Presentación Inversionistas
Management
Qué es Senior Living?Se refiere a proyectos residenciales dirigidos a personas
mayores de 60 años que buscan confort, servicio e integración
social. Este mercado divide sus servicios en 4 segmentos
principales, que varían dependiendo del nivel de asistencia.
Segmentos de Senior Living
Geriátricos
Asistenciales
Memory Care
ActivosDirigido a personas independientes y autosuficientes que no necesitan atención práctica.
Además de los servicios de transporte y limpieza, ofrecen comidas, lavandería, y una
variedad de actividades para el entretenimiento de los residentes.
Dirigido a personas que pueden necesitar ayuda con las tareas diarias, pero que no requieren
atención especializada. Ofrecen asistencia con medicamentos, actividades, comidas, transporte
y el servicio de limpieza.
Dirigido a personas que necesitan asistencia médica las 24 horas. Además de servicios de
asistencia con medicamentos, comidas, transporte y limpieza, ofrecen actividades adaptadas
específicamente a las capacidades individuales.
Dirigido a personas que padecen de Alzheimer, demencia y otras enfermedades
relacionadas con perdidas cognitivas. Este tipo de centros combinan varias categorías dentro
de un mismo complejo, para atender a las personas en las distintas etapas de la vejez.
Nuest
ro F
oco
Medellín - Colombia
Mercado Potencial: 3.2 millones (Área metropolitana)
Población +60 años: 397,000 habitantes (Área metropolitana)
Población +75 años: 96,000 habitantes (Área metropolitana)
Población +80 años: 49,000 habitantes (Área metropolitana)
Medellín - Colombia
Población +75: 96,000
% Estrato Medio -Alto: 15%
Mercado Potencial
14,400
Oferta Actual
250**Estimado según visitas
Déficit: 14,150
Equipo Promotor y Operador
La empresa se especializa en estructurar, gerenciar y
comercializar proyectos inmobiliarios de alto impacto,
especializándose en proyectos de tercera edad,
vivienda de interés social y proyectos de uso mixto.
Para estos proyectos la empresa cuenta con alianzas
con los mejores constructores, arquitectos, urbanistas
e ingenieros de la industria.
Meraki Management Group será el principal operador de
proyectos de tercera edad en Colombia. La compañía
nace de la alianza entre Attia y Active Living International,
un grupo profesional que cuenta con más de 35 años de
experiencia en el segmento de tercera edad a nivel
mundial.
Desde 2016 junto con Active Living Corporation de EEUU,
Meraki Management traen a Colombia un concepto único
de residencias para adultos mayores enfocados en los
segmentos activos y asistenciales. Este novedoso concepto
hace énfasis en el trato humano con un equipo de
especialistas, actividades de recreación e instalaciones
modernas de lujo.
Management
Conexo es una empresa colombiana constituida en el
año 2012, dedicada a la estructuración, gerencia,
comercialización e interventoría de proyectos
inmobiliarios, que nace con el objetivo de generar valor
a través de negocios rentables y sostenibles en el largo
plazo.
Equipo Ejecutivo y Junta Directiva
Managing DirectorBernardo Asuaje
Managing Director
Jonatan Lustgarten
Managing Director
Luis Pulgar
Project Manager
Bertha Rodriguez
Controller
Jose I. Jimenez
+USD 100MM en proyectos inmobiliarios invertidos en América Látina
10 proyectos inmobiliarios ejecutados en Colombia
Desarrollos inmobiliarios de mas de +100 hectáreas
Gerente Ejecutivo de HNM Medical hasta su venta en el 2014
Estructuró proyectos en Colombia, Venezuela y Peru por +USD 5Bn, en las
firmas Pacific Midstream, Frontera Energy (IFC), entre otras.
Mas de 10 años de experiencia en gerencia de proyectos y construcción.
Trabajó en importantes constructoras como Coninsa Ramon H.
Mas de 8 años de experiencia como Controller de proyectos inmobiliarios.
Trabajó en importantes constructoras como Colpatria.
