MEMORIA ANUAL 2015
Memoria Anual 2015
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CONTENIDO
CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
CAPÍTULO I: DIRECTORIO Y PLANA EJECUTIVA
CAPÍTULO II: CAJA PRYMERA
CAPÍTULO III: ENTORNO MACROECONÓMICO
CAPÍTULO IV: RESULTADOS DE GESTIÓN
CAPÍTULO V: PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGO
CAPÍTULO VI: ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
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CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
Estimados Accionistas:
En representación del Directorio de Caja Prymera, es grato dirigirme a ustedes para
presentarles la Memoria Anual 2015 y los Estados Financieros del 2015.
En un contexto internacional de desaceleración económica y de deterioro de términos de
intercambio, el país logró un crecimiento del PBI de 3.3%, impulsado por el aumento del
consumo privado y por el crecimiento de las exportaciones de bienes y servicios,
básicamente de productos tradicionales.
Por otro lado, la inflación ha estado por encima del máximo de rango de meta de
inflación, mientras que el sol se depreció en 14.6% en términos nominales, en un
contexto de alta volatilidad en los mercados financieros internacionales, sin embargo
podemos señalar que la depreciación del nuevo sol ha sido menor a la de otras economías
de la región.
Agradecemos a nuestros clientes; por su preferencia y confianza, y hacer de Caja Prymera
el socio de su éxito, a nuestros colaboradores; que desde sus distintas posiciones han
puesto su capacidad y trabajo al servicio de la institución y a nuestros accionistas por
mantener la confianza en nuestro trabajo.
Erasmo Jesús Rolando Wong Lu Vega
Presidente del Directorio
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CAPÍTULO I: DIRECTORIO Y PLANA EJECUTIVA
1.1. DIRECTORIO
Sr. Erasmo Jesús Rolando Wong Lu Vega
Presidente del Directorio
Sr. Efraín Roberto Teodoro Wong Lu Vega
Director
Sr. Wilfredo Jaime Roberto Ma Luzula
Director
Sr. Augusto Santiago Chiong Yep
Director
Sr. Fernando Miguel Castro Kahn
Director Independiente
Sr. Juan Manuel Chau Elías
Director Independiente
Sra. Yanina Elsa Cáceres Monroe
Director Independiente
1.2. PLANA EJECUTIVA
Sr. Wilfredo Jaime Roberto Ma Luzula
Gerente General (e)
Sra. María del Pilar Novoa Herrera
Gerente de Riesgos
Sra. Carmen Rosa Quevedo Simarra
Gerente de Desarrollo de Negocios
Sr. Marco Mateo Uceda
Gerente de Créditos (e)
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Sra. Rita Cam Abarca
Gerente de Administración
Sr. Jorge Polanco Dávila
Sub - Gerente de Tecnología de la Información
Sr. Alexis Ramírez Alvarado
Jefe de Auditoría Interna
1.3.ESTRUCTURA ORGÁNICA
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UNIDAD DE AUDITORÍA INTERNA
OFICIALIA DE CUMPLIMIENTO SPLA
GERENCIA DE CRÉDITOS GERENCIA DE FINANZAS
OFICIALIA DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO
PLANEAMIENTO
LEGAL
OFICIAL DE ATENCIÓN AL
USUARIO
GESTIÓN DE CALIDAD
SUBGERENCIA DE
TECNOLOGIA DE LA
INFORMACION
Comité de Auditoría
Comité de Riesgos
DIRECTORIO
GERENCIA
GENERAL
JUNTA GENERAL DE
ACCIONISTAS
OPERACIONES
TESORERIA
CAPTACIONES
DESARROLLO TI
SEGURIDAD INTEGRAL
INFRAESTRUCTURA Y
SOPORTE
TECNOLOGICO
BASE DE DATOS
GERENCIA DE
ADMINISTRACIÒN
LOGISTICA
GESTION DE
PERSONAS
ESTRUCTURA ORGANICA FUNCIONAL
COBRANZAS
CREDITOS
CONTABILIDAD
ADJUNTO A LA GERENCIA GENERAL
GERENCIA DE RIESGOS
RIESGO CREDITICIO
RIESGO MERCADO Y
LIQUIDEZ
RIESGO OPERACIONAL
INFORMACION Y
SEGUIMIENTO
COMERCIAL
FINANZAS
GERENCIA DE DESARROLLO
DE NEGOCIOS
MARKETING
INTELIGENCIA
COMERCIAL
DESARROLLO DE
PRODUCTOS
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CAPÍTULO II: CAJA PRYMERA
II.1 Historia
Caja Prymera se constituyó el 10 de noviembre de 1997 bajo la razón social de Productos y
Mercados Agrícolas de Huaral - Caja Rural de Ahorro y Crédito S.A en la provincia de Huaral,
iniciando operaciones el 03 de febrero de 1998, mediante Resolución SBS N° 155-98. La Caja se
originó como una institución de intermediación financiera, especializada en otorgar créditos a
clientes del sector agrícola.
El 26 de setiembre del 2000, Caja Prymera fue adquirida por el Grupo Wong, actualmente
forma parte de la Corporación E. W. uno de los grupos económicos más importantes del país,
el cual está constituido por empresas con presencia en diversos rubros, como el agroindustrial,
inmobiliario, entretenimiento, pesca, financiero, entre otros.
En el año 2009 la Caja adoptó la decisión estratégica de ampliar sus operaciones de crédito
hacia las micros y pequeñas empresas, con el objetivo de lograr un mayor crecimiento,
diversificación y dinamismo en sus actividades financieras, ingresando a diversos sectores
económicos, buscando brindar un servicio financiero de calidad. El año 2010 se caracterizó por
un agresivo plan de expansión, incrementando de 7 a 13 nuestra red de oficinas, afianzando
con ello nuestro crecimiento en el sector de las Microfinanzas.
