MÓDULO 5: Mercados Voluntarios
Curso: Oportunidades en el Mercado de Carbono para las Empresas
Daniela Alvarez L
3 de Diciembre de 2009
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Mercado de Carbono
Mercado regulado Mercado voluntario
Estructura general del Mercado
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Dos maneras de ver el mercadoDesde el lado de la demanda: • MR se refiere a países y empresas que tienen una limitación respecto de
las emisiones que pueden producir; • MV significa que diferentes instituciones implementan acciones de
reducción de emisiones por diferentes motivos (RSE, marketing, valor agregado de un producto, etc)
Desde el lado de la oferta: • MR se refiere a los diferentes instrumentos creados para cumplir con las
obligaciones preestablecidas por el sistema. (e.g. MDL, EU-ETS etc.); • MV se refiere a los instrumentos creados fuera de cualquier sistema
regulado. (e.g. CARB, VCS, Plan Vivo etc.)
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Mercado regulado
Permisos Créditos basados en proyectos
AAUs:
Assigned Amounts Units
EUAs:
European Union Allowances
CERs:
Certified Emissions Reductions
ERUs:
Emissions Reduction Units
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Existen 2 instrumentos de carbono principales:
Permisos: usados generalmente para cumplir con regulaciones impuestas por un gobierno.Es un permiso a emitir un cierto volúmen de CO2e.
Créditos basados en proyectos: pueden ser usados tanto para cumplir con obligaciones o bien para actividades voluntarias. Significa una reducción de emisiones por medio de la implementación de un proyecto tomando como referencia un escenario base.
Línea de base
RE producidas por el proyecto
Pro
yect
osP
erm
isos
2008 20122008 2012
Permisos que se pueden comercializar
Exceso de emisiones
PAIS I PAIS II
CapCap
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Mercado Regulado - Protocolo de Kyoto
Países Anexo I (Industrializados) deben reducir emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI) 5,2% del nivel de 1990.
Países No Anexo I (en desarrollo) pueden ayudarlos a través de el desarrollo de proyectos mitigadores de GEI
Mecanismos Flexíbles● Comercio de emisiones (AAU – EUA)● Mecanismo de Desarrollo Limpio (CER) ● Implementación Conjunta (ERU)
Reglas definidas: solo hasta 2012
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Mercado voluntario
Standard de créditos de carbono Standard de carbono neutral
Permisos
Créditos basados en proyectos
Plan Vino
CCBA
VCS
Gold Standart
CFI (CCX)
CN Protocol
VER
CARB
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Mercado Voluntario•Funciona de forma paralela al MDL y a otros mecanismos del Protocolo de Kioto.
•En general, su unidad de comercialización se denomina VER (Verified Emission Reduction)
•Estándares específicos para desarrollo de los créditos voluntarios (ex: VCS, Gold Standard, CCB, CCX)
•Pueden ser generados antes del Registro de proyectos aplicados a los MDL.
