COLOMBIA Ambiente de Negocios
y Oportunidades para Inversión
Octubre, 2013
Proexport en el mundo: 28 oficinas en el exterior y 8
en Colombia
Fuente: DANE. EIU - Economist Intelligence Unit. 2013.
* Pronóstico.
Colombia es el país con la 23ª población más grande
del mundo y segundo hispano-parlante más numeroso
196,5
116,2
81,7 78,1 66,5
58,7 47,1 46,6
30,4 25,5 22,9 19,0 15,2 10,3 8,9 8,0 7,2 6,6 6,1 4,5 4,0 3,9
Población 2013* Millones
136
232
248
254
320
321
324
326
370
402
412
420
434
497
498
976
1.562
2.060
2.331
2.359
3.318
Nueva…
Dinamarca
Israel
Singapur
Vietnam
Chile
Noruega
Perú
Hong Kong
Suecia
Suiza
Filipinas
Bélgica
Malasia
Colombia
Australia
Corea del…
México
Francia
Brasil
Alemania
Nota: PIB ajustado a precios bajo Paridad de Poder Adquisitivo – PPA. E: estimado.
Fuente: EIU - Economist Intelligence Unit. 2013.
Colombia es la vigésimo-octava economía más grande del
mundo y una de las más grandes de países No-OECD
PIB a PPA – 2012e
US$ Miles de millones
5825,5
8940
10910
14400
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013p 2015p 2018p
El Ingreso per-cápita se ha casi duplicado desde el
año 2000
Ingreso per cápita (PPA)
2000 – 2018p USD
Ingreso
medio alto
Ingreso
medio bajo
Ingreso bajo
Ingreso
alto
Fuente: EIU – Economist Intelligence Unit – Ingreso ajustado a Paridad de Poder Adquisitivo – PPA. * Las economías son clasificadas de acuerdo a la metodología del Banco Mundial. Ingreso bajo US$ 1.035 o menos; Ingreso medio bajo entre US$ 1.036 y US$ 4.085; Ingreso medios alto entre US$ 4.086 y US$ 12.615; Ingreso alto US$ 12.616 o más.
Una clase media creciente
Escenario Base: Calculado con una tasa de crecimiento del PIB del 4,6%
Escenario Bajo: Crecimiento del PIB en 4.2%
Escenario Alto : Crecimiento del PIB en 5,3%
Clase media: Hogares con ingresos entre 3,2 SMMLV y 13 SMMLV
Salario Mínimo Colombiano: US$ 333
Fuente: Fedesarrollo
Evolución de la clase media en Colombia
% de la población total
6,7
6,7
22,3
19,0
32,1
24,7
Millones de
habitantes
11,6
11,6
16.2%
25.3%
37.3%
46.3%
43.8%
59.9%
2002
2012
2020
2025
Inferior al escenario
base
Superior al
escenario base
El crecimiento económico ha sido impulsado por las
altas tasas de inversión
Formación Bruta de Capital (% del PIB)*
2000 – 2016p
•Cifras a precios constantes de 2005.
E- Estimado
P- Proyectado
Fuente: EIU – Economist Intelligence Unit
14%
16%
18%
25% 24%
27%
33%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e 2014p 2015p 2016p
Colombia, un país con Grado de Inversión y
perspectivas positivas
Rating Fecha Agencia
Calificadora Largo Plazo – Moneda
Extranjera
Corto Plazo – Moneda Extranjera
Largo Plazo – Moneda Local
Corto Plazo – Moneda Local
Perspectiva
Estable
BBB
A – 2
BBB +
A - 2
24– Abr- 2013
24– Abr- 2013
5 – Mar - 2007
5 – Mar - 2007
Largo Plazo – Moneda Extranjera
Corto Plazo – Moneda Extranjera
Largo Plazo – Moneda Local
Positiva
BBB –
F – 3
BBB
22 – Jun - 2011
22 – Jun - 2011
22 – Jun - 2011
Largo Plazo – Moneda Extranjera Positiva
Baa3
7– Feb- 2012
S&P (abril de 2013) mejoró la calificación y Fitch
(marzo de 2013) mejoró la perspectiva de la deuda
soberana de LP en moneda extranjera de
Colombia :
La implementación efectiva de reformas
fiscales podría mejorar el perfil financiero, reducir la
deuda y la carga de intereses del gobierno –
S&P
Plazo
En Julio de 2013, Moodys elevó su perspectiva para Colombia de Estable a Positiva en razón a: las expectativas de consolidación fiscal gracias
a la regla fiscal, la reducción de la deuda pública, la consistencia y predictibilidad de la política macroeconómica y la solidez de la economía
colombiana para enfrentar choques externos.
Desde 2011 la deuda soberana colombiana ha sido calificada de manera positiva por las tres agencias, coincidiendo con una reducción en la
vulnerabilidad a los choques externos, el cumplimiento de sus obligaciones, confianza en la política macroeconómica del país y la mejora en las
políticas de seguridad.
Fuente: S&P Ratings; Revista Dinero, Ministerio de Hacienda.
Fuente: Reporte Doing Business 2013. Banco Mundial.
* Números positivos indican una mejora en el ambiente de negocios.
Ranking Doing Business*
2008 – 2013
Cambio en el número de posiciones
30
16
8
7
3
0
-2
-8
-13
-21
Colombia
Panamá
Costa Rica
México
Perú
Venezuela
Ecuador
Brasil
Chile
Argentina
Country Ranking
2013*
Chile 37
Perú 43
Colombia 45
México 48
Panamá 61
Costa Rica 110
Argentina 124
Brasil 130
Ecuador 139
Venezuela 180
Mayor reformador en América Latina para mejorar el
ambiente de negocios
Investment Policie Review (febrero de 2012). La OECD
reconoce el progreso de Colombia en la búsqueda de
reformas de política que promuevan la liberalización de la
inversión y la mejora del clima de negocios.
“ En el Review se
examinan los
logros de
Colombia en el
desarrollo de un
régimen de
inversión abierto y
transparente y sus
esfuerzos para
reducir las
restricciones a la
inversión
internacional”
OECD
Como adherente a la Declaración, Colombia: I
II
III
Se compromete a tratar a los inversionistas extranjeros y nacionales
de manera equitativa y a la promoción de una conducta empresarial
responsable, de conformidad con las Directrices de Empresas
Multinacionales.
La adhesión de Colombia ofrece más apoyo internacional a los
principios de políticas de inversión y responsabilidad corporativa
establecidos en la Declaración.
A su vez, el país se beneficia de un trato similar y justo por parte
de otros adherentes.
Fuente: OECD, 2012.
Colombia fue invitada oficialmente en mayo de 2013 a iniciar
el proceso para convertirse en miembro pleno de la OCDE
El comercio total de Colombia con el mundo creció
casi 5 veces en los últimos 10 años
Fuente: DANE.
Exportaciones e Importaciones
2000 – 2012
US$ Millones
24
.91
5
25
.15
1
24
.67
1
27
.00
9
33
.47
6
42
.39
5
50
.55
3
62.8
88
77
.29
5
65
.68
2
80
.50
2
11
2.0
95
11
9.2
99
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Comercio Total (X+M)
Principales socios
comerciales en 2012
Estados Unidos
• Expo US$ 21.980 millones
• Impo US$ 14.035 millones
Mexico
• Expo US$ 835 millones
• Impo US$ 6.362 millones
China
• Expo US$ 3.343 millones
• Impo US$ 9.564 millones
Brasil
• Expo US$ 1.297 millones
• Impo US$ 2.795 millones
5 veces en
10 años
Colombia ha incrementado el número de tratados de
libre comercio para expandir su alcance globalobal
En 2002, solo dos tratados
de libre comercio estaban
vigentes abarcando 5 países.
En 2014, Colombia tendrá acceso
a más de 45 países y a más de
1.500 millones de consumidores
potenciales.
Vigentes Firmados En Negociación
2002 2014
Tratados de libre comercio
Japón Corea del Sur
Turquía
Israel
Canadá
Estados
Unidos
México
Guatemala
Honduras
El Salvador
Ecuador
Perú
Argentina
Paraguay
Uruguay Chile
Bolivia
Venezuela
Brasil
Panamá
Costa Rica
Liechtenstein
Suiza
Islandia
Noruega
Unión Europea
Alianza
Pacífico
México
Ecuador
Perú
Bolivia
Venezuela
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
*Participación sobre el total de los países con inversión acumulada positiva, sin reinversión de utilidades ni inversión en el sector petrolero.