En los siguientes años la Caja experimentó un período de importante crecimiento en el sector
Mype principalmente, explotando la capacidad productiva instalada. Sin embargo, en el 2014
la cartera Mype sufrió una disminución como consecuencia de cambios en la política de
admisión de créditos (En el mes de julio se restringió las políticas de admisión, por lo que
muchos clientes ya no calificaron con la nueva política), reestructuración de cartera que
implica cambios en los procesos, procedimientos y controles.
En el 2015, la cartera Mype creció 7.9% con respecto al 2014, sin embargo la cartera total
decreció en 2.7% debido a una reducción de la cartera comercial por restricción de SBS a
otorgar créditos a empresas vinculadas.
Se llevó a cabo la Primera Graduación de Certificación de Calidad de Servicios, se graduaron 55
colaboradores de Caja Prymera. Asimismo, se realizó dos escuelas de analistas para su
incorporación como analistas de crédito a nuestras agencias.
A partir del 2015 se ha repotenciado las operaciones de tipo de cambio generando un
incremento de las utilidades por diferencia de cambio.
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II.2 Localización
II.3. Estructura Accionarial
La estructura accionarial se muestra a continuación:
II.4. Cultura Organizacional
Dirección: Av. República Panamá 6251, Miraflores
Teléfonos 243-4800
Fax: 243-4588
E-mail: [email protected]
Página web: www.prymera.com.pe
Accionistas Part. Fecha de
ingreso
Erasmo Jesús Rolando Wong Lu Vega 38.9% 31/03/2008
Efraín Roberto Teodoró Wong Lu Vega 38.9% 26/09/2000
Edgardo Lorenzo Wong Lu Vega 22.3% 04/07/2012
Misión: “Impulsar el desarrollo y la mejora de la calidad de vida de
los emprendedores de la micro y pequeña empresa y de los
trabajadores dependientes del segmento C y D, atendiendo
sus necesidades financieras con productos de calidad”
Visión: Llegar a ser una Financiera rentable y eficiente, líder en
calidad de servicio
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Valores Institucionales:
Nuestro cliente, es nuestra razón de ser
Nos debemos a nuestros clientes y les
brindamos nuestros servicios con cordialidad,
responsabilidad, respeto y alegría.
Nuestros colaboradores son nuestra principal
fortaleza
Nuestros colaboradores realizan su trabajo con
profesionalismo, entrega responsabilidad y lealtad.
Ellos son nuestra principal fortaleza para brindar
nuestro servicio de calidad.
Desempeño superior e innovación
Nos esforzamos por hacer nuestro trabajo
cada vez mejor y en el menor tiempo posible;
alcanzando un desempeño superior.
II.5 Negocio
Productos y servicios
Caja Prymera cuenta con una oferta de productos de créditos que atienden las
necesidades de capital de trabajo, activo fijo y mejoramiento de vivienda del pequeño
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emprendedor, segmento en donde se encuentra más del 80% de las colocaciones de la
Caja. Asimismo, cuenta con productos para las pequeñas y medianas empresas que han
alcanzado su formalización, satisfaciendo sus necesidades de capital a través de líneas de
crédito. Finalmente, la Caja cuenta con productos de créditos de consumo orientados
principalmente al segmento dependiente a través de convenios de descuento por planilla.
Del mismo modo, la Caja cuenta con una oferta de productos de ahorro (Ahorro, Plazo
Fijo y CTS) y provee de diferentes servicios financieros a sus clientes como operaciones de
cambio, venta de seguros, venta de SOAT, pago de servicios, entre otros.
Red de Agencias
La Caja cuenta con una red de 13 oficinas ubicadas en el Departamento de Lima, en los
principales distritos de la ciudad y en las provincias del norte de Lima.
Asimismo, la Caja cuenta con una Agencia localizada en el Mall más grande del país, el
Centro Comercial Plaza Norte, con un horario de atención especial extendido, lo que nos
permite atender en cualquier momento las necesidades de nuestros clientes.
A continuación presentamos la localización de nuestra red de Agencias:
Fuente: Caja Prymera
AGENCIA UBICACIÓN
Agencia Huacho Av. Túpac Amaru 114. Huacho
Agencia Huaral Av. Benjamín Vizquerra 147. Huaral
Agencia Barranca Plaza de Armas 158. Barranca
Agencia Puente Piedra Urb. Santo Domingo, Mz. E, Lt. 7. Pte Piedra
Agencia Plaza Norte C.C. Plaza Norte 1er Piso.
Agencia Comas Av. Túpac Amaru 1210. Comas
Agencia Miraflores Av. República de Panamá 6251. Miraflores.
Agencia San Juan de Miraflores Av. De los Héroes 432. SJM.
Agencia Villa María del Triunfo Av. Pachacutec 2259. VMT.
Agencia de Villa El Salvador Av. Central, Sc. 02, Gr. 09, Mz. A, Lt. 17. VES
Agencia Ceres Asoc.de Vivienda el Porvenir, Mz. D, Lt. 12, Ate Vitarte.
Agencia San Juan de Lurigancho Av. Wiese Mz. H4, Lt. 19D. SJL.
Agencia Chimú Av. Gran Chimú 617, Urb. Zárate. SJL
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II.6 Gobierno Corporativo
Caja Prymera considera importante la implementación de prácticas que aseguren un buen
gobierno corporativo. Por ello, el Directorio de la Caja, ha conformado los siguientes
comités:
El Comité de Auditoría
Es un órgano de control, que tiene como propósito principal vigilar que los procesos
contables y de reporte financiero sean apropiados, así como evaluar las actividades
realizadas por el Jefe de Auditoría Interna y Auditores externos. Asimismo, tiene como
finalidad por delegación del Directorio, velar por el cumplimiento del Sistema de Control
Interno, de su adecuado funcionamiento, apropiado seguimiento y de establecer una
cultura organizativa que enfatice la importancia del control interno dentro de la entidad,
de conformidad con lo dispuesto por el ente supervisor en la normativa que le sea
aplicable.
