Posición del Fondo 31/12/2017
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Importe Contado Derivados Total
Renta Variable 577.535.505,17 19,6% 11,3% 30,9%
Renta Fija 1.432.922.747,17 48,7% 48,7%
Otras Inversiones 456.942.520,32 15,5% 15,5%
Divisas 0,0% 4,9% 4,9%
Activos Monetarios 477.060.140,33 16,2% 16,2%
TOTAL 2.944.460.912,99 100,0% 16,3% 116,3%
COMPOSICION DE LA CARTERA DE INVERSIONES A 31/12/17
TOTAL 2.944,46 MILLONES DE EUROS (*)
El nº de partícipes y beneficiarios a cierre de año
asciende a 40.918, siendo un 34,3% beneficiarios.
El patrimonio del fondo ha aumentado en un año un
2% (2.944,461 mil€) y la unidad de cuenta se ha
revalorizado un 5% al año anterior (18,28€).
31/12/2017Dif.31
Dic.2016
Partícipes 26.883 -820
Activos y susp. voluntaria 16.517 -261
Prejubilados 4.290 -677
PSI 3.449 395
Otros 2.628 -182
Beneficiarios 14.035 -493
Total 40.918 -1.312
Beneficiarios sobre total 34,3% -
Rentabilidad
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En 2017 superamos en 0,39% el objetivo marcado en
la política de inversión, IPC europeo
(1,40%+3%=4,40%), con un 4,79% de rentabilidad,
alejándonos del bmk –0,61.
Hemos subido 3,04% en rentabilidad respecto al año
anterior.
Respecto a los planes de empleo con patrimonio>=
1.000 mil.€ ocupamos la primera posición.
En comparación con las rentabilidades obtenidas
por los planes individuales, salvo en los de Renta
Variable, ha sido superior la obtenida por el fondo.
Cta. Posición
PlanesGRUPO
Financiero30/09/2017 2013 2014 2015 2016 2017
Variación
de 2016 a
2017
Dif. Vs ETE
en 2017
EMPLEADOS TELEFONICA FONDITEL 2.949.120 4,21% 5,84% 2,66% 1,75% 4,79% 3,04% 0,00%
ENDESA IBERCAJA 2.924.502 9,36% 7,10% 3,46% 3,97% 3,98% 0,01% -0,81%
PP Empleados del Grupo Bankia Bankia 1.577.976 7,74% 4,93% 2,12% 1,26% 3,73% 2,47% -1,06%
EMPLEADOS BBVA B.B.V.A. 3.117.671 7,37% 6,44% 2,39% 2,23% 2,85% 0,62% -1,94%
B. POPULAR Allianz Popular 1.025.715 9,86% 8,65% 3,40% 3,34% 2,53% -0,81% -2,26%
TRABAJADORES"CAIXA" VIDACAIXA 5.856.883 9,39% 9,13% 3,08% 4,17% 1,82% -2,35% -2,97%
IBERDROLA B.B.V.A. 1.027.182 5,57% 6,52% 3,14% 1,61% 2,90% 1,29% -1,89%
Rentabilidad
Planes Pensiones IndividualesRentabilidad
Media Anual
Diferencia vs
ETE (4,79%)
Rentabilidad
Media anual
ponderada
Diferencia vs
ETE (4,79%)
Renta Fija Corto Plazo RF C/P -0,47 5,26 -0,11 4,9
Renta Fija Largo Plazo RF L/P 0,1 4,69 0,11 4,68
Renta Fija Mixta RFMX 1,21 3,58 1,5 3,29
Renta Variable Mixta RVMX 4,58 0,21 4,54 0,25
Renta Variable RV 8,72 -3,93 8,83 -4,04
Garantizados GAR -0,16 4,95 0,41 4,38
Informe de Prestaciones
A partir de junio conseguimos tener un informe mensual de prestaciones con los pagos
realizado en prestaciones, por modalidad de cobro y contingencia
El pago de prestaciones en 2017 ha sido de 137.355 €, 7% superior al año anterior
El 85% de las prestaciones pagadas corresponden a la contingencia de jubilación
El 96,19% de las prestaciones pagas corresponde a renta periódica financiera
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CAPITALPAGO
EXTRAORDINARIO
RENTA PERIÓDICA
FINANCIERA
RENTA
ASEGURADATOTAL NÚMERO
JUBILACIÓN 75.333.329,46 4.492.145,29 32.461.789,86 295.825,63 112.583.090,24 66.415
INVALIDEZ 1.285.324,78 194.607,67 657.799,02 2.523,96 2.140.255,43 1.359
FALLECIMIENTO 9.187.414,83 490.694,04 2.748.449,94 16.815,00 12.443.373,81 7.255
ANTICIPO A PARTIR DE LOS 60 AÑOS 6.883.639,93 1.292.561,96 1.726.967,16 - 9.903.169,05 2.972
SUPESTOS EXCEPCIONALES 226.455,39 58.900,00 285.355,39 50
TOTAL 92.916.164,39 6.470.008,96 37.653.905,98 315.164,59 137.355.243,92 78.051
Importe % Número %
Capital 92.916.164,39 67,65% 1.559 2,00%
Pago Extraordinario 6.470.008,96 4,71% 944 1,21%
Renta Periódica Financiera 37.653.905,98 27,41% 75.081 96,19%
Renta Asegurada 315.164,59 0,23% 467 0,60%
TOTAL PRESTACIONES 137.355.243,92 100% 78.051 100%
OFICINA DE ATENCIÓN AL PARTÍCIPE
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El nº de correos electrónicos gestionados en 2017 ha sido de 4.890, un 18% superior a2016
El nº de visitas a la OAP ha sido 2.399, un 5% superior a 2016
El nº de visitas a la página web ha sido 358.785 , un 6% inferior al año anterior
Miembros Comisión de Control
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Disminución de los miembros de la Comisión de Control de 14 a 11, quedando 8
representantes de partícipes y beneficiarios y 3 representantes del promotor.
