No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICASDETALLE DE INVERSION CANTIDAD
Adecuaciones locativas 3Adecuacin para mquina de semillas 1
Refrigeracin y almacenamiento de insumos 3Luces 3
Almacenamiento de semillas 3Adecuacin oficina 1
Total
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
CANTIDADMaquina de semillas 3Refrigeradores 3
Total
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD
Chuzos 15Hacha 3Cuchillos 6Pinzas 6Empaque semillas 1200Cubiertos 600Implementos de refrigeracin 12Distribuidor de insumos 3Tarros de almacenamiento 30
Total
DETALLE DE INVERSIN INVERSIONES
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
CENTRO DE CAPACITACIONES EN TEMAS AGROPECUARIOS- TECNIFICACIN DE CULTIVOS ETC
No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACINDETALLE DE INVERSION CANTIDAD
Refrigeradores 3Caja insumos 3Extintor 12modular para caja registradora 3mesas de plastico 150sillas de plastico 600mesas en acero inox de trabajo (cocina) 3Escritorio oficina 1Silla ergonomica 1computador 1celular 1
Total
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLESDETALLE DE INVERSIONESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)LICENCIASENTRENAMIENTO DE PERSONALIMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
No. 6 COSTO MANO DE OBRA
CARGOIntrumentista 1 890,000Instrumentista 2 890,000Encargado de refrigeracion 890,000Almacenista 644,350Ingeniero agronomo 1,340,000Vendedor 644,350Atencin al cliente 720,000Secretaria 720,000Cajero 720,000Distribuidor 644,350Entrenador 1 1,100,000Entrenador 2 1,100,000Veterinario 1,340,000
REMUNERACIN MENSUAL
Subtotal _Subtotal _
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES%
9 ICBF, SENA Y CAJA8.33 CESANTIAS8.33 PRIMAS4.17 VACACIONES
8.5 SALUD12 PENSIONES
0.522 RIESGOS0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE1 INTERESES CESANTIAS
53.352 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)
MATERIAL UNIDAD DE MEDIDAA. MATERIALES DIRECTOS
Semilla arroz BultoSemilla papa BultoSemilla aguacate BultoSemilla flores BultoInsumo para pasto CajaInsumo para suelo CajaFertilizante CajaInsecticida caja Insumo para evitar plagas hongos CajaInsumo para evitar plaga hormigas Caja Insumo para florecimiento Caja Insumo para purificacion planta CajaInsumo para reproduccin CajaInsumo para crecimiento CajaInsumo para mantenimiento semilla tipo 1 CajaInsumo para mantenimiento semilla tipo 2 CajaSubtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Tierra y abono Kilos
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)SERVICIO MEDIDA
Energa Elctrica Kw_ horaAlumbrado pblico Cargo fijoAseo Cargo fijoAcueducto Mts3Telfono Promedio
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN
ACTIVO VIDA UTIL
Refrigerador industrial 5Congeladores 5
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
ACTIVO VIDA UTIL
Activos de Administracin 5Total activos de administracin
No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
CARGOB. ADMINISTRACIONAdministrador 1,700,000
subtotal 1,700,000
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDAtiles y papelera aoServicios pblicos aoCafetera ao
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
ACTIVO INTANGIBLE
Gastos preoperativos 5
AMORTIZAR
ACTIVO INTANGIBLE
Amortizacin en cifras fsicas 5
TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL
No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA
REMUNERACIN MENSUAL
PLAZO (en aos) AMORTIZACIN
PLAZO (en aos) AMORTIZACIN
Publicidad MESTransporte MES
