Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Informe dirigido al Directorio referente a la Revisión de los Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020
KPMG 17 de agosto de 2020
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Contenido
Informe de los Auditores Independientes sobre la Revisión de los
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados 3
Estado de Situación Financiera Individual Condensado al 30 de junio de 2020 5
Estado de Resultados Individual Condensado por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020 6
Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales Individual Condensado por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020 7
Estado de Flujos de Efectivo Individual Condensado por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020 8
Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Condensado por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020 9
Notas a los Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020 10
___.___
Abreviaturas
$ = Pesos Uruguayos
US$ = Dólares Estadounidenses
UI= Unidades Indexadas
UR= Unidades Reajustable
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Informe de los Auditores Independientes sobre la Revisión de los Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados
Señores del Directorio de
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios individuales condensados
adjuntos de Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A. (“la Sociedad”), los que
comprenden el estado de situación financiera individual condensado al 30 de junio de
2020, los estados individuales condensados de resultados, de pérdidas o ganancias y
otros resultados integrales, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio por el
período de seis meses terminado en esa fecha, sus notas, que contienen un resumen
de las políticas contables significativas aplicadas y otras notas explicativas. La
Dirección es responsable por la preparación razonable de estos estados financieros
intermedios individuales condensados de acuerdo con la NIC 34, Información
Financiera Intermedia. Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre
estos estados financieros intermedios individuales condensados con base en
nuestra revisión.
Alcance de la revisión
Condujimos nuestra revisión de acuerdo con la Norma Internacional sobre Trabajos
de Revisión 2410, “Revisión de información financiera intermedia realizada por el
auditor independiente de la entidad”. Una revisión de estados financieros
intermedios consiste en hacer averiguaciones, principalmente con las personas
responsables de los asuntos financieros y contables, y aplicar procedimientos
analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión es sustancialmente
menor en alcance que una auditoría efectuada de acuerdo con Normas
Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos faculta a obtener seguridad
de que conociéramos todos los asuntos importantes que pudieran identificarse en
una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
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Conclusión
Basados en nuestra revisión, nada ha llegado a nuestra atención que nos haga creer que los
estados financieros intermedios individuales condensados adjuntos al 30 de junio de 2020 no
están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con la NIC 34, Información
Financiera Intermedia.
Párrafo de énfasis
Llamamos la atención a la Nota 1 de los estados financieros individuales, donde se expresa que
los estados financieros mencionados han sido preparados para presentar la situación financiera
no consolidada de Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A. de acuerdo con NIC 34
“Información Financiera Intermedia”, antes de proceder a la consolidación línea a línea de sus
estados financieros con el de sus subsidiarias. En consecuencia, para su adecuada
interpretación, estos estados financieros individuales deben ser leídos y analizados
conjuntamente con los estados financieros consolidados de Distribuidora Uruguaya de
Combustibles S.A. y sus subsidiarias, los que son requeridos por la legislación vigente. Nuestra
conclusión no se modifica con respecto a este asunto.
Montevideo, 17 de agosto de 2020
KPMG
Cr. Eduardo Denis
Socio
C.J. y P.P.U. 67.245
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
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En Pesos Uruguayos
Nota Jun-20 Dic-19
ACTIVO
Activo no corriente
Propiedades, planta y equipo (Anexo) 9 1.096.315.168 1.105.472.627
Activos intangibles y plusvalía (Anexo) 9 591.920.215 592.980.186
Propiedades de inversión (Anexo) 9 48.348.938 50.907.043
Inversiones 585.468.308 605.275.094
Créditos comerciales y otras cuentas a cobrar LP 115.121.649 131.182.151
Activo por impuesto diferido 232.327.124 206.179.069
Total Activo No Corriente 2.669.501.402 2.691.996.170
Activo Corriente
Inventarios 243.682.438 211.297.637
Otras inversiones 532.641.541 360.164.834
Créditos comerciales y otras cuentas a cobrar 1.235.695.230 1.369.367.624
Pagos por adelantado 38.153.877 11.499.228
Efectivo y equivalentes al efectivo 3.2 1.519.819.371 1.763.931.688
Total Activo Corriente 3.569.992.457 3.716.261.011
TOTAL ACTIVO 6.239.493.859 6.408.257.181
PATRIMONIO 11
Aportes de propietarios 848.088.401 848.088.401
Reservas 312.665.496 312.665.496
Dividendos anticipados - (167.785.628)
Resultados acumulados 3.101.695.242 3.860.823.296
TOTAL PATRIMONIO 4.262.449.139 4.853.791.565
PASIVO
Pasivo No Corriente
Provisiones LP 15.420.180 15.270.561
Pasivo por inversiones a largo plazo 5.678.003 5.095.474
Total Pasivo No Corriente 21.098.183 20.366.035
Pasivo Corriente
Pasivos por impuestos corrientes 26.740.025 35.087.344
Beneficios a pagar a los empleados 45.695.026 56.127.601
Deudas comerciales y otras deudas CP 1.754.030.394 1.321.749.031
Ingresos diferidos 129.481.092 121.135.605
Total Pasivo Corriente 1.955.946.537 1.534.099.581
TOTAL PASIVO 1.977.044.720 1.554.465.616
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6.239.493.859 6.408.257.181
Estado de Situación Financiera Individual Condensado al 30 de
junio de 2020
Las Notas 1 a 17 que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros intermedios individuales
condensados.
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Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
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En Pesos Uruguayos
Nota Jun-20 Jun-19 Jun-20 Jun-19
Operaciones continuadas
Ingresos de las actividades ordinarias 7 19.520.482.844 21.111.380.559 8.972.469.096 10.542.283.842
Costo de ventas (18.642.234.489) (20.367.780.649) (8.542.598.861) (10.160.490.262)
Ganancia bruta 878.248.355 743.599.910 429.870.235 381.793.580
Otros ingresos 1.141.471 11.154.202 891.803 10.396.819
Gastos de distribución (163.481.548) (149.339.564) (84.035.527) (75.994.603)
Gastos de administración (284.046.140) (259.814.611) (129.435.531) (129.404.653)
Resultado por deterioro de créditos
comerciales y otras cuentas a cobrar(2.559.659) (271.409) (1.736.836) (1.111.612)
Otros gastos - (10.970) - (10.970)
Resultado de actividades de la operación 429.302.479 345.317.558 215.554.144 185.668.561
Ingresos financieros 78.192.928 65.568.910 34.844.631 32.366.364
Costos financieros (177.086) (170.149) (75.896) (95.257)
Resultado financiero neto 78.015.842 65.398.761 34.768.735 32.271.107
Resultado por participación en subsidiarias 60.369.801 58.206.054 27.394.378 28.894.914
Ganancias antes de impuesto a la renta 567.688.122 468.922.373 277.717.257 246.834.582
Gasto por impuesto a la renta 8 (88.887.835) (86.677.923) (44.070.475) (52.517.288)
Resultado de operaciones continuadas 478.800.287 382.244.450 233.646.782 194.317.294
Resultado del período 478.800.287 382.244.450 233.646.782 194.317.294
Por el período de seis meses
terminado el 30-Jun
Estado de Resultados Individual Condensado por el período de seis meses
terminado el 30 de junio de 2020
Por el período de tres
meses terminado el 30-Jun
Las Notas 1 a 17 que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros intermedios individuales condensados.
