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TEMA
Conferencista
Empresa
Organizado por: Apoyo Estratgico:
5 de noviembre
Gestin Minera
Sesin 1: Adopcin de las NIIF y sus implicancias en el valor de mercado de los activos de las empresas mineras
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Agenda
Los costos de desarrollo, construccin y su valuacin en el activo fijo
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Definiciones:
1. Fases de la vida de una unidad minera 2. Costos de desarrollo y construccin 3. Costos de financiamiento en la fase de
desarrollo 4. Ganancia y prdida de diferencia de
cambio en la fase de desarrollo 5. Ventas Commissioning period 6. Deterioro del valor de activos 7. Revelaciones requeridas
Temas relevantes
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1. Fases de la vida de una unidad minera
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Ciclo de la actividad minera
Exploracin Desarrollo
& Construccin
Produccin Cierre
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Costos de
desarrollo
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Fases de la unidad minera - actividades
Exploracin &
evaluacin
Desarrollo
& Construccin
Produccin Cierre
Bsqueda de recursos aptos: Anlisis historia, estudios geolgicos, geoqumicos/ fsicos, perforacin /
muestras, etc. Factibilidad tcnica y viabilidad comercial: Volumen-ley, mtodos, procesos de extraccin logstica y financiero
Instalaciones y accesos para produccin comercial: (Construccin PIT, caminos, movimientos terreno y bienes necesarios)
Producto vendible Extraccin y procesos anteriores a la venta
Restauracin del sitio: Cese operaciones comerciales, reparacin del sitio
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Fases de la unidad minera normas contables relevantes
Exploracin &
evaluacin
Desarrollo
& Construccin
Produccin Cierre
NIIF 6
NIC 16
NIC 21
NIC 23
NIC 38
Todas las NIC aplicables
CINIIF 1
NIC 16
NIC 37
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2. Costos de desarrollo y construccin
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Costos de desarrollo y construccin
Costo de adquisicin
(incluye aranceles de importacin e impuestos no
reembolsables).
Valor presente de los costos iniciales
estimados futuros de desmantelamiento y
retiros de activos, restauracin del
lugar
Son desembolsos que se realizan para obtener acceso a las reservas mineras
probadas y probables y proveer facilidades para la extraccin, procesamiento, acopio, transporte y almacenamiento de minerales
NIC 16, NIC 38 y
Marco Conceptual
Costo de ubicacin del activo en condiciones de
operacin (costos de perforacin y retiro de capas de tierra para tener acceso a
las reservas minerales)
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Costos de la etapa de desarrollo
Etapa de desarrollo: se realizan trabajos previos para llegar al mineral desde la
superficie
Mina a tajo abierto
Se realiza el stripping (o desbroce), que es la remocin del material estril con la finalidad de acceder al cueroi mineralizado. Tambien se considera los cambios de acceso al recurso mineral
Mina subterrnea
Trabajos para llegar al mineral mediante galeras, chimeneas, piques, rampas etc.
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Previo a la ejecucin de los trabajos de desarrollo y construccin deben efectuar trabajos de
ingeniera conceptual, bsica o diseo y de detalle
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Costos de la etapa de desarrollo
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Actividad Activo Gasto
a. Sueldo y salarios y otros gastos del personal en la etapa de desarrollo
a
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de administracin y finanzas
a
c. Construccin de vas de acceso temporales y permanentes al yacimiento minero
a
d. Servicios prestados por terceros a
e. Compra de maquinaria y equipo para la etapa de desarrollo a
f. Depreciacin de maquinaria y equipo utilizado en la etapa de desarrollo
a
g. Intereses de prstamos para financiar las operaciones a
Tratamiento financiero
Asunto de inters tributario LIR Art 37 inciso o) Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales
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Costos de la etapa de construccin
Etapa de construccin: actividades para construir las instalaciones necesarias para la
extraccin, transporte y tratamiento de los recursos minerales
Mina a tajo abierto
Construccin de caminos de acceso a la mina pero no al recurso mineral, tolva de carguo, tendido de rieles, adquisicin de equipos como palas, cargadores frontales, volquetes, perforadoras y ferrocarroles entre otros
Mina subterrnea
Construccin de accesos, instalaciones, galeras, cruceros, chimeneas de ventilacin, rampas y conductos de ventilacin, instalacin de rieles, lneas de energa, adquisicin de equipos mineros, perforadoras y cargadores frontales, etc.
