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En Ernst & Young estamos comprometidos a lograr nuestro máximo potencial.
Es así como marcamos la diferencia para nuestra gente, clientes y comunidades. Gracias a esta forma de pensar, importantes instituciones y medios han reconocido a la firma con los siguientes premios:
INTERNATIONAL TAX REVIEW
Internacionales
Nacionales
Do you speak IFRS?El lenguaje global de la información financiera
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Temas a abordar
Historia y evolución de IFRS
SEC: Actividades relacionadas con IFRS
¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS?
Principales diferencias entre IFRS vs. US GAAP
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Historia y evolución de las IFRS
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Es el momento para un GAAP global
Global
GAAP
Mejora transparencia y comparabilidad
Facilita contabilidad
y reporte
Reduce costos de capital
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Es momento de hablar un idioma común
En las empresas, siempre alguien habla inglés (idioma universal de negocios) pero:
¿Cómo comunica la empresa su información financiera a los inversionistas en el mundo?
Do you speak IFRS?
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Compañías públicas
i
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l
l
.
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ATLANTIC
PACIFICOCEAN
PACIFICOCEAN
INDIAN
OCEANOCEAN
ARCTICOCEAN
Si se acepta IFRS
Se acepta pero con conciliación local GAAP
No se acepta
Se acepta IFRS solo para instituciones financieras
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Bermuda, Bolivia, Colombia,Guatemala, México, Paraguay,Perú E.U., Uruguay y Venezuela
Años de adopción en países americanos
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
Años de adopción
Israel Ecuador Brasil Chile Canada Argentina Sin año
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Evolución de las IFRS
IASC
2001 a 2005
IAS –Programa medular de
normas
2006 a 2007 Futuro
IASB
FASB
IASB/FASB?Acuerdo de
NorwalkMemorando
de entendimiento
IOSCO
UE decreta
Comisión europea
CESR CESR ¿equivalente?
2000 y anteriores
Reg
ula
do
res
inte
rnac
ion
ales
Em
iso
ras
de
no
rmas
co
nta
ble
s
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Global Fortune 500
207218 209
29
157 156 159
6651 49 47
18 20 15 1913 14 13 15
170
51 49 51
204
0
50
100
150
200
250
2004 2005 2006 2007
Type of GAAP: U.S. GAAP IFRS Japan China Canada Other
Brasil y Canadá adoptarán IFRS en los próximos tres años.
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2007 Global Fortune 500 – Telecoms
IFRS
• BT Group Plc
• China Telecom Corporation Limited
• Deutsche Telekom AG
• France Telecom
• Royal KPN
• Telecom Italia S.p.A.
• Telefonica, S.A.
• Vodafone Group Plc• America Movil, S.A.B. de C.V.
• BCE Inc.
• Carso Global Telecom, S.A.B. de C.V.
• China Mobile Limited
• KDDI Corporation
• KT Corporation
• Telstra Corporation Limited
U.S. GAAP
• AT&T Inc.
• Nippon Telegraph & Telephone Corporation
• Sprint Nextel Corporation
• Verizon Communications Inc.
OTHER
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SEC: Actividades relacionadas con IFRS
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“The expanded use of a single, high-quality accounting standard will eventually
empower investors to make better-informed investment decisions by giving them information that is more
easily comparable”
Christopher CoxSecurities and exchange commission chairman
February 2008
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Filing de EFs IFRS Filing de EFs IFRS
2006
Plan trabajoSEC/CESR
SEC Revisa IFRS Filings de FTAs
2007 2008 Future
Apoyoa FTA
Apoyoa FTA
2005
SEC Propone eliminar regla GAAP Rec.
Ruta de aceptación
Observacionesemitidas SEC
Observacionesemitidas SEC
SEC Roundtable
SEC Roundtable
SEC Concept ReleaseCompañías públicas U.S. & IFRS
IFRS oU.S. GAAP?
