Esta presentación puede contener declaraciones en base a un pronóstico. Estas
declaraciones se basan en las expectativas y suposiciones actuales que están
sujetas a riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados reales
difieran materialmente. Un resumen de los riesgos e incertidumbres se describen
con más detalle en nuestros informes periódicos presentados ante la Comisión de
Valores (SEC).
No asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar esta presentación, ya sea
como resultado de nueva información, eventos futuros o por otro motivo. Para la
más reciente información financiera, de riesgos y otra información sobre
PACCAR, consulte nuestras presentaciones ante la SEC y los más recientes
informes de resultados disponibles en la página de Recursos de Inversionistas de
la página www.paccar.com.
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Página 4
Servicio Post-Venta
Servicios Financieros Tecnología de Información
Motores
Vehículos Comerciales
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Página 5
PACCAR – Estrategia
Productos y Servicios Premium
Rentable Crecimiento de la Participación de Mercado
Expansión Geográfica
Calidad Tecnología Innovación
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Calidad Alta
Integridad
Excelencia
Operativa
Administración
Financiera
Conservadora
Perspectiva a
Largo Plazo
PACCAR – Valores
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71%
13% 10% 6% 0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Tractocamión Tren Tubería Marítima
% Tonelaje total de carga transportada por E.U.A. en modo transporte
Los Tractocamiones Mueven la Economía Si lo compraste, probablemente fue entregado por un Tractocamión
Julio 2018
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2012 2017 Unidades en Miles
2012 – 2.6 Millones 2017 – 3.1 Millones
PACCAR Fábricas
Norteamérica
Sudamérica África y Medio
Oriente
UE28
India
Resto de Asia
Russia/CEI China
Australia
330 315
360 280
152.5 85 155
926.27
1,345
925
232
370 230
20 24 20
282215 315 280
190 195 110
220
Mercado Global de Tractocamiones >6 Toneladas
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50
100
150
200
250
300
350
0
50
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150
200
250
300
350
02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Unidades (miles) Unidades (miles)
EUA y Canadá Europa Sudamérica
Vehículos Comerciales Clase 8
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0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Sudamérica Europa Australia EUA y Canadá México
1997 2007 2017
PACCAR – Participación de Mercado Clase 8
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Página 11
0 50 100 150 200 250 300
HualingDayun
NavistarIsuzu
KamAZIvecoHino
HongyanJianghuai
Ashok LeylandTata Motors
Beijing FotonPACCAR
VolkswagenShaanxi
VolvoSinotruk
DongfengDaimler
FAW
Total Producción 2017 = 2.3 Millones
#8
Fabricación de Camiones >16 Toneladas 2017 Producción (Unidades en miles)
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20
40
60
80
100
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140
160
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Unidades (miles)
Brasil
Australia
México
Canadá
EUA
Europa
PACCAR – Producción de Tractocamiones 1.3 Millones de Tractocamiones Producidos 2007-2016
125.9
61.0
78.8
138.0 140.4 137.1 142.9 154.7
140.9
158.9
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5
10
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0
5
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25
97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17
$ Miles de Millones
$ Miles de Millones Ingresos
0
0.3
0.6
0.9
1.2
1.5
1.8
0.0
0.3
0.6
0.9
1.2
1.5
1.8
97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17
$ Miles de Millones
$ Miles de Millones Ingreso Neto
Ingreso Neto Ing. Neto Ajustado * Beneficio Fiscal **
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
0.0
0.5
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1.5
2.0
2.5
3.0
97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17
$ Miles de Millones
$ Miles de Millones
Flujo de Efectivo Operativo
0
150
300
450
600
750
900
0
150
300
450
600
750
900
97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17
$ Millones $ Millones
Inversiones de Capital e Investigación y Desarrollo
Capital I y D
PACCAR Rendimiento Financiero en todo Ciclo de Negocio
Crecimiento = 5% Crecimiento = 8%
Crecimiento = 10%
* El ingreso neto ajustado de 2016 no incluye un cargo no recurrente de la Comisión Europea de $ 833 millones.
** 2017 Beneficio tributario único de $ 173 millones de la nueva ley de impuestos de los EE. UU.
Consulte PACCAR 2017 10K para obtener información adicional sobre las medidas no GAAP.
