Las PyMEs argentinas en un
entorno de fluctuaciones
económicas
Lic. Marcos Cohen Arazi
Economista IERAL-Córdoba
Temas del día
•¿A qué llamamos PyME y cuánto
representan en la economía?
•Adaptación de las PyMEs a las
fluctuaciones económicas
•Los problemas de las PyMEs y sus
oportunidades
¿A qué llamamos PyME?
En general los criterios basados en la ocupación son más similares entre países, aunque las clasificaciones legales suelen combinar criterios. En
general se diferencia por sector de actividad. Argentina actualizó la escala.
Micro Pequeña Mediana Unidad Observación
Argentina - SEPYME Ventas 1,8 10,3 183 Millones de $ Industria*
Argentina - FOP Empleo 10 50 200 Ocupados Industria*
Banco Mundial Empleo 10 49 200 Ocupados General
OECD Empleo 5 50 250 Ocupados General*
Unión Europea Ventas 13,3 66,8 334,0 Millones de $ General
Empleo 9 49 249 Ocupados GeneralSe combinan criterios de empleo, ventas y activos
Estados Unidos Empleo - - 500 Ocupados General*Se combinan criterios de empleo, ventas, activos y exportaciones
Límites superiores
Fuente: IERAL sobre la base de SEPYME, FOP, WB, OECD y USITC * El criterio distingue por sectores
Importancia MIPyME en la economía
Distribución de Establecimientos, Empleo y Valor Agregado en Argentina (CNE 2004)
Fuente: IERAL sobre la base de Censo Nacional Económico
MIPyMEs, 99.4%
Grandes, 0.6%
MIPyMEs,
66.3%
Grandes, 33.7%
MIPyMEs, 50.2%
Grandes, 49.8%
Nº de Establecimientos Valor Agregado
Empleo
En la última década 57% del crecimiento fue explicado por el consumo privado,
gran parte motorizado por el empleo MiPyME
Altas tasas de emprendedorismo…
Tasa de emprendedorismo temprano Oportunidad/Mejora vs. Necesidad
4%5%5%5%
7%7%7%7%8%8%
9%10%10%
12%12%13%13%
15%15%
19%19%
20%20%
23%27%
0% 10% 20% 30%
JapónBélgicaFrancia
DinamarcaIsrael
NoruegaMalasia
SudáfricaTaiwan
PortugalReino Unido
AustriaHolandaMexicoTurquía
ChinaEstados Unidos
UruguayBrasil
ArgentinaTailandiaColombia
PeruChile
Ecuador
30%38%39%40%40%43%43%46%47%48%52%53%53%55%59%59%59%61%62%66%66%67%69%70%71%
70%62%61%60%60%57%57%54%53%52%48%47%47%45%41%41%41%39%38%34%34%33%31%30%29%
EcuadorAustria
ChinaSudáfricaUruguay
TaiwanReino Unido
IsraelArgentinaColombia
MexicoPortugal
PeruTurquía
Estados UnidosBrasil
FranciaMalasiaBélgica
JapónHolanda
TailandiaChile
NoruegaDinamarca
Oportunidad/Mejora Necesidad y Otros
Adaptación de las PyMEs a las
Fluctuaciones Económicas
•Creación neta de empresas
•Sector industrial
•Sector comercial
•Creación de empleo
•Inversión
•Exportación
•Claves 2013
Fuente: IERAL en base a MTEySS y OJF * Estimado sobre la base de información del primer semestre de 2012
Creación/destrucción de empresas
Creación de MiPyMEs vs. Nivel de Actividad (Argentina - variación interanual)
MiPyMEs industriales creadas
por semana (Argentina – en unidades eje izq)
9 7
-33
-35
-46
-66
268
374
61
49
34
6-8
-1 -2
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
*
MiPyMEs Industriales
Producción Industrial
La creación neta de nuevas MiPyMEs se encuentra casi estancada. Mirando al interior, ya se ve un desgranamiento de pequeñas empresas industriales
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
*Índice General de Actividad
Número de MiPyMEs
76
% 77
%
77
%
77
%
75
%
70
%
75
%
74
%
70
%
56
%
65
% 70
%
73
% 74
%
74
%
75
%
73
%
78
% 79
%
75
%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%2
00
2
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
PyMEs Total
Utilización de capacidad instalada industrial
Fuente: IERAL sobre la base de FOP e INDEC. La línea entrecortada corresponde a una estimación.
