CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN PROGRAMA DE CONTADURIA SISTEMATIZADA
MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2017
COPIA NO CONTROLADA
CENTRO DE ESTUDIOS
ESPECIALIZADOS
CESDE
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
ASIGNATURA: PRESUPUESTOS
NOMBRE DEL ESTUDIANTE:
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CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS - CESDE ESCUELA
DE ADMINSTRACION
PLANEACIÓN Y CONTROL DE PRESUPUESTOS
Cód. RA01
Ver. 02 26/01/2013
SEMANA FECHAS
PROGRAM ADAS
CONOCIMIENTOS, COMPRENSIONES Y RECOLECCION DE
EVIDENCIAS
ACCIONES A DESARROLLAR FORMAS DE ENSEÑANZA Y
APRENDIZAJE
1
PACTO PEDAGÓGICO
Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Identificar lo más relevante del
pacto pedagógico. • Reconocer fortalezas y debilidades
de prerrequisitos del submódulo.
Clase magistral. *Socialización taller diagnóstico.
GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL
Noción de presupuestos 1.1 Estado de costo presupuestado 1.2 Estado de resultados proyectado
2
1.3 Definición de presupuestos 1.4 Ventajas de los presupuesto 1.5 Limitaciones de los presupuestos
Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Definir presupuestos. • Conocer el papel del presupuesto
en el proceso de dirección Clase magistral.
1.6 Los presupuestos y el proceso de
dirección 1.7 Clasificación de los presupuestos
3
II presupuesto de ventas 2.1 Importancia del presupuesto de ventas 2.2 Métodos para presupuestar las ventas: 2.2.1 Método de los mínimos cuadrados
Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Elaborar un presupuesto de ventas
por los diferentes métodos vistos • Calcular el precio de ventas
• Clase magistral. • Ejercicios en clase • Talleres realizados por los
estudiantes
2.2.2 Método del incremento porcentual 2.2.3 Método del incremento absoluto 2.2.4 Método económico administrativo 2.2.5 Métodos para fijar precios de ventas
4
III- PRESUPUESTOS OPERACIONALES: 3.1 Presupuesto de producción Evaluación corta
Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: • Realizar el presupuesto de
producción • Realizar el presupuesto de
consumo y costo de materia prima
• Clase magistral. • Ejercicios en clase • Talleres realizados por los
estudiantes 3.2 Presupuesto de consumo y costo de
materias primas
5
3.3 Presupuesto de compras de materias
primas Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Realizar el presupuesto de compra
de materia prima
• Clase magistral. • Ejercicios en clase • Talleres realizados por los
estudiantes Ejercicios sobre el presupuesto de compras
de materias primas
6
EVALUACIÓN PRIMER MOMENTO Recolección de evidencias
7
3.4 Presupuesto de mano de obra directa Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Realizar el presupuesto mano de
obra directa
• Clase magistral. • Ejercicios en clase • Talleres realizados por los
estudiantes Ejercicios sobre la mano de obra directa
8
3.5 Presupuesto de CIF Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Realizar el presupuesto de CIF Realizar la tarjeta de costos
• Clase magistral. • Ejercicios en clase • Talleres realizados por los
estudiantes 3.6 Elaboración tarjeta de costos
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9 SEMANA 10
10
EJERCICIO MODELO DEL PLAN
MAESTRO
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
Realizar el plan maestro de un
empresa industrial
• Clase magistral. • Ejercicios en clase • Talleres realizados por los
estudiantes EJERCICIO MODELO DEL PLAN
MAESTRO
11
Continuación del ejercicio modelo del plan
maestro Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de: Clase magistral.
Ejercicios de aplicación del plan maestro
para que los estudiantes trabajen en clase Realizar el plan maestro de un
empresa industrial
Ejercicios en clase Talleres realizados por los
estudiantes
12
4. Presupuestos financieros 4.1 Presupuesto de capital 4.1.2 la depreciación y la utilidad neta en los
proyectos de inversión Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Definir presupuesto financieros • Definir los diferentes tipos de
proyectos • Evaluar proyectos por reembolso y
rendimiento medio
Clase magistral. Ejercicios en clase Talleres realizados por los
estudiantes
4.1.3 Métodos para evaluar proyectos de inversión 4.1.3.1 Método del reembolso o período de recuperación 4.1.3.2 Método del rendimiento medio
13
EVALUACIÓN SEGUNDO MOMENTO
14
4.1.3.3 Método del valor neto presente
(VNP)
Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Realizar la evaluación de proyectos
por el método de VNP
Clase magistral. Ejercicios en clase Talleres realizados por los
estudiantes Ejercicios sobre el presupuesto de capital
15
4.1.3.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)
Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Realizar evaluación de proyectos
por el método TIR
Clase magistral. Ejercicios en clase Talleres realizados por los
estudiantes Continuación de ejercicios sobre el
presupuesto de capital
16
4.2 Presupuesto de tesorería Modelo tradicional de un presupuesto de
tesorería
Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Definir presupuesto de tesorería Realizar presupuesto de tesorería
Clase magistral. Ejercicios en clase Talleres realizados por los
estudiantes Ejercicios sobre el presupuesto de
tesorería
17
4.3 Balance general proyectado Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Realizar balance general proyectado
Clase magistral. Ejercicios en clase Talleres realizados por los
estudiantes Ejercicios sobre el estado de resultados y
el balance general proyectado
18
Ejercicios sobre el estado de resultados y
el balance general proyectado Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:
Realizar estados financiero
proyectados
Clase magistral. Ejercicios en clase Talleres realizados por los
estudiantes Ejercicios sobre el estado de resultados y
el balance general proyectado
19 EVALUACIÓN TERCER MOMENTO Recolección de evidencias
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Pacto Pedagógico
Cód.IP01
Ver. 01 2005-01-20
Cada docente que recibe un grupo cuenta con la posibilidad y lo que puede entenderse
a su vez como una herramienta pedagógica, de definir los límites de su clase y de pactar,
de entrada, las condiciones que permitirán el logro de los objetivos propuestos, la
adquisición de la responsabilidad individual y colectiva frente a éstos, y la regulación de
los vínculos e interacciones grupales para una favorable convivencia al interior del grupo.
Al establecimiento explícito de dichas condiciones en el aula de clase se le puede
denominar PACTO PEDAGÓGICO, el cual se define como el acuerdo inaugural del
curso, pues consiste principalmente en aquel compromiso que de antemano se “PACTA”
entre el maestro y sus alumnos, y recíprocamente entre los alumnos y el maestro desde
el primer día de clase, lo que determina simbólicamente el devenir futuro del curso.
Es importante que el docente dedique la primera hora de clase de su asignatura, al inicio
de cada semestre, para el establecimiento del PACTO PEDAGÓGICO, ya que es el
momento oportuno para sentar las reglas de juego.
Se espera entonces, que el maestro una vez se presente al grupo de inicio a la
determinación de ciertos aspectos, dentro de los cuales deben estar contemplados los
siguientes:
1. LA PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA GENERAL DEL CURSO: se debe leer y
sustentar por el profesor el primer día de clase y clarificar la pertinencia e
importancia en la formación integral del alumno.
2. LA ASISTENCIA: aclarar la importancia de la asistencia a clase o en el caso de
que se presente la inasistencia del alumno, justificarla con una excusa escrita
(médica o laboral) o en caso de ser verbal, demostrar su validez.
3. LA PUNTUALIDAD: definir la hora en que se comenzará y finalizará la clase
regularmente. Los alumnos que tengan dificultades para cumplir estos horarios
pueden aclararlo desde un principio y comprometerse a mantenerse al día en el
desarrollo de la asignatura.
4. LA EVALUACIÓN: oficializar la metodología de las evaluaciones, la periodicidad,
el número de notas y el porcentaje respectivo. Así mismo, anunciar el tiempo de
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devolución de notas, ser muy claro en los plazos acordados para la entrega de
trabajos por parte de los estudiantes y fijar las pautas y derroteros con los cuales
deben ser presentados. Aclarar el tipo de sanciones cuando se presenten
eventuales fraudes.
5. LA DIMENSIÓN DISCIPLINARIA: la puntualidad y la asistencia serán controladas
por medio de la “llamada a lista” los primeros cinco minutos de la clase. No se
permite ingerir alimentos, comer chicles o realizar ventas durante el
desarrollo de la clase. También interferir negativamente con el adecuado
desenvolvimiento de la asignatura, manifestando conductas o comportamientos
que atenten contra el logro de los objetivos del trabajo propuesto.
6. EL CONDUCTO REGULAR: establecer las instancias regulares a las cuales el
alumno podrá recurrir en el caso de presentarse algún inconveniente o
desacuerdo significativo.
7. LOS RECURSOS LOGÍSTICOS: velar por el uso adecuado de los materiales
didácticos, los equipos, los muebles y elementos del salón de clase.
8. Los alumnos del primer semestre tendrán una inducción especial en la cual se les
presentará el perfil, los objetivos, la justificación y las áreas de estudio del
programa que van a realizar, igualmente se clarificarán las dudas que surjan al
respecto.
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Problema a resolver: Las empresas, previa una adecuada planeación, requieren
conocer sus presupuestos de ingresos, costos, gastos e inversiones para controlar y
tomar decisiones buscando con ello obtener utilidades; es por eso que se hace necesario
que los estudiantes en contaduría sistematizada y administración de empresas manejen
los presupuestos como una herramienta financiera básica de gestión en su vida laboral.
Objeto: Sistema presupuestario operacional y financiero.
Objetivo: Al finalizar el curso, los estudiantes de contaduría y administración estarán en
capacidad de manejar el sistema presupuestario operacional y financiero en las
empresas.
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Dicho aprendizaje se logrará a través de talleres, utilización de módulos y elaboración de
formatos.