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOSCOSTO COSTO FIJO
Costo de ProduccinMano de Obra directa Mano de obra indirecta -Materiales directosMateriales indirectos Depreciacin $ 760,000 Servicios Mantenimiento -Subtotal $ 760,000
Gastos de AdministracinSueldos y prestaciones $ 31,390,500 Otros gastos $ 800,000 Pre operativos $ 2,709,096 Depreciacin $ 173,646 Subtotal $ 35,073,242
Gastos de VentasPublicidad, promocin, transportes $ 2,040,000 Sueldos y prestaciones -Depreciacin -Subtotal $ 2,040,000
TOTAL $ 37,873,242 COSTOS TOTALES
precio de venta $ 19,000 unidades a producir 156,000 Costo fijo 37,873,242 Costo variable total 339,669,278 Costo variable unitario $ 2,177.37 Qo (pto equilibrio) 2251
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.UNIDADES COSTO FIJO
0 $ 37,873,242 3000 $ 37,873,242 6000 $ 37,873,242
120000 $ 37,873,242 130000 $ 37,873,242 156000 $ 37,873,242
ejemplo punto de equilibrio varias lineasNo 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.ACTIVIDADES APARTICIPACION 40%PRECIO DE VENTAS 10,000COSTOS VARIABLES 4,533MARGEN DE CONTRIBUCION 5,467COSTOS FIJOS SON:$ 37,873,242
Margen de contribucin promedio ponderado
(5467*0,4)+(9677*0.35)+(11239*0.25)=2186,8+3386,95+2809,75=8389,75Margen de contribucin promedio ponderado
Aplicando la formulaQo = Costos Fijos /Margen de ContribucinQo= 37873242,2/8384= $ 4,518
Linea A $ 4,518 Linea B $ 4,518 Linea C $ 4,518 TOTAL
No 19 Comprobacin del punto de equilibrioDESCRIPCION A
VENTAS 34,333,708COSTOS VARIABLES 8,191,119MARGEN DE CONTRIBUCION 26,142,589TOTAL DE VENTASTOTAL DE COSTOS VARIABLESTOTAL MARGEN DE CONTRIBUCIONCOSTOS FIJOSUTILIDAD
No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesosPRODUCTOS A
Unidades 1,807Ingresos 34,333,708Costo Variable por unidad 4,533% en pesos 43%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesosCM% = Contribucin marginal total/Ingresos totalesCM%= 25.372.418/79.509.639+A327=
X=CF/CM%=54.137.221/0.47
No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.ITEMS A
Ingresos 34,333,708Costos variables 8,191,119Contribucin Marginal en Pesos 26,142,589Contribucin Marginal en % 76%Total en IngresosTotal de costos variablesTotal de margen de contribucinTotal de Porcentaje
No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.PRODUCTOS A
Mezcla Conformada 43%Ingresos 34,796,499Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas
No 23 Programa de inversin fija del proyecto.
CONCEPTOS 0Activos fijos y tangiblesMaquinaria y Equipo $ 11,400,000 Mobiliario y decoracin $ -Muebles y Equipo de Oficina $ 38,752,000
SUBTOTAL $ 50,152,000 ACTIVOS DIFERIDOSAdecuaciones ,obras fsicas $ 11,200,000 Gastos preoperativos $ 2,345,481
SUBTOTAL $ 13,545,481 TOTAL INVERSION FIJA $ 63,697,481
No 24 Costos OperacionalesCONCEPTO AO
1
Gastos de produccin $ 340,429,278 Gastos Administrativos $ 35,073,242 Gastos de venta $ 2,040,000
Total Costos Operacionales $ 377,542,520
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)Total costos operacionales $ 377,542,520 (-) depreciacin ($ 933,646)(-) amort diferidos ($ 2,709,096)
$ 373,899,778
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360COPD = $ 1,038,610 Capital de trabajo $ 31,158,315
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTESP= F/(1+I)^nF $ 31,158,315 i $ 0.0645 n $ 1 P $ 29,270,376Diferencia $ 1,887,939
N0 25 Capital de trabajo trminos constantes
DETALLE AOS0
CAPITAL DE TRABAJO $ 31,158,315
TOTAL INVERSION $ 103,743,868
No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).
