Estado de Flujos Del EfectivoEl objetivo es determinar la
capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual
pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos
de inversión y expansión.
ESTRUCTURA
Actividades
OPERACIÓN
• Desarrollo del objeto social de la
empresa
INVERSIÓN
• Inversiones de la empresa
FINANCIACIÓN
• Adquisición de recursos para la
empresa
Entradas y salidas De Efectivo
A C T I V I D A D E S D E O P E R A C I Ó N• Entrada de efectivo por la venta de bienes y la prestación
de servicios relacionadas con el giro del negocio.• Salidas de efectivo por pagos a proveedores de bienes y
servicios relacionados con el giro del negocio.
A C T I V I D A D E S D E I N V E R S I Ó N• Salidas de efectivo para adquirir inmuebles, maquinarias
y equipo, activos intangibles y otros activos de largo plazo.
• Entradas de efectivo por las ventas de inmuebles, maquinarias y equipo, intangibles y otros activo de largo
plazo.A C T I V I D A D E S D E F I N A N C I A C I Ó N
• Las entradas de efectivo por emisión de acciones u otros títulos representativos del patrimonio.
• Los pagos en efectivo a los propietarios para readquirir o redimir las acciones de la empresa.
IMPORTANCIA
Permite a la entidad económica y al responsable de la información financiera
conocer cómo se genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del
negocio.
Utilidad
La Capacidad de la empresa:Para generar flujos de efectivos
positivos.
Para cumplir con las obligaciones adquiridas.
Facilita:La determinación de las
necesidades de financiación.
La gestión interna del control presupuestario del efectivo.
Métodos Para la Determinación del Flujo Generado en
las Actividades
Flujo de
Efectivo Por
El Métod
o Direct
o
Flujo de Efectivo De
Las Actividades
de OperaciónRecaudo de clientes Bs. 100.000,00 (-) Pago Laborales Bs. 20.000,00 (-) Pago Proveedores Bs. 30.000,00 (-) Pago Gastos Bs. 10.000,00 (-) Pago Costos Bs. 15.000,00 (-) Pago Impuestos Bs. 5.000,00 (-) Pago Gastos Financieros Bs. 5.000,00
Efectivo generado en actividades de operación Bs. 15.000,00
Ejemplo de cómo determinar el
Recaudo de Clientes(+) Ventas Bs. 120.000,00
Saldo final año 1 clientes Bs. 50.000,00
(-) Saldo final año 2 clientes Bs. 70.000,00
Recaudo de Clientes Bs. 100.000,00
Flujo de Efectivo De
Las Actividades de InversiónVenta de inversiones Bs. 70.000,00
(+) Venta de Vehículo usado Bs. 20.000,00
(-) Compra de Maquinaria Bs. 80.000,00
(-) Compra de Muebles Bs. 10.000,00
Efectivo generado en actividades de inversión Bs. -
Capitalización mediante emisión de acciones Bs. 50.000,00 (+) Venta de bonos Bs. 30.000,00 (-) Pago de obligaciones financieras Bs. 60.000,00 (-) Pago de participaciones Bs. 25.000,00
Efectivo generado en actividades de financiación Bs. -5.000,00
Flujo de Efectivo De
Las Actividades
de Financiación
Efectivo generado en actividades de operación Bs. 15.000,00
Efectivo generado en actividades de inversión Bs. -
Efectivo generado en actividades de financiación Bs. -5.000,00
Total Flujo de Efectivo generado por la empresa Bs. 10.000,00
Flujo de Efectivo
Generado Por la Empresa
Flujo de
Efectivo Por
El Métod
o Indire
cto
