“Rasgos y Desafíos del Panorama Económico y Social de América Latina y
el Caribe 2013”*
Edgar Ortegón Quiñones(Ex funcionario de Cepal)
Presentación realizada durante el XXX Congreso Técnico de la Federación Interamericana del Cemento
(FICEM)Lima, septiembre 2 de 2013
* Las fuentes estadísticas de ésta presentación están basadas en la CEPAL, el BID, El Banco Mundial, El Fondo Monetario Internacional y Transparencia Internacional
Desaceleración del crecimiento en América Latina
PAIS PIB (2010) PIB (2013)PARAGUAY 13,1 12,5PERÚ 8,8 5,9BOLIVIA 4,1 5,5CHILE 5,8 4,6COLOMBIA 4,0 4,0URUGUAY 8,9 3,8ECUADOR 2,8 3,8ARGENTINA 9,2 3,5MÉXICO 5,3 2,8BRASIL 6,9 2,5VENEZUELA -1,5 1,0SUBTOTAL AMÉRICA LATINA 5,7 3,0
Fuente: CEPAL (2013)
Cepal rebaja a 3% proyección de crecimiento de América Latina en 2013: La desaceleración de
Brasil y México incidieron en la baja
12.57.5
5.9
5.54.6
4.03.83.5
3.03.02.8
2.51.0
Porcentajes
Entorno externo desfavorable para América Latina: recesión y escaso
dinamismoREGIONES Y PAISES 2012 2013
MUNDO 2,3 2,3
PAISES DESARROLADOS 1,2 1,0
ESTADOS UNIDOS 2,2 1,9
JAPÓN 2,0 1,3
ZONA DEL EURO -0,6 -0,4
AMERICA LATINA Y EL CARIBE 3.0 3,0
BRASIL 0,9 2,5
INDIA 5,1 5,5
CHINA 9,2 7,8
Fuente: CEPAL (2013)
Según el FMI, el PIB de Colombia será el tercer más grande de Sudamérica en 2018
(en miles de millones de dólares ajustado por paridad de poder de compra)
PAIS PIB (2012)
1. Brasil 2356
2. Argentina 743
3. Colombia 503
4. Venezuela 402
5. Perú 327
6. Chile 321
7. Ecuador 153
8. Bolivia 55
8. Uruguay 54
10. Paraguay 41
PAIS PIB (2018)
1. Brasil 3346
2. Argentina 1002
3. Colombia 734
4. Perú 524
5. Venezuela 510
6. Chile 474
7. Ecuador 216
8. Bolivia 83
9. Uruguay 77
10. Paraguay 64
Perdida de impulso de los tres motores del crecimiento en la región
1. Exportaciones: Desaceleración en el crecimiento de su valor: 4%
2. Inversión: Disminuye como consecuencia de la desaceleración del PIB. Es procíclica
3. Consumo: Menor dinamismo en consumo de hogares, el desempleo se mantiene (6,7%), alto empleo informal (56%) y moderada alza en salarios.
Consecuencias del menor dinamismo externo
1. Desaceleración de las tasas de crecimiento de las exportaciones: de un 20% en 2010 a un 4% en 2013
2. Deterioro en los términos de intercambio3. Disminución de las remesas4. Disminución en los flujos turísticos5. Aumento del déficit en cuenta corriente como
porcentaje del PIB de 1.8% (2012) a 2,0% (2013)
La Inversión Extranjera Directa representa un 3% del PIB y alcanza un record de 173.000 millones de dólares
PAIS 2009 2012
BRASIL 25.949 65.272
MEXICO 16.561 12.659
CHILE 12.887 30.323
PERÚ 6.431 12.240
COLOMBIA 7.137 15.823
ARGENTINA 4.017 12.551
PANAMÁ 1.259 3.020
REPUBLICA DOMINICANA 2.165 3.610
VENEZUELA -2.169 3.216
TOTAL A. L. Y EL CARIBE 82.948 173.361
Fuente: Cepal (2013)
Brasil es el primer país receptor de IED, seguido de Chile, Colombia, México, Argentina y Perú
(miles de millones de dólares) 65,2
15,8
12,6
12,5 12,2
3,1
Los países con recursos naturales han sido los más rentables para la IED: renta sobre stock de IED
(promedio 2007-2011)
5%
10%
15%
20%
25%
PERÚ
CHIL
E
REP.
DO
M.
COLO
MBI
A
ARG
ENTI
NA
VEN
EZU
ELA
PAN
AMÁ
URU
GU
AY
COST
A RI
CA
BRAS
IL
TRIN
IDAD
Y T
.
