BALANCE GENERAL DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.
FINDEPCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2020
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
CIERRE PERIODOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
100000000000 11,783,073,784 12,532,379,927A C T I V O110000000000 724,412,274 333,130,166DISPONIBILIDADES115000000000 0 0Cuentas de margen (derivados)120000000000 0 0INVERSIONES EN VALORES
120100000000 0 0Títulos para negociar
120200000000 0 0Títulos disponibles para la venta
120300000000 0 0Títulos conservados a vencimiento
120800000000 0 0DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)121400000000 582,325,343 308,509,537DERIVADOS
121406000000 0 0Con fines de negociación
121407000000 582,325,343 308,509,537Con fines de cobertura
121700000000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS128000000000 6,777,245,559 8,193,374,615TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)129000000000 6,777,245,559 8,193,374,615CARTERA DE CRÉDITO NETA129500000000 7,817,642,924 8,753,080,658Cartera de crédito
130000000000 7,253,659,257 8,264,319,445CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE130100000000 0 9,321,834Créditos comerciales
130107010000 0 0Actividad empresarial o comercial
130107020000 0 9,321,834Entidades financieras
130107030000 0 0Entidades gubernamentales
131100000000 7,253,659,257 8,254,997,611Créditos de consumo
132100000000 0 0Créditos a la vivienda
132107010000 0 0Media y residencial
132107020000 0 0De interés social
132107040000 0 0Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la Banca de Desarrollo o fideicomisos públicos
135000000000 563,983,667 488,761,213CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA135051000000 0 0Créditos comerciales
135051010000 0 0Actividad empresarial o comercial
135051020000 0 0Entidades financieras
135051030000 0 0Entidades gubernamentales
135061000000 563,983,667 488,761,213Créditos de consumo
135071000000 0 0Créditos a la vivienda
135071010000 0 0Media y residencial
135071020000 0 0De interés social
135071040000 0 0Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la Banca de Desarrollo o fideicomisos públicos
139000000000 -1,040,397,365 -559,706,043ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS139700000000 0 0DERECHOS DE COBRO (NETO)
139798000000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS139799000000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO
179700000000 0 0BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN140000000000 505,084,875 534,013,415Otras cuentas por cobrar150000000000 0 0Bienes adjudicados160000000000 237,310,331 266,181,064Propiedades, mobiliario y equipo170000000000 43,537,007 0INVERSIONES PERMANENTES179500000000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA180000000000 986,647,311 975,936,545Impuestos y ptu diferidos (a favor)190000000000 1,926,511,084 1,921,234,585OTROS ACTIVOS
190300000000 1,786,412,880 1,862,080,980Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
191600000000 140,098,204 59,153,605Otros activos a corto y largo plazo
200000000000 7,286,769,184 8,204,272,873P A S I V O250000000000 4,169,524,918 4,774,204,184PASIVOS BURSÁTILES230000000000 2,320,574,680 2,739,406,282Préstamos interbancarios y de otros organismos
230200000000 2,121,726,982 2,610,168,584De corto plazo
230300000000 198,847,698 129,237,698De largo plazo
220900000000 0 0Colaterales vendidos o dados en garantía220901000000 0 0Reportos
220903000000 0 0Derivados
220990000000 0 0Otros colaterales vendidos
221400000000 0 0DERIVADOS221406000000 0 0Con fines de negociación
BALANCE GENERAL DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.
FINDEPCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2020
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA
CIERRE PERIODOACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
221407000000 0 0Con fines de cobertura
221700000000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS221900000000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN240000000000 785,632,715 677,837,467OTRAS CUENTAS POR PAGAR
240200000000 0 0Impuestos a la utilidad por pagar
240800000000 2,804,662 4,035,025Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar
240300000000 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas
240900000000 0 0Acreedores por liquidación de operaciones
241000000000 0 0Acreedores por cuentas de margen
241300000000 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo
240100000000 782,828,053 673,802,442Acreedores diversos y otras cuentas por pagar
270000000000 0 0OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN280000000000 0 0Impuestos y ptu diferidos (a cargo)290000000000 11,036,871 12,824,940CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS400000000000 4,496,304,600 4,328,107,054CAPITAL CONTABLE450000000000 0 0Participación controladora
410000000000 1,731,891,955 1,731,892,470CAPITAL CONTRIBUIDO410100000000 157,191,065 157,191,065Capital social
410700000000 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas en asamblea de accionistas
410400000000 1,574,700,890 1,574,701,405Prima en venta de acciones
411100000000 0 0Obligaciones subordinadas en circulación
420000000000 2,764,412,641 2,596,214,579CAPITAL GANADO420100000000 14,317,694 14,317,694Reservas de capital
420300000000 2,714,060,878 2,405,858,020Resultado de ejercicios anteriores
420500000000 0 0Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta
421500000000 -13,249,848 -75,772,470Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
421700000000 68,532,775 30,184,880Efecto acumulado por conversión
422300000000 -2,694,975 -4,954,670Remediciones por beneficios definidos a los empleados
420900000000 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios
421100000000 -16,553,883 226,581,125Resultado neto
430000000000 4 5PARTICIPACION NO CONTROLADORA431000000000 4 5Resultado neto correspondiente a la participación no controladora
439000000000 0 0Otra participación no controladora
700000000000 2,073,557,058 1,950,811,692CUENTAS DE ORDEN710000000000 0 0Avales otorgados
790000000000 0 0Activos y pasivos contingentes
730000000000 0 0Compromisos crediticios
740000000000 0 0Bienes en fideicomiso o mandato
750000000000 0 0Bienes en administración
773100000000 0 0Colaterales recibidos por la entidad
773200000000 0 0Colaterales recibidos y vendidos por la entidad
771000000000 50,467,515 47,025,940Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida
774000000000 0 0Rentas devengadas no cobradas derivadas de operaciones de arrendamiento operativo
780000000000 2,023,089,543 1,903,785,752Otras cuentas de registro
ESTADO DE RESULTADOS DE SOFOM
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.
CLAVE DE COTIZACIÓN: FINDEP AÑO:TRIMESTRE: 202003
DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019(PESOS)
CUENTA CUENTA / SUBCUENTA
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE
510000000000 Ingresos por intereses 3,793,770,200 3,985,442,884
610000000000 Gastos por intereses 576,857,424 587,503,792
520000000000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0
670100000000 Margen financiero 3,216,912,776 3,397,939,092
620000000000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 1,537,228,347 1,032,907,905
670200000000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 1,679,684,429 2,365,031,187
530000000000 Comisiones y tarifas cobradas 227,509,320 327,012,075
630000000000 Comisiones y tarifas pagadas 58,901,581 59,059,918
540000000000 Resultado por intermediación 380,774,943 3,970,014
590000000000 Resultado por arrendamiento operativo 0 0
505000000000 Otros ingresos (egresos) de la operación 107,938,355 107,080,993
640000000000 Gastos de administración y promoción 2,353,439,710 2,418,132,984
670400000000 Resultado de la operación -16,434,244 325,901,367
570000000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas y negociosconjuntos
37,247,018 0
672500000000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 20,812,774 325,901,367
660000000000 Impuestos a la utilidad causados -33,529,188 -95,858,555
560000000000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 3,837,469 3,461,687
670700000000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUAS -16,553,883 226,581,125
580000000000 Operaciones discontinuadas 0 0
671100000000 Resultado neto -16,553,883 226,581,125
670900000000 Participación controladora -16,553,883 226,581,125
671300000000 Participación no controladora 0 0
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.
FINDEPCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2020
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA
AÑO ACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
820103500000 -16,553,883 226,581,125Resultado neto820103600000 53,282,130 395,621,040Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:
820103600100 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión
820103600200 63,766,366 63,769,665Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo
820103600300 5,950,008 5,950,008Amortizaciones de activos intangibles
820103600400 0 0Provisiones
820103600500 37,366,657 99,320,242Impuestos a la utilidad causados y diferidos
820103600600 -37,247,018 0Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas y negocios conjuntos
820103600700 0 0Operaciones discontinuadas
820103609000 0 0Otros
Actividades de operación820103010000 0 0Cambio en cuentas de margen
820103020000 0 0Cambio en inversiones en valores
820103030000 0 0Cambio en deudores por reporto
820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)
820103050000 0 0Cambio en derivados (activo)
820103060000 1,429,622,291 -515,020,643Cambio en cartera de crédito (neto)
820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos
820103080000 0 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización
820103090000 0 0Cambio en bienes adjudicados (neto)
820103100000 0 0Cambio en otros activos operativos (netos)
820103110000 0 0Cambio en captación tradicional
820103120000 -535,775,181 300,425,554Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos
820103130000 0 0Cambio en acreedores por reporto
820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)
820103150000 0 0Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía
820103160000 0 0Cambio en derivados (pasivo)
820103170000 -532,895,184 -180,070,976Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización
820103180000 0 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo
820103190000 0 0Cambio en otros pasivos operativos
820103200000 -410,435,748 83,927,582Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)
820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)
820103240000 0 0Pagos de impuestos a la utilidad
820103900000 262,182,545 -114,586,333Otros
820103000000 265,980,853 -29,703,776Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión
820104010000 0 0Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo
820104020000 -29,918,723 -62,914,070Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo
820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto
820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto
820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes
820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes
820104070000 0 0Cobros de dividendos en efectivo
820104080000 0 0Pagos por adquisición de activos intangibles
820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta
820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración
820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración
820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)
820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)
820104900000 -7,989,964 -5,162,515Otros
820104000000 -37,908,687 -68,076,585Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento
820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones
820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social
820105030000 0 0Pagos de dividendos en efectivo
820105040000 -8,148,747 -156,284Pagos asociados a la recompra de acciones propias
820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital
820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital
820105900000 51,959,879 -4,048,455Otros
820105000000 43,811,132 -4,204,739Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.
FINDEPCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 03 AÑO: 2020
CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
(PESOS) Impresión Final
Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA
AÑO ACTUAL
IMPORTESUB-CUENTACUENTA
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
820100000000 271,883,298 -101,985,100Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 0 0Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 452,528,976 435,115,266Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 724,412,274 333,130,166Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE SOFOM
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B. DEC.V. SOFOM, E.N.R.
CLAVE DE COTIZACIÓN:
CONSOLIDADO
Impresión Final
FINDEP AÑO:TRIMESTRE: 202003
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 Y 2019
(PESOS)
Concepto
Capital contribuido Capital Ganado
Participacioncontroladora
Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas
en asamblea deaccionistas
Prima en venta poracciones
Obligacionessubordinadas en
circulación
Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores
Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la
venta
Resultado porvaluación de
instrumentos decobertura de flujos
de efectivo
Efecto Acumuladopor conversion
Remediciones porbeneficios definidos
a los empleados
Resultado portenencia de activos
no monetarios
Resultado neto Participación nocontroladora
Capital contable
Saldo al inicio del periodo 0 157,191,065 0 1,574,700,890 0 14,317,694 2,398,263,035 0 -166,993,071 16,572,896 -2,694,975 0 323,946,591 4 4,315,304,129
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSACCIONISTAS
Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 0 323,946,591 0 0 0 0 0 -323,946,591 0 0
Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total de movimientos inherentes a las decisiones de lospropietarios
0 157,191,065 0 1,574,700,890 0 14,317,694 2,722,209,626 0 -166,993,071 16,572,896 -2,694,975 0 0 4 4,315,304,129
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL
-Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -16,553,883 0 -16,553,883
-Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
-Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujosde efectivo.
0 0 0 0 0 0 0 0 153,743,223 0 0 0 0 0 153,743,223
-Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Remediciones por beneficios definidos a los empleados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
-Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0 0 -8,148,748 0 0 0 0 0 0 0 -8,148,748
Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral
0 0 0 0 0 0 -8,148,748 0 153,743,223 51,959,879 0 0 -16,553,883 0 181,000,471
Saldo al final del periodo 0 157,191,065 0 1,574,700,890 0 14,317,694 2,714,060,878 0 -13,249,848 68,532,775 -2,694,975 0 -16,553,883 4 4,496,304,600
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Financiera Independencia avanza en estabilizar su portafolio de crédito y fortalece su
posición financiera. Dentro de lo esperado en su estrategia para mitigar los efectos
negativos del COVID-19, reporta una pérdida neta de 29 millones de pesos en el tercer
trimestre de 2020.
.
