Análisis
Perspectiva Semanal
Mercado en el corto plazo
14 de diciembre de 2015
Análisis Bankinter
Análisis
Resumen semana pasada Principales activos
Activo/índice Referencias
S&P 500
Nikkei
FTSE 100
EuroStoxx 50
Ibex-35
CSI 300
Bund 0,57% vs. 0,58%
Bono español 10A 1,724 vs. 1,617
Bono japonés 10A 0,300 vs. 0,319
T-Note 2,22% vs. 2,23%
contra USD 1,099 vs. 1,084
contra Yen 133,04 vs. 133,70
contra GBP 0,726 vs. 0,720
contra CHF 1,083 vs. 1,084
Brent 37,2 vs. 39,9
WTI 35,6 vs. 37,7
ORO 1.060 vs. 1.071
España/Alemania 115,4 vs. 104,0
Italia/Alemania 106 vs. 97
-3,1%
-5,6%
-6,6%
-3,1%
+0,6%
EVOLUCIÓN PRINCIPALES ACTIVOS Y
REFERENCIAS
2.- Bonos
5. Prima de riesgo
4.- Petróleo
3.- Euro
-6,1%
14-dic vs 7-dic
Variación
1.- Bolsas
Análisis
1.- Fundamental:
- Bolsas: Condicionadas al 100% por el desenlace de la Fed. Probable reacción bajista ante una lógica retirada preventiva de posiciones en favor del cash.
- Bonos: Reforzados por un contexto de incertidumbre a corto plazo.
- Divisas: Probable apreciación del USD ante el movimiento de la Fed.
- 2.- Técnico:
- Bolsas: Laterales.
- Bund: Alcista.
- Euro: Lateral frente a USD y Alcista frente a JPY.
Informe de Estrategia Semanal disponible en: https://broker.bankinter.com/www/es-es/cgi/broker+asesoramiento?secc=ASES&subs=NRID#
Resumen perspectivas 7 días Visión fundamental y técnica
Análisis
Economía - Calendario de eventos
La Fed será la clave. ZEW e IFO también importantes, pero absolutamente eclipsados en esta ocasión. El Tankan ha sido mediocre, pero no malo.
Día País Dato Mes Tasa (e) Ant.
L;0:50h JAP Tankan 4Q Ind. 10.2 10.9
L;11:00h UEM Prod. Industrial (wda) Oct a/a 1.2% 1.7%
M;10:30h GB IPC Nov a/a 0.0% -0.1%
M;11:00h ALE ZEW sit. actual Dec Ind. 54.0 54.4
M;11:00h ALE ZEW s. expectativas Dec Ind. 15.0 10.4
M;14:30h EEUU IPC Nov a/a 0.5% 0.2%
X;10:00h UEM PMI Compuesto Dec P Ind. 54.2 54.2
X;10:00h UEM PMI Manufacturero Dec P Ind. 52.5 52.8
X;10:00h UEM PMI Servicios Dec P Ind. 54.0 54.2
X;11:00h UEM IPC Nov F a/a 0.1% 0.1%
X;20:00h EEUU FOMC: Decisión de tipos (B.baja) 0,25% 0.0%
X;20:00h EEUU FOMC: Decisión de tipos (B.alta) 0,5% 0.25%
J;10:00h ALE IFO clima empresarial Dec Ind. 109.0 109.0
J;16:00h EEUU Indicador Adelantado Nov 0.1% 0.6%
V;s/h JAP Actas del BoJ
Principales referencias de la semana:
Análisis
Deuda soberana Principales emisiones
País
FR Emite letras
ESP Letras a 3 y 9M
POR
RUS
ESP
R.U
Principales emisiones de la semana:
Emite Bonos
V;12:00h
X;13:00h
X;11:30h
M; 10:30h
L;14:50h
EmisiónDía/Hora
Emite letras
Letras a 1,3 y 6 meses
J;10:30h Bonos Vto: 2020, 2023 y 2040
Análisis
Índice S. R. 14 Dic. 17:30h
Perspectiva Semana
Ibex 9.347 9.666 9.429
Lateral.- Acaba de romper 3 soportes consecutivos: 10.314, 10.000 y 9.666. El siguiente (S1) es 9.347. El indicador de fuerza relativa (RSI-14) ha entrado bruscamente en sobreventa, por lo que debería estabilizarse o incluso rebotar, aunque sólo sea de forma pasajera.
ES-50 3.163 3.278 3.139 Lateral.- Ha roto 2 soportes consecutivos: 3.416 y 3.278. Su RSI-14 ha entrado en zona de sobreventa, pero de forma menos violenta que el Ibex. Podría estabilizarse en torno a su nuevo S1 (3.163).
S&P 500 2.000 2.047 2.022
Lateral.- Enfrenta su S1 clave en los 2.000 puntos, pero no parece probable que lo rompa a la baja por la importancia psicológica que tiene. Ello a pesar de que tanto su RSI-14 como su MACD aún no están indicando rebote.
Futuro Bund 158,0 159,2 158,7 Alcista.- Tras haberse apoyado en su soporte anterior identificado en 155,65, ahora se identifica el nivel 158,02 como su nueva S1 y proyecta hacia su R1 en 159,2.
EUR/USD 1,066 1,103 1,103 Lateral (€).- Tras apoyase 2 veces en su soporte identificado en 1,051, ha rebotado peor parece improbable que rompa al alza su R1 en 1,103 una vez alcanzada porque su RSI-14 ofrece síntomas de fatiga.