Sistema de conocimientos:
• Clasificación de los presupuestos
• Diferencias entre los presupuestos del sector público y privado.
• Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
• Estado de costo proyectado.
• Estado de resultados proyectado.
• Balance general presupuestado.
Sistema de habilidades:
• Comprensión de los conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.
• Elaboración e interpretación del presupuesto de ventas o de ingresos.
• Elaboración del plan maestro o presupuesto empresarial.
• Elaboración del presupuesto financiero.
Contenido:
Distribución por temas:
Tema I: Conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.
• Noción de presupuestos.
• Definición de los presupuestos.
• Los presupuestos y las funciones administrativas.
• Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
• Clasificación de los presupuestos.
Tema II: Presupuesto de ventas o de ingresos:
• Importancia de este presupuesto.
• Métodos para presupuestar las ventas (mínimos cuadrados, incremento porcentual,
incremento absoluto y método económico administrativo).
• Fijación de precios de ventas.
Tema III: Presupuestos operacionales:
Producción
• Consumo y costo de materias primas
• Compras de materias primas
• Mano de obra directa
• Costos indirectos de fabricación
• Elaboración de la tarjeta unitaria de costos
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• Valoración de inventarios
• Estado de costo
• Gastos operacionales
• Estado de resultados proyectado
Tema IV: Presupuestos financieros:
• Presupuesto de capital
• Métodos para elaborar proyectos de inversión (método del reembolso o período de
recuperación, rendimiento medio sobre la inversión, valor neto presente y tasa interna
de retorno.)
• Presupuesto de tesorería, (caja o efectivo)
• Balance general proyectado
Sistema de valores:
• Organización en la operatividad de la información presupuestaria
• Responsabilidad para manejar la información
• Confiabilidad para suministrar la información presupuestaria
Métodos:
Se desarrollará una metodología constructivista para elaborar y desarrollar los talleres,
con el fin de afianzar los conocimientos adquiridos y a su vez, detectar dificultades en los
estudiantes acerca del tema tratado.
Al final de la clase se refuerzan conceptos, se aclaran dudas, se busca la participación
de los estudiantes; es decir, se hace una retroalimentación de los temas anteriormente
vistos (métodos de carácter productivo y reproductivo).
Medios:
El plan de medios y ayudas didácticas que se utilizan en la materia es la tiza, el tablero y
el taller a realizar en clase, donde los estudiantes lo desarrollarán con la asesoría del
profesor.
Formas:
La asignatura tendrá una duración de 18 semanas.
La intensidad será de 4 horas semanales, de las cuales una será teórica y 3 serán
prácticas; el total de horas por semestre será de 72.
Evaluación:
Todas las evaluaciones se harán en forma escrita, ya sea para los exámenes o para los
trabajos de investigación.
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De acuerdo a la reglamentación académica del CESDE, las evaluaciones tienen los
siguientes porcentajes:
45% de seguimiento (compuesto por evaluaciones cortas que equivalen al 30% y un
trabajo independiente que equivale al 15%.
25% que equivale a un examen parcial escrito.
30% que equivale a un examen final escrito.
Bibliografía:
Burbano, Jorge E. Presupuestos: Enfoque de direccionamiento estratégico, gestión y
control. Editorial MCGGRAW-HILL. Cuarta edición 2013.
Welsh, Glenn A. Presupuesto y control de utilidades. Editorial MCGRAW-HILL. Quinta
edición 1999.
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DESARROLLO DEL CONTENIDO
1. GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.
1.1 NOCIÓN DE PRESUPUESTOS
Los presupuestos están presentes en las actividades diarias de todas las personas,
naturales o jurídicas; el empresario debe encontrar la mejor forma de obtener utilidades
a través de la realización de diferentes actividades coherentes, con los recursos que
posee. El obrero tendrá que distribuir los limitados ingresos que percibe mensualmente
en sus necesidades básicas, alimentación y vivienda, y demás actividades que cubran
necesidades prioritarias dejando un pequeño margen, si las circunstancias lo permiten,
para ahorrar y posteriormente gastarlos en vestido. El ama de casa ha adquirido fama de
ser la que mejor prepara, ejecuta y controla el presupuesto familiar.
En fin, cualquier persona, sea natural o jurídica, es sujeta de presupuesto, porque siempre
ha tratado de anticiparse al futuro previendo lo que pueda suceder, buscando obtener los
mejores resultados e ideando mecanismos o analizando estrategias para hacer frente a
circunstancias inciertas.
Ejercicio:
En el año 2017 la organización “LA PUDIENTE LTDA” desea vender 80.000 unidades de
su producto “X” a un precio de $45.000 cada uno. A Enero 1° posee 18.000 unidades con
un costo de $25.000 por unidad, (método costo promedio)
La empresa planea producir 75.000 unidades con los siguientes costos y gastos
presupuestados:
Materias primas - Productos $ 1.000.000.000
Mano de obra directa $ 715.000.000
CIF $ 253.000.000
Gastos de administración $ 140.000.000
Gastos de ventas $ 526.500.000
Gastos financieros $ 36.000.000
Ingresos no operacionales $ 30.000.000
Se pide:
a. Prepare un estado de costo proyectado para el año 2017
b. Prepare un estado de resultados proyectado para el mismo año
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SOLUCIÓN
a. COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA.
Estado de Costo Proyectado
AÑO 2017 Materias primas $ 1.000.000.000
Mano de obra directa $ 715.000.000
CIF $ 253.000.000
Costo de producción $ 1.968.000.000
Variación de inventarios de P. en P 0
Costo de producción terminada 75.000 unidades 26.240,00 C/Und $ 1.968.000.000
+ Inventario inicial de producto terminado 18.000 unidades 25.000,00 C/Und $ 450.000.000
P.T. disponibles para la venta 93.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 2.418.000.000
– I.F. de producto terminado 13.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 338.000.000
COSTO DE VENTAS 80.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 2.080.000.000
b. COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA
Estado de Resultados Proyectado
AÑO 2017
Ventas 80.000 unidades 45.000,00 C/Und 3.600.000.000,00
- Costo de industria manufacturera
Utilidad bruta en ventas
Total Gastos Operacionales (666.500.000,00)
Gastos de administración $ 140.000.000
Gastos de ventas $ 526.500.000
Utilidad operacional 853.500.000,00
+ Ingresos no operacionales 30.000.000,00
- Gastos no operacionales (Financieros) (36.000.000,00)
Utilidad antes de impuestos 847.500.000,00
- Imporrenta (34%) (288.150.000,00)
Utilidad del ejercicio 559.350.000,00
Nótese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningún conocimiento específico sobre cédulas presupuestarias y otras técnicas del presupuesto. Si bien el enunciado del problema, indica que no se trabajó con datos reales sino con datos estimados.
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1.2 DEFINICION DE PRESUPUESTOS
Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar una empresa en
un período determinado, adoptando las estrategias necesarias para lograrlos.
• Es expresión cuantitativa porque se asignan unos recursos para alcanzar los
objetivos en un período.
• Es formal porque los presupuestos deben ser aprobados por la administración de la
empresa.
• Adopta estrategias porque se deberá definir: cómo se realizaron las diferentes
actividades; cómo se asignaron los recursos y como se ejecutaran y controlaran esas
actividades y recursos para hacer funcionar los planes establecidos.
Figura 1 El presupuesto en el tiempo (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)
1.3 VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
Permite a los directivos de la empresa mirar hacia el futuro; por lo tanto las decisiones
que tomaran serán más productivas y oportunas para la empresa.
Permite crear una buena integración entre el personal de la empresa.
Sirve para el control de costos y gastos.
Permite el autoanálisis periódico de la compañía.
Permite la obtención de créditos bancarios.
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Se crea en el personal de la empresa la necesidad de idear medidas para utilizar
eficazmente los limitados recursos de la empresa.
1.4 LIMITACIONES O DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
Los presupuestos son expectativas futuras que pueden no realizarse.
Si son demasiados rígidos en el control, pueden indisponer al personal de la empresa,
comprometiendo su elaboración para futuros periodos.
Los presupuestos no son un fin en sí mismo, es decir, que no llegan a reemplazar a
la administración.
Su implementación y funcionamiento necesita tiempo, por lo tanto, sus beneficios
podrán esperarse después del segundo periodo o tercer periodo cuando ya la
experiencia del personal que colabora esté plenamente convencido de las
necesidades y bondades del mismo.
No se pueden considerar todas las variables posibles, que afectan la actividad
empresarial y por ende sus resultados.
1.5 LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO DE DIRECCION
La función que desempeñan los buenos presupuestos en la administración de una
empresa se comprende mejor cuando estos se relacionan con los fundamentos de la
administración misma, es decir, formando parte de las funciones administrativas:
planeación, organización, coordinación, dirección y control:
Figura 2 El presupuesto y las funciones administrativas (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)
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1.6 CONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE LOS INVENTARIOS
En los presupuestos es muy importante tener en cuenta los niveles de inventarios para
definición de políticas, por este motivo se presenta un resumen de los efectos que tiene
un nivel alto o nivel bajo de un inventario.
1.7 CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS.
1.7.1 Según su flexibilidad.
Rígidos, fijos o estáticos: Generalmente se elaboran para un solo nivel de actividad,
no se permiten cambios o ajustes y se efectúan un control anticipado a los egresos.
Flexibles o variables: Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son capaces
de adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento y se aplica en las
empresas privadas.
1.7.2 Según el período de tiempo que cubren.
A corto plazo: Se elabora para períodos de un año o menos. Este presupuesto se
adapta mejor a nuestra economía la cual se ve continuamente afectada por las alzas
incontrolables en el nivel general de precios.