SEC: Actividades Relacionadas con IFRS
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• Emisoras globales podrían hallar aceptable posibilidad para elegir entre IFRS y U.S. GAAP
• Emisoras en EE.UU. deberían tener derecho a usar IFRS o U.S. GAAP
• Emisoras en EE.UU. deberían en el futuro estar obligados a aplicar IFRS
Pasos siguientes posibles para la SEC:
1st – Eliminar conciliación U.S. GAAP para FPIs (ya aprobado)
2nd – Permitir uso de IFRS a emisoras locales de Estados Unidos
Observaciones de la SEC Roundtable
Discusiones enfocadas principalmente a la eliminación de la conciliación de U.S. GAAP para “emisoras extranjeros” (foreign private issuers -FPIs); sin embargo, algunas observaciones y conjeturas relevantes a emisoras de EE.UU. incluyeron:
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Reglas SEC propuestas
Las FPIs pueden preparar estados financieros IFRS sin conciliación de U.S. GAAP (Regla aprobada a la fecha)
• Solicitar “input” en asuntos con mayor alcance relacionados con el desarrollo de un único GAAP “global”:
• Robustecer el proceso de convergencia• Aplicación consistente de IFRS• Considerar al IASB como único emisor de las normas
contables• Efecto adverso en competitividad de emisoras U.S.
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SEC “Concept Release”
En Agosto 2007, la SEC publicó un “Concept release” sobre la posibilidad de permitir a emisoras locales en Estados Unidos el uso opcional de IFRS.
El “Concept release” resalta y pide opinión sobre un número de factores que la SEC tendría que considerar antes de permitir la co-existencia de U.S. GAAP e IFRS para emisoras de Estados Unidos, incluyendo:
Los mercados de capitales en Estados Unidos Los esfuerzos de convergencia del FASB y IASB Las firmas de auditores Educación Aplicación actual de IFRS
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Por qué las compañías deben estar familiarizadas con IFRS
Convergencia de U.S. GAAP y IFRS
Reporte interno de subsidiarias en el extranjero
Consideraciones sobre transacciones internacionales
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FASB:• Ya no operará solo en adelante• Considera actividades del IASB en sus decisiones
cuando se discutan asuntos
Convergencia de U.S. GAAP y IFRS
Convergencia
U.S. GAAP IFRS
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Trabajo de Convergencia IASB y FASB
Corto plazo
Convergencia de IFRS y U.S. GAAP
• Capitalización interéses (IASB)• Información por segmentos (IASB)• Opción FV (FASB)• Joint ventures (IASB)• Impuesto a la utilidad (Joint)• Deterioro (Joint)• Concesiones gubernamentales
(IASB)• Investigación y desarrollo (FASB)• Eventos subsecuentes (FASB)
Otros proyectos convergencia• Combinación negocios (Joint)• Reconocimiento ingresos (Joint)• Marco conceptual (Joint)• Presentación estados financieros
(Joint)• Arrendamientos (Joint) • Medición de FV (IASB)• Beneficios post-retiro (FASB/IASB)• Consolidación (IASB)
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Reporte interno y externo información financiera
Empresas multinacionales ahorran costos, tiempo en convertir GAAP local a US GAAP o MX GAAP etc.
FPIs SEC ya no necesitan conciliación US GAAP
Reporte interno de subsidiarias en el extranjero
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Actividades relacionadas con fusiones & adquisiciones
Información financiera de entidades en el extranjero a ser potencialmente adquiridas probablemente esté preparada bajo IFRS
Si la entidad a ser adquirida es una subsidiaria o división, podría no reflejar todos los costos relacionados con el negocio
Transacciones de obtención de capital
Estatus de la aceptación de IFRS como un equivalente de U.S. GAAP ante la Comisión europea y/o reguladores de otros países
“Joint ventures”
Consideraciones sobre transacciones internacionales
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¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS?