•Cartera de Crédito Total de Ps. 7,817.6 millones, una contracción de 5% respecto a
2T20 y de 10.7% versus 3T19 AcA. La reducción se deriva de la instrumentación de una
estrategia prudente de limitar la exposición de riesgo e incrementar la liquidez, para
hacer frente a la incertidumbre del entorno COVID-19. Nuestro nivel de originación de
crédito se encuentra actualmente al 88% de la originación pre-COVID, desde un mínimo de
46% en abril.
•Índice de cartera vencida de 7.2%, 160 pbs superior a lo registrado en 2T20 y 3T19. La
Compañía tiene constituidas reservas prudenciales suficientes para hacer frente al
incremento de riesgo transitorio observado en el portafolio de crédito. El incremento
en ICV responde a clientes que recibieron productos de apoyo COVID durante el 2T20.
•Se desplegaron programas temporales de alivio durante 2Q20. Al cierre de julio, menos
del 3% del portafolio de crédito aún tenía medidas de apoyo; en octubre ninguno de
nuestros clientes tenía este beneficio. Más del 55% de los clientes que fueron apoyados
a través de programas de alivio permanecen a la fecha al corriente en sus pagos o con
retrasos menores a 14 días, lo que demuestra el éxito de estos programas en apoyar una
relación de largo plazo con los clientes.
•Índice de cobertura de cartera vencida de 184.5%, 70 puntos porcentuales superior al
114.5% registrado en 3T19.
•Margen Financiero de Ps.994.6 millones, 6.5% inferior respecto al registrado en 2T20,
13.9% por debajo de 3T19 AcA.
•Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios de Ps.383.4 millones, 52% inferior
respecto al registrado en 2T20, 1.1% por debajo de 3T19 AcA.
•Gastos de administración y personal de Ps. 740.1 millones en 3T20, 6.3% inferiores a
los reportados en 3T19 AcA. Estos gastos incluyen liquidaciones y costos de cierre de
algunas sucursales de Finsol México; al excluir ese efecto así como la variación
cambiaria en los costos de AFI, los gastos de 3T20 se ubican 9.4% por debajo de los
registrados en 3T19, presentado de manera pro-forma.
•Resultado neto de Ps. -29.1 millones en 3T20 y de Ps. -16.6 millones acumulado en los
nueve meses del año. Cabe destacar que Finsol México registró una pérdida de Ps. 29
millones durante el trimestre. Sin esta compañía, la cual dejamos de operar y vendimos
su cartera y ciertos activos a principios de octubre, el resultado neto del trimestre
hubiese sido cercano a cero presentado de manera pro-forma. La Compañía muestra buena
recuperación en los negocios de crédito individual en México y en Finsol Brasil, al
registrar una utilidad neta de Ps. 30 millones y Ps. 5 millones, respectivamente. El
negocio que afectó de manera significativa nuestro desempeño fue AFI, ante una
recuperación más lenta de lo esperado debido al impacto económico de los incendios en
California, además de las medidas de confinamiento por la pandemia. Sin embargo,
recientemente hemos observado una recuperación importante en este negocio, al registrar
el volumen más alto de originación de nuevos créditos en el año durante septiembre, con
indicadores de riesgo alentadores.
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•Reducción de pasivo de 11.2% con relación a 3T19 AcA.
•Índice de Capital sobre Activos de 38.2%, 360 pbs superior que en 3T19
Ciudad de México, 22 de octubre de 2020, Financiera Independencia, S.A.B. de C.V.,
SOFOM, E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), (” FINDEP” o la “Compañía”) una institución
mexicana que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de los segmentos de
bajos ingresos bajo la metodología individual, nómina y grupal, anunció hoy sus
resultados para el periodo de tres y nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2020.
Eduardo Messmacher, Director General, comentó:
“En 3T20 continuamos ejecutando nuestra estrategia ante la pandemia. Los resultados
reportados reflejan los efectos negativos temporales sobre el portafolio de crédito por
los programas de alivio instrumentados, los cuales están siendo mitigados con las
reservas que tenemos constituidas.
Hemos mantenido la prudencia y disciplina en la conducción de los negocios durante
estos meses de pandemia, lo cual se demuestra en la buena posición financiera que tiene
la Compañía de cara a retomar su ruta de crecimiento con una plataforma operativa y
tecnológica fortalecida.”
RESULTADOS CONSOLIDADOS 3T20
Los resultados no-auditados para los periodos considerados en este reporte incluyen el
efecto de la consolidación de las siguientes subsidiarias: Apoyo Económico Familiar
(“AEF”), una de las principales instituciones de microcréditos en México; Apoyo
Financiero Inc. (“AFI”), una compañía de microfinanzas que atiende primordialmente a la
comunidad Hispana no bancarizada en California; Financiera Finsol (“Finsol México”),
una de las principales instituciones en el mercado de las microfinanzas de créditos
grupales en México; y Finsol Sociedade de Crédito ao Microempreendedor E À Empresa De
Pequeno Porte (“Finsol Brasil”), institución líder en créditos grupales en Brasil.
El desempeño en el tercer trimestre de 2020 es consistente con la estrategia que hemos
seguido desde marzo, de ajustar con toda oportunidad la operación y la conducción de
los negocios a las condiciones del entorno, para proteger la liquidez, los activos y el
patrimonio de la Compañía ante los efectos negativos de la pandemia por COVID-19. En
este marco, la Compañía registró un resultado neto negativo de Ps. 29.1 millones en el
trimestre, ante una contracción de 5% en el saldo de la cartera de crédito total
respecto a 2T20, y de -10.7% versus 3T19 AcA.
En los estados financieros del tercer trimestre, se ven reflejados los efectos de la
disminución en el ritmo de originación de crédito que de manera deliberada nos
planteamos en la estrategia para mitigar los riesgos, así como los efectos del programa
temporal de alivio que de manera selectiva ofrecimos a algunos de nuestros clientes
durante el segundo trimestre. Se observa un incremento en los índices de cartera
vencida en nuestras carteras de crédito individual, con excepción de los créditos que
se cobran por medio de descuentos vía nómina. Los incrementos observados en los ICVs se
explican, principalmente, por la porción de la cartera con mal comportamiento dentro de
la población que recibió productos de apoyo, y por la reducción de los saldos de
cartera. Consideramos que los incrementos en los ICVs son de carácter temporal, y la
exposición de riesgo se encuentra identificada y respaldada con reservas suficientes.
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No anticipamos efectos de contaminación hacia otras partes del portafolio.
Al término del tercer trimestre, la posición financiera de la Compañía se mantiene
sólida, al presentar un menor índice de apalancamiento, un nivel de liquidez por encima
de lo ordinario producto de la acumulación neta de flujo operativo, un índice de
solvencia superior a 38% y acceso a todas nuestras fuentes de financiamiento. Sin dejar
de lado, el fortalecimiento de las capacidades operativas y de generación de negocios,
conseguidas a partir del impulso tecnológico.
Los resultados reportados se encuentran dentro de parámetros que consideramos
aceptables para la Compañía, considerando los escenarios previstos en la estrategia
desplegada, un entorno de negocios con márgenes de maniobra que se han venido
estrechando, y signos de lenta recuperación económica.
A continuación se presenta el análisis del estado de resultados.
Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios
En 3T20 el Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios fue Ps. 611.2 millones,
2.3 veces superior a los Ps. 264.9 millones reportados en 2T20, 21.3% por debajo de
3T19 AcA. Dicha cifra refleja los efectos de la contracción en el portafolio de crédito
y de menor cobranza en algunos créditos que fueron objeto de medidas temporales de
alivio durante el periodo abril-junio.
Al considerar lo generado durante los nueve meses del año, el Margen Financiero
ajustado por Riesgos Crediticios es de Ps. 1,679.7 millones, 29% por debajo del
registrado en el mismo periodo de 2019.
Ingresos por Intereses
Los Ingresos por Intereses en 3T20 fueron de Ps.1,161.8 millones, 7.6% inferiores con
relación a los de 2T20, 14.8% por debajo de 3T19 AcA, reflejo de menores saldos de
crédito en los portafolios de crédito individual y grupal.
El saldo de la cartera de crédito total experimentó una contracción de 5% respecto al
cierre de 2T20 al ubicarse en Ps. 7,817.6 millones, y una reducción de 10.7% con
relación a 3T19 AcA.
El saldo del portafolio de crédito individual se ubicó en Ps. 6,929.6 millones, una
reducción de 4.9% con relación a 2T20, inferior en 8.4% al de 3T19. El saldo del
portafolio de crédito grupal se ubicó en Ps. 888.1 millones, mostrando una reducción de
5.7% en el trimestre y de 25.3% versus 3T19, con una participación de 11.4% dentro del
total del portafolio.
En términos de región geográfica, la cartera de crédito en México se contrajo 3.9% en
el trimestre; también se redujo 8.8% en California EUA y creció 6.1% en Brasil. El
saldo de la cartera de crédito al segmento formal se redujo 5.3% con relación a 2T20 y
la del segmento informal -3.9%.
La cartera de Independencia se redujo 3.9% en el trimestre al pasar de Ps. 3,214.9
millones a Ps.3,087.6 millones; la correspondiente a créditos con descuento vía nómina
se contrajo 4.5% y el resto -3.7%. El saldo de la cartera de nómina asciende a Ps.
902.5 millones y el de la cartera individual quirografaria a Ps. 2,185.2 millones. La
cartera de Independencia representa 39.5% de la cartera de la Compañía, reduciendo su
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participación con relación al 40.1% registrado en 3T19.
La cartera de Finsol México se contrajo 10.8% en el trimestre al pasar de Ps. 659.0
millones a Ps.587.8 millones, y representa 7.5% de la cartera de la Compañía. La
cartera de Finsol Brasil creció 6.1% en el trimestre al pasar de Ps. 283.1 millones a
Ps. 300.3 millones, aunque resulta inferior en 23.1% a los Ps. 390.3 millones
registrados en 3T19. La cartera de Finsol Brasil representa 3.8% de la cartera de la
Compañía versus 4.5% en 3T19.
La cartera de Apoyo Económico Familiar se redujo 1.3% en el trimestre al pasar de Ps.
1,753.4 millones a Ps. 1,730.9 millones; representa una disminución de 3.1% con
relación a 3T19. La cartera de AEF representa 22.1% de la cartera de la Compañía,
mostrando una mayor participación con relación al 20.4% registrado en 3T19.
La cartera de Apoyo Financiero Inc. se redujo 8.8% en el trimestre al pasar de Ps.
2,315.7 millones a Ps. 2,111.1 millones; de esa variación 4.9 puntos porcentuales
corresponden a una reducción directa de cartera en dólares y los restantes 3.9 puntos
porcentuales a efecto cambiario del peso frente al dólar. La cartera de AFI representa
27% de la cartera de la Compañía, y registra una mayor participación con relación al
25.7% observado en 3T19.
Gastos por Intereses
En 3T20 los Gastos por Intereses ascendieron a Ps. 167.2 millones, 13.2% por debajo de
los Ps.192.6 millones reportados en 2T20, y 19.8% inferiores a los registrados en 3T19
AcA. Esto es el reflejo de un menor monto de pasivos como parte de la estrategia para
fortalecer la posición financiera de la Compañía.
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios
La EPRC de 3T20 totalizó Ps.383.4 millones, inferior en 52% respecto a 2T20 y 1.1%
superior con relación a lo reportado en 3T19 AcA. Cabe recordar que en 2T20 la Compañía
constituyó reservas prudenciales adicionales por Ps. 441.6 millones para brindar
cobertura ante incrementos previsibles de cartera vencida.
La Compañía califica su cartera de crédito utilizando una metodología interna basada en
la probabilidad de incumplimiento de los acreditados y en la severidad de la pérdida
del crédito. La Compañía reconoce una Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios
(EPRC) por deterioro de la cartera considerando el riesgo de crédito de la misma. La
EPRC se estima con base en los posibles eventos de incumplimiento de la cartera de
crédito.
Ingresos Totales de la Operación
Los Ingresos Totales de la Operación sumaron Ps.702.2 millones en 3T20, 4% superiores a
los reportados en 2T20, 22.3% por debajo a los registrados en 3T19 AcA. Dicha cifra
refleja una recuperación marginal en los últimos tres meses, dentro de los parámetros
considerados en la estrategia corporativa.
Durante 3T20, las Comisiones y Tarifas Cobradas totalizaron Ps.75.2 millones, 34.4% por
debajo de los Ps.114.6 millones obtenidos en 3T19, pero superiores en 50.7% con
relación a 2T20, debido al incremento gradual en la colocación de crédito durante
agosto y septiembre.