Nelson Ortiz
Jose Fernando Torres
Louis Daniel Joseph
Jerry Meyer
Socio fundador de Incus Capital
Fundador de Fondo Valores Inmobiliarios
1.5Bn en activos invertidos
Miembro del Grupo de los 50
35 años de experiencia hotelera
Managing Director de Nizuc Hotel & Spa
Gerente y estructurador Sofitel Santa Clara
Experiencia con Hilton, Accord y Estelar
30 años de experiencia en Senior Housing
Socio fundador de Active Living Intl
Presidente y COO de Aegis Living
Gerenciado mas de 2 Bn en proyectos
Socio fundador de Torres Fernández de
Castro & Asociados
Vice-presidente Administrativo Bavaria
Active Living Intl: Cuatro Decadas de Experencia
Una empresa con amplia experiencia internacional en análisis de
operaciones, planeación estratégica, consultoría y asesoría para
todos los temas relacionados con proyectos de Senior Living.
David Collins tiene mas de 35 años de experiencia en el sector y fue fundador en 1980 de
American Retirement Villas (ARV), que en su época, fue de las compañías más grandes de
comunidades asistenciales en EEUU. En 1995, se listó en NASDAQ y hoy en día pertenece a
Atria Senior Living. David también fue presidente y miembro de la junta directiva de
Sensara Benalmadena, la mas reconocida comunidad de retiro de Europa según TheLondon Dialy Telegraph , y ha participado en proyectos de Senior Living en China, Mexico,
Inglaterra, España y Brazil.
Jerry Meyer tiene mas de 30 años de experiencia en el segmento y fue Presidente y Jefe
Operativo de Aegis Living, compañía especializada en Assisted Living que llego a facturar
anualmente mas de USD 200MM. Jerry también fue presidente de las divisiones de Senior
Living de Sun Healthcare Group, Manor Care, y Advantage Health Management Corp. Jerry
es especialista en los segmentos de Assisted Living y Memory Care, y ha participado en
proyectos en EEUU, Europa, Asia, y America Latina.
Fase 1: Pre-Proyecto Fase 2: Ventas y Desarrollo Fase 3: Operación
• Conceptualización
• Segmentación de Mercado
• Arquitectura
• Diseño de Interiores
• Modelo de Negocio
• Pre-ventas
• Mercadeo y Publicidad
• Estrategia Operacional
• Capacitación
• Pre-lanzamiento
• Control de Calidad
• Eficiencias de la Operación
• Optimización de Ingresos
• Evaluación Periódica
Active Living International participará activamente en todas las etapas de cada proyecto para
asegurar su éxito. Adicionalmente, capacitará al equipo local con los mas altos estándares
internacionales para garantizar una operación eficiente y rentable.
Participación de Active Living International
Casa Nua es un proyecto de adultos mayores dentro del
segmento asistencial. Nuestros clientes son aquellos adultos
mayores que aún tienen control sobre sus vidas pero que
requieren de asistencia en ciertas tareas diarias como
suministro de medicinas, movilización y alimentación. Este es
un segmento donde los habitantes buscan integrarse entre
ellos y disfrutar de actividades y servicios en comunidad, y
mantener un estilo de vida saludable y mentalmente
estimulante.
