Fecha : 16 / 05 / 2012
FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
1. IDENTIFICACION
1.01.05.00 Razón Social
FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
1.01.04.00 RUT Sociedad 96.678.790-2
1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2009
1.00.01.20 Fecha de Término 31 12 2009
1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos
1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Consolidado
Superintendencia de Valores y Seguros 1
Fecha : 16 / 05 / 2012DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
1.01.04.00 R.U.T. 96678790 - 2
1.01.02.00 Razón Social FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
En sesión de directorio de fecha 23/02/2010 de de , las personas abajo indicadas
tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información
incorporada en el presente informe Anual,
referido al 31 de Diciembre de 2009, de acuerdo al siguiente detalle:
CONSOLIDADOFicha Estadística Codificada Uniforme (FECU) X
Notas Explicativas a los Estados Financieros X
Análisis Razonado X
Resumen de Hechos Relevantes del período X
Transcripción Informe Auditores Externos X
NOMBRE CARGO RUT
RAUL ARONSOHN FALICKMANN GERENTE GENERAL 6373754-2
MAURICIO BUDNIK ROSENBLUT DIRECTOR 9034077-8
RONY JARA AMIGO DIRECTOR 8822277-6
IGNACIO LACASTA CASADO DIRECTOR 22099201-2
SALVADOR MILAN ALCARAZ DIRECTOR 14709753-0
MANUEL OLIVARES ROSSETTI DIRECTOR 8496988-5
ALBERTO OVIEDO OBRADOR DIRECTOR 10382134-7
RODRIGO PALACIOS FITZ-HENRY DIRECTOR 5866778-1
ISIDORO PALMA PENCO DIRECTOR 4754025-9
JUAN CARLOS YARUR REY DIRECTOR 4131982-8Fecha: 16 de Mayo de 2012
Superintendencia de Valores y Seguros 2
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros
al 31 de Diciembre de 2009
Razón Social Auditores Externos: DELOITTE & TOUCHE SOCIEDAD DE AUDITORES Y CONSULTO
RUT Auditores Externos: 80.276.200-3
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas de
FORUM Servicios Financieros S.A.
Hemos auditado los balances generales consolidados de FORUM Servicios Financieros S.A. y filial al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes estados consolidados de
resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en estas fechas. La preparación de dichos estados financieros consolidados (que incluyen sus correspondientes notas), es
responsabilidad de la Administración de FORUM Servicios Financieros S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basada en las auditorías
que efectuamos. El Análisis razonado y los Hechos relevantes adjuntos no forman parte integral de estos estados financieros; por lo tanto este informe no se extiende a los mismos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el
objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de
evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y
de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras
auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de FORUM Servicios
Financieros S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en Chile.
Como se indica en Nota 32 a los estados financieros, a partir del 10 de enero de 2010 la Sociedad y su filial adoptarán como principios de contabilidad generalmente aceptados las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Superintendencia de Valores y Seguros 3
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros
al 31 de Diciembre de 2009
Como se indica en Nota 3 a los estados financieros, la Sociedad modificó el criterio de registro de comisiones por colocación de seguros.
Enero 22, 2010
Nombre de la persona autorizada: JUAN ECHEVERRIA GONZALEZ
RUT de la persona autorizada: 6.612.954-3
Superintendencia de Valores y Seguros 4
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ACTIVOS
dia mes año dia mes año
31 12 2009 31 12 2008
ACTIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 199.703.292,00 186.262.170,00
5.11.10.10 Disponible 23 3.161.935,00 1.737.442,00
5.11.10.20 Depósitos a plazo 23 13.000.910,00 11.386.658,00
5.11.10.30 Valores negociables (neto) 4 4.635.254,00 4.215.904,00
5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 5 154.226.412,00 142.313.645,00
5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 5 2.066.942,00 1.875.075,00
5.11.10.60 Deudores varios (neto) 5 2.297.802,00 1.028.655,00
5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 0,00 0,00
5.11.10.80 Existencias (neto) 0,00 0,00
5.11.10.90 Impuestos por recuperar 7 476.526,00 0,00
5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 0,00 0,00
5.11.20.20 Impuestos diferidos 0,00 0,00
5.11.20.30 Otros activos circulantes 9 16.577.014,00 19.957.996,00
5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 8 3.260.497,00 3.746.795,00
5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0,00 0,00
5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 195.957,00 337.713,00
5.12.10.00 Terrenos 0,00 0,00
5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 0,00 0,00
5.12.30.00 Maquinarias y equipos 10 1.929.945,00 1.886.780,00
5.12.40.00 Otros activos fijos 10 2.207.346,00 2.055.792,00
5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 0,00 0,00
5.12.60.00 Depreciación (menos) 3.941.334,0 3.604.859,0
5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 195.773.227,0 216.089.551,0
5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 0,00 0,00
Superintendencia de Valores y Seguros 5
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ACTIVOS
5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0,00 0,00
5.13.10.30 Menor valor de inversiones 0,00 0,00
5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 0,00 0,00
5.13.10.50 Deudores a largo plazo 5 183.089.326,00 194.308.208,00
5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 0,00 0,00
5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 0,00 0,00
5.13.10.70 Intangibles 0,00 0,00
5.13.10.80 Amortización (menos) 0,0 0,0
5.13.10.90 Otros 11 10.673.247,00 19.219.256,00
5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 8 2.010.654,00 2.562.087,00
5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 395.672.476,00 402.689.434,00
Superintendencia de Valores y Seguros 6
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
PASIVOS
dia mes año dia mes año
31 12 2009 31 12 2008
PASIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 168.902.841 181.253.650
5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 12 25.094.556 38.066.057
5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 12 56.012.216 46.227.554
5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 15 11.800.000 4.885.000
5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 15 32.819.203 52.600.524
5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0
5.21.10.60 Dividendos por pagar 0 0
5.21.10.70 Cuentas por pagar 31 15.746.406 13.161.450
5.21.10.80 Documentos por pagar 0 0
5.21.10.90 Acreedores varios 4.954.994 3.567.613
5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 6 17.232.485 16.734.540
5.21.20.20 Provisiones 16 2.476.113 2.464.914
5.21.20.30 Retenciones 936.906 1.025.721
5.21.20.40 Impuesto a la renta 7 0 1.069.550
5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 0 0
5.21.20.60 Impuestos diferidos 7 891.774 786.751
5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 13 938.188 663.976
5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 170.147.119 168.351.127
5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 14 74.815.795 38.289.119
5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 15 93.447.880 122.315.865
5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 0 0
5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 0 0
5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 6 0 3.023.815
5.22.60.00 Provisiones largo plazo 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 7
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
PASIVOS
5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 7 766.959 755.175
5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 17 1.116.485 3.967.153
5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 18 28.106 47.323
5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 56.594.410 53.037.334
5.24.10.00 Capital pagado 19 35.179.886 24.184.441
5.24.20.00 Reserva revalorización capital 0 0
5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 0 0
5.24.40.00 Otras reservas 19 484.601 484.601
5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 20.929.923 28.368.292
5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 0 0
5.24.52.00 Utilidades acumuladas 19 0 10.995.445
5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 19 408.982 0
5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 19 21.338.905 17.372.847
5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 0 0
5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 395.672.476 402.689.434
Superintendencia de Valores y Seguros 8
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ESTADO DE RESULTADOS
dia mes año dia mes año
31 12 2009 31 12 2008
ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 23.469.791 25.361.289
5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 54.627.303 53.218.581
5.31.11.11 Ingresos de explotación 96.499.258 92.769.728
5.31.11.12 Costos de explotación (menos) 41.871.955 39.551.147
5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) 31.157.512 27.857.292
5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 2.081.376 -3.936.784
5.31.12.10 Ingresos financieros 581.680 837.678
5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 0 0
5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 20 144.860 167.831
5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 0
5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 0 0
5.31.12.60 Gastos financieros (menos) 0 0
5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 112 22.846
5.31.12.80 Corrección monetaria 21 1.353.114 -4.914.157
5.31.12.90 Diferencias de cambio 22 1.834 -5.290
5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 25.551.167 21.424.505
5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 7 -4.183.574 -4.004.854
5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0
5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 21.367.593 17.419.651
5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 18 -28.688 -46.804
5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 19 21.338.905 17.372.847
5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 0 0
5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 21.338.905 17.372.847
Superintendencia de Valores y Seguros 9
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
dia mes año dia mes año
31 12 2009 31 12 2008
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 38.775.487 -22.819.085
5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 305.970.583 301.138.609
5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 581.680 837.678
5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 0 0
5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 9.994.367 8.815.983
5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) 248.551.203 306.946.572
5.41.11.60 Intereses pagados (menos) 22.784.332 17.305.774
5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) 3.055.962 2.418.451
5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) 305 476
5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) 3.379.341 6.940.082
5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -34.468.023 38.727.830
5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 0
5.41.12.10 Obtención de préstamos 65.694.152 15.230.610
5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 46.927.264
5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0
5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0
5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 11.731.600 5.231.835
5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 17.829.734 16.150.944
5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0
5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) 34.731.377 915.810
5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) 51.271.450 8.085.496
5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 3.052.186 3.364.752
5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 10
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 125.528
5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 5.009.028 19.349
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -1.496.392 412.630
5.41.13.05 Ventas de activo fijo 0 0
5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0
5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0
5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0
5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0
5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 689.204
5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) 235.928 276.574
5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0
5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 0
5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0
5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 1.260.464 0
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 2.811.072 16.321.375
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 647.023 -946.560
5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 3.458.095 15.374.815
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 17.340.004 1.965.189
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 23 20.798.099 17.340.004
Superintendencia de Valores y Seguros 11
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
dia mes año dia mes año
31 12 2009 31 12 2008
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 21.338.905 17.372.847
5.50.20.00 Resultado en venta de activos 0 0
5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 0 0
5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0
5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0
5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0
5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 7.175.070 11.943.799
5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 338.790 515.749
5.50.30.10 Amortización de intangibles 0 0
5.50.30.15 Castigos y provisiones 16 15.632.031 11.279.440
5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 0 0
5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 0 0
5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 0 0
5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 0 0
5.50.30.40 Corrección monetaria neta 21 -1.353.114 4.914.157
5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 22 -1.834 5.290
5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 23 13.912.272 9.719.972
5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 23 6.471.469 4.949.135
5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 14.123.207 -48.460.340
5.50.40.10 Deudores por venta 8.350.847 -46.090.036
5.50.40.20 Existencias 0 0
5.50.40.30 Otros activos 5.772.360 -2.370.304
5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) -3.890.383 -3.722.195
5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación -4.557.021 -4.888.154
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
5.50.50.20 Intereses por pagar 2.668.402 542.683
5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) -1.486.927 96.221
5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación -411.344 397.782
5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) -103.493 129.273
5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 18 28.688 46.804
5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN 38.775.487 -22.819.085
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Inscripción en el Registro de Valores (nota 1)
La Sociedad Matriz se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Número 520 y por lo tanto, está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Por escritura pública de fecha 10 de agosto de 1993, publicada en el Diario Oficial el 21 de agosto de 1993, se constituyó Leasing Pacífico Sur S.A., comenzando sus operaciones en marzo
de 1994. Posteriormente, los accionistas acordaron modificar la razón social de la Sociedad por la de Forum Leasing S.A. y su objeto social, el cual, es abordar negocios de leasing,
entendiéndose por tales aquellos que consisten en el arriendo con o sin promesa de compraventa de toda clase de bienes muebles e inmuebles, propios o ajenos, para lo cual podrá comprar,
vender o enajenar a cualquier título, permutar, dar y tomar en arrendamiento y promesa de compraventa y otros controles preparatorios de la compraventa de dichos bienes.