Las Comisiones y Tarifas Pagadas sumaron Ps. 20.6 millones en 3T20, con lo cual los
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ingresos netos en comisiones ascendieron a Ps. 54.6 millones en el trimestre, 62.5%
superiores respecto a 2T20.
Otros Ingresos de la Operación totalizaron Ps. 25.0 millones en 3T20, siendo superiores
en 68.9% con relación a los Ps. 14.8 millones reportados en 2T20, reflejo de una mayor
actividad en el otorgamiento de crédito en el periodo.
En 3T20 la Compañía registró un Resultado por Intermediación de Ps. 11.4 millones,
generado al reducir posiciones de pasivo bursátil.
Resultado de la Operación
En 3T20, la Compañía obtuvo un Resultado de la Operación negativo de Ps. 37.9 millones,
muy similar al registrado en 2T20. En el periodo acumulado de 9 meses, el Resultado de
la Operación es negativo en Ps.16.4 millones.
Gastos de Administración y Personal
Los Gastos de Administración y Personal en 3T20 disminuyen 6.3% con relación a 3T19 AcA
al totalizar Ps. 740.1 millones. Estos gastos incluyen liquidaciones y costos de cierre
de algunas sucursales de Finsol México. Excluyendo estos costos y el efecto de tipo de
cambio en los costos de AFI, los costos de 3T20 están 9.4% por debajo que los de 3T19.
Esto refleja las acciones impulsadas por la Compañía para mejorar los índices de
eficiencia operativa; también refleja las reducciones en la plantilla de personal en el
corporativo y fuerza de ventas ante una menor actividad crediticia.
Resultado Neto
En 3T20 la Compañía registró un Resultado Neto negativo de Ps. 29.1 millones, que al
considerar lo obtenido en los dos trimestres anteriores arroja un resultado neto
acumulado negativo de Ps.16.6 millones para el periodo enero-septiembre de 2020.
AVANCES EN EL PLAN DE ACCIÓN ANTE LA PANDEMIA COVID-19
En el tercer trimestre la Compañía continuó ejecutando su plan de acción para mitigar
los impactos negativos provocados por la pandemia COVID-19, con énfasis en: (1)
preservar la salud de colaboradores, familiares y clientes; (2) garantizar la
continuidad de las operaciones de la Compañía; (3) mantener la liquidez y fortalecer la
posición financiera de la Compañía; (4) comprender a profundidad y gestionar
eficazmente la dinámica de riesgo al interior de los portafolios de crédito; (5)
acelerar el proceso de transformación digital de la Compañía; (6) preparar la ruta para
el relanzamiento de los negocios en la “nueva normalidad”, con la fortaleza de las
capacidades construidas.
En cuanto a la continuidad de negocios de la Compañía, durante 3T20 incrementamos
moderadamente el ritmo de originación de crédito para amortiguar la caída en los saldos
de cartera y fortalecer nuestra base de ingresos, considerando que al inicio de la
pandemia habíamos tomado la decisión de limitar de manera significativa la colocación
de crédito hasta no tener analizada y entendida la dinámica del entorno.
Continuamos generando flujo operativo positivo, con lo cual mantuvimos activos líquidos
por Ps. 724.4 millones al cierre de septiembre, 34% por encima del nivel registrado al
cierre del trimestre anterior. También logramos mejorar la posición financiera de la
Compañía al reducir nuestros pasivos 1.9% con relación al segundo trimestre.
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Durante el tercer trimestre nos enfocamos en analizar y gestionar la dinámica de riesgo
al interior de los portafolios de crédito, una vez terminado el periodo en que
ofrecimos los programas de alivio a nuestros clientes. Distinguimos comportamientos
diferenciados de pago entre segmentos de clientes, productos de crédito y geografías.
Hemos iniciado la fase de estabilización de los saldos de cartera crediticia, tenemos
ubicada la fuente de presión sobre los índices de cartera vencida y estamos en proceso
de terminar de absorber sus efectos, los cuales consideramos que son de carácter
transitorio. No anticipamos efectos de contagio hacia otras partes del portafolio de
crédito.
En cuanto al proceso de transformación digital de la Compañía, en el tercer trimestre
ampliamos nuestra capacidad para realizar una mayor proporción de cobranza de crédito,
apoyados en establecimientos comerciales que brindan servicio en horarios extendidos.
Estamos por lanzar una opción de autoservicio a nuestros clientes, en la que podrán
retirar los recursos de sus créditos acudiendo a una extensa red de cajeros
automáticos, aun cuando no tengan abierta alguna cuenta bancaria.
Nos hemos preparado para relanzar nuestros productos de crédito de cara a la “nueva
normalidad”, atentos al desarrollo de los acontecimientos en el entorno de negocios,
buscando aprovechar oportunidades, capitalizando el aprendizaje que hemos generado
durante estos meses de pandemia.
POSICIÓN FINANCIERA
Cartera de Crédito Total
En 3T20 la Cartera de Crédito Total de la Compañía se ubicó en Ps. 7,817.6 millones,
una disminución de 10.7% AcA, y representa 66.3% del total de los activos. El valor de
la cartera total de AFI es de Ps. 2,111.1 millones, 6.3% inferior al observado en 3T19
y representa 27% del total de la Compañía. El saldo de la cartera de Independencia con
descuento vía nómina se ubica en Ps.902.5 millones, es 6.7% inferior al observado en
3T19 y representa 11.5%% del total de la Compañía.
La cartera de AEF totalizó Ps. 1,730.9 millones, 3.1% inferior a 3T19 y representa
actualmente 22.1% del total de la Compañía.
Al cierre de 3T20 el valor de la cartera total del negocio de crédito grupal se ubicó
en Ps.888.1 millones, una disminución de 25.3% AcA. La cartera de Finsol México se
situó en Ps. 587.8 millones y representa 7.5% del total de la Compañía; la cartera de
Finsol Brasil se situó en Ps. 300.3 millones y representa 3.8% del total de la
Compañía.
En 3T20 el número de clientes se redujo a 446,823, 7% menos que en el trimestre
anterior y 22.4% menos que los 576,023 registrados en 3T19. De esa base de clientes,
229,040 son de Independencia, 96,877 de Finsol, 95,216 de AEF y 25,690 de AFI. El saldo
promedio de crédito por cliente incrementó en 15.3% AcA, al pasar de Ps. 15,179 a Ps.
17,496, como consecuencia de una mayor proporción de acreditados del sector formal en
el portafolio y de clientes que mantienen una relación de varios ciclos con FINDEP. La
dinámica de crecimiento que ha mostrado AFI y el fortalecimiento del dólar frente al
peso también se ven reflejados en este indicador.
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En 3T20, la Cartera de Crédito Vencida consolidada fue de Ps. 564.0 millones, 21.8%
superior a los Ps.463.2 millones registrados en 2T20, y 15.4% superior a los Ps.488.8
millones de 3T19. El ICV de la cartera de crédito consolidada fue de 7.2% en 3T20,
superior en 1.6 puntos porcentuales con relación al 5.6% registrado en 2T20 y en 3T19.
El ICV conjunto del negocio de crédito individual fue de 7.5% con la siguiente
desagregación: 9.9% en lo referente a los créditos individuales quirografarios de
Independencia; 1.8% en los créditos con cobro vía nómina de Independencia; 9.9% en los
créditos de Apoyo Económico Familiar y 5.5% en los créditos de Apoyo Financiero Inc.
Los ICV de los créditos individuales quirografarios, sin considerar los que se cobran
vía nómina, son superiores a los registrados en 3T19, pues reflejan el efecto de los
programas temporales de alivio otorgados por la Compañía durante el segundo trimestre
de 2020.
El ICV del negocio de crédito grupal fue de 4.9% en 3T20, por debajo del 6% registrado
en 2T20, y similar al 4.7% de 3T19. El indicador refleja que los efectos del programa
temporal de alivio ya fueron absorbidos, considerando que la vida media de estos
préstamos es más corta que en los créditos individuales.
El índice de cobertura en 3T20 fue de 184.5%, superior al 114.5% de 3T19, y considera
el efecto de reservas prudenciales adicionales constituidas durante 2T20 por Ps. 441.6
millones. Desde enero de 2013, la Compañía tiene instaurada la política de mantener un
índice de cobertura por encima de 100.0% en todo momento.
Pasivos
Al 3T20, los pasivos totales sumaron Ps. 7,286.8 millones, una disminución de 11.2%
comparado con los Ps. 8,204.3 millones reportados al 3T19, reflejo de los ajustes que
ha llevado a cabo la Compañía ante la contracción del portafolio de crédito, con el fin
de mantener una relación de deuda a capital sostenible. La variación de pasivos está
afectada por compras de bono FINDEP24 y menores montos de disposición de las líneas
bancarias contratadas.
La deuda de FINDEP al 3T20 estaba integrada por Ps. 4,169.5 millones de pasivo bursátil
emitido en dólares americanos con vencimiento en julio 2024, y por Ps. 2,320.6 millones
de préstamos bancarios y de otras entidades. El total de las líneas de crédito
bancarias contratadas asciende a Ps 4,965.6 millones al término de 3T20.
Capital Contable
Al 3T20, el Capital Contable fue de Ps. 4,496.3 millones, un incremento de 3.9% con
respecto a los Ps.4,328.1 millones reportados en 3T19. Este aumento refleja Ps.65.1
millones por acumulación de utilidades AcA, variación positiva de Ps.38.3 millones AcA
por Efecto Acumulado por Conversión de Divisas, variación positiva de Ps.62.5 millones
AcA por Valuación de Instrumentos Derivados de Cobertura.
RAZONES DE RENTABILIDAD, EFICIENCIA Y FORTALEZA PATRIMONIAL
ROAE/ROAA
En 3T20, el Retorno Sobre Capital Promedio (ROAE) de la Compañía fue -2.5% y el Retorno
Sobre Activos Promedio (ROAA) fue de -1.0%. Considerando los 9 meses del año, el ROAE y
ROAA se ubican en -0.5% y -0.2%, respectivamente.
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Índice de Eficiencia y Eficiencia Operativa
La Compañía redujo un total de 22 sucursales, al pasar de 541 en 3T19 a 519 en 3T20. La
fuerza laboral se redujo a 6,519 empleados, 18.5% menor que en 3T19. Esto como
resultado de condiciones de mercado, el recorte de gastos operativos, así como la
transformación tecnológica de varios procesos.
Al 3T20, el índice de eficiencia fue 105.4%, en comparación con 87.4% en 3T19; la
Eficiencia Operativa fue 24.8% comparado con 25.6% AcA.
Fortaleza Patrimonial
Al 3T20, el Capital Contable sobre Total de Activos fue 38.2%, 360 pbs por arriba del
34.5% registrado en 3T19.
RED DE DISTRIBUCIÓN
Al término de 3T20, la Compañía contaba con una red de 519 sucursales, 22 menos que en
3T19, habiendo disminuido 16 en Finsol México, 2 en Finsol Brasil, 4 en Apoyo Económico
Familiar y 1 en Apoyo Financiero Inc, en tanto que Financiera Independencia se
fortaleció con la apertura de 1 sucursal.
La distribución de las 519 oficinas es el siguiente: 464 en México (Independencia 169,
Finsol 131 y AEF 164), 27 oficinas en Brasil (Finsol Brasil) y 28 en California (AFI).
La cartera de crédito de la Compañía se encuentra geográficamente diversificada y no
hay ninguna entidad federativa que represente más del 14.8% del total de la cartera en
México. Las tres entidades federativas con mayor participación son Estado de México,
Ciudad de México y Veracruz, representando 14.8%, 13.0% y 7.1%, respectivamente.
VENTA DE CARTERA Y DE CIERTOS ACTIVOS DE FINANCIERA FINSOL S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R.
Como se anunció en el comunicado de Evento Relevante publicado el 9 de octubre del
2020, se completó la venta de la totalidad de la cartera de crédito grupal, vigente y
vencida hasta 179 días, de Financiera Finsol, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. (“Finsol
México”), como parte de nuestra estrategia corporativa para fortalecer nuestro modelo
de negocios y mejorar nuestra rentabilidad.
La transmisión de la cartera de crédito y ciertos activos de Finsol (incluyendo la
marca “Finsol” en México) se realizó a TE CREEMOS HOLDING, S.A.P.I. DE C.V. y algunas
de sus subsidiarias. En esta operación, TE CREEMOS ADMINISTRACIÓN y SERVICIOS, S.A. de
C.V. invitó al personal de las sucursales de Finsol México a sumarse a su equipo.
