Introducción
Objeto social
•Generación de valor para los socios•Introducción de los socios en el mercado laboral
Descripción de la actividad
•Red consolidada y firme de alquiler de coches eléctricos•Precio asequible a la par que el cuidado del medio ambiente•Expansión
Razones para elegir esta actividad
•Novedosa•Ecológica•Demanda no cubierta
Rentabilidad financiera
Una rentabilidad
financiera del 5% razones: Sector en
crecimiento con Posible
aumento de la cifra en el futuro
Mantener más liquidez en la empresa, de
cara a sucesivas
inversiones
Conseguir estabilida
d
Rentabilidad económica
Una rentabilidad económica a través de un salario bruto anual dividido en el salario base mensual y dos
pagas extraordinarias. El salario bruto anual del
primer año será de 16400€
Dos pagas extraordina
rias de 1000€
Salario base
1.200€ mes
Evolución de rentabilidad financiera y económica
Incremento importante de la rentabilidad
financiera sobre todo durante el primer año de vida (en consonancia con
nuestra estimación alcista de las ventas)
La rentabilidad económica mantiene un comportamiento
más estable, debido a que aunque los salarios aumentan, no lo hacen de una forma tan drástica como la rentabilidad
financiera
2013 2014 2015 2016 20170.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
45.00Rentabilidad económica
Rrentabilidad económica
2013 2014 2015 2016 20170
20
40
60
80
100
120
140
Rentabilidad financiera
rentabilidad financiera
Rentabilidad para los socios
1 2 3 4 50
0.10.20.30.40.50.60.70.80.9
1
Rentabilidad para los socios
La rentabilidad para los socios, muestra es la relación lineal entre la rentabilidad económica y la financiera.En el caso de nuestra empresa vemos como empieza en un nivel alto, donde la rentabilidad económica y financiera casi se asemeja, pero luego decrece hasta valores cercanos al 0,3. Esto se debe a que según va avanzando la vida de nuestra empresa, los beneficios aumentarán en un alto grado, mientras los sueldos y salarios de los socios aumentaran pero no en esta medida, por ello disminuye el ratio.
Recursos propios
Esta dividido en capital social, y en dos subvenciones recibidas
Capital social:
18.000€
Subvención compra
coche eléctrico:
41.460€
Subvención
destinada a la ayuda a proyectos juveniles generadores
de empleo estable 36.000€
Total recursos propios : 95460 €
Este gráfico muestra el coste de los recursos
propios, es ascendente en el tiempo, debido a un creciente aumento de
nuestros beneficios, con el consiguiente aumento
de la cantidad de la cantidad de beneficio
repartido por participación.
2013 2014 2015 2016 20170
20
40
60
80
100
120
140
Recursos propios
Recursos propios
Recursos ajenos
Los capitales ajenos se dividen en a corto y a largo,
se calcula teniendo en cuenta el fondo de rotaciónPara el cálculo del fondo de rotación, teniendo en cuenta las empresas analizadas en el fichero del
diagnóstico, hemos realizado una media (eliminando los datos anómalos) de los fondos de maniobra, estimando el nuestro a raíz de este.
90% deuda a largo plazo 10% deuda a corto plazo
El gráfico muestra el coste de los recursos ajenos, el cual muestra una caída de
estos debido, a la previsión de la bajada de los tipo de interés (que ya
señalamos en el diagnóstico, acompañado
de un mayor rating de nuestra empresa
2013 2014 2015 2016 20170
1
2
3
4
5
Recursos ajenos
Coste medio ponderado Es la ponderación de los recursos propios y los recursos ajenos
también es conocido con las siglas originales en inglés WACC. Se trata de la tasa de descuento que debe utilizarse para descontar los flujos
de fondos operativos para valuar una empresa utilizando el descuento de flujos de fondos, en el "enterprise approach".
El coste de los recursos financieros de la empresa experimenta una subida brutal durante los años 2013 y 2014. A partir de esta fecha ya se tiende a la estabilización ya que el
aumento del coste nuestros recursos propios
se estabiliza.2013 2014 2015 2016 2017
05
1015202530354045
Coste medio pon-derado
Apalancamiento Financiero
Apalancamiento financiero (efecto leverage)
Es la utilización de la deuda para incrementar la rentabilidad de
los capitales propios. Es la medida de la relación entre
deuda y rentabilidad.
Insertar gráfico
En los primeros años el apalancamiento financiero es alto, debido a la entrada de la empresa en el sector, luego este apalancamiento
tiende a estabilizarse.
Apalancamiento Operativo
Apalancamiento Operativo
Se entiende por apalancamiento operativo, el
impacto que tienen los costos fijos sobre la
estructura general de costes de una compañía
Insertar gráfico
A excepción de los primeros años de vida de la empresa,
los costes fijos van perdiendo peso dentro de lo que es el conjunto de la estructura de costes de la
empresa ya que se van amortizando a medida que
las ventas aumentan.
Apalancamiento Total
Apalancamiento Total
Es el reflejo en el resultado de los cambios en las ventas sobre las
utilidades por acción de la empresa, por el producto del
apalancamiento de operación y financiero.
Insertar gráfico
El apalancamiento total esta en consonancia del
operativo, y el financiero el cual es alto los primeros dos
años, y luego desciende.
Ratio de liquidez de tesorería Ratio utilizado para medir la
capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo realizando su activo circulante. Se
calcula averiguando la relación existente entre el total del activo
circulante sobre el total de las deudas a corto plazo.
Insertar gráfico
La capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a c/p va en
aumento a lo largo de la vida de la empresa, debido sobre todo al
aumento de la tesorería.
Ratio de solvenciaRatio que mide la capacidad de una empresa para hacer frente sus obligaciones de pago.Este ratio lo podemos encontrar tanto de forma agregada, activo total entre pasivo total, o de forma desagregada esto es en
función del activo y pasivo.Obviamente este es uno de los ratios que las
entidades financieras tienen en consideración a la hora de analizar las operaciones de financiación que solicitan sus clientes. Insertar gráfico
La disminución del ratio se debe a que la empresa tiene poco activo
corriente al llevar a cabo continuas inversiones en activos no corrientes.
Ratio de endeudamientoRatio financiero que mide la relación existente entre el
importe de los fondos propios de una empresa con relación a las deudas que mantiene tanto
en el largo como en el corto plazo.
Insertar gráfico
La proporción que representa la deuda total con respecto a los
capitales propios experimenta una tendencia al alza ya que el nivel de
inversión respaldada por la deuda es muy alto en nuestra empresa.
Ratio de cobertura del inmovilizadoMide el riesgo de la empresa a largo
plazo, es decir, su capacidad de resistir una mala coyuntura al emplear el
exigible, tanto a largo como a corto plazo, para financiar solamente el
circulante y acomodarse a la situación coyuntural. Por tanto, a mayor
cobertura más ventajoso para la empresa.
Insertar gráfico
Tras una subida en el año 2013 y una bajada en el año 2014, el ratio se
estabiliza aunque parece ser que va a ir aumentando ligeramente a lo lago del tiempo. Es decir, se espera que la
empresa cada vez tenga más capacidad para cubrir el inmovilizado
con sus fondos propios.