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Página 14
25%
26%
27%
28%
25%
26%
27%
28%
13 14 15 16 17 18*
Partes
Margen bruto en Tractocamiones y Partes
• Los márgenes de los tractocamiones han
aumentado debido a nuevos productos y
eficiencias operativas
• Los márgenes de partes se han beneficiado de las
inversions y el crecimiento de tractocamiones y
motores PACCAR.
Margen Bruto
10%
11%
12%
13%
10%
11%
12%
13%
13 14 15 16 17 18*
Tractocamiones
12%
13%
14%
15%
12%
13%
14%
15%
13 14 15 16 17 18*
Total
*Cifras al 30 de Junio de 2018
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-9%
-6%
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
-9%
-6%
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
PACCAR Volvo Daimler Volkswagen Iveco Navistar
Mejor en su Clase en Eficiencia Operativa Margen de Operación del Segmento de Vehículos Comerciales
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0
4
8
12
16
20
24
0
4
8
12
16
20
24
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
PACCAR Volvo Daimler Volkswagen CNH Navistar
Mejor en su Clase en Eficiencia Operativa Rotación de Inventario
Julio 2018
Página 17
0%
4%
8%
12%
16%
0%
4%
8%
12%
16%
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
PACCAR Volvo Daimler Volkswagen CNH Navistar
Mejor en su Clase en Eficiencia Operativa Gastos de Venta, Generales y Administrativos del % de Ventas
Julio 2018
Página 18
0
1,250
2,500
3,750
5,000
6,250
7,500
8,750
10,000
11,250
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
$/Tractocamión Unidades (miles)
Tractocamión Ingreso Neto por Tractocamión
Ingreso Neto por Tractocamión
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Página 19
PACCAR Inc Calificación Crediticia A+/A1
($ Millones)
6/30/18
Efectivo y Valores $ 3,445
Activos de Manufactura 7,080
Activos de Servicios Financieros 13,631
Activos Totales $ 24,156
Deuda de Manufactura $ 0
Pasivos de Manufactura 4,970
Pasivos de Servicios Financieros 10,407
Capital Contable 8,779
Total Pasivo y Capital $ 24,156
Julio 2018
Página 20
PACCAR – Resumen General T2 2018
Consolidado en Ventas e Ingresos de $5,810 Millones
Ingreso Neto $560 Millones
PACCAR Financial U.A.I. $72 Millones
PACCAR Parts Récord en U.A.I. de $195 Millones
$8,780 Millones de Capital Contable
Calificación crediticia de A+/A1
Incremento en Dividendos del 40% en los últimos 5 años.
Julio 2018
Página 21
PACCAR – Ingresos y Utilidad
79 años consecutivos con Utilidad Neta
Dividendos cada año desde 1941
Segundo Trimestre
($ en Millones) 2017 2018
Ingreso $4,704 $5,805
Ingreso Neto $373 $560
Utilidad por Acción Diluida Ajustada 7.9% 9.6%
Ganancias por acción diluidas $1.06 $1.59
Tractocamiones Entregados 39,400 46,400
Julio 2018
Página 22
• Pago de Dividendos cada año desde 1941
• Dividendo por trimestre y Dividendo especial
• Recompra estratégica de acciones
• La investigación y desarrollo impulsan el
crecimiento constante.