De los 8 representantes de partícipes y beneficiarios, 6 se designaron directamente por el
Comité Intercentros y 2 por Proceso electoral, (para la representación de partícipes que
cesaron la relación laboral y beneficiarios).
El Proceso electoral comenzó el 11 de enero de 2017 con la Constitución de la mesa
electoral central y finalizó el 2 de marzo de 2017.
Trabajamos en la campaña con la elaboración de un tríptico y libro informativo del Plan de
Empleados de Telefónica España y la asistencia a asambleas informativas.
XXII JORNADAS DEL PPETE
El 21 de marzo tuvieron lugar las XXII Jornadas del Plan de
Pensiones de empleados de Telefónica España
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Depositaria
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Hemos conseguido disminuir las condiciones de depositaría del Fondo, después de un trabajo de
contraste de condiciones de otros Fondos de empleo.
Estas nuevas condiciones supondrán un ahorro al fondo de más de 110.000 €, con una reducción
del 15% aproximadamente.
Asimismo, conseguimos que la retribución de la cuenta corriente fuera de -0,30%, con 1% de
franquicia a partir del mes de mayo(en lugar de aplicar el -0,40% a partir del mes de abril que
comunicó la depositaria).
Informe mensual de supervisión de la entidad depositaria sobre el Fondo de ETE.
1.202 mill.€ 0,05% 1.200 0,03%
1.202,1-3.005 mill. € 0,01% 1.200-2.500 0,02%
>3.005 mill.€ 0,007% >2.500 0,01%
hasta 31 de julio 2017
Comisión Depositaria
a partir del 1 de agosto 2017
ISR
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Elaboración de una nueva propuesta de Políticade Inversión del Fondo para ordenar y concretaraquellos aspectos fundamentales en materiaASG que consideramos importante gestionar enel Fondo. Una vez presentada a Fonditel, nosemplazó a febrero de 2018 para concretarlo.
Para las memorias de las Cuentas anuales,hemos conseguido que realicen un informemás detallado a nivel ISR, incluyendo lacontribución por tipo de activo y su
correlación con los criterios ASG
Firmantes de los Principios para la
Inversión Responsable de Naciones
Unidas (PRI) (a partir de febrero
2018)
WEB PENSETEL.COM
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Trabajamos para reducir el presupuesto dedicado a la página web, y conseguimos:
Primer año: desarrollo de la web 12.785 €+ IVA
+ 19,90€ la cuota mensual del hosting (+ IVA) el primer año
Años sucesivos:
19,90 € + IVA (24.1€) del hosting, 289 € al año.
Por otro lado, nos queda pendiente valorar si vamos a emitir los boletines informativos a partícipes y
beneficiarios vía e-mail. Para una emisión de 50.0000 boletines, supondría 189, 90 al mes, 2.278.8 al año
+ IVA
Deducción del 40% para las unidades de cuenta
anteriores al 1 de enero de 2017
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Después de varias reuniones con Fonditel para
abordar el tema de la posible descapitalización
del patrimonio del Fondo, ante la finalización
para muchos participes (5.200 aprox; importe 322.
Millones aprox) del beneficio fiscal del 40% por
rescate en forma de Capital, en 2018
conseguimos:
Un simulador donde fiscalmente se puede
comparar el beneficio de rescatar en
capital con la reducción del 40% o bien en
forma de renta. La idea es buscar el punto
de equilibrio a partir del cual a un partícipe
le pueda beneficiar más dejar el dinero en
el Fondo que sacarlo por la reducción del
40%, que le puede llevar posteriormente en
su declaración de la renta a “comerse”
ese ahorro. Disponible desde enero 2018.
Argumentario de atención al partícipe:
que nos sirva de guía, tanto a la OAP , a la
Comisión de Control y a Fonditel, para
explicar las diferentes opciones que existen,
y si es recomendable o no, el rescate en
forma de capital, por la posible reducción
del 40%.
JUNTAS DE ACCIONISTAS
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Elaboración del procedimiento del voto para las Juntas de
Accionistas
Asimismo, además de recibir las actas de las Juntas
Accionistas donde hemos delegado el voto a la gestora,
también nos envía un cuadro informativo con el sentido del
voto emitido
FONDO GAMMA
Realización de informe mensual de seguimiento con los datos
principales del Fondo Gamma
Listado mensual de activos
Información de la Juntas de Accionistas donde ha participado
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