(=) Costo operacional anual
Sin incremento en produccin
DETALLE AOS0
CAPITAL DE TRABAJO $ 103,743,868 Incremento Valor en la produccin
TOTAL INVERSION $ 103,743,868
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientesinflacin $ 0.0645 Incremento ao 2 $ 6,691,479 incremento ao 3 $ 7,123,080 incremento ao 4 $ 7,582,519 incremento ao 5 $ 8,071,591
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionDETALLE AOS
0CAPITAL DE TRABAJO $ 103,743,868
Incremento de produccin anual $ 3,143,016 Incremento capital trabajo1 $ 10,037,219 Incremento capital trabajo2 $ 10,684,620 Incremento capital trabajo3 $ 11,373,778 Incremento capital trabajo4 $ 12,107,387
No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccinDETALLE AOS
0CAPITAL DE TRABAJO $ 103,743,868 Incremento En Capital de trabajo
TOTAL INVERSION $ 103,743,868
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE(Terminos constantes) con incremento de produccin
CONCEPTO 0ActivosCorrientes de caja y bancos 30,020,876Cuentas por cobrar inventarios 1,230,000TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31,250,876
Pasivos 0.0Corrientes cuentas por pagar 0
Con incremento en produccin
Capital de Trabajo 31,250,876
Incremento de capital de trabajo 31,250,876
programa de inversin terminos constantesInversin obras fisicas 11,200,000inversin en maquinaria y equipo 11,400,000inversin mueble y enseres equipos 38,752,000inversion intangibles 2,345,481total inversin 63,697,481
Capital de trabajo $ 103,743,868
CONCEPTO 0Inversin fija -63,697,481Capital de trabajo -103,743,868
TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)
CONCEPTO 0Otros activos produccinActivos administrativosActivos de ventasActivos de distribucinSubtotal valor residualActivos fijos Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
CONCEPTO 01. Costos DirectosMateriales Directos 100,354,800Mano de Obra Directa 214,988,918Deprecin 760,000
Subtotal Costos Directos 316,103,718
2. Gastos Generales de produccin 13,500,000
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
Materiales Indirectos _Mano de obra indirectaServicios y otros $ 10,825,560
Subtotal Gastos generales de produccin 24,325,560
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 340,429,278
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)
CONCEPTO 1Sueldos y prestaciones 31,390,500Pagos de servicios varios 800,000Otros egresos _Depreciacin 173,646Amortizacin diferidos 2,709,096
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 35,073,242
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO 1Publicidad 1,200,000Transporte 840,000TOTAL GASTOS VENTA 2,040,000
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)
CONCEPTO 1Costos de produccion 340,429,278Gastos administrativos 35,073,242Gastos de venta 2,040,000TOTAL COSTOS OPERACIONALES 377,542,520
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
CONCEPTO 0Inversin Fija -63,697,481Capital de trabajo -103,743,868Valor ResidualFlujo Neto de Inversin -167,441,349
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
CONCEPTO FUENTESActivos Fijos TangiblesMaquinaria y equipo PrMobiliario y decoracin PrMuebles y equipos de oficina Pr
Activos DiferidosGastos preoperacionales PrObras fsicas instalacin PrCapital de trabajo Cr y Pr
TOTAL INVERSIONES
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)
PERIODO PAGO ANUAL A
DATOSI= 28.74%P= -30,000,000N= 5A= 12,021,239
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO CUOTA
1234
5
Deflactacin de los intereses
P=F/(1+i)^nP=F/(1+0,0645)^1P= Valor presente de los interesesF= Valor a deflactarI=Tasa de inflacinn= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$8622000/1,0645 8,099,577 7645059/(1+0,0645)^2 6,746,670
6387344/(1+0,0645)^3 1,413,967 4768163/(1+0,0645)^4 3,713,372 2683629/(1+0,0645)^5 1,963,334
Deflactacin de amortizacin de capital
P= 3399239/((1+0,0645)^1 3,193,273 P= 4376180/(1+0,0645)^2 3,861,925 P=5633895/(1+0,0645)^3 4,670,590 P=72253076/(1+0,0645)^4 5,648,584 P=9337610/(1+0,0645)^5 6,831,364
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capitalDatos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos 1 Intereses 8,099,577 Capital 3,193,273
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