El Comité de Riesgos
El Comité de Riesgos es un órgano de apoyo al Directorio, constituido con la finalidad de
evaluar los niveles de riesgos a los que se encuentra expuesta la Caja, así como de revisar
las metodologías y procedimientos establecidos para la administración de riesgos,
comprobando la consistencia y resultados de su aplicación en el desarrollo de las
actividades llevadas a cabo por las unidades orgánicas. El Comité de Riesgos es un comité
integral que debe abarcar las decisiones que atañen a los riesgos significativos a los que
esté expuesta la Caja.
Cabe mencionar que estos comités tienen como integrantes a un Director independiente
que garantiza la toma de decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir
conflictos de intereses.
Asimismo la Caja cuenta con las siguientes unidades de control:
Gerencia de Riesgos:
Caja Prymera cuenta con la Gerencia de Riesgos, quien tiene las siguientes funciones:
- Proponer las políticas, procedimientos y metodologías apropiadas para la Gestión
Integral de Riesgos en la empresa, incluyendo los roles y responsabilidades.
- Velar por una Gestión Integral de Riesgos competente, promoviendo el alineamiento
de las medidas de tratamiento de los riesgos de la Caja con los niveles de tolerancia al
riesgo y el desarrollo de controles apropiados.
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- Guiar la integración entre la gestión de riesgos, los planes de negocio y las actividades
de gestión empresarial;
- Estimar los requerimientos patrimoniales que permitan cubrir los riesgos que enfrenta
la empresa, así como los requerimientos regulatorios, de ser el caso. Además, alertar
sobre las posibles insuficiencias de patrimonio efectivo para cubrir los riesgos
identificados; y,
- Informar a la gerencia general y al comité de riesgos los aspectos relevantes de la
gestión de riesgos para una oportuna toma de decisiones.
- Informar a la gerencia general y al comité de riesgos los riesgos asociados a nuevos
productos y a cambios importantes en el ambiente de negocios, el ambiente operativo
o informático, de forma previa a su lanzamiento o ejecución; así como de las medidas
de tratamiento propuestas o implementadas.
- Elaborar al cierre de cada ejercicio, un Informe Anual de Riesgos, que incluya el plan de
actividades para el ejercicio siguiente. La presentación del referido informe se realizará
dentro de los noventa (90) días calendarios posteriores al cierre de cada año. La
Gerencia de Riesgos debe realizar el seguimiento hasta que se realice el envío.
- Además, es responsable de informar al Directorio, Comités respectivos y a las áreas de
decisión correspondientes, sobre los riesgos, el grado de exposición al riesgo aceptado
y la gestión de éstos, de acuerdo a las políticas y procedimientos establecidos por la
Caja.
Unidad de Auditoría Interna:
La Unidad de Auditoría Interna, desempeña un rol independiente a la gestión, que vigila la
adecuación de la Gestión Integral de Riesgos, debiendo sujetarse a las disposiciones
específicas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditoría Interna.
Auditoría Externa
La Sociedad de Auditoría Externa es independiente a la Caja y tiene como función
principal la evaluación de la confiabilidad de la información financiera, debiendo sujetarse
a las disposiciones específicas que regulan su actividad en el Reglamento de Auditoría
Externa.
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Fuente: BCR
CAPÍTULO III: ENTORNO MACROECONÓMICO
III.1. Entorno Económico Peruano
Producción Nacional
Se contempla un mayor crecimiento del PBI en el 2015, pero menor a las proyecciones del
BCR, esto debido al menor ritmo de la expansión de la demanda interna luego de
descontadas las existencias, asimismo se observa un débil desempeño de la inversión
pública.
Además la inversión privada continúa con una tendencia negativa resultado del deterioro
de las expectativas de los consumidores e inversionistas y la caída de los términos de
intercambio.
Si bien la demanda interna es mayor al año anterior, no se creció según las proyecciones
debido al menor crecimiento del consumo y la menor inversión tanto pública como privada.
En relación al crecimiento económico por sectores, por el lado sectorial, el mayor crecimiento del producto de 2015 (2,9 por ciento), en contraposición al resultado de 2014 (2,4 por ciento),
6.3%7.5%
8.5% 9.1%
1.0%
8.5%
6.5% 6.0% 5.8%
2.4% 2.9%4.2%
11.4% 12.0%13.6%
-3.3%
14.9%
7.7% 8.0%7.0%
2.2% 2.5%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
PBI DEMANDA INTERNA
2014 2015
Demanda Interna 2.2 2.5
Demanda Interna sin inventarios 3.0 1.6
1.Gasto privado 1.4 2.7
a. Consumo 4.1 3.4
b. Inversion Privada Fija -2.2 -5.5
c. Variacion de Existencias 0.3 1.6
2.Gasto Público 6.0 1.6
a. Consumo 10.1 7.4
b. Inversion -2.0 -11.2
Exportaciones -1.0 1.9
Importaciones -1.5 0.6
Producto Bruto Interno 2.4 2.9
Cuadro 1: Crecimiento del PBI y Demanda Interna
Fuente: BCR
Gráfico 1: Crecimiento del PBI
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Fuente: BCR
sigue estando asociado a los sectores primarios. En particular, la mayor producción de la minería metálica y la pesca estarían contribuyendo al mayor crecimiento observado en los tres primeros trimestres del año.