• Calificación crediticia de A+/A1
• Operaciones en Servicios Financieros
• Adquisiciones selectivas
− Estratégico
− Camino claro a la creación de valor
Estrategia de Asignación de Capital
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Página 23
Nuevos Productos
Nuevos DAF XF y CF PACCAR Tren Motriz
Kenworth Australia T610 Peterbilt Modelo 579 UltraLoft
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Página 24
Proyectos Híbridos / Eléctricos
XF/CF Parallel
Hybrid
Rango Eléctrico 32 Km
CF Electric
Rango Eléctrico 121 Km
Peterbilt Electric Refuse
Rango Eléctrico 129 Km
Kenworth Hydrogen Port
Rango Eléctrico 241 Km
Peterbilt Electric Port
Rango Eléctrico 241 Km
Kenworth Hybrid Electric
Rango Eléctrico 402 Km
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Página 25
Tecnologías Innovadoras
Cero Emisiones Kenworth T680 DAF Connect/Truck Tech/Smart LinQ
Platooning Tecnologías de manejo autónomo
PACCAR – Inversiones
DAF Oficinas de Venta, Haddenham, Reino Unido Dynacraft, McKinney, Texas
PACCAR Planta de Motores DAF Cab Instalaciones de Pintura, Westerlo, Bélgica
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PACCAR – Motores
PACCAR PR
9.2 Litros
PACCAR MX-13
12.9 Litros
PACCAR PX-7
6.7 Litros
PACCAR PX-5
4.5 Litros
PACCAR MX-11
10.8 Litros
PACCAR PX-9
8.9 Litros
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Página 29
0
100
200
300
400
500
600
700
0
100
200
300
400
500
600
700
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
# Motores (Miles) # Motores (Miles)
DAF MX 13 KW/PB MX 13 MX 11
PACCAR – Motores MX en Circulación
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0
200
400
600
800
1,000
1,200
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
$ Millones $ Millones
Crecimiento = 8%
PACCAR Parts – Ingresos
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Página 31
Parts Centros de Distribución y Concesionarios
PACCAR Centros de Distribución
Concesionarios KW, PB, DAF 31
Julio 2018
Página 32
Líder Ambiental
Miembro del CDP (Carbon Disclosure Project)
Reducir el impacto ambiental a través del diseño del producto
Producto Reciclable
90%+ Reducción de Nox y Emisiones
Vehículos de Combustible Alternativo (Gas Natural, Híbrido)
Cero Desechos al Vertedero
Certificación Ambiental (ISO 14001)
EPA SmartWay
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Página 33
PACCAR Servicios Financieros – T2 2018
$13,600 Millones de Activos
U.A.I. $72 Millones
Arrendamiento Puro
Plan Piso a Concesionarios Financiamiento al Menudeo
188,600 Vehículos Financiados
Julio 2018
Página 34
PACCAR – Servicios Financieros 24 países en cuatro continentes
PACCAR Financial
Oficinas Regionales
Bellevue
Salt Lake
Mexicali
Chicago
Denton
Melbourne
Atlanta
Filadelfia
Toronto
Spartanburg
Ciudad de México
Madrid Milan
Warsaw
Praga
Eindhoven London
Paris
Los Angeles
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Página 35
0
1
2
3
4
5
6
7
8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 17
% %
Baja Cartera Vencida + 30 días
PACCAR – Servicios Financieros
Total Activos 12/31/17 = $13,200 Millones
EUA y Canadá PacLease Europa México Australia
EUA y Canadá
$6,300 Millones
48%
Europa
$3,200 Millones
24%
México
$800 Millones
6%
Paclease
$2,400 Millones
18%
Australia
$500 Millones
4%
Julio 2018
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PACCAR - Servicios Financieros
6/30/18
Financiamientos y Otras Cuentas por Cobrar $10,104
Equipo en Arrendamiento Puro 2,874
Otros Activos 612
Total Activos – Servicios Financieros $13,590
Papel Comercial y Préstamos Bancarios $3,234
Mediano Plazo 5,896
Impuestos Diferidos y Otros Pasivos 1,243
Total Pasivos – Servicios Financieros 10,373
Capital Contable 3,217
Total Activos y Capital – Servicios Financieros $13,590
($ Millones)
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PACCAR México – Resumen General al 30 de Junio de 2018
$862 Millones de dólares de Ingresos
$70 Millones de dólares de U.A.I.