Utilidad del ejercicioPartidas que no tienen efecto en el efectivo(+) Depreciaciones Bs. 20.000,00 (+) Amortizaciones Bs. 10.000,00 (-) Ingresos por recuperaciones Bs. 5.000,00 Variación en partidas relacionadas con las actividades de
operación(+) Incremento obligaciones laborales Bs. 2.000,00 (+) Incremento impuestos por pagar Bs. 1.000,00 (+) Incremento cuentas por pagar Bs. 3.000,00 (+) Disminución de inventarios Bs. 5.000,00 (-) Incremento cuentas por cobrar Bs. 50.000,00
Efectivo generado por actividades de operación Bs. 86.000,00
Flujo de Efectivo De Las Actividades de
Operación
Venta de inversiones Bs. 150.000,00
(+) Venta de Vehículo usado Bs. 30.000,00
(-) Compra de Maquinaria Bs. 70.000,00
(-) Compra de Muebles Bs. 20.000,00
Efectivo generado en actividades de inversión Bs. 90.000,00
Flujo de Efectivo De
Las Actividades de Inversión
Capitalización mediante emisión de acciones Bs. 60.000,00 (+) Venta de bonos Bs. 40.000,00 (-) Pago de obligaciones financieras Bs. 80.000,00 (-) Pago de participaciones Bs. 10.000,00
Efectivo generado en actividades de financiación Bs. 10.000,00
Flujo de Efectivo De
Las Actividades
de Financiación
Efectivo generado en actividades de operación Bs. 86.000,00
Efectivo generado en actividades de inversión Bs. 90.000,00
Efectivo generado en actividades de financiación Bs. 10.000,00
Total Flujo de Efectivo generado por la empresa Bs. 186.000,00
Flujo de Efectivo
Generado Por la Empresa
Elaboración del Estado
de Flujos
Del Efectivo
El saldo inicial de efectivo de la empresa
La cantidad de dinero en efectivo que la empresa generó a través de sus operaciones
La cantidad de efectivo que la empresa gastó en sus actividades de inversión
La cantidad de efectivo que la empresa recaudó a través de sus actividades de financiamiento
Compilar el Estado de flujos del Efectivo
DETERMINAR
Análisis del Estado de Flujos
del EfectivoNIC 7
Se requiere que todas las entidades suministren la información pertinente respecto a los cambios
históricos en el efectivo y la equivalencia del mismo mediante una clasificación según corresponda de
las actividades que realiza la empresa.
Caso PrácticoLa empresa ABC
tiene la siguiente información
expresada en los estados
financieros:
COMPAÑÍA ABC. ESTADO DE SITUACIÓN AL 31/12/2001ACTIVOS PASIVOS
Corriente Corriente
Efectivo Bs. 1.800,00 Cuentas por pagar Bs. 15.000,00 Cuentas por cobrar Bs. 10.200,00 Obligaciones laborales Bs. 5.000,00 Inventario Bs. 17.000,00 Impuestos Bs. 1.500,00 Inversiones en acciones Bs. 6.000,00 Obligaciones bancarias Bs. 8.500,00 Total Activo corriente Bs. 35.000,00 Total Pasivo Corriente Bs. 30.000,00
No corriente Pasivo largo plazoPropiedad, planta y equipo Obligaciones laborales Bs. 28.000,00 Terreno Bs. 100.000,00 Obligaciones largo plazo Bs. 150.000,00 Edificio Bs. 98.000,00 Total pasivo largo plazo Bs. 178.000,00 Muebles Bs. 56.000,00 Total pasivo Bs. 208.000,00 Vehículos Bs. 85.000,00 Depreciación acumulada Bs. -60.000,00 PATRIMONIOTotal Bs. 279.000,00 Capital Suscrito Bs. 40.000,00 Valorizaciones Bs. 286.000,00 Reservas Bs. 21.000,00
Revalorización patrimonio Bs. 30.000,00 Utilidades del período Bs. 15.000,00 Superávit Bs. 286.000,00 Total patrimonio Bs. 392.000,00
Total Activos Bs. 600.000,00 Total pasivo + patrimonio Bs. 600.000,00
COMPAÑÍA ABC. ESTADO DE RESULTADOS. ENERO/DICIEMBRE 2002Ventas Bs. 360.000,00