Inflación
En el 2015 la inflación fue de 4.17%, por
encima del rango meta BCRP (3%), siendo en
el 2014 (3.22%). La mayor inflación se debió
principalmente al alza de los precios de los
alimentos y las tarifas eléctricas, el alza de las
tarifas eléctricas se debió a la actualización de
los costos de generación y distribución
afectados por el tipo de cambio, en los
alimentos las anomalías climatológicas
impactaron en el abastecimiento de alimentos
agrícolas perecibles como papa y tomate.
Tipo de cambio
En el 2015, el tipo de cambio cerró 3.38 frente
a los 2.96 al cierre del 2014, el sol se depreció
14.2% en términos nominales. En este año el
tipo de cambio mantuvo su tendencia al alza
en previsión del aumento de la tasa de interés
de la Reserva Federal, la incertidumbre sobre la
desaceleración de la economía China y la caída de
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Agropecuario 1.3 4.3 4.1 5.9 1.6 1.9 2.6
Pesca -3.4 -19.6 52.9 -32.2 24.1 -27.9 19.3
Minería 1.0 1.3 0.6 2.8 4.9 -0.8 7.3
Manufactura -6.7 10.8 8.6 1.5 5.0 -3.7 -1.6
Electricidad y agua 1.1 8.1 7.6 5.8 5.5 4.9 6.0
Construcción 6.8 17.8 3.6 15.8 8.9 1.6 -6.5
Comercio -0.5 12.5 8.9 7.2 5.9 4.4 3.9
Servicios 3.6 8.8 7.0 7.3 6.1 5.0 4.0
PRODUCTO BRUTO INTERNO 1.0 8.5 6.5 6.0 5.8 2.4 2.9
1/ Incluye derechos de importación e impuestos a los productos
Fuente: INEI y BCR.
Elaboración: Gerencia Central de Estudios Económicos.
Cuadro 2: Crecimiento del PBI por sectores
Gráfico 2: Evolución de la Inflación
Fuente: BCR
Gráfico 3: Evolución del Tipo de Cambio
Fuente: BCR
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Cuadro 3: Tasas de Interés por tipo de crédito en moneda nacional*
Cuadro 4: Tasas de Interés por tipo de crédito en moneda extranjera*
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15
Interbancaria 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Corporativos 2.5 2.6 2.2 1.9 2.3
Grandes Empresas 5.1 4.9 4.6 5.6 5.5
Medianas Empresas 8.3 8.2 8.3 8.5 8.1
Pequeñas Empresas 12.3 13.5 11.7 12.8 11.3
Consumo 27.3 30.9 31.4 32.4 32.1
Hipotecario 7.6 7.4 7.3 6.8 6.7
los precios de los commodities.
Tasas de interés
A partir de setiembre 2015 las tasas de interés fueron influenciadas por el incremento de la
tasa de referencia del BCRP, es así que la tasa interbancaria overnight se ubicó muy cerca a
su nivel de referencia (3.52%). Las tasas de los créditos hipotecarios, grandes empresas,
microempresas, medianas empresas, corporativos y consumo presentaron una tendencia
ascendente, por el contrario pequeñas empresas presentaron tasas menores. Por otro lado
las tasas en dólares en su mayoría se incrementaron en los últimos tres meses a excepción
de las medianas empresas, pequeñas empresas e hipotecarios.
*Tasas activas anuales de las operaciones realizadas en los últimos 30 días útiles
*Tasas activas anuales de las operaciones realizadas en los últimos 30 días útiles
III.2. Sector Financiero
Intermediación Financiera
El sector financiero en el año 2015 creció 14.5%, como consecuencia del dinamismo de la
economía. Los segmentos que presentaron mayor crecimiento fueron los créditos
corporativos 42.2% y de consumo 16.9% y, en menor medida, las grandes empresas e
hipotecarios. El sector no minorista creció 18%, mayor que el sector no minorista (11%)
Dic-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15
Interbancaria 3.8 3.5 3.4 3.7 3.8
Corporativos 5.6 5.2 5.1 5.9 6.2
Grandes Empresas 6.8 6.6 6.6 7.2 7.1
Medianas Empresas 9.5 9.8 9.7 10.2 10.2
Pequeñas Empresas 20.6 21.2 20.8 20.4 20.5
Microempresas 33.0 34.4 34.6 33.5 34.9
Consumo 43.3 40.6 43.8 42.4 44.0
Hipotecario 9.0 8.5 8.4 8.6 9.0
Fuente: SBS
Fuente: SBS
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Cuadro 5: Creditos Directos del Sistemas Financiero según Tipo (Miles de nuevos soles)
Cuadro 6: Depósitos del Sistemas Financiero según Tipo (Miles de nuevos soles)
2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015
Cajas Municipales 2,726,129 3,114,404 3,584,576 7,886,470 7,922,735 8,465,706 2,202,064 2,209,037 2,552,296 12,814,663 13,246,176 14,602,578
Cajas Rurales 228,868 204,634 48,761 1,128,178 1,090,823 339,588 423,942 331,661 101,009 1,780,988 1,627,118 489,358
Financieras 247,990 287,773 392,731 4,395,678 5,104,460 4,169,147 169,829 302,788 432,878 4,813,497 5,695,021 4,994,755
Mibanco 717,691 774,536 745,939 3,110,354 2,698,893 4,940,481 202,898 211,798 210,530 4,030,943 3,685,227 5,896,950
Banca* 91,098,639 96,937,341 116,450,451 65,806,730 66,893,495 79,928,921 12,682,206 12,049,498 14,598,334 169,587,575 175,880,334 210,977,707
TOTAL SIST. FINAN. 94,301,625 101,318,687 120,476,519 79,217,056 81,011,514 92,903,361 15,478,042 14,892,984 17,684,517 188,996,723 196,448,649 231,064,398
*Banca: Oficinas Nacionales
Tipo de Deposito
Ahorro Plazo CTS TOTAL
Por su parte, los depósitos del sistema crecieron a una tasa del 17.6% respecto al 2014,
dicho crecimiento muestra una mayor aceleración en la modalidad de los depósitos de
ahorro y CTS (19.8% y 18.7% respectivamente) y en menor medida los depósitos a plazo
(14.7%) con respecto al mismo periodo del año 2014, las CMAC y la Banca crecieron (10%
y 21% respectivamente) por el contrario las CRAC y Financieras disminuyeron en 70% y
10% respectivamente, observándose una migración de los depósitos en CRAC y
Financieras hacia CMAC y Bancos.
