PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL
Investor Relations, diciembre 2019
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
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Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
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“Importante presencia en regiones. Es la institución regulada por la CMF más descentralizada, con más del 70%
de las colocaciones fuera de la región metropolitana”
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
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Principal cooperativa de ahorro y crédito del país
Datos Sep-19 YoY (%)
Socios 807.238 8%
Sucursales 82 -1
Colaboradores (n°) 2.148 7%
Datos Clave(USD mm)
Sep-19 YoY (%)
Total Activos(1) 2.410 10%
Préstamos Brutos 2.161 8%
Total Depósitos 999 11%
Capital y Reservas 652 6%
Resultado del ejercicio 75 -6%
Ratings Internacional Local
Moody’s Baa1 -
Standard & Poor’s BBB+ -
Fitch Ratings BBB+ AA
Feller Rate - AA
(1) Total de activos no considera las provisiones por riesgo de crédito
N° Socios(miles)
• Es una institución financiera controladademocráticamente por sus socios con el propósito demejorar el bienestar de ellos como así también fomentarel desarrollo social.
• La Cooperativa es altamente regulada por las mismasentidades que regulan el sector bancario además de laentidad reguladora del sector cooperativo.
• Los socios son mayoritariamente personas naturales quese comprometen a realizar aportes mensuales voluntariasde capital, las cuales se llaman Cuotas de Participación.
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
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Coopeuch una cooperativa de ahorro y crédito…
Al igual que todas las instituciones cooperativas
alrededor del mundo, pertenecemos a nuestros
socios.
Los reguladores son: Comisión para el Mercado
Financiero (CMF); Banco Central de Chile
(BCCh); División de Asociatividad (DAES) del
ministerio de Economía, Desarrollo y Turismo.
Las Cuotas de Participación conforman el Capital
de la cooperativa que aumenta de manera
constante todos los meses.
Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
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Con un virtuoso modelo de negocios…
SOCIOS
807.238
CRÉDITOS
244.969 socios con crédito de consumo
CAPITAL Y DEPÓSITOS
REMANENTE
Algunos socios
solicitan créditos,
que son otorgados
previo análisis de
riesgo.
Distribución de las
utilidades en base a
las cuotas de
participación y uso
de los productos de
cada socio.
El capital es conformado
por los aportes mensuales
de Cuotas de Participación
de cada socio.
Los depósitos pueden ser
de socios y no socios.
• Para convertirse en socio, la persona debe adquirir al menos una cuota de participación equivalente a USD 0,4.
• El capital está conformado por la suscripción de todas las cuotas de participación de todos los socios, que enCoopeuch, la mayoría de ellos lo aportan de manera constante y mensualmente, lo que crea una flujo permanente decapital todos los meses.
• Los socios pueden renunciar a la cooperativa y retirar todo su capital acumulado, solo si no tienen ningún tipo dedeuda con ella. Es decir, si tienen un préstamo de consumo pendiente o cualquier otro producto crediticio, no puedenretirar completamente su capital. Si pueden retirarlo parcialmente (con algunas restricciones) y mantener su calidadde socio.
• Debido a que un miembro puede renunciar a la cooperativa o retirar parcialmente sus cuotas de participación, elregulador entiende que la única forma de considerarlo capital es cumplir con una política que establezca que lasentradas de capital deben ser superiores a las salidas, en un mismo período de tiempo (base mensual).
• Debido a la política del regulador para el capital, la Cooperativa puede posponer el reembolso de las cuotas departicipación a un socio hasta que entre más capital.
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Datos claves respecto al capital de la cooperativa
Son 7 Consejeros los cuales deben cumplirlos siguientes requisitos:
• 3 Consejeros de Idoneidad: Haberejercido por a lo menos 2 años comoDirector o Gerente General en unainstitución financiera fiscalizada por laSBIF.
• 1 Consejero de la Universidad de Chile:Ser funcionario o jubilado, de no menosde 5 años de servicio en la universidad.