•La credibilidad es la clave del mercado voluntario; ello explica la necesidad de un estándar conocido y con reputación mundial
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Dimensión Económica del MercadoEstimado 2008:
> 70.000 millones de Euros
Voluntario
Regulado - Kioto
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Crecimiento del Mercado
Voluntario
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Crecimiento del Mercado Voluntario
Markets Volume (MtCO2e) Value (US$ million)
2006 2007 2008 2006 2007 2008
Voluntary OTC Market
14.3 43.1 54.0 58.5 262.9 396.7
CCX 10.3 22.9 69.2 38.3 72.4 306.7
Other exchanges
0 0 0.2 0 0 1.3
Total 24.6 66.0 123.4 96.7 335.3 704.8
Adapted from: Hamilton, K., et al. (2009) Fortifying the Foundation: State of the Voluntary Carbon Markets 2009; Hamilton, K., et al. (2008) Forging a Frontier: State of Voluntary Carbon Markets 2008
World Forestry Congress 200911
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Mercados Voluntarios
• La participación en estos mercados se caracteriza por ser opcional y no basados en regulaciones
• Incluye a sectores y/o regiones que no tienen compromisos ante las UN de reducción de GEI
• Corresponde a compañías, gobiernos, ONGs e individuos:• Anticiparse a futuras regulaciones de reducciones de emisiones o futuros costos
asociados a ellas• Apoyar inversiones en proyectos sustentables que reduzcan emisiones de GEIs• Ganar experiencia en el desarrollo de productos menos intensivos en carbono
antes de que el mercado los exija• Generar confianzas a nivel legislativo, previo a las definiciones de futuras
regulaciones de reducciones de emisiones• Demostrar responsabilidad social empresarial (o individual)• Destacar públicamente por la conciencia ambiental
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VER
• Due diligence• PIN (opcional)• PDD, basado en
una metodología MDL o una metodología aprobada por VCS
• No es requerida por la mayoría de los estándares de VER
• Validación por una DOE o una tercera parte independiente, de acuerdo a los estándares aceptados (e.g. MDL, VCS)
• La Validación puede hacerse durante la implementación del proyecto o junto con la verificación
N/A • Verificación por una DOE o una parte independiente, de acuerdo a las reglas del MDL o del VCS
• Una vez concluida la verificación, los VERs pueden ser solicitados/emitidos
• Existen diferentes Registries que mantienen las cuentas de VERs e intercambian los VERs de una manera transparente
• Monitoreo se realiza de acuerdo a la metodología de monitoreo
Project Project FormulationFormulation
ValidationValidation VerificationVerificationMonitoringMonitoring RegistryRegistryHost Country Host Country
ApprovalApprovalProject Project
RegistrationRegistration
Ciclo de Proyectos de VERs
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VER
Los VERs se pueden obtener desde la fecha de inicio de la operación del proyecto (no es necesario esperar hasta que el proyecto se registre)
Ilustremos esto con el caso del estándar VCS:
CDM
Inicio de Operaciones
Validación y verificación
Monitoreo
Validación Registro
Monitoreo
Verificación
CERsCERs
Emisión
VCUsVCUs
Registro
Inicio de Operaciones
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Mercado voluntario - Estándares
Es importante distinguir entre:
● Estándares relacionados con la calidad de las reducciones de emisiones (RE)
Se refiere a un estándar establecido solo para las reducciones propiamente dichas.
● Estándares que hacen referencia a la neutralidad de carbonoSe refieren a todo el proceso de diseñar un programa de cambio climático que tiene por objetivo la “certificación” de una actividad / producto, etc con una contribución neutra al cambio climático (por ejemplo, los Protocolos CN)
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Calidad de VERs• Todos los VERs no son creados de igual forma• Los atractivos individuales y antigüedad son clave tanto para definir
demanda como precio de los VERs
Industrial (FS/EE)
Renewables, CH4 and end use EE
Premium/GS
- +
Large hydro (> 20 MW)
< 2004 2005 2006 2007 2008+
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Mercado voluntario - Estándares
VERs - Reducciones de emisiones verificadasReducciones de emisiones de proyectos que han sido verificados fuera del Protocolo de Kioto, incluyendo proyectos que hayan sido pre-registrados en el MDL. 1 VER = 1 ton de reducción de emisiones de CO2
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Chicago Climate Exchange (CCX) Si bien es voluntario es vinculante a través un sistema de cap and trade en America del Norte y Brasil.
Participan desde empresas hasta municipios, camaras, instituciones académicas, etc.
Los instrumentos que utiliza para el cumplimiento de sus obligaciones son los CFI (Carbon Finance Instruments).
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Mercado de Carbono de California – Climate Action Reserve (antes CCAR)
•Creado a partir de la AB32 en 2006 en el estado de California
•En vigencia a partir de 2012
•Meta de reducción de emisiones a los niveles de 1990 hasta 2020
•Trabaja en conjunto con la Western Climate Iniciative (WCI) en el desarrollo de un sistema de cap and trade regional.
•Acuerdo con México para la aceptación de CERs como instrumento para el cumplimiento de obligaciones.