Con fecha 4 de abril de 2000, se redujo a escritura pública el Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas de Forum Leasing S.A., celebrada el 30 de marzo de 2000, en que se
acordó la fusión de las sociedades Forum Leasing S.A. y Forum Crédito S.A., mediante el aporte de la totalidad de los activos y pasivos de esta última a la primera. Para efectos
financieros, esta fusión se entiende practicada al 1 de enero de 2000.
En la misma Junta se acordó modificar la razón social por la de Forum Servicios Financieros S.A. y ampliar el objeto de la Sociedad, en el sentido de que podrá efectuar toda clase de
operaciones de crédito de dinero, a excepción de aquellas reservadas por ley a las empresas bancarias e instituciones financieras.
Con fecha 30 de junio de 2005, se redujo a escritura pública el Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas de Forum Servicios Financieros S.A., celebrada el 22 de Junio de
2005, en que se acordó ampliar el giro de la sociedad para que pueda realizar operaciones de factoring como también prestar servicios de administración de cartera y comisión de cobranza
de seguros.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
a) Período cubierto
Los presentes estados financieros consolidados corresponden al período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009, los cuales se presentan en forma comparativa con los
estados financieros del mismo período del año anterior (1 de enero y 31 de diciembre de 2008).
b) Bases de preparación de estos estados financieros consolidados
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de
Valores y Seguros. De existir discrepancias, primarán las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros sobre los principios de contabilidad generalmente aceptados del
Colegio de Contadores de Chile A.G.
c) Bases de Consolidación
Los presentes estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivos de la Sociedad Matriz y su filial que se detalla al final de esta nota.
Los efectos de las transacciones realizadas con la empresa filial se han eliminado al consolidar y se ha reconocido la participación de los accionistas minoritarios, presentada como
Interés Minoritario en el Balance General consolidado y en el Estado Consolidado de Resultados.
d) Corrección monetaria y diferencias de cambio
Los estados financieros consolidados han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos períodos. Para estos
efectos, se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada período y el patrimonio inicial y sus variaciones deben
actualizarse con efecto en resultados. Además, las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidas monetariamente para expresarlas a valores de cierre. Las actualizaciones han sido
determinadas a base de los índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, que aplicado con desfase de un mes experimentó una variación de -2,3% para el período 2009 (8,9% en
2008).
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Los saldos en moneda extranjera y unidades reajustables incluidas en el balance general consolidado, han sido traducidos a pesos al cierre de cada período, de acuerdo al tipo de cambio
determinado por el Banco Central de Chile y al valor de cierre de la unidad reajustable.
Los tipos de cambios y unidades reajustables fueron los siguientes:
$ por unidad
2009 2008
$ $
Unidad de Fomento 20.942,88 21.452,57
Dólar estadounidense 507,10 636,45
e) Bases de presentación
Los estados financieros consolidados proforma del período anterior han sido actualizados en un -2,3 % para efectos de permitir una mejor comparación.
f) Depósitos a plazo
Los Depósitos a plazo se presentan valorizados al valor de inversión más los intereses devengados al cierre del período.
g) Valores negociables
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, bajo este concepto, se han clasificado cuotas de fondos mutuos de renta fija valorizados al valor de la cuota a la fecha de cierre.
h) Deudores por venta a corto y a largo plazo
Corresponde principalmente a operaciones de crédito otorgados por la Sociedad Matriz para el financiamiento de compras de vehículos, tales como automóviles, camionetas y camiones, cuyo
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
saldo se presenta al valor nominal de las cuotas vigentes al cierre de cada período, neto de intereses por devengar. Los intereses devengados se presentan bajo Ingresos de explotación
en el estado de resultados.
Los bienes adjudicados y recuperados de clientes, clasificados en Otros activos circulantes, se contabilizan al valor de mercado estimado a la fecha de cierre.
i) Contratos de leasing a corto y largo plazo
Las operaciones de leasing de la Sociedad Matriz son efectuadas en la modalidad de leasing financiero y consisten en ceder bienes en arriendo con opción de compra. Los bienes bajo
contrato incluyen vehículos, maquinarias, equipos y cualquier otro bien de capital.
El saldo indicado en este rubro se presenta de acuerdo a los valores nominales de las cuotas, expresados en pesos según la unidad de reajustabilidad de la moneda pactada vigente al
cierre de cada período, netos de intereses por devengar. La proporción de los contratos con vencimiento hasta un año se presenta bajo el Activo circulante y aquella con vencimiento
superior a un año bajo otros activos. Los reajustes e intereses devengados se presentan bajo Ingresos de explotación en el estado de resultados.
Los bienes recuperados de clientes, clasificados en Otros activos circulantes, se han contabilizado al valor de mercado estimado a la fecha de recuperación.
j) Estimación de deudores incobrables
La estimación de deudores incobrables para las operaciones de crédito y leasing, se determina de acuerdo a un estudio basado en el comportamiento de la cartera de crédito de la empresa.
Este método permite reflejar las pérdidas estimadas de la cartera en función de el tipo de producto, el tramo de mora, la clasificación del crédito y los documentos por cobrar del
deudor, principalmente.
Los documentos mantenidos por la Sociedad Matriz se provisionan como sigue:
Cheques en cartera y facturas
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
por cobrar Factoring 2%
Cheques protestados Factoring 10%
Cheques en cartera 10%
Cheques protestados 80%
k) Otros activos circulantes
Bajo esta cuenta se ha incluido al 31 de diciembre de 2009 y 2008, principalmente preevaluación de créditos, los que se difieren en el plazo de duración del contrato, inversión en bonos
securitizados, los que se contabilizan a su valor de adquisición más intereses devengados y más el reconocimiento de los excedentes devengados al cierre del período, netos de los
prepagos recibidos por estos instrumentos y bienes recuperados de las operaciones de leasing y crédito.
l) Activo fijo
Los bienes del activo fijo se presentan valorizados a su costo de adquisición corregido monetariamente.
m) Depreciación del activo fijo
La depreciación del período ha sido calculada según el método lineal, considerando la vida útil estimada de los bienes, y se presenta bajo el rubro Gastos de administración y ventas en
el estado de resultados.
n) Otros activos largo plazo
Bajo este ítem se presentan principalmente, preevaluaciones de crédito, las que se amortizan en el plazo de duración de los contratos celebrados y la inversión en bonos securitizados,
los que se contabilizan a su valor de adquisición más intereses devengados y más el reconocimiento de los excedentes devengados al cierre del período, netos de los prepagos recibidos
por estos instrumentos.
o) Obligaciones con el público
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
En este rubro se presenta la obligación por la colocación de bonos emitidos por la Sociedad a su valor nominal mas reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. Los
respectivos intereses y reajustes se llevan a resultado bajo la cuenta Costos de explotación.
p) Impuesto a la renta e impuestos diferidos
De acuerdo a las disposiciones legales al cierre de cada período, las Sociedades han constituido provisión para Impuesto a la Renta de Primera Categoría de acuerdo a la normativa
vigente.