MEX
ICO
Fuente: Cepal (2013)
En contraste con Brasil y México, casi el 50% de la IED en América del sur se dirigió a recursos
naturales
50% Recursos naturales
10% Manufacturas
40% Servicios
Fuente: Cepal (2013)
Industria manufacturera pierde peso en el PIB
(Como porcentaje del PIB)
Fuente: Asimet (Diario Financiero 2013)
13,615,9
19,918,7
17,416,415,314,213,913,9
12,8
10,210,29,2
Industria metalúrgica y metalmecánica pierde peso en el PIB (Como porcentaje del PIB)
7,26,1
15,814,9
10,8
6,55,85,6
4,84,0
3,43,42,42,0
Fuente: Asimet (Diario Financiero 2013)
Industria metalúrgica y metalmecánica pierde peso en el PIB manufacturero
(Como porcentaje del PIB manufacturero
14,4
23,5 23,826,2
34,8 37,1 37,4
45,2
54,8
66,0
74,9
84,3
38,2
53,0
Fuente: Asimet (Diario Financiero 2013)
Estados Unidos y la Unión Europea son los principales inversores con gran aumento de
empresas LatinoamericanasEE
UU
A. L
.
País
es
Bajo
s
Cana
dá
Espa
ña
Japó
n
Otr
os
24%
14%11%
6% 5% 4%
36%
Las empresas Translatinas juegan un rol importante en la coyuntura
Siete de las mayores transacciones de Translatinas fueron compras a empresas europeas
Brasil concentra siete de las veinte mayores adquisiciones de Translatinas en 2012
El resto de las operaciones han sido realizadas por empresas de Chile (6), México (4), Argentina (2) y Colombia (1)
Fuente: Cepal (2013)
La Creciente Inversión de Translatinas en América Latina alcanzó un record de US$
48.704 millones de dólares en 2012
Argentina Brasil Chile Colombia Venezuela México Latinoamérica
1.089 -2.821
21.090
-248 2.460
25.59748.704
Fuente: Cepal (2013)
Suma de exportaciones e importaciones como indicador de grado de apertura comercial, 2010-2012
(porcentajes del PIB)
Fuente: Cepal (2013)
150.4106.8
95.178.4
71.6
65.265.1
56.748.2
47.647.3
40.9
34.2
La economía de la Alianza del Pacifico será la sexta más grande a nivel global en 2013(PIB ajustado por paridad de poder de compra en miles de
millones de dólares
Estados Unidos16.238
China13.623
India5.032
Japón4.779
Alemania3.270
Alianza3.75
México 1.848 Colombia 532 Perú 353 Chile 342
Fuente: FMI (2013
Chile, Perú, Colombia y México captan el 50% del comercio de América latina
El Bloque registró exportaciones por US$556 millones e importaciones por US$551 millones durante 2012
Los países de la alianza representan el 26% del total de flujos de Inversión Extranjera Directa en Latinoamérica
Chile cuenta con 22 acuerdos comerciales con más de 60 países. Colombia y México poseen 12 Tratados de Libre Comercio con 30 y 40 mercados respectivamente. Perú registra 15 acuerdos con 50 países.
El PIB de Chile, Perú, Colombia y México representa el 35% del PIB total
de América Latina y el Caribe La tasa de crecimiento de los cuatro países fue de
5% en 2012 superior al 3,2% registrado a nivel mundial en ese año.
Los cuatro países suman una población superior a los 209 millones de habitantes. El 36% del total de América latina.
El PIB per cápita de la Alianza llega a los US$10.000
Fuente: El Mercurio, 06/08/13
En América Latina 3 de cada 10 personas viven en pobreza y 1 de cada 10 viven en indigencia
1980 2012Mill
ones
de
pers
onas
pob
res
e in
dige
ntes
Fuente: Cepal (2013)Indigentes Pobres no indigentes
201120102009200219991990
167168176184
225215204
136
De un total de 589 millones de personas, en América Latina el 11,4% son indigentes y el 28,8 % son pobres
no indigentes
1980 1999 2009 2012
Indigentes Pobres no indigentes
Porc
enta
jes
de p
erso
nas
pobr
es e
indi
gent
es
2011201020021990
28,829,431,032,8
43,943,8
48,4
40,5
Según el coeficiente de Gini, la distribución del ingreso es una de las peores del mundo