Nota: El listado de los principales países inversionistas en Colombia excluye a Panamá
Fuente: Banco de la República - Balanza de Pagos
En 2012 Colombia registró un nuevo record en IED,
6 veces más que en 2002
Flujos de IED en Colombia, 1994 – 2013 US$ Millones
Principales países inversionistas en
Colombia, 1994 – 2013 (1 Trim)
2.504
6.897
13.404
15.649
7.853 8.283
Prom.1994 - 2002
Prom.2003 - 2010
2011 2012 2012(I Sem)
2013(I Sem)
Estados Unidos
• US$ 11.767 millones
• 19,5%
Chile
• US$ 4.462 millones
• 7,4%
Reino Unido
• US$ 6.236 millones
• 10,4%
España
• US$ 6.025 millones
• 10%
Colombia se ubicó entre los 20 principales destinos de la
IED mundial en 2012
Según el World Investment Report de la UNCTAD, Colombia se ubicó dentro de los
primeros 20 países receptores de IED en el mundo con US$ 16 mil millones en 2012
Fuente: World Investment Report, Overview 2013; fDiMarkets, Global Greenfield Investement Trends. 2013; CEPAL 2013.
En 2012, Colombia atrajo 93 proyectos de inversión, y fue el tercer país de la región por el número de proyectos.
Colombia es el tercer país destino de IED en la región con US$ 15.649 millones.
168
121
75
65
65
62
57
57
51
45
30
29
28
28
26
25
20
16
14
14
1; Estados Unidos
2; China
3; Hong Kong (China)
4; Brazil
5; Islas Virgenes (GB)
6; Reino Unido
7; Australia
8; SIngapore
9; Rusia
10; Canada
11; Chile
12; Irlanda
13; Luxemburgo
14; España
15; India
16; Francia
17; Indonesia
18; Colombia
19; Kazakhstan
20; Suecia
23%
18%
11.1%
10.7% 10%
5%
Proyectos de inversión de España en América Latina y el Caribe
2003 – 2013 (1Semestre)
TICs
17,1%
Turismo
10,5%
Tecnología
Medioambiental
9,0%
Servicios
Financieros
8,9% BPO
8,2%
Energía
6,0%
Otros
40,4%
Proyectos de Inversión por sectores
2003 – 2013, (1 Semestre)
Fuente: fDi Markets, 2013.
Total proyectos: 1.162
Colombia es el tercer destino de la inversión de
España en América Latina
Total proyectos: 1.162
44 28
357
1.274
469
154
479
161 107 155 136
599 492
289 564
-327
44
733
167 68
100
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I Trim2012
I Trim2013
España es la tercera fuente de inversión extrajera
directa hacia Colombia
TIC
20,2%
BPO
17,1%
Servicios
Financieros
11,6%
Turismo
6,2%
Construcción
5,4%
Industrias
Creativas
3,9%
Otros
35,7%
Flujos netos de IED de España en Colombia 1994 - 2013 (1Trim)
Proyectos de inversión por sector,
2003 – 2013 (1Sem)
Algunas compañías españolas con
presencia en Colombia
TIC
Servicios
financieros
Hoteles
Energía
Fuente: Banco de la Republica – Balanza de Pagos
Fuente: fDi Markets. Total proyectos: 129
BPO
Construcción
2 3 4 1
Fuente: Banco de la República – Balanza de pagos.
El stock de flujos de inversión de Colombia al mundo
ha crecido nueve veces desde 1994 1994
Industria
26%
Servicios
financieros
25%
Petróleo y minas
21%
Electricidad, gas
y agua
12%
Transporte y
comunicaciones
7%
Comercio,
restaurantes y
hoteles
6%
Otros
3%
Estados Unidos
• US$ 6.452 millones
• 20%
Reino Unido
• US$ 5.078 millones
• 16%
Panamá
• US$ 3.904 millones
• 12%
México
• US$ 2.403 millones
• 7%
Stock de IED de Colombia en el exterior,
1994 – 2012
US$ millones
3.652
32.134
Stock
1994 - 2002
Stock
1994 - 2012
492
1.445
2012 - 1 Sem 2013 - 1 Sem
Total IED: US$ 32.134
% Participación por sectores
1994 – 2012
Nutresa es una de las más
grandes compañías del
sector de alimentos en
Colombia, con presencia en
12 países en América Latina
y plantas de producción en 8
de ellos.
Recientemente, la compañía
suscribió un acuerdo para
adquirir el 100% de las
acciones de la sociedad
chilena Tresmontes Lucchetti
S.A. por US$ 758 millones.
El Grupo SURA es una compañía con
experiencia en los sectores de banca,
seguros, pensiones y fondos de
inversión, con operaciones en México,
Perú, Uruguay y Chile.
En 2011, el Grupo SURA compró los
activos de ING en América Latina por
US$ 3.614 millones.
Es el principal conglomerado financiero de
Colombia, con filiales en El Salvador,
Panamá y Puerto Rico.
In 2012, Bancolombia adquirió el 100% de
las acciones ordinarias y el 90,9% de las
acciones preferenciales del HSBC Bank en
Panamá.
