECTO AL ÚLTIMO/PRÓXIMO SEMESTRE
- Índices comparativos -Evaluación del período Expectativas para el período
Continua el horizonte de predictibilidad.
6663
58 5755
5351 51 52
32
47
55
5049
59
5355
5350 50
41
50
33
46
53
Regreso de la previsiónRegreso de la previsiónRecuperación Recuperación
de las de las expectativasexpectativas
Efecto AgroEfecto Agro
IrrupciónIrrupción
Crisis Crisis InternacionalInternacional
5553
52 51
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
No
v/A
br
19
98
Ma
y/O
ct 1
998
No
v/A
br
19
99
Ma
y/O
ct 1
999
No
v/A
br
20
00
Ma
y/O
ct 2
000
No
v/A
br
20
01
Ma
y/O
ct 2
001
No
v/A
br
20
02
Ma
y/O
ct 2
002
No
v/A
br
20
03
Ma
y/O
ct 2
003
No
v/A
br
20
04
Ma
y/O
ct 2
004
No
v/A
br
20
05
Ma
y/O
ct 2
005
No
v/A
br
20
06
Ma
y/O
ct 2
006
No
v/A
br
20
07
Ma
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007
No
v/A
br
20
08
Ma
y/O
ct 2
008
No
v/A
br
20
09
Ma
y/O
ct 2
009
No
v/A
br
20
10
Ma
y/O
ct 2
010
No
v/A
br
20
11
Ma
y/O
ct 2
011
5
PERCEPCIÓN DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS CON RESPECTO AL ÚLTIMO/PRÓXIMO SEMESTRE
- Índices comparativos -Expectativas para el períodoExpectativas para el períodoEvaluación del períodoEvaluación del período
65
67
45
33
41
32
51
53
67
35
55
27
52
40
59
14
40
28
60
52
68
61
69
59
58
49
6663
59
53
58
55
57
53
55 53
50 50
51 51
41
52
50
Crisis de los Crisis de los Mercados Mercados AsiáticosAsiáticos
Default de la Default de la deuda Rusadeuda Rusa
Elecciones ‘99Elecciones ‘99
AtentadoAtentado11 Septiembre11 Septiembre
Crisis Diciembre Crisis Diciembre 20012001
EleccionesElecciones‘‘0303
Regreso de la Regreso de la previsiónprevisión
Efecto AgroEfecto Agro
Recuperación de Recuperación de las expectativaslas expectativas
IrrupciónIrrupciónCrisis Crisis
InternacionalInternacional
3232
33334646
4747 5353
5555
50
Expectativas estables
5555
52
3
5353 51
6
PREVISIÓN DE DESARROLLO DE PRINCIPALES ASPECTOS
¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa dentro de doce meses? -%-
Mantenimiento de factores
Empleo
Oct 09
Jun 10
Oct 10
Jun 11
4 1 2 5
22 20 26 21
54 58 53 52
15 16 16 19
5 6 3 2
Aumentará significativamente
Aumentará moderadamente
No se modificará
Disminuirá levemente
Disminuirá significativamente
Exportaciones
Oct 09
Jun 10
Oct10
Jun 11
9 3 3 1
34 20 36 12
35 49 41 38
20 21 14 12
2 7 6 7
Inversión
Oct 09
Jun 10
Oct 10
Jun 11
6 3 6 2
21 21 22 20
40 50 54 43
23 17 17 18
10 10 1 15
Ventas
Oct 09
Jun 10
Oct 10
Jun 11
7 3 8 5
44 57 54 47
29 26 26 28
12 12 11 17
8 2 1 2
7
5544332211
Logro de alianzas estratégicasLogro de alianzas estratégicas 30%30%
Diversificación de productos y serviciosDiversificación de productos y servicios 37%37%
Abaratamiento de costosAbaratamiento de costos 28%28%
Inversión en nuevas tecnologíasInversión en nuevas tecnologías 26%26%
Procesos de reingeniería internosProcesos de reingeniería internos 26%26%
PRINCIPALES FACTORES PARA EL CRECIMIENTO DEL PRÓXIMO AÑO
2010 2011
Desafío del 2011:Nuevas estrategias para sacar provecho al mercado existente
Diversificación de productos y serviciosDiversificación de productos y servicios 35%35%
Crecimiento de la demanda internaCrecimiento de la demanda interna 35%35%
Variación de preciosVariación de precios 27%27%
Abaratamiento de costosAbaratamiento de costos 26%26%
Inversión en nuevas tecnologíasInversión en nuevas tecnologías 25%25%
0
5
10
15
20
25
30
35
Mucho mayor (más de 10 puntos)
Mayor (entre 5 y 9 puntos)
Igual(entre -4 y 4 puntos)
Menor (entre -9 y -5 puntos)
Mucho menor(-10 puntos o menos)
PRECIOS
¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación al aumento de su mano de obra en el último año? -%-
8
Desequilibrio entre precio y costos
810
26
30
26
+18 (2010: +25)
-56 (2010: -51)
0
20
40
60
80
100
2007 2008 2009 2010 2011
TASA DE OPERACIÓN
Continua altamente comprometida la capacidad de producción
9
Del 85% al 100%
Del 71% al 85%
Del 50% al 70%
¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % -
1018
2312 16
28
30
37
34 32
6252
40
54 52
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Remitimos 100% Remitimos del 51 al 100%
Remitimos menos del 50%
No remitimos utilidades
CASA MATRÍZ
Tendencia decreciente de remisión de utilidades
¿Los dividendos de su empresa se quedan en la Argentina o se remiten a casa matriz? - % -
Base: Tienen casa matriz en el exterior 10
18
24
16
42
Junio 2011Octubre 2010
12
21 21
46
INVERSIÓN
Respuestas múltiples -%-
Desarrollo de nuevos productos 32
Búsqueda de nuevos mercados 30
Desarrollo de tecnología, software y sistemas 29
Capacitación 27
Marketing 24
Respuestas múltiples -%-
Incorporación de maquinaria 30
Obras civiles 22
Equipamiento informático 13
Adquisición de vehículos 8
Otras respuestas 6
Soft Hard
¿Cuál estima que será su inversión para el 2012 (como porcentaje de la facturación anual)?
