UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA
PROGRAMA DE INGENIERÍA CIVIL
ACTIVIDAD COMPLEMETARIA 2
PRESENTADO A: SERGIO VALDIVIA
PRESENTADO POR: JUAN CARLOS ARIAS
CODIGO: 7301829
BOGOTÁ NOVIEMBRE 2014
ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA SEGUNDO PARCIAL ADMINISTRACION FINANCIERA
El objetivo es que al desarrollar esta actividad refuerces el aprendizaje adquirido en las unidades 3 y 4 de la asignatura. 1. Relaciona con una flecha las siguientes cuentas según el estado financiero al que pertenecen:
CUENTAS ESTADO FINANCIERO
Gastos Administrativos
BALANCE GENERAL
Obligaciones Bancarias de largo plazo
Ventas brutas
Inversiones
Egresos Diferidos
Cuentas por cobrar
Reservas PÉRDIDAS Y GANANCIAS Compras
Impuestos por pagar
Edificios 2.
" Constructores Asociados S.A "
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2010
( $ Miles)
2009 2010
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 3.456.789 1.367.890
INVERSIONES 428.750 115.678
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES 1.567.890 2.678.901
ANTICIPOS Y DEPOSITOS 578.000 234.678
SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 2.145.890 2.913.579
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS 1.961.937 1.878.225
PRODUCTOS EN PROCESO 235.901 496.088
PRODUCTOS TERMINADOS 2.328.999 3.536.923
SUBTOTAL INVENTARIOS 4.526.837 5.911.236
DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 30.456 22.678
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10.588.722 10.331.061
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 868.904 1.468.902
DEPRECIACION ACUMULADA -391.007 -661.006
TOTAL ACTIVO FIJO 477.897 807.896
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS 1.345.678 1.690.455
OTROS 1.589.234 1.456.789
TOTAL OTROS ACTIVOS 2.934.912 3.147.244
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO 123.456 456.789
TOTAL ACTIVO 14.124.987 14.742.990
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.413.529 987.536
PROVEEDORES 2.120.293 1.481.304
CUENTAS POR PAGAR 1.554.882 1.086.289
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 141.353 98.754
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 1.773.979 1.239.357
OTROS PASSIVOS CORRIENTES 63.609 44.439
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7.067.644 4.937.679
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 654.213 1.276.548
OBLIGACIONES LABORALES L.P. 16.456 28.671
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 670.669 1.305.219
TOTAL PASIVO 7.738.313 6.242.898
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 1.000.000 1.000.000
SUPERAVIT PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 1.536.870 1.536.870
RESULTADO DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 123.456 456.789
TOTAL PATRIMONIO 6.386.675 8.500.092
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 14.124.987 14.742.990
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE: 2009 Y 2010
(MILES DE PESOS)
2009 2010
VENTAS NETAS 24.671.270 36.456.789
COSTO DE VTAS. 13.815.911 20.415.802
UTILIDAD BRUTA 10.855.359 16.040.987
GTOS. OPERACIONALES DE ADMÓN. 2.220.414 3.281.111
GTOS. OPERACIONALES DE VTAS 2.467.127 3.645.679
UTILIDAD OPERACIONAL 6.167.818 9.114.197
INGRESOS NO OPERACIONALES 246.713 364.568
GTOS. NO OPERACIONALES 592.110 874.963
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 5.822.420 8.603.802
IMPUESTOS DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 2.096.071 3.097.369
UTILIDAD DEL EJERCICIO 3.726.349 5.506.433
a. ¿Qué participación tienen la caja y bancos dentro del activo corriente y total, en cada uno de los años?
b. ¿Cuál es la participación de los proveedores en el pasivo corriente en ambos años?
c. ¿Cuánto del patrimonio está representado en las reservas en ambos años? NO SE ENCONTRÓ INFORMACIÓN DE RESERVAS d. De las ventas netas, ¿Cuanto se está destinando a gastos operacionales de administración en
ambos años?
3. Elabore el análisis horizontal en términos relativos comente los resultados más sobresalientes.
ANÁLISIS DE VARIACIÓN RELATIVA AÑOS 2009 A 2010 En lo que podemos observar, referente a los activos corrientes, tenemos un decremento general del -2.43%, debido especialmente, a la tendencia en la baja de cuentas que juntas tienen un gran peso dentro de los activos, como caja y bancos del -60.43%, Inversiones -73.02%, anticipos y depósitos -59.40%, materias primas -4.27%; a pesar del incremento de cuentas como cuentas por cobrar comerciales clientes del 70.86%, productos en proceso 110.19%. Los activos fijos se incrementaron, debido especialmente, al incremento de cuentas como propiedad planta y equipo neto de 69.05%, cargos deferidos del 25.62%, lo que influye en que el total activos tengan un incremento del 4.38%. En los pasivos corrientes hubo un decremento general del -30.14% y en los pasivos a largo plazo, las obligaciones financieras a largo plazo se incrementaron en un 95.13%. En cuento al patrimonio, se presenta un incremento en el Superávit por valorizaciones del 270%. En cuanto al estado de pérdidas y ganancias, se tuvo un incremento general del 47.77%.
4. Calcule e intérprete para el año 2010 los indicadores de :
Liquidez
Índice de liquidez = Activos corrientes/Pasivos corrientes Índice de liquidez =10.331.061/4.937.679
Índice de liquidez = 2.09
Actividad
Rotación de Inventario = 20.415.802/5.911.236 Rotación de Inventario =3.45
Días de rotación = 360 días/3.45 Días de rotación =104.35 días
Endeudamiento
Índice de deuda = (6.242.898/14.742.990)*100%
Índice de deuda = 42.35%
Rentabilidad
Margen de utilidad bruta = (16.040.987/36.456.789)*100% Margen de utilidad bruta =44%
5. Elabore el estado de origen y aplicación de fondos del año 2010.
2009 2010 variación clasificación
activos
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 3456789 1367890 -2088899 origen
INVERSIONES 428750 115678 -313072 origen
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES 1567890 2678901 1111011 aplicación
ANTICIPOS Y DEPOSITOS 578000 234678 -343322 origen
SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES
2145890 2913579 767689 aplicación
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS 1961937 1878225 -83712 origen
PRODUCTOS EN PROCESO 235901 496088 260187 aplicación
PRODUCTOS TERMINADOS 2328999 3536923 1207924 aplicación
SUBTOTAL INVENTARIOS 4526837 5911236 1384399 aplicación
DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 30456 22678 -7778 origen
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 10588722 10331061
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 868904 1468902 599998 aplicación
DEPRECIACION ACUMULADA -391007 -661006 -269999 origen
TOTAL ACTIVO FIJO 477897 807896 329999 aplicación
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS 1345678 1690455 344777 aplicación
OTROS 1589234 1456789 -132445 origen
TOTAL OTROS ACTIVOS 2934912 3147244 212332 aplicación
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO 123456 456789 333333 aplicación
TOTAL ACTIVO 14124987 14742990
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1413529 987536 -425993 aplicación
PROVEEDORES 2120293 1481304 -638989 aplicación
CUENTAS POR PAGAR 1554882 1086289 -468593 aplicación
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 141353 98754 -42599 aplicación
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 1773979 1239357 -534622 aplicación
OTROS PASSIVOS CORRIENTES 63609 44439 -19170 aplicación
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7067644 4937679
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P. 654213 1276548 622335 origen
OBLIGACIONES LABORALES L.P. 16456 28671 12215 origen
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 670669 1305219
Y APLICACIÓN DE FONDOS ESTADO DE ORIGEN
orígenes aplicaciones
disminución de caja y bancos 2.088.899 aumento de clientes 1.111.011
disminución en inversiones 313.072 aumento de cuentas por cobrar 767.689
disminución de anticipos y depósitos 343.322 aumento de productos en proceso 260.187
disminución de materias primas 83.712 aumento de productos terminados 1.207.924
disminución de gastos pagados por anticipado
7.778 aumento de inventarios 1.384.399
depreciación acumulada 269.999 Aumento en propiedad planta y equipo.
599.998
otros 132.445 aumento del activo fijo 329.999
AUMENTO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P.
1.207.924 cargos diferidos 344.777
AUMENTO DE OBLIGACIONES LABORALES L.P.
1.384.399 otros activos 212.332
Valorización maquinaria, planta y equipo.
333.333
total de orígenes 5.831.550 obligaciones financieras 425.993
proveedores 638.989
cuentas por pagar 468.593
obligaciones laborales corto plazo 42.599
impuestos, gravámenes y tasas 534.622
otros pasivos corrientes 19.170
total de aplicaciones 8.681.615
6. Si la empresa invierte $1.500.000.000 en un proyecto esperando obtener un 1% mensual de ganancia, cuanto podrá acumular en 3 años? Interés en 3 años = ((1.500.000.000*1%*360)/360)*3 Interés en 3 años = $45.000.000
7. La misma empresa tiene una deuda que debe pagar por $5.789.034,67 que le ocasiona un pago de intereses mensuales de 0,8%, durante 5 años, ¿De cuánto es la deuda. Interés en 5 años = ((5.789.034.67*0.8%*360)/360)*5 Interés en 5 años = $231.561.39 Deuda total = $6.020.596.06