A largo plazo: Se elabora para periodos mayores a un año y se utiliza especialmente
cuando se elabora el presupuesto de capital o compras de activos fijos.
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1.7.3 Según su aplicabilidad en la empresa.
Presupuestos operacionales: Son aquellos que abarcan toda la parte operativa de
la empresa hasta llegar al estado de resultados de la empresa, como: Ventas,
producción, consumo y costo de materias primas, compras de materias primas, mano
de obra directa, CIF, estado de costo, gastos operacionales y estado de resultados.
Generalmente se le conoce como plan o presupuesto maestro.
Presupuestos financieros: Incluye aquellos presupuestos que inciden directamente
en el balance general como el presupuesto de tesorería y el presupuesto de capital o
compra de activos fijos.
1.7.4 Según el sector en el cual se utilicen.
Presupuesto del sector público: Es el presupuesto de las entidades oficiales y es
demasiado rígido y estático, pues no admite adiciones o cambios; generalmente se
elabora por programas.
Presupuesto del sector privado: Es el utilizado por las empresas particulares y en
ellos se intenta planificar todas las actividades de la empresa en un período
determinado.
2. PLANIFICACIÓN DE LAS VENTAS.
2.1 Importancia del presupuesto de ventas.
El presupuesto de ventas es el punto de partida de todo el proceso presupuestario y
permite establecer el nivel de actividad para la empresa; su importancia es fundamental
porque:
Las ventas constituyen la fuente principal de los ingresos.
Sirve para elaborar el presupuesto de producción.
Permite determinar las necesidades de personal (MOD).
Permite calcular la inversión en activos fijos.
Por él se planean los costos y gastos de operación.
2.2 METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:
2.2.1 Método de los mínimos cuadrados:
Para calcular las ventas por este método, se parte de la ecuación general de la línea recta
(y = a + b*x), y consiste en ajustar la recta histórica o real con la nueva recta proyectada,
de tal forma que la distancia entre las 2 rectas sea mínima.
(Y = Ventas en unidades X = Número de periodos N = número de años.)
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Y = a + b*x
El problema consiste en buscar valores para a y b
b = N ∑XY - ∑X ∑Y
N∑X2 - (∑X)2
a = ∑y – b ∑x
N
EJEMPLO # 1:
Empresa LA FRESCURA LTDA desea presupuestar las ventas de su producto A para el
año 2017; el departamento de contabilidad suministra los siguientes datos históricos de
los últimos cinco años para que apliquemos el método de los mínimos cuadrados:
AÑO VENTAS (Y)
2012 1.250
2013 1.425
2014 1.568
2015 1.698
2016 1.780
Lo primero que tenemos que hacer es llevar los datos a una tabla (tabular) con las
variables: x, y, xy, x2 así:
AÑO ƩX ƩY ƩXY ƩX2
2012 1 1.250 1.250 1
2013 2 1.425 2.850 4
2014 3 1.568 4.704 9
2015 4 1.698 6.792 16
2016 5 1.780 8.900 25
Ʃ 15 7.721 24.496 55
Una vez tabuladas las cifras, llevamos esos valores a las fórmulas de b y de a:
b = 5* (24.496) – 15* (7.721) = 133
5 (55) – 15 (15) a = 7.721 – 133*(15) = 1.145
5
Obtenidos estos valores los llevamos a la ecuación y = a + b*x, teniendo en cuenta que
x es el periodo que estamos buscando, en este caso # 6 que corresponde al 2017:
y (2017) = a + b*(6)
y (2017) = 1.145+ 133*(6) = 1.943 unidades.
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EJEMPLO # 2: (para desarrollar en clase)
Calcule el presupuesto de ventas para Enero y Febrero del año 2017 de la compañía LA
ROSQUITA LTDA por el método de los mínimos cuadrados:
AÑO (X) VENTAS (Y) ƩXY ƩX2
Agosto 1 15.900
Septiembre 2 18.600
Octubre 3 20.500
Noviembre 4 24.200
Diciembre 5 26.600
2.2.2 Método del incremento porcentual.
Para calcular las ventas por este método se siguen los siguientes pasos:
Se averigua el porcentaje de variación que se ha experimentado en las ventas de un
año a otro.
Se calcula el promedio de dicho porcentaje.
Este promedio se multiplica por las ventas del último año. Dicho resultado se adiciona
a las ventas del último periodo.
Ejercicio:
Apliquemos este método con los siguientes datos:
AÑO (X) VENTAS (Y) Δ Porcentual
2012 1 1.250 -
2013 2 1.425 0,14
2014 3 1.568 0,10
2015 4 1.698 0,08
2016 5 1.780 0,05
Ʃ Δ Porcentual 0,37
Promedio 0,09
Ventas 1.940
Las formulas a aplicar serán:
∆ Porcentual = Y1 - Y0
Y0
Y1 = periodo a buscar
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Y0 = periodo anterior
Promedio = ∑ ∆ porcentual n
– 1
n = número de períodos
Por lo tanto:
El incremento porcentual para el 2017 es de cero (0) porque no hay períodos para
comparar; siempre el primer período va a ser de cero.
∆ Porcentual 2012 = 1.425 - 1.250
1.250
= 014
∆ Porcentual 2013 = 1568 – 1.425
1.425
= 0.10
∆ Porcentual 2014 = 1.698-1.568
1.568
= 0.08
∆ Porcentual 2015 = 1.780-1.698
1.698
Promedio = 0.37 = 0.09
5 – 1
Y (2017) = 1.780 + 0.09 * 1.780
Y (2017) = 1.940 un
= 0.05
2.2.2 Método del incremento absoluto.
Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos y luego
adicionarlo a las ventas del último periodo.
AÑO (X) VENTAS (Y) Δ Absoluta
2012 1 1.250 -
2013 2 1.425 175
2014 3 1.568 143
2015 4 1.698 130
2016 5 1.780 82
Ʃ Δ Porcentual 530
Promedio 133
Ventas 1.913
∑∆ Absoluto = 530
Promedio = ∑∆ absoluto = 530 = 133
n – 1 5 – 1
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Y (2017) = 1.780 + 133
Y (2017) = 1.913 unidades.
TALLER DE PRESUPUESTO DE VENTAS
1- LA TOSTADORA LTDA desea presupuestar las ventas para los años 2017 y 2018
por el método de los mínimos cuadrados, suministra la siguiente información:
Periodo (X) VENTAS (Y)
2010 26.820
2011 27.970
2012 27.220
2013 29.430
2014 31.810
2015 32.980
2016 34.610
2- LA COMELONA LTDA desea calcular su presupuesto de ventas para el 2017 y 2018
por el método del incremento porcentual:
Periodo (X) VENTAS (Y)
2010 3.450
2011 3.850
2012 3.770
2013 4.230
2014 4.580
2015 4.940
2016 5.670
3- SU CARRO AL DÍA LTDA quiere elaborar su presupuesto de ventas para los meses
de noviembre y diciembre/2017, utilizando los métodos de los mínimos cuadrados,
incremento porcentual e incremento absoluto, escogiendo el método que más
unidades reporte:
Mes (X) VENTAS (Y)
Mayo 40.320
Junio 42.850
Julio 41.720
Agosto 44.940
Septiembre 46.760
Octubre 48.950
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2.3 FIJACIÓN DE PRECIOS DE VENTA:
El precio de venta en términos financieros, debe ser aquel valor suficiente para cubrir los
costos totales (Costo variable más Costo fijo) y la utilidad (PV = CT + UT)
2.3.1 Con un margen de utilidad en el precio de la venta:
PV= costos totales
Q (1-%)
Q= unidades vendidas
%= margen de utilidad deseado.
EJERCICIO 1:
Empresa LA FRESCURA LTDA presenta la siguiente información para que le fijemos el
precio de venta para el año 2017, efectuemos la comprobación y le elaboremos un estado
de resultados proyectado para esa fecha:
Costo de MP $ 12.000.000
Costo de MOD $ 5.000.000
Costo de CIF $ 900.000
Gastos de administración $ 3.000.000
Gastos de ventas $ 2.000.000
Gastos financieros $ 3.000.000
Ventas en unidades (Q) 35.000
La empresa desea tener un margen de utilidad del 15% en el precio de la venta. Dentro
de los costos totales se deben incluir también los gatos operacionales y los gastos
financieros.
PV = costos totales Q ( 1- %)
PV = 35.000 ( 1- 0.15)
PV = $ 25.900.000 29.750 PV = $ 870,59
LA FRESCURA LTDA
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
AÑO 2017
Ventas (Q * PV) $ 30.470.588 "- costos totales" $ 17.900.000
Utilidad Bruta en Ventas $ 12.570.588
"- Gastos operacionales (Ventas y Administrativos)" $ 5.000.000
Utilidad Operacional $ 7.570.588
"- Gastos financieros" $ 3.000.000
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Utilidad Antes de Impuestos $ 4.570.588
"- Imporrenta y Cree (34%)" $ 1.554.000
Utilidad del Ejercicio $ 3.016.588
COMPROBACIÓN DEL MARGEN DE UTILIDAD
% de margen de utilidad = utilidad antes de impuestos
ventas
% de margen de utilidad = 4.570.588
30.470.588
% de margen de utilidad = 0.15 = 15%
2.3.2. El precio de venta se fija con un margen de utilidad sobre los costos totales.
PV = (1+%)(costos totales)
Q
Ejercicio 2: Con los mismos datos del ejercicio 1, calcular el precio de venta con un
margen de utilidad del 30% sobre los costos totales. Comprobar.
3. PRESUPUESTOS OPERACIONALES.
Los presupuestos operacionales o también llamado plan maestro están conformado por
varios presupuestos o cédulas presupuestarias que al final se resumen en la elaboración
del Estado de Resultados.