Mantenimiento del nivel de inversiones promedio 2009-2010. Se prevén para 2011 tanto en aspectos soft como de infraestructura.
¿Cómo va a destinar esa inversión?
0 202010: 13%2008: 9%
2009: 11%
11
- % - Promedio
2011: 12%
INVERSIÓN
Repuestas múltiples -%- Octubre 2010 Junio 2011
Política fiscal pro inversión 57 53
Reglas de juego 47 47
Eliminación de impuestos distorsivos 46 46
Financiamiento de largo plazo 44 42
Recomposición de costos laborales 25 33
Eliminación de bolsones de competencia desleal 11 13
Renegociación activa con los organismos internacionales 9 6
Promoción de mercado de capitales 8 7
Promoción de apertura de las empresas a la Bolsa 2 4
Otras 5 4
Prefiero no responder 2 1
¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión en el 2012?
Mantenimiento de tendencias del año anterior
12
0 10 20 30 40 50 60
Prefiero no responder
Otras respuestas
Movilidad de cargos intra empresa
Alternativas de pago no remunerativos
Revisión de políticas de primer empleo
Negociación de contratación o remuneración por empresa
Trabajo conjunto de sector publico y privado
Mayor dialogo con sectores gremiales
Cambios en las condiciones de contratación
Incentivos fiscales
EMPLEO
¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del nivel de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%-
13
Propuesta de cambios estructurales para mayor empleabilidad
Junio 2011Octubre 2010
4
4
6
20
27
29
33
37
42
52
5
4
7
21
23
29
32
42
44
45
DESAFIOS 2012
¿Cuáles cree que serán los temas más importantes y los desafíos para su negocio en el 2012?
Creciente preocupación por la retención de talentos
14
Respuestas múltiples - % - Octubre 2010 Junio 2011
Salarios 71 58
Retención de talentos 41 51
Atracción de personal idóneo 39 29
Tecnología 23 29
Tarifas 21 26
Condiciones de comercio internacional 19 26
Energía 19 17
Obtención de crédito 15 17
Provisión de insumos 12 16
El proyecto de participación de los trabajadores en las ganancias 10 8
Otros 5 5
Prefiero no responder 1 1
AGENDA NACIONAL
15
¿Cuáles serán los temas principales de la agenda económica 2012?
Continua la necesidad de aumentar la productividad en un marco estable de reducción de conflictos e índice inflacionario
Respuestas múltiples -%-
Captar inversiones extranjeras 49
Solucionar disputas sectoriales 48
Contener inflación 47
Sostener el tipo de cambio 18
Reducir la tasa de desempleo 17
Obtener una tasa de interés adecuada 16
Adecuar los programas de asistencia social 14
Renovar los bienes de capital 14
Otras 2
Prefiero no responder 2
16
EMERGENTES
1. Evaluación favorable de la situación económica en el 2011 y expectativa de estabilidad en cuanto a las condiciones actuales.
2. Recuperación de demanda interna y externa en 2011:
• Tasa de ocupación máxima en más del 50 % de las empresas
• Nivel de ocupación crítico
• Continúan los buenos resultados en el 2011 para ventas y exportaciones
3. Desafíos para las empresas:
• Mantener rentabilidad en un contexto de aumento de costos por encima de los precios
• Presión fiscal
17
EMERGENTES
4. Empleo:
• Mantenimiento del nivel de empleo
• Requerimiento de incentivo fiscal y modificaciones en las condiciones de contratación
5. Inversión:
• Se espera conservar el nivel de inversión en el 2011, ya sean estas duras o blandas