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Período de Adopción
Último estado financiero bajo los PCGA previos
Período comparativoPrimeras IFRS
Período de reporte
Primeros Estados Financieros de acuerdo con IFRS
31/12/2007 1/1/2008 31/12/2008 31/12/2009
Fecha de transición a las IFRS Balance General inicial bajo IFRS
Inicio del primer periodo de reporte bajo IFRS
Fecha de reporte
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Regla General – Aplicación Retroactiva de las IFRS
comparatives with European
Reconocer todos los activos y pasivos que deben ser reconocidos según las IFRS
Paso 1Paso 1
Increased
Paso 2Paso 2 Paso 3Paso 3 Paso 4Paso 4
No reconocer todos los activos y pasivos no permitidos por las IFRS
Clasificar todos los rubros de acuerdo a las IFRS
Medir todos los activos y pasivos de acuerdo a las IFRS
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Metodología de Conversión a IFRS
► Accounting and reporting► Tax► Business processes and systems► Regulatory and industry► Change management, communication and training
DiagnosticDesign
and planningSolution
developmentImplementation
Post implementation
Wo
rkst
ream
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► Project management
Pro
gra
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ex
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Principales diferencias entre IFRS y US GAAP
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IFRS – U.S. GAAP Diferencias
Los principios generales y marcos conceptuales son similares, por lo que los resultados son generalmente los mismos
Sin embargo, existen diferencias que pueden derivar en resultados significativamente diferentes
DifferencesDiferencias intencionales resultan de un análisis fresco
a las normas contablesDiferencias en interpretación resultan de la mayor base
de aplicación de principios vs. reglas detalladas y específicas
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IFRS – U.S. GAAP Diferencias
Combinaciones de negocios Interés sin control (antes, interés minoritario) Activos fijos Deterioro de activos fijos Deterioro de crédito mercantil (goodwill) Reconocimiento de ingresos Pagos en acciones Impuestos sobre utilidades Contingencias Pensiones Instrumentos Financieros
Consolidación, contabilidad para negocios conjuntos (joint ventures) y método de participación
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IFRS
Basado en concepto de “poder de control” (capacidad de tenedora para gobernar políticas financieras y operativas y obtener beneficio)
SIC -12 – Alcance menor y basados en principios
US GAAP
Basado en concepto de control de intereses financieros
1) Todas las entidades se evalúan para determinar si son “entidades de interés variable” (VIE)2) Si es VIE, se siguen lineamientos del FIN 46R
FIN 46R – alcance mayor y basado en reglas
Modelo de consolidación
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Negocios conjuntos (joint ventures)
IFRS
IAS 31 permite método de consolidación proporcional o el método de participación.
US GAAP
Se registran a con método de participación
Hay excepción en el caso de entidades no constituidas legalmente en ciertas industrias, que pueden aplicar consolidación proporcional
Activos intangibles
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Costo de desarrollo
IFRS
Se capitalizan cuando se prueba criterios específicos, siendo algunos de ellos el demostrar: factibilidad técnica, intención de concluir el activo y capacidad para vender el activo en el futuro, entre otros.
US GAAP
Se registran como gastos según se incurren, excepto si están sujetos a otra norma por separado.
Activos de larga duración
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Depreciación de componentes activos
IFRS
Se requiere depreciar por separado componentes de un activo si tienen patrones de beneficio diversos.
US GAAP
Se permite la depreciación por
componentes, más no es común.
Arrendamiento
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Indicadores/reglas capitalizable
IFRS
No existen reglas tajantes, sino diversos indicadores.
US GAAP
Hay reglas como 75% de vida útil del activo o 90% del VR del activo.
Moneda extranjera e inflación
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Conversión de estados financieros de entidades en el extranjero en economías hiperinflacionarias
IFRS
Dichos estados financieros tanto del ejercicio actual y anterior, se ajustan utilizando el índice general de precios de su país, y posteriormente se convierten a la moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.
US GAAP
Dichos estados financieros se remiden utilizando la moneda de reporte como si fuera su moneda funcional (por ejemplo, utilizando el dólar norteamericano en el caso de una controladora en EE. UU.), reconociendo las diferencias cambiarias en
resultados .
Impuesto sobre la utilidad
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Incertidumbre en relación a posiciones fiscales
IFRS No existen lineamientos en lo
particular. El IAS 12, establece que los activos y pasivos por impuestos deben medirse como la cantidad que se espera pagar.
En la práctica, los principios de reconocimiento en el IAS 37 sobre provisiones y contingencias se aplican con cierta frecuencia. La práctica varía con respecto a la consideración del riesgo de detección en el análisis.
US GAAPEl FIN 48, requiere un proceso de dos pasos, que separa el reconocimiento de la medición.
Se reconoce un beneficio cuando es “más probable que no probable” (more likely than not) que se sostenga la posición que genere el beneficio.
Provisiones y contingencias
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Provisiones
IFRS
• Se registra cuando sea más probable que no probable que suceda evento (50%).
US GAAP
Se registra cuando sea probable que suceda evento (70%)..
Reconocimiento de ingresos
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Reconocimiento de ingresos por venta de bienes raíces
IFRS
Una sola norma dicta principios de reconocimiento de ingresos.
US GAAP
Se tienen muchas normas con reglas específicas por industria.
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Ernst & Young
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Sobre los servicios de Auditoría de Ernst & Young
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884-98-75
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Clave
686
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Teléfono
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5283-13-00
8152-18-00
422-70-77
237-99-22
216-64-29
929-57-07
825-72-75
681-78-44
713-89-01
922-57-55