COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Actualización del Estudio Comparativo sobre la Inversión Colectiva en Iberoamérica. 4 y 5
de Diciembre del 2007
EVOLUCION FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. EVOLUCION FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. ARGENTINAARGENTINA
SUBGERENCIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN (SFCI)
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EN LA ACTUALIDAD….
CANTIDAD DE FONDOS EN FUNCIONAMIENTO: 252
TOTAL SOCIEDADES GERENTES EN FUNCIONAMIENTO: 37
CANTIDAD SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES:19
CANTIDAD DE SOCIEDADES GERENTES “BANCOS”: 18
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN ANUAL CANTIDAD DE FONDOS Y PATRIMONIO NETO ADMINISTRADO
252233
198183 181
196
235252
0
50
100
150
200
250
300
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 23-Nov-07
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Cantidad de Fondos PN Total
-7,5% -15%-15% -1,1% +8,3%
+20%
$23.199 MM
+7%
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CLASIFICACIÓN DEL PATRIMONIO NETO SEGÚN SOCIEDADES GERENTES
PATRIMONIO NETO SOCIEDADES GERENTES
(OCTUBRE 2007, EN $ MM)
13.970; 60%
9.230; 40%
SOCIEDADES GERENTES BANCOS
SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIO NETO SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES Y “BANCOS”
EVOLUCIÓN PN SOCIEDADES GERENTES(23-NOV-2007 EN $MM)
13.97012.464
7.450
3.820
6.395
9.230
02.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.000
2005 2006 2007SOCIEDADES GERENTES BANCOS SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIAL SEGÚN PRODUCTO EN $ MM
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.00002
-06-
06
14-0
7-06
25-0
8-06
06-1
0-06
17-1
1-06
29-1
2-06
09-0
2-07
23-
03-0
7
04-
05-0
7
15-
06-0
7
27-
07-0
7
07-
09-0
7
19/1
0/20
07
23/1
1/20
07
Total Mercado Monetario Total Renta Fija
Total Renta Mixta Total Renta Variable
13.641MM
533 MM
6.124 MM
2.901MM
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIAL: MONEY MARKETS Vs. FCI DE RENTA (VARIABLE-FIJA-MIXTA) EN MM $
0
5.000
10.000
15.000
20.000
06/0
1/2
006
23/0
3/2
006
09/0
6/2
006
25/0
8/2
006
10/1
1/2
006
26/0
1/2
007
13/0
4/2
007
29/0
6/2
007
14/0
9/0
7
23/1
1/0
7
Millo
nes
Fondos Mercado Monetario $, U$S FCI Renta Fija $, U$S, Renta Mixta $, U$S, Renta Variable $, U$S
6,124 MM$
17.075 MM$
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIAL INTERANUAL EN U$S MM
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
U$S MM
24-11-06 PN al 23-11-07
Renta Variable
Renta Mixta
Renta Fija
Mercado Monetario
7.460 MM
5.719 MM
+30%
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
ACTIVOS INVERTIDOS EN ARGENTINA AL 23-11-07
8%1%
25%
23%
25%
1%
17%
0%
FIDEICOMISOS CERTIFICADOS DE FCI
OPCIONES DISPONIBILIDADES
OPERACIONES A PLAZO ACCIONES Y CEDEARS
TÍTULOS DE DEUDA TÍTULOS PÚBLICOS
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
COMPOSICIÓN CARTERAS FCI SEGÚN ORIGEN DE ACTIVOS
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
01/2
006
03/2
006
05/2
006
07/2
006
09/2
006
11/2
006
01/2
007
03/2
007
05/2
007
07/2
007
09/2
007
16/1
1/20
07
Argentina Brasil Estados Unidos Luxemburgo Chile México
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS SEGÚN PAÍS AL 23 -11-2007
50%
41%
5% 1%1% 1%1%
Argentina Brasil Estados Unidos Luxemburgo Chile México Otros Paises
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
RANKING RENTABILIDAD FCI (ÚLTIMOS 12 MESES) (5 FONDOS DE MAYOR PATRIMONIO)
RENTABILIDAD
80%
75%
15%
15%
1%
1%
2%
4%
9%
5%
7%4%
32%
11%
2%
1%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Renta Variable $
Renta Fija U$S
Renta Mixta U$S
Plazo Fijo $Rentabilidad Mínima
Rentabilidad Máxima
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
PROMEDIO COMISIONES POR CATEGORIA DE FONDOS
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
Plazo Fijo RentaVariable
Renta Fija Renta Mixta
COMISIONES FCI AL 23-NOV-07
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
DATOS MACROECONÓMICOSDATOS MACROECONÓMICOS
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
INDICADORES MERCADO DE CAPITALES
EEUUARG. CHILE BRASIL
120%148%25% 98%141%CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL*
(% DEL PBI)
42%17%26% 91%53%Var. % CAPITALIZACIÓN
BURSÁTIL* (Jul-07 vs. Jul-06)
3.095 3.458108 388241EMPRESAS LISTADAS*
1.77115.7513,6 20725VALOR DE LAS ACCIONES
NEGOCIADAS EN 2007* (U$S M de MM)
Fuente: World Federation of Exchanges (*). Arg. a julio 2007.