CONCEPTO 1Total ingresos 29,640,000,000Total costos operacionales 377,542,520
Utilidad operacional 29,262,457,480Menos impuestos 9,656,610,968
Utilidad Neta 19,605,846,511Ms depreciacin 933,646Ms Amortizacin de Diferidos 2,709,096
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO 19,609,489,253
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
CONCEPTO 0Flujo neto de inversin -167,441,349Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento -21,123,832
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
CONCEPTO 0Inversin fija -63,697,481Intereses durante la implementacin _Capital de trabajo -103,743,868
Valor residual
Flujo Neto de Inversin -167,441,349
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
CONCEPTO 1Total ingresos Operacionales 29,640,000,000Menos costos operacionales 377,542,520
Utilidad operacional 29,262,457,480Menos Gastos Financieros 8,099,577
Utilidad Gravable 29,254,357,902Menos impuestos 9,653,938,108
Utilidad Neta 19,600,419,795Ms depreciacin 933,646Ms Amortizacin de Diferidos 2,709,096
Flujo Neto de Operacin 19,604,062,537
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
CONCEPTO 0Flujo neto de inversin -167,441,349Flujo neto de operacin
-21,123,832
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
CONCEPTO 0
Inversion fija -63,697,481Interes durante la implementacin _
Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento
Capital de trabajo -103,743,868
Valor residual
Crdito 30,000,000
Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin -137,441,349
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
CONCEPTO 1Total ingresos 29,640,000,000Menos costos operacionales 377,542,520
Utilidad operacional 29,262,457,480Menos gastos financieros 8,099,577
Utilidad Gravable 29,254,357,902Menos impuestos 9,653,938,108
Utilidad Neta 19,600,419,795Ms Depreciacin 933,646Ms Amortizacin de Diferidos 2,709,096
FLUJO NETO DE OPERACIN 19,604,062,537
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
CONCEPTO 0Flujo neto de inversin -137,441,349Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto -137,441,349
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)
INVERSIONES IMPLEMENTACION 0
Activos fijos tangibles -50,152,000Gastos preoperativos -2,345,481Intereses implementacin -11,200,000Capital de trabajo -103,743,868
Inversin Total -167,441,349Crditos para inversin en activos fijos 30,000,000
Inversin Neta -137,441,349Amortizacin crditosValor ResidualCapital de trabajoActivos fijos
Flujo neto de inversores -137,441,349OPERACINIngresos:VentasTotal ingresosCostosCosto de ProduccinGastos de AdministracinGastos de VentaTotal costos operacionalesUtilidad OperacionalGastos financierosUtilidad GravableImpuestosUtilidad NetaDepreciacionesAmortizacin diferidosFlujo neto de operacin
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA -137,441,349
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICASCOSTO UNITARIO COSTO TOTAL
2,000,000 6,000,000350,000 350,000400,000 1,200,000200,000 600,000800,000 2,400,000650,000 650,000
11,200,000
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)2,300,000 6,900,000 51,500,000 4,500,000 5
11,400,000
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS COSTO UNITARIO COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)
8,000 120,000 550,000 150,000 51,500 9,000 52,500 15,000 53,500 4,200,000 51,500 900,000 57,500 90,000 5
100,000 300,000 532,000 960,000 5
6,744,000
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
CENTRO DE CAPACITACIONES EN TEMAS AGROPECUARIOS- TECNIFICACIN DE CULTIVOS ETC
Vida tilConstrucciones y edificaciones: 20 aosMaquinaria y equipo: 10 aosVehculos: 5 aosEquipo de computacin, herramientas: 5 aos
No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACINCOSTO UNITARIO COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)
200,000 600,000 51,200,000 3,600,000 5
56,000 672,000 52,000,000 6,000,000 5
90,000 13,500,000 512,000 7,200,000 5
380,000 1,140,000 5150,000 150,000 590,000 90,000 5
1,000,000 1,000,000 54,800,000 4,800,000 5
38,752,000
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLESCOSTO500,000
1,130,000515,481200,000
2,345,481
No. 6 COSTO MANO DE OBRA