A. L.
Chile
Brasil
Colombia
Perú
Uruguay
OECD
México
0,31
0,40
0,45
0,55
0,56
0,52
0,52
0,47
Fuente: Cepal (2013)
Porcentajes
Distribución de la población por nivel socioeconómico: la clase media creció en
un 50% en la última década
152 millones de personas
Por
cent
ajes
Fuente: Banco Mundial (2012)
Tendencias en las clases medias, vulnerables y pobres en la región
15
20
25
30
35
40
45
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Pobres: (US$0 – US$ 4 al día)
Vulnerables: (US$ 4 – US$ 10 al día)
Clase media: (US$ 10 – US$ 50 al día)
Porc
enta
je d
e po
blac
ión
Fuente: Banco Mundial (2012)
América Latina (20 países) : composición del gasto público
Gasto de capital (22%)
Pago de intereses
(14%)
Gasto corrientePrimario
69%
Gasto corrientePrimario
70%
Gasto de capital (17%)
Pago de intereses
(8%)
Fuente: Cepal (2013)
América Latina: Nivel y estructura de la carga tributaria (porcentajes del PIB)
Unión Europea
(15)
OCDE(30)
EstadosUnidos
América Latina(19)
39.2
34,8
26,1
18,4
Carga tributaria directa
Carga tributaria indirecta
Carga de la seguridad social
Fuente: Cepal (2013)
Heterogeneidad estructural: brechas de productividad entre empresas según tamaño (en porcentajes)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Composición del PIB Composición del empleo
Estrato alto ( grandes empresas) Estrato medio (Pymes) Estrato bajo (sector informal)
66,9
22,5
10,6
19,8
30,0
50,2
Fuente: Cepal ( 2012)
Ranking en la facilidad de hacer negocios en 185 países (2013): disminuyen las regulaciones que afectan a pequeñas y medianas empresas
155
130
124
116
110
103
89
61
48
45
43
37
139
Fuente: Banco Mundial 2013
Doing Business: avances notables en la regulación de negocios
De 50 economías que más mejoraron en el mundo, 6 se encuentran en América Latina y el Caribe. En su orden: Colombia, Guatemala, Perú, México, Uruguay, República Dominicana
15 de 33 países en la región han completado reformas regulatorias que hacen que hacer negocios sea más fácil para los empresarios
Fuente: Doing Business (2013)
Aumento de la percepción de la corrupción por país desde 2011
PAIS % PAIS %
Argentina 72% USA 59%
México 71% Bolivia 57%
Venezuela 65% Colombia 56%
Jamaica 62% Canadá 52%
Paraguay 62% Brasil 48%
Chile 61% Perú 46%
AREAS
Partidos políticos 4,2 Registro civil 3,7
Parlamento 4,0 Policías 3,5
Sistema Judicial 3,9 Servicios médicos 3,5
Sector privado 3,9 Fuerzas armadas 3,0
Educación 3,7 ONG 2,9
1 es nada corrupto; 5 es extremadamente corrupto. Fuente: TI (2013)
Factores determinantes de la Productividad Total de los Factores (PTF): crecimiento del PIB que no es explicado por el trabajo o el capital
1. Ciencia, tecnología e innovación2. Calidad de la educación3. Calidad de las instituciones4. Calidad y coordinación de las políticas públicas
América Latina (promedio 16 países): Tasa de crecimiento del PIB, el empleo, el capital y la
PTF (1981-2010)
PERIODO PIB EMPLEO CAPITAL PTF
1981-1989 1,3 1,6 1,2 -1,5
1990-1998 3,9 1,7 1,3 0,9
1999-2002 2,3 1,1 0,9 0,4
2003-2010 4,8 1,8 1,7 1,2
1981-2010 3,0 1,6 1,3 0,0
HONG KONG
COREA SINGAPUR TAIWAN CHINA
3,0 3,3 2,7 3,3 3,5
Fuente: Cepal (2012)
Dos grandes reformas pendientes que podrían aumentar significativamente el
crecimiento y la productividad
Reducción de la informalidad (56%) Reducción de la brecha en
infraestructura
Con las dos se podría lograr un crecimiento del 6%
Inversión en infraestructura: participación porcentual sobre el total
(2005-2010)
27 % Energía
26 % Transporte
40 % Telecomunicaciones
Fuente: Perroti D., Sánchez R., (2012)
Inversión publica en infraestructura: participación porcentual sobre el total
(2005-2010) 13 % Agua y alcantarillado
19 % Energía
4 % Telecomunicaciones64 % Transporte
Fuente: Perroti D., Sánchez R., (2012)
Inversión privada en infraestructura: participación porcentual sobre el total
(2005-2010) 2 % Agua y alcantarillado
33 % Energía
42 % Telecomunicaciones
24 % Transporte
Fuente: Perroti D., Sánchez R., (2012)
Brechas de infraestructura en América Latina: (actualmente la inversión es del 2% del PIB)
• H1: Si se quiere dar respuesta a las necesