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CALIFICACIÓN DE CARTERA COMERCIAL
Octubre 2014
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Antecedentes
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• En junio de 2013 se publican por la CNBV nuevas metodologías de calificación de
cartera comercial.
• Las nuevas metodologías de cálculo están basadas en las recomendaciones emitidas
por el Comité de Basilea, y modifican el modelo vigente de pérdida incurrida para
establecer una metodología de pérdida esperada (PE).
• Lo anterior implica la incorporación de mayor información crediticia, así como
clasificaciones distintas para los acreditados.
La PE es la multiplicación de los siguientes tres elementos (PE= EI*PI*SP)
Exposición al incumplimiento (EI): saldo del crédito en líneas revocables o saldo mas
una porción de la línea no dispuesta en líneas irrevocables.
Probabilidad de incumplimiento (PI): probabilidad de que el cliente incumpla. Se
considera buró de crédito, razones financieras, riesgo industria y país, posicionamiento
del mercado, transparencia, gobierno corporativo y calidad de la administración.
Severidad de la perdida (SP): es el porcentaje de la EI que se perdería si el crédito
incumple y depende de las garantías y el tipo de cartera. Se consideran como
garantías: derechos de cobro, bienes muebles e inmuebles, garantías de fondo,
valores, avales u obligados solidarios.
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METODOLOGIA ACTUAL (6 tipos de calificación)1.PROYECTOS DE INVERSIÓN
2.GOBIERNOS
3.PARAMÉTRICOS (PYMES)
4.COMERCIAL
5.FINANCIERAS
METODOLOGIA NUEVA (13 tipos de calificación)1.PROYECTOS DE INVERSIÓN
2.GOBIERNOS
3.P.M. INGRESOS <14 MM UD
4.P.M. INGRESOS >= 14 MM UD
5.FINANCIERAS
-ENTIDADES FEDERATIVAS-ORGANISMOS DESCENTRALIZ.
-ENTIDADES FEDERATIVAS
-SIN ATRASO-CON ATRASO
-PEQUEÑOS-CORPORATIVOS-GDES. CORPOR.
-OTORGANTECRÉDITO
-NO OTORGANTECRÉDITO
-PEQUEÑO-MEDIANO-GRANDE
-PEQUEÑO-MEDIANO-GRANDE
(*) Se señalan en azul las metodologías que cambian por la nueva Circular.
COMPARATIVO DE METODOLOGÍAS
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MECANICA PERSONAS MORALES INGRESOS > 14MM UDIS (1/2)
PERDIDA ESPERADA= PI X SP X EI
PI (PROB. DE INCUMP.) SP (SEVERIDAD PÉRDIDA) EI (EXPOSICIÓN AL
INCUMPLIMIENTO)
Puntaje Crediticio Total=
α x (Puntaje Cuantitativo) + (1-α) x
(Puntaje Cualitativo)
α=65% para PM > 14MM UDIS.
Puntaje Cuantitativo:
-Experiencia de pago.
-Infonavit.
-Riesgo Financiero.
Puntaje Cualitativo:
-Riesgo país e industria.
-Posicionamiento de Mercado.
-Transparencia y estándares.
-Gobierno corporativo.
-Competencia de la Administración.
AJUSTE SEG. TIPO GARANTIA
A) SIN
GARANTIA:
B) CON GARANTIA
FINANCIERA:
Obtener Severidad Ajustada:
SP*= SP X EI*
EI
EI* (Exposición Ajustada):
Max{0,[EI*(1+He) – C * (1-Hc-Hf)
EI=Crédito
He= aplicar factor al Crédito.
C=Garantía
Hc=Aplicar factor a la garantía.
Hf=Aplicar factor exposición
cambiaria.
AJUSTE SEG. TIPO DE
LÍNEA
I. Para saldos de líneas
revocables unilateralmente:
EI = S
S= Saldo insoluto
II. Para líneas irrevocables:
EI= -.57
S * MAX
40
)2ln()500(
1
1
iTotalCrediticioPuntaje
i
e
PI Preferente 45%Subordinada 75%Vencido 100%
S
Línea Aut ,100%
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EJEMPLO PERSONAS MORALES INGRESOS > 14MM UDIS (2/2)
PERDIDA ESPERADA= PI X SP X EI
PI (PROB. DE INCUMP.) SP (SEVERIDAD PÉRDIDA) EI (EXPOSICIÓN AL
INCUMPLIMIENTO)
C) GARANTIA NO FINANCIERA:
1.Se establece el aforo de la
garantía:
Aforo= Garantía
Valor del Crédito (*)
(*) Para créditos a tasa variable,
sin cobertura, se establece 110%
2. Establecer si el aforo cumple
con aforos mínimos por tipo de
garantía. Ej. Para hipoteca se
establece aforo mínimo de 30%, si
el aforo es menor, se toma como
si el crédito estuviera 100%
expuesto.
3. Para los créditos que cumplan
con aforo, se establecen niveles
de Severidad de 10% a 40%
según tipo de garantía.
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PRINCIPALES TEMAS
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I.IMPACTO CARTERA COMERCIAL PARA LA BANCA
CONCEPTO MAY-13 DIC-13
IMOR (Cartera Vencida / Cartera Total) 1.98% 2.39%
COBERTURA (Saldo de estimaciones / Saldo
de cartera total)
3.21% 3.38%
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PRINCIPALES TEMAS
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II. PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO
a) se requiere mayor cantidad de información a los acreditados.
b) se requiere información difícil de obtener (ej. comportamiento de pago INFONAVIT)
c) Anteriormente se solicitaba información a los acreditados en función al monto de
crédito, ahora se solicita en función al tamaño del acreditado.
d) Es posible sustituir la PI del acreditado por la de su aval?
Artículo 112 (CUB).- “En caso de existir un obligado solidario o aval que responda por
la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se podrá sustituir la Pi del acreditado
por la del obligado solidario o aval”.
ANEXO 25 (CUB).- Tratándose de garantías personales, … a) Los garantes admisibles
son: … Otras entidades con grado de riesgo 2 o mejor conforme al Anexo 1-B
incluyendo, en su caso, las garantías personales otorgadas por las sociedades
controladoras, filiales o empresas pertenecientes al mismo grupo.
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PRINCIPALES TEMAS
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II. PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO (…continúa)
e) Algunas variables son complicadas de determinarse y puede haber criterios
subjetivos para poder asignarse a los acreditados. Ejemplo:
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PRINCIPALES TEMAS
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III. SEVERIDAD DE PÉRDIDA (SP)
a) Este es el elemento más complicado para obtenerse, principalmente cuando se
tiene una masa de garantías:
-Metodologías distintas de cálculo (tratamiento distinto para garantías financieras que
para no financieras, primeras pérdidas, gobierno, etc.),
-Optimización de garantías, etc.
b) Para los créditos sin garantía la SP será de 100% sólo hasta que transcurran 18
meses de atraso en pago.
c) No se permite tener “estimaciones adicionales” a las resultantes de la calificación.
Definición: Anexo 33 CUB: Las estimaciones adicionales … son aquéllas que se
constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes
metodologías de calificación de la cartera crediticia, y sobre las que previo a su
constitución, las entidades deberán informar a la CNBV lo siguiente:
a) origen de las estimaciones;
b) metodología para su determinación;
c) monto de estimaciones por constituir, y
d) tiempo que se estima serán necesarias.
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PRINCIPALES TEMAS
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IV. EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO (EI)
a) La exposición al incumplimiento en la mayoría de los casos es igual al Saldo
Insoluto de los créditos. En el caso de créditos contingentes como lo sería una
carta de crédito se requiere definir cuál sería el tratamiento, al no haber un saldo.
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ANEXOS
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Parámetros de los Modelos de PI
Sin
Atraso
Con
Atraso Peq. Med. Grand. Otorg.
No
Otorg. Otorg.
No
Otorg. Otorg.
No
Otorg.
Peso
Cuantitativos 100% 75% 65%
Peso
Cualitativos 0% 25% 35%
Experiencia de
Pago 65% 80% 58% 43% 37% 39% 42% 30% 32% 26% 27%
Riesgo
financiero 16% 12% 11% 61% 40% 45% 30% 39% 26%
Infonavit 21% 4% 26% 20% 17% 18% 13% 12%
Otros
Cuantitativos 14% 16%
Factores
Entidades Financieras
GrandesPymes Corporativos
Pequeñas Medianas
100% 100% 75% 65%
0% 0% 25% 35%
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FORMULA DE PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO
RESULTADO
15.02%
5.6568542 0.0173287
1 e ln
Puntaje
Crediticio
Total:
600
1
40
)2ln()500(
1
1
iTotalCrediticioPuntaje
i
e
PI
ANÁLISIS DE FÓRMULA DE P.I.