• 3 Consejeros Generales: Ser socio de lacooperativa con antigüedad mínima de 5años.
Leyes y regulación aplicable:
• Ley General de Cooperativas N°19.832
• Ley General de Bancos N°21.130
• Banco Central de Chile (Capitulo III.C.2del Compendio de Normas Financieras).
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Solidos estándares de gobierno corporativo
ConsejerosComité de
Riesgo Crédito
Comité de
Riesgo
Operacional y
Tecnológico
Comité de
Activos y
Pasivos
Comité de
Personas
Comité de
Auditoría
Comité de
Prevención de
Lavado de
Activos,
Financiamiento
del Terrorismo y
Cohecho
Siria Jeldes Chang
(Presidente)
Andrés Reinstein Álvarez
(Vice Presidente)
Sergio Zúñiga Astudillo
(Secretario)
Erik Haindl Rondanelli
Katia Trusich Ortiz
Pedro Del Campo Toledo
Carlos González Cáceres
C C
C
C C
C
CPresidente Participante
88%
12%
Descuento por planilla
Pago Directo
71%25%
2%2%
Consumo Hipotecario
Tarjeta Crédito Comercial
Nuestro foco en consumo es continuar desarrollando nuevos convenios de descuento por planilla y aumentar la penetración en los mas de 4.000
convenios activos.
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Enfocado en el descuento por planilla para los créditos de consumo
Prestamos totales Método de pago crédito consumo
Pago del crédito se
realiza a través del
descuento que
hace el empleador
directamente en la
remuneración
mensual del socio.
47%
10% 8%
5%
4%
5%
22%
Educación
Salud
Manufactura
Minería
Transporte
Agricultura
Otros
54%
18% 9%
6%
6%
7%
Municipalidades
Ministerios
OrganismosAutónomos deGobiernoCorporaciónDesarrollo Social
Salud
Una alta penetración en municipalidades en el sector público y un enfoque en los ámbitos más estables de la
economía como Salud y Educación para el sector privado.
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Apertura del crédito de consumo con descuento por planilla por ámbitoSector Público
Sector Privado
Sector público
85%
Sector privado
15%
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Modelo que permite un alto y sano crecimiento en colocaciones, que a septiembre representó un aumento del 8,0% a/a.
Prestamos Totales Productos (USD mm)
Sep-19 YoY (%)
Consumo 1.540 9,4%
Hipotecarios 545 2,9%
Comercial 44 18,2%
Tarjetas de Crédito 32 20,8%
Total 2.161 8,0%
8,0%
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Segundo lugar en cuentas de ahorro y una importante participación en créditos de consumo (1)
RK RK(2) Institución
Consumo
Sep-19
(USD MM)
Participación
de Mercado
(%)
Crecimiento
YoY (%)
1 BANCO SANTANDER 4.728 20% 11%
2 BANCO DE CHILE 4.194 18% 7%
3 BCI 3.295 14% 4%
4 ITAÚ CORPBANCA 2.687 11% 2%
5 1 BANCO ESTADO 2.516 11% 14%
6 SCOTIABANK 2.459 10% 3%
7 2 COOPEUCH 1.540 6% 9%
8 3 BANCO FALABELLA 1.511 6% 2%
9 4 CREDICHILE(3) 812 4% -7%
10 5 BCI NOVA(3) 644 3% -3%
11 SECURITY 464 2% 17%
12 6 CONDELL(3) 398 2% 1%
13 7 BANCO RIPLEY 208 1% -15%
14 BICE 134 1% 2%
RK InstituciónCuentas de Ahorro
Jul-19 (USD MM)
1 BANCO ESTADO 6.248
2 COOPEUCH 553
3 BANCO DE CHILE 317
4 BANCO SANTANDER 165
5 SCOTIABANK 107
6 BANCO FALABELLA 90
7 BCI 65
RK Institución Cuentas de Ahorro(n°)
1 BANCO ESTADO 15.297.498
2 COOPEUCH 803.554
3 BANCO SANTANDER 365.746
4 BANCO FALABELLA 239.213
5 BANCO DE CHILE 199.001
6 BCI 109.915
7 SCOTIABANK 64.234
(1) Fuente: CMF(2) Competencia enfocada en el mismo nivel socioeconómico de Coopeuch (3) Divisiones de consumo son considerados en la participación de mercado de sus respectivos bancos. Datos a agosto 2019.
