Perspectivas y Tendencias del Sector Vehículos en Colombia
Julio 2016
La historia se repite 14 años después
TRM Agosto 2002: $ 2,8002 Fuente: El Tiempo
3
2003
El sector de ayer y el sector de hoy
2015Ventas Vehículos Nuevos
90.000Ventas Vehículos Nuevos
285.000Participación nacional e
importadosParticipación nacional e
importados
Número de Marcas Número de Marcas
Número de Concesionarios Número de Concesionarios
Nac: 60% Imp: 40%
Nac: 30% Imp: 70%
20 80+
360 500+SMMLV para comprar un
vehículoSMMLV para comprar un
vehículo76 61
Fuente: RUNT – Cálculos Segmento Comercio - DANE
4
Factores que determinan la venta de Vehículos
Correlación entre TRM-Precio-Ventas
5 Fuente: Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio
1/1/2011
4/1/2011
7/1/2011
10/1/2011
1/1/2012
4/1/2012
7/1/2012
10/1/2012
1/1/2013
4/1/2013
7/1/2013
10/1/2013
1/1/2014
4/1/2014
7/1/2014
10/1/2014
1/1/2015
4/1/2015
7/1/2015
10/1/2015
1/1/2016
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Var (%) Precio Veh Var (%) TRM
1/1/2011
4/1/2011
7/1/2011
10/1/2011
1/1/2012
4/1/2012
7/1/2012
10/1/2012
1/1/2013
4/1/2013
7/1/2013
10/1/2013
1/1/2014
4/1/2014
7/1/2014
10/1/2014
1/1/2015
4/1/2015
7/1/2015
10/1/2015
1/1/2016
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25% -30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%Var (%) Precio Veh Var (%) Venta de Veh
Incrementos de la TRM, provocan
aumentos en los precios
Precio, claro determinante de la
demanda de vehículos
+
+
-10%Crec% precio Import
US$+14%
Crec% precio
Mayorista+15%
Crec% precio
Minorita
La transmisión de precios en los diferentes canales cubrió gran parte de la devaluación registrada en el año 2015
Transmisión de precios Vs. TRM 2015
Fuente: Dane - Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio
Como se analizará más adelante, los márgenes de rentabilidad no tuvieron mayor afectación debido a la devaluación del peso
¿Cuál ha sido el efecto en términos de capacidad adquisitiva?
7 Fuente: Dane - Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
50
60
70
80
90
100
110
99
90 9085
7975 72 67
6664 65 67 69
Salarios Mínimos necesarios para comprar un vehículo promedio en Colombia
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
50
55
60
65
70
7571
64 65
58
54
60 60 60
56 5755
61 61
Salarios Mínimos necesarios para comprar un vehículo del Segmento de Entrada en Colombia
2011
2012
2013
2014
2015
2016
1.001.021.041.061.081.101.121.141.161.181.20
1.12
1.17
1.12
1.19
1.101.12
Relación (vehículo promedio/vehículo de
entrada)
Aumentos de precios reduce la compra de
vehículos de mayor gama
Aunque se incrementaron los precios, en términos de
capacidad adquisitiva estamos mejor que hace 10 años y en
un nivel similar al periodo 2009-2011
15,000,000
17,000,000
19,000,000
21,000,000
23,000,000
25,000,000
27,000,000
29,000,000
31,000,000
33,000,000
22,536,906
27,805,964
30,331,401
Ticket Promedio por desembolso
Comportamiento de la Cartera de Vehículos
8
El desembolso promedio para créditos de vehículos está
aumentando
Valor desembolso promedio Marzo 2016: $30 Mill
Fuente: Superfinanciera
Deterioro de la Cartera: Mapa de Calor (II)
Se percibe un deterioro en la cartera de vehículos; Sin embargo, el Índice de Cartera Vencida es similar al promedio histórico.
9 Fuente: Superfinanciera
Comportamiento de la Cartera de Vehículos
10 Fuente: Superfinanciera
4.0%
4.5%
5.0%
5.5%
6.0%
6.5%
7.0%6.5%
5.2%
6.1%
Comportamientos del ICV% para créditos de Vehículos
Jan-14Fe
b-14
Mar-14Apr-1
4
May-14
Jun-14Jul-1
4
Aug-14Se
p-14Oct-
14
Nov-14
Dec-14
Jan-15Fe
b-15
Mar-15Apr-1
5
May-15
Jun-15Jul-1
5
Aug-15Se
p-15Oct-
15
Nov-15
Dec-15
Jan-16Fe
b-16
Mar-16
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
-10.4%
7.6%
Crecimiento % ICV para créditos de vehículos
Parque Automotor en Colombia
Fuente: Ministerio de Transporte-Andemos-AAP-RUNT-Cálculos Propios11
43%
57%
PerúEcuador
ColombiaVenezuela
ChileMéxico
BrasilArgentina
90 93 106
144 275 288
313 392
Chile
Arge
ntina
Bras
il
Mex
ico
Colo
mbi
a
Perú
Ecua
dor
Vene
zuel
a
-
5
10
15
20
25
20 17
11
6
1
2013 2014 2015
2.2
2.3
2.5
2.8
3.1
3.5
4.2
4,8 5.5
6,1 6
,7
1.2 x1.4 x
Tasa de motorización (Vehículos/ 1000 habitantes)
Vehículos nuevos / 1000 habitantes
% Crec Acum Jun 16
-13,7%6,5 M
5,3 M
Automovil (55%)
Utilitario (27%)
Comercial Carga (6%) Pick Up (5%) Taxi (4%)
Comercial Pasajeros
(2%) Van (1%)
-48%
-38%
-28%
-18%
-8%
2%
-9%-14% -15%
-29%
-5%
-36% -35%
-9%-13%
-30%
-7%
-31%
-23%
-47%
Crecimiento/Participación Segmentos
2015 2016 (Jun)
Todos los segmentos presentan disminución en ventas
Fuente: RUNT- Cálculos Segmento Comercio12
CHEVROLET (24%)
RENAULT
(20%)
KIA (10%)
MAZDA (7
%)
NISSAN (7
%)
FORD (6
%)
HYUNDAI (4%)
TOYOTA
(3%)
VOLKSWAGEN (3
%)
SUZUKI (3
%)-50%-40%-30%-20%-10%
0%10%20%30%40%50%
-17%-2%
-10%
39%
-5%
-24%-17%
-34%-20%
9%
-13%
7%
-11%
22%
-12% -9%
-42%
-17% -14%-30%
Crecimiento/Participación Top 10 Marcas
2015 Jun-2016
¿Cómo van las marcas?
Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio13
MERCEDES BENZ (2%)
HINO (1%) CHERY (1%) BMW (1%) FOTON (1%) JAC (1%) MITSUBISHI (1%)
AUDI (1%) DFSK (0%) SUBARU (0%)
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
1%9%
-29%-10% -16%
-31%
-9%-19% -18%
38%
-7%
38%
-54%-31% -45%
-34%-16%
-35%-47%
2%
Crecimiento/Participación Top 20 Marcas
2015 Jun-2016
Todas la ciudades en Colombia presentan decrecimiento en ventas
Fuente: RUNT- Cálculos Segmento Comercio14
BOGOTA (40%) MEDELLIN (15%) CALI (10%) BARRANQUILLA (4%)
BUCARAMANGA (4%)
CARTAGENA (3%)
PEREIRA (2%)-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
-19%
-8%
-1%
-19%
-8% -8%
-3%
-16%
-5% -4%
-19% -17%
-6% -5%
Crecimiento/Participación Grandes Ciudades
2015 Jun-2016
CUCUTA (2%) VILLAVICENCIO (2%)
IBAGUE (2%) MANIZALES (2%) NEIVA (1%) TUNJA (1%) ARMENIA (1%)-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
-5%
-21%
-1% -4%
-20%
-6% -8%
-18%
-28%
-16% -13%-19% -21%
-7%
Crecimiento Ciudades Intermedias
2015 Jun-2016
18%
Salón Internacional del Automóvil
Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio15
Año % Crec. a Oct
% Crec. a Dic
2010 32% 37%
2011 36% 28%
2012 -3% -3%
2013 -8% -6%
2014 9% 10%
2015 -10% -13%
Año Con Feria20%
Participación en Ventas(Nov-Dic)
Año Sin Feria
Se pronostica para este año ventas entre 50 y 60 mil unidades para los meses de Nov y Dic.
CHEV
ROLE
T
RENA
ULT
KIA
MAZ
DA
NISS
AN
FORD
HYUN
DAI
TOYO
TA
VOLK
SWAG
EN
0%5%
10%15%20%25%30%35%
24%20%
10%7% 7% 6% 4% 3% 3%
32%
16%
5%8%
4% 4% 6% 5%2%
Participación(%) Nuevos Vs Usados
NuevoUsados
¿Cómo van los usados?
Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio16
Jan-10
Jun-10
Nov-10
Apr-11
Sep-11
Feb-12
Jul-12
Dec-12
May-13
Oct-13
Mar-14
Aug-14Jan
-15
Jun-15
Nov-15
Apr-16
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000 Vehículos Nuevos Vs Usados
Nuevos Usados
Jun-10
Dec-10
Jun-11
Dec-11
Jun-12
Dec-12
Jun-13
Dec-13
Jun-14
Dec-14
Jun-15
Dec-15
Jun-160.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
1.5 1.51.7 2.0 1.7
2.63.4
Relación Usados/Nuevos
Relación
Fuente: Superintendencia de Sociedades – Cálculos Segmento Comercio17
Caracterización financiera del sector
Tendencias del sector para los próximos años
18
Fuente: Deloitte, McKinsey, IBM, EY, PWC.
• Acuerdo COP21: Vehículos que usen fuentes de energía renovables.
• Mayor uso de los vehículos eléctricos, híbridos y a gas.
• Esta nueva tecnología depende de la aceptación jurídica y social.
• Compañías de tecnología buscan entrar a este sector.
• Se pasará de tener un vehículo para todas las necesidades a soluciones para cada necesidad (consumo colaborativo).
• Internet de las cosas.
“The auto industry will change more in the next
ten years than in the past 50 years”
Mary Barra, CEO, GM
Proyecciones Venta de Vehículos 2016
250.000 (-12%)
19Fuente: Cálculos Segmento Comercio
Proyecciones Venta de Vehículos 2017
270.000 (8%)
Muchas Gracias
Fuentes de Información
• DANE• RUNT• Investigaciones Económicas Bancolombia• Ministerio de Transporte• Superintendencia Financiera de Colombia• Aduanas Nacionales• Fedesarrollo• Ministerio de Transporte• Deloitte• McKinsey• IBM• EY • PWC
21