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Probabilidad de incumplimiento ANEXO 22
Puntaje totalFactor de riesgo
financiero
% de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias
Composición financiera
Liquidez Operativa
UAFIR/Gastos financieros
Total de pagos ($) al infonavit (contribuciones y créditos)
Número de agencias calificadoras
Independencia del Consejo de administración.
Estructura Organizacional
Estabilidad económica
Intensidad y Características de la competencia
Proveedores
Clientes
Estados financieros auditados
Rotación de activos
Rotación de capital de trabajo
Rendimientos sobre capital (ROE)
Puntaje
crediticio
cualitativo (35)
Riesgo país y de la
industria
Posicionamiento
del mercado
Transparencia y
estándares
Gobierno
corporativo
Competencia de la
administración
Elementos
Porcentaje
crediticio
cuantitativo
(65%)
Experiencia de
pago
Infonavit
Factor de riesgo
financiero
Dias de mora promedio con Instituciones financieras bancarias
% de pagos en tiempo con instituciones financieras bancarias
Numero de instituciones reportadas
Dias atrasados Infonavit
Tasa de retención laboral
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Créditos sin
Colateral o
Garantía
Preferentes
Créditos con
colateral o garantía
Cartera
Vencida
(18 meses)
SP=100%
SP= 45%
Garantías
reales
Garantías
personales
Garantías no
Financieras
Garantías
Financieras
SP dependiendo de
calificación, plazo y
tipo de instrumento
(efectivo, bonos,
acciones)
SP dependiendo de
factor de aforo de la
garantía (derechos
cobro, bienes
muebles e inmuebles)
Sustitución del PI
del garante
Severidad de la Pérdida (SP)
Subordinados SP=75%
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Severidad de incumplimiento Garantías Financieras
Soberanos % Otros emisores %
Global Local
0
Menor o igual a 1 año 0.5 1
De 5 años 2 4
Mayor a % años 4 8
Menor o igual a 1 año
2
De 5 años
3 6
BB+, BB, BB-
mxA+,mxA, MxA-,
mxBBB+, mxBBB,
mxBBB-
todos
15 No aplica
mxAAA, mxAA+,
mxAA, mxAA-,
incluye valores
bancarios no
calificados
Acciones y titulos convertibles incluidos en indices principales
Otros valores y titulos convertibles cotizados en mercados
reconocidos,
Calificaciòn global B+ o inferior, Calificaciòn local mxBB+ o inferior
Sociedades de inversiòn
15
Calificacion
GARANTIA SEVERIDAD DE LA PERDIDA (SP)
Vencimiento
restante
La mayor SP que presenten los instrumentos en que
tenga permitido invertir la Sociedad
Efectivo
25
AAA, AA+,AA,AA- No aplica
A+, A, A-, BBB+,
BBB, BBB-, incluye
valores bancarios no
calificados
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Tipo de garantía Severidad de la
perdida en caso
de incumplimiento
mínima (SP)
Nivel mínimo
de cobertura
del crédito
(C*)
Factor
Aforo
(C**)
Derechos de cobro incluyendo derechos
fiduciarios
35% 0% 125%
Bienes inmuebles comerciales y
residenciales
35% 30% 140%
Bienes muebles 40% 30% 140%
Fideicomiso de garantía o de
administración o de ambos, en todos los
supuestos con participaciones federales o
aportaciones Federales como fuente de
pago ambas
10% 25% 125%
Fideicomiso de garantía o de
administración, o de ambos en todos los
supuestos con ingresos propios como
fuente de pago
10% 100% 200%
Instrucciones irrevocables o contratos de
mandato de garantía o de ambos, en todos
los supuestos con participaciones
Federales o aportaciones Federales o
ingresos propios como fuente de pago o
cualquier combinación.
25% 100% 100%
Severidad de la Pérdida Garantías No Financieras