Alturas Minerals Corp.
Creando valor en importantes proyectos de cobre y oro en Perú y Chile
Diciembre 2012
The Westin Lima Hotel and Convention Center
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Valores de Mercado
Símbolo (TSX-V and BVL)
Acciones emitidas
Opciones @ $0.22 (promedio ponderado)
Warrants
ALT
125.7 millones
6.3 millones
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Acciones (dilución total)
Capitalización de mercado (precio actual $0.06)
Posición de caja (EEFF - Setiembre 30, 2012)
Principales accionistas
Funcionarios y Directores
Barrick Gold
Sprott Securities
Mackenzie Financial
132.0 millones
$7.5 millones
$1.9 millones
3.0%
8.8%
3.2%
1.9%
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Nuestro Equipo
Gerencia Miguel Cardozo – President & CEO, Chairman of the Board, B.SC, PhD,
Mario Miranda – Chief Financial Officer, CA, BA (Economics),
Directores Walter Henry - CFA, Chairman
Augusto Baertl – BS. Mining Eng,
Paul Pearson - B.SC, PhD, acting Qualified Person
Roland Eschle - MA, Audit Committee Chair
Kathleen Skerrett - B. Comm., LLB, Legal Counsel
Experiencia, solvencia y éxito demostrados
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Estrategia Corporativa
Enfocados en proyectos de gran magnitud
• Presencia consolidada en Perú y Chile a través de proyectos de clase mundial
• Ubicación en franjas y provincias con riqueza minera comprobada
Apoyo comunitario y responsabilidad social
• Relaciones sólidas y positivas con las comunidades de su entorno
• Acción social centrada en el Plan de Desarrollo Comunal y canalización de inversión pública
Socios estratégicos
• Origen Group (China) - Pampa Colorada project
• Buenaventura (Perú) - Caccapaqui project
Liderazgo experimentado y Experienced and Strong Leadership
• Management team and board with proven track record.
• Management team led discovery and development of some of Peru´s largest
deposits (Yanacocha, Galeno and Antamina)
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Perú and Chile: Destinos preferidos de inversión
Productores mineros de clase mundial
• Mayores resursos y producción de cobre a nivel mundial (7m toneladas de cobre fino producidas en 2012; +12m toneladas de producción proyectadas para el 2025; 300m toneladas de cobre fino contenidas en recursos reportados)
• Peru es además un productor mundial destacado de plata, molibdeno, zinc, plomo y estaño
• Experiencia minera desde épocas históricas
Crecimiento económico sostenido y baja tasa de inflación
• Peru: PBI crecerá 6.1% en 2012, 5.8% en 2013; tasa de inflación de 3.7% en 2012, 2.5% en 2013
• Chile: PBI crecerá 5.0% en 2012, 4-5% en 2013; tasa de inflación de 2.5% en 2012, 3.0% en 2013
Reglas de inversión estables y regímen tributario competitivo
• Gobiernos comprometidos con la inversión minera
• Flujo de inversiones creciente
• Inversión minera en los próximos años alcanzará $53b en Peru y $100b en Chile
• Más de $1,600m de inversión en exploración en 2011, 9% de la inversión mundial en exploración, 5th y 6th posición en raking mundial de inversión en exploración (Metals Economics Group)
Actividad minera destacada y posibilidades de financiamiento
• Mineras internacionales y juniors muy activos gracias al excelente potencial geológico, las condiciones atractivas de inversión y la posibilidad de encontrar minas de bajo costo operativo
• Segmento para juniors en la bolsa de valores de Perú, capitales integrados a través del MILA - Colombia, Perú, Chile. También México esta buscando su incorporaciñon al MILA
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Propiedad minera de los principales proyectos
• Utupara-ChapiChapi: Utupara es 100% de Alturas
Chapi Chapi ha sido objeto de un contrato de opción con Minera IRL. Alturas obtiene el 80% de las + de 12,000 hectareas comprendidad en el proyecto perforando 15,000 metros y completando un PEA (scoping study)
• Sombrero: 100% de Alturas
• Marilin: 100% tomado en opción por $3.3m enpagos escalonados y 1.5% NSR royalty
• Quispe: 100% tomado en opción por $3.3m en pagos escalonados y 1.5% NSR ro
• Huajoto: 95% de Alturas (y se ha erjercido la opción por el restante 5%)
• La Corina: 100% tomado en opción por $2.0m en pagos escalonados
Reducción de costos y portafolio diversificado