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
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En Pesos Uruguayos
Jun-20 Jun-19 Jun-20 Jun-19
Resultado del período 478.800.287 382.244.450 233.646.782 194.317.294
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Otro resultado integral del período neto de
impuesto - - - -
Resultado integral total del período 478.800.287 382.244.450 233.646.782 194.317.294
Las Notas 1 a 17 que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros intermedios individuales
condensados.
Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales
Individual Condensado por el período de seis meses terminado el 30
de junio de 2020
Por el período de seis
meses terminado el 30-Jun
Por el período de tres
meses terminado el 30-Jun
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
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En Pesos Uruguayos
Flujos de efectivo por actividades de operación Nota Jun-20 Jun-19
Resultado del período 478.800.287 382.244.450
Ajustes por:
Depreciaciones y Amortizaciones 9 67.448.328 63.752.687
Resultado por deterioro de créditos comerciales y otras
cuentas a cobrar10.2 2.559.659 271.409
Otras provisiones - (11.183.358)
Intereses perdidos y costos financieros - 83
Intereses ganados y otros ingresos financieros (76.549.025) (61.176.707)
Actualización de descuento sobre la provisión de
desmantelamiento 149.619 149.619
Resultado por venta de propiedades, planta y equipo (1.029.703) (179.137)
Diferencia de cambio (6.796.301) (3.685.018)
Resultado por participación en subsidiarias (60.369.801) (58.206.054)
Impuesto a la renta 8 88.887.835 86.677.923
Resultado operativo después de ajustes 493.100.898 398.665.897
Cambios en:
Inventarios (32.384.801) (62.860.779)
Créditos comerciales y otras cuentas a cobrar 147.184.681 210.728.337
Pagos por adelantado (26.654.649) (12.497.235)
Deudas comerciales y otras deudas (167.718.637) (353.897.274)
Provisiones y beneficios a los empleados (10.432.575) (8.557.040)
Pasivo / activo por impuestos - 16.018.577
Ingresos diferidos 8.345.487 21.769.933
Flujos procedentes de actividades de operación 411.440.404 209.370.416
Impuesto a la renta pagado (123.394.653) (114.501.823)
Flujos netos generados por actividades de operación 288.045.751 94.868.593
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Cobro de otras inversiones 1.887.800.000 199.729.426
Adquisición de otras inversiones (2.060.254.393) -
Intereses cobrados y otros ingresos financieros 76.549.025 61.176.707
Dividendos cobrados 80.759.116 -
Dividendos de subsidiarias no cobrados - 29.991.724
Ingreso por venta de propiedades, planta y equipo 3.532.209 1.096.622
Adquisición de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y propiedades de inversión9 (57.175.316) (32.768.923)
Flujos netos usados en actividades de inversión (68.789.359) 259.225.556
Flujos de efectivo por actividades de financiación
Pagos de deudas por arrendamientos financieros - (111.749)
Intereses pagados por arrendamientos financieros - (83)
Pago de dividendos 11 (470.142.713) (82.929.609)
Flujos netos usados en actividades de financiación (470.142.713) (83.041.441)
Incremento / (Disminución) neto de efectivo y equivalentes (250.886.321) 271.052.708
Efectivo y equivalentes al inicio del período 1.763.931.688 1.482.033.159
Efecto de las variaciones en la diferencia de cambio sobre
efectivo mantenido 6.774.004 3.672.535
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO 3.2 1.519.819.371 1.756.758.402
Las Notas 1 a 17 que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros intermedios individuales
condensados.
Estado de Flujos de Efectivo Individual Condensado por el
período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
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En Pesos Uruguayos
Saldo al 1° de enero de 2019 848.088.401 126.022.462 17.025.354 169.617.680 3.150.658.436 4.311.412.333
Resultado integral total
Resultado del período - - - - 382.244.450 382.244.450
Resultado integral total del período - - - - 382.244.450 382.244.450
Contribuciones de y distribuciones a los
propietarios
Distribución de dividendos (Nota 11) - - - - (82.929.609) (82.929.609)
Total contribuciones de y distribuciones a
los propietarios - - - - (82.929.609) (82.929.609)
Saldo al 30 de junio de 2019 848.088.401 126.022.462 17.025.354 169.617.680 3.449.973.277 4.610.727.174
Resultado integral total
Resultado del período - - - - 410.850.019 410.850.019
Resultado integral total del período - - - - 410.850.019 410.850.019
Contribuciones de y distribuciones a los
propietarios
Dividendos anticipados (Nota 11) - - - - (167.785.628) (167.785.628)
Total contribuciones de y distribuciones a
los propietarios - - - - (167.785.628) (167.785.628)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 848.088.401 126.022.462 17.025.354 169.617.680 3.693.037.668 4.853.791.565
Resultado integral total
Resultado del período - - - - 478.800.287 478.800.287
Resultado integral total del período - - - - 478.800.287 478.800.287
Contribuciones de y distribuciones a los
propietarios
Distribución de dividendos (Nota 11) - - - - (1.070.142.713) (1.070.142.713)
Total contribuciones de y distribuciones a
los propietarios - - - - (1.070.142.713) (1.070.142.713)
Saldo al 30 de junio de 2020 848.088.401 126.022.462 17.025.354 169.617.680 3.101.695.242 4.262.449.139
Las Notas 1 a 17 que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros intermedios individuales condensados.
Total
Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Condensado por el período de seis
meses terminado el 30 de junio de 2020
Aportes de
propietarios
Reserva por
corrección
monetaria
ReservasResultados
acumulados
Reserva por
inversiones
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
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Notas a los Estados Financieros Intermedios Individuales
Condensados al 30 de junio de 2020
Nota 1 - Información básica sobre la Sociedad
1.1 Naturaleza jurídica
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A. (en adelante “la Sociedad” o “DUCSA”) es una
sociedad anónima abierta con acciones nominativas constituida en Uruguay el día 18 de diciembre
de 2000 por un período de tiempo de 100 años. La fecha de inicio de sus actividades fue el 1° de
mayo de 2001. Su domicilio social y fiscal se encuentra radicado en Juan Benito Blanco 3340,
Montevideo – Uruguay.
La Sociedad se transformó en sociedad abierta con fecha 16 de noviembre de 2012 al aprobarse
por parte del Banco Central del Uruguay la inscripción de DUCSA en el Registro del Mercado de
Valores como emisor de valores de oferta pública según Comunicación N° 2012/196 y 2012/198.
Efectivamente con fecha 11 de diciembre de 2012 la Sociedad emitió Obligaciones Negociables
Escriturales (ON´s) correspondientes a la Serie N° 1 por un monto total de US$ 10.000.000. Dichas
obligaciones negociables fueron ofrecidas mediante oferta pública en la Bolsa de Valores de
Montevideo.
Con fecha 12 de diciembre de 2017 la Sociedad canceló la última cuota de la serie N° 1,
manteniendo el Programa de Emisión de Obligaciones Negociables vigente y su calidad de
Sociedad Anónima abierta.