PRIMER AO10,680,000 5,753,850 16,433,85010,680,000 5,753,850 16,433,85010,680,000 5,753,850 16,433,8507,732,200 4,165,723 11,897,923
16,080,000 8,663,100 24,743,1007,732,200 4,165,723 11,897,9238,640,000 4,654,800 13,294,8008,640,000 4,654,800 13,294,8008,640,000 4,654,800 13,294,8007,732,200 4,165,723 11,897,923
13,200,000 7,111,500 20,311,50013,200,000 7,111,500 20,311,50016,080,000 8,663,100 24,743,100
REMUNERACIN ANUAL
PRESTACIONES SOCIALES
139,716,600 75,272,318 214,988,918139,716,600 75,272,318 214,988,918
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTESITEM
INTERESES CESANTIAS
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)
CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL AO
156 85,000 13,260,000936 47000 43,992,000180 35,000 6,300,00078 41000 3,198,000
780 30000 23,400,000780 7000 5,460,00036 2000 72,00036 16,000 576,00036 6,000 216,00072 8,000 576,00036 2,000 72,00072 2,500 180,000
156 300 46,800600 1,500 900,000780 1,500 1,170,000780 1,200 936,000
100,354,800
1500 3000 13,500,000000
13,500,000
113,854,800
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL AO
3,700 453 5,028,30036 15,645 1,689,66036 45,600 1,641,600
180 3,700 666,00036 50,000 1,800,000
10,825,560
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN
COSTO ACTIVO1 2
2,300,000 460,000 460,0001,500,000 300,000 300,000
0 00 00 00 00 00 00 0
760,001 760,001
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
COSTO ACTIVO1 2
38,752,000 7,750,400 7,750,40038,752,000 173,646 7,750,400
No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
AOS 1
20,400,000 10,990,500 31,390,5000 0
0 0 00 0 0
20,400,000 10,990,500 31,390,500
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL AO 11 100,000 100,0001 600,000 600,0001 100,000 100,000
800,000
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
COSTO DEL ACTIVO VALOR AMORTIZACION ANUAL1 2
2,345,481 469,096 469,096
469,096 469,096
COSTO DEL ACTIVO VALOR AMORTIZACION ANUAL1 2
11,200,000 2,240,000 2,240,000
2,240,000 2,240,000
13,545,481 2,709,096 2,709,096
No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).
CANTIDAD COSTO UNITARIO AO 1
REMUNERACIN ANUAL
PRESTACIONES SOCIALES
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos publicitarios y de promocin.
12 $ 100,000 $ 1,200,000 12 $ 70,000 $ 840,000
$ 2,040,000
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOSCOSTO VARIABLE
$ 214,988,918
$ 100,354,800 $ 13,500,000
$ 10,825,560 $ -
$ 339,669,278
$ 339,669,278 $ 377,542,520
Lo da el ejercicioen el ao
COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)
Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos publicitarios y de promocin.
0 $ 37,873,242 $ 0 $ 6,532,102 $ 44,405,344 $ 57,000,000
$ 13,064,203 $ 50,937,445 $ 114,000,000 $ 261,284,060 $ 299,157,302 $ 2,280,000,000 $ 283,057,732 $ 320,930,974 $ 2,470,000,000 $ 339,669,278 $ 377,542,520 $ 2,964,000,000
B C35% 25%
15,000 19,0005,323 7,7619,677 11,239
Margen de contribucin promedio ponderado
(5467*0,4)+(9677*0.35)+(11239*0.25)=2186,8+3386,95+2809,75=8389,758,384
Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea
0.4 $ 1,807 0.35 $ 1,581 0.25 $ 1,129
$ 4,518
No 19 Comprobacin del punto de equilibrioB C
23,717,364 21,458,5678,416,186 8,765,113
15,301,178 12,693,45479,509,63925,372,41854,137,221
$ 37,873,242 $ 16,263,979
No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesosB C TOTALES
1,581 1,129 4,51823,717,364 21,458,567 79,509,639
5,323 7,761 17,61730% 27% 100%
0.3191112216 47%
$ 80,581,366
No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.B C TOTALES
23,717,364 21,458,567 79,509,6398,416,186 8,765,113
15,301,178 12,693,45465% 59%
79,509,63925,372,41854,137,221
32%
No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.B C TOTALES
30% 27% 100%24,037,055 21,747,812 80,581,366
No 23 Programa de inversin fija del proyecto.AOS
1 2 3
gastos de produccinmaterias primasMano de obra directaCtos indirectos de fabricacinTotal
Ver modulo del curso
se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
COPA
la inflacinun ao
N0 25 Capital de trabajo trminos constantes
AOS1 2 3$ 1,887,939 $ 1,887,939 $ 1,887,939
$ 6,286,031 $ 6,286,031 $ 6,286,031
No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).
