CETES

Certificados de la Tesorería de la Federación

Es un título de crédito, es un clásico como instrumento de inversión y como tasa de referencia

Elementos:- Fecha de emisión- Fecha de vencimiento- Plazo (28 ó 91 días)- Valor nominal- Tasa de descuento (para determinar el precio)- Tasa de rendimiento (anual)

CETES

Fórmulas:

Descuento $ = Valor nominal * % descto. * plazo 360 días

Precio $= Valor nominal – Descuento

Rendimiento % = Interés * 360 días Precio * plazo ó

= Valor nominal – Precio * 360 díasPrecio * plazo

VF - VP

VF

VP

i anual tiempo

Nota: El valor nominal de un CETE es $10.

CETES

ValorNominal

$10(VF)

Precio$?

(VP)

Plazoy %

descuento *

Descuento(Interés)

Fecha devencimiento

Fecha deemisión

* Sobre el valor nominal

FACTORAJE FINANCIERO

- Es una venta de cartera

Tipos:Con Recurso (garantía)Sin Recurso (sin garantía)

Elementos:- Anticipo (aforo)- Descuento (interés) (tasa = TIIE % + “X” puntos)- Comisión (0.25 al 0.5%)

Cía. factoraje

Cía.vendedora

Cliente

Venta de bienes $ (factura)

C X C $“Cartera”

Venta de Cartera $

Pago $ un % factura

Pago de C X C $

1

2

3

Fórmulas:

Valor aforo $ = Valor cartera $ * % aforo

Descuento $ = Valor aforo * % tasa * tiempo 360 días

Comisión = Valor aforo * % comisión

Cantidad arecibir anticipo = Valor aforo – descuento – comisión

Resto a cobrar = Valor cartera – valor aforo

FACTORAJE FINANCIERO con recurso

AnticipoVF

Fórmulas:

Descuento $ = Valor cartera * % tasa * tiempo 360 días

Cantidad a recibir $ = Valor cartera - descuento

Comisión = Cantidad a recibir * % comisión

Cantidad netaa recibir = Cantidad a recibir – comisión

FACTORAJE FINANCIERO sin recurso