Algunos ejemplos de importantes “multilatinas”
colombianas
• Colombia se ubica entre los 20 principales países productores de petróleo en el mundo con más de
un millón de barriles diarios. International Energy Agency, 2013.
• Colombia es el segundo productor más grande de biocombustibles en América Latina.
0,53 0,59
0,67
0,79
0,91 0,94
1,00 1,03
1,10
1,24
-
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2Q 2013 E 2013 E 2014 E 2018
Producción de petróleo en Colombia
Millones de barriles diarios
• Colombia es primera en América Latina y sexta en el mundo según el “Energy Architecture
Performance Index 2013”. WEF, 2013.
• Se espera que la capacidad hidroeléctrica alcance los 18.653 MW en 2018.
Sectores de oportunidad – Energía
Fuente: Agencia Nacional de Infraestructura (ANI), 2013
El Gobierno tiene como
objetivo aumentar la
capacidad portuaria en un
70% a través de la
ampliación de los puertos ya
existentes, la construcción
de puertos de servicio
público y el dragado de los
canales de acceso.
Sectores de oportunidad – Infraestructura y
logística
Colombia tiene una de las
iniciativas públicas más
importantes del país, para el
mejoramiento y construcción
de 8.170 Kilómetros de vías,
estimada en US$ 24.4 billones. ANI, 2013.
Materiales de construcción, vehículos y
autopartes, Confecciones, Cosméticos y
Artículos de Aseo, Maquinaria eléctrica entro
otros.
Colombia tiene un tejido empresarial de más de
3.700 empresas industriales con experiencia
exportadora.
Más de 400.000 graduados y especialistas en
áreas afines a la ingeniería entre 2001 y 2011
Medellín
2.386.233 hab.
Cali 2.283.057
hab.
Barranquilla
1.202.749 hab.
Bogotá
7.658.081 hab.
Cartagena
935.496 hab.
Cúcuta 615.795 hab.
Ibagué 512.631
hab.
Bucaramanga
520.229 hab.
8 áreas metropolitanas con más de 500 mil
habitantes.
Sectores de oportunidad – Manufacturas para
atender el mercado local y externo
Sectores de oportunidad – Servicios
Colombia se ha convertido en una plataforma de exportación para América
Latina, EE.UU y Europa, ofreciendo servicios de voz y datos en Español,
Inglés y Portugués.
6 cables submarinos que generan un ancho de
banda de más de 550 Gbps.
Un país de regiones y oportunidades diferenciadas
para la inversión
• Región Caribe: Turismo, Logística,
Petroquímica, Materiales de Construcción
Plataforma exportadora sobre el Atlántico
• Región Andina/Central:
Tercerización de servicios, manufacturas de alto
valor agregado, centros de distribución para
cubrir mercado interno, Agroindustria
especializada
• Región Pacífica:
Manufacturas, Agroindustria, Logística,
Biotecnología.
Plataforma exportadora sobre el Pacífico
• Región Orinoquía: Agricultura, forestal,
biocombustibles,
hidrocarburos
•Región Amazonía:
Conservación y Ecoturismo (Leticia)
Región
Andina/central
Región
Amazonía
Región
Pacífico
Región
Caribe
Región
Orinoquía
Fuente: Migración Colombia, MCIT, Banco de la República. Cálculos de Proexport
Viajeros extranjeros en Colombia
2006 – 2012
Miles
Principales nacionalidades de los
visitantes a Colombia, 2012
1.0
53
1.1
95
1.2
23
1.3
54
1.4
75
1.5
82
1.6
92
51
127 228
285
296
313 254
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Visitantes en Cruceros
LLegadas (Migración Colombia)
Estados Unidos
• 319.202 visitantes
• 18,9%
Unión Europea
• 284.699 visitantes
• 16,8%
Venezuela
• 250.404 visitantes
• 14,8%
Ecuador
• 114.564 visitantes
• 6,8%
Sectores de oportunidad – Turismo
México
Colombia
Perú
Chile
PIB de US$ 2.010 billion
35% del PIB
de América Latina es
generado por estos países
209 millones de
habitantes
Aprox. la población de Brasil
50% del comercio de
América Latina
Comercio total de US$ 1.116 billones (2012)
Fuente: MCIT, 2013
TLC con 60 países
Acceso a beneficios en un
mercado que representa el
85,7% del PIB mundial
Colombia: Una puerta de acceso a la Alianza del
Pacífico
El MILA es primero en América Latina por
el número de compañías listadas: 556