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance tributario y el balance financiero se registran por todas las diferencias temporarias, considerando la
tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos.
q) Acreedores varios
Al cierre de cada período, se presentan bajo este rubro, principalmente preevaluaciones de créditos por pagar, provenientes de la Sociedad Matriz.
r) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada.
s) Gastos de emisión y colocación de títulos accionarios y de títulos de deuda
La Sociedad Matriz presenta bajo la cuenta Otros activos circulantes y Otros activos de largo plazo los gastos de emisión y colocación de títulos de deuda incurridos en los períodos
2003, 2005, 2006, 2007 y 2008, los cuales son amortizados linealmente en el plazo de la emisión. La amortización se presenta bajo la cuenta Costos de explotación.
t) Efectivo y efectivo equivalente
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
La composición del saldo del efectivo y efectivo equivalente considera los saldos de caja y banco clasificados como Disponible y las inversiones financieras de fácil liquidación
(depósitos a plazo y cuotas de fondos mutuos de renta fija), pactadas en un máximo de noventa días.
Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo los ingresos por cuotas de arriendo de
bienes entregados en leasing, ingresos por cuotas por pagos de créditos automotrices, intereses pagados y en general todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o
financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
u) Devengamientos de ingresos
Los Ingresos de explotación corresponden a reajustes e intereses devengados provenientes de las operaciones de leasing y de crédito, rentabilidades originadas por seguros, excedentes
de los bonos subordinados y comisiones devengadas y percibidas por la cobranza de crédito y leasing, los cuales se registran de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Nro.70 del
Colegio de Contadores de Chile A.G.
v) Software computacional
Las Sociedades han adquirido software como paquetes computacionales que se amortizan en un período de dos años.
w) Operaciones de Derivados
La Sociedad mantiene contratos de derivados, consistentes en Swap de tasa de interés, los cuales de acuerdo al boletín Técnico No.57 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G.,
son clasificados como Contratos de Inversión, presentándose en los estados financieros en el rubro otros activos circulantes / otros pasivos circulantes, según corresponda el monto neto
entre el derecho y la obligación valorizado a su valor justo. Los cambios en estos contratos son reconocidos como resultado del período en que se originó dicho cambio.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Sociedades Incluídas en la Consolidación
RUT NOMBRE SOCIEDAD
PORCENTAJE DE PARTICIPACION
31-12-2009 31-12-2008
DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL
96.831.840-3 ECASA S.A. 99,0000 0, 99,0000 99,0000
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Cambios Contables (nota 3)
Durante 2009, la Sociedad cambió el método de registro de ingresos por comisiones por colocación de seguros automotrices, los que eran registrados sobre base devengada, pasando a ser
registrados sobre base percibida; dicho cambio se basa en que en la actualidad los ingresos recibidos por estas comisiones, resultan no ser reembolsables en caso de prepagos o término
anticipado del contrato general de financiamiento por parte de Forum Servicios Financieros S.A.. El efectuar dicho cambio implicó reconocer un mayor ingreso en 2009 por M$3.650.000.
Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009, no se han producido otros cambios contables en relación al período anterior que puedan afectar la
interpretación de estos estados financieros.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Valores Negociables (nota 4)
Corresponde a inversiones en cuotas de fondos mutuos de renta fija, valorizados de acuerdo a lo descrito en Nota 2g).
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Valores Negociables (nota 4)
Composición del Saldo
INSTRUMENTOSVALOR CONTABLE
31-12-2009 31-12-2008
ACCIONES 0 0
BONOS 0 0
CUOTAS DE FONDOS MUTUOS 4.635.254 4.215.904
CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN 0 0
PAGARES DE OFERTA PÚBLICA 0 0
LETRAS HIPOTECARIAS 0 0
TOTAL VALORES NEGOCIABLES 4.635.254 4.215.904
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Tipo de Balance : Consolidado
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)
Corresponde a operaciones de crédito vigentes al cierre de cada período, valorizadas como se explica en Nota 2 h), las que ascienden a M$ 153.253.300 (M$ 140.859.748 en 2008), y a
Facturas por cobrar por M$ 973.112 (M$ 1.453.897 en 2008) lo que da un total de M$ 154.226.412 (M$ 142.313.645 en 2008) para el corto plazo. Bajo Deudores a largo plazo, las operaciones
de crédito ascienden a M$ 183.089.326 (M$ 194.308.208 en 2008).
Los créditos clasificados de acuerdo a su vencimiento son los siguientes:
Concepto 2009 2008
M$ M$
Colocaciones a corto plazo:
Contratos hasta 1 año en moneda nacional no reaj. 217.425.697 206.632.295
Intereses diferidos (58.940.294) (61.397.924)
Provisión sobre contratos ( 5.232.103) ( 4.374.623)
----------- -----------
Total 153.253.300 140.859.748
=========== ===========
Colocaciones a largo plazo:
Contratos de 1 a 3 años en moneda nacional no reaj. 212.430.881 225.473.121
Contratos a más de 3 años en moneda nacional no reaj.21.179.723 25.983.808
Intereses diferidos (44.521.908) (51.415.694)
Provisión sobre contratos ( 5.999.370) ( 5.733.027)
----------- -----------
Total 183.089.326 194.308.208
=========== ===========
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Tipo de Balance : Consolidado
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)
Deudores Corto y Largo Plazo
RUBRO
CIRCULANTES
HASTA 90 DÍAS
31-12-2009 31-12-2008
MAS DE 90 HASTA 1 AÑO
31-12-2009 31-12-2008SUBTOTAL
TOTAL CIRCULANTE
31-12-2009 31-12-2008
LARGO PLAZO
31-12-2009 31-12-2008
Deudores por ventas 39.864.629 36.672.067 119.593.886 110.016.202 159.458.515 154.226.412 142.313.645 183.089.326 194.308.208
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 5.232.103 0 0 0 0
Documentos por cobrar 2.449.761 2.505.489 0 0 2.449.761 2.066.942 1.875.075 0 0
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 382.819 0 0 0 0
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 0 0
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 0 0
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 183.089.326 194.308.208
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Los saldos y transacciones con entidades relacionadas se presentan como se detalla a continuación:
a) Documentos y cuentas por pagar:
El saldo por cobrar y pagar a corto plazo con la empresa Forum Distribuidora S.A., corresponde a transacciones de cuenta corriente mercantil, las que se presentan en pesos no
reajustable y devengan una tasa de interés anual promedio de 0,84%.
El saldo por pagar a Banco BBVA, corresponde a préstamos expresados en pesos no reajustables a una tasa de interés promedio mensual para obligaciones de corto plazo y largo plazo de
0,29%.
Los Contratos de Swap que se mantienen con el Banco BBVA, están clasificados según nota 2 w), en el rubro de otros activos o pasivos circulantes de acuerdo a su valor justo neto.
b) Remuneraciones y dietas al Directorio:
No hay.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Documentos y Cuentas por Pagar
RUT SOCIEDADCORTO PLAZO
31-12-2009 31-12-2008
LARGO PLAZO
31-12-2009 31-12-2008
97.032.000-8 BANCO BBVA 17.232.485 16.734.540 0 3.023.815
TOTALES 17.232.485 16.734.540 0 3.023.815
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Transacciones
SOCIEDAD RUTNATURALEZA DE LA
RELACIÓNDESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN
31-12-2009
MONTOEFECTOS ENRESULTADOS
(CARGO)/ABONO
31-12-2008
MONTOEFECTOS ENRESULTADOS
(CARGO)/ABONO
BANCO BBVA 97.032.000-8 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO INTERESES Y GASTOS PAGADOS 933 -933 651.527 -651.527
INDUMOTORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.297.000-7 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO SERVICIOS RECIBIDOS 61.963 -61.963 69.586 -69.586
INDUMOTORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.297.000-7 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO SERVICIOS PRESTADOS 24.284 24.284 39.416 39.416
DISTRIBUIDORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.217.000-0 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO SERVICIOS RECIBIDOS 43.884 -43.884 34.732 -34.732
INDUMOTORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.297.000-7 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO COMPRA DE VEHICULO EN LEASING 21.336 21.336 0 0
FORUM DISTRIBUIDORA S.A. 96.726.670-1 ADMINISTRACION COMUN SERVICIOS RECIBIDOS 0 0 18.614 -18.614
FORUM DISTRIBUIDORA S.A. 96.726.670-1 ADMINISTRACION COMUN SERVICIOS PRESTADOS 82.138 82.138 82.399 82.399
INMOBILIARIA PACIFICO SUR S.A. 96.997.470-3 ADMINISTRACION COMUN ARRIENDOS RECIBIDOS 169.027 -169.027 162.118 -162.118
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7)
a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad ha provisionado Impuesto a la Renta de acuerdo a la normativa vigente en nota 2 p), según el siguiente detalle:
2009 2008
M$ M$
Pagos Provisionales Mensuales 4.456.843 3.644.446
Credito Sence 67.197 63.135
Donaciones 41.733 41.925
Impuesto por Recuperar 13.819 12.499
Provisión de Impuesto a la Renta (4.103.066) (4.831.555)
---------- ----------
Total Impuesto por recuperar (Pagar) 476.526 (1.069.550)
========== ==========
b) Impuestos diferidos
La Sociedad ha dado reconocimiento integral a los impuestos diferidos, en conformidad con lo establecido por el Boletin Técnico Nro 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., sus
boletines complementarios y a la Circular Número 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 27 de enero de 2000.