La Administración Nacional de Combustibles, Alcohol y Pórtland (en adelante “ANCAP”) es
propietaria en forma directa del 99,77% de las acciones de Distribuidora Uruguaya de
Combustibles S.A., siendo el otro accionista Petrouruguay S.A. (sociedad anónima argentina)
también perteneciente al Grupo ANCAP.
En consecuencia, la Sociedad pertenece a un grupo económico mayor, representado por ANCAP
y sus subsidiarias, por lo que si bien gestiona su negocio en forma independiente, sus resultados de
operaciones podrían verse, en algún sentido, afectados de operar sin ese apoyo.
1.2 Actividad principal
La Sociedad tiene como objeto principal revender y distribuir derivados del petróleo (Gasolina,
Gas oil, Queroseno con excepción del que se vende con destino a uso doméstico en Montevideo,
Fuel oil, Lubricantes, productos especiales, y todo otro producto o material que ANCAP decida
comercializar en plaza) en todo el territorio nacional en virtud del contrato firmado con ANCAP el
8 de diciembre de 2016 con vencimiento 30 de junio de 2017. Al 30 de junio de 2020, la Sociedad
se encuentra operando bajo las mismas condiciones establecidas en el contrato previo.
Adicionalmente, el 19 de noviembre de 2004 la Sociedad firmó un contrato de suministro y
distribución de gas licuado de petróleo con ANCAP, mediante el cual la Sociedad se compromete
a distribuir de forma exclusiva Supergas, Supergas Granel y GLP de ANCAP. El plazo del presente
contrato es de dos años a partir de la fecha de su suscripción, prorrogable en forma automática por
iguales períodos. Con fecha 19 de julio de 2007 la Sociedad firmó un contrato con Gas Uruguay
S.A. por el cual esta, venderá a DUCSA Gas Licuado de Petróleo (GLP) envasado, en envases
habilitados según la normativa vigente, para su reventa. Dicho contrato que entró en vigencia el 1°
de marzo de 2008, luego de ser pospuesto por los acuerdos del 19 de julio de 2007 y 31 de octubre
de 2007, tiene una vigencia de 15 años, siendo renovable automáticamente por períodos
subsiguientes de 5 años hasta tanto no sea denunciado por medio fehaciente por cualquiera de las
partes con una anticipación no menor a 90 días a la fecha de vencimiento.
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
11
Por otra parte, el 27 de junio de 2007 la Sociedad firmó un contrato con Chevron U.S.A. Inc., el
cual fue posteriormente modificado el 14 de febrero de 2011, para desarrollar la distribución no
exclusiva de la línea lubricantes TEXACO dentro del territorio nacional, con vencimiento 31 de
diciembre de 2013. Cabe mencionar que con fecha 30 de diciembre de 2013 se firmó un nuevo
contrato de distribución no exclusiva vigente a partir del 1° de enero de 2014, por un período de
tres años, renovable anualmente.
1.3 Participación en otras empresas y actividad principal
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A. es propietaria en forma directa de acciones y cuotas
partes de las siguientes sociedades:
• Del 100% de las acciones de Celemyr S.A. (sociedad anónima uruguaya), cuyo objeto principal es
la comercialización de combustibles, lubricantes y productos afines a estaciones de servicios y ser
concesionario interventor y operador de estaciones de servicio del sello ANCAP.
• Del 99,96% de las cuotas partes de Canopus Uruguay Ltda. (sociedad de responsabilidad
limitada uruguaya), cuyo objeto principal es la comercialización de combustibles. Asimismo,
es propietaria en forma indirecta del 0,04% a través de Celemyr S.A.
• Del 100% de las acciones de Winimax S.A. (sociedad anónima uruguaya), cuyo objeto principal es
ser la propietaria de inmuebles ubicados en la Ciudad de la Costa, departamento de Canelones.
• Del 100% de las acciones de DBS Sociedad Anónima (sociedad anónima uruguaya), cuyo
objetivo es prestar servicios de mantenimiento, mano de obra de instalación y equipamiento
del Sistema de Control Vehicular (SISCONVE) utilizado por ANCAP, controladora del grupo
económico. Por otro lado, tiene entre sus fines la compraventa, desarrollo y comercialización
de software, soluciones de informática y además prestar servicios de implementación,
mantenimiento y consultoría en software. Adicionalmente tiene entre sus fines la actividad de
consultoría de servicios profesionales, técnicos y administrativos.
• Del 100% de las acciones de Abigale S.A. (sociedad anónima uruguaya), cuyo objeto principal
es la medición y evaluación del potencial eólico.
• Del 1% de las acciones de ATS S.A. (sociedad anónima uruguaya), a partir del 1° de febrero
de 2012, cuyo objeto principal es prestar servicios de asesoramiento y asistencia técnica, en lo
que refiere a gestión de procesos industriales de administración, gestión, tecnología,
administración pública, dirección y gobierno de empresas, particularmente en las áreas de
hidrocarburos líquidos y gaseosos, biocombustibles, minerales energéticos, cementos, clinker,
alcoholes, azúcar, melaza, derivados y subproductos.
Con fecha 29 de agosto de 2017 se firmó un acuerdo por el derecho a la opción de compra del
paquete accionario de Abigale S.A. por un plazo de 3 años contados a partir de la suscripción del
mismo.
1.4 Exoneración por inversiones
Con fecha 29 de abril de 2011 el Poder Ejecutivo al amparo del régimen de promoción de
inversiones establecido en la Ley 16.906 y en su Decreto 455/007, aprobó mediante Resolución el
proyecto de inversión presentado por DUCSA, destinado a la inversión en mejoras fijas y
equipamiento en la red de distribución de combustibles líquidos y lubricantes (estaciones de
servicio del sello ANCAP) y por otro lado mejoras edilicias de un inmueble para logar una mejor
eficiencia en sus operaciones. El monto total de la inversión ascendió a UI 144.220.981 cuyo
cronograma de inversión comprende el período entre el 1° de julio de 2010 y el 31 de diciembre
de 2013.
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
12
Los beneficios otorgados fueron los siguientes:
• Crédito por el Impuesto al Valor Agregado incluido en la adquisición de materiales y servicios
utilizados para la obra civil prevista en el Proyecto, por hasta un monto imponible de
UI 84.587.461;
• Exoneración del pago del Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas por
UI 73.552.700, equivalente al 51% de la inversión elegible, que será aplicable por un plazo de
3 años a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011. El tope de exoneración
dentro del plazo otorgado será el siguiente: para el ejercicio 2011 el 90% del impuesto; en el
ejercicio 2012 el 81% y finalmente en el 2013 el 27% del impuesto; y
• Exoneración de Impuesto al Patrimonio, computándose como activos exentos los bienes que
se incorporen con destino a la obra civil durante 8 años para las obras en Montevideo y 10
años para las obras en el interior del país. En cuanto a los bienes muebles de activo fijo, la
exoneración regirá durante toda su vida útil.
Con fecha 25 de enero de 2015, se resolvió la recategorización del mencionado proyecto,
ampliándose la exoneración de Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas a
UI 79.321.540, equivalente al 55% de la inversión elegible.