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Mercado voluntario - Estándares
VCS: La compensación debe ser real (han pasado), adicional (más allá de business-as-usual), mensurable, permanente (no desplazar temporalmente las emisiones), verificación independiente y única (no se utiliza más de una vez para compensar las emisiones).
GS: Además de la consulta preliminar y final, el ciclo de un proyecto GS no es muy diferente al de un proyecto MDL. Pero hace enfasis en que el proyecto contribuya al desarrollo sostenible, que no tenga impactos ambientales negativos y cumpla con los requerimientos adicionales de la UNFCCC.
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Mercado voluntario - Estándares
Plan Vivo: conjunto de normas, procesos y herramientas utilizadas para desarrollar y registrar los pagos por los servicios de los ecosistemas (PSE) en los países en desarrollo. Las actividades de proyecto incluyen: forestación, deforestación evitada. Son ejecutados por pequeños propietarios o comunidades rurales en su propia tierra.
CCB asociación entre empresas líderes, ONGs e institutos de investigación para promover soluciones integradas para la gestión de las tierras en todo el mundo. CCBA ha desarrollado normas voluntarias para ayudar a identificar y diseñar proyectos de uso de la tierra y mitigar el cambio climático, apoyando el desarrollo sustentable y la conservación de la biodiversidad.
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Comparación de algunos estándaresEstándar Tipos de Proyectos
AceptadosPrecios Aproximados
Comentarios
CDM (MDL) – UNFCCC Todos menos REDD, nuevos CFL y Nuclear
CER: 12 – 20 Euros Para proyectos grandes, exigente con el tema de la adicionalidad
Gold Standard – ONG Ambientales
Energías renovables, Eficiencia energética
VER: 10-20 EurosCER: + 10 Euros
Por lo menos 2 consultas públicas. Análisis de los proyectos contra los indicadores de Desarrollo Sostenible definidos por GS. Para grandes y pequeños proyectos
VCS 2007 – IETA, The Climate Group and WEF
Todos menos proyectos de HFCs VCU: 5 – 15 Euros Costos administrativos reducidos. Acepta metodologías del CDM, JI, CCAR y nuevas metodologías propuestas por los desarrolladores.
VER+ - TÜV SÜD CDM menos proyectos de grandes hidroeléctricas
VER+: 5 – 15 Euros Muy similar al CDM, pero requiere de validación antes del registro del proyecto y la verificación debe ocurrir a mas tardar un año después del registro o del inicio de la operación, lo que ocurra más tarde.
CCX – Chicago Climate Exchange Todos los proyectos CFI: 1.2 – 3.1 Euros Pionero en mercado voluntario en USA. Precio actual:~ US$1.5. Es un esquema que se adopta de manera voluntaria, pero es vinculante. Tiene sus propias metodologías.
CCB Standard - CCBA Proyectos Forestales 5 – 10 Euros Para la conservación de la biodiversidad y el desarrollo sostenible
Fuente: WWF – SEI - Tricorona
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Comparación de Precios
Source: Unlocking Carbon Value
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Permisos Créditos
Mercado regulado - KiotoMercado voluntario
Standard de créditos Standard de Huella de Carbono
Permisos
Plan Vivo
Créditos
CCBA
VCS
Gold Standard
VER
CCX
CARB
GHG Protocol
CER
ERU
AAU
EUA
Estructura del Mercado de Carbono
ISO 14064
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Mercado voluntario en Chile (1)
● Por el lado de la oferta este mercado compite con el MDL. El precio de un VER está alrededor del 30% del precio que obtendría el mismo proyecto emitiendo CERs.
● La mayoría de los VERs en Chile son créditos pre-registro que provienen de proyectos MDL que iniciaron operaciones antes de obtener el registro ante Naciones Unidas.
● En la mayoría de los casos, los proyectos voluntarios puros responden un problema de escala que no les permite enfrentar los altos costos de transacción de los Mecanismos de Desarrollo Limpio.
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Mercado voluntario en Chile (2)
● Por el lado de la demanda es un mercado que está empezando a desarrollarse, principalmente por ser una ecomonía de exportación, lo que deja al país más expuesto a la presiones de los mercados de destino.