Los saldos por este concepto se muestran en la siguiente página.
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7)
Impuestos Diferidos
CONCEPTOS
31-12-2009
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO
CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO
31-12-2008
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO
CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO
DIFERENCIAS TEMPORARIAS
PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES 1.014.788 933.319 0 0 580.505 1.161.010 0 0
INGRESOS ANTICIPADOS 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVISIÓN DE VACACIONES 84.073 0 0 0 78.840 0 0 0
AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0
ACTIVOS EN LEASING 0 0 0 0 0 0 0 0
GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 0 0 0 0 0
INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS EVENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0
OTRAS PROVISIONES 297.050 0 0 0 237.222 0 0 0
DEUDORES POR LEASING 0 0 656.236 389.929 0 0 754.759 487.814
INTERESES DIFERIDOS 84.651 37.448 0 0 104.016 42.832 0 0
ACTIVO FIJO TRIBUTARIO 183.045 390.636 0 0 255.265 510.528 0 0
CUOTAS VENCIDAS 33.603 0 0 0 34.947 0 0 0
SEGUROS 80.003 31.736 0 0 504.573 551.844 0 0
BONO SUBORDINADO 0 0 383.865 0 0 0 158.958 317.916
GASTOS DIFERIDOS 0 0 1.620.322 1.770.169 0 0 1.654.667 2.215.659
BIENES RECUPERADOS 0 0 8.564 0 0 0 13.735 0
OTROS
CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 0 0 0
TOTALES 1.777.213 1.393.139 2.668.987 2.160.098 1.795.368 2.266.214 2.582.119 3.021.389
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7)
Impuestos a la Renta
ITEM 31-12-2009 31-12-2008
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) -4.103.066 -4.831.555
Ajuste gasto tributario 0 -73.577
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio -80.508 1.037.510
Beneficio tributario por pérdidas tributarias 0 0
Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0
Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0
Otros cargos o abonos a la cuenta 0 -137.232
TOTALES -4.183.574 -4.004.854
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Contratos de Leasing Corto y Largo Plazo y Activos para Leasing (nota
8)
Contratos de leasing
Las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2009 y 2008, valorizadas como se explica en Nota 2 i), fueron clasificadas de acuerdo a su vencimiento como sigue:
2009 2008
M$ M$
CONTRATOS DE LEASING DE CORTO PLAZO:
Contratos hasta 1 año en moneda nacional reaj. 3.860.211 4.439.759
Intereses diferidos (497.948) (611.861)
Provisión sobre contratos de leasing (101.766) ( 81.103)
--------- ---------
Total 3.260.497 3.746.795
========= =========
CONTRATOS DE LEASING DE LARGO PLAZO:
Contratos a más de 1 y menos de 3 años
en moneda nacional reajustable 2.245.895 2.862.488
Contratos a más de 3 años en
moneda nacional reajustable 47.802 7.007
Intereses diferidos (220.287) (251.950)
Provisión sobre contratos de leasing ( 62.756) ( 55.458)
--------- ---------
Total 2.010.654 2.562.087
========= =========
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Otros Activos Circulantes (nota 9)
Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente:
Concepto 2009 2008
M$ M$
Preevaluación de créditos 8.657.307 8.454.538
Bono subordinado securitizado (1) y (2) 4.800.987 7.765.729
Bienes recuperados 2.326.964 2.458.930
Impuesto de Timbres y Estampillas (bonos) 381.914 700.615
Intereses diferidos de bonos (porción corto plazo) 211.737 293.341
Intereses diferidos efectos de comercio(porcion CP) 77.675 56.031
Comisiones en colocación de bonos 49.759 81.448
Comisión securitización 37.776 36.907
Impuestos bancarios (créditos a corto plazo) 28.156 106.823
Otros menores 4.739 3.634
---------- ----------
Total 16.577.014 19.957.996
========== ==========
(1) La Sociedad al 31 de diciembre de 2009 mantiene dos bonos subordinados securitizados como se detalla a continuación:
a) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 23 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Bice S.A., en febrero de
2006.
b) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 4 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Banco Itaú S.A. en octubre
de 2006.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Otros Activos Circulantes (nota 9)
(2) La Sociedad al 31 de diciembre de 2008 mantiene cuatro bonos subordinados securitizados como se detalla a continuación:
a) Tres bonos subordinado correspondiente a la formación de los Patrimonios separados números 11, 17 y 20 generados a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Bice
S.A., en octubre de 2003, noviembre de 2004 y mayo de 2005, respectivamente.
b) Un bono subordinado correspondiente a la formación del patrimonio separado número 10 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Banchile S.A. en noviembre
de 2005.
Estas inversiones se han contabilizado de acuerdo al criterio descrito en nota 2 k).
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Activos Fijos (nota 10)
Al cierre de cada período la composición por rubros de esta cuenta según lo descrito en nota 2 l), es la siguiente:
Concepto 2009 2008
M$ M$
Maquinarias y Equipos
- Computadores e Impresoras 901.568 891.426
- Hardware 655.522 635.484
- Otros equipos 209.537 208.341
- Equipos e Instalaciones Telefónicas 163.318 151.529
--------- ---------
1.929.945 1.886.780
========= =========
Otros Activos fijos
- Software 750.819 709.346
- Instalaciones 762.371 686.517
- Muebles 658.126 620.304
- Otros menores 36.030 39.625
--------- ---------
2.207.346 2.055.792
========= =========
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Activos Fijos (nota 10)
Por concepto de Depreciación, el cargo efectuado en resultados durante el período terminado al 31 de diciembre de 2009 asciende a M$ 338.790 (M$ 515.750 en 2008).
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Otros (de Otros activos) (nota 11)
Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente:
Concepto 2009 2008
M$ M$
Preevaluación de créditos 9.762.496 11.675.314
Bono subordinado securitizado (1) - 6.014.875
Impuesto de timbres de bonos 470.949 833.247
Intereses diferidos bonos 187.483 390.037
Garantías entregadas 178.246 171.090
Comisiones en colocación de bonos 65.151 84.618
Comisión securitización 8.922 21.869
Impuestos bancarios de créditos a largo plazo - 28.206
---------- ----------
Total 10.673.247 19.219.256
========== ==========
(1) La Sociedad al 31 de diciembre de 2008 mantiene dos bonos subordinados securitizados como se detalla a continuación:
a) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 23 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Bice S.A., en febrero de
2006.
b) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 4 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Banco Itaú S.A. en octubre
de 2006.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Otros (de Otros activos) (nota 11)
Estas inversiones se han contabilizado de acuerdo al criterio descrito en Nota 2 n).
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
(nota 12)
Esta nota no contiene texto.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
(nota 12)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
TIPOS DE MONEDAS
DOLARES
31-12-2009 31-12-2008
EUROS
31-12-2009 31-12-2008
YENES
31-12-2009 31-12-2008
OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS
31-12-2009 31-12-2008
U.F.
31-12-2009 31-12-2008
$ NO REAJUSTABLES
31-12-2009 31-12-2008
TOTALES
31-12-2009 31-12-2008
Corto Plazo (código 5.21.10.10)
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.793.591 0 6.793.591
97.053.000-2 BANCO SECURITY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 438.949 0 438.949
97.004.000-5 BANCO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.849.041 15.525.916 3.849.041 15.525.916
97.080.000-K BANCO BICE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.557.906 6.538.053 3.557.906 6.538.053
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.409.499 5.585.774 14.409.499 5.585.774
97.041.000-7 BANCO ITAU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.217.819 0 1.217.819
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.278.110 1.965.955 3.278.110 1.965.955
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25.094.556 38.066.057 25.094.556 38.066.057
MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24.452.000 37.031.316 24.452.000 37.031.316
Tasa int prom anual 4,73% 10,09%
Largo Plazo (código 5.21.10.20)
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.069.245 13.775.517 5.069.245 13.775.517
97.004.000-5 BANCO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.652.254 13.833.531 21.652.254 13.833.531
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 800.670 4.312.144 800.670 4.312.144
97.030.000-7 BANCO ESTADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.641.095 1.651.881 14.641.095 1.651.881
97.041.000-7 BANCO ITAU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.804.933 6.273.800 10.804.933 6.273.800
97.080.000-K BANCO BICE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 928.159 1.761.413 928.159 1.761.413
97.053.000-2 BANCO SECURITY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.031.758 88.313 2.031.758 88.313
97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.530.955 0 4.530.955
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84.102 0 84.102 0
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.012.216 46.227.554 56.012.216 46.227.554
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
(nota 12)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 53.333.500 43.421.397 53.333.500 43.421.397
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
(nota 12)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
TIPOS DE MONEDAS
DOLARES
31-12-2009 31-12-2008
EUROS
31-12-2009 31-12-2008
YENES
31-12-2009 31-12-2008
OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS
31-12-2009 31-12-2008
U.F.