En el presente gráfico podemos ver cuales presupuestos conforman el plan maestro de
una empresa industrial y una empresa comercial y como están relacionados.
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3.1 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.
La producción incluye el número de unidades que habrán de fabricarse en un período
determinado, para hacer frente a las necesidades de ventas y para mantener los niveles
de inventarios de productos terminados, además de la determinación de los costos
asociados con ese volumen de producción.
Este presupuesto es muy importante puesto que se necesita para elaborar otros
presupuestos como son: consumo y costo de materia prima, compras de materias primas,
mano de obra directa y costos indirectos de fabricación. El jefe de producción es el
responsable en la elaboración de este presupuesto y debe tener en cuenta 3 aspectos
básicos:
3.1.1 Definir políticas en cuanto a los niveles de inventarios de productos terminados.
3.1.2 Determinar el número de unidades a producir.
3.1.3 Para la producción de periodos intermedios hay que tener en cuenta que el
inventario final de un periodo, pasa a ser el inventario inicial del periodo siguiente.
Cálculo de la producción:
IF (PT) = II (PT) + Producción – ventas
IF (PT) – II (PT) + ventas = Producción
FORMULA DE LA PRODUCCION:
Ventas XXXX
+ IF (PT) XXXX
Necesidades totales XXXX
- II (PT) (XXX)
Producción requerida XXXX unidades.
Ejemplo:
Calcule el presupuesto de producción para el año 2017 de la compañía CALZADO LA
CORONA LTDA con la siguiente información:
a. Ventas: Zapato clásico: 20.000 pares
Zapato deportivo: 10.000 pares
b. Distribución porcentual de las ventas:
I Trimestre: 20% III Trimestre: 25%
II Trimestre: 25% IV Trimestre: 30%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:
Producto I Inicial I Final
Clásico 1.200 1.350
Deportivo 670 820
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d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:
La empresa desea tener en existencias, al final de cada trimestre, una 1/5 parte de las
ventas del próximo trimestre para el zapato clásico y 1/5 parte de las ventas del trimestre,
para el zapato deportivo
CALZADO LA CORONA LTDA
Presupuesto de producción /2017 Clásico Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total
Ventas" 4.000 5.000 5.000 6.000 20.000
+ I Final 1.000 1.000 1.200 1.350 1.350
Necesidades Totales 5.000 6.000 6.200 7.350 21.350
"- I Inicial" 1.200 1.000 1.000 1.200 1.200
Producción Requerida 3.800 5.000 5.200 6.150 20.150
Deportivo Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total
Ventas" 2.000 2.500 2.500 3.000 10.000
+ I Final 400 500 500 820 820
Necesidades Totales 2.400 3.000 3.000 3.820 10.820
"- I Inicial" 670 400 500 500 670
Producción Requerida 1.730 2.600 2.500 3.320 10.150
EJERCICIO
SOYA SA desea elaborar su presupuesto de producción para el año 2017 con la
siguiente información:
Trimestres Ventas en unidades
I 51.600
II 45.200
III 50.700
IV 59.900
La empresa inicia el año con un inventario de 6.800 unidades y lo espera terminar con
8.000 unidades. Es política de la empresa tener en existencias al final del trimestre un
25% de las ventas del mismo trimestre.
3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas.
Cuando se hable de este presupuesto, nos vamos a referir a los materiales directos, pues
los indirectos los veremos en el presupuesto de los CIF.
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COPIA NO CONTROLADA
Representa la cantidad de materia prima que será utilizada en el proceso de producción,
por lo tanto, para su elaboración partimos del presupuesto de producción.
Este presupuesto es muy importante puesto que representa el primer elemento del costo
del producto manufacturado y también es necesario para elaborar el presupuesto de
compras de materias primas.
El jefe de producción es el responsable en la elaboración de este presupuesto.
Ejemplo:
Determine el presupuesto de consumo y costo de materias primas para el 2017 de la
empresa SURTITIENDAS LTDA.
a. Ventas: Producto X: 100.000 un.
Producto Y: 70.000 un.
b. Distribución porcentual de las ventas:
I Semestre: 40%
II Semestre: 60%
c. Inventarios de productos terminados
Producto I Inicial I Final
X 8. 800 un. 9. 500 un.
Y 5. 600 un. 5. 900 un.
d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:
La empresa desea tener en existencia la ¼ parte de las ventas del próximo período.
e. Requerimientos o necesidades de la materia prima:
Materia prima Producto X Producto Y Precio unitario
A 2.5 metros 2.2 metros $1. 500
b 2 galones 1.8 galones $1. 200
SURTITIENDAS LTDA.
Presupuesto de producción año 2017
X Trimestre I Trimestre II Total
Ventas" 40.000 60.000 100.000
+ I Final 12.000 9.500 9.500
Necesidades Totales 52.000 69.500 109.500
"- I Inicial" 8.800 12.000 8.800
Producción Requerida 43.200 57.500 100.700
Y Trimestre I Trimestre II Total
Ventas" 28.000 42.000 70.000
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COPIA NO CONTROLADA
+ I Final 5.600 5.900 5.900
Necesidades Totales 33.600 47.900 75.900
"- I Inicial" 5.600 5.600 5.600
Producción Requerida 28.000 42.300 70.300
SURTITIENDAS LTDA
Presupuesto de consumo y costo de materias primas /2017
Materia Prima A Trimestre I Trimestre II Total
Consumo X 108.000,00 143.750,00 251.750,00
Consumo Y 56.000,00 84.600,00 140.600,00
Total de Materia Prima A 164.000,00 228.350,00 392.350,00
Precio Unitario 35,00 35,00 35,00
Precio total 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00
Materia Prima B Trimestre I Trimestre II Total
Consumo X 14.000,00 21.150,00 35.150,00
Consumo Y 9.800,00 14.805,00 24.605,00
Total de Materia Prima B 23.800,00 35.955,00 59.755,00
Precio Unitario 50,00 50,00 50,00
Precio total 1.190.000,00 1.797.750,00 2.987.750,00
Valor total de la Materia Prima 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00
3.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.
Especifica tanto las unidades a comprar como el costo de la materia prima comprada y
es importante por cuanto se necesita para elaborar el presupuesto de efectivo o de
tesorería de la empresa; sirve también para fijar políticas con respecto a los niveles de
inventarios de materias primas deseados.
Para su elaboración se parte del presupuesto de consumo y costo de materias primas y
lo elabora el jefe de compras de la empresa.
Cálculo de las compras:
I F (MP) = I I (MP) + Compras (MP) – Consumo (MP)
I F (MP) + Consumo – I I = Compras (MP)
I Final (MP) XXXX
+ Consumos XXXX
Necesidades totales: XXXX
- I Inicial (MP) (XXX)
Compras (MP) XXXX
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EJEMPLO:
LA SOMBRITA LTDA desea elaborar el presupuesto de compras para el 2017 con la
siguiente información:
a. Ventas:
Camisas: 10. 000 unidades y pantalones: 10.000 unidades
b. Distribución porcentual de las ventas:
I Semestre: 40%
II Semestre: 60%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:
Producto I Inicial I Final
Camisas 1. 200 1. 400
Pantalones 800 900
d. Políticas sobre inventarios de P.T:
40% de las ventas del siguiente periodo.
Requerimientos de materias primas:
Materia prima Camisa Pantalón Precio
Tela 1.2 metros 1.6 metros $8. 500/metro
Hilo 1 tubino 1.4 tubinos $800/ tubino
e. Niveles de inventarios de materias primas:
Materias primas I Inicial I Final
Tela 1. 100 metros 1. 350 metros
Hilo 80 tubinos 90 ubinos
f. Políticas sobre inventarios de materias primas: 30% del consumo del período.
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de Producción / 2017
Camisa Semestre I Semestre II Total
Ventas 4.000 6.000 10.000
"+ I Final 2.400 1.400 1.400
Necesidades Totales 6.400 7.400 11.400
"- I Inicial" 1.200 2.400 1.200
Producción Requerida 5.200 5.000 10.200
Pantalones Semestre I Semestre II Total
Ventas 4.000 6.000 10.000
"+ I Final 2.400 900 900
Necesidades Totales 6.400 6.900 10.900
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COPIA NO CONTROLADA
"- I Inicial" 800 2.400 800
Producción Requerida 5.600 4.500 10.100
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de consumo y costo de materias primas/2017
Materia Prima X Semestre I Semestre II Total
Camisa 6.240,0 6.000,0 12.240,0
Pantalones 8.960,0 7.200,0 16.160,0
Total Materia Prima X 15.200,0 13.200,0 28.400,0
Costo Unitario 8.500,0 8.500,0 8.500,0
Costo Total 129.200.000,0 112.200.000,0 241.400.000,0
Materia Prima Y Semestre I Semestre II Total
Camisa 5.200,0 5.000,0 10.200,0
Pantalones 7.840,0 6.300,0 14.140,0
Total Materia Prima y 13.040,0 11.300,0 24.340,0
Costo Unitario 800,0 800,0 800,0
Costo Total 10.432.000,0 9.040.000,0 19.472.000,0
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de compras de materias primas / 2017
Materia Prima X Semestre I Semestre II Total
Consumo 15.200 13.200 28.400
"+ I Final 4.560 1.350 1.350
Necesidades Totales 19.760 14.550 29.750
"- I Inicial" 1.100 4.560 1.100
Compra 18.660 9.990 28.650
Precio Unitario 8.500 8.500 8.500
Valor total de la compra 158.610.000 84.915.000 243.525.000
Materia Prima Y Semestre I Semestre II Total
Consumo 13.040 11.300 24.340
"+ I Final 4.520 90 90
Necesidades Totales 17.560 11.390 24.430
"- I Inicial" 80 4.520 80
Compra 17.480 6.870 24.350
Precio Unitario 800 800 800
Valor total de la compra 13.984.000 5.496.000 19.480.000
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EJERCICIO
ALPINA SA fabrica y comercializa la mantequilla Suavecita y por cada unidad de su
producto se necesitan 0.82 litros de leche cuyo precio es de $1.550 por litro; se tienen
los siguientes datos:
I Inicial de enero: 12. 500 litros
I Final deseado de enero: 24. 300 litros
I Final para febrero: 30. 200 litros
I Final para marzo: 25. 400 litros
La producción programada para los 3 meses es la siguiente:
Enero: 14.500 un
Febrero: 17.300 un
Marzo: 21.800 un
Elabore el presupuesto de compras de M.P. para cada uno de los meses del trimestre.