Esta venta representa una valuación de Finsol México a valor en libros al momento de la
operación, por lo que el capital tangible consolidado de FINDEP se mantiene sin
cambios.
Como consecuencia de la venta de la cartera de Finsol México, se eliminarán 450.3
millones de pesos de activos intangibles en FINDEP, que incluyen un Crédito Mercantil
por la adquisición de Finsol México realizada en 2010, y un activo por la marca Finsol.
Esto tendrá un efecto negativo en resultados del ejercicio en FINDEP por 450.3 millones
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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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de pesos durante el cuarto trimestre de 2020. Este efecto en resultados no es una
partida en efectivo por lo que no afecta el capital tangible de FINDEP.
FINDEP continuará operando de forma normal su empresa subsidiaria Finsol Sociedade de
Crédito ao Microempreendedor E À Empresa De Pequeno Porte (“Finsol Brasil”) y
continuará usando la marca “Finsol” en Brasil. Finsol México dejará de generar cartera
crediticia.
Acerca de Financiera Independencia:
Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (FINDEP), es una institución
mexicana que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de bajo ingreso de
la economía formal e informal en las zonas urbanas y créditos para capital de trabajo
bajo la metodología grupal en las zonas rurales. Al 30 de septiembre de 2020, la
cartera de crédito de FINDEP ascendió a Ps.7,817.6 millones. La empresa operaba 519
oficinas en México, Brasil, y EEUU, y contaba con una fuerza laboral de 6,519 personas.
Las acciones de FINDEP comenzaron a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores el 1 de
noviembre de 2007 bajo la clave de cotización “FINDEP”. Para información adicional
visita www.findep.mx
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, E.N.R.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Por los periodos que terminaron el 30 de Septiembre de 2020 y 2019
(Cifras en miles de pesos)
Nota 1.- Naturaleza y actividad de la Compañía
Constitución y autorización
Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple,
Entidad No Regulada (la “Sociedad”), se constituyó e inició operaciones de conformidad
con las leyes de la República Mexicana el 22 de julio de 1993, con una duración
indefinida y domicilio social en la Ciudad de México; cuenta con autorización de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) para operar como sociedad financiera
de objeto múltiple, entidad no regulada, acorde con la Ley de Instituciones de Crédito
(“LIC”).
Objeto social
Su principal actividad es otorgar créditos a personas físicas para el consumo de bienes
y servicios. Los recursos necesarios para fondear su operación, han sido captados de
los accionistas y por medio de operaciones de mercado, así como la contratación de
pasivos con instituciones financieras nacionales.
Principales lineamientos operativos
La Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (“LGOAAC”)
aplicable a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (“Sofom/Sofomes”), autoriza a
estas entidades para el otorga-miento de créditos, factoraje y arrendamiento
financiero. Las Sofomes pueden ser o no reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (la “Comisión”). Las entidades no reguladas (“E. N. R”.) son entidades que
no mantienen vínculos patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades
controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones de crédito, y
aquéllas que no emitan valores de deuda o títulos fiduciarios a su cargo, inscritos en
el Registro Nacional de Valores conforme a la Ley del Mercado de Valores, o cuando se
emitan, que el cumplimiento de las obligaciones en relación con dichos valores o
títulos no dependan total o parcialmente de dichas entidades, por lo que no se
encuentran sujetas a la supervisión de la Comisión.
El 18 de octubre de 2007 los accionistas aprobaron la adopción del régimen de Sociedad
Anónima Bursátil
(S. A. B.), por lo cual, a partir del 1 de noviembre de 2007 la Sociedad fue registrada
como empresa emisora en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (la “BMV”),
cotizando con la clave de pizarra “FINDEP”.
Durante el proceso para listar sus acciones en la BMV, la Sociedad llevó a cabo una
oferta pública de acciones en México y en el extranjero. La oferta pública en el
extranjero se llevó a cabo bajo la Regla 144-A y la regulación “S” de la Ley de Valores
de 1933 de los Estados Unidos de América y la normatividad aplicable a países en que
dicha oferta se realizó.
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A la Sociedad, en su calidad de S. A. B., le son aplicables las disposiciones de la Ley
General de Sociedades Mercantiles y, en su caso, las disposiciones de la Ley del
Mercado de Valores, así como las “Disposiciones de carácter general aplicables a las
emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores”.
Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los estados financieros de la
Sociedad y los de sus subsidiarias en las que se tiene control. Todos los saldos y
transacciones importantes entre compañías han sido eliminados.
Conversión de estados financieros de subsidiarias en moneda extranjera – Las
operaciones de las subsidiarias extranjeras se modifican en la moneda de registro para
presentarse de acuerdo con criterios contables de la Comisión. Los estados financieros
se convierten a pesos mexicanos y los efectos de conversión se registran en el capital
contable, considerando las siguientes metodologías:
Las operaciones extranjeras cuya moneda de registro y funcional es la misma, convierten
sus estados financieros utilizando los siguientes tipos de cambio: 1) de cierre para
los activos y pasivos y 2) histórico para el capital contable y 3) el de la fecha de
devengamiento para los ingresos, costos y gastos.
La Compañía durante diciembre de 2019 celebro un contrato de exclusividad y no
competencia con Se Listo, Agente de Seguros y de Fianzas, S.A. de C.V. (“Se Listo”) a
través del cual Findep se obliga, entre otros, a otorgar a Se Listo la exclusividad
sobre el Negocio de Seguros. Esta operación generó un ingreso extraordinario por la
cantidad de $57.3 millones reflejados en el último trimestre de 2019 y una
revalorización de la inversión por $44.0 millones reflejados en el primer trimestre de
2020.
Nota 2.- Bases de preparación de la información financiera
Las políticas contables que sigue la Sociedad están de acuerdo con los criterios
contables establecidos por la Comisión en las “Disposiciones de Carácter General
Aplicables a las Instituciones de Crédito” (las “Disposiciones”) y se consideran un
marco de información financiera con fines generales, los cuales requieren que la
Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar
la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros y efectuar
las revelaciones que se requieran en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de
su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos
utilizados fueron los adecuados en las circunstancias.
El 19 de septiembre de 2008 la Comisión emitió una resolución modificatoria a la
Circular Única de Emisoras, que señala que las Sofomes, E. N. R. que sean sociedades
anónimas bursátiles, deben elaborar sus estados financieros de conformidad con los
criterios de contabilidad que en términos del artículo 87-D de la LGOAAC les sean
aplicables a las Sofomes Reguladas; ese artículo menciona que las Sofomes Reguladas se
sujetan a lo dispuesto para las instituciones de crédito y entidades financieras, según
corresponda, en la LIC, así como en la Ley de la Comisión.
De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de las
sociedades se ajustará a las normas de información financiera aplicables en México
(NIF), definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.
(CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad
o un criterio contable específico, tomando en consideración que las sociedades realizan
operaciones especializadas.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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Nota 3.- Resumen de políticas de contabilidad significativas
Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera A partir del
1 de enero de 2008, la Sociedad suspendió el reconocimiento de los efectos de la
inflación, de conformidad con las disposiciones de la NIF B-10. Hasta el 31 de
diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente en ganancias o pérdidas
por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias que se presentan en los estados
financieros como un incremento o decremento en rubros del capital contable, así como en
partidas no monetarias.
Disponibilidades - Se registran a valor nominal. Las disponibilidades en moneda
extranjera se valorizan al tipo de cambio emitido por Banco de México al cierre del
ejercicio.
Instrumentos financieros derivados - Todos los instrumentos financieros derivados
contratados se incluyen en el balance general como activos y/o pasivos a valor
razonable. La contabilidad de los cambios en el valor razonable de un derivado depende
del uso que se le pretenda dar y de la estrategia de administración de riesgos
adoptada. En las coberturas de valor razonable las fluctuaciones en valuación se
registran en resultados en el mismo renglón de la posición que cubren; en las
coberturas de flujos de efectivo, la porción efectiva se aloja temporalmente en la
utilidad integral dentro del capital contable y se reclasifica a resultados cuando la
posición que cubre afecte resultados. La porción inefectiva se reconoce de inmediato en
resultados. Si bien algunos instrumentos financieros derivados se contratan para
obtener una cobertura desde un punto de vista económico, éstos no se consideran como
instrumentos de cobertura debido a que no cumplen todos los requisitos. Dichos
instrumentos se clasifican como instrumentos negociables para efectos contables.
El valor razonable se determina con base en los precios de mercado y, cuando se trata
de instrumentos que no cotizan en un mercado activo, el valor razonable se determina
con base en técnicas de valuación aceptadas por prácticas de mercado.
La Sociedad tiene la siguiente operación con instrumentos financieros derivados:
Swaps - Los swaps de divisas son contratos mediante los cuales se establece la
obligación bilateral de intercambiar durante un periodo determinado, una serie de
flujos sobre un monto nocional denominado en divisas distintas para cada una de las
partes, los cuales a su vez están referidos a distintas tasas de interés. En algunos
casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede
pactar el intercambio de flujos sobre el monto nocional durante la vigencia del
contrato.
Los derechos y obligaciones del contrato swap se valúan a su valor razonable
determinado con base en un modelo matemático donde se estima el valor presente neto de
los flujos de efectivo de las posiciones a recibir y entregar.
Cartera de crédito - Representa los importes efectivamente entregados a los acreditados
más los intereses devengados no cobrados. La “Estimación preventiva para riesgos
crediticios” se presenta deduciendo los saldos de la cartera.
El otorgamiento de crédito se realiza con base en un análisis de crédito basado en las
políticas internas y manuales de operación establecidos por la Sociedad.
El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando sus
amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados
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originalmente, considerando al efecto lo siguiente:
•Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e
intereses y presentan 90 o más días naturales de vencidos.
•Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de
facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto al
mensual, el correspondiente a 60 o más días naturales de vencidos.
En el momento en el que algún crédito se considera como vencido se suspende la
acumulación de sus intereses. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el
control de los intereses devengados no cobrados o ingresos financieros devengados se
lleva en cuentas de orden. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados
correspondientes a la cartera vencida, se registra una estimación por un monto
equivalente al total de éstos al momento de su traspaso como cartera vencida. En caso
de que los intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en los
resultados del ejercicio.
Se regresan a cartera vigente los créditos vencidos en los que se liquiden totalmente
los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros), lo anterior al
amparo de los Criterios Contables.
En tanto la cartera de crédito se mantenga reestructurada, se clasifica y presenta como
cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, entendiéndose por el
mismo, el pago sin retraso de tres amortizaciones consecutivas. Asimismo, la
probabilidad de incumplimiento de esta cartera en el modelo de reserva es del 100%.
Las comisiones por anualidad cobradas a los clientes se reconocen como ingresos en
forma diferida y son amortizadas usando el método de línea recta durante un año o en la
vigencia del crédito. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito y
sus costos asociados no son diferidos durante la vigencia del crédito, debido a que la
Administración considera que su efecto no es material ni significativo ya que los
vencimientos de los créditos son a corto plazo. Las comisiones por disposición de la
línea de crédito y por gastos de cobranza son reconocidas en los resultados al momento
en que se cobran.
Estimación preventiva para riesgos crediticios – A partir de 2018 la Sociedad califica
su cartera de crédito de acuerdo a los lineamientos de la NIF C-16 (Converge con el
IFRS 9), la cual consiste en tres etapas para reconocer las pérdidas crediticias
esperadas (“PCE”) basándose en cambios en la calidad del crédito desde su
reconocimiento inicial.
La Etapa 1 incluye instrumentos financieros que no han tenido un aumento en el riesgo
crediticio desde el reconocimiento inicial o que tienen un bajo riesgo crediticio en la
fecha de análisis. Para estos activos, se reconocen las pérdidas crediticias esperadas
a 12 meses ("PCE12m").
La Etapa 2 incluye los instrumentos financieros que han tenido un aumento significativo
en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (a menos que tengan un bajo
riesgo de crédito en la fecha de presentación) pero que no tengan Evidencia Objetiva de
Deterioro (“EOD”). Para estos activos, la pérdida crediticia esperada por toda la vida
(“PCEV”). La PCEV son las pérdidas crediticias esperadas que resultan de todos los
posibles eventos de crédito durante la vida esperada del instrumento financiero. Las
PCE son las pérdidas crediticias promedio ponderadas por la probabilidad de
incumplimiento (PD) como el factor de peso.