31-12-2009 31-12-2008
$ NO REAJUSTABLES
31-12-2009 31-12-2008
TOTALES
31-12-2009 31-12-2008
Tasa int prom anual 6,15% 7,89%
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100,0000
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Otros Pasivos Circulantes (nota 13)
Al 31 de diciembre de 2009 se han clasificado bajo este concepto según nota 2 w), los Contratos de Swap de tasa de Interés con el banco BBVA, en pesos por M$(1.384.819) y en UF por
M$446.631; lo que da un saldo neto de M$(938.188).-
Al 31 de diciembre de 2008 se han clasificado bajo este concepto según nota 2 w), los Contratos de Swap de tasa de Interés con el banco BBVA, en pesos por M$(459.500) y en UF por
M$(204.476); lo que da un saldo neto de M$(663.976).-
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
(nota 14)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
(nota 14)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
AÑOS DE VENCIMIENTO
MONEDA INDICE DE
REAJUSTE
MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10
MAS DE 10 AÑOS
MONTO PLAZO
FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
TASA DE INTERES
ANUAL PROMEDIO
FECHA CIERRE
PERÍODO ANTERIOR
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
97.004.000-5 BANCO DE CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO DE CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO DE CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO DE CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO DE CHILE Pesos no reajusta 14.626.000 15.000.000 0 0 0 0 29.626.000 6,15% 11.415.268
97.004.000-5 BANCO DE CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Pesos no reajusta 2.825.000 0 0 0 0 0 2.825.000 6,15% 3.836.679
97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCO ESTADO Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCO ESTADO Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCO ESTADO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCO ESTADO U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.030.000-7 BANCO ESTADO Pesos no reajusta 18.617.795 0 0 0 0 0 18.617.795 6,15% 13.194.874
97.030.000-7 BANCO ESTADO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.041.000-7 BANCO ITAU Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.041.000-7 BANCO ITAU Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.041.000-7 BANCO ITAU Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.041.000-7 BANCO ITAU U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.041.000-7 BANCO ITAU Pesos no reajusta 1.150.000 0 0 0 0 0 1.150.000 6,15% 6.535.153
Superintendencia de Valores y Seguros 46
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
(nota 14)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
AÑOS DE VENCIMIENTO
MONEDA INDICE DE
REAJUSTE
MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10
MAS DE 10 AÑOS
MONTO PLAZO
FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
TASA DE INTERES
ANUAL PROMEDIO
FECHA CIERRE
PERÍODO ANTERIOR
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
97.041.000-7 BANCO ITAU Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.053.000-2 BANCO SECURITY Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 1.743.945
97.053.000-2 BANCO SECURITY Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.080.000-K BANCO BICE Pesos no reajusta 5.300.000 0 0 0 0 0 5.300.000 6,15% 1.563.200
97.080.000-K BANCO BICE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 47
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
(nota 14)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
AÑOS DE VENCIMIENTO
MONEDA INDICE DE
REAJUSTE
MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10
MAS DE 10 AÑOS
MONTO PLAZO
FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
TASA DE INTERES
ANUAL PROMEDIO
FECHA CIERRE
PERÍODO ANTERIOR
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Pesos no reajusta 9.200.000 8.097.000 0 0 0 0 17.297.000 6,15% 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 51.718.795 23.097.000 0 0 0 74.815.795 38.289.119
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100,0000
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos)
(nota 15)
Bajo este rubro se presentan bonos de las siguientes características:
1) Serie D
Con fecha 14 de marzo de 2005, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie D, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia
de Valores, bajo el Nro. 324 del 6 de febrero de 2003, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 6.450.000 divididos en 129 títulos de M$ 50.000. Los bonos se amortizan en
cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas sucesivas semestrales a partir del 1 de septiembre del 2005, con una tasa de interés del 6% anual. El pago de interés se
realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de marzo y 1 de septiembre de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito.
2) Serie E
Con fecha 15 de julio de 2005, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 423, una emisión de bonos no reajustables al portador serie E, colocados en el
mercado nacional por un total de M$ 21.030.000 divididos en 4.206 títulos de $5.000.000. Los bonos se amortizan en seis años sin período de gracia y son pagaderos en doce cuotas
sucesivas semestrales a partir del 1 de febrero del 2006, con una tasa de interés del 6,2% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de febrero y 1 de
agosto de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito.
3) Serie F
Con fecha 11 de julio de 2006, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 461, una emisión de bonos no reajustables al portador serie F, colocados en el
mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en seis años sin período de gracia y son pagaderos en doce cuotas
sucesivas semestrales a partir del 15 de enero del 2007, con una tasa de interés del 7,5% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de enero y 15 de
julio de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito.
4) Serie G
Con fecha 11 de enero de 2007, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie G, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia
Superintendencia de Valores y Seguros 49
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos)
(nota 15)
de Valores y Seguros, bajo el Nro. 461 del 11 de julio de 2006, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se
amortizan en tres años sin período de gracia y son pagaderos en seis cuotas sucesivas semestrales a partir del 15 de junio del 2007, con una tasa de interés del 6,4% anual. El pago de
interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de junio y 15 de diciembre de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito.
5) Serie H
Con fecha 11 de mayo de 2007, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 498, una emisión de bonos no reajustables al portador serie H, colocados en el
mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en tres años sin período de gracia y son pagaderos en seis cuotas
sucesivas semestrales a partir del 30 de noviembre del 2007, con una tasa de interés del 6,24% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 30 de mayo y 30
de noviembre de cada año.
6) Serie I
Con fecha 7 de agosto de 2007, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie I, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia
de Valores, bajo el Nro. 498 del 22 de marzo de 2007, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $ 10.000.000. Los bonos se amortizan
en cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas sucesivas semestrales a partir del 7 de octubre de 2007, con una tasa de interés del 6,75% anual. El pago de interés
se realiza en forma semestral, pagadero los días 7 de abril y 7 de octubre de cada año.
7) Serie J
Con fecha 10 de octubre de 2007, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 513, una emisión de bonos no reajustables al portador, por un monto total de
3.300.000 UF con vigencia de 10 años; con fecha 15 de noviembre de 2007 se realizo la primera emisión de bonos no reajustables al portador serie J con cargo a la linea, colocados en el
mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas
sucesivas semestrales a partir del 15 de mayo de 2008, con una tasa de interés del 7,0% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de mayo y 15 de
noviembre de cada año.
Superintendencia de Valores y Seguros 50
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos)
(nota 15)
8) Serie L
Con fecha 15 de diciembre de 2007, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie L, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la
Superintendencia de Valores, bajo el Nro. 513 del 10 de octubre de 2007, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los
bonos se amortizan en cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas sucesivas semestrales a partir del 15 de junio de 2008, con una tasa de interés del 7,0% anual. El
pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de junio y 15 de diciembre de cada año.
9) Serie M
Con fecha 1 de febrero de 2008, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie M, la cual corresponde a la tercera emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia
de Valores, bajo el Nro. 513 del 10 de octubre de 2007, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 24.400.000 divididos en 2.440 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan
en 1,5 años sin período de gracia y son pagaderos en tres cuotas sucesivas semestrales a partir del 1 de agosto de 2008, con una tasa de interés del 7,1% anual. El pago de interés se
realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de febrero y 1 de agosto de cada año.
