8/20/2019 Introducción Al Mundo Del Análisis Financiero
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INTRODUCCIÓN AL MUNDO DELANÁLISIS FINANCIERO
LOS ESTADOS FINANCIEROS: Soninformación contable !"e #etermina lait"ación económica $ %nanciera #e "naem&rea'
• (alance )eneral'• Eta#o #e *anancia $ &er#i#a'• Fl"+o #e Efecti,o'• Cambio en el &atrimonio neto'
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(OS-UE.O DE ELA(ORACION DE ESTADOS FINANC
REGISTRO DE VENTAS
LIBRO DIARIO
LIBRO CAJA
PLANIILLA
LIBRO BANCOS
LIBRO INVENTARIO Y BALANCE
REGISTRO DE COMPRAS
LIBRO MAYOR
/O.A DETRA(A.O
ESTA ( E) F' C'
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CONTA(ILIDAD )ERENCIA 2ANALISIS FINANCIERA3
DEFINICION ANALISIS FINANCIERO.
El concepto de análisis en el lenguaje de los negocios significa hacer simple una situación
planteada, descomponer el todo en sus elementos, el estudio minucioso, severo, crítico,
riguroso, exhaustivo sobre la situación financiera de una empresa mostrado en un estado
financiero.
En conclusión el análisis financiero es un estudio pormenorizado de todas las cuentas queintervienen en el movimiento económico financiero, en forma positiva o negativa de los
resultados. Siendo el objetivo, el equilibrio financiero de todos los flujos monetarios que
permiten la medición de rentabilidad delos capitales invertidos.
ara que el análisis financiero cumpla con sus objetivos se debe tener en cuenta otras
características como! el tipo de empresa, dimensión de la empresa, giro del negocio, índole
del negocio " otros aspectos particulares.
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FINALIDAD:#a finalidad del análisis financiero es que constitu"e una herramienta que p
comprender la evolución, situación presente " perspectivas financieras de u
es decir determina la situación económica$financiera de una organización
analítica se concentra en los estados financieros, principalmente en el %alanc
Estado de &anancias " perdidas. #as mismas que sirven para monitor
efectividad organizacional tanto en el ámbito interno como externo.
CLASIFICACION DEL ANALISIS FINANCIEROS'
I'4Análisis verticalII. Análisis !"ri#"ntal
III. Rati"s $inancier"s
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5'4ANALISI 6ERTICAL%
'onocido tambi(n como el análisis estático porque mide las relaciones entre ítem de un solo b
obtener una visión general de la estructura económica $ financiera de la empresa " de la produ
operaciones. *simismo facilita hacer comparaciones con empresas similares " con presupuestos
la propia empresa.
Este m(todo es usualmente utilizado para estudiar el balance general. En este caso se consideral total del activo por un lado) " por el otro, al total del pasivo " capital. #uego se obtienen
correspondientes a cada uno de los componentes integrantes de los totales mencionados.
Est( m(todo tambi(n se utiliza para analizar el estado de resultados. En dicho caso, se considera como
a las ventas netas " como porcentajes relativos, a cada una de las cuentas del estado de resulta
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2.-ANÁLISIS HORIZONTAL O DE TENDENCIAS
'onocido tambi(n el análisis dinámico, un análisis de carácter horizontal consiste en la comp
cifras homog(neas correspondientes a estados financieros de diferentes períodos.
El balance comparativo facilita el estudio de los cambios que, de período a período, se han op
posición financiera de una empresa, seleccionando aquellas partidas que muestran cambios icon el objeto de determinar las causas de las variaciones " derivar las conclusiones pertinentes.
El estado de resultado comparativo muestra los aumentos " disminuciones en las diversas cuentas de
costos, los cuales interpretados a luz de la información, pueden llevar a interesantes conclusiones.
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3.-RATIOS FINANCIEROS
#os ratios o índices financieros son todos aquellos indicadores, que nos permiten analizar la gestión e
cualquier momento. *unque es posible expresar cientos de relaciones entre diversas cuentas del bala
" de la cuenta de resultado.
E/0E #1S 02'2*#ES 0*/21S /EE31S!
*.$ 0*/21 #24526E7
Mi'en la ca(aci'a' 'e la e)(resa (ara *acer +rente a s,s "-liaci"nes (r/0i)as
venci)ient" cercan"1 es 'ecir en el c"rt" (la#".
Li2,i'e# eneral% activ" c"rriente3Pasiv" C"rriente
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B. Ratio #e )etión: Al,n"s trata'istas la 'en")inan c")" las relaci"neEst"s rati"s )i'en la ra(i'e# c"n 2,e ciert"s activ"s se c"nvierten en e+ectiv"
Entre l"s rati"s 'e esti/n tene)"s
-La Rotación de Cuentas por Cobrar: Se "-tiene 'ivi'ien'" las ventas netas
entre el (r")e'i" 'e c,entas ("r c"-rar. El res,lta'" ),estra las veces 2,e estasi'" rec,(era'a ',rante el e4ercici" 51 ("r l" tant"1 (,e'e ser ,tili#a'a (a
c"-ran#a.
8entas 9 +: 9 :.;< 9= ;
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Rotación de Inventarios: Es la )ás ,tili#a'a 'e este r,("1 es ,n in'ica'"r 2,e tan rá(i'" se c"nvierte en ventas el inventari" 'e la e)(resa. La r"taci/n
se "-tiene 'ivi'ien'" el c"st" 'e ventas 'el e4ercici" entre la e0istencia
inventari"s1 ',rante el )is)" (er7"'" 'e tie)(". El res,lta'" 'e 'ic*a r"tac
n8)er" 'e "casi"nes en las 2,e 'ic*" inventari" +,e ven'i'" 5 ree)(la#a'"
'osto de ventas 9 A 9 ;.< 9= ;
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C. Ratios de endeudamiento:
Este ratio tambi(n es conocido como ratio de solvencia económica, o razones de apalancamient
dependencia de la empresa de sus acreedores externos " permiten conocer su forma de financiación.
− Razón de Deuda o Solvencia! Se calcula dividiendo el total de pasivos de la empresa a una fecha en
de activos. 0epresenta la capacidad de pago de la empresa en el largo plazo, midiendo el
independencia o dependencia financiera.
0azón de deuda 9 asivos /otales B +
*ctivos /otales
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D.-Ratios de Rentai!idad
5n análisis de la productividad de una empresa implica el estudio de las ventas, del costo de v
utilidad bruta, de los gastos de operación, de las partidas extraordinarias " de la utilidad neta.
ara un correcto análisis de la variación de la utilidad neta del período, es necesario conocer los fac
afectan.