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Etapa 3 incluye los activos financieros que tienen EOD en la fecha de presentación.
Para estos activos, la PCEV se reconoce y los ingresos por intereses se calculan sobre
el valor neto en libros (es decir, neto de la provisión de crédito).
La C-16 establece un enfoque simplificado a través del cual, una entidad podrá
determinar la provisión por riesgo de crédito como el importe igual a las PCEV del
activo.
Otras cuentas por cobrar - Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de crédito de
la Sociedad representan, entre otros, los saldos a favor de impuestos. Por las cuentas
por cobrar relativas a deudores identificados con vencimiento mayor a 90 días
naturales, se crea una estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. No se
constituye dicha estimación por saldos a favor de impuestos. Las estimaciones por
irrecuperabilidad o difícil cobro referidas anteriormente, se obtienen de efectuar un
estudio que sirve de base para determinar los eventos futuros que pudiesen afectar el
importe de las cuentas por cobrar, mostrando el valor de recuperación estimado de los
derechos de crédito.
Por aquellas partidas diferentes a las anteriores en las que su vencimiento se pacte a
un plazo mayor de 90 días naturales para deudores identificados y 60 días para deudores
no identificados, se constituye una estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro
por el importe total del adeudo.
Inmuebles, mobiliario y equipo- Se registran a costo de adquisición. Los activos que
provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando
factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa
se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado
con base en la vida útil estimada de los mismos.
La depreciación se determina sobre el costo o el costo actualizado hasta 2007, en línea
recta, a partir del mes siguiente al de su compra.
Deterioro de activos de larga duración en uso - La Sociedad revisa el valor en libros
de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de
deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable,
considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el
precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si
el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de
deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de
operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con
un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a
resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean
substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, los servicios que se
prestan, competencia y otros factores económicos y legales. La Sociedad realiza
anualmente un estudio para determinar los efectos del Boletín C-15 (Deterioro en el
valor de los activos de larga duración y su disposición), no existiendo deterioro en el
valor de los activos de larga duración.
Inversiones permanentes en acciones - La Sociedad reconoce sus inversiones en compañías
asociadas en donde se tiene influencia significativa, por el método de participación
con base en su valor contable de acuerdo con los últimos estados financieros
disponibles de estas entidades.
Otros activos - Los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran
originalmente al valor nominal erogado y fueron actualizados desde su fecha de
adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la
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UDI. La amortización de los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida
definida se calcula en línea recta aplicando al gasto actualizado las tasas
correspondientes.
Impuestos a la utilidad por pagar - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) se registra en
los resultados del año en que se causan. La Sociedad determina el impuesto diferido
sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde
el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto
diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de
activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los
activos y pasivos.
Pasivos bursátiles - Se encuentra representado por la emisión de un instrumento de
deuda, Certificados Bursátiles (Cebures), y se registra tomando como base el valor de
la obligación que representa, reconociendo los intereses devengados no pagados por los
días transcurridos a la fecha de la formulación de los estados financieros en los
resultados del ejercicio.
Los gastos de emisión se reconocen inicialmente como cargos diferidos y se amortizan
contra los resultados del ejercicio, tomando como base el plazo de los títulos que le
dieron origen.
Préstamos bancarios y de otros organismos - Se refieren a líneas de crédito y otros
préstamos obtenidos de otros organismos, los cuales se registran al valor contractual
de la obligación, reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan.
Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un
evento pasado, que probablemente resulte en una salida de recursos económicos y que
pueda ser estimada razonablemente.
Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones denominadas en moneda extranjera son
registradas al tipo de cambio vigente del día de la operación. Los activos y pasivos
monetarios denominados en moneda extranjera se valorizan en moneda nacional al tipo de
cambio de cierre de cada período, emitido por Banco de México. Las diferencias en
cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera
se registran en resultados.
Margen financiero - El margen financiero de la Sociedad está conformado por la
diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por
intereses.
Los ingresos por intereses de los créditos otorgados se reconocen en el estado de
resultados conforme se devengan, en función de los plazos y tasas de interés
establecidos en los contratos celebrados con los acreditados. Los intereses
provenientes de cartera vencida se reconocen en los resultados hasta que efectivamente
se cobren. Asimismo, se reconoce como ingreso por intereses el devengamiento del
crédito diferido por comisiones.
Los gastos por intereses corresponden a los préstamos bancarios, así como los gastos de
emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos
asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por
intereses.
Cuentas de orden - En las cuentas de orden se registran activos o compromisos que no
forman parte del balance general de la Sociedad ya que no se adquieren los derechos de
los mismos o dichos compromisos no se reconocen como pasivo de las entidades en tanto
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dichas eventualidades no se materialicen, respectivamente. Los importes acumulados en
las cuentas de orden solo han sido sujetos a pruebas de auditoría cuando de su
información se deriva un registro contable.
Beneficios directos a los empleados - Son aquellos otorgados al personal y/o sus
beneficiarios a cambio de los servicios prestados por el empleado que incluyen toda
clase de remuneraciones que se devengan, como sigue:
i.Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios
prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se
devengan. Se constituye principalmente de comisiones, bonos y otras gratificaciones.
ii.Beneficios post-empleo – El pasivo por primas de antigüedad, pensiones e
indemnizaciones por separación voluntaria o involuntaria que generen obligaciones
asumidas se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios
independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de
interés nominales.
iii.Beneficios a los empleados por terminación – Los beneficios por terminación de la
relación laboral que no generen obligaciones asumidas se registran al momento en que:
a) el Grupo Financiero ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar
los pagos de esos beneficios o no pueda retirar una oferta o b) al momento en que el
Grupo Financiero cumpla con las condiciones de una reestructuración.
iv.Participación de los Trabajadores en la Utilidades (“PTU”) - La PTU se registra en
los resultados del año en que se causa. La PTU diferida se determina por las
diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y
fiscales de los activos y pasivos y se reconoce sólo cuando sea probable la liquidación
de un pasivo o generación de un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a
cambiar esa situación, de tal manera que dicho pasivo o beneficio no se realice.
Utilidad por acción- La utilidad básica por acción ordinaria se calcula dividiendo la
utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en
circulación durante el ejercicio. La utilidad por acción diluida se determina solamente
cuando existe utilidad por operaciones continuas ajustando la utilidad neta consolidada
y las acciones ordinarias, bajo el supuesto de que se realizarían los compromisos de la
Sociedad para emitir o intercambiar sus propias acciones.
Nota 4.- Disponibilidades
El rubro de disponibilidades se integra principalmente por efectivo y depósitos
bancarios, los cuales se reconocen a su valor nominal como se muestra a continuación:
% Var.
Diponibilidades3T202T203T192T203T19
Efectivo312,314.4241,743.0237,109.229.2%31.7%
* Depósitos en entidades financieras412,097.9297,532.096,021.038.5%329.2%
*Los depósitos en entidades financieras corresponden a los excedentes de tesorería, con
la finalidad de obtener un mejor rendimiento a corto plazo. Estos depósitos son
pactados a un plazo menor o igual a tres días y los rendimientos que generan se
reconocen en los resultados conforme se devengan.
Al 30 de Septiembre de 2020 y 2019 los ingresos por intereses fueron de $14,496 y
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$10,533 respectivamente.
Nota 5.- Cartera de crédito
La clasificación de la cartera de crédito vigente y vencida por producto se integra
como se muestra a continuación:
% Var.
Cartera de Crédito Vigente3T20% del Total2T20% del Total3T19% del Total2T203T19
Cartera de Crédito Sector Formal (Independencia)2,447,364.433.7%2,560,170.833.0%
2,765,540.333.5%-4.4%-11.5%
- CrediInmediato1,560,835.221.5%1,634,180.421.1%1,814,782.822.0%-4.5%-14.0%
- Más Nómina886,529.212.2%925,990.411.9%950,757.511.5%-4.3%-6.8%
Cartera de Crédito Sector Informal (Independencia)407,810.15.6%443,951.65.7%507,539.8
6.1%-8.1%-19.6%
- CrediPopular389,753.45.4%424,703.45.5%486,161.05.9%-8.2%-19.8%
- CrediMamá18,056.70.2%19,244.80.2%21,276.20.3%-6.2%-15.1%
- CrediConstruye0.00.0%3.30.0%102.60.0%-100.0%-100.0%
Cartera de Crédito Finsol844,149.311.6%885,476.211.4%1,133,232.113.7%-4.7%-25.5%
- Finsol México548,889.47.6%615,687.57.9%755,680.19.1%-10.8%-27.4%
- Finsol Brasil295,259.84.1%269,788.73.5%377,552.04.6%9.4%-21.8%
Créditos Apoyo Económico Familiar1,560,183.121.5%1,625,224.720.9%1,642,894.219.9%-4.0%-
5.0%
Créditos Apoyo Financiero Inc1,994,152.527.5%2,246,782.328.9%2,205,791.226.7%-11.2%-
9.6%
Otros0.00.0%1,333.30.0%9,321.80.1%#####-100.0%
Total Cartera de Crédito Vigente7,253,659.3100.0%7,762,938.9100.0%8,264,319.4100.0%-
6.6%-12.2%
% Var.
Cartera de Crédito Vencida3T20% del Total2T20% del Total3T19% del Total2T203T19
Cartera de Crédito Sector Formal (Independencia)173,922.230.8%163,265.535.2%194,299.4
39.8%6.5%-10.5%
- CrediInmediato157,975.628.0%144,344.831.2%178,124.236.4%9.4%-11.3%
- Más Nómina15,946.62.8%18,920.74.1%16,175.23.3%-15.7%-1.4%
Cartera de Crédito Sector Informal (Independencia)58,545.310.4%46,194.110.0%47,937.8
9.8%26.7%22.1%
- CrediPopular56,945.410.1%44,985.59.7%46,440.89.5%26.6%22.6%
- CrediMamá1,599.90.3%1,208.60.3%1,447.90.3%32.4%10.5%
- CrediConstruye0.00.0%0.00.0%49.20.0%n/a-100.0%
Cartera de Crédito Finsol43,933.17.8%56,697.012.2%56,057.011.5%-22.5%-21.6%
- Finsol México38,884.46.9%43,340.39.4%43,326.48.9%-10.3%-10.3%
- Finsol Brasil5,048.70.9%13,356.72.9%12,730.62.6%-62.2%-60.3%
Créditos Apoyo Económico Familiar170,671.930.3%128,128.127.7%143,743.329.4%33.2%18.7%
Créditos Apoyo Financiero Inc116,911.120.7%68,929.714.9%46,723.69.6%69.6%150.2%
(2) Total Cartera de Crédito Vencida563,983.7100.0%463,214.4100.0%488,761.2100.0%21.8%
15.4%
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A continuación se muestra la cartera de crédito vigente restringida y sin restricción:
% Var.
Cartera de Crédito Vigente3T20% del Total2T20% del Total3T19% del Total2T203T19
- Restringida2,377,878.132.8%2,387,458.430.8%2,428,447.929.4%-0.4%-2.1%
- Sin Restricción4,875,781.167.2%5,375,480.569.2%5,835,871.570.6%-9.3%-16.5%
Total Cartera de Crédito Vigente7,253,659.3100.0%7,762,938.9100.0%8,264,319.4100.0%-
6.6%-12.2%
La cartera de crédito segmentada por tipo de producto se muestra a continuación:
% Var.
Clientes por Tipo de Producto3T20% del Total2T20% del Total3T19% del Total2T203T19
Créditos Sector Formal (Independencia)175,80839.3%186,55138.8%219,38638.1%-5.8%-19.9%
- CrediInmediato145,71432.6%154,46532.1%184,07232.0%-5.7%-20.8%
- Más Nómina30,0946.7%32,0866.7%35,3146.1%-6.2%-14.8%
Créditos Sector Informal (Independencia)53,23211.9%58,48112.2%72,88112.7%-9.0%-27.0%
- CrediPopular50,72111.4%55,86111.6%69,81812.1%-9.2%-27.4%
- CrediMamá2,5080.6%2,6150.5%3,0440.5%-4.1%-17.6%
- CrediConstruye30.0%50.0%190.0%-40.0%-84.2%
Créditos Finsol96,87721.7%107,98822.5%138,78224.1%-10.3%-30.2%
- Finsol México67,50015.1%78,54316.3%102,94017.9%-14.1%-34.4%
- Finsol Brasil29,3776.6%29,4456.1%35,8426.2%-0.2%-18.0%
Créditos Apoyo Económico Familiar95,21621.3%99,98020.8%114,59319.9%-4.8%-16.9%
Créditos Apoyo Financiero Inc25,6905.7%27,6685.8%30,0405.2%-7.1%-14.5%
Total de Créditos446,823100.0%480,668100.0%575,682100.0%-7.0%-22.4%
% Var.