10) Serie O
Con fecha 24 de julio de 2008, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie O, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia
de Valores, bajo el Nro. 535 del 29 de mayo de 2008, colocados en el mercado nacional por un total de UF 1.000.000 divididos en 2.000 títulos de UF 500. Los bonos tendrán un plazo de
vencimiento de 5 años contados a partir del 1 de abril de 2008, con una tasa de interés del 3,9% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de abril y
1 de octubre de cada año.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos)
(nota 15)
Pagarés
Nº DE INSCRIPCIÓN O IDENTIFICACIÓN DEL INSTRUMENTO SERIES
UNIDAD DE
REAJUSTE
VALOR NOMINAL
VENCIMIENTO PAGARÉ O LÍNEA
DE CRÉDITO
TASA DE INTERÉS
VALOR CONTABLE
31-12-2009 31-12-2008
COLOCACIÓN EN CHILE O EN
EL EXTRANJERO
PRIMERA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 1 $NO REAJUSTABLE 4.700.824 01-03-2009 7,32% 0 4.885.000 NACIONAL
SEGUNDA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 2 $NO REAJUSTABLE 4.667.006 26-01-2010 7,08% 5.000.000 0 NACIONAL
TERCERA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 3 $NO REAJUSTABLE 4.757.555 24-02-2010 5,04% 5.000.000 0 NACIONAL
CUARTA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 4 $NO REAJUSTABLE 1.724.667 24-03-2010 4,32% 1.800.000 0 NACIONAL
TOTALES 11.800.000 4.885.000
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos)
(nota 15)
Bonos
Nº INSCRIPCION O
IDENTIFICACION DEL
INSTRUMENTO
SERIE
MONTO NOMINAL
COLOCADO VIGENTE
UNIDAD DE
REAJUSTE DEL BONO
TASA DE INTERÉS PLAZO FINAL
PERIODICIDAD
PAGO DE INTERESESPAGO DE
AMORTIZACIÓN
VALOR PAR
31-12-2009 31-12-2008
COLOCACIÓN EN CHILE O EN
EL EXTRANJERO
Bonos largo plazo - porción corto plazo
324 DEL 14.03.2005 D 732.788 $ 6,00 01-03-2010 180 DIAS 180 DIAS 747.270 1.412.026 NACIONAL
423 DEL 15.07.2005 E 3.505.000 $ 6,20 01-08-2011 180 DIAS 180 DIAS 3.681.818 3.683.513 NACIONAL
461 DEL 11.07.2006 F 2.000.000 $ 7,50 15-07-2012 180 DIAS 180 DIAS 2.541.125 2.548.762 NACIONAL
461 DEL 11.01.2007 G 0 $ 6,40 15-12-2009 180 DIAS 180 DIAS 0 19.593.822 NACIONAL
498 DEL 11.05.2007 H 20.000.000 $ 6,24 30-05-2010 180 DIAS 180 DIAS 20.101.265 98.936 NACIONAL
498 DEL 07.04.2007 I 5.000.000 $ 6,75 07-04-2012 180 DIAS 180 DIAS 5.310.101 302.969 NACIONAL
513 DEL 15.11.2007 J 0 $ 7,00 15-11-2012 180 DIAS 180 DIAS 174.891 170.869 NACIONAL
513 DEL 15.12.2007 L 0 $ 7,00 15-12-2012 180 DIAS 180 DIAS 60.498 59.107 NACIONAL
513 DEL 01.02.2008 M 0 $ 7,10 01-08-2009 180 DIAS 180 DIAS 0 24.525.906 NACIONAL
535 DEL 01.07.2008 O 0 UF 3.90 01-04-2013 180 DIAS 180 DIAS 202.235 204.614 NACIONAL
Total porción corto plazo 32.819.203 52.600.524
Bonos largo plazo - porción largo plazo
324 DEL 14.03.2005 D 0 $ 6,00 01-03-2010 180 DIAS 180 DIAS 0 715.934 NACIONAL
423 DEL 15.07.2005 E 3.505.000 $ 6,20 01-08-2011 180 DIAS 180 DIAS 3.505.000 6.848.770 NACIONAL
461 DEL 11.07.2006 F 14.000.000 $ 7,50 15-07-2012 180 DIAS 180 DIAS 14.000.000 15.632.000 NACIONAL
498 DEL 11.05.2007 H 0 $ 6,24 30-05-2010 180 DIAS 180 DIAS 0 19.540.000 NACIONAL
498 DEL 07.04.2007 I 15.000.000 $ 6,75 07-04-2012 180 DIAS 180 DIAS 15.000.000 19.540.000 NACIONAL
513 DEL 15.11.2007 J 20.000.000 $ 7,00 15-11-2012 180 DIAS 180 DIAS 20.000.000 19.540.000 NACIONAL
513 DEL 15.12.2007 L 20.000.000 $ 7,00 15-12-2012 180 DIAS 180 DIAS 20.000.000 19.540.000 NACIONAL
535 DEL 01.07.2008 O 1.000.000 UF 3,90 01-04-2013 180 DIAS 180 DIAS 20.942.880 20.959.161 NACIONAL
Total porción largo plazo 93.447.880 122.315.865
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Provisiones y Castigos (nota 16)
a) El detalle de las provisiones al cierre de cada período es el siguiente:
2009 2008
M$ M$
Provisión para gastos de administración 1.487.351 1.486.423
Provisión para vacaciones del personal 494.548 463.766
Otras provisiones 494.214 514.725
--------- ---------
Total 2.476.113 2.464.914
========= =========
Además, existen las siguientes provisiones que se presentan deducidas de los rubros que se indican:
2009 2008
M$ M$
- Deudas incobrables comerciales - deducida de 101.766 81.103
Contratos de leasing a corto plazo
- Deudas incobrables comerciales - deducida de 62.756 55.458
Contratos de leasing a largo plazo
- Deudas incobrables comerciales - deducidas de 5.232.103 4.374.623
Contratos de crédito a corto plazo
- Deudas incobrables comerciales - deducidas de 5.999.370 5.733.027
Contratos de crédito a largo plazo
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Provisiones y Castigos (nota 16)
- Deudas incobrables comerciales - deducidas de 397.307 656.593
Documentos por cobrar y Deudores varios
b) Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2009 el monto por concepto de provisiones asciende a M$ 978.415 (M$ 5.622.118 en 2008) y por concepto de castigos asciende a M$
14.653.616 (M$ 5.657.322 en 2008).
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Otros Pasivos a Largo Plazo (nota 17)
Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente:
Concepto 2009 2008
M$ M$
Seguros por pagar y rentabilidad 186.682 3.246.139
Gastos operacionales por pagar 886.803 680.957
Aporte ACEP 43.000 40.057
---------- ---------
Total 1.116.485 3.967.153
========== =========
Superintendencia de Valores y Seguros 56
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Interés Minotario (nota 18)
Interés minoritario
El siguiente cuadro muestra la participación del interés minoritario en los presentes Estados Financieros, contabilizados de acuerdo al criterio descrito en Nota 2 c).
Al 31 de diciembre de 2009
Participación Interés Minoritario
Interés Patrimonio Resultado
Filial Minoritario Filial Filial Patrim. Result.
% M$ M$ M$ M$
____________________________________________________
Ecasa S.A. 1 2.810.571 2.868.790 28.106 28.688
Al 31 de diciembre de 2008
Participación Interés Minoritario
Interés Patrimonio Resultado
Filial Minoritario Filial Filial Patrim. Result.
% M$ M$ M$ M$
____________________________________________________
Ecasa S.A. 1 4.732.278 4.680.317 47.323 46.804
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Cambios en el Patrimonio (nota 19)
a) De acuerdo a lo dispuesto en la Ley 18.046, se ha incorporado al capital pagado el monto de su revalorización correspondiente a dicho capital, quedando este representado al 31 de
diciembre de 2009 por M$ 35.179.886, dividido en 4.412 acciones según el siguiente detalle:
Acciones Porcentaje
2009 2008 2009 2008
Nro. Nro. % %
Inversiones Licay S.A. 373 373 8,45 8,45
Inversiones Puhue S.A. 708 708 16,05 16,05
Rentaequipos Comercial S.A. 1.081 1.081 24,50 24,50
BBVA Financiamiento Automotriz S.A.2.250 2.250 51,00 51,00
----- ----- ------ ------
Total 4.412 4.412 100,00 100,00
b) En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 25 de marzo de 2008, se acordó el reparto de un dividendo definitivo con cargo a las utilidades de años anteriores de $3.462.557
por acción, equivalente a M$15.276.801 (histórico).
c) En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 24 de marzo de 2009, se acordó el reparto de un dividendo definitivo con cargo a las utilidades de años anteriores de $4.030.333
por acción, equivalente a M$17.781.829 (histórico).
d) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 26 de marzo de 2009, se acordó aumentar el capital social en M$11.254.294, mediante la capitalización de utilidades
retenidas y no distribuidas. De esta forma, el capital social ascendente a M$24.753.778 dividido en 4.412 acciones nominativas y sin valor nominal, aumenta a la suma de M$36.008.072
dividido en 4.412 acciones, nominativas y sin valor nominal.