El sector de instituciones microfinancieras conformada por Financieras, Cajas Municipales,
Cajas Rurales y Mi Banco, presentaron un crecimiento de 7.1% en el 2015, mayor a lo
registrado en el 2014 (3.5%), ello como consecuencia del crecimiento de la oferta en el
sector y de la recuperación económica del país (2.9% mayor que el año anterior).
Calidad de Cartera
El nivel de morosidad del sector financiero se situó en 3.0%, aproximadamente igual a lo
alcanzado el año anterior, en la misma línea la cartera en riesgo (sumado los
refinanciamientos) alcanzó los 3.8% en el 2015. El deterioro de la calidad de cartera es
resultado del menor ritmo de crecimiento de la economía y del crecimiento de la oferta
en el sector que incrementa los niveles de sobreendeudamiento de los clientes. No
obstante, los niveles alcanzados se encuentran por debajo del promedio de la región.
2013 Participacion (%) 2014 Participacion (%) 2015 Participacion (%)
Corporativo 34,114,764 17.5% 37,816,490 17.1% 53,770,744 21.3%
Grandes Empresas 30,028,151 15.4% 37,224,774 16.9% 39,655,278 15.7%
Medianas Empresas 33,973,000 17.5% 40,262,876 18.2% 42,359,266 16.8%
Pequeñas Empresas 22,234,401 11.4% 22,563,110 10.2% 22,997,307 9.1%
Micro Empresas 8,614,466 4.4% 8,613,856 3.9% 8,893,626 3.5%
Consumo 35,756,706 18.4% 40,032,710 18.1% 46,788,133 18.5%
Hipotecario 29,664,745 15.3% 34,184,839 15.5% 38,326,379 15.2%
TOTAL SIST. FINAN. * 194,386,232 100.0% 220,698,655 100.0% 252,790,733 100.0%
* Incluye a los creditos de Banca Multiple
** Según calificacion SBS
Sector No
Minorista
Sector
Minorista
Tipo de Credito
Fuente: SBS
Fuente: SBS
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Cuadro 7: Cartera Vencida y Morosidad por institución (Miles de nuevos soles)
Cart. Venc. Cartera Mora (%) CAR (%) Cart. Venc. Cartera Mora (%) CAR (%)
Cajas Municipales 788,131 13,348,295 5.9% 7.8% 875,127 14,694,814 6.0% 7.7%
Cajas Rurales 200,638 1,593,277 12.6% 15.0% 42,805 463,082 9.2% 11.0%
Edpymes 54,451 1,317,710 4.1% 4.8% 77,416 1,824,605 4.2% 4.9%
Financieras 632,299 11,310,962 5.6% 6.8% 522,285 9,219,319 5.7% 7.1%
Mibanco 289,046 4,140,445 7.0% 8.7% 376,221 7,828,680 4.8% 5.9%
Banca 4,764,800 192,503,103 2.5% 3.5% 5,753,359 226,054,508 2.5% 3.6%
TOTAL SISTEMA FINANCIERO 6,629,082 220,073,347 3.0% 3.8% 7,579,797 252,256,328 3.0% 3.8%
INSTITUCIONESDic-14 Dic-15
Por otro lado, el incremento de la morosidad en el sector microfinanciero ha disminuido
en 0.73% en el 2015, pasando de 7.79% a 7.06%, aumentando la morosidad de las
Edpymes y Financieras. Además se observa una disminución en CRAC (3.3%) y Mi Banco
(2.2%). La disminución de mora de la CRAC se debe principalmente a las liquidaciones y
fusiones por absorción que se han dado en el año.
Solvencia y Rentabilidad
Las entidades del sistema financiero presentan un adecuado nivel patrimonial en
cumplimiento a los requerimientos normativos de capital, necesario para hacer frente a
situaciones de riesgo al que está expuesto el sector. El ratio de capital global del sistema,
indicador que permite medir su fortaleza patrimonial, en conjunto esto se traduce a ratios
de capital global por encima del 14%, dentro de las exigencias del ente supervisor (10%),
desde el año 2014 se viene estableciendo mayores requerimientos de capital alineados a
los estándares internacionales.
A pesar de ello, en el 2015 el sistema viene aumentando los ratios globales excepto las
Edpymes que pasaron de 22.03% en 2014 a 19.56% en 2015, como consecuencia de los
mayores requerimientos de capital, el resto de instituciones aumenta el ratio por el
incremento del patrimonio.
En relación a la rentabilidad, el sistema continúa mostrando niveles adecuados de
rentabilidad a pesar de los decrecimientos en las CRAC y Edpymes respecto al año
anterior, sin embargo el ROE de las CMAC, Financieras y Mi Banco crecieron este año,
pasando a 14.52%, 19.46% y 13.75% respectivamente, teniendo el mayor incremento Mi
Banco y Financieras.
