EVALUACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
LABORATORIO N 2
1) Prepare los datos de tres activos financieros del mercado de valores americano con datos diarios de los precios de cierre (CLOSE) desde:Octubre 14 del 2011 a Octubre 14 del 2015. Obtener la beta de estos activos del resumen de la acción de Yahoo Finance.
Precios diarios de Altria Group Inc (Octubre 14 del 2011 a Octubre 14 del 2015)
BETA DE ALTRIA GROUP INC
Precios diarios de Eli Lilly and Company (Octubre 14 del 2011 a Octubre 14 del 2015)
BETA DE Eli Lilly and Company
Precios diarios de SAP SE (Octubre 14 del 2011 a Octubre 14 del 2015)
BETA DE SAP SE
2) Calcular los rendimientos diarios de los activos, adicionalmente calcular E(X) y σ2 de estos datos.
RENDIMIENTOS DIARIOS DE LOS ACTIVOS DE: ALTRIA GROUP INC.
RENDIMIENTO ESPERADO Y VARIANZA DE ALTRIA GROUP INC.
RENDIMIENTOS DIARIOS DE LOS ACTIVOS DE: Eli Lilly and Company
RENDIMIENTO ESPERADO Y VARIANZA DE ELLI LILLY AND COMPANY.
RENDIMIENTOS DIARIOS DE LOS ACTIVOS DE: SAP SE
RENDIMIENTO ESPERADO Y VARIANZA DE SAP SE
3) Establecer un portafolio inicial con un peso de 50% en cada activo y obtener el retorno esperado del portafolio, la varianza del portafolio, beta del portafolio, Σ y el Sharpe Ratio.
4) Dibujar la Frontera eficiente de los dos portafolios.
FRONTERA EFICIENTE DEL PRIMER PORTAFOLIO: ALTRIA, ELI LILLY AND COMPANY Y SAP.
0.850% 0.900% 0.950% 1.000% 1.050% 1.100% 1.150% 1.200% 1.250% 1.300%0.08400%
0.08500%
0.08600%
0.08700%
0.08800%
0.08900%
0.09000%
0.09100%
0.09200%
0.09300%
FRONTERA EFICIENTE
FRONTERA EFICIENTE DEL SEGUNDO PORTAFOLIO: ALTRIA Y ELI LILLY.
5) Determinar cuál sería el portafolio de mínima varianza gráficamente.
6) Determinar el portafolio de mínima varianza.7) Determinar el portafolio eficiente. (Relación Retorno-Riesgo)8) Para la Casa: Añadir un activo adicional y obtener el portafolio de mínima
varianza y el portafolio eficiente. Sobre este portafolio obtener de cada uno la beta del portafolio, Retorno Esperado, Varianza Sharpe Ratio. Hacer los dos escenarios con short sale y sin short sale.
9) ¿Qué conclusiones puede obtener de los resultados obtenidos en 8.¿Qué portafolio escogería?¿ Por qué?¿Qué factores adicionales podrían cambiar su opinión? Considere otras metodologías vistas en clase.
Recommended