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Cambios en el Patrimonio (nota 19)
Cambios en el Patrimonio
RUBROS
31-12-2009
CAPITAL
PAGADO
RESERVAVALORIZ.CAPITAL
SOBREPRECIOEN VENTA DEACCIONES
OTRAS
RESERVAS
RESERVASFUTUROS
DIVIDENDOS
RESULTADOS
ACUMULADOS
DIVIDENDOS
PROVISORIOS
DEFICITPERÍODO DEDESARROLLO
RESULTADODEL
EJERCICIO
31-12-2008
CAPITAL
PAGADO
RESERVAVALORIZ.CAPITAL
SOBREPRECIOEN VENTA DEACCIONES
OTRAS
RESERVAS
RESERVASFUTUROS
DIVIDENDOS
RESULTADOS
ACUMULADOS
DIVIDENDOS
PROVISORIOS
DEFICITPERÍODO DEDESARROLLO
RESULTADODEL
EJERCICIO
SALDO INICIAL 24.753.778 0 0 496.009 0 11.254.294 0 0 17.781.829 22.730.742 0 0 455.472 0 10.208.265 0 0 15.276.803
DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 17.781.829 0 0 -17.781.829 0 0 0 0 0 15.276.803 0 0 -15.276.803
DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 11.254.294 0 0 0 0 -11.254.294 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES 0 0 0 0 0 -17.781.829 0 0 0 0 0 0 0 0 -15.276.801 0 0 0
RESULTADOS ACUMULADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DIFERENCIA BOLETÍN 72 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO -828.186 0 0 -11.408 0 -408.982 0 0 0 2.023.036 0 0 40.537 0 1.046.027 0 0 0
RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 21.338.905 0 0 0 0 0 0 0 0 17.781.829
DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO FINAL 35.179.886 0 0 484.601 0 -408.982 0 0 21.338.905 24.753.778 0 0 496.009 0 11.254.294 0 0 17.781.829
SALDOS ACTUALIZADOS 24.184.441 0 0 484.601 0 10.995.445 0 0 17.372.847
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Cambios en el Patrimonio (nota 19)
Número de Acciones
SERIE NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO
UNICA 4.412 4.412 4.412
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Cambios en el Patrimonio (nota 19)
Capital (monto - M$)
SERIE CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO
UNICA 35.179.886 35.179.886
Superintendencia de Valores y Seguros 61
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 20)
Los Otros ingresos fuera de la explotación durante los períodos terminados al 31 de diciembre de cada año ascienden a M$ 144.860 (M$ 167.831 en 2008), que se compone según el siguiente
detalle:
2009 2008
M$ M$
Ingresos por asesorías administrativas 81.978 86.475
Ingreso aporte compra inteligente 62.882 81.356
------- -------
Total 144.860 167.831
======= =======
Superintendencia de Valores y Seguros 62
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Correción Monetaria (nota 21)
Esta nota no contiene texto.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Correción Monetaria (nota 21)
Correción Monetaria
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOSINDICE DE
REAJUSTABILIDAD31-12-2009 31-12-2008
EXISTENCIAS IPC 0 0
ACTIVO FIJO IPC -8.299 60.257
INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC 0 0
CORRECCION MONETARIA DE ACTIVOS. IPC -639 2.051
IMPUESTO POR RECUPERAR Y OTROS. IPC 4.037 122.667
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0
CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC -90.391 1.780.750
TOTAL (CARGOS) ABONOS -95.292 1.965.725
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
PATRIMONIO IPC -1.248.576 3.038.079
SEGUROS POR PAGAR. UF -7.994 55.628
PASIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0
CUENTAS DE INGRESOS IPC -191.836 3.786.175
TOTAL (CARGOS) ABONOS -1.448.406 6.879.882
(PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA 1.353.114 -4.914.157
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Diferencias de Cambio (nota 22)
Esta nota no contiene texto.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Diferencias de Cambio (nota 22)
Diferencias de Cambio
RUBRO MONEDAMONTO
31-12-2009 31-12-2008
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS
DISPONIBLE DOLARES 2.023 -5.502
DISPONIBLE EUROS -189 212
TOTAL (CARGOS) ABONOS 1.834 -5.290
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
0 0
TOTAL (CARGOS) ABONOS 0 0
(PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO 1.834 -5.290
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Estado de Flujo Efectivo (nota 23)
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el saldo de efectivo equivalente es el siguiente:
2009 2008
M$ M$
Disponible 3.161.935 1.737.442
Depósitos a plazo 13.000.910 11.386.658
Valores negociables 4.635.254 4.215.904
---------- ----------
Total 20.798.099 17.340.004
Bajo los conceptos "Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo" incluidos en la Conciliación flujo - resultado, se encuentran clasificadas las siguientes partidas
según la siguiente composición:
2009 2008
M$ M$
Seguros 8.025.494 3.672.130
Intereses devengados de Cartera 5.886.778 6.047.842
---------- ---------
Total 13.912.272 9.719.972
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Estado de Flujo Efectivo (nota 23)
Bajo los conceptos "Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo" incluidos en la Conciliación flujo - resultado, se encuentran clasificadas las siguientes partidas
según la siguiente composición:
2009 2008
M$ M$
Provisión de Impuesto a la Renta 3.612.149 3.039.936
Provisiones Varias 2.628.942 1.838.207
Otros 230.378 70.992
---------- ---------
Total 6.471.469 4.949.135
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Contratos Derivados (nota 24)
Contratos Derivados
TIPO DE
DERIVADO
TIPO DE
CONTRATO
DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS
VALOR DEL
CONTRATO
PLAZO DE VENCIMIENTO O
EXPIRACIÓN
ITEM ESPECÍFICO
POSICIÓN
COMPRA/
VENTA
PARTIDA O TRANSACCIÓN
NOMBRE MONTO
VALOR DE LA
PARTIDA
CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA
ACTIVO / PASIVO
NOMBRE MONTO
EFECTO EN RESULTADO
REALIZADO NO REALIZADO
S CI 20.472.270 IV - 2010 TASA DE INTERES C 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1.384.819 0 -1.384.819
S CI 20.541.210 II - 2013 TASA DE INTERES C 0 0 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 446.631 0 446.631
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Contigencias y Restricciones (nota 25)
Covenants Financieros
La Sociedad ha estipulado en los contratos de emisión de bonos en el mercado nacional, series D, E, F, G, H, I, J, L, M y O (descritos en Nota 15), el cumplimiento de algunas
situaciones y covenants financieros de acuerdo a lo siguiente:
a) Utilizar los fondos provenientes de la emisión de bonos en el financiamiento de operaciones del giro.
b) Mantención de activos libres de gravámenes por un monto superior a 0,75 veces los pasivos exigibles no garantizados.
c) Mantención de una razón de endeudamiento inferior a 9 veces el Patrimonio para el bono D e inferior a 10 veces el Patrimonio para los bonos E, F, G, H, I, J, L, M y O.
d) Mantención de provisiones que a juicio de la administración y/o auditores externos sean necesarias para cubrir contingencias adversas.
e) Mantención de seguros para proteger razonablemente los activos operacionales de la Sociedad.
f) Prohibición de:
- Vender, ceder y transferir a título oneroso o gratuito, activos operacionales esenciales para la eficiente conducción de las operaciones de la Sociedad.
- Realizar inversiones en instrumentos emitidos por personas relacionadas y efectuar con ellas otras operaciones en condiciones distintas a las prevalecientes en el mercado.
g) Juicios
La sociedad solo mantiene juicios con clientes morosos, provenientes exclusivamente de la operación del negocio, que de acuerdo a los asesores legales, no requiere realizar provisiones
adicionales a las ya reveladas.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Contigencias y Restricciones (nota 25)
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad cumple con las condiciones y covenants señalados anteriormente.
Superintendencia de Valores y Seguros 71
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Contigencias y Restricciones (nota 25)
Garantías Directas
ACREEDOR DE LA GARANTÍADEUDOR
NOMBRE RELACIÓN
TIPO DE
GARANTÍA
ACTIVOS COMPROMETIDOS
TIPOVALOR
CONTABLE
SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA
FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS
31-12-2009 31-12-2008
LIBERACIÓN DE GARANTÍAS
31-12-2010 ACTIVOS 31-12-2011 ACTIVOS 31-12-2012 ACTIVOS
BONOS D FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 1.518.412 747.270 2.127.960 747.270 2 0 0 0 0
BONOS E FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 8.558.799 7.186.818 10.532.283 3.681.818 4 3.505.000 4 0 0
BONOS F FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 17.895.836 16.541.125 18.180.762 2.541.125 3 2.000.000 2 12.000.000 13
BONOS G FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 0 0 19.593.822 0 0 0 0 0 0
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 26)
No existen cauciones obtenidas de terceros a favor de la Sociedad Matriz y su filial.
Superintendencia de Valores y Seguros 73
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Moneda Nacional y Extranjera (nota 27)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 74
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Moneda Nacional y Extranjera (nota 27)
Activos
RUBRO MONEDAMONTO
31-12-2009 31-12-2008
ACTIVOS CIRCULANTES
DISPONIBLE $NO REAJUSTABLE 3.159.234 1.616.909
DISPONIBLE US$ DOLAR 1.831 119.791
DISPONIBLE EURO 870 742
DEPOSITOS A PLAZO $NO REAJUSTABLE 13.000.910 11.386.658
VALORES NEGOCIABLES $NO REAJUSTABLE 4.635.254 4.215.904
DEUDORES POR VENTA $NO REAJUSTABLE 154.226.412 142.313.645
DOCUMENTOS POR COBRAR $NO REAJUSTABLE 2.066.942 1.875.075
DEUDORES VARIOS $NO REAJUSTABLE 2.297.802 1.028.655
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $NO REAJUSTABLE 16.577.014 19.957.996
CONTRATOS DE LEASING UF 3.260.497 3.746.795
IMPUESTOS POR RECUPERAR $NO REAJUSTABLE 476.526 0
ACTIVOS FIJOS
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $NO REAJUSTABLE 1.929.945 1.886.780
OTROS ACTIVOS FIJOS $NO REAJUSTABLE 2.207.346 2.055.792
DEPRECIACION (MENOS) $NO REAJUSTABLE -3.941.334 -3.604.859
OTROS ACTIVOS
DEUDORES A LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 183.089.326 194.308.208
OTROS $NO REAJUSTABLE 10.495.001 19.048.166
OTROS UF 178.246 171.090
CONTRATOS LEASING LARGO PLAZO UF 2.010.654 2.562.087
TOTAL ACTIVOS
$NO REAJUSTABLE 390.220.378 396.088.929
US$ DOLAR 1.831 119.791
Superintendencia de Valores y Seguros 75
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Moneda Nacional y Extranjera (nota 27)
Activos
RUBRO MONEDAMONTO
31-12-2009 31-12-2008
EURO 870 742
UF 5.449.397 6.479.972
Superintendencia de Valores y Seguros 76
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Moneda Nacional y Extranjera (nota 27)
Pasivos Circulantes
RUBRO MONEDA
HASTA 90 DÍAS
31-12-2009
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
31-12-2008
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
90 DÍAS HASTA 1 AÑO
31-12-2009
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
31-12-2008
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANC.A C/PLAZO $NO REAJUSTABLE 23.894.556 4,73% 24.931.269 10,09% 1.200.000 4,73% 13.134.788 10,09%
OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANC.L/PLAZO PORCION C $NO REAJUSTABLE 12.839.216 6,15% 8.682.323 7,89% 43.173.000 6,15% 37.545.231 7,89%
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO (PAGARES) $NO REAJUSTABLE 0 4.885.000 7,32% 11.800.000 5,79% 0
OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) $NO REAJUSTABLE 4.864.468 6,82% 5.632.539 6,79% 27.752.500 6,82% 46.763.369 6,79%
OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) UF 202.235 3,90% 0 0 204.616 3,90%
CUENTAS POR PAGAR $NO REAJUSTABLE 15.313.463 12.667.678 0 0
CUENTAS POR PAGAR UF 432.943 493.772 0 0
ACREEDORES VARIOS $NO REAJUSTABLE 4.954.994 3.567.613 0 0
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR EMPRESAS RELACIONADAS $NO REAJUSTABLE 9.817.485 6.604.027 7.415.000 10.130.513
PROVISIONES $NO REAJUSTABLE 2.476.113 2.464.914 0 0
RETENCIONES $NO REAJUSTABLE 936.906 1.025.721 0 0
IMPUESTO A LA RENTA $NO REAJUSTABLE 0 0 0 1.069.550
IMPUESTOS DIFERIDOS $NO REAJUSTABLE 891.774 786.751 0 0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES $NO REAJUSTABLE 938.188 459.500 0 0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES UF 0 204.476 0 0
$NO REAJUSTABLE 76.927.163 71.707.335 91.340.500 108.643.451
UF 635.178 698.248 0 204.616
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Moneda Nacional y Extranjera (nota 27)
Pasivos Largo Plazo Período Actual 31-12-2009
RUBRO MONEDA
1 A 3 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
3 A 5 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
5 A 10
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
MAS DE 10 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANC, $NO REAJUSTABLE 74.815.7956,15% 0 0 0
OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) $NO REAJUSTABLE 72.505.0006,82% 0 0 0
OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) UF 0 20.942.8803,90% 0 0
IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 766.959 0 0 0
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 929.804 0 0 0
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO UF 186.681 0 0 0
$NO REAJUSTABLE 149.017.558 0 0 0
UF 186.681 20.942.880 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 78
Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Moneda Nacional y Extranjera (nota 27)
Pasivos Largo Plazo Período Anterior 31-12-2008
RUBRO MONEDA
1 A 3 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
3 A 5 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
5 A 10
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
MAS DE 10 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANCIERAS $NO REAJUSTABLE 38.289.119 7,89% 0 0 0
OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) $NO REAJUSTABLE 65.207.704 6,79% 36.149.000 6,79% 0 0
OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) UF 0 20.959.161 3,90% 0 0
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR EMPRESAS RELACIONADAS $NO REAJUSTABLE 3.023.815 0 0 0
IMPUESTOS DIFERIDOS LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 755.175 0 0 0
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 3.865.111 0 0 0
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO UF 102.042 0 0 0
$NO REAJUSTABLE 111.140.924 36.149.000 0 0
UF 102.042 20.959.161 0 0
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Sanciones (nota 28)
Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad, sus Directores y Administradores, no han recibido sanciones por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros u otro Organismo Fiscalizador.