Fuente: SBS
MEMORIA ANUAL 2015
Departamento de Planeamiento Pág. 14
CAPÍTULO IV: RESULTADOS DE GESTIÓN
La gestión en el año 2015, el desenvolvimiento de la economía y del mercado microfinanciero
ha permitido que la caja muestre al cierre del año muestre los siguientes resultados:
IV.1. Colocaciones de Créditos
En los últimos 5 años, la evolución de las colocaciones de créditos de la Caja muestra un
incremento importante, pasando de S/.60 MM a S/. 118.4 MM de saldo de cartera, como
resultado del ingreso al segmento de las Microfinanzas.
Para el año 2015, el saldo de la cartera de la Caja disminuyó en – 2.6% respecto al año
anterior menor al saldo disminuido en el 2014 (8.7%), como consecuencia del cambio en la
política de otorgamiento de crédito Mype.
En el año 2015, el producto con mayor incremento es el tipo de créditos Corporativos con
el 54% de crecimiento. El segundo tipo de créditos con mayor incremento es el producto
consumo con el 22% de crecimiento, cabe resaltar que el producto consumo incorpora al
producto consumo Mi Cash que ingreso en febrero 2015, también creció en menor medida
el producto hipotecarios 7.2%, microempresas 6.8% y pequeñas empresas 5.2%, mientras
Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15
Cartera de créditos 59,920 81,682 115,479 133,147 121,558 118,409
Crecimiento Caja 65.2% 36.3% 41.4% 15.3% -8.7% -2.6%
Crecimiento IMF 23.7% 19.8% 14.0% 7.30% 7.56% 7.90%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
Mile
s d
e S
ole
s
Gráfico 4: Evolución de la Cartera de Créditos
Fuente: Caja Prymera
MEMORIA ANUAL 2015
Departamento de Planeamiento Pág. 15
que el producto grandes empresas y medianas empresas decrecieron en 69% y 54%
respectivamente.
En relación a la participación por productos, el producto con mayor participación es
microempresas y pequeñas empresas, el incremento de los creditos permitió que al cierre
del año la participación de ambos se incremente de 33% a 36% en el 2015 y de 39% a 43%
respectivamente.
A continuación se muestra la participación de los productos sobre la cartera de créditos de
la Caja:
IV.2. Calidad de Cartera
El índice de mora cerró el año en 8.0%, situándose un 0.1% por encima del ratio alcanzado
en el año 2014, ello como consecuencia de la disminución de la cartera de colocaciones (S/.
3.1 MM) dado que la cartera vencida disminuyo en S/.112 M. Cabe mencionar que el sector
microfinanciero también disminuyó su indicador de mora pasó de 9.43% a 8.64% entre el
2014 y el 2015, ello como consecuencia en su mayoría del incremento de la cartera de
creditos S/.7 MM.
39.43% 42.56%
32.76%
35.91%
12.84%6.07%
4.49%1.44%
2.88%4.54%
7.33% 9.16%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
2014 2015
CONSUMO
CORPORATIVOS
GRANDES EMPRESAS
HIPOTECARIOS
MEDIANAS EMPRESAS
MICROEMPRESAS
PEQUEÑAS EMPRESAS
Fuente: Caja Prymera
Gráfico 5: Composición de Cartera de Créditos
MEMORIA ANUAL 2015
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Gráfico 6:
Evolución del indicador de morosidad
Fuente: Caja Prymera
El mayor deterioro de la cartera de la Caja se observó en los productos medianas empresas y
microempresas. Es importante mencionar que, durante el 2015 la caja realizó castigos de
su cartera por un monto de S/. 4.9 MM éstos representaron el 4.1% de la cartera, frente
al 3.3% registrado el año anterior.
Por otro lado, las provisiones ascendieron en el año 2015 a S/. 10.6 millones
incrementándose en 8.5% respecto al 2014. Teniendo en cuenta que la cartera vencida
disminuyo en 1.2% con respecto al 2014.El ratio de cobertura alcanzó los 112.34% por
encima del obtenido en el año 2014 (102.29%).
IV.3. Fuentes de Fondeo
La principal fuente de fondeo continúa siendo los depósitos del público, éstos representan
el 99.9% del fondeo de la Caja. Al cierre del 2015, el saldo de las captaciones del público
ascendieron a S/. 127.28 millones, decreciendo un 12.2% con respecto al año anterior.
4.9% 5.2% 4.5% 5.5%7.8% 8.0%
7.7% 7.2%6.9%
8.9%
10.7% 10.0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
MORA CAR
MEMORIA ANUAL 2015
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Gráfico 7:
Evolución de las Captaciones
Fuente: Caja Prymera
Al 2015, los depósitos a plazo representan el 64% de las captaciones, la CTS el 32% y
depósitos de ahorro el 3%, que provienen principalmente de personas naturales.
En relación a los adeudados la Caja mantiene S/. 256.9 mil con el Fondo Mi Vivienda, línea
de préstamo en moneda extranjera, monto mayor al año anterior (S/. 241.6 mil).
Fuente: Caja Prymera
Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15
Captaciones 72,507 106,831 169,127 179,584 144,940 127,282
Crecimiento 75.2% 47.3% 58.3% 6.2% -19.3% -12.2%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
Mile
s d
e S
ole
s
42% 46%
65% 69% 68% 64%
55% 52%
32% 28% 29% 32%
3% 3% 3% 2% 3%3%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Depósitos a Plazo C.T.S. Ahorro
Gráfico 8: Participación de las fuentes de fondeo
MEMORIA ANUAL 2015
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IV.4. Gestión Financiera
En el año 2015, se caracterizó por una reducción de la cartera de crédito, la moderación en el
crecimiento de las captaciones, la disminución de las tasas pasivas y el control de los gastos
administrativos.