El 2 de julio de 2015 se resolvió la ampliación del proyecto objeto de la recategorización, por un
monto de UI 52.428.864. Como consecuencia de lo anterior se obtuvo una exoneración del
Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas que asciende a UI 28.627.712, equivalente
al 55% de la inversión elegible y un crédito adicional por el IVA asociado a la obra civil de
UI 44.598.076.
Finalmente, el pasado 6 de octubre de 2015, se solicitó el corrimiento del calendario de inversión.
Los beneficios de IRAE fueron utilizados en su totalidad en el ejercicio 2014, restando la
utilización de la exoneración del Impuesto al Patrimonio sobre los bienes que fueron promovidos,
y parte del crédito adicional del IVA compras asociado a la inversión en obra civil.
Con fecha 24 de julio de 2015 el Poder Ejecutivo al amparo de la Ley 16.906 y en su Decreto
2/012, aprobó mediante Resolución el proyecto de inversión cuyo objeto es instalar sistemas de
paneles fotovoltaicos en la Estaciones de Servicio de la Red ANCAP adheridas y otras
instalaciones. El objetivo que se persigue es reducir el consumo de energía eléctrica, continuar
alineándose con la política nacional de uso de eficiencia energética y agregar valor a la red ANCAP
potenciando la imagen y el uso responsable del medio ambiente. El monto de la inversión
promovida asciende a UI 24.097.613, y el cronograma comprende el período comprendido entre el
1° de abril de 2014 y el 31 de diciembre de 2018.
Los beneficios otorgados son:
• Exoneración en forma total de todo recargo incluso el mínimo, derechos y tasas consulares,
Impuesto Aduanero Único a la Importación y en general todo tipo de tributo cuya aplicación
corresponda en ocasión de la importación de los bienes previstos en el proyecto y declarados
no competitivos de la industria nacional, cuyo listado figura en el cuadro de inversión
aprobado.
• Exoneración del pago del Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas por
UI 8.910.762, equivalente al 36,98% de la inversión elegible, que será aplicable por un plazo
de 5 años a partir del ejercicio comprendido entre el 1° de enero de 2014 y el 31 de diciembre
de 2014; y
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• Exoneración de Impuesto al Patrimonio, computándose como activos exentos los bienes que
se incorporen para llevar a cabo la actividad del proyecto de inversión. A los efectos del
cómputo de los pasivos, los citados serán considerados activos gravados.
Los beneficios antes mencionados fueron considerados en las estimaciones de impuestos de
impuestos realizadas por la Dirección de DUCSA al 31 de diciembre de 2016, encontrándose
sujetos al control del cumplimiento de las metas comprometidas ante la COMAP que serán
oportunamente reportadas en el correspondiente informe de control y seguimiento.
Con fecha 11 de abril de 2018 se resolvió la ampliación del proyecto tendiente a la instalación de
sistemas solares fotovoltaicos y la realización de otras instalaciones, por un monto de UI 6.124.940,
considerándose UI 6.053.317 como inversión elegible.
Con fecha 29 de setiembre de 2018 se resolvió la ampliación solicitada el 6 de octubre de 2015.
La nueva resolución expresa que las inversiones elegibles serán las comprendidas entre el 1° de
julio de 2010 y el 31 de diciembre de 2017.
Nota 2 - Bases de preparación de los estados financieros intermedios
individuales condensados
2.1 Bases de preparación
Los presentes estados financieros intermedios individuales condensados han sido preparados de
acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia. No incluyen toda la información
requerida para los estados financieros individuales anuales completos y deberán leerse en conjunto
con los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2019 y por el ejercicio anual
terminado en esa fecha.
Los presentes estados financieros intermedios individuales condensados han sido emitidos al solo
efecto de cumplir con requerimientos legales y deben ser leídos conjuntamente con los estados
financieros intermedios consolidados condensados, que también son requeridos por las normas
vigentes.
La referencia a estados financieros “individuales” en el presente informe equivale a los estados
financieros “separados” de acuerdo a las NIIF.
2.2 Fecha de aprobación de los estados financieros intermedios individuales condensados
Los estados financieros intermedios individuales condensados al 30 de junio de 2020 han sido
aprobados por el Directorio el día 17 de agosto de 2020.
2.3 Uso de estimaciones contables y juicios
En la preparación de estos estados financieros intermedios individuales condensados la Dirección
de la Sociedad ha realizado juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las
políticas contables de la Sociedad y los montos reportados de activos y pasivos, ingresos y gastos.
Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Los juicios significativos realizados por la Dirección de la Sociedad en la aplicación de las políticas
contables y las causas claves de incertidumbre de la información fueron las mismas que las
aplicadas a los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2019.
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Medición de los valores razonables
Algunas de las políticas y revelaciones contables de la Sociedad requieren la medición de los
valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.
Cuando se mide el valor razonable de un activo o pasivo, la Sociedad utiliza datos de mercado
observables siempre que sea posible. Los valores razonables se clasifican en niveles distintos
dentro de una jerarquía del valor razonable que se basa en las variables usadas en las técnicas de
valoración, como sigue:
• Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
• Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables
para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir, precios) o indirectamente (es decir, derivados
de los precios).
• Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables no observables).
Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo pueden clasificarse en
niveles distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se
clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de
nivel más bajo que sea significativa para la medición total.
La Sociedad reconoce las transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable al final
del período sobre el que se informa durante el que ocurrió el cambio.
Información adicional sobre los supuestos utilizados al medir valores razonables de los
instrumentos financieros se incluyen en la Nota 10.
Nota 3 - Principales políticas y prácticas contables aplicadas
Las políticas contables aplicadas por la Sociedad para la preparación y presentación de los
presentes estados financieros intermedios condensados por el período de seis meses terminado el
30 de junio de 2020 son las mismas que las aplicadas por la Sociedad en sus estados financieros al
31 de diciembre de 2019 y por el ejercicio anual terminado en esa fecha. Algunas modificaciones
a normas ya existentes entraron en vigencia a partir del 1° de enero de 2020, pero no tienen efecto
en los estados financieros de la Sociedad. Por otra parte, la política para el reconocimiento y
medición del impuesto a la renta en el período intermedio se describe en la Nota 8.
3.1 Moneda extranjera
El siguiente es el detalle de la cotización de la principal moneda extranjera operada por la Sociedad
respecto al Peso Uruguayo, el promedio y cierre de los estados financieros intermedios individuales
condensados:
Jun-20 Jun-19 Jun-20 Dic-19
Dólares Estadounidenses 40,682 33,780 42,212 37,308
Promedio Cierre
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3.2 Definición de fondos
Para la preparación del Estado de Flujos de Efectivo Individual Condensado se definió fondos igual
a efectivo y equivalentes de efectivo. La siguiente es su composición y la conciliación del importe
de efectivo y equivalentes de efectivo del Estado de Situación Financiera Individual Condensado
y el Estado de Flujos de Efectivo Individual Condensado:
Jun-20 Jun-19
Saldos en caja 495.557 16.660.612
Saldos en bancos 1.519.404.097 1.437.668.094
Otros valores 32.910 3.270
Depósitos a plazo fijo - 302.601.265
Provisión para efectivo y equivalentes al efectivo (113.193) (174.839)
Efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de situación financiera 1.519.819.371 1.756.758.402
Efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujos de efectivo 1.519.819.371 1.756.758.402
Nota 4 - Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas
Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son aplicables para los
ejercicios anuales que comiencen después del 1° de enero de 2021 y la aplicación anticipada está
permitida; sin embargo, la Sociedad no ha adoptado anticipadamente las mismas en la preparación
de estos estados financieros.