3.4 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA.
Se desarrolla en forma similar al presupuesto de consumo y costo de materias primas, es
decir, que para su elaboración se parte del presupuesto de producción. Como la MOD se
emplea en el mismo momento del proceso de producción, hay que tener en cuenta
solamente las unidades producidas por las horas efectivamente consumidas,
multiplicadas por la tarifa o salario hora.
Este presupuesto es muy importante porque nuestras empresas tienen producciones
esencialmente manuales; por lo tanto el costo de la MOD representa un alto porcentaje
del costo del producto manufacturado y vendido.
El jefe de personal elabora este presupuesto y debe tener en cuenta lo siguiente:
3.4.1 Como se contratan los obreros u operarios; como se entrenan o adiestran y cuál es
la forma de evaluar su rendimiento.
3.4.2 Políticas sobre salarios.
3.4.3 Políticas sobre prestaciones sociales
Dinero: Cesantías: 8.33%
Intereses: 12% del 8.33%
Prima legal: 8.33%
Vacaciones: 4.17%
Auxilio de transporte
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Dotaciones (uniformes)
Servicios: Aportes parafiscales (4%) distribuidos así:
Cajas de compensación: 4%
I.C.B.F.: 0%
SENA: 0%
EJEMPLO:
LA ZAPATERÍA LTDA tiene las siguientes cantidades standard de MOD para la
fabricación de sus productos Botas y Zapatos:
Departamento Botas Zapatos Valor salario
corte 0,70 0,50 2.400,00
costura 0,80 0,70 2.200,00
revisado 0,60 0,40 2.300,00
Las ventas esperadas en los primeros 2 meses del año 2017 son:
VENTAS Botas Zapatos
Enero 48.000,00 31.000,00
Febrero 72.000,00 42.000,00
Los niveles de inventarios a 31 de diciembre de 2017 son:
Inventario de producto terminado inicial final
Botas 1.500,00 3.200,00
Zapatos 800,00 2.000,00
Es política de la empresa, disponer de un inventario final igual a 1/5 de las ventas
presupuestadas en dicho mes.
Calcule el costo presupuestado de MOD para los 2 primeros meses del 2017.
LA ZAPATERÍA LTDA.
Presupuesto de producción Enero – Febrero / 2016
Botas I mes II mes TOTAL
VENTAS 48.000,00 72.000,00 120.000,00
IFPT 9.600,00 3.200,00 3.200,00
NECESIDAD 57.600,00 75.200,00 123.200,00
IIPT 1.500,00 9.600,00 1.500,00
PRODUCCION 56.100,00 65.600,00 121.700,00
Zapatos I mes II mes TOTAL
VENTAS 31.000,00 42.000,00 73.000,00
IFPT 6.200,00 2.000,00 2.000,00
NECESIDAD 37.200,00 44.000,00 75.000,00
IIPT 800,00 6.200,00 800,00
PRODUCCION 36.400,00 37.800,00 74.200,00
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2017
COPIA NO CONTROLADA
LA ZAPATERÍA LTDA.
Presupuesto de MOD Enero – Febrero / 2017
CORTE Botas I mes II mes TOTAL Zapatos I mes II mes TOTAL
CONS. MOD 39.270,00 45.920,00 85.190,00 CONS. MOD 18.200,00 18.900,00 37.100,00 VALOR 164.934.000,00 192.864.000,00 357.798.000,00 VALOR 76.440.000,00 79.380.000,00 155.820.000,00
COSTURA Botas I mes II mes TOTAL Zapatos I mes II mes TOTAL
CONS. MOD 44.880,00 52.480,00 97.360,00 CONS. MOD 25.480,00 26.460,00 51.940,00 VALOR 172.788.000,00 202.048.000,00 374.836.000,00 VALOR 98.098.000,00 101.871.000,0 199.969.000,00
REVISADO Botas I mes II mes TOTAL zapatos I mes II mes TOTAL
CONS. MOD 33.660,00 39.360,00 73.020,00 CONS. MOD 14.560,00 15.120,00 29.680,00 VALOR 135.481.500,00 158.424.000,00 293.905.500,00 VALOR 58.604.000,00 60.858.000,00 119.462.000,00
TOTAL CORTE I mes II mes TOTAL
Minutos 57.470,00 64.820,00 122.290,00
Valor 241.374.000,00 272.244.000,00 513.618.000,00
TOTAL COSTURA I mes II mes TOTAL
Minutos 70.360,00 78.940,00 149.300,00
Valor 270.886.000,00 303.919.000,00 574.805.000,00
TOTAL REVISADO I mes II mes TOTAL
Minutos 48.220,00 54.480,00 102.700,00
Valor 194.085.500,00 219.282.000,00 413.367.500,00
TOTAL MOD 706.345.500,00 795.445.000,00 1.501.790.500,00
EJERCICIO
MANUFACTURAS PULGUITAS suministra la siguiente información para que usted
determine el costo mensual de MOD para los meses de enero, febrero y marzo del
2017
El inventario de productos terminados a diciembre 31 de 2016 será de 36.500
unidades.
Cada unidad terminada requiere 3,2 minutos en el departamento de diseño y 2,8
minutos en el departamento de corte. El salario por hora es:
Departamento de diseño: $2.600
Departamento de corte: $2.300
El factor prestacional es del 45% y los aportes parafiscales del 20%.
Las ventas presupuestadas y el inventario final deseado son:
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COPIA NO CONTROLADA
Mes Ventas I Final de PT
Enero 148.800 un 47.950 un
Febrero 146.500 un 45.500 un
Marzo 157.000 un 49.650 un
3.5 PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF)
Expresa los costos fijos y los costos variables que serán utilizados en el proceso de
producción, tales como materiales indirectos, mano de obra indirecta, depreciación,
mantenimiento, seguros, energía, etc.
Clasificación de los CIF:
3.5.1 Materiales indirectos: Repuestos y accesorios de poco valor, combustibles,
lubricantes, tuercas, tornillos etc.
3.5.2 Mano de obra indirecta.
Sueldos del ayudante del operario u obrero, sueldos: del supervisor, del jefe de
producción, de la secretaria de la planta, etc.
3.5.3 Otros CIF.
Depreciación, mantenimiento, arrendamientos, seguros, impuestos, servicios públicos.
Pasos para calcular los CIF:
1. Se determina el nivel de operación de la empresa (NOP) o base presupuestada,
que se puede dar en:
Horas mano de obra directa
Horas máquina
Unidades producidas
Área (metros cuadrados)
Kilovatio – hora
2. Se determina cuáles son los costos fijos y cuáles son los costos variables.
3. Se calculan los costos variables proyectados mediante algún método matemático,
que para nuestro caso, utilizaremos el método de los mínimos cuadrados.
y = a + b *X
y = CIF a buscar
a = CIF fijos
b * X = CIF variables.
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4. Se calcula la tasa standard mediante la relación:
T S = CIF presupuestados
NOP
Ejemplo:
Calcule el costo de la MOI para el año 2017 con la siguiente información:
X ∑Y ∑XY ∑X2
1 5.679.230 5.679.230 1
2 6.247.153 12.494.306 4
3 9.370.730 28.112.189 9
4 11.244.875 44.979.502 16
5 12.256.914 61.284.571 25
6 13.482.606 80.895.634 36
b = N ∑XY - ∑X ∑Y
N∑X2 - (∑X)2
a = ∑y – b ∑x
N
Y (MOI/n+1) = a + b x
EJERCICIO PLAN MAESTRO:
1. LA COMPAÑÍA LA SULTANA LTDA produce 2 clases de artículos y desea elaborar
sus presupuestos para el año 2017 con la siguiente información:
a. Con base en las tendencias de ventas, la empresa conceptúa que para el año 2.017
podrán venderse 100.000 unidades del producto A y 70.000 unidades del producto
B, distribuidas semestralmente en la siguiente manera:
VENTAS Producto A Producto B
Semestre I 40.000,00 30.000,00
Semestre II 25.000,00 40.000,00
Ventas anuales 65.000,00 70.000,00
Precio de ventas Pesos
Producto A $ 33.000,00
Producto B $ 35.000,00
RESULTADOS
b = 1.683.437,36
a = 3.821.553,86
Y = 15.605.615,38
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b. Los inventarios de productos terminados se estimaron así:
Inventario de producto terminado inicial final
Producto A 1.500,00 3.200,00
Producto B 800,00 2.000,00
La política de inventarios finales es mantener el 15% de las ventas del semestre
c. Los requerimientos de materia prima son:
Producto A Producto B unidad precio
MP X 3,50 2,50 metro $500
MP Y 4,00 3,50 libra $1.000
MP Z 4,00 3,00 pieza $1.500
d. Inventarios de materias primas:
inicial final
MP X 14.500,00 16.100,00
MP Y 7.300,00 9.600,00
MP Z 14.600,00 16.900,00
e. La política sobre inventarios de materias primas que quiere aplicar la empresa, es de
tener en existencias la 1/4 parte del material a consumir el mismo semestre.