• Uso de socios estratégicos para financiar los programas avanzados de exploración y estudios de factibilidad
• Un portafolio diversificado con proyectos de alta calidad reduce el riesgo y aumenta las probabilidades de éxito
Estrategia de Inversión
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Propiedades en Perú y Chile
• 9 propiedades en Peru • 3 propiedades en Chile • 27,000 ha de terrenos de
exploración en total
100 % ALTURAS OPTIONED TRANSFERRED
MINE
OWNERSHIP
CHAPI CHAPI UTUPARA
PAMPA COLORADA
SOMBRERO
CCACCAPAQUI
CALLEJONES
LA CORINA HUAJOTO
SAN ANTONIO
LA DIVINA
MARILIN
QUISPE
GOLD
GOLD & COPPER
POLYMETALLIC
RESOURCE
DRILLING
SYSTEMATIC
DRILLING
INITIAL
DRILLING
ANOMALY
DEFINITION
GEOLOGICAL
CONCEPT
Flagship Project
Next on line
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Utupara-Chapi Chapi
Sombrero
Franja de pórfidos y skarns de cobre (Cusco- Apurimac-Ayacucho)
Los Chancas 128Mt @ 0.48% Cu, 0.03% Mo (oxidos) 482 Mt @ 0.55% Cu, 0.04% Mo, 0.04 g/t Au (sulfuros)
Antapaccay 1,032Mt @ 0.49% Cu, 0.12 g/t Au
Las Bambas 1,710 t @ 0.6% Cu, 0.018% Mo
Tintaya 400Mt @ 1.4% Cu
Haquira 178Mt @0.51% Cu (oxidos) 452 Mt @ 0.54% Cu, 0.013% Mo (sulfuros)
Antilla 154 Mt @ 0.47% Cu, 0.009% Mo
Trapiche 449Mt @ 0.487% Cu
Coroccohuayco 324Mt @ 0.93% Cu
Quechua 680Mt @ 0.38% Cu
Constancia 413Mt @ 0.44% Cu, 0.011% Mo
Producción de esta franja crecerá de 100,000 a 800,000 toneladas métricas de cobre fino en pròximos años
Chilean Porphyry Belt
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Sistemas porfiríticos de cobre-oro en el Perú
SOMBRERO
Estos sistemas contienen
más del 85% de las
reservas de cobre, oro y
polimetálicas en los
Andes peruanos
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Franja de pórfido-skarn de cobre-oro en el SE de Perú Valorizaciones:
• Haquira vendido por Antares Minerals aFirst Quantum por $450m (pre-factibilidad)
• Constancia vendido por Norsemont Mining aHudbay por $520m (EIA presentado)
Capex: • Las Bambas ($4.23b) operado por Xstrata • Antapaccay ($1.47b) operado por Xstrata • Los Chancas ($1.30b) operado por Southern Copper Corp • Quechua ($0.97b) operado por Pan Pacific Copper Co (Nippon Mining &
Mitsui Mining)
Valorización de blancos de exploración de Alturas
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Anomalías de cobre y oro en suelos y rocas definen un sistema de pòrfido-skarn de 4.5 x 2.5 km
18 metres @ 1.58% copper, 2.84 g/t gold
18 metres @ 12.7 % copper, 0.13
g/t gold
1.15 g/t gold
Chapi Chapi: Fuertes anomalías geoquímicas
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Chargeability 100m
Chargeability 300m
Magnetics (Analytical Signal)
Anomalías geofísicas fuertes y extensas coincidentes con las anomalías geoquímicas definen los objetivos de perforación
Chapi Chapi: Anomalías de IP/Resistividad & Magnetometría
4 km
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Chapi Chapi: Sección geológica esquemática
0.57% - 1.31% Cu eq
Bulk-tonnage porphyry potential
0.4 – 0.6% Cu in adjacent projects
Disseminated
gold potential 0.16 – 0.71 g/t Au eq
Up to 0.21% Mo
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Jerónimo (El Hueso)
Chimberos-Esperanza
La Coipa
Cerro Maricunga
Marte-Lobo
La Pepa
Volcan
Maricunga (Refugio)
Caspiche
Cerro Casale
QUISPE
MARILIN
Franja Maricunga en Chile
The Maricunga Gold Belt extends approximately 150 kilometers north-south and
30 kilometers east-west, straddling the border between Chile and Argentina. The
mineral deposits are often very large, low-grade porphyry gold (± copper) type
Belt Resources 92M oz Au 13B lb Cu
Jerónimo – --- 3.4M oz Au
Chimberos – 30.0M oz Ag
La Coipa – ---- 4.9M oz Au eq
Maricunga –- 3.6M oz Au
Marte-Lobo – 6.9M oz Au
La Pepa – ----- 3.4M oz Au
Volcan – -------8.9M oz Au
Refugio – ----10.4M oz Au
Caspiche –---26.4M oz Au
------6.7B lb Cu
Casale – ------25.9M oz Au
---------6.8B lb Cu
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Pórfidos de oro-cobre en Maricunga, Chile
Alturas focuses here in terrains less
than 3,500 meters altitude, where
erosion levels expose the porphyry
mineralization close to surface
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Franja Maricunga Belt en el norte de Chile
Valorización: • Cerro Casale 24% del proyecto vendido por Kinross a Barrick for $474m
(factibilidad) – Marzo 2010 • Lobo-Marte 100% vendido por Teck y Mantos Blancos a Kinross for
$250m + 1.75%NSR sobre el 60% of future production – Enero 2009
Capex: • Casale ($6.00b) operado por Barrick • Marte/Lobo ($0.65b) operado por Kinross • Maricunga ($0.29b) operado por Kinross
Valorización de blancos de exploración de Alturas
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Planes de exploración y desarrollo
• Foco inicial en Chapi Chapi – Utupara por ser proyectos de gran potencial geológico: 10,000 meters de perforación en Chapi Chapi en 2013 para expandir las zonas de mineralización descubiertas en el programa previo de perforación. Scoping study (PEA) al terminar perforación
• Seguirá Sombrero, proyecto ubicado en la misma franja y con mineralización similar. Se planean 1,500m de perforación inicial en 2014
• Magnetometría e IP/Resistividad en Marilin y Quispe (Franja Maricunga) en 2013, seguidas de 1,500m de perforación inicial en 2014
• Drilling of Huajoto and La Corina planned for 2015
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Presupuesto para 2013
TOTAL Work Plan/Comments
Q1 Q2 Q3 Q4
Chapi Chapi2,000 1,600 400 4,000
6,000m RC drilling + 4,000m
diamond drilling, scoping study
Sombrero100 100
Complementary IP/Resist, 1,500m
diamond drilling
Marilin50 50 100
IP/Resist, mag. 1,500m diamond
drilling in 2014
Quispe50 50 100
IP/Resist, mag. 1,500m diamond
drilling in 2014
Other Projects 20 20 20 20 80 Huajoto, Callejones, La Corina
Property 70 320 140 530 Property fees + option payments
Communities 115 40 40 80 275 Chapi Chapi, Sombrero, Huajoto
Corporate 250 250 250 250 1,000
TOTAL 555 2,830 1,910 890 6,185
USD (Thousands)2013
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Ventajas competitivas (1)
Importantes propiedades en dos de las franjas emergentes más
importantes del mundo:
“Apurimac porphyry/skarn belt” en el sureste del Perú
“Maricunga gold-copper belt” en el norte de Chile
Portafolio de propiedades de alta potencial con proyectos listos para el
descubrimiento de yacimientos mediante perforación
Resultados significativos de nuestro proyecto más avanzado Chapi Chapi
Profesionales con experiencia y credibilidad
Destacado registro de éxitos en Perú and Chile
Mantenemos un sistema bien estructurado de identificación de
oportunidades de negocio en la región en base a conocimiento geológico
y red de contactos
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Ventajas competitivas (2)
Socios estratégicos que añaden valor
Origen Group (China) – pago $1.2 million en efectivo y aportará regalías por la
producción de mineral de hierro en Pampa Colorada
Caccapaqui opcionado a Buenaventura por US$4 million y regalías NSR de 1-2%
Interés de inversionistas importantes
Fuerte interés de empresas mineras internacionales y fondos de inversión en los
activos de Alturas
10 acuerdos de confidencialidad firmados incluyendo 5 proyectos: Utupara-Chapi
Chapi, Sombrero, Huajoto, Callejones and La Corina
Manejo impecable de relaciones comunitarias
Relaciones sólidas y positivas con las comunidades del entorno operativo
Acción social centrada en el Plan de Desarrollo Comunal y canalización de
inversión pública (ejemplo en CC Huaquirca, Apurimac: S/.100,000 de inversión de
Alturas ha generado más de S/. 9,000,000 de inversión pública en el distrito)
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Esta presentación puede contener “declaraciones a futuro” que están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres que en la práctica podrían hacer que los resultados y eventos futuros sean sustancialmente distintos de lo expresado en dichas declaraciones. Se advierte a los inversionistas que las declaraciones en cuestión no garantizan el desempeño o los resultados futuros. Los riesgos y las incertidumbres en las actividades de la Compañía son temas tratados más a fondo en los documentos de divulgación que la Compañía presenta periódicamente ante las autoridades bursátiles de Canadá y Perú.
67 Yonge Street
Suite 1102
TORONTO, ON. M5E 1J8
+1.416.363.4900
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Av. Del Pinar 180
Suite 804
SURCO, LIMA 33
PERU
+51.1.372.3739
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Av. Isidora Goyenechea 3000
Suite 2100
Las Condes, Santiago
Peru
+56.2.954.7000
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Alturas Minerals Corp. - TSXV: ALT BVL: ALT