Se estima que las mismas no tendrán impacto en los estados financieros de la Sociedad en el
ejercicio de adopción inicial.
Nota 5 - Administración de riesgo financiero
Los objetivos y políticas de administración de riesgo financiero de la Sociedad son consistentes
con los revelados en los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2019 y por el
ejercicio anual terminado en esa fecha.
Nota 6 - Información por segmentos de operación
6.1 Bases para la segmentación
La Sociedad cuenta con una división estratégica, Combustibles, que corresponde al segmento sobre
el que debe informarse. Esta división es administrada por separado puesto que representa el
principal negocio de la Sociedad.
6.2 Información sobre segmentos sobre los que debe informarse
A continuación, se presenta información relacionada con cada segmento sobre el que debe
informarse. La utilidad por segmento antes de impuesto a la renta, incluida en los informes de
gestión interna revisados por el Gerente General de la Sociedad, se usa para medir el rendimiento
ya que la gerencia cree que esa información es la más relevante para evaluar los resultados de los
segmentos en relación a otras entidades que operan en la misma industria.
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Combustibles Total Otros segmentos
Ingresos de actividades ordinarias 18.544.941.396 18.544.941.396 975.541.448
Resultados por segmentos antes de impuestos 476.994.063 476.994.063 90.751.282
Activos del segmento 4.983.310.618 4.983.310.618 1.221.102.635
Pasivos del segmento 1.658.564.566 1.658.564.566 312.802.151
Jun-20
Segmentos reportados
Al 30 de junio de 2019 Combustibles Total Otros segmentos
Ingresos de actividades ordinarias 20.247.636.289 20.247.636.289 863.744.270
Resultados por segmentos antes de impuestos 377.269.148 377.269.148 92.324.592
Al 31 de diciembre de 2019
Activos del segmento 5.277.666.532 5.277.666.532 1.095.958.789
Pasivos del segmento 1.323.528.719 1.323.528.719 225.841.423
2019
Segmentos reportados
6.3 Conciliaciones de información sobre segmentos sobre los que debe informarse
Jun-20 Jun-19
Resultados por segmentos antes de impuestos
Resultado total antes de impuestos de segmentos reportados 476.994.063 377.269.148
Resultados de otros segmentos antes de impuestos 90.751.282 92.324.592
Resultados sin asignar a segmentos:
- Participación en otras empresas (57.223) (671.367)
Total ganancia antes de impuesto a la renta 567.688.122 468.922.373
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Nota 7 - Ingresos de actividades ordinarias
Las operaciones de la Sociedad y los principales ingresos son descriptos en los últimos estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.
7.1 Desagregación de los ingresos de actividades ordinarias
En la siguiente tabla se desagregan los ingresos por principales mercados geográficos, principales productos y servicios y por el momento en que los ingresos son
reconocidos. La tabla incluye además una reconciliación de los ingresos desagregados con los segmentos reportados por la Sociedad.
Jun-20 Jun-19 Jun-20 Jun-19 Jun-20 Jun-19 Jun-20 Jun-19
Principales mercados geográficos
Uruguay 18.118.252.011 19.870.832.907 18.118.252.011 19.870.832.907 975.541.447 863.744.270 19.093.793.458 20.734.577.177
Otros paises 426.689.386 376.803.382 426.689.386 376.803.382 - - 426.689.386 376.803.382
18.544.941.397 20.247.636.289 18.544.941.397 20.247.636.289 975.541.447 863.744.270 19.520.482.844 21.111.380.559
Principales productos y servicios
Combustibles blancos 18.118.252.011 19.870.832.907 18.118.252.011 19.870.832.907 - - 18.118.252.011 19.870.832.907
Combustibles negros 426.689.386 376.803.382 426.689.386 376.803.382 - - 426.689.386 376.803.382
Derivados - - - - 804.899.083 709.976.818 804.899.083 709.976.818
Otros - - - - 170.642.364 153.767.452 170.642.364 153.767.452
18.544.941.397 20.247.636.289 18.544.941.397 20.247.636.289 975.541.447 863.744.270 19.520.482.844 21.111.380.559
Momento del reconocimiento
Bienes / Servicios transferidos en
un momento en el tiempo 18.544.941.397 20.247.636.289 18.544.941.397 20.247.636.289 833.407.120 729.660.354 19.378.348.517 20.977.296.643
Bienes / Servicios transferidos
durante un período de tiempo - - - - 142.134.327 134.083.916 142.134.327 134.083.916
18.544.941.397 20.247.636.289 18.544.941.397 20.247.636.289 975.541.447 863.744.270 19.520.482.844 21.111.380.559
Segmentos reportadosTotal segmentos reportados Otros segmentos Total
Combustibles
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Nota 8 - Impuesto a la renta
El gasto por impuesto a las ganancias se reconoce basado en la mejor estimación de la administración
de la tasa esperada promedio ponderada de impuesto a las ganancias para el año completo aplicada al
resultado antes de impuesto del período intermedio, ajustada por el efecto fiscal de las revaluaciones
fiscales de propiedades, planta y equipo. Por lo tanto la tasa efectiva en los estados financieros del
período intermedio puede diferir de la estimación de la tasa efectiva para los estados financieros anuales.
La tasa impositiva efectiva de la Sociedad respecto de operaciones continuas para el período de seis
meses terminado el 30 de junio de 2020 fue de 15,7% (período de seis meses terminado el 30 de junio
de 2019: 18,5% %).
El cambio en la tasa impositiva efectiva se originó principalmente por la revaluación fiscal de las
propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión, en relación al 30 de junio de 2019.