Cartera de Crédito por Tipo de Producto3T20% del Total2T20% del Total3T19% del Total
2T203T19
Cartera de Crédito Sector Formal (Independencia)2,621,286.633.5%2,723,436.333.1%
2,959,839.733.8%-3.8%-11.4%
- CrediInmediato1,718,810.822.0%1,778,525.221.6%1,992,907.022.8%-3.4%-13.8%
- Más Nómina902,475.811.5%944,911.011.5%966,932.711.0%-4.5%-6.7%
Cartera de Crédito Sector Informal (Independencia)466,355.46.0%490,145.76.0%555,477.7
6.3%-4.9%-16.0%
- CrediPopular446,698.85.7%469,688.85.7%532,601.86.1%-4.9%-16.1%
- CrediMamá19,656.60.3%20,453.50.2%22,724.10.3%-3.9%-13.5%
- CrediConstruye0.00.0%3.30.0%151.80.0%-100.0%-100.0%
Cartera de Crédito Finsol888,082.311.4%942,173.211.5%1,189,289.113.6%-5.7%-25.3%
- Finsol México587,773.87.5%659,027.88.0%799,006.59.1%-10.8%-26.4%
- Finsol Brasil300,308.53.8%283,145.43.4%390,282.64.5%6.1%-23.1%
Créditos Apoyo Económico Familiar1,730,855.022.1%1,753,352.821.3%1,786,637.520.4%-1.3%-
3.1%
Créditos Apoyo Financiero Inc2,111,063.627.0%2,315,712.028.2%2,252,514.825.7%-8.8%-6.3%
Otros0.00.0%1,333.30.0%9,321.80.1%####-100.0%
Total Cartera de Crédito7,817,642.9100.0%8,226,153.3100.0%8,753,080.7100.0%-5.0%-10.7%
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Nota 6.- Estimación preventiva para riesgos crediticios
Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios durante los
periodos que terminaron al 30 de Septiembre de 2020 y 2019 se muestran a continuación:
Estimación preventiva para riesgos crediticios9M209M19
Saldo Inicial 577,673 556,435
Más: Incremento de la estimación preventiva
para riesgos crediticios 1,637,477 1,138,442
Recuperaciones de cartera castigada 100,249 105,534
Neto Resultados 1,537,228 1,032,907
Menos: Castigos 1,174,752 1,135,171
Saldo Final 1,040,397 559,706
Nota 7.- Inmuebles, mobiliario y equipo
Al 30 de Septiembre de 2020 y 2019 los inmuebles, el mobiliario y equipo y adaptaciones
a locales aplicaban la siguiente tasa de depreciación:
Tasa anual de
depreciación
Activo(%)
Edificio5
Equipo de cómputo25
Mobiliario y equipo de oficina10
Cajeros automáticos15.4
Equipo de transporte25
Adaptaciones y mejoras20
Nota 8.- Crédito mercantil y otros activos intangibles
Este rubro se integra como sigue:
30 de Septiembre de
20202019
Con vida definida:
Relación con clientes$33,717$41,650
De vida indefinida:
Marcas 44,847 44,847
Crédito mercantil1,587,0351,587,035
$1,665,599$1,673,532
La Sociedad ha llevado a cabo un estudio para determinar si existe deterioro en sus
activos de larga duración de conformidad con lo que establece el C-15 (Deterioro en el
valor de los activos de larga duración y su disposición), no existiendo efectos que
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reconocer en este sentido.
Nota 9.- Pasivos Bursátiles
Al 30 de Septiembre de 2020 y 2019 la Compañía tenía el siguiente pasivo bursátil:
Monto Emisión
InstituciónPesosDólaresVencimientoTasa de interés20202019
Bono Internacional (2) 250,000 Julio 2024
8.0% USD (13.8448% swap ponderado MXN) 4,082,564 4,666,341
Sub-totales 4,082,564 4,666,341
Intereses devengados 86,961 107,863
Total pasivos bursátiles 4,169,525 4,774,204
(1) En el mes de julio de 2017, la Compañía realizó una colocación de Bonos
Internacionales por la cantidad de US$250 millones a una tasa del 8.00% (“Los
Títulos”), dichos títulos fueron emitidos a un plazo de siete años, por lo que vencerán
en julio de 2024, con cupones pagaderos semestralmente, y pueden ser pagados
anticipadamente en julio de 2021. El monto total de esta deuda está cubierta por tres
cross currency swaps (CCS) con un nocional total de US$173.4 millones sin intercambio
inicial en los que la Compañía recibe flujos a la misma tasa fija US8.00% de la
posición primaria y paga na tasa fija promedio en pesos de 14.1127%, y US$63.1 millones
restantes se colocaron a nuestra subsidiaria AFI, quien utiliza los US como moneda
funcional.
Nota 10.- Préstamos bancarios y de otros organismos
Al 30 de Septiembre de 2020 y 2019 este rubro se integra como sigue:
Línea de Crédito
InstituciónPesosDólaresRealesTipoVencimientoTasa de interés20202019
HSBC México S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC 462,500
RevolventeNoviembre 2020TIIE + 267 pb 376,500 376,000
HSBC México S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC 615,000
RevolventeDiciembre 2020TIIE + 267 pb 353,500 595,000
HSBC México S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC 25,000
RevolventeEnero 2021Libor 3m + 320 pb 221,438 292,209
Nacional Financiera, S. N. C. (NAFINSA) 750,000 RevolventeTiempo indefinidoTIIE +
260 pb 165,389 318,765
BBVA Bancomer 180,000 RevolventeJulio 2021TIIE + 270 pb 174,000
168,000
Banco del Bajío 100,000 RevolventeJunio 2022TIIE + 300 pb 100,000
60,000
Banco Monex 100,000 RevolventeSeptiembre 2021TIIE + 275 pb 60,000
100,000
Banco Ve por Más 70,000 RevolventeOctubre 2021TIIE + 285 pb 3,094
-
Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) 600,000 Revolvente
Tiempo indefinidoTIIE + 50 pb 85,000 45,000
Nacional Financiera, S. N. C. (NAFINSA) 250,000 RevolventeTiempo indefinidoTIIE +
260 pb 64,583 56,667
Fideicomiso del Fondo de Microfinanciamiento a Mujeres Rurales, (PRONAFIM) 120,000
RevolventeFebrero 2020CETES - 35,267
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Nacional Financiera, S. N. C. (NAFINSA) 500,000 RevolventeTiempo indefinidoTIIE +
260 pb 380,408 376,567
Scotiabank Inverlat, S.A. 295,000 RevolventeMayo 2021TIIE + 300 pb
165,737 182,865
Western Alliance (antes Bridge Bank N.A.) 9,700 RevolventeMarzo 2021Prime
Rate - 92,752
SAFRA 1,500 RevolventeAgosto 2020CDI + 10.03% 78,514
-
SOFISA 23,000 RevolventeDiciembre 2020CDI + 5.79% 5,889
28,433
CEF 20,000 RevolventeAgosto 20246% 78,514
Sub-totales 2,312,568 2,727,525
Intereses devengados 8,007 11,881
Total préstamos bancarios y de otras entidades 2,320,575 2,739,406
Nota 11.- Capital contable
El capital social al 30 de Septiembre de 2020 se integra como sigue:
Número de
accionesDescripciónImporte
100,000,000Serie “A” (Clase I)$20,000
237,500,000Serie “A” (Clase II)51,588
337,500,000 *71,588
Incremento acumulado por actualización85,603
$157,191
* Acciones ordinarias nominativas, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas
y paga¬das.
La Serie “A”, Clase I, representa la parte fija del capital social sin derecho a
retiro. La Serie “A”, Clase II, representa la parte variable del capital social.
Existe una restricción para decretar el pago de dividendos si con esto se reduce el
nivel de capitalización (definido como capital contable a activos totales) por debajo
del 25%.
De conformidad con la Ley del Mercado de Valores y con los estatutos sociales de la
Sociedad, se tiene la facultad para recomprar acciones representativas del capital
social, en el entendido que mientras dichas acciones se encuentren en poder de la
Sociedad, no se podrá ejercer ningún derecho de voto ni otros derechos relacionados en
una Asamblea de Accionistas o de otra forma.
En el rubro “Efecto acumulado por conversión” del capital contable se está considerando
un efecto negativo correspondiente a las “Remediciones por beneficios definidos a los
empleados” conforme al Boletín D-3, para 2019 y 2018 es de $2,695 y $4,955,
respectivamente. Lo anterior porque no existe un rubro específico para tal efecto en la
plantilla del emisnet para reportar los estados financieros a la Bolsa Mexicana de
Valores (BMV).
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Nota 12.- Información adicional sobre el estado de resultados
% Var.
Margen Financiero3T202T203T192T203T19
Ingresos por Intereses1,161,773.61,256,772.91,363,776.5-7.6%-14.8%
Intereses por Créditos1,157,357.81,250,050.91,360,633.8-7.4%-14.9%
Intereses Bancarios4,415.76,722.03,142.7-34.3%40.5%
Gastos por Intereses167,170.0192,588.7208,378.2-13.2%-19.8%
Margen Financiero994,603.61,064,184.21,155,398.3-6.5%-13.9%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios383,402.8799,314.6379,226.6-52.0%1.1%
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios611,200.8264,869.6776,171.8130.8%-
21.3%
% Var.
Resultado Neto de la Operación3T202T203T192T203T19
Margen Financiero994,603.61,064,184.21,155,398.3-6.5%-13.9%
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios383,402.8799,314.6379,226.6-52.0%1.1%
Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios611,200.8264,869.6776,171.8130.8%-
21.3%
Comisiones Cobradas - neto54,629.933,622.293,230.762.5%-41.4%
- Comisiones y Tarifas Cobradas75,239.149,919.1114,618.250.7%-34.4%
- Comisiones y Tarifas Pagadas20,609.116,296.921,387.426.5%-3.6%
Resultado por Intermediación11,390.8361,638.2-4,402.2-96.9%-358.8%
Otros ingresos (egresos) de la operación24,980.414,819.938,322.068.6%-34.8%
Ingresos Totales de la Operación702,201.9674,949.9903,322.34.0%-22.3%
Gastos de Administración y Personal740,054.5713,590.5789,869.33.7%-6.3%
- Otros Gastos de Administración y Operación272,817.7226,129.7260,966.220.6%4.5%
- Gastos de Personal467,236.8487,460.8528,903.0-4.1%-11.7%
Resultado Neto de la Operación-37,852.6-38,640.6113,453.0-2.0%-133.4%
Información Operativa
Número de Oficinas519531541-2.3%-4.1%
- Independencia1691691680.0%0.6%
- Finsol México131143147-8.4%-10.9%
- Finsol Brasil2727290.0%-6.9%
- Apoyo Económico Familiar1641641680.0%-2.4%
- Apoyo Financiero Inc.2828290.0%-3.4%
Total Fuerza Laboral6,5196,8488,001-4.8%-18.5%
- Independencia3,3123,4124,325-2.9%-23.4%
- Finsol México9481,0761,188-11.9%-20.2%
- Finsol Brasil283295306-4.1%-7.5%
- Apoyo Económico Familiar1,7721,8391,956-3.6%-9.4%
- Apoyo Financiero Inc.204226226-9.7%-9.7%
Nota 13.- Principales índices y datos operativos
A continuación se muestran algunos de los principales índices y datos operativos de la
Compañía:
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% Var.