AOS1 2 3$ 6,286,031 $ 6,286,031 $ 6,286,031
$ 3,143,016 $ 3,143,016 $ 1,200,000
$ 6,286,031 $ 9,429,047 $ 10,629,047
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionAOS
1 2 3$ 6,691,479 $ 7,123,080 $ 7,582,519
Diferencia $ 3,345,740 $ 3,561,540 $ 3,791,260 $ 4,035,796
No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccinAOS
1 2 3$ 6,691,479 $ 7,123,080 $ 7,582,519 $ 3,345,740 $ 3,561,540 $ 3,791,260
$ 10,037,219 $ 10,684,620 $ 11,373,778
AOS1 2 3
33,456,782 35,789,654 41,033,7892,345,600 3,456,000 4,689,900
35,802,382 39,245,654 45,723,689
0.0 0.0 0.00 0 0
Datos obtenido de balance general
35,802,382 39,245,654 45,723,689
4,551,506 3,443,272 6,478,035
AOS1 2 3
-4,551,506 -4,551,506 -4,551,506
-4,551,506 -4,551,506 -4,551,506
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)AOS
1 2 3
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)AOS
1 2 3
106,827,685 106,827,685 106,827,685214,988,918 214,988,918 214,988,918
760,000 760,000 760,000
322,576,603 322,576,603 322,576,603
14,370,750 14,370,750 14,370,750
_ _ _
$ 11,523,809 $ 11,523,809 $ 11,523,809
25,894,559 25,894,559 25,894,559
348,471,161 348,471,161 348,471,161
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)AOS
2 3 431,390,500 31,390,500 31,390,500
800,000 800,000 800,000_ _ _
173,646 173,646 173,6462,709,096 2,709,096 2,709,096
35,073,242 35,073,242 35,073,242
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AO
2 3 41,200,000 1,200,000 1,200,000
840,000 840,000 840,0002,040,000 2,040,000 2,040,000
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)AOS
2 3 4348,471,161 348,471,161 348,471,161
35,073,242 35,073,242 35,073,2422,040,000 2,040,000 2,040,000
385,584,404 385,584,404 385,584,404
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOS
1 2 3
-6,286,031 -6,286,031 -6,286,031
-6,286,031 -6,286,031 -6,286,031
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
AOS0 1 2
-11,400,000_
-38,752,000-50,152,000
-2,345,481-11,200,000
-103,743,868 -4,551,506 -4,551,506
-167,441,349 -618,340 -618,340
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)
EA
AOS
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO SALDO INICIAL INTERES ABONO CAPITAL
30,000,000 8,622,000 3,399,239 26,600,761 7,645,059 4,376,180 22,224,581 6,387,344 5,633,895 16,590,686 4,768,163 7,253,076
9,337,610 2,683,629 9,337,610
INTERESES SOBRE SALDOS 0,2387
VALOR DISPONIBLE PARA AMORTIZAR
SALDOS A FINAL DEL AO
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capitalDatos deflactados de intereses y amortizacin de capital
2 3 46,746,670 1,413,967 3,713,372 3,861,925 4,670,590 5,648,584
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOS
2 3 431,551,780,000 31,551,780,000 31,551,780,000
128,525,181 128,525,181 128,525,181
31,423,254,819 31,423,254,819 31,423,254,81910,369,674,090 10,369,674,090 10,369,674,090
21,053,580,729 21,053,580,729 21,053,580,729933,646 933,646 933,646
2,709,096 2,709,096 2,709,096
21,057,223,471 21,057,223,471 21,057,223,471
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOS
1 2 3-618,340 -618,340 -618,340
19,609,489,253 21,057,223,471 21,057,223,471
19,608,870,913 21,056,605,131 21,056,605,131
Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 156000 platoss a 19,000 c/u
Las ventas se aumentan segn el parametro de ibflacin, para este caso