IV.4.1. Activos y Pasivos
Activos:
Al cierre del 2015, los activos alcanzaron los S/. 156.5 millones mostrando una
disminución de 11% (S/. 18.5 Millones) respecto al 2014, esta disminución se debió a la
reducción de la cartera de créditos (S/. 4.2 Millones) y la reducción ordenada del
disponible (S/. 14.8 Millones)
Gráfico 9:
Activo (Expresado en Miles de Soles)
Fuente: Caja Prymera
Pasivos:
Al 2015, los pasivos alcanzaron los S/. 132.7 millones mostrando una disminución de 12%
(S/. 18 millones) respecto al 2014, esta reducción se debe principalmente a la disminución
ordenada de los depósitos del público.
175,008
156,537
2014 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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Gráfico 10:
Pasivo (Expresado en Miles de Soles)
Fuente: Caja Prymera
IV.4.2. Patrimonio y Solvencia
En el 2015 se realizó un aporte de capital de S/ 3.4 millones, el patrimonio de la Caja
alcanzó los S/. 23.8 millones, con una reducción de 2.9% respecto al 2014.
Gráfico 11
Patrimonio (Expresado en Miles de Soles)
Fuente: Caja Prymera
Estos aportes han permitido que la Caja supere los requerimientos de capital regulado por
la Superintendencia, siendo el ratio global de 15.08 aproximadamente igual al promedio de
Cracs.
24,486
23,766
2014 2015
MEMORIA ANUAL 2015
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Fuente: Caja Prymera
IV.4.3. Resultados Financieros
Ingresos Por intereses
Los ingresos por intereses de la Caja están compuestos, principalmente, por los intereses de
los créditos (97%). Al cierre del año, los ingresos por intereses alcanzaron los S/. 28.5
millones disminuyendo en 9% respecto al 2014. Cabe mencionar que la tasa promedio de los
créditos que otorga la Caja aumentó de 27.29% en el 2014 a 29.62% al cierre del 2015,
asimismo, la tasa promedio de Microfinanzas aumentó de 31.54% a 32.19% en el mismo
periodo, como consecuencia de la gestión interna realizada por la caja.
Gráfico 13:
Ingresos por Intereses (Expresado en Miles de soles)
Fuente: Caja Prymera
Gastos por Intereses
El principal rubro de los gastos por intereses en la Caja corresponde a los intereses de los
depósitos del público que representa el 99.7% de estos gastos. Los gastos financieros
alcanzaron los S/. 8.3 millones al cierre del año con una disminución de 21% respecto al
2014. El menor crecimiento de los gastos por intereses en relación a los ingresos se debe
principalmente a la disminución de la tasa promedio de las obligaciones con el público, que
pasaron de 6.4% en el 2014 a 5.98% en el 2015.
2014 2015
PATRIMONIO 24,486 23,766
Capital Social 33,644 41,254
Capital Adicional 15,610 3,414
Resultados Acumuladas -20,774 -16,786
Resultado Neto del Ejercicio -3,994 -4,116
31,241
28,529
2014 2015
Gráfico 12: Composición del Patrimonio
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Gráfico 14:
Depósitos netos incluido obligaciones (Expresado en Miles de soles)
Fuente: Caja Prymera
Así la participación de los gastos financieros respecto a los ingresos mantiene la tendencia
decreciente, pasando de 34% en el 2014 a 29% en el 2015.
Gastos de Provisiones
Por otro lado, el gasto de provisiones cerró en S/. 5.9 MM, el cual mostró una disminución de
26.26% respecto al año anterior. No obstante, el ratio de gastos de provisiones sobre los
ingresos financieros presentó una mejora pasando de 26% en el 2014 a 21% en el 2015.
Gráfico 15:
Gastos de Provisiones (Expresado en Miles de Soles)
Fuente: Caja Prymera
Gastos Administrativos:
En el 2015 los gastos administrativos de la Caja, alcanzaron S/. 19.2 millones, mostrando un
crecimiento de 2.37% respecto el año 2014.No obstante, la participación de estos gastos
respecto a los ingresos aumentó pasando de 60% en el 2014 a 67% en el 2015.
10,577 8,314
2014 2015
8,038 5,927
2014 2015
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Gráfico 16:
Gastos Administrativos (Expresado en Miles de Soles)
Fuente: Caja Prymera
Resultado Neto:
Finalmente, en el 2015 el resultado neto de la Caja fue de S/. -4.1 millones.
En el 2015, la rentabilidad sobre el patrimonio de la Caja anualizada fue de -17.89%,
mientras que la rentabilidad de los activos es de -2.47%.
Gráfico 17:
Resultado Neto (Expresado en Miles de Soles)
Fuente: Caja Prymera
18,794
19,239
2014 2015
-3,994 -4,116
2014 2015
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CAPÍTULO V: PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS.
V.1 Gestión Integral de Riesgos (GIR)
La Gestión Integral de Riesgos está diseñada para contar con un entorno interno apropiado,
desarrollar una adecuada determinación de objetivos, implementar una oportuna
identificación, evaluación, tratamiento y control de riesgos, así como elaborar los reportes
pertinentes y efectuar un adecuado monitoreo.
Así, la adecuada gestión del riesgo es necesaria para el éxito de cualquier empresa ya que
consiste esencialmente en tomar decisiones en base a las expectativas de beneficios futuros,
ponderando las posibilidades de pérdidas inesperadas, controlar la puesta en práctica de las
decisiones, y evaluar los resultados de las mismas de manera homogénea y ajustada según el
riesgo asumido.
