Factoring
Chapoñan Pingo Julia
2
¿Qué es Factoring?
Factoring es la operación en la que
un sujeto denominado “factor”,
adquiere de otro denominado
“cliente” o “factorado” una parte a
todos los créditos que el cliente tiene
por cobrar.
3Proceso de Factoring
El Factoreado o Cliente
A
D
B
C
Mercancía y factura
Realiza la cobranza
4
•Los CréditosEl contrato de factoring la empresa
transfiere al factor los créditos derivados de sus operaciones con sus clientes. Estos créditos pueden estar representados por:
Facturas
Boleta de
Venta
Títulos
Valores
Otros
5
•Los Servicios
Cuando el factor adquiere los créditos se obliga realizar una serie de servicios destinados al cobro de dichos créditos.
6
El factor se encargará de las gestiones de cobranza, pero también brindará otros servicios a la empresa como pueden ser los :
Evaluación de
riesgos crediticio
s
Contabilidad
Asesoría Jurídica
7
Importancia
El factoring en suma es importante, puesto es un mecanismo de financiación muy útil en la actividad económica , ya que hace posible que el empresario pueda cobrar al contado sus ventas a plazo.
8
Realizar todos los actos de disposición con relación a los instrumentos adquiridos.
Cobrar una retribución por los servicios adicionales que se hayan brindado.
Derechos del Factor
9
Obligaciones del Factor
Asumir el riesgo
crediticio de los
Deudores
Adquirir los instrument
os de acuerdo a
condiciones pactadas
Brindar los
servicios adicionale
s pactados
Pagar al cliente los instrument
os adquiridos
10
Exigir el pago con los instrumentos transferidos en el plazo establecido y conforme a las condiciones pactadas.
Exigir el cumplimiento de los servicios adicionales que se hubiesen pactado.
24
Nov
Derechos de la Empresa
11
Informar al factor y cooperar con éste.
Proporcionar toda la documentación vinculada con la transferencia de instrumentos
Retribuir al factor por los servicios adicionales recibidos
Obligaciones de la Empresa
12
Clases de Factoring
Según la disponibilidad financiera y la asunción del riesgo:
•Factoring sin recurso o financiación
Los pagos del factor al cliente no contemplan anticipos, sino que se efectúan conforme vencen los documentos.
13
•Factoring con recurso o financiación
El factor anticipa la financiación, sin esperar al vencimiento de los créditos.
Beneficio para el Factor esta dado por el interés que cobra.
Al vencimiento debe devolver al Factor el importe anticipado
El riesgo del no pago es asumido por el cliente
14
Diferencias entre el factoring y las
operaciones de descuento
•Involucra una serie de servicios adicionales.
•El Factor asume el riesgo crediticio del deudor.
Factoring
15
• Comprenden únicamente el adelanto del importe de los títulos transferidos.• La empresa asume dicho riesgo.
Operaciones de descuento
16
• Cuando tanto el cliente como el Factor y los Deudores residen en el mismo país.
Según destino de las ventas•Nacional:
• Internacional o de Exportación: •Cuando el cliente y los
Deudores residen en distintos países.
17
En el que las empresas de Factoring y la factorada domicilian en un mismo país, mientras que los deudores cedidos lo hacen en el extranjero.
• Factoring de Exportación
18
Factoring “de importación”
Que se da cuando el cliente o factorado reside en un país distinto al del factor, por lo que decide transmitirle todos los créditos originados en su actividad empresarial que tiene contra deudores domiciliados en el país del factor.
19
Ventajas
Genera liquidez de manera
rápida
Disminuye el riesgo crediticio con sus clientes.
Agiliza la gestión de cuentas por
cobrar.
Mejora el flujo de caja
20
Desventajas
Alto costo, pues la tasa de
interés que se aplica suele ser
mayor a la tasa de
descuento.
No considera
transacciones
efectuadas con
productos perecedero
s
Se aplica en
operaciones de corto
plazo