Generador de Efectivo
Utilidades en Todo el Ciclo de Negocio
Red de Concesionarios
Sin Deuda en la Armadora (Kenmex)
$784 Millones de dólares Capital Contable
Productos Financieros a la Medida del Cliente
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Página 39
PACCAR México Resultados Financieros en Todo Ciclo de Negocio
0
200
400
600
800
0
200
400
600
800
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
Capital Contable
0.0
0.4
0.8
1.2
1.6
2.0
0.0
0.4
0.8
1.2
1.6
2.0
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
Ingresos $ Miles de
Millones
0
20
40
60
80
100
120
140
0
20
40
60
80
100
120
140
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
Utilidad Neta $ Millones
$726 Millones Utilidad Neta Acumulada
de 2009 a Junio 2018
$ Millones
$ Millones
$ Miles de
Millones
$ Millones
*Cifras al 30 de Junio de 2018
Julio 2018
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Mercado Mexicano de Tractocamiones y Camiones
Unidades Unidades
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18Est
Tractocamiones Camiones Clase 8 Camiones Clase 7
Julio 2018
Página 41
Unidades
por Día Producción
PACCAR México – Venta de Unidades
Total Unidades Vendidas 5,980 10,520 16,460 19,830 15,260 14,460 16,238 14,046 13,449 17,400
0
25
50
75
100
0
5,000
10,000
15,000
20,000
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18Est
Doméstica América Latina Norteamérica Promedio Diario de Producción
Julio 2018
Página 42
PACCAR Financial México – Resumen General
$16,982 Millones de Pesos de Activos al 30 de junio de 2018
Más de 14,200 Unidades en el Portafolio
Participación de Mercado de 50% en el segundo trimestre
Volumen de Nuevo Negocio al segundo trimestre de $4,031 Millones de Pesos
Acceso a Mercado de Deuda
Diversidad de Productos en Pesos: Arrendamiento Financiero, Crédito Refaccionario y Arrendamiento Puro
U.A.I. de $572 Millones de Pesos al 30 de junio de 2018
Julio 2018
Página 43
0
2
4
6
8
10
12
0
2
4
6
8
10
12
01 02 03 04 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
2,000
6,000
10,000
14,000
18,000
0
200
400
600
800
09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
U.A.I. Activos promedio
0
2
4
6
8
0
100
200
300
400
500
600
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
Reserva % Total del Portafolio
PACCAR Financial México Resultados
Reserva de Créditos Incobrables Cartera Vencida MXN $
Millones
%
Activos Promedio y U.A.I. (MXN $ Millones )
Activos
Promedio U.A.I.
MXN $
Millones MXN $
Millones
*Cifras al 30 de Junio de 2018
Julio 2018
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al 30 de Junio de 2018
Ingresos $ 1,234
Intereses, Depreciación y Otros (533)
Gastos Generales y Administrativos (33)
Reserva para Cuentas Incobrables (96)
Utilidad Antes de Impuestos 572
Impuestos (124)
Utilidad Neta $ 448
(MXN $Millones)
PACCAR Financial México Estado de Resultados
Julio 2018
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al 30 de Junio de 2018
Financiamientos y Otras Cuentas por Cobrar $ 12,837
Activos Fijos (Arrendamiento Puro) 3,970
Otros Activos 175
Activos Totales $ 16,982
Papel Comercial $ 400
Mediano Plazo y Préstamos Bancarios 7,258
Préstamos Intercompañía 2,301
Impuestos Diferidos y Otros Pasivos 613
Pasivos Totales 10,572
Capital Contable 6,410
Total Pasivos y Capital Contable $ 16,982
(MXN $Millones)
PACCAR Financial México Balance General
Julio 2018
Página 46
PACCAR Financial México Activos y Deuda
MXN $Millones
Fuentes de Fondeo Diversificadas
Cobertura de Tasas de Interés y Divisas
Calzado de Activos y Pasivos
Razón de Deuda a Capital Conservador de 1.6 a 1
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18*
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
Activos Deuda
MXN $Millones
*Cifras al 30 de Junio de 2018
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MXN
$ Millones
PACCAR Financial México Perfil de Vencimientos
2,050
2,429
1,480
2,500
500
0
400
800
1,200
1,600
2,000
2,400
2,800
0
400
800
1,200
1,600
2,000
2,400
2,800
2018 2019 2020 2021 2022
MXN
$ Millones
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PACCAR Financial México Fuentes de Deuda
• El Acuerdo de Preservación (Keep Well Agreement) entre PFM y PACCAR Inc incluye: 100% de mantenimiento de capital y proveer de liquidez a PFM.
• $162.0 Millones de Dólares a través de Líneas Comprometidas.
• Fuentes de Fondeo Diversificadas
• Perfil de Vencimientos Controlado • Capital de Trabajo Uso
• S&P mxAAA • S&P mxA-1+
• Fitch AAA (mex) • Fitch F1+ (mex) Calificaciones
• Mx$3,980 Millones • Mx$10,000 Millones • Mx$5,000 Millones
Límite
NAFIN
Corto Plazo
Soporte
Largo Plazo
Programa Dual
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PACCAR – Ventajas Competitivas
Retorno para Accionistas
Equipo Directivo
Productos de Calidad
Riguroso Control de Costos
Diversificación Global Balanceada
Relación con Proveedores
Extensivas Inversiones de Capital
Innovación en Tecnología
Servicio Post-Venta a Nivel Global
Red de Concesionarios
Servicios Financieros Rentables