ESPAÑA
INDICADORES CLAVE
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
ARGENTINA: EVOLUCIÓN PBN EN U$S MM
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007-(Marzo)
PBN U$S
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CRECIMIENTO DEL PBI
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
PATRIMONIO NETO FCI VS. PRODUCTO BRUTO INTERNO (PBI) EN $MM CORRIENTES
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
PBI a precios demercado
PN Total FCI
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
PBN VS CAPITALIZACIÓN
0,00%5,00%
10,00%15,00%
20,00%25,00%
30,00%P
orc
en
taje
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
(Ma
rzo
)
Año
Capitalización Bursátil Argentina respecto del PBN
% participación c/PBN
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PRECIO CIERRE ÍNDICE MERVAL (2001- NOVIEMBRE 2007)
0
500
1000
1500
2000
2500
02/0
1/2
001
24/0
7/2
001
04/0
3/2
002
30/0
9/2
002
21/0
4/2
003
07/1
1/2
003
28/0
5/2
004
15/1
2/2
004
01/0
7/2
005
17/0
1/2
006
07/0
8/2
006
26/0
2/2
007
18/0
9/2
007
Fecha
Valo
r d
el In
dic
e
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
INDICE MERVAL: EVOLUCIÓN CANTIDAD DE EMPRESAS QUE LO COMPONEN
13 15 16
21
0
5
10
15
20
25
Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
FIN PRESENTACIÓN
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
MILLONES DE DOLARES
ARGENTINA: ACTIVOS DE INVERSORES INSTITUCIONALES
05
101520253035404550
1996 2001 2007(agosto)
U$S M
iles
de
MM Cias Seguros
FondosComunesFondos dePensión
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
INVERSORES INSTITUCIONALES:INVERSORES INSTITUCIONALES:
CARTERASCARTERAS
(*) SAFJP, Comunicado Estadístico N°016/7 (31.08.07)(*) SAFJP, Comunicado Estadístico N°016/7 (31.08.07)
INVERSOR INSTITUCIONAL Millones $
AFJP* 87.983
SEGUROS 8.300
VIDA Y RETIRO 17.111
ART 3.510
FCI 22.000
TOTAL (aprox.) 138.904
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CUOTAPARTISTAS FÍSICOS (ÚLTIMOS 12 MESES) ($MM)
Personas Físicas
1.900
2.000
2.100
2.200
2.300
2.400
2.500
2.600
11/2
006
12/2
006
01/2
007
02/2
007
03/2
007
04/2
007
05/2
007
06/2
007
07/2
007
08/2
007
09/2
007
10/2
007
$ M
illo
ne
s
020406080100120140160180200
Mile
s
Monto Cantidad
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CUOTAPARTISTAS JURÍDICOS (ÚLTIMOS 12 MESES) ($MM)
Personas Jurídicas
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
11/2
006
12/2
006
01/2
007
02/2
007
03/2
007
04/2
007
05/2
007
06/2
007
07/2
007
08/2
007
09/2
007
10/2
007
$ M
illo
nes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Mil
es
Monto Cantidad
Recommended