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
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Estructura de balance saludable
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Estructura de balance a septiembre 2019
ACTIVOS USD 2.501 → PASIVOS
Reservas
USD 155
Bonos Internacionales
USD 151
Consumo USD 1.540
Planilla USD 1.392 (90%)
Capital USD 497
Planilla USD 309 (62%)
Provisiones y Otros PasivosUSD 316
Comercial y Tarjeta Crédito USD 76 Cuenta Vista USD 13
Activo Fijo y Otros
¨Prestamos Bancarios USD 5
Activos FinancierosDepósitos a Plazo Institucionales
HipotecaUSD 545
USD 161
USD 179USD 82
Cuentas de AhorroUSD 565
Depósitos a Plazo RetailUSD 339
Bonos LocalesUSD 377
USD 2.161
Planilla USD 151 (28%)USD 917
USD 652
USD 573
USD 286
Fuentes de Financiamiento
Liquidez Estructural
Estructura de balance saludable
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Depósitos retail (1) aumentan 13% YoY en septiembre 2019
Depósitos Totales Productos (USD mm)
Sep-19 YoY (%)
Cuentas de Ahorro 565 12%
Depósitos a Plazo Retail 339 12%
Cuentas Vista 13 130%
Total Depósitos Retail 917 13%
Depósitos a Plazo Institucionales 82 -9%
Total Depósitos 999 11%
11%
(1) Depósitos Retail: Cuentas de ahorro + depósitos a plazo retail + cuenta vista
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
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Un modelo de negocio único: Altos niveles de capitalización
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Solidos niveles de capital y liquidez que apoyan el crecimiento
Ratio Basilea
----- Limite mínimo interno (100%)
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
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• Mora mayor a 90 días: Capital e intereses de todos los prestamos con al menos una cuota impaga con mas de 90 días,dividido sobre el total de los prestamos.
• Cobertura Mora: Provisiones de riesgo crédito sobre la mora mayor a 90 días.
Mora mayor a 90 días y cobertura
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
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• La marca de deterioro o Incumplimiento considera aquellos deudores que presentan una baja capacidad de pago.Esta marca considera condiciones de entrada y de salida, donde :
• Condiciones de entrada: Mora superior a 90 días, operación renegociada con mora previa de 60 días, socios conclasificación individual con baja o muy baja capacidad de pago y/o socios que presenten otros productos en deterioro.
• Condiciones de salida : Operación con menos de 30 días mora, sin moras en SBIF y debe presentar al menos 4 pagosconsecutivos mensuales y/o, cambiar de clasificación individual a alta capacidad de pago.
Cartera Deteriorada Consumo, comparada con el sistema financiero
Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
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• Castigos netos: suma de los castigos netos (castigos menos recuperos) de los últimos 12 meses móviles / promedio delsaldo de la cartera en los mismos 12 meses.
• Ejemplo: el dato de diciembre 2018 corresponde a la suma de los castigos netos entre enero 2018 a diciembre 2018,dividido por promedio del saldo de la cartera entre enero 2018 y diciembre 2018.