3T202T203T192T203T199M209M19%
Principales Indices
Rentabilidad y Eficiencia
MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones (1)28.3%11.4%34.9%16.9 pp-6.7 pp25.2%35.5%-
10.3 pp
MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones (2)32.5%28.9%40.6%3.5 pp-8.2 pp35.1%41.2%-6.2
pp
Provisiones / Margen Financiero38.5%75.1%32.8%-36.6 pp5.7 pp47.8%30.4%17.4 pp
Retorno sobre Activos (3)-1.0%-1.7%2.5%0.8 pp-3.4 pp-0.2%2.4%-2.6 pp
Retorno sobre Capital Contable (4)-2.5%-4.8%7.1%2.3 pp-9.6 pp-0.5%7.0%-7.5 pp
Índice de Eficiencia Incl. Provisiones (5)105.4%105.7%87.4%-0.3 pp18 pp100.7%88.1%12.6
pp
Índice de Eficiencia Excl. Provisiones (6)68.2%48.4%61.6%19.8 pp6.6 pp60.7%64.0%-3.3 pp
Eficiencia Operativa (7)24.8%21.8%25.6%3 pp-0.8 pp25.8%26.0%-0.2 pp
Ingreso por Comisiones (8)7.8%5.0%10.3%2.8 pp-2.5 pp7.2%9.8%-2.6 pp
Capitalización
Capital Contable sobre Total de Activos38.2%38.5%34.5%-0.3 pp3.6 pp38.2%34.5%3.6 pp
Calidad Crediticia
Índice de Cartera Vencida (9)7.2%5.6%5.6%1.6 pp1.6 pp7.2%5.6%1.6 pp
Índice de Cobertura (10)184.5%217.7%114.5%-33.2 pp70 pp184.5%114.5%70 pp
Datos Operativos
Número de Clientes446,823480,668576,023-7.0%-22.4%446,823576,023-22.4%
- Independencia229,040245,032292,267-6.5%-21.6%229,040292,267-21.6%
- Finsol México67,50078,543102,940-14.1%-34.4%67,500102,940-34.4%
- Finsol Brasil29,37729,44536,183-0.2%-18.8%29,37736,183-18.8%
- Apoyo Económico Familiar95,21699,980114,593-4.8%-16.9%95,216114,593-16.9%
- Apoyo Financiero Inc25,69027,66830,040-7.1%-14.5%25,69030,040-14.5%
Número de Oficinas519531541-2.3%-4.1%519541-4.1%
Total Fuerza Laboral6,5196,8488,001-4.8%-18.5%6,5198,001-18.5%
(1) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (sin Comisiones): Margen Financiero
Ajustado por Riesgos / Promedio de Activos Productivos.
(2) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (con Comisiones): Margen Financiero
Ajustado por Riesgos + Comisiones Cobradas - Comisiones Pagadas / Promedio de Activos
Productivos.
(3) Retorno sobre Activo: Utilidad neta / Activos Promedio
(4) Retorno sobre Capital Contable: Utilidad Neta / Promedio de Capital Contable
(5) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación
(6) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación +
Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios
(7) Eficiencia Operativa: Gastos Operativos / Activos Promedio
(8) Comisiones y Tarifas Neto / Ingresos Totales de la Operación
(9) Índice de Cartera Vencida: Cartera de Crédito Vencida / Cartera de Crédito Total
(10) Índice de Cobertura: Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios / Cartera de
Crédito Vencida
Nota 14.- Criterios Contables Especiales de la CNBV
Durante el segundo trimestre de 2020, Findep adoptó a sus clientes los criterios
contables especiales emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) del
pasado 27 de marzo de 2020, sin que para ello haya implicado alguna modificación en las
políticas contables que se tienen.
También durante este periodo la Compañía continuó ejecutando su plan de acción para
mitigar los impactos negativos del entorno en los objetivos de negocio y en el
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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portafolio de crédito, considerando los siguientes objetivos: (1) favorecer la liquidez
y la generación de flujo de efectivo de la Compañía y (2) proteger, desde nuestro
ámbito de responsabilidad la salud de directivos y colaboradores, lo anterior para
velar por su bienestar familiar y garantizar la continuidad del negocio.
Las soluciones específicas ante COVID-19 consideraron:
1.Esquema de descanso pago de capital e intereses durante un periodo de 1 a máximo 3
meses, para clientes con productos de crédito individual.
2.Esquema de descanso pago de capital de 1 a máximo 6 amortizaciones, para clientes con
productos de crédito grupal.
3.Otros esquemas utilizados por la Compañía con anterioridad, como reestructuras con
extensión de plazo para reducir el pago de intereses y programas de condonación de
intereses y accesorios.
4.Se consideró la cartera vigente al cierre del mes de marzo de 2020.
Al 30 de junio, el 82% del portafolio de crédito no recibió soluciones específicas ante
COVID-19; del 18% del portafolio que fue objeto de alguna solución específica; 12% ha
terminado su periodo de aplicación y el 6% restante continúa activo.
Derivado de la contingencia por la epidemia de COVID19 y de la contracción de la
actividad económica del país, Findep al 30 de junio de 2020 decidió como medida
prudencial y de protección, realizar la constitución de una reserva de crédito
adicional por 441.6 millones de pesos.
Durante el tercer trimestre de 2020 continuamos implementando la estrategia para
contrarrestar los riesgos derivados de la pandemia COVID-19. Entre otras acciones:
mantuvimos reservas prudenciales creadas en 2T20, continuamos fortaleciendo nuestra
posición financiera, aceleramos el paso de colocación de crédito y preservamos nuestra
liquidez. El apego a la estrategia nos llevó a registrar un resultado neto negativo de
$29m en el trimestre.
En 3T20 completamos la venta de la cartera de Finsol México a Te Creemos Holding, el
cual surtirá efectos contables durante el 4T20. Esta venta nos permite enfocarnos en
Crédito Individual en México y nos permite salir del mercado de Crédito Grupal en
México, donde experimentamos dificultades para crecer este negocio.
Nota 15.- Nuevos pronunciamientos contables
Al 31 de diciembre de 2019, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF y Mejoras a las
NIF que podrían tener un impacto en los estados financieros de la Sociedad.
Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2021, permitiendo su adopción
anticipada para el ejercicio 2020:
NIF C-17, Propiedades de inversión (“NIF C-17”) - Al no existir una NIF que establece
las bases para el reconocimiento contable de las propiedades de inversión (mantenidas
para obtener rentas o apreciación de capital), se ha aplicado la Circular 55 emitida
por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores
Públicos, A.C., que solamente permite utilizar el modelo de costo de adquisición para
su valuación. El principal cambio que establece la NIF C-17 es establecer la
posibilidad de que las propiedades de inversión mantenidas para apreciación de capital
se valúen, opcionalmente, a su costo de adquisición o a su valor razonable. Si se opta
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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por aplicar el modelo del valor razonable, en cada fecha de cierre de los estados
financieros las propiedades de inversión deben valuarse a su valor razonable, y debe
determinarse en base a lo establecido en la NIF B-17, Determinación del valor
razonable. Las pérdidas o ganancias derivadas de los ajustes por la valuación deben
reconocerse en el resultado integral como Otro Resultado Integral (“ORI”) del período
en que surjan. Cuando se disponga del activo, el ORI debe reciclarse a resultados.
NIF C-22, Criptomonedas (“NIF C-22”) - Establece las normas de valuación, presentación
y revelación para el reconocimiento en los estados financieros de:
a)Inversiones en criptomonedas;
b)Cuentas por cobrar y cuentas por pagar denominadas en criptomonedas;
c)En su caso, los gastos de minería para obtener criptomonedas;
d)Las criptomonedas que no son de su propiedad, pero que mantiene bajo su custodia.
El reconocimiento inicial de criptomonedas debe ser a costo de adquisición.
Posteriormente, a la fecha del estado de situación financiera, deben valuarse a su
valor razonable, en base a lo establecido en la NIF B-17, Determinación del valor
razonable y los efectos de la valuación deben reconocerse en resultados. Sin embargo,
debe tomarse en cuenta que la falta de un mercado activo para negociar una criptomoneda
es evidencia de la baja probabilidad de recuperarla, dado que no existe otra forma de
obtener sus beneficios económicos. Por lo tanto, la NIF C-22 requiere que en la
valuación de una criptomoneda se utilice un valor razonable de Nivel 1 y, en su caso,
de Nivel 2 sólo si se determina considerando lo establecido en la NIF B-17; de no ser
posibles estas determinaciones, debe considerarse que el valor razonable de una
criptomoneda es igual a cero.
Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2020, permitiendo su adopción
anticipada para el ejercicio 2019:
NIF C-16 Deterioro de instrumentos financieros por cobrar - Aclara la tasa de interés
efectiva a utilizar en renegociaciones de un Instrumento Financiero para Cobrar
Principal e Interés (“IFCPI”).
NIF C-19 Instrumentos financieros por pagar y NIF C-20 Instrumentos financieros para
cobrar principal e interés - Especifican que no se requiere recalcular periódicamente
la tasa de interés efectiva cuando la afectación a su amortización no produce efectos
de importancia relativa.
NIF D-4 Impuestos a la utilidad y NIF D-3 Beneficios a los empleados - Se incluyen los
párrafos relativos a tratamientos fiscales inciertos al considerar las bases con las
que se determinan el ISR y la PTU, evaluando la probabilidad de que la autoridad fiscal
o en materia laboral, acepte o no un tratamiento fiscal incierto.
NIF D-4 Impuestos a la utilidad - Aclara el reconocimiento contable de los impuestos a
la utilidad generados por una distribución de dividendos, en relación con las
transacciones que generaron las utilidades distribuibles.
NIF D-5 Arrendamientos - a) Por la complejidad que puede resultar el determinar la tasa
de descuento, se establece la posibilidad de utilizar una tasa libre de riesgo para
descontar los pagos futuros por arrendamiento y reconocer así el pasivo por
arrendamiento de un arrendatario. b) Se restringió el uso de la solución práctica para
evitar que componentes importantes e identificables que no son de arrendamiento se
incluyan en la medición de los activos por derecho de uso y los pasivos por
arrendamientos.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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Asimismo, las Mejoras a las NIF 2020 incluyen mejoras a las NIF que no generan cambios
contables, cuya intención fundamental es hacer más preciso y claro el planteamiento
normativo.
Homologación de criterios contables por parte de la Comisión
Durante 2019 la Comisión modificó las Disposiciones con el objetivo de incorporar las
siguientes NIF e indicar que su entrada en vigor será a partir del 1 de enero de 2021:
B-17 “Determinación del valor razonable”, C-3 “Cuentas por cobrar”, C-9 “Provisiones,
contingencias y compromisos”, C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”,
C-19 “Instrumentos financieros por pagar”, C-20 “Instrumentos financieros para cobrar
principal e interés”, D-1 “Ingresos por contratos con clientes”, D-2 “Costos por
contratos con clientes” y D-5 “Arrendamientos”, emitidas por el Consejo Mexicano de
Normas de Información Financiera, A.C. y referidas en el párrafo 3 del Criterio A-2
“Aplicación de normas particulares” del Anexo 33.
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
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Financiera Independencia proporciona información sobre su participación en
operaciones con instrumentos financieros derivados
Ciudad de México, -- Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV:
FINDEP) (“Independencia”), anunció hoy información relacionada sobre su
participación en operaciones con instrumentos financieros derivados.
A. Discusión sobre las políticas de uso de instrumentos financieros
derivados
1.Explica si las políticas de la emisora permiten el uso de derivados para fines
de cobertura y/o de negociación, bajo qué circunstancias, y si existen
procedimientos o manuales al respecto.
La Compañía enfrenta riesgos de mercado relacionados con fluctuaciones en las
tasas de interés sobre su deuda y tipo de cambio sobre sus pasivos y/o activos. La
Compañía utiliza instrumentos financieros derivados para fines de cobertura con el
objeto de administrar estos riesgos. Es a través del Comité de Administración
Integral de Riesgos (COAIR) como se monitorean en forma mensual las diversas
exposiciones de las coberturas contratadas. Además de monitorear el riesgo
financiero, el COAIR se encarga de revisar las políticas de control para la
exposición del riesgo operacional y legal de la Compañía.
2.Descripción general de los objetivos para utilizar derivados e identificación de
los riesgos de los instrumentos utilizados.
La Compañía tiene principalmente 2 tipos de exposiciones financieras que le
requieren cobertura: exposición a tasas de interés variables en sus posiciones de
deuda y exposición a fluctuaciones cambiarias por pasivos y/o activos en moneda
extranjera. En ambos tipos de exposición la estrategia es considerar las
condiciones del derivado en cuanto a plazo, monto y frecuencia de pago con los de
la posición subyacente con el fin de lograr una cobertura efectiva. La Compañía no
realiza operaciones de negociación o especulación.
3.Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas
Para la exposición a tasa de interés de su deuda en pesos, la Compañía utiliza
CAPS o swaps de tasas de interés para cubrir la exposición de riesgo de tasa, al
gestionar los riesgos del balance dependiendo de la posición primaria a cubrir
(Activa/Pasiva y del tipo de tasa de esta posición primaria Fija/Variable). De la
misma forma, para mitigar las fluctuaciones en posiciones activas o pasivas en
moneda extranjera, la Compañía generalmente utiliza para instrumentos a largo
plazo full cross currency swaps (FCCS) donde se cubren tanto el principal como los
intereses de la posición subyacente.