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Dependiendo del material y tipo de explotacin que decidan ejecutar, la compaa minera considerar invertir en adquisicin o construccin del proceso chancado,
molienda, concentracin, fundicin refinacin, y lixiviacin
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Costos de la etapa de construccin
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Actividad Activo Gasto
a. Sueldo y salarios y otros gastos del personal en la etapa de construccin
a
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de administracin y finanzas
a
c. Construccin de instalaciones a
d. Adquisicin de maquinaria y equipo para la construccin a
e. Depreciacin de maquinaria y equipos utilizado durante la etapa de construccin
a
f. Intereses de prstamo para financiar las operaciones a
g. Construccin de facilidades indirectas: colegios, hospitales, campamentos
a
Tratamiento financiero
Asunto de inters tributario LIR Art 37 inciso o) Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales
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Costos de desarrollo y construccin
Alerta: No todos los desembolsos son directamente atribuibles
Costos de administracin y
generales
Mas que un costo relacionado a una fase especfica de desarrollo y construcciones, son desembolsos que se van incurriendo a lo largo de las fases
Se registra como costo el sueldo y beneficios del personal de la sede principal siempre que est claramente y directamente relacionado al tiempo enfocado a la fase de desarrollo y construccin de manera especfica
Costos
indirectos
Slo si son directamente atribuibles al rea de inters
Ej. Construcciones de carreteras, costos para cumplir con las regulaciones de medio ambiente.
NO SE CAPITALIZAN!!!
Los costos por re-procesos causado por errores en el diseo de
ingeniera o atribuido a ineficiencia
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Costos de desarrollo y construccin
NIC 16,
Costos anormales
Los costos anormales de construccin o por el uso de otros recursos no debern ser includos en el costo de construccin del activo
Las empresas mineras tienen dificultades al momento de realizar el planeamiento de la
fase de desarrollo, por ello se realizan ajustes
posteriores a su presupuesta inicial
Las entidades mineras debern elaborar una
poltica para poder asignar que costos
califican como normales (costo) o anormales
(gasto)
TENER EN CUENTA !!! Los desembolsos incurridos luego de que se inicie la fase de produccin sern capitalizados siempre que
cumplan los requerimientos de la NIC 16
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3. Costos de financiamiento
en la fase de desarrollo NIC 23
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Costos de financiamiento en la fase de desarrollo y construccin
Costos de endeudamiento se capitalizan si se trata de un activo calificado
No hay definicin precisa del tiempo de construccin para que se considere activo calificado (generalmente un ao)
Se capitalizan intereses provenientes de deuda especfica como del endeudamiento general de la entidad (promedio)
Los intereses financieros que generan los fondos provenientes del financiamiento rebajan el costo del inters capitalizado en el activo calificado
Cundo se capitalizan los
costos financieros?
Asunto de inters tributario
Tributariamente no se acepta los intereses como parte del costo
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Costos de financiamiento en la fase de desarrollo y construccin
Se suspende la capitalizacin durante los periodos en los que se haya suspendido el desarrollo de las actividades del activo calificado
Cesar la capitalizacin cuando se hayan completado todas o prcticamente todas las actividades necesarias de la fase de desarrollo y construccin
Cundo se capitalizan los
costos financieros?
Asunto de inters tributario
Tributariamente no se acepta los intereses como parte del costo
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4. Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo NIC 21
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Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo
Si la entidad adquiere un prstamo en una moneda extranjera, las ganancias y prdidas que se generen
por diferencia de cambio sern ajustadas como parte del costo de los intereses solo por el importe que represente el diferencial de la tasa de inters entre los costos de prstamos reales con los que se hubiera incurrido si la entidad se prestaba en su
misma moneda funcional.
Se requiere que, los efectos de la variacin del tipo de cambio sean reconocidos en estado de resultados integrales a menos que ellos sean considerados como un ajuste a los costos por
intereses
No se indica que mtodo debera utilizarse para estimar el importe de la diferencia por tipo de cambio que deber ser includa como
parte del costo de prstamo.
La porcin de movimiento de tipo de cambio puede ser estimado en base:
NIC 21
Al tipo de cambio futuro en el momento inicial del prstamo
A la tasa de inters en prstamos similares
realizados en la moneda funcional de la
entidad
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Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo Caso prctico
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Caso Al inicio del periodo, la entidad minera domiciliada en el Per, adquiere un prstamo
en moneda extranjera. La tasa de inters del prstamo es 4% pagadero al final del periodo. Un prstamo equivalente en nuevos soles (moneda funcional) se cargara a una tasa
de 6%. El tipo de cambio al inicio del periodo es de US$1. = S/. 2.7 y al cierre del periodo es
de US$1. = S/.2.8. El importe del prstamo asciende a US$1,000,000. Pregunta Qu porcin del importe por diferencia de cambio puede calificarse como un ajuste
al costo de inters?
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Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la fase de desarrollo Caso prctico
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El costo real de los prstamos es: S/.
Prstamo al inicio del periodo 2,700,000
Prstamo al cierre del periodo 2,800,000
Prdida por diferencia de cambio 100,000
Inters pagado: US$1,000,000 * 4%= US$ 40,000 * S/. 2.8 112,000
Total 212,000
Intereses en nuevos soles (del prstamo equivalente) 162,000
Diferencia 50,000
Solucin
El costo de inters esperado en nuevos soles sera S/.2,700,000*6%=S/.162,000
El costo real del prstamo excede al costo en nuevos soles por S/.50,000. Por consiguiente, solo S/. 50,000 (S/.100,000 S/.50,000) de S/.100,000 de diferencia de cambio puede calificar como inters apto para capitalizacin acorde a la NIC 23.