Castigos Netos, 12 meses móviles
Un modelo de negocio único: Solidos Ratings
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Alza de ratings con todas las agencias
Agencias
Locales
Agencias
Internacionales
2018/20192017
BBB / Neg BBB+ / Est
BBB / Pos BBB+ / Est
AA- / Pos AA / Est
AA- / Pos AA / Est
Baa2 / Est Baa1 / Est
2016
BBB / Est
BBB / Est
AA- / Est
AA- / Est
Un modelo de negocio único: Solidos Ratings
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Ratings de Instituciones Chilenas e internacionales(1)
Instituciones Chilenas
(1) Fuente: Bloomberg
Ratings de S&P
Institución Moody’s S&P Fitch
Banco Estado A1 A+ A
Santander Chile A1 A A
Banco Chile A1 A WD (A, 2005)
Banco BCI A2 A A
Codelco A3 A+ A-
Itau Corpbanca A3 BBB+ WD (BBB+, 2011)
Coopeuch Baa1 BBB+ BBB+
Soquimich Baa1 BBB+
Entel Baa3 BBB- BBB-
Enap Baa3 BBB- A
CMPC BBB- BBB
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
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Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
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Resultados impulsados por actividades con clientes ROE(1)
(1) Source: CMF
ROA(1)
Eficiencia(1)
Estado de Resultados Acumulado ($mm) Sep-18 Sep-19 Δ a/a
Margen financiero neto 142.752 144.691 1%
Comisiones netas 12.690 14.954 18%
Provisiones y castigos netos (21.127) (26.559) 26%
Gastos de apoyo (75.483) (79.853) 6%
Margen operativo neto 58.889 55.664 -5%
Impuestos (1.037) (1.054) 2%
Resultado del ejercicio 57.852 54.610 -6%
Remanente 51.133 48.425 -5%
Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
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I. Diferenciación Cooperativa
• Nueva Marca: Lanzamiento en medios masivos y digitales
• Nuevo portal web para empleadores en convenio
II. Completar la oferta de productos y servicios financieros para los socios
• Descuento por planilla para pensionados
• Nueva filial: corredora de seguros
• Nueva tarjeta de debito con Chip y Marca (MasterCard)
• Nueva tarjeta Prepago “Dale Coopeuch”
III. Cambio de Escala: en términos de socios y activos
• Digitalización: Fortalecimiento de los canales digitales
• Ciberseguridad
Coopeuch continua ejecutando su plan estratégico 2017-2021 basado en 3 pilares:
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
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BALANCE GENERAL
(USD mm)Sep-18 Sep-19 YoY %
ACTIVOS
Caja y depósitos en bancos 49 41 -17%
Créditos y cuentas por cobrar a clientes netos 1.909 2.071 9%
Instrumentos para negociación 19 5 -75%
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 163 173 7%
Activos fijos y otros 42 120 186%
Total Activos 2.182 2.410 11%
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 28 43 53%
Depósitos y otras captaciones a plazo 895 986 10%
Obligaciones con bancos 14 5 -66%
Instrumentos de deuda emitidos 496 529 7%
Provisiones 93 90 -3%
Otros pasivos 41 105 156%
Total Pasivos 1.567 1.758 12%
PATRIMONIO
Total patrimonio 615 652 6%
Total Pasivos y Patrimonio 2.182 2.410 11%
Coopeuch Estados Financieros
27Tipo cambio utilizado: 1 USD = 725,68 CLP
Coopeuch Estados Financieros
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Tipo cambio utilizado: 1 USD = 725,68 CLP
ESTADO DE RESULTADOS
(USD mm)Sep-18 Sep-19 YoY%
Intereses y reajustes ganados 247 253 3%
Intereses y reajustes pagados (50) (54) 7%
Margen financiero neto 197 199 1%
Comisiones ganadas 22 24 12%
Comisiones pagadas (4) (4) -12%
Comisiones netas 17 21 18%
Resultado neto de operaciones financieras (1) 2 -
Otros ingresos operacionales 1 1 51%
Margen operacional bruto 214 223 4%
Gastos de apoyo (104) (110) 6%
Provisiones (29) (37) 26%
Margen operacional neto 81 77 -6%
Impuesto (1) (1) 2%
Resultado Después de Impuestos 80 75 -6%