En Prymera, la Gestión Integral de Riesgos (GIR) es un proceso efectuado por el Directorio, la
Gerencia y el personal, aplicado en toda la Caja y en la definición de su estrategia, diseñado
para identificar potenciales eventos que pueden afectarla, gestionarlos de acuerdo a su apetito
por el riesgo y proveer una seguridad razonable en el logro de sus objetivos.
La Gestión integral de riesgos considera las siguientes categorías de objetivos:
Estrategia: Objetivos de alto nivel, vinculado a la visión y misión empresarial.
Operaciones: Objetivos vinculados al uso eficaz y eficiente de los recursos.
Información: Objetivos vinculados a la confiabilidad de la información suministrada.
Cumplimiento: Objetivos vinculados al cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Asimismo los componentes de la GIR son los siguientes: Ambiente interno, Establecimiento de
objetivos, Identificación de riesgos, Evaluación de riesgos, Tratamiento de riesgos, Actividades
de control, Información y comunicación, y Monitoreo.
En lo que corresponde al establecimiento de objetivos, Caja Prymera cuenta con el Directorio y
el Comité de Gerencia en el cual se determinan los objetivos empresariales, los cuales se
encuentran alineados a la visión y misión de la institución, y son compatibles con la tolerancia
al riesgo y el grado de exposición al riesgo aceptado.
Caja Prymera cuenta con manuales por cada tipo de riesgo: Riesgo de crédito, Riesgo de
Mercado y liquidez y Riesgo Operacional, que permite la adecuada identificación, evaluación,
tratamiento de los riesgos, información y comunicación.
MEMORIA ANUAL 2015
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V.2. Riesgo Crediticio
El riesgo de crédito se definida como “la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta
de voluntad de los deudores, contrapartes, o terceros obligados, para cumplir sus
obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del balance”.
Caja Prymera, cuenta con políticas y normas formalmente establecidas y con un monitoreo
permanente sobre el riesgo de crédito, lo que le permite contar con una adecuada gestión y
control de este tipo de riesgo.
Conforme a la actual normativa interna, la Gerencia de Riesgos mantiene un rol activo en el
proceso de evaluación del crédito emitiendo opinión para créditos con cierto nivel de
exposición. Asimismo participa en los Comités de créditos y en la refinanciación de los
créditos.
V.3. Riesgo de Mercado y Liquidez
“El riesgo de liquidez es la posibilidad de pérdidas por incumplir con los requerimientos de
financiamiento y de aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo,
así como por no poder cerrar rápidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y
a un precio razonable. Por su parte el riesgo de mercado constituye la posibilidad de
pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance derivadas de fluctuaciones en los precios
de mercado”.
Caja Prymera, para una adecuada gestión y control de este tipo de riesgo, cuenta con el
Manual de Gestión de Riesgo de Mercado y el Manual de Gestión de Riesgo de Liquidez, en
estos documentos se establecen las funciones y responsabilidades de las distintas áreas de
la institución, la metodología de medición y análisis de este tipo de riesgo el cual se apoya
principalmente en los diversos anexos que se emite a la SBS, adicionalmente se trabaja
análisis de brechas a corto, mediano y largo plazo, y se evalúa y monitorea los ratios de
concentración de colocaciones y de depósitos.
Mensualmente se informa al Comité de Riesgos un análisis de los principales indicadores de
riesgo de mercado y liquidez y el cumplimiento de los límites relacionados. Se cuenta
asimismo con límites para la inversión de nuestros excedentes de liquidez y para la posición
de cambio. Asimismo, se cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez y con un Comité
de Gestión de Activos y Pasivos a fin de prevenir cualquier situación que pueda
comprometer el normal desenvolvimiento de Caja Prymera.
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V.4. Riesgo Operacional
“El riesgo operativo es la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del
personal, de la tecnología de información, o eventos externos. Esta definición incluye el
riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación. El Riesgo Legal se refiere a
la posibilidad de la ocurrencia de pérdidas financieras debido a la falla en la ejecución de
contratos o acuerdos, al incumplimiento no intencional de las normas, así como a factores
externos, tales como cambios regulatorios, procesos judiciales, entre otros. Se refiere
también a que la inexistencia, falta de integridad o de corrección de la documentación
legal sustentatoria de las operaciones, perjudique el normal funcionamiento del negocio o
el correcto y completo desarrollo de las operaciones y deriven en pérdidas para la Caja”.
Para la administración del riesgo operacional la Caja ha adoptado la metodología COSO,
que es un estándar internacional de gerenciamiento de riesgo. En la identificación de los
riesgos se cuenta con matrices de procesos y sub procesos, se aplica una metodología
para la cuantificación y determinación de los riesgos tomando en consideración la base de
datos de eventos de riesgo y pérdida, recientemente implementada en la institución.
Caja Prymera ha definido los siguientes indicadores de riesgo (KIRs):
- Indicador de reclamos de clientes.
- Rotación de personal
- Número de Eventos de interrupción de operaciones
- Número de Diferencias en Caja
Asimismo para la evaluación del Riesgo Operacional Caja Prymera cuenta con la siguiente
metodología:
Finalmente, la Gerencia de Riesgos elabora, actualiza y gestiona la Base de Datos de
Pérdida, en donde se registra todo impacto negativo en el Estado de Resultados o en el
Patrimonio de la Caja, cuyo origen se deriva de un evento de riesgo operacional.
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V.5. Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, Mercado y
Operacional
Al cierre del 2015, el requerimiento patrimonial de la Caja de acuerdo a su nivel de riesgo
alcanzó los S/. 16.0 millones, frente a los S/. 16.7 millones alcanzado en el 2014. El
patrimonio requerido corresponde a S/. 12.8 millones por riesgo de crédito, S/. 3.2
millones por riesgo operacional y S/. 5.6 mil por riesgo de mercado.
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CAPÍTULO VI: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
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