● Empresas trasnacionales ya están implementando a nivel local sus políticas globales en torno al Cambio Climático.
● Crecimiento del “awareness” sobre los impactos del Cambio Climático en los negocios y las oportunidades de implementar estrategias de gestión del carbono.
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Casos
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NobrecelBrazil, Cambio de combustible fósil por BiomasaEl proyecto Nobrecel reduce las emisiones por medio del recambio de las calderas a base de petróleo por nuevas calderas a biomasa, esta biomasa proviene de las operciones de celulosa y papel de la empresa. Los residuos renovables de biomasa (chips, aserrín, etc) eran dispuestos en condiciones anaeróbicas de manera que generaban metano producto de su descomposición.
Verificado por SGS, El proyecto Nobrecel ha reducido 388,452 tCO2e desde el 1 de Enero de 2002 hasta el 31 de Diciembre del 2007, acreditado bajo el Voluntary Carbon Standard (VCS). Fue uno de los primeros proyectos en Latinoamerica en desarrollarse usando financiamiento de carbono y es un referente para proyectos similiares en la región.
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RatchaburiThailand, Recurepación de Metano de los Purines de Cerdo El Proyecto apoya a varias granjas de cerdos de pequeña escala en Tailandia. La actividad del proyecto consistió en el desarrollo y construcción de un reactor anaeróbico para capturar las emisiones de metano de la degradación de los purines. El biogás producido en digestor anaeróbico es usado para generar electricidad para el establecimiento, lo que desplaza la energía electrica en base a combustibles fósiles que sería usada en ausencia del proyecto.
• El proyecto ayudo a obtener efluentes mas claros, los cuales son tratados on-site o off-site para ser usados como agua de riego, lo cual beneficio a las comunidades aledañas.
• El proyecto hizo que las granjas se volvieran mas competitivas lo que asegura un empleo de largo plazo a los residentes locales;
• El proyecto mejoro la calidad del aire y redujo significativamente los olores para las comunidades aledañas a las granjas.
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Ejemplos: Yahoo!
Compensó parte de sus 250 mil tnCO2 con emisiones de un proyecto hidroeléctrico de pequeña escala en Rondonia, Brasil
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Ejemplo: Netjets
Invirtió en la compra de offsets de 3 proyectos:
• Hidroeléctrico en China
• Rellenos Sanitario en Chile
• Biodigestor en Filipinas
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http://www.ecosecurities.com/Standalone/Carbon_Management_and_Offsetting_Trends_Survey_Results_2009/default.aspx
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Principales hallazgos
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America33
• A pesar de la crisis, 400% más de respuestas que en 2008.• 76% de las compañías están implementando o planeando
estregáis de gestión del carbono.• Todas las regiones incrementaron sus actividades al respecto,
inclusive el mundo en desarrollo
• Motivos para hacer offsetting
– Beneficios ambientales (91%),– Imagen (89%) – RSE (79%).
• Estándares mas reconocidos: VCS, Gold Standard y MDL
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Introducción: muestra
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America34
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Introducción: muestra
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America35
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Por qué a la empresas les interesa comprar carbon offsets?
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America36
(n = 76 – 78)
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¿Qué buscan los compradores?
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Tipo de proyecto
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America38
(n = 59 – 79)
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Ubicación Geográfica
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America39
(n = 54 – 67)
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Estándares de certificación
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America40
(n = 65 – 71)
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Precios
Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America41
(n = 100)
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Precio premium por CCB
42 Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America
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Conclusiones
43 Carbon Management & Offsetting Trends 2009 - North America
El estudio muestra que el mundo empresarial, tanto en países desarrollados como en vías de desarrollo, comienza a considerar seriamente dentro de sus políticas y estrategias a la gestión del cambio climático. Dentro de ella, utiliza las compensaciones de emisiones (offsets) como una herramienta clave para lograr sus objetivos dados los beneficios sociales y ambientales que estos generan.
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Gracias
Daniela Alvarez L.Origination ManagerAndean [email protected]
Av. Américo Vespucio Sur 100, piso 16Las Condes, Santiago, ChilePhone: +56 2 784 2020