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOS
1 2 3
-618,340 -618,340 -618,340
-618,340 -618,340 -618,340
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOS
2 3 431,551,780,000 31,551,780,000 31,551,780,000
128,525,181 128,525,181 128,525,181
31,423,254,819 31,423,254,819 31,423,254,8196,746,670 1,413,967 3,713,372
31,416,508,149 31,421,840,852 31,419,541,44710,367,447,689 10,369,207,481 10,368,448,678
21,049,060,460 21,052,633,371 21,051,092,770933,646 933,646 933,646
2,709,096 2,709,096 2,709,096
10,616,409 10,893,287 11,170,165
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)AOS
1 2 3-618,340 -618,340 -618,340
19,604,062,537 10,616,409 10,893,287
19,603,444,197 9,998,069 10,274,947
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOS
1 2 3
-618,340 -618,340 -618,340
-3,193,273 -3,861,925 -4,670,590
-3,811,613 -4,480,265 -5,288,930
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOS
2 3 431,551,780,000 31,551,780,000 31,551,780,000
128,525,181 128,525,181 128,525,181
31,423,254,819 31,423,254,819 31,423,254,8196,746,670 4,670,590 3,713,372
31,416,508,149 31,418,584,229 31,419,541,44710,367,447,689 10,368,132,796 10,368,448,678
21,049,060,460 21,050,451,434 21,051,092,770933,646 933,646 933,646
2,709,096 2,709,096 2,709,096
21,052,703,202 21,054,094,176 21,054,735,512
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)AOS
1 2 3-3,811,613 -4,480,265 -5,288,930
19,604,062,537 21,052,703,202 21,054,094,176
19,600,250,924 21,048,222,936 21,048,805,246
OPERACIN (AOS)1 2 3
-618,340 -618,340 -618,340
-618,340 -618,340 -618,340
-618,340 -618,340 -618,340-3,193,273 -3,861,925 -4,670,590
-3,811,613 -4,480,265 -5,288,930
29,640,000,000 143,707,500 143,707,50029,640,000,000 143,707,500 143,707,500
340,429,278 348,471,161 348,471,16135,073,242 35,073,242 35,073,242
2,040,000 2,040,000 2,040,000377,542,520 385,584,404 385,584,404
29,262,457,480 15,182,319 15,182,3198,099,577 6,746,670 1,413,967
29,254,357,902 8,435,649 13,768,352-9,653,938,108 -2,783,764 -4,543,55619,600,419,795 5,651,885 9,224,796
933,646 933,646 933,6462,709,096 2,709,096 2,709,096
19,604,062,537 9,294,627 12,867,538
19,600,250,924 4,814,361 7,578,608
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
CENTRO DE CAPACITACIONES EN TEMAS AGROPECUARIOS- TECNIFICACIN DE CULTIVOS ETC
Vida tilConstrucciones y edificaciones: 20 aosMaquinaria y equipo: 10 aosVehculos: 5 aosEquipo de computacin, herramientas: 5 aos
Estudio Tcnico: Tener en cuenta los materiales directos e indirectos que el proyecto requiere para realizar el proceso productivo.
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN
DEPRECIACION ANUAL3 4 5
460,000 460,000 460,000 0300,000 300,000 300,000 0
0 0 0 00 0 0 00 0 0 00 0 0 00 0 0 00 0 0 00 0 0 0
760,001 760,001 760,001 0
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
DEPRECIACION ANUAL3 4 5
7,750,400 7,750,400 7,750,400 07,750,400 7,750,400 7,750,400 868,230
VALOR RESIDUAL
VALOR RESIDUAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
VALOR AMORTIZACION ANUAL3 4 5
469,096 469,096 469,096
469,096 469,096 469,096
VALOR AMORTIZACION ANUAL3 4 5
2,240,000 2,240,000 2,240,000
2,240,000 2,240,000 2,240,000
2,709,096 2,709,096 2,709,096
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos publicitarios y de promocin.