Ante los primeros síntomas de desaceleración, la industria PyME fue la primera en frenar. Entre 2009 y 2012 la ocupación de las PyMEs
industriales fue entre 3 y 5 p.p. menor.
Ventas de PyMEs comerciales minoristas* Variación en unidades vendidas
Fuente: IERAL sobre la base de CAME, INDEC y DPEyC-SL *Ventas PyMEs Minoristas se compone agregando diversos rubros afines a los que se venden
en supermercados (calculado como promedio simple)
-4%
6%4%
6%
12%
9%
1%2% 3%
2%
14%
5%4%
6%
9%
-5%
-9%
6% 7%
-1%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Supermercados
PyMEs Minoristas
Años flojos para los
súper, son años malos
para las PyMEs
minoristas
El empleo viene frenando y el salario real ya no crece en la actualidad
Cada sector comercial PyME ve la realidad…
-15%
5%6%
-4%
-14%
10% 11%
-1%-1%
4%6%
0%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2009 2010 2011 2012
Neumáticos
Muebles del Hogar
Muebles de Oficina
Textil - Blanco
Electrodomésticos
Textil - Indumentaria
Juguetería y Librería
Calzados
Marroquinería
Alimentos y Bebidas
Cada rubro comercial experimentó su propia realidad, pero 2012 fue de retracción, leve si se la compara con los registros de 2009.
Fuente: IERAL sobre la base de CAME
Ventas PyMEs Minoristas por sector (variación interanual)
Contribución a la generación de empleo formal
Fuente: IERAL sobre la base de MTEySS *Corresponde al primer semestre del año
En años de crecimiento en el empleo formal, las MiPyMEs explicaron entre 50% y 80% de los nuevos puestos de trabajo. En los años de crecimiento moderado o
bajo (2008 y 2012), su rol en la creación de puestos de trabajo supera ampliamente el de las grandes empresas. En 2009 las grandes redujeron su
ocupación mientras que las MiPyMEs la mantuvieron.
Porcentaje de los nuevos empleos generados
La inversión PyME en espera…
Fuente: IERAL sobre la base de OJF y FOP
La confianza empresaria PyME para comprar Maquinaria y Equipo se encuentra en niveles históricos bajos.
Inversión en Equipo Durable de Producción (variación interanual)
23%
13%
20%15%
-22%
32%
14%
-11%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
63% 60%
49%
22%18%
39% 41%
24%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Confianza PyME para invertir en Maquinaria y Equipo (Proporción de empresas que consideran Buen Momento)
La inversión tuvo una fuerte contracción en
2012.
-1%
14%
21%
15% 19
%
21% 23
%
-16%
14%
24%
-7%
10%
20%
18%
15%
16%
10%
-9%
7%
19%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Grande
PyMEx
Exportaciones PyMEx vs. Grande
(variación interanual) Expo promedio por empresa
(Millones de U$S)
0.60 0.58 0.590.63 0.66 0.69
0.76 0.79 0.78 0.80
0.92
23 2427
3236
4147
5449
54
68
0
20
40
60
80
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Gra
nd
es
PyM
Ex
Monto promedio exportado - millones de U$S
PyMEx Grandes
28%
38%
19%
24%
17%
12%
19%
11%
4%
4%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2003
2011
Exportaciones de PyMEx manufactureras por bloque regional
MERCOSUR
Resto de ALADI
NAFTA
Unión Europea
Asia Pacífico
Am. Central y Resto de América
E. del Este y Resto de Europa
Resto de Asia
Medio Oriente
Resto de Africa
Oceanía
Destinos de las
Expo de PyMEx
Competitividad PyMEx complicada
Fuente: IERAL sobre la base de CERA
1. Leve mejoría general
respecto 2012: mayoría de
indicadores mejoran
levemente en primeros meses
3. Valor de la cosecha:
inyectará más divisas que el
año anterior.
2. Brasil repunta: mayor
crecimiento (3,1% vs. 0,9%)
estimula rubros industriales
locales (metalmecánico)
Algunas claves sobre nivel de actividad 2013
5. Ahorro y durables: atraso
cambiario y restricciones
aceleraron algunas compras
de durables como los autos
4. Mundo crece levemente
más: 2013 4,2%, versus 3,3%
de 2012
6. Expansión fiscal y
monetaria: gasto público y
emisión monetaria con alto
crecimiento
Los problemas de las PyMEs y sus
oportunidades
•Jerarquía de problemas para PyMEs
•Problemas Generales
•Oportunidades
Principales problemas las PyME (2011-2012)
Considerados obstáculos Medios o Altos
48%
50%
54%
58%
61%
64%
65%
73%
77%
78%
87%
93%
93%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Escasez de energía
Competencia desleal
Escasez de mano de obra operativa
Trámites burocráticos
Problemas de financiamiento
Inseguridad jurídica
Legislación y conflictividad laboral
Escasez de m. de obra especializada
Tipo de cambio
Presión tributaria
Costos laborales
Incertidumbre macroeconómica
Inflación
Fuente: IERAL
Grandes problemas para pequeñas
empresas
Son problemas generales que
afectan a toda la economía, y en
particular golpean a PyMEs
Inflación en dólares abarata la producción
extranjera
1,00
2,55
2,15 2,11
1,97 1,93
1,73
1,48 1,51
1,28
1,12 1,02 1,00
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
2,20
2,40
2,60
2,80
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Tipo de Cambio Real
Dólar ajustado por IPC local y extranjero
Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea sobre la base de BCRA, Dir. Estadística Provinciales, INDEC y Otros
Claves bienes
transables
•Elevados salarios en dólares
•Presión tributaria elevada
•Pérdida de rentabilidad
•Volatilidad TCR
•Incertidumbre en provisión
insumos por dificultades en Comex
Uno de los problemas generales es el encarecimiento de la producción local.
Facilidad para hacer negocios y presión tributaria Ranking Facilidad para Hacer
Negocios (2013) Singapur 1 Hong Kong 2
Nueva Zelanda 3 Estados Unidos 4 Dinamarca 5 …
Australia 10 Japón 24 Chile 37 Israel 38 Colombia 45 Mexico 48
Uruguay 89 China 91 Paraguay 103 Argentina 124 Brasil 130 Ecuador 139 Bolivia 155 Venezuela 180 Rep. De Africa Central 185
Ranking Pago de Impuestos (2013)
Emiratos Árabes Unidos 1
Qatar 2 Arabia Saudita 3 Hong Kong 4 Singapur 5 … Dinamarca 13 Malasia 15 Nueva Zelanda 21 Chile 36 Australia 48 Ecuador 84 Peru 85 Colombia 99 Mexico 107 Japón 127 Uruguay 140 Paraguay 141 Argentina 149 Brasil 156 Venezuela 185
La medición del Banco Mundial sobre la
facilidad para hacer negocios (Doing
Business 2013) revela que Argentina se
encuentra muy mal rankeada
internacionalmente, lo que implica una
desventaja competitiva
Financiamiento
subsidiado: mecanismos
de financiamiento con tasas
de interés reales negativas
y diversos programas de
apoyo.
Sectores protegidos:
producción con protección
contra importaciones
tienen oportunidades de
crecer (cuidado con la
sostenibilidad)
Importaciones baratas:
excedentes aplicables a
maquinaria importada (si
consigue entrar al país),
especialmente maquinaria
no producida en Argentina
Otras oportunidades:
mercados regionales,
asociatividad, flexibilidad
al cambio, nichos de valor
agregado, buen manejo
financiero.
Oportunidades para PyMEs
Resumen
•Micro, Pequeña y Mediana Empresa según
diversos criterios, Argentina actualizó criterio
de facturación en 2013
•Criterios basados cantidad de empleados son
más estables
•El rol social de las MiPyMEs está dado por su
importancia en la generación de puestos de
trabajo (VA y Establecimientos)
•Argentina tiene altas tasas de
emprendedorismo, no siempre ocasionadas
por búsqueda de nuevos de negocios
Resumen
•Creación neta de MiPyMEs en estancamiento;
industria con pérdida de firmas
•PyMEs industriales con más capacidad
ociosa desde 2009, preocupante proyección
•PyMEs comerciales minoristas con caídas de
actividad cuando súper desaceleraron
•MiPyMEs explicaron gran parte del
incremento en empleo formal de la década
•Inversión PyME industrial parada por
contexto negativo para la compra de
maquinarias
Resumen
•Competitividad de las PyMEx se deteriora
limitando el acceso a mercados lejanos
•Hay claves de la economía que permiten
avizorar un 2013 mejor que 2012, y también
algunas incógnitas
•Los principales problemas que señalan las
PyMEs son generales (inflación, impuestos,
costos laborales…)
•Contexto con oportunidades: financiamiento
subsidiado, sectores protegidos (con
precaución), importaciones baratas