f. Necesidades de la mano de obra directa (MOD) en horas:
Producto A Producto B Valor salario
Proceso I 0,60 0,32 $ 1.800,00
Proceso II 0,82 0,70 $ 1.950,00
Proceso III 0,55 0,40 $ 2.000,00
Provisión para las prestaciones sociales: 50% de la nómina. Aportes
parafiscales: 25% sobre el valor de la nómina.
g. Presupuesto de CIF:
Los CIF variables se estimaron con las siguientes relaciones:
fijo variable
Material Indirecto $14.200.000,00 $70,50
Energía $17.600.000,00 $45,50
Mantenimiento $9.800.000,00 $40,90
Nota: x =horas mano de obra directa (HMOD)
Los CIF fijos se presupuestaron así:
MTTO $52.000.000,00
SUPERVISOR $38.900.000,00
IMPTOS $35.000.000,00
SEGUROS $27.000.000,00
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COPIA NO CONTROLADA
DEPRECIACIÓN $65.100.000,00
h. Gastos operacionales (de administración)
SUELDOS $168.000.000,00
DEPRECIACION $12.000.000,00
HONORARIOS $4.000.000,00
i. Gastos operacionales (de ventas):
j. La empresa adquiere un préstamo bancario por $500´000.000, y paga el 2.5% mensual
vencido por intereses sobre el préstamo. Imporrenta: 34%.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL 2017.
2. La empresa PRISCOL LTDA fabrica y comercializa su producto ESTRELLA y nos
suministra la siguiente información para el año 2017:
a- Las ventas presupuestadas serán de 150.000 unidades. b-
El precio de venta será de $ 27.000 por unidad.
c- Los costos y gastos se estimaron así:
CIF: representa el 48% de la MOD.
Gastos operacionales: $ 70.000.000(60% y 40% respectivamente) Gastos
financieros: 42.500.000.
d- La empresa inicia el año con 15.830 unidades y lo espera terminar con 16.540. e-
En la elaboración de su producto, la empresa consume 2 tipos de materias primas:
Materia prima Consumo por
unidad
Precio unitario Inventario inicial Inventario final
M.P. X 3.5 metros $ 500/ metro 15.000 metros 17.000 metros
M.P. Y 3.6 litros $ 850/ litro 13.000 litros 15.500 litros
F .Para la MOD se estima un requerimiento de 2,58 horas por unidad producida. Salario
básico por hora de $ 2.400. La provisión para las prestaciones sociales es del 65%. Con
la anterior información prepare un presupuesto o plan maestro para el 2017.
3. PLAZARELLA SA. fabrica y comercializa su producto CAMISA PARA
UNIFORMES y nos suministra la siguiente información para el 2017:
Las ventas serán de 85. 000 unidades
SUELDOS $76.800.000,00
DEPRECIACION $10.600.000,00
DIVERSOS $17.900.000,00
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COPIA NO CONTROLADA
La distribución porcentual de las ventas se estimó así:
I Trimestre: 20%
II Trimestre: 35%
III Trimestre: 15%
IV Trimestre: 30%
El precio de venta será de $41.000 cada camisa.
Los costos y gastos serán los siguientes: CIF: Corresponde al 56% del costo de la
MOD
Gastos operacionales: $58´000.000 (30% son gastos administrativos) Gastos
financieros: 13.´600.000
La empresa inicia el año con 14.000 unidades y lo espera terminar con 15.800
unidades.
Como política, cada trimestre lo espera terminar con el 20% de las unidades a vender
en cada periodo.
La empresa para la elaboración de su producto emplea 2 tipos de materias primas:
Materia prima Consumo Precio unitario I Inicial I Final
A 1.5 kilos/lana $3.500 3. 400 kilos 8. 700 kilos
B 2 rollos de base $ 1.000 8. 200 rollos 10. 900 rollos
Para las políticas de materias primas, se determinó tener en existencias, al final de cada
periodo, el 32% de la materia prima a consumir en dicho trimestre.
Para la MOD: 1,28 horas por unidad producida
Salario básico: $2.100 por hora
Provisión para prestaciones sociales: 40% de la nómina
Aportes parafiscales: 25% de la nómina
Prepare un plan o presupuesto maestro para el año 2017.
4. SOLLA LTDA fabrica y comercializa su producto CONCENTRADOS para
animales y nos suministra la siguiente información para el 2017: Ventas
presupuestadas: 125.000 bultos Distribución porcentual de las ventas:
I Semestre: 45%
II Semestre: 55%
El precio de venta será de $36.000
Los costos y gastos presupuestados serán los siguientes:
Cif: $29´500.000
Gastos operacionales: $30´800.000
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Gastos financieros: $13´500.000
La empresa inicia el año con 11. 500 bultos y espera terminar cada semestre con el
15% de las ventas del semestre.
La empresa utiliza en la elaboración de su producto 2 tipos de materias primas:
Materia prima Consumo Precio unitario Inv. Inicial I Final
X 2 kilos de soya $1.250 1.500 kilos 2.800 kilos
Y 2 libras de sal $450 2.800 libras 3. 500 libras
Políticas sobre las compras de materia primas:
Se estimó tener en existencias al final de cada semestre el 10% de la materia prima
a consumir en el mismo semestre.
Para la MOD se estima un requerimiento de 2,55 horas por unidad producida. Valor
por hora de $ 2.000; provisión para prestaciones sociales el 32% y aportes
parafiscales el 25% del valor de la nómina.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL AÑO 2017.
4. PRESUPUESTO DE CAPITAL. 4.1 Definición de capital.
Son recursos monetarios relativamente escasos, necesarios para que una empresa
pueda subsistir.
4.2 Presupuesto de capital.
Consiste en planear la distribución de esos recursos de capital disponibles con el objeto
de maximizar las utilidades de la empresa.
4.3 Características de los bienes de capital.
No están destinados para la venta.
Las inversiones de nuevos productos, o el desarrollo de nuevos procesos de
producción, afectarán el desarrollo normal de la empresa por algún tiempo.
Generalmente se recuperan a través del tiempo.
La compra de activos fijos implica altos desembolsos de dinero o erogaciones para la
empresa.
4.4 Clases de proyectos de inversión.
4.4.1 Reposición o cambio.
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Se suele presentar cuando debido a causas naturales como tiempo, fenómenos
climáticos, desgaste, deterioro u obsolescencia de ciertas máquinas, se decide
cambiarlas por otras nuevas.
4.4.2 Mejora del producto o proceso.
Incluye aquellos proyectos tendientes a producir ingresos adicionales o ahorro en costos.
4.4.3 Programas de ampliación.
En este grupo se pueden incluir aquellos proyectos de expansión tales como: apertura de
una nueva planta, compra de terrenos, compra de edificios o compra de una empresa
para fusionarla con la ya existente.
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO
Consiste en agregar el monto de las amortizaciones y las depreciaciones a las utilidades
presupuestadas-
Este cálculo se hace generalmente anual y es llamado INGRESO NETO EFECTIVO
ANUAL – INEA
Utilidad neta anual en los proyectos de inversión ....... XXXXX
+ Depreciaciones generadas en el proyecto ............ XXXX
Ingreso neto efectivo anual INEA ............................. XXXXX
Ejemplo:
Calcular el ingreso neto anual en efectivo del siguiente proyecto de inversión:
Costo de la maquinaria (inversión) .................................... $200´000.000
Ingresos promedios en efectivo anual ............................... 80´000.000
Costos de producción y gastos ......................................... 60´000.000
Vida útil .............................................................................. 8 años.
Imporrenta ......................................................................... 25%
Desarrollo del ejemplo
COMPAÑÍA X
Ingresos promedios en efectivo anual $80´000. 000
- Costos de producción (60´000. 000)
Utilidad antes de impuestos $20´000. 000
- Imporrenta (25%) (5.000.000)
Utilidad neta $15.000.000
+ Depreciación 25´000. 000
Ingreso neto en efectivo anual $40.000. 000
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COPIA NO CONTROLADA
Ejercicio:
Calcular el ingreso neto en efectivo anual para la siguiente inversión:
Compra de maquinaria $80´000.000
Ingresos brutos anuales en efectivo 42´000.000
Costo materia prima 7´000.000
Costo MOD 8´000.000
Gastos de administración 4´000.000
Gastos de ventas 3´500.000
Vida útil 10 años
Desarrollo del ejercicio
Lo primero que hacemos es calcular la depreciación
D = Inversión = 80´000. 000 = $8´000. 000/año
Vida útil 10 años
Ingreso neto en efectivo anual
Ingresos brutos en efectivo anual $ 42.000.000
- Costo de producción:
Materias primas $7´000. 000
MOD $8´000. 000
CIF (depreciación) 8´000. 000 (23´000. 000)
Utilidad bruta en ventas -
Gastos operacionales:
$19´000. 000
De administración $4´000. 000
De ventas 3´500. 000 (7´500. 000)
Utilidad antes de impuestos $11´500. 000
- Imporrenta (25%) (2.875.000)
Utilidad neta 8.625.000
+ Depreciación 8´000. 000
Ingreso neto en efectivo anual $16.625.000
==========
4.5 Métodos para evaluar proyectos de inversión:
4.5.1 Método del reembolso o período de recuperación.
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COPIA NO CONTROLADA
Este método nos dice el tiempo en que se demorará una empresa en recuperar su
inversión o proyecto y está dado por la relación:
𝑹 =𝑰
𝑰𝑵𝑬𝑨 I
𝑅 = 𝑅𝑒𝑒𝑚𝑏𝑜𝑙𝑠𝑜 𝑜 𝑝𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝐼 = 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛
4.5.2 Método del rendimiento medio sobre la inversión.
Este método relaciona los ingresos netos en efectivo anual sobre la inversión del proyecto
y su respuesta se da en porcentaje, que representa el rendimiento que esta inversión
representará para la organización.