TRANSVERSAL INFERIOR
TRANSVERSAL SUPERIOR
• Assisted Living
• 75 unidades
• Áreas de 23 m2, 32 m2 y 45 m2
• 8 pisos habitables
• 7-10 unidades por piso
• Zona común en cada piso
• Zonas comunes en nivel 1 y
semi-sotanos
• Asistentes especializadas
• 4,705m2 construídos
Restaurante • Comidas • Punto principal de proyecto • Actividades
Terraza Restaurante • Comidas • Área Social
Cuarto de Juegos • Poker y Juegos de Mesa • Ajedrez
• Cardio • Pilates y YogaGimnasio • TRX y Funcional • Fisioterapias
Teatro • Películas Clásicas • Netflix • Charlas
Taller Manualidades • Dibujo • Manualidades • Cursos
Comedor Privado • Cenas privadas • Cumpleaños • Reuniones
Coffee Bar • Refrigerios • Revistas y Periódicos • Bebidas
Barbería
Peluquería
Biblioteca • Colección de libros • Club de lectura • Computadores
Sala de Lectura y Musica
Salon Reliogoso • Misas • Charlas
Spa • Masajes • Terapias
Rooftop
• Zona Relajación
• Vista panorámica
• Fiestas
BBQ
• Eventos
• Comidas
• Reuniones
Excursiones Convenios
Hospital
Cursos
Académicos
Talleres Manualidades
y Arte
Fotografía Walking Club Bingo /
Game Night
Charlas Universitarias Happy Hour /
Catas
Clases de
ComputaciónMercado –
Shopping
Fisioterapia
Asistencia EspecializadaConcierge Business Center Nutricionista
Diseño Funcional y Altos Estándares
Tipologías Unidades
Tipo A Tipo B
Tipo C
23m2 36m2
47m2
Tarifas
• Tarifa Básica mensual:
• Tipo A (23 m2) – COP 5.0MM
• Tipo B (36 m2) – COP 5.6 MM
• Tipo C (47 m2) – COP 6.4 MM
• Incluye 3 comidas al día + 1 merienda.
• Asistentes designados (no personalizado). Este asistente colabora con movilidad del
residente, suministro de medicinas y colaboración con tareas básicas del día a día.
• Servicio de limpieza (2-3 veces por semana).
• Actividades comunales y uso de todas las zonas comunes del proyecto.
• Ingresos adicionales:
• Enfermera personalizada (turno parcial o completo)
• Consumo de bebidas y comidas adicionales.
• Asistencia y transporte a citas médicas.
• Diligencias y trámites personales.
Supuestos Claves
Supuestos Financieros Claves
Desarrollo
• Inicio de obra: Agosto 2017
• Periodo de construcción de 16 meses
• Periodo pre-operativo de 2 meses
• Inicio Operación: Febrero 2019
Operación
• Ocupación Inicial: 20%
• Periodo de Estabilización: 17 meses
• Ocupación Final: 92%
• Pto de Equilibrio Ocupación: 50%
• Incrementos anuales tarifas: 5%
Presupuesto del Proyecto
Necesidad de Capital y Propuesta Inversión
Capital Total Requerido:
COP 19,000MM
Capital: 100% / Deuda: 0%
Capital Levantado/Comprometido a la Fecha:
COP 13,000MM
Necesidad de Capital:
COP 6,000MM
Inversionistas Actuales: 14
El grupo profesional está aportando el 100% de sus
honorarios al proyecto.
Necesidad de Capital
Inversión Mínima:
COP 1,000MM
Inversión Máxima:
COP 6,000MM
Calendario de Desembolsos:
• 40% Marzo 2018
• 30% Junio 2018
• 30% Agosto 2018
Vehículo:
• Senior Living Medellín I SAS
Fiduciaria:
• Alianza Fiduciaria
Propuesta de Inversión
PyG y Flujo de Caja Inversionistas
Cash-on-Cash (Rentabilidad Mensual)
Condiciones de Salida
• Refinanciación a partir del 2022
• Crédito de 60-70% LTV a 15 años
• Salida (venta) en el 2024-2025
• Cap Rate del 0.8% mensual
• Venta Total: 43,168MM
El Proyecto empezará a operar a partir de Enero del 2019, y generará reparticiones mensuales a
todos los inversionistas. Se proyecta una salida del proyecto a partir del 2021.
Rentabilidad del Proyecto
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
TIR 21%-23%
Múltiplo 2.35x-2.45x
Plazo 4 años
Rentabilidad
23%-25%
2.60x-2.70x
4 años
Pre-Tax Post-Tax
Fee Exito
TIR 19% - 20%
Múltiplo Inversión 2.3x – 2.4x
Duración 7 años
Rentabilidades Finales Inversionista
• El inversionista tendrá un retorno preferencial sobre su capital del 10% (TIR anualizada) en
moneda local, con un mínimo de 5% en USD.
• Posteriormente, los flujos futuros se repartirán 80% inversionista / 20% grupo gestor
• Catch-up del 100%
A partir de ciertas condiciones de rentabilidad para el inversionista, el grupo gestor tendrá un fee
de éxito.
Rentabilidad Inversionista
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