NewCo
Soluciones de Cobertura Inalámbrica Global
Leo Borj (Nickname)EXMBA - 2004 - S4
Análisis de Viabilidad Empresarial
15 de Julio de 2004
¿Porqué del proyecto?Por las características del equipo promotor:
• Trabajado juntos con anterioridad.
• Conocimiento del sector.
• Disponibilidad de recursos.
Por la oportunidad detectada:
• Despliegue de la red UMTS.
• Reglamentación de antenas.
• Proliferación redes WiFi.
NewCoLa Empresa El Producto
Ente que crea las condiciones de entorno que generan productos.
Objeto que Captura/Satisface la oportunidad de mercado.
Proporciona liquidez.
¿En qué consiste el negocio?
M+DINTEGRACION
&TEST
GESTION DEFABRICACION
COMERCIA-LIZACION
Know Howde
Producto
Know HowIndustrial
Know HowTecnológico
Know Howde
Cliente
Necesidaddel Cliente
MaterialesMano de Obra
Instrumentación DINERO del Cliente
NewCo concibe, gestiona, integra, comercializa y COBRA!!
Los Productos
• Cobertura interior
• Distribución señal GSM, UMTS, Multiestandar
• Redes WiFi
Mercado Equipo Producto
“Patch” de Cobertura
Repetidor de Fibra Optica
“Poste WiFi”
Posicionamiento POSICIÓN COMPETITIVA
- +
+
-
CAPILARIDAD
GA
MA
BTS:
Ericson. Siemens. Nokia Etc.
Fuente: Elaboración propia.
Localización::
+ Número de emplazamientos. Mucha capilaridad . - Menor número de emplazamientos.
Gama /Atributos:
Potencia Fiabilidad Precio Diseño Prestaciones Prestigio
DETERMINACIÓN DE LOS EJES DE COMPETENCIA
Volumen del mercado (% de €)
Estaciones Base
Repetidores tipo Allgon
NewCo
PC- Patch de Cobertura
FO – Fibra Optica
Equipos “Taiwan”
NewCo
REPETIDORESAllgon.
REPET.“Taiwan”
PC FO
Ventaja Competitiva P.C.
• Modularidad
• Telemetria
• Instalación (“Plug & Play”)
Permite customización.
Ciclos de desarrollo cortos.
Integra en red el equipo.
Eleva el nivel de gama.
Sin autooscilaciones.
Nuevas aplicaciones.
Ventaja Competitiva P.WiFi
• Novedad
• Modularidad
• Instalación
No existe un producto similar en el mercado.
Mejora prestaciones de cobertura.
Gama variada.
Reutilización de recursos.
Compacidad e integración.
Intemperie.
Mercado Potencial
Necesidad de servicio Instalación de BTS zona de sombra Instalación de Repetidor
(Tomando como referencia la penetración actual del mercado de telefonía celular)
3138000 MUNDO Unidades Precio medio (€)
Mercado Potencial (M€)
1 Microrepetidores 30% 941.400 1.000 € 9412 Repetidores de banda gama media 10% 313.800 3.000 € 9413 Repetidores de banda gama alta 10% 313.800 6.000 € 1.8834 Repetidores de canal gama alta 15% 470.700 12.000 € 5.6485 Fibra óptica 5% 156.900 15.000 € 2.354
TOTAL 70% 11.7686 Poste WiFi 353.025 2.000 € 706
NR = NRe x NUp/NUe x (NOp/NOe)KO x (NSp/NSe)KS Donde:
NR = Número de repetidoresNRe = Número de repetidores en EspañaNUp = Número de usuarios de telefonía móvil del paísNUe = Número de usuarios de telefonía móvil en EspañaNO = Número de operadores NS = Número de estándaresKO = Factor de coutilización de infraestructurasKS = Factor de penetración del estándar
Segmentación
18%
28%
315%
444%
519%
66% 1
2
3
4
5
6
GSM association (Marzo de 2004)
Cuota de Mercado
CAPACIDAD:Hay una célula de fabricación por línea de producto • El cuello de botella es la “test station”
CUOTA: Función de capacidad de fabricación (Instalaciones + Personal). Función de la capacidad financiera (Circulante). Función de la capacidad comercial (Segmentación + Promoción).
CAPACIDADTiempo (m) Cap. Men. 1T Cap. An. 1T Cap. Men. 2T
Patch de Cobertura BC 10 864 10368 1728Patch de Cobertura BP 15 576 6912 1152Patch de Cobertura BP + 25 346 4147 691Repetidor Fibra Optica 60 144 1728 288Poste WiFi 15 576 6912 1152
CUOTAS ESPAÑACantidad Cuota %
1- Microrepetidores (PC) 12000 660 62- Rep. B gama media (PC+) 4000 789 205- Repetidores Fibra Optica 2000 542 276- Poste WiFi 4500 1020 23
CUOTAS ESPAÑA + GLOBAL (1%)Cantidad ESP Cuota (%) Ventas Cant. Global Cuota (%) Ventas TOTAL Ventas
1- Microrepetidores (PC) 12000 5 600 941400 1 9414 100142- Rep. B gama media (PC+) 4000 20 800 313800 1 3138 39385- Repetidores Fibra Optica 2000 30 600 156900 1 1569 21696- Poste WiFi 4500 25 1125 35755 5 1788 2913
Escenario Ventas 1
Escenario Ventas 2
Mix de ventas
Patch Banda Completa
Patch Banda PartidaPatch Banda Partida +
Poste WiFi Básico Poste WiFi +
Ventas Agregadas
TIEMPO
VENTAS
Ventas – Escenario 1 (BP)
• Mercado nacional.