𝑹𝑴 =𝑰𝑵𝑬𝑨
𝑰
Ejercicio para combinar los 2 métodos:
Gases de Antioquia LTDA tiene la intención de comprar una maquinaria para ampliar su
producción y los proveedores le cotizan lo siguiente:
Máquina A Máquina B Máquina C
Inversión $70´000.000 75´000.000 80´000.000
Ingresos promedios anuales en efectivo 22´000.000 25´000.000 27´000.000
Vida útil 8 años 8 años 8 años
Evaluar las alternativas y escoger la mejor por los métodos:
a. Reembolso o período de recuperación.
b. Rendimiento medio sobre la inversión.
Desarrollo del ejercicio
Máquina A Máquina B Máquina C
Ingresos promedios anuales $22´000. 000 25´000. 000 27´000. 000
- Depreciación (8´750. 000) (9´375. 000) (10´000. 000)
Utilidad antes de impuestos $13´250. 000 15´625. 000 17´000. 000
Imporrenta (25%) (3.312.500) (3.906.250) (4.250.000)
Utilidad neta $9.937.500 11.718.750 12.750.000
+ Depreciación 8´750. 000 9´375. 000 10´000. 000
Ingreso neto en efectivo $18.687.500 21.093.750 $22.750.000
a. Reembolso o período de recuperación
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COPIA NO CONTROLADA
R (A) = = 3,9711 años
R (B) = = 3,7795 años
R (C) = 80´00. 000 = 3,7401 años
21.390.000
Respuesta: Máquina C porque se recupera más rápido.
b. Rendimiento medio sobre la inversión
R M (A) = 17.627.500 = 0,2518 = 25,18%
R M (B) = = 0,2646 =26,46%
R M (C) = = 0,2674 = 26,74%
Respuesta: Máquina C porque es mayor su rentabilidad.
4.5.3 Método del valor neto presente (VNP).
Tiene en cuenta el valor del dinero a través del tiempo; con este método, la administración
de la empresa fija como meta una tasa mínima deseada, por encima de la cual cualquier
proyecto es aprobado y por debajo de esta, cualquier proyecto es rechazado; es decir:
Si la tasa real > tasa mínima = proyecto aprobado
Si la tasa real < tasa mínima = proyecto rechazado
Para este método se aplicarán 2 fórmulas de valor presente:
𝑉𝑃 =𝑉𝐹
(1 + 𝑖)𝑛 ===> 𝐴𝑐𝑡𝑢𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎 𝑢𝑛 𝑠𝑜𝑙𝑜 𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟
𝑉𝑃 =𝐴[(1 + 𝑖)𝑛 − 1]
𝑖(1 + 𝑖)𝑛===> 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑛𝑑𝑎 𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎
A = Ingreso neto en efectivo anual
V P = Valor presente
V F = Valor futuro
V N P = V P ingresos – inversión (I)
𝑉𝑁𝑃 =𝐴[(1 + 𝑖)𝑛 − 1]
𝑖(1 + 𝑖)𝑛− 𝐼
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COPIA NO CONTROLADA
Ejercicio:
Calcular el V N P para la siguiente inversión:
Compra de maquinaria: $10´000. 000
Ingresos netos anuales en efectivo: $6´500. 000
Vida útil: 10 años
Tasa mínima deseada: 20%
Desarrollo
V P =6´500. 000 [ (1.20)10-1 ]
0.20 (1.20)10
V P =6´500. 000 * 4,192 = $27´248. 000
V N P = 27´248. 000 – 10´000. 000 = 17´248.000
Proyecto aprobado porque la respuesta es positiva, es decir, no solamente cubre la
inversión sino que le van a entrar a la empresa en esos diez años, $17´248.000
adicionales.
4.5.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)
Tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La TIR se define como aquella tasa de
interés que hace que el valor presente de los ingresos de un proyecto, sea como mínimo
igual a la inversión del proyecto es decir:
Si la TIR > tasa mínima = proyecto aprobado
Si la TIR < tasa mínima = proyecto rechazado
I = V P ingresos
I = A [ (1+i)n – 1]
i (1+i)n
Ejercicio:
Evaluar por el método del TIR, el siguiente proyecto de inversión:
Inversión: $6´500. 000
Ingreso neto en efectivo anual: $2´200. 000
Vida útil: 8 años
Tasa mínima deseada: 18% anual
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COPIA NO CONTROLADA
Desarrollo del ejercicio
6.500.000 =2.200.000[(1 + 𝑖)8 − 1]
𝑖(1 + 𝑖)8
6´500. 000 = (1+i) 8 -1
2´200. 000 i (1+i)8
2, 955= (1+i)8-1
i (1+i)8
Buscamos en la tabla financiera el número inmediatamente superior a 2, 955 y el número
inmediatamente inferior a 2, 955 y tenemos:
Tasa Número
28% 3,076
X 2,955
30% 2,925
A continuación aplicamos los siguientes pasos para la interpolación: a.
Al número mayor le restamos el número menor
3, 076 – 2, 925 = 0, 151
b. Al número mayor le restamos el número intermedio:
3, 076 – 2, 955 = 0, 121
b. A continuación planteamos una regla de tres:
c.
Sí en 0,151 existe una diferencia del 2% en 0,121 ¿qué diferencia existirá?
X = 0,121 * 0,02 = 0,016
0,151+0,28
TIR = 0,296 = 29,6%
Aprobado el proyecto porque la TIR (29,6%) es mayor que la tasa mínima deseada
(18%).
Taller sobre presupuesto de capital
1-La compañía LA TRANQUERA LTDA va a realizar una inversión y sus proveedores
le cotizan lo siguiente:
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COPIA NO CONTROLADA
Alternativa 1 Alternativa 2
Inversión $42´000.000 $44´200.000
Vida estimada 8.5 años 10 años
Utilidad antes de impuesto $ 10´800.000 $12’200. 000
Tasa de interés deseada 15% anual 15% anual
Evalúe estas dos alternativas por el método del valor neto presente y determine cuál es
la mejor.
2-Una empresa considera la posibilidad de adquirir una máquina para la fabricación de
pasteles. Los datos relativos a esta inversión son los siguientes:
Venta de pasteles por año: 35.000 un
Costo de la máquina (inversión): $ 27.´200.000
Costo de instalación: $1´800.000
Precio de venta por pastel: $1.500
Costo unitario variables: $ 1.000
Vida útil: 5 años
Tasa mínima deseada: 20% anual
Evalúe esta inversión por los 4 métodos vistos y opine sobre conveniencia o no de
comprar esta máquina.
3-Compañía LA VALLUNA LTDA piensa aceptar un proyecto de inversión a 4 años por
un valor de $ 500´000.000. Los datos referentes a los 2 primeros años son:
Ventas: $540´000.000 por año
Costos de producción: 260.´000.000 por año
Gastos operacionales: 80´000.000 por año
Gasto depreciación: 150´000.000 por año
Tasa mínima deseada 25% anual
Los datos referentes a los 2 últimos años son:
Ventas: $720.000.000 por año
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2017
COPIA NO CONTROLADA
Costos de producción: 230´000.000 por año
Gastos operacionales: 30´000.000 por año
Gasto depreciación: 150´000.000 por año
Tasa mínima deseada 18% anual
Aplicando el método del V P N, diga si conviene o no aceptar el proyecto y porqué.
Nota: elabore el ingreso neto anual en efectivo por año.
4-.Dos alternativas de inversión, propuestas por los proveedores, están compitiendo entre
sí y son consideradas por la empresa ABC.LTDA.
Una alternativa cuesta $140´000.000 de inversión, con una utilidad anual estimada,
después de impuestos de $42´000. 000 cada año, para un periodo de 8 años.
La otra alternativa tiene un costo de $110´000.000 con una utilidad anual estimada,
después de impuestos de 35´000.000 para un periodo de 5 años. Tasa mínima deseada
del 20% anual.
Determine la mejor inversión utilizando los métodos de V.N.P Y T.I.R.
5. La compañía ZETA desea emprender un nuevo proyecto de inversión: El
costo de la inversión inicial será de $600.000 con una vida útil de 7 años Las
ventas esperadas en unidades son:
AÑO VENTAS ESPERADAS
1 500.000 un.
2 600.000
3 500.000
4 800.000
5 1.000.000
El precio de venta es de $ 1,5 por unidad y el costo variable es de $ 0,50 por unidad
Se incurrirán en gastos de administración y ventas del primero al quinto año por $160.000
por año
La tasa mínima deseada es del 20% anual
Por el método del VNP diga si conviene invertir en este proyecto.
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5. PRESUPUESTO DE TESORERÍA Y ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS.
Presupuesto de tesorería:
Consiste en un cálculo anticipado de los ingresos y egresos en efectivo de una empresa
y cuyos objetivos son los siguientes:
Determinar los sobrantes y faltantes de tesorería;
Si hay sobrantes se deben invertir en papeles negociables Si hay faltantes se debe
recurrir a préstamos o créditos bancarios.
Controlar el flujo de efectivo de la empresa.
Evaluar si las políticas de pagos y cobros son adecuados.
Modelo tradicional de un presupuesto de tesorería.