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Nota 9 - Propiedades, planta y equipo, activos intangibles, plusvalía y propiedades de inversión
9.1 Conciliación del valor en libros
Valor neto
Propiedades, planta y equipo
Inmuebles - Terrenos 83.770.310 - - - 83.770.310 - - - - 83.770.310
Mejoras en estación 358.862.515 - - 4.361.626 363.224.141 40.532.176 - 4.065.849 44.598.025 318.626.116
Mejoras en inmuebles arrendados 154.843.740 - - 356.213 155.199.953 74.237.910 - 5.463.092 79.701.002 75.498.951
Equipos de oficina 268.187.451 1.187.959 589.695 5.287.763 274.073.478 159.985.286 582.276 12.384.646 171.787.656 102.285.822
Surtidores y equipos 633.884.602 2.322.856 2.717.984 11.558.537 645.048.011 364.150.252 2.701.082 25.290.302 386.739.472 258.308.539
Garrafas 157.601.436 52.900 3.038.231 - 154.616.105 39.297.323 1.394.166 4.008.304 41.911.461 112.704.644
Equipos de computación 22.603.467 1.772.605 4.068.231 2.087.211 22.395.052 17.365.906 3.234.111 1.020.808 15.152.603 7.242.449
Vehículos 15.937.722 3.488.338 - 539.191 19.965.251 10.827.389 - 1.425.860 12.253.249 7.712.002
Reidentificación estaciones 99.560.298 - 67.144 - 99.493.154 99.560.298 67.144 - 99.493.154 -
Tarrinas 974.855 - - - 974.855 864.767 - 33.266 898.033 76.822
Identificación estaciones 94.620.838 543.838 - 5.006.328 100.171.004 64.127.870 - 5.437.801 69.565.671 30.605.333
Obras en curso 85.034.930 43.132.197 - (28.682.947) 99.484.180 - - - - 99.484.180
Sub-Total 1.975.882.164 52.500.693 10.481.285 513.922 2.018.415.494 870.949.177 7.978.779 59.129.928 922.100.326 1.096.315.168
Anticipo por proveedores del exterior 539.623 - - (539.623) - - - - - -
Total 1.976.421.787 52.500.693 10.481.285 (25.701) 2.018.415.494 870.949.177 7.978.779 59.129.928 922.100.326 1.096.315.168
Activos intangibles y plusvalía
Software 132.748.015 4.674.623 - 25.701 137.448.339 83.271.930 - 5.499.213 88.771.143 48.677.196
Proyecto estación 14.078.248 - - - 14.078.248 8.464.997 - 261.082 8.726.079 5.352.169
Plusvalía 537.890.850 - - - 537.890.850 - - - - 537.890.850
Total 684.717.113 4.674.623 - 25.701 689.417.437 91.736.927 - 5.760.295 97.497.222 591.920.215
Propiedades de inversión
Propiedades de inversión 84.520.897 - - 84.520.897 33.613.854 - 2.558.105 36.171.959 48.348.938
Total 84.520.897 - - - 84.520.897 33.613.854 - 2.558.105 36.171.959 48.348.938
Depreciación y
Amortización
Saldos
finales
Costo Depreciaciones y Amortizaciones
Saldos
inicialesAltas Bajas Traslados
Saldos
finales
Saldos
inicialesBajas
Jun-20
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20
Valor neto
Dic-19
Propiedades, planta y equipo
Inmuebles - Terrenos 83.770.310 - - - 83.770.310 - - - - - 83.770.310
Mejoras en estación 352.416.510 1.344.652 - 5.101.353 358.862.515 32.477.704 - - 8.054.472 40.532.176 318.330.339
Mejoras en inmuebles arrendados 142.763.048 3.885.874 - 8.194.818 154.843.740 62.479.472 - - 11.758.438 74.237.910 80.605.830
Equipos de oficina 263.851.846 913.478 259.403 3.681.530 268.187.451 134.697.746 - 129.705 25.417.245 159.985.286 108.202.165
Surtidores y equipos 581.552.629 12.784.612 7.013.753 46.561.114 633.884.602 321.949.183 - 6.975.546 49.176.615 364.150.252 269.734.350
Garrafas 158.802.460 7.226.829 8.427.853 - 157.601.436 33.665.024 - 2.868.694 8.500.993 39.297.323 118.304.113
Equipos de computación 20.671.502 1.931.965 - - 22.603.467 15.566.096 - - 1.799.810 17.365.906 5.237.561
Vehículos 13.275.044 702.090 - 1.960.588 15.937.722 7.892.411 358.783 - 2.576.195 10.827.389 5.110.333
Vehiculos en leasing 582.790 - - (582.790) - 358.783 (358.783) - - - -
Reidentificación estaciones 100.426.361 - 866.063 - 99.560.298 99.560.298 - 447.903 447.903 99.560.298 -
Tarrinas 974.855 - - - 974.855 798.235 - - 66.532 864.767 110.088
Identificación estaciones 83.742.803 6.356.886 640.248 5.161.397 94.620.838 54.012.056 - 640.248 10.756.062 64.127.870 30.492.968
Obras en curso 135.470.192 48.437.418 - (98.872.680) 85.034.930 - - - - - 85.034.930
Total 1.938.300.350 83.583.804 17.207.320 (28.794.670) 1.975.882.164 763.457.008 - 11.062.096 118.554.265 870.949.177 1.104.932.987
Anticipo por proveedores del exterior - 539.623 - - 539.623 - - - - - 539.623
Total 1.938.300.350 84.123.427 17.207.320 (28.794.670) 1.976.421.787 763.457.008 - 11.062.096 118.554.265 870.949.177 1.105.472.610
Activos intangibles y plusvalía
Software 85.583.062 18.370.283 - 28.794.670 132.748.015 80.179.201 - - 3.092.729 83.271.930 49.476.085
Proyecto estación 14.078.248 - - - 14.078.248 7.942.834 - - 522.163 8.464.997 5.613.251
Plusvalía 537.890.850 - - - 537.890.850 - - - - - 537.890.850
Total 637.552.160 18.370.283 - 28.794.670 684.717.113 88.122.035 - - 3.614.892 91.736.927 592.980.186
Propiedades de inversión
Propiedades de inversión 84.676.303 - 155.406 - 84.520.897 28.645.143 - 155.406 5.124.117 33.613.854 50.907.043
Total 84.676.303 - 155.406 - 84.520.897 28.645.143 - 155.406 5.124.117 33.613.854 50.907.043
Depreciación y
Amortización
Saldos
finales
Costo Depreciaciones y Amortizaciones
Saldos
inicialesAltas Bajas Traslados
Saldos
finales
Saldos
inicialesBajasTraslados
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
21
9.2 Depreciaciones y Amortizaciones cargadas a resultados
Las depreciaciones de propiedades, planta y equipo por el período de seis meses terminado el 30
de junio de 2020, ascendieron a $ 59.129.928 ($ 59.654.720 al 30 de junio de 2019). Dichas
depreciaciones fueron imputadas $ 52.305.575 a costos de distribución ($ 52.717.700 al 30 de junio
de 2019) y $ 6.824.353 a gastos de administración ($ 6.937.020 al 30 de junio de 2019).
Las amortizaciones de activos intangibles por el período de seis meses terminado el 30 de junio de
2020, ascendieron a $ 5.760.295 ($ 1.531.955 al 30 de junio de 2019). Dichas amortizaciones
fueron imputadas a gastos de administración.
Las depreciaciones de propiedades de inversión por el período de seis meses terminado el 30 de
junio de 2020 ascendieron a $ 2.558.105 ($ 2.566.012 al 30 de junio de 2019). Dichas
depreciaciones fueron imputadas a gastos de administración.
9.3 Adquisiciones y desafectaciones
Las altas de propiedades, planta y equipo por el período de seis meses terminado el 30 de junio de
2020 ascendieron a $ 52.500.693 ($ 32.514.032 al 30 de junio de 2019).
Las bajas netas de propiedades, planta y equipo por el período de seis meses terminado el 30 de
junio de 2020 ascendieron a $ 2.502.506 ($ 917.486 al 30 de junio de 2019).
Las altas de activos intangibles por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020
ascendieron a $ 4.674.623 ($ 254.891 al 30 de junio de 2019).