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)
Qo = Costos Fijos Precio de Venta-Costo de Venta unitario
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej. Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos publicitarios y de promocin.
2809.752186.8
3386.952809.75
8383.5
Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea
No 23 Programa de inversin fija del proyecto.
4 5
gastos adminiatrativos100,354,800 Sueldos y prestaciones214,988,918 Servicios varios25,085,560 Depreciacin
340,429,278 Amort diferidosTotal
se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
N0 25 Capital de trabajo trminos constantes
AOS4
$ 1,887,939 $ -
$ 6,286,031
No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).
AOS4
$ 6,286,031 $ 3,143,016 $ 2,400,000
$ 11,829,047
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionAOS
4$ 8,071,591
No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccinAOS
4$ 8,071,591
$ 4,035,796
$ 12,107,387
4
44,567,0984,988,766
49,555,864
0.00
Datos obtenido de balance general
49,555,864
3,832,175
4
-4,551,506
-4,551,506
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)
4 500
__
0121,949,892121,949,892
121,949,892
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
4 5
106,827,685 106,827,685214,988,918 214,988,918
760,000 760,000
322,576,603 322,576,603
14,370,750 14,370,750
_ _
$ 11,523,809 $ 11,523,809
25,894,559 25,894,559
348,471,161 348,471,161
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)
531,390,500
800,000_
173,6462,709,096
35,073,242
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
51,200,000
840,0002,040,000
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)
5348,471,161 -248,615,61735,073,242
2,040,000385,584,404
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
4 5
-6,286,031 -128,887,992121,949,892
-6,286,031 -6,938,100
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
3 4 5
-4,551,506 -4,551,506
-618,340 -618,340
TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO VALOR CUOTA SALDO FINAL
12,021,239 26,600,761 12,021,239 22,224,581 12,021,239 16,590,686 12,021,239 9,337,610
12,021,239 (0)
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capitalDatos deflactados de intereses y amortizacin de capital
51,963,334 6,831,364
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
531,551,780,000
128,525,181
31,423,254,81910,369,674,090
21,053,580,729933,646
2,709,096
21,057,223,471
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores
4 5-618,340 -6,938,100
21,057,223,471 21,057,223,471
21,056,605,131
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
4 5
_-618,340 -106,217,228
-618,340 -106,217,228
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
531,551,780,000
128,525,181
31,423,254,8191,963,334
31,421,291,48510,369,026,190
21,052,265,295933,646
2,709,096
11,447,043
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
4 5-618,340 12,678,358
11,170,165 11,447,043
10,551,825 24,125,401
4 5
-618,340 106,217,228
121,949,892
-5,648,584 -6,831,364
-6,266,924 221,335,756
531,551,780,000
128,525,181
31,423,254,8191,963,334
31,421,291,48510,369,026,190
21,052,265,295933,646
2,709,096
21,055,908,037
4 5-6,266,924 221,335,756
21,054,735,512 21,055,908,037
21,048,468,588 21,277,243,794
4 5
-618,340 _
-618,340 _
-618,340 0-5,648,584 -6,831,364
_106,217,228121,949,892
-6,266,924 221,335,756
143,707,500 143,707,500143,707,500 143,707,500
348,471,161 348,471,16135,073,242 35,073,242
2,040,000 2,040,000385,584,404 385,584,40415,182,319 15,182,319
3,713,372 1,963,33411,468,947 13,218,985-3,784,753 -4,362,2657,684,195 8,856,720
933,646 933,6462,709,096 2,709,096
11,326,937 11,500,661
5,060,013 232,836,417
31,390,500800,000173,646
2,709,09635,073,242
remitase al modulo para verificar calculo de valores
Inversin obras fisicas 1590000inversin en maquinaria y equipo 5639300
inversin mueble y enseres equipos 1736460inversion intangibles 1953072
10918832 0
Hoja1Hoja2
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