Ajuste por inflación Bs. 40.000,00 Ventas ajustadas Bs. 400.000,00 Costo de mercancía Bs. 170.000,00 Ajuste por inflación Bs. 25.000,00 Bs. 195.000,00 Utilidad bruta Bs. 205.000,00
Gastos GeneralesLaborales Bs. 70.000,00 Ventas y Administración Bs. 40.000,00 Depreciación Bs. 22.500,00 Ajuste por inflación Bs. 15.500,00 Bs. 148.000,00 Utilidad operacional Bs. 57.000,00
Otros ingresos/egresosUtilidad venta inversiones Bs. 1.200,00 Rendimientos inversiones Bs. 1.800,00 Ajuste por inflación Bs. 300,00 Gastos financieros Bs. -25.000,00 Ajuste por inflación Bs. -4.000,00 Bs. -25.700,00 Utilidad antes de correción M. Bs. 31.300,00 Utilidad antes de impuestos Bs. 78.300,00 Provisión impuestos Bs. -23.300,00 Utilidad del periodo Bs. 55.000,00
COMPAÑÍA ABC. ESTADO DE SITUACIÓN AL 31/12/2002ACTIVOS PASIVOS
Corriente Corriente
Efectivo Bs. 38.700,00 Cuentas por pagar Bs. 20.000,00 Cuentas por cobrar Bs. 12.000,00 Obligaciones laborales Bs. 8.000,00 Inventario Bs. 20.000,00 Impuestos Bs. 18.000,00 Inversiones en acciones Bs. 16.800,00 Obligaciones bancarias Bs. 2.000,00 Total Activo corriente Bs. 87.500,00 Total Pasivo Corriente Bs. 48.000,00
No corriente Pasivo largo plazoPropiedad, planta y equipo Obligaciones laborales Bs. 30.000,00 Terreno Bs. 120.000,00 Obligaciones largo plazo Bs. 190.000,00 Edificio Bs. 117.000,00 Total pasivo largo plazo Bs. 220.000,00 Muebles Bs. 106.000,00 Total pasivo Bs. 268.000,00 Vehículos Bs. 161.000,00 Depreciación acumulada Bs. -94.500,00 PATRIMONIOTotal Bs. 409.500,00 Capital Suscrito Bs. 100.000,00 Valorizaciones Bs. 320.000,00 Reservas Bs. 27.000,00
Revalorización patrimonio Bs. 47.000,00 Utilidades del período Bs. 55.000,00 Superávit Bs. 320.000,00 Total patrimonio Bs. 549.000,00
Total Activos Bs. 817.000,00 Total pasivo + patrimonio Bs. 817.000,00
31/12/2001 31/12/2002
Caja y Bancos 5000 1500 Ajuste P P y equipo 65000Inversiones corto plazo 33700 300 Ajuste inventarios 5200
Efectivo 38700 1800 Ajuste inversiones 1600
Ajuste patrimonio -17000
Ajuste Depreciación acumulada -12000CÁLCULOS
Ajuste cuentas balance 42800
Ajuste cuentes resultado 4200Utilidad por exposición a la inflación 47000
COMPAÑÍA ABC. ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO. ENERO/DICIEMBRE 2002METODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Recaudo de clientes 358,200.00 Pagos a empleados -65,000.00 Pagos a proveedores -162,800.00 Pagos otros gastos ventas y administración -40,000.00 Efectivo generado en operación 90,400.00 Pagos gastos financieros -25,000.00 Pagos impuestos -6,800.00 Rendimiento inversiones 1,800.00 Flujo efectivo neto en operación 60,400.00
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compra P. P. y equipo -30,000.00 Compra de inversiones -12,000.00 Venta de inversiones 4,000.00 Flujo de efectivo neto en inversión -38,000.00
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Emisión de acciones 60,000.00 Nuevas obligaciones a largo plazo 50,000.00 Pago obligaciones largo plazo -80,000.00 Pago obligaciones bancarias -6,500.00 Pago dividendos -9,000.00 Flujo efectivo neto en financiación 14,500.00
Aumento en efectivo 36,900.00 Efectivo 31/12/X1 1,800.00 Efectivo 31/12/X2 38,700.00
GRACIASPOR SU
ATENCIÓN