Nota 10 - Instrumentos financieros
10.1 Valor razonable
La Sociedad no ha revelado los valores razonables de los instrumentos financieros como el efectivo
y equivalentes al efectivo, créditos comerciales y otras cuentas a cobrar, otras inversiones, deudas
comerciales y otras cuentas a pagar y beneficios a los empleados porque los importes en libros son
una aproximación razonable al valor razonable.
10.2 Concentración del riesgo de crédito
El segmento principal de la Sociedad es el de distribución de combustibles el cual representa un
95% de los ingresos. Al 30 de junio de 2020, la totalidad de los clientes de este segmento asciende
a $ 1.270.825.517 o aproximadamente 87 % de los créditos comerciales y otras cuentas a cobrar
($ 1.456.761.674 o aproximadamente 88 % al 31 de diciembre de 2019).
La siguiente tabla proporciona información sobre la exposición del riesgo de crédito y la PCE para
créditos comerciales y otras cuentas por cobrar al 30 de junio de 2020.
Promedio ponderado
de la tasa de pérdidaValor nominal
Pérdia por
deterioro
Crédito
deteriorado?
Corriente (no vencido) 0,01% 1.156.667.332 (96.303) No
1-90 días de vencido 0,17% 62.092.198 (107.944) No
91-180 días de vencido 29,26% 10.011.324 (2.929.104) No
181-270 días de vencido 0,00% 102.091 - No
271-360 días de vencido 0,00% 26.908 - No
Más de 360 días de vencido 100,00% 228.024.110 (228.024.110) Si
1.456.923.963 (231.157.461)
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Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
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La evolución de la provisión para deudores incobrables y otras cuentas a cobrar es la siguiente:
Jun-20
Saldo al inicio 206.769.331
Formación / (Desafectación) de la provisión incobrables 2.559.659
Efecto de variaciones en tasas de cambio 21.828.471
Saldo al cierre 231.157.461
El incremento de la provisión para deudores incobrables y otras cuentas a cobrar se atribuye
principalmente a cambios en las tasas de cambio del período.
Nota 11 - Patrimonio
11.1 Aportes de propietarios
El capital integrado de Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A. al 30 de junio de 2020 y 31
de diciembre de 2019 asciende a $ 848.088.401 y está representado por 848.088.401 acciones de
clase ordinarias y nominativas endosables de $ 1 cada una.
11.2 Distribución de utilidades
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 3 de abril de 2020 aprobó la distribución
de utilidades correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019 por
$ 237.928.341 (de los cuales $ 167.785.628 se habían distribuido anticipadamente), asignándose el
remanente por $ 70.142.713 a resultados acumulados.
Adicionalmente, se aprobó abonar la suma de $ 1.000.000.000, correspondientes a resultados acumulados anteriores, de acuerdo al siguiente cronograma:
• $ 200.000.000 antes del 20 de abril de 2020; y
• $ 100.000.000 por mes, de mayo a diciembre de 2020, antes del 20 de cada mes.
El Directorio de la Sociedad con fecha 29 de junio de 2020 resolvió realizar la transferencia del
saldo de las cuotas remanentes por $ 600.000.000, en una sola partida, a solicitud de ANCAP.
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 26 de abril de 2019 aprobó la distribución
de dividendos correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018 por
$ 198.386.229 (de los cuales $ 115.456.620 se habían distribuido anticipadamente), asignándose el
remanente a resultados acumulados.
El saldo de dividendos a pagar al 30 de junio de 2020 asciende a $ 600.000.000 ($ 0 al 31 de
diciembre de 2019).
Nota 12 - Provisión para litigios
Existen al 30 de junio de 2020 reclamaciones iniciadas contra la Sociedad por importes que,
actualizados a dicha fecha, ascienden a un total de aproximadamente de $ 14.463.141, US$ 580.133
UI 25.000 ($ 12.747.503, US$ 580.133 y UI 100.000 al 31 de diciembre de 2019). En el caso de
reclamaciones de las cuales no hay a la fecha sentencia judicial alguna, ni elementos suficientes
para estimar su resolución, no se ha constituido provisión.
El saldo de la provisión por litigios asciende a cero al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de
2019.
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23
Nota 13 - Beneficios a los empleados
Los beneficios a los empleados, han sido imputados a costos de distribución y a gastos de
administración según el siguiente detalle:
Jun-20 Jun-19
Gastos de distribución
Retribuciones al personal gast de dist (47.205.573) (43.536.666)
Cargas sociales Gtos de dist (5.389.879) (4.818.723)
(52.595.452) (48.355.389)
Gastos de administración
Retribuciones al personal Gtos de adm (81.423.476) (78.548.200)
Cargas sociales Gtos de adm (9.230.516) (9.036.647)
(90.653.992) (87.584.847)
Total beneficios a los empleados en resultados (143.249.444) (135.940.236)
Nota 14 - Saldos y transacciones con partes relacionadas
Como se menciona en la Nota 1, la Sociedad pertenece a un grupo económico mayor representado
por ANCAP y sus subsidiarias; siendo ANCAP propietaria en forma directa del 99,77% de las
acciones de DUCSA.
La controladora principal del Grupo es ANCAP (persona jurídica de derecho público del dominio
comercial e industrial del estado, organizada bajo la forma de ente autónomo).
14.1 Personal clave
Saldos con personal clave
No existen saldos con directores y personal clave de la gerencia al 30 de junio de 2020 ni al 31 de
diciembre de 2019.
Compensación recibida por el personal clave
Los directores y personal clave de la gerencia percibieron en el período de seis meses terminado el
30 de junio de 2020 únicamente beneficios de corto plazo por un monto de $ 18.993.600
(al 30 de junio de 2019 por un monto de $ 16.321.563).
Otras transacciones con personal clave
No existen otras transacciones con directores y personal clave de la gerencia en el período de seis
meses terminado el 30 de junio de 2020 ni en el periodo de seis meses terminado el 30 de junio de
2019.