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5. Ventas Commissioning period
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Ventas Commissioning period
Dado el largo periodo de tiempo que implica el periodo de puesta en marcha del activo (algunas veces mayores a doce meses), durante el cual la produccin se va incrementando gradualmente con tendencia a alcanzar la capacidad normal de produccin
Una entidad puede tener ventas por el material vendible producido durante esta fase donde la produccin en prueba es considerada necesaria para que el activo est disponible para uso. Por lo tanto, las ventas provenientes en esta fase son usualmente compensadas como una reduccin del costo en vez de reconocerlas como ingreso
Se requiere juicio de la gerencia para determinar si todas las ventas generadas durante el periodo de puesta en marcha del activo deben ser deducidas del costo de desarrollo de minas
Cmo se reconocen las
ventas en la fase de
commissioning?
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Ventas Commissioning period
Los costos de comprobar de que el activo funciona adecuadamente, despus de
deducir los importes netos de la venta de cualesquiera elementos producidos durante el proceso de instalacin y puesta a punto
del activo (tales como muestras producidas mientras se probaba el equipo); pueden ser
atribuibles directamente como parte del costo del activo
NIC 16, p 17 (b)
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Se requiere juicio por parte de la gerencia para identificar si este significa el comienzo
de la fase de produccin o si ya ha alcanzado un nivel especfico de produccin, que haya
sido considerado por la gerencia
Considerar que...
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6. Deterioro del valor de los activos NIC 36
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Propiedad, planta & Equipo (incluye intangibles)
Deterioro La NIC 36 provee ejemplos de ciertos indicadores que originan la necesidad de hacer test de deterioro (p.e. activos ociosos)
En la industria se consideran algunos otros indicadores
Determinacin del valor recuperable plantea desafos (valor recuperable es el mayor entre el valor razonable y el valor en uso)
Identificacin de las UGE
Alcanza a activos de E&E y de empresas en desarrollo y produccin
Posible alerta en caso de la evaluacin de deterioro del goodwill
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Indicadores especficos de la industria (*)
Expectativa de deterioro
significativo de los precios de
los metales
Movimiento adverso
significativo en las tasas de cambio
Aumentos significativo en
los costos de produccin
Sobrecostos de inversin
en nuevos proyectos
Aumento significativo en el costo esperado de desmantelamiento
Reduccin de la vida de la
mina (reserva)
Reduccin de la pureza
esperada de los metales
Alta ocurrencia de accidentes en
los campamentos
Cambios adversos en regulaciones
Aumento significativo de
impuestos o regalas mineras
Disminucin significativa
en el valor de las acciones de mercado
de las entidades que
explotan el mismo
producto
Fuentes externas
Fuentes internas
* Lista no exhaustiva
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Unidad generadora de efectivo (UGE)
La mayora de activos por s solo en la mina no genera entrada de flujos significativamente independiente de otros activos.
Aspectos a considerar
Identificacin de activos de forma individual y/o agrupacin de activos
Usualmente se agrupan los activos de cada unidad minera.
Activos por E&E minera podran agruparse con los activos productivos.
Se requiere un alto nivel de juicio profesional para la agrupacin de activos en UGE cuando existen procesos continuos en el proceso productivo.
Se mantiene el lmite de agrupacin a los segmentos de operacin.
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Estimacin del deterioro
Valor razonable menos los costos de venta
Valor en uso
Proyectar conservadoramente precios (excluir coberturas)
Alto nivel de juicio profesional
Evaluar transacciones de ventas recientes
Utilizar flujos despus de impuestos
Se puede incluir los ahorros de costos futuros
Proyectar y descontar en la moneda de cotizacin del metal y luego traducir a moneda funcional de la entidad (el resultado puede diferir por el tipo de cambio respecto de cada pas)
Considerar slo la inversin adicional para la exploracin y desarrollo futuros no relacionados a activos existentes
Considerar los ahorros en costos solo de activos actuales y no de futuras reestructuraciones
Periodo usual de proyeccin no menor a 5 aos
Se recomienda usar reservas probadas y probables para estimar la vida til futuras de los activos
No incluir futuras obligaciones medioambientales que se encuentren reconocidas en los estados financieros
La tasa de descuento debe reflejar el riesgo del metal asociado.
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7. Revela-ciones requeridas
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Revelaciones requeridas
Las revelaciones de los costos de la fase de desarrollo incluye:
1
2 La poltica contable, donde se explica el tratamiento de los costos de la fase de desarrollo y construccin despues que se haya iniciado la produccin comercial.
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4
Importe que fue capitalizado en proyectos que an no se han culminado y se encuentran en la fase de desarrollo.
Reconciliacin de costos de periodos anteriores, incluyendo los incurridos en el periodo, transferencias y deterioros.
Los saldos (costos, depreciacin, etc.) de los activos capitalizados en la fase de desarrollo y construccin.
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