Saldo del periodo $XXXX
+ Préstamo bancario XXXX
- Intereses financieros (XXXX)
- Inversiones temporales (XXXX)
- Abono a préstamo (XXXX)
+ Liquidación de inversiones XXXX
+ Rendimientos financieros XXXX
Saldo final en efectivo
$XXXX
Saldo inicial caja y/o bancos $XXXX
+ Ingresos: XXXX
Ventas de contado $XXXX
Recuperación de cartera XXXX
Aporte socios XXXX
Préstamos de bancos XXXX
Otros ingresos XXXX
Saldo disponible $ XXXX
- Egresos: (XXXX)
Pago proveedores $XXXX
Pago nómina XXXX
Pago CIF XXXX
Gastos operacionales XXXX
Obligaciones bancarias XXXX
Otros egresos XXXX
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Ejercicio:
CENTRAL DEL NORTE SA desea elaborar su presupuesto de tesorería (efectivo o
caja) para el primer trimestre del año 2017 con los siguientes datos:
a. Ventas presupuestadas:
Enero: 5. 400 unidades a $1. 200c/u
Febrero: 5. 800 unidades a $1. 400c/u
Marzo: 6. 500 unidades a $1. 800c/u
Las políticas de ventas fijadas por la empresa son:
80% de contado
15% a 30 días,
5% a 60 días.
b. Otros ingresos:
Diversos: $2´400.000 para enero
Intereses: $1´800.000 en marzo
Dividendos: $1´900.000 en marzo
c. Las compras y gastos serán:
Enero Febrero Marzo
Compra de materia prima: $3.´500.000 4´500.000 5.500.000
Pago de nómina: 2.400.000 2´500.000 2.´600.000
Pago de CIF: 700.000 800.000 900.000
Gastos de administración: 450.0000 500.000 600.000
d. Compra de activos fijos: $6´000.000 en febrero, pagando el 40% de contado y el resto
a 90 días. e- Gasto de depreciación: $500.000 para cada mes. i. Datos del balance
a dic. 31 / 2016:
Saldo en efectivo: $560.000
Clientes: $1´320. 000 que se recuperan en enero de 2017.
Proveedores nacionales: $2´500.000 para cancelar el 60% en el mes de enero y el
resto en marzo de 2016.
j. En enero ingresara un nuevo socio aportando $4´500. 000.
k. Saldo mínimo requerido: $200.000
Los préstamos bancarios tendrán un interés del 2.2% mensual.
Las inversiones rentarán un 0.8% mensual
Trabaje en múltiplos de $100. 000
Elabore el presupuesto de tesorería para el primer trimestre de 2017.
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Desarrollo del ejercicio
Como la empresa tiene políticas de ventas (contado y crédito) lo primero que debemos
hacer es elaborar la cédula de cobranzas.
CENTRAL DEL NORTE SA
Cédula de Cobranzas
Enero Febrero Marzo Clientes
Recuperación cartera 1´320. 000 ------ ------ ------
Ventas enero (6´480.000) 5´184. 000 972. 000 324. 000 ------
Ventas febrero (8´120.000) ------- 6´496. 000 1´218. 000 406. 000
Ventas marzo (11´700. 000) ------- -------- 9´360. 000 2´340. 000
Total: 26´300. 000 6´504. 000 7´468. 000 10´902. 000 2´746. 000
CENTRAL DEL NORTE SA
Presupuesto de tesorería 2017
Enero Febrero Marzo Total
Saldo inicial efectivo 560.000 214.000 223.600 560.000
+ Ingresos:
Ventas contado 5´184.000 6´496.000 9´360.000 21´040.000
Recuperación cartera 1´320.000 972.000 1´542.000 3´834.000
Diversos 2´400.000 ------ ------ 2´400.000
Intereses ------ ------ 1´800.000 1´800.000
Dividendos ------ ------ 1´900.000 1´900.000
Aportes socios 4´500.000 ------ ------ 4´500.000
Total ingresos $13´404.000 7´468.000 14´602.000 35´474.000
Saldo disponible $13´964.000 7´682.000 14´825.600 36´034.000
- Egresos:
Compras MP 3´500.000 4.500.000 5.´500.000 13.500.000
Pago nómina 2.´400.000 2.´500.000 2.´600.000 7.´500.000
Pago CIF 700.000 800.000 900.000 2´400.000
Gastos de administración 450.000 500.000 600.000 1´550.000
Compra activos fijos ------ 2.400.000 ------- 2.400.000
Proveedores nacionales 1´500.000 ------- 1000.000 2´500.000
Total egresos $8.550.000 10.700.000 10.600.000 29.850.000
Saldo antes de préstamo 5.414.000 (3.018.000) 4.225.600 6.184.000
Préstamo bancario ------- ------- ------- -------
Abono a préstamo ------- ------- ------- -------
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Intereses financieros -------- ------- ------- -------
Inversiones temporales (5.200.000) (2.000.000) (4.000.000) (11.200.000
Liquidación inversiones -------- 5.200.000 -------- 5.200.000
Rendimientos financieros --------- 41.600 16.000 57.600
Saldo final en efectivo 214.000 223.600 241.600 $241.600
Taller de presupuesto de tesorería
1-.Dada la siguiente información, preparar el presupuesto de tesorería para el período
agosto – diciembre de 2017, de la compañía LA GARANTÍA LTDA:
Ventas presupuestadas:
Agosto: $10´400.000
Septiembre: $15´300.000
Octubre: $14´800.000
Noviembre: $14´650.000
Diciembre: $17´000.000
Enero/2017: $15´000.000
Condiciones de las ventas: 80% contado y el resto a 1 mes.
Las ventas de julio del 2017 ascenderán a $9´800.000
Se recibe por arrendamiento del local $2´800.000 mensuales.
Las compras se realizan anticipadamente (mes anterior) por el 65% de lo que se tiene
proyectado vender en el mes siguiente y se paga en el mes posterior a la venta.
En los meses de agosto, septiembre, octubre y noviembre se abona a una deuda
bancaria la suma de $1.100.000 mensualmente
En agosto se compra una maquinaria por $8.300.000 y otra en octubre por el mismo
valor. Los costos de instalación para cada una de las maquinas ascienden a $800.000.
La nómina de agosto cuesta $18.´800.000 y se incrementa mensualmente en un 3%.
Venta de activos: en octubre por $1´700.000 y en diciembre por $1’400.000.
Otros ingresos: $750.000 en agosto y un incremento mensual del 10%.
Otros egresos: $800.000 en agosto y un incremento mensual del 6%.
Se espera para noviembre un aporte de socios por $4.800.000.
En agosto, septiembre, octubre y noviembre se deben cancelar $1´200.000 cada mes
por concepto de impuestos.
Saldo en efectivo a julio 31 de 2017: $1’700.000.
Saldo mínimo requerido de $400.000.
Las inversiones rentarán un 0.9% mensual. Los préstamos bancarios: 2.1%
mensual.
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COPIA NO CONTROLADA
2- Distribuimos LTDA es una empresa que está preparando sus presupuestos para el
2017 y nos suministra la siguiente información para que le preparemos un presupuesto
de efectivo para ese año:
Ventas proyectadas:
Enero Febrero Marzo Abril
$5´000.000 6´000.000 6´900.000 6´950.000
Algunos datos del balance general a diciembre 31/2016:
Caja – bancos: $1´900.000
Clientes: De ventas de noviembre del 2016: $1’930.000
De ventas de diciembre 2016 $3´800.000
Las ventas son a crédito; el 70% de las ventas se cobran en el mes de la transacción
y el 30% restante se cobra en el segundo mes después de la venta.
El costo de ventas es el 50% de las mismas.
El inventario final es el 12% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.
Las compras se pagan al mes siguiente de ser adquiridas.
Los gastos fijos son de $700.000 mensuales e incluyen $300. 000 de depreciación.
Los gastos variables son el 5% de las ventas y se pagan en el mes en que se incurren.
Se establece un saldo mínimo en efectivo de $400.000.
Préstamos: 2,3% mensual vencido
Intereses: 0,84% mensual (rendimientos financieros).
3-
FRUTERA DEL VALLE LTDA
Balance general a DICIEMBRE 31 del 2.016
Activos: Pasivos:
Caja $400.000 Obligaciones bancarias $1´000.000
Bancos 1´200.000 Proveedores nacionales 6´300.000
Inversiones 16´000.000 Otras obligaciones 1´800.000
Clientes 16´200.000 De renta y complementarios 4´200.000
Inventarios 4´400.000 Total pasivos $13´300.000
Otros activos 2´000.000 Patrimonio:
Total activos $40´200.000 Aportes sociales $20´600.000
Utilidades ejercicio anterior 6´300.000
Total patrimonio 26´900.000
Total pasivo + patrimonio $40´200.000
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2017
COPIA NO CONTROLADA
Políticas de la empresa:
El 40% de las ventas son de contado.
El 70% de las ventas a crédito, a 60 días; el resto a 90 días
En enero se vende maquinaria por $1´500.000
Las compras representan el 80% de las ventas y se hacen con 2 meses de
anticipación.
En mayo hay gastos operacionales de ventas por $2´400.000
Los gastos de administración mensuales son de $800.000 Los proveedores
conceden plazo de 30 días.
Las obligaciones bancarias se cancelan en junio
En mayo entran las cuentas por cobrar (clientes) diferentes a recaudos
Saldo mínimo requerido; $1´000.000
Préstamos bancarios: 22% anual
Inversiones: 0.7% mensual
Las ventas para el 2017 serán:
Marzo 3´000. 000
Abril 5´000. 000
Mayo 4´400. 000
Junio 5´600. 000
Julio 6´200. 000
Agosto 5´700. 000
Septiembre 5´800. 000
Octubre 6´400. 000
Noviembre 7´000 .000
Diciembre 6´200. 000
Enero 2017 5´400. 000
Febrero 2017 4´800. 000
Elabore para el segundo semestre 2017:
Presupuesto de tesorería
Estado de resultados proyectados
Balance general presupuestado