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Hechos Posteriores (nota 29)
a) Con posterioridad al 31 de diciembre de 2009 y hasta la fecha de emisión de estos Estados Financieros ( 22 de enero de 2010), no han ocurrido otros hechos de carácter financiero u
otra índole, que afecten en forma significativa los saldos e interpretación de los mismos.
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
Medio Ambiente (nota 30)
Dada la naturaleza del negocio, la Sociedad no se vé afectada por desembolsos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos, verificación y control del
cumplimiento de ordenanzas o leyes relativas a procesos e instalaciones industriales que pudiera afectar en forma directa o indirecta a la protección del medio ambiente.
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Rut : 96.678.790-2 Fecha : 16 / 05 / 2012
Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
CUENTAS POR PAGAR (nota 31)
Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente:
Concepto 2009 2008
M$ M$
Contratos a pagar 12.711.507 9.293.797
Seguros por pagar y rentabilidad 1.511.728 2.720.638
Gastos operacionales por pagar 786.410 513.755
Provisiones de contratos de leasing 408.318 156.724
Contratos securitizados por pagar 203.378 323.891
Facturas por pagar 125.065 152.645
---------- ----------
Total 15.746.406 13.161.450
========== ==========
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ANALISIS RAZONADO
INDICES FINANCIEROS
31/12/2009 31/12/2008
LIQUIDEZ
Liquidez Corriente 1,18 1,03
Razón Acida 1,18 1,03
ENDEUDAMIENTO
Razón de Endeudamiento 5,99 6,59
Prop. Deuda Corto PLazo/Total Deuda 50% 52%
Prop. Deuda Largo Plazo/Total Deuda 50% 48%
31/12/2009 31/12/2008
ACTIVIDAD M$ M$
Total Activos 395.672.476 402.689.434
RESULTADOS
INGRESOS DE EXPLOTACION 96.499.258 92.769.728
Intereses Percibidos 80.856.049 75.786.340
Otros Ingresos de Explotación 15.643.209 16.983.388
COSTOS DE EXPLOTACION 41.871.955 39.551.147
Gastos e Intereses Obligaciones 23.244.369 23.378.383
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Período : 12 del 2009
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ANALISIS RAZONADO
Amortización Gastos Diferidos 18.627.586 16.172.764
RESULTADO OPERACIONAL 23.469.791 25.361.289
RESULTADO NO OPERACIONAL 2.081.376 (3.936.784)
R.A.I.I.D.A.I.E. 25.551.167 21.424.505
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS 21.338.905 17.372.847
RENTABILIDAD
Rentabilidad del Patrimonio 0,39 0,33
Rendimiento Activos Operacionales 0,07 0,08
M$ M$
UTILIDAD POR ACCION 4.836,56 3.937,64
1.- ANALISIS COMPARATIVO Y PRINCIPALES TENDENCIAS CON RESPECTO A LOS INFORMES ANTERIORES
Indices de liquidez
El aumento de este índice se explica principalmente por un aumento de la liquidez por el bono corporativo emitido el 2do semestre de 2008 y menores colocaciones durante el 2009, lo que
permitió pagar pasivos de corto plazo.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ANALISIS RAZONADO
Indices de endeudamiento
La baja en este índice se explica principalmente por una disminución de obligaciones bancarias y a un aumento del patrimonio por mejores resultados del período 2009.
Indices de actividad
La variación en el nivel de activos se explica principalmente por el término de 2 de 4 securitizaciones, lo que implicó una disminución en otros activos, tanto de corto como de largo
plazo.
Resultados
El aumento en los resultados se explica principalmente por un aumento en las colocaciones, menores costos de explotación y un mayor resultado no operacional.
Rentabilidad
La variación en la rentabilidad se debe principalmente a mejores resultados, producto de una agresiva actividad comercial, lo que nos permitió mejorar nuestra penetración a pesar de la
crisis y a un mejor control de costos.
Retorno de dividendos
No es aplicable dicho índice, toda vez, que las acciones no se transan en la Bolsa al ser una Sociedad Anónima Cerrada, fiscalizada voluntariamente por la Superintendencia de Valores
y Seguros.
2.- ANALISIS DE LAS DIFERENCIAS QUE PUEDAN EXISTIR ENTRE LOS VALORES ECONOMICOS Y/O MERCADO DE LOS PRINCIPALES ACTIVOS
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ANALISIS RAZONADO
No existen diferencias significativas entre los valores económicos y/o mercado de los principales activos.
3.- ANALISIS DE PRINCIPALES VARIACIONES OCURRIDAS DURANTE EL PERIODO, EN EL MERCADO, COMPETENCIA Y PARTICIPACION RELATIVA
La actividad de financiamiento automotriz durante el 2009 estuvo marcada por la crisis financiera mundial, afectando considerablemente la venta de vehículos nuevos, y con ello las
posibilidades de crecimiento en la financiación.
Información proporcionada por ANAC señala que el número de vehículos livianos nuevos vendidos a mayoristas cayó un 28,7% respecto del año anterior, interrumpiendo un crecimiento de
varios años consecutivos a tasa promedio superiores al 15% anual.
No obstante ello, y gracias a una acertada política comercial, la Compañía logró transformar esta crisis en una oportunidad, elevando su participación en unidades financiadas de un
11,2% el año 2008 a un histórico 12,6% el año 2009, creciendo 140 puntos básicos en cuota de mercado y consolidando una vez más el liderazgo entre las empresas especializadas en
financiamiento automotriz.
4.- DESCRIPCION Y ANALISIS DE LOS PRINCIPALES COMPONENTES DE LOS FLUJOS NETOS ORIGINADOS POR LAS ACTIVIDADES OPERACIONALES, DE INVERSION Y DE FINANCIAMIENTO
Las variaciones experimentadas durante el período, que dieron como resultado un aumento en el flujo operacional, se explica principalmente por una mayor recaudación y menores pagos a
proveedores en igual período.
En relación al flujo de financiamiento, la disminución se explica principalmente un mayor pago de préstamos bancarios y obligaciones con el público en igual período del año anterior.
En el flujo de inversión la variación se explica principalmente por el pago de los contratos de derivados, correspondientes al corte de cupón semestral de los swap.
5.- ANALISIS DE RIESGO
Riesgo de Cartera
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
ANALISIS RAZONADO
No existe riesgo de crédito significativo, toda vez que la Sociedad ha efectuado las provisiones pertinentes.
Riesgo Descalce
No se aprecian riesgos significativos de descalce entre el nivel de activos, pasivos, ingresos y egresos en relación a la moneda, tasa de interés y plazo.
No existen otros riesgos relevantes que mencionar.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Consolidado
HECHOS RELEVANTES
No hay
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