4.Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles
La Compañía opera derivados a través del mercado libre denominado OTC (Over the
Counter) las contrapartes son sólo instituciones financieras de reconocida
solvencia. Al 30 de septiembre de 2020 las contrapartes eran HSBC y Barclays.
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5.Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación
Para cada operación financiera derivada, la Compañía designa como agente de
cálculo o valuación a la contraparte con quien se pacta la operación. La mecánica
de cálculo de dicho agente se especifica en cada uno de los Contratos para Otorgar
Garantías (CSAs o Credit Support Annex) y se basa en sus cálculos para registrar
al cierre de cada mes los valores razonables de las posiciones.
6.Políticas de márgenes, colaterales, líneas de crédito, VAR
La Compañía cuenta con líneas de crédito (“Thresholds”) especificados en cada uno
de los Contratos para Otorgar Garantías (CSAs) celebrados con las mismas
instituciones con quienes celebra operaciones de derivados. Los niveles de estos
“Thresholds” están sujetos y varían de acuerdo a la calificación global de largo
plazo emitida por una calificadora reconocida y a los montos de subyacente de las
operaciones con derivados que se realizan. Al 30 de septiembre de 2020, los
“Thresholds” aplicables eran de US$0.0 millones con HSBC y de US$7.0 millones con
Barclays.
7.Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos
de mercado y de liquidez
La Compañía plantea su estrategia financiera y sus políticas de inversión y
financiamiento en el marco de su gobierno corporativo para lo cual requiere la
autorización de los siguientes órganos de gobierno:
●Equipo de Dirección: aprueba el plan de negocio y la estrategia para su
presentación al Comité de Administración Integral de Riesgos.
●El Comité de Administración Integral de Riesgos revisa, discute y aprueba la
estrategia financiera y las políticas de financiamiento y manejo de efectivo para
su presentación y aprobación al Consejo de Administración.
●El Comité de Administración Integral de Riesgos es responsable de monitorear la
exposición del nivel de riesgo de la Compañía, así mismo, se encarga de revisar
las políticas de control para la exposición del riesgo operacional y legal de la
Compañía. El Comité supervisa los procedimientos relacionados con el riesgo, así
como el riesgo relacionado con la cartera de crédito. Además define las políticas
y métricas para el análisis, control y mitigación de la exposición al riesgo en
general.
8.Existencia de un tercero independiente que revise los procedimientos anteriores
Quien funge como un tercero independiente es nuestro auditor externo, ya que uno
de sus procesos de revisión son los instrumentos financieros derivados.
9.Información sobre la autorización del uso de derivados y si existe un comité que
lleve a cabo dichas autorizaciones y el manejo de los riesgos por derivados.
●El Comité de Administración Integral de Riesgos es responsable de monitorear la
exposición del nivel de riesgo de la Compañía, así mismo, se encarga de revisar
las políticas de control para la exposición del riesgo operacional y legal de la
Compañía.
●El Comité supervisa los procedimientos relacionados con el riesgo, además define
las políticas y métricas para el análisis, control y mitigación de la exposición
al riesgo en general.
B. Descripción de las políticas y técnicas de valuación
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10. Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de
referencia relevantes y los supuestos aplicados, así como la frecuencia de
valuación.
La Compañía reconoce de forma mensual en los Estados Financieros la valuación de
todos los instrumentos contratados. Para los full cross currency swaps (FCCS) que
se reportan en la sección II del presente cuestionario, y que conjuntamente
representan más del 5% de sus activos, la Compañía lleva a cabo desde el inicio
la valuación (prospectivamente) y mide periódicamente (retrospectivamente), la
efectividad de la cobertura, al compensar la exposición a los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo de la posición primaria que se atribuye a
los riesgos cubiertos. Prospectivamente, se realizó la prueba en la fecha de
designación y se realiza una en cada fecha de reporte, usando el método de
escenarios. Para la prueba retrospectiva, se comparan los cambios observados en
las valuaciones de un derivado hipotético y los derivados contratados. Para ambas
pruebas, el criterio para concluir si la relación es efectiva o no, será
comparando los resultados para observar si se encuentran en el rango [80%,125%] en
una base periódica.
11. Aclaración sobre si la valuación es hecha por un tercero independiente o
es valuación interna y en qué casos se emplea una u otra valuación. Si es por un
tercero, si menciona que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD.
La Compañía cuenta con un modelo interno de valuación que es validado y revisado
por auditores externos.
12. Para instrumentos de cobertura, explicación del método utilizado para
determinar la efectividad de la misma, mencionando el nivel de cobertura actual de
la posición global con que se cuenta.
Para los instrumentos full cross currency swaps (FCCS), el método utilizado para
la efectividad es una prueba a partir de la comparación de cambios entre los
valores razonables de la posición primaria (por medio de un derivado hipotético) y
los derivados contratados, el nivel de efectividad al 30 de septiembre de 2020 fue
de 101%.
C. Información de riesgos por el uso de derivados
13. Discusión sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran
ser utilizadas para atender los requerimientos relacionados con IFD.
Según el monto de las llamadas de margen, la Compañía utiliza efectivo de su
propia generación para fondear las mismas, o hace uso de sus líneas de crédito
disponibles. Al 3er trimestre de 2020 la Compañía cuenta con líneas disponibles no
utilizadas por un monto total de Ps. 2,553 millones.
14. Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos
identificados, su administración, y contingencias que puedan afectarla en futuros
reportes.
La variable económica que afecta importantemente el valor razonable de las
posiciones de derivados de la Compañía es el tipo de cambio MXN/USD, que afecta
principalmente el valor razonable de los FCCS.
15. Revelación de eventualidades, tales como cambios en el valor del activo
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subyacente, que ocasionen que difiera con el que se contrató originalmente, que lo
modifique, o que haya cambiado el nivel de cobertura, para lo cual requiere que la
emisora asuma nuevas obligaciones o vea afectada su liquidez.
No existieron durante el 3er trimestre de 2020 eventualidades que revelar que
hayan impactado el nivel de cobertura de las posiciones subyacentes de la
Compañía.
16. Presentar impacto en resultados o flujo de efectivo de las mencionadas
operaciones de derivados.
El impacto en los resultados consolidados de la Compañía durante el 3er trimestre
de 2020 en las posiciones de derivados fue de un total de $11.4 millones de pesos.
Dichos importes se presentan en el estado de resultado consolidado bajo el rubro
de “Resultado por Intermediación”.
17. Descripción y número de IFD que hayan vencido durante el trimestre y de
aquéllos cuya posición haya sido cerrada.
Durante el 3er trimestre de 2020 no se registraron vencimientos ni se cerraron
posiciones respecto de los FCCS que se tienen contratados.
18. Descripción y número de llamadas de margen que se hayan presentado
durante el trimestre.
Durante el 3er trimestre de 2020 no se presentaron llamadas de margen.
19. Revelación de cualquier incumplimiento que se haya presentado a los
contratos respectivos.
No existió incumplimiento alguno en los contratos celebrados al 30 de septiembre
de 2020.
II. Información cuantitativa (siempre que el valor absoluto del
valor razonable represente cuando menos el 5% de los activos, pasivos o capital o
3% de ventas.
La Compañía no cuenta con una posición de derivados que represente cuando menos el
5% de los activos, pasivos o capital o 3% de ventas.
A. Características de los instrumentos derivados a la fecha del reporte
(Información en la tabla)
ContraparteTipo de instrumentoNocional cubiertoTasa de Interés
SwapRecibePagaInicioVencimientoTC pactadoRecibePaga
BARCLAYSCobertura de moneda y tasa de interésUS $53,633MXN $1,034,44630-jun-2019-
jul-2219.28758.00%14.5680%
HSBCCobertura de moneda y tasa de interésUS $30,747MXN $537,76524-feb-2019-jul-24
17.49008.00%13.9050%
BARCLAYSCobertura de moneda y tasa de interésUS $42,410MXN $744,181130-jun-2019-
jul-2417.54738.00%13.8650%
HSBCCobertura de tasa de interésUS $10,000US $10,00010-ene-2010-ene-21N/ALIBOR 3M
+ 3.20% 5.050%
HSBCCobertura de moneda y tasa de interésUS
$10,000R $40,55410-ene-2010-ene-214.06725.9412% 9.670%
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20. Identifica cada uno de los derivados por su nombre o tipo (swap, forward,
call, etc.), o los agrega según un mismo tipo.
Swaps:
Tipo de instrumentoNocional cubiertoTasa de interés anual
SwapsRecibePagaTC pactadoRecibePaga
PASIVOS
Cobertura de moneda y tasa de interésUS$53,633MXN$1,034,44619.28758.0%14.5680%
Cobertura de moneda y tasa de interésUS$30,747MXN$537,76517.498.00%13.9050%
Cobertura de tasas de interésUS$10,000US$10,000N/ALIBOR+
3.20%5.050%
Cobertura de moneda y tasa de interésUS$42,410MXN$744,18117.54738.00%13.8650%
Cobertura de moneda y tasa de interésUS$10,000R $40,5544.06725.9412% 9.670%
21. Utiliza la clasificación de los boletines contables para indicar el objetivo
del derivado (cobertura o negociación).
Cobertura
22. El monto del nocional se expresa en miles de pesos, y el valor del activo
subyacente y el valor razonable se desglosan en las unidades que están expresadas
para cada tipo de derivado, ya sea individual o agregado.
Correcto
23. Se presenta claramente si la posición es corta o larga.
Correcto
24. Se desglosan por año los montos de vencimiento para el ejercicio actual y
los siguientes.
Nocional cubierto de SWAPs:
(000s)InicioVencimiento
US$53,63330-Jun-2019-Jul-22
US$30,74724-Feb-2019-Jul-24
US$10,00010-Ene-2010-Ene-21
US$42,41030-Jun-2019-Jul-24
US$10,00010-Ene-2010-Ene-21
25. Se especifica si se tienen líneas de crédito o valores dados en garantía
para llamadas al margen.
No
B. Análisis de sensibilidad y cambios en el valor razonable (únicamente para
derivados de negociación o de coberturas ineficientes)
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26. Para los IFD de negociación o aquellos de los cuales deba reconocerse la
inefectividad de la cobertura, descripción del método aplicado para la
determinación de las pérdidas esperadas o la sensibilidad del precio de los
derivados, incluyendo la volatilidad.
No aplica por ser instrumentos de cobertura eficientes
27. Presentación de un análisis de sensibilidad para las operaciones
mencionadas, que contenga al menos lo siguiente:
a) Identificación de los riesgos que pueden generar pérdidas en la emisora
por operaciones con derivados.
No aplica por ser instrumentos de cobertura eficientes
b) Identificación de los instrumentos que originarían dichas pérdidas.
No aplica por ser instrumentos de cobertura eficientes
28. Presentación de 3 escenarios (probable, posible y remoto o de estrés) que
pueden generar situaciones adversas para la emisora, describiendo los supuestos y
parámetros que fueron empleados para llevarlos a cabo.
a) El escenario posible implica una variación de por lo menos el 25% en el
precio de los activos subyacentes, y el escenario remoto implica una variación de
por lo menos 50%
No aplica por ser instrumentos de cobertura eficientes
29. Estimación de la pérdida potencial reflejada en el estado de resultados y en
el flujo de efectivo, para cada escenario.
No aplica por ser instrumentos de cobertura eficientes
30. Para los IFD de cobertura, indicación del nivel de estrés o variación de los
activos subyacentes bajo el cual las medidas de efectividad resultan suficiente.
No aplica por ser instrumentos de cobertura eficientes
Acerca de Financiera Independencia:
Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (FINDEP), es una
institución mexicana que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de
bajo ingreso de la economía formal e informal en las zonas urbanas y créditos para
capital de trabajo bajo la metodología grupal en las zonas rurales. Al 30 de
septiembre de 2020, la cartera de crédito de FINDEP ascendió a Ps. 7,817.6
millones. La empresa operaba 519 oficinas en México, Brasil, y EEUU, y contaba con
una fuerza laboral de 6,519 personas. Las acciones de FINDEP comenzaron a cotizar
en la Bolsa Mexicana de Valores el 1 de noviembre de 2007 bajo la clave de
cotización “FINDEP”. Para información adicional visita www.findep.mx