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24
14.2 Saldos con otras partes relacionadas
Los saldos con otras partes relacionadas son los siguientes:
US$ $ Equiv. $ US$ $ Equiv. $
Créditos comerciales
ANCAP 374.042 26.572.823 42.361.884 276.287 41.076.712 51.384.427
Celemyr S.A. 653 9.627.858 9.655.422 456 20.015.862 20.032.874
Alcoholes del Uruguay S.A. - 2.336.589 2.336.589 239 1.268.289 1.277.210
Conecta S.A. - 42.305 42.305 - - -
374.695 38.579.575 54.396.200 276.982 62.360.863 72.694.511
Otras cuentas a cobrar
Celemyr S.A. 96.454 24.184.914 28.256.430 96.020 22.493.917 26.076.219
Winimax S.A. 4.758 44.351.289 44.552.134 4.758 42.921.742 43.099.253
DBS Sociedad Anónima - 3.453.870 3.453.870 - 2.810.952 2.810.952
Abigale S.A. 101.495 1.191.290 5.475.597 101.495 1.170.645 4.957.220
Canopus Uruguay Ltda. - 1.400.703 1.400.703 - - -
202.707 74.582.066 83.138.734 202.273 69.397.256 76.943.644
Deudas comerciales
ANCAP 961.282 756.165.569 796.743.205 2.626.263 830.515.928 928.496.548
Celemyr S.A. - 1.754.287 1.754.287 - 4.726.715 4.726.715
Gas Uruguay S.A. 329 17.562.890 17.576.778 329 9.182.701 9.194.975
Alcoholes del Uruguay S.A. 69.580 6.642 2.943.753 - 12.668 12.668
DBS Sociedad Anónima 129.022 - 5.446.297 89.930 - 3.355.130
Gas Sayago S.A - 43.852 43.852 - 480.666 480.666
1.160.213 775.533.240 824.508.172 2.716.522 844.918.678 946.266.702
Otras deudas corto plazo
ANCAP - 600.000.000 600.000.000 - - -
Canopus Uruguay Ltda. - 2.485.916 2.485.916 - 4.978.938 4.978.938
DBS Sociedad Anónima - 332.645 332.645 795 332.645 362.308
- 602.818.561 602.818.561 795 5.311.583 5.341.246
Jun-20 Dic-19
14.3 Transacciones con otras partes relacionadas
Las transacciones con otras partes relacionadas fueron las siguientes:
US$ $ US$ $
Con ANCAP
Compras de combustibles - 16.412.283.526 - 18.209.136.747
Compras de lubricantes 58.805 315.954.641 85.689 283.045.165
Compra de Bunkers 10.057.062 - 10.910.224 -
Reintegro de gastos de fletes, peajes y otros 1.043.020 317.092.354 1.175.041 301.160.908
Egresos por servicios varios 323.759 - 130.778 -
Con Canopus Uruguay Ltda.
Ingresos por servicios varios - 600.000 - 600.000
Ingresos por servicios - 1.131.790 - 1.227.682
Egresos por servicios - 16.035.362 - 17.189.022
Otras compras - 20.148 - -
Compras combustible convenio - 14.029.464 - 11.140.378
Jun-20 Jun-19
Distribuidora Uruguaya de Combustibles S.A.
Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
25
US$ $ US$ $
Con Celemyr S.A.
Ventas de combustibles - 265.784.484 - 340.205.538
Ventas de lubricantes - 1.736.595 - 2.527.004
Otras ventas - 709.905 - 420.797
Ingresos por servicios varios - 1.384.200 - 1.384.200
Egresos por servicios - 7.898.335 - 7.474.613
Regalías cobradas por tiendas de conveniencia - 2.622.874 - 2.788.811
Aportes por tiendas de conveniencia - 1.298.152 - 1.360.915
Otras compras - 3.581.015 - 2.734.908
Otras compras convenio - 8.529.488 - 8.607.404
Con Conecta S.A.
Ventas de combustibles 580 163.308 - -
Con Alcoholes del Uruguay S.A.
Ventas de combustibles 20.938 8.938.399 1.353 6.561.934
Ventas de lubricantes - 1.175.609 - 1.914.108
Compra de Adblue - 4.666.731 - -
Servicios de clientela - 218.603 - 118.075
Con Gas Uruguay S.A.
Compra de GLP 1.620 167.746.013 1.620 158.957.465
Fondo de reposición de envases - 911.507 - 710.646
Con DBS Sociedad Anónima
Compras de servicios 135.848 6.517.978 138.622 6.977.673
Ventas de servicios - 6.000 - 6.000
Con Gas Sayago S.A.
Ventas de combustibles - 436.814 - 214.209
Jun-20 Jun-19
Adicionalmente, durante el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2020, la Sociedad
realizó pagos por cuenta de sus subsidiarias por $ 3.356.060 ($ 3.387.519 al 30 de junio de 2019).
14.4 Otros aspectos
Con fecha 15 de setiembre de 2016 se firmó un “Contrato de Préstamo” entre el Estado, por intermedio del Ministerio de Economía y Finanzas (en adelante “MEF”) y la Corporación Andina de Fomento (CAF) con intervención de ANCAP por un monto de hasta US$ 300.000.000. En la misma fecha se firmó un “Contrato Subsidiario” entre el Estado, por intermedio del MEF y ANCAP por el monto total del préstamo más intereses y acrecidas por un plazo de 12 años, que incluye un período de gracia para el pago del capital de 12 meses a partir de la entrada en vigencia del “Contrato de Préstamo”. El mismo será amortizado en 22 cuotas semestrales a la que se le añadirán los respectivos intereses devengados al vencimiento de cada una de las cuotas.
El pago de la primera cuota semestral de amortización de capital se efectuará a los 18 meses de la
entrada en vigencia del “Contrato de Préstamo”. El pago de intereses se realizará semestralmente
sobre saldos a la tasa anual variable que resulte de sumar la tasa LIBOR para préstamos a 6 meses
aplicable al período de interés más un margen del 1,95%. A efectos de la cancelación de dicho
monto, con fecha 15 de setiembre de 2016, ANCAP constituyó gravamen del derecho real de
prenda a favor del MEF por los créditos provenientes de las ventas que por concepto de
combustibles esta efectúe a DUCSA. Siendo esta última la responsable de realizar los pagos de
intereses y capital directamente en cuentas del Gobierno Central destinadas a tal efecto.
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Estados Financieros Intermedios Individuales Condensados al 30 de junio de 2020
26
Nota 15 - Garantías otorgadas
Al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 existe una garantía por US$ 5.000 a favor de la Dirección Nacional de Hidrografía.
Adicionalmente al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 existe una carta de crédito firmada a favor de Chevron Brasil Ltda. por US$ 1.000.000 y de Chevron USA Inc. por US$ 2.000.000.
Por otra parte, al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 existen US$ 4.000 en bonos del tesoro en garantía, a favor de la Dirección Nacional de Aduanas en cumplimiento de los requisitos como Proveedor Marítimo.
Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 existe un aval bancario por US$ 15.088 constituido por el Banco Santander a favor del Juzgado Letrado de Primera Instancia en lo Civil de 12° Turno por el Juicio Comercial con clientes del exterior.
Por último, se otorgó un aval bancario por UR 1.000 constituido por el Banco Santander a favor de la Administración Nacional de Puertos.
Nota 16 - Cuentas de orden
Las cuentas de orden presentan la siguiente composición:
Jun-20 Dic-19
Garantías hipotecarias recibidas de clientes 749.589.658 728.678.182
Garantías prendarias recibidas de clientes 88.814.006 93.881.526
Garantías fianza recibidas de clientes 5.221.200 4.730.800
Avales bancarios recibidos de clientes 193.013.312 169.194.337
Vales de clientes recibidos en garantías 37.146.560 39.546.480
Polizas de seguros recibidas en garantías 141.203.280 114.846.960
Bonos del tesoro en garantías 16.545.900 15.042.332
Cesión de créditos en garantías 40.523.520 30.219.480
Afectación límite de crédito 2.248.474.202 2.551.399.154
3.520.531.638 3.747.539.251
Nota 17 - Hechos posteriores
Con fecha 1° de julio de 2020 se realizó el pago a ANCAP correspondiente a los dividendos a
pagar al 30 de junio de 2020 por $ 600.000.000.
___.___