• Cuota conservadora, relacionada con esfuerzo de la puesta en marcha de la empresa.
• Gastos fijos y costes de fabricación sin minimizar.
Repetidores + Poste WiFi - BP
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1 5 9 13 17 21 25 29 33 37
Meses
Vo
lum
en V
enta
s
Serie1
Ventas – Escenario 2
• Mercado nacional y exterior.
• Cuota basada en esfuerzo comercial. Más ventas.
• Gastos fijos y costes de fabricación sin minimizar.
Repetidores + Poste WiFi
020000004000000600000080000001000000012000000140000001600000018000000
1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45
Meses
Vo
lum
en V
enta
s
Serie1
¿Cómo? Con la Empresa en Red
M+DINTEGRACION
&TEST
GESTION DEFABRICACION
COMERCIA-LIZACION
Know Howde
Producto
Know HowIndustrial
Know HowTecnológico
Know Howde
Cliente
GrupoINYSA
(Lambda Antenas)(Amplex)
TycoElectronics
“Core” Nueva Empresa
Inergia
Estructura de la EmpresaModelo MolecularModelo COSMO
Act. NUCLEARESI+D
MarketingGestión Global
Act. CRITICAVentas
Act. CRITICALogística
Producción
Act. NECESARIASServic. Generales
Tec. Inform.Admon.
ORBITAL
Pr[eo] departamento
MOLECULA
Pr[eo] departamento
Ejemplo: Orbital innovador
Ejemplo: Cohesión Robusted en el mercado.
Workflow
Plan de puesta en marcha
• Fijar hitos de cumplimiento.
• Secuenciar los gastos.
• Generar confianza en los inversores.
• Reorientar el plan.
Por FASES, permite:
Id Nombre de tarea Duración
1 Tareas legales 22 días
6 FASE-I 126 días
7 Aumento de plantilla 25 días
10 Equipamiento laboratorio RF 77 días
16 Industrializar "Patch de Cobertura" 50 días
26 Industrializar Prototipo Repetidor Fibra Optica 60 días
29 Desarrollar prototipo "Poste WiFi" 70 días
38 Actuaciones Comerciales 76 días
45 FASE-II 200 días
46 Aumento de plantilla 40 días
49 Acondicionar instalaciones fabricación 75 días
53 Documentación 90 días
56 Producción 200 días
60 FASE-III 170 días
61 Ampliación laboratorio 65 días
64 Nuevos Desarrollos 170 días
65 Evolución familia "Patch de Cobertura" 50 días
68 Desarrollo versiones del "Poste WiFi" 120 días
72 Evolución familia Repetidores Fibra Optica 100 días
75 Desarrollo nuevas líneas de productos 90 días
79 Promocion Comercial 90 días
tri 1 tri 2 tri 3 tri 4 tri 1 tri 2 tri 3 tri 42005 2006
Inversión Inm. Permanente
Fase - II
Instrumentación
Maquinaria 89.266 €
Fase - I
Instalaciones
Instrumentación
Utillaje 44.271 €
Fase - III
Instrumentación 165.060 €
TOTAL 298.597 €
¿Necesidades de Caja?Necesidades de Capital
-2000000
-1500000
-1000000
-500000
0500000
1000000
1500000
2000000
2500000
1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51
Meses
Eu
ros
Serie1
(1) (2) (3)
Financiación
Fase - II
Instrumentación 89.266 €
Fase - I
Instalaciones
Instrumentación
Utillaje 44.271 €
Fase - III
Instrumentación 165.060 €
Circulante
Componentes 298.597 €
Salarios
Gastos generales
NOF 1.350.000 €
Rec. Permanentes
Propios (70%) 250.000 €
Ajenos (30%) 110.000 €
Total 360.000 €
Deuda Temporal
(Leasing) 89.266 €
Préstamo C.P.
Crédito M.P.
Total 1.050.000 €
(1)
(3)
(2)
(4)
(5)
(6)
Conclusiones• Tecnología y mercado abordable con el equipo y recursos
presentados.• Esc.1: Umbral de rentabilidad Internacionalizar.• Esc.2: Altas necesidades de circulante Garantizar la
financiación antes del lanzamiento Socio capitalista.• Datos financieros:
– Inversión de 300.000 €– Necesidades de capital de 1.350.000 €– Beneficios de 2.100.000 € en 4 años