EUR/JPY 132,9 136,7 133,2
Alcista (€).- Parece buscar una salida alcista a su triángulo de convergencia. De momento se mantiene por encima de su S1 en 132,9 y probablemente no pierda el nivel, pero le costará proyectar hacia su R1 en 136,7.
Análisis técnico - Perspectivas a 7 días
Análisis
Análisis técnico - Ibex 35 Daily .IBEX 02/01/2008 - 13/05/2016 (MAD)
10.827,5
11.149,1
11.975,3
11.512
10.000,5
10.550,2
7.658,9
9.666,6
8.031,9
8.251,5
8.605,2
9.347,2
10.313,7
BarOHLC; .IBEX; Trade Price
15/12/2015; 9.496,3; 9.747,5; 9.492,5; 9.711,6
SMA; .IBEX; Trade Price(Last); 14
15/12/2015; 10.013,4
Price
EUR
Auto
6.000
6.500
7.000
7.500
8.000
8.500
9.000
9.500
10.000
10.500
11.000
11.500
12.000
12.500
13.000
13.500
14.000
14.500
RSI; .IBEX; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing
15/12/2015; 37,524 Value
EUR
Auto
30
e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Análisis
Análisis técnico - EuroStoxx-50 Daily .STOXX50E 02/01/2006 - 21/06/2016 (ZUR)
2.482,5
2.882,52
2.600,1
3.031,95
2.949,57
3.277,53
2.725,29
3.162,63
3.415,883.458,31
3.527,71
BarOHLC; .STOXX50E; Trade Price
15/12/2015; 3.149,50; 3.248,24; 3.149,50; 3.241,51
SMA; .STOXX50E; Trade Price(Last); 14
15/12/2015; 3.350,38
Price
EUR
Auto
1.800
1.900
2.000
2.100
2.200
2.300
2.400
2.500
2.600
2.700
2.800
2.900
3.000
3.100
3.200
3.300
3.400
3.500
3.600
3.700
3.800
3.900
4.000
4.100
4.200
4.300
4.400
RSI; .STOXX50E; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing
15/12/2015; 40,125 Value
EUR
Auto
30
60
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Análisis
Análisis técnico - S&P 500 Daily .SPX 03/01/2007 - 07/06/2016 (NYC)
1.418,79
1.278,741.303,06
1.234,8
1.460,29
1.373,75
1.550,791.529,99
1.650,83
BarOHLC; .SPX; Trade Price
15/12/2015; 2.025,55; 2.053,87; 2.025,55; 2.053,20
SMA; .SPX; Trade Price(Last); 14
15/12/2015; 2.065,06
BBand; .SPX; Trade Price(Last); 20; Simple; 2,0
15/12/2015; 2.117,36; 2.069,55; 2.021,74
BBand; .SPX; Trade Price(Last); 20; Simple; 2,0
15/12/2015; 2.117,36; 2.069,55; 2.021,74
BBand; .SPX; Trade Price(Last); 20; Simple; 2,0
15/12/2015; 2.117,36; 2.069,55; 2.021,74
Log
USD
Auto
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
1.700
1.800
1.900
2.000
RSI; .SPX; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing
15/12/2015; 48,383 Value
USD
Auto
40
MACD; .SPX; Trade Price(Last); 12; 26; 9; Exponential
15/12/2015; -6,05; 0,71 Value
USD
Auto
-40
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Análisis
Análisis técnico - Bund Daily FGBLc1 03/01/2011 - 22/03/2016 (FFT)
110,01
113,51
112,03
113,01
138,74
140,46
141,97
145,63
146,87
150,07
155,65
BarOHLC; FGBLc1; Trade Price
15/12/2015; 158,65; 158,71; 157,33; 157,70Price
EUR
Auto
123
126
129
132
135
138
141
144
147
150
153
156
RSI; FGBLc1; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing
15/12/2015; 50,649 Value
EUR
Auto
20
40
60
e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m
Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16
Análisis
Análisis técnico - Eurodólar Daily EUR= 03/01/2000 - 25/10/2016 (GMT)
1,328
1,4518
1,41
1,3409
1,3582
1,3045
1,3841
1,0663
1,0508
1,3841
1,4518
1,41
1,3045
1,3582
1,0663
1,0508
1,1033
BarOHLC; EUR=; Bid
15/12/2015; 1,0991; 1,1059; 1,0903; 1,0931
SMA; EUR=; Bid(Last); 14
15/12/2015; 1,0816
BarOHLC; EUR=; Bid
15/12/2015; 1,0991; 1,1059; 1,0903; 1,0931
Price
USD
Auto
0,84
0,88
0,92
0,96
1
1,04
1,08
1,12
1,16
1,2
1,24
1,28
1,32
1,36
1,4
1,44
1,48
1,52
1,56
RSI; EUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing
15/12/2015; 55,047 Value
USD
Auto
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2000 2010
Análisis
Análisis técnico - Euroyen Daily EURJPY= 02/01/2001 - 06/10/2016 (GMT)
168,52
115,1
127,09
138,11
130,06
106,39
111,15
117,84
120,67
136,7
140,52
163,8
159,07
142,75
152,36
155,25
148,54
144,74
132,93
BarOHLC; EURJPY=; Bid
15/12/2015; 133,00; 133,51; 132,67; 132,96
SMA; EURJPY=; Bid(Last); 14
15/12/2015; 132,34
Price
JPY
Auto
96
100
104
108
112
116
120
124
128
132
136
140
144
148
152
156
160
164
RSI; EURJPY=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing
15/12/2015; 54,045 Value
JPY
Auto
30
60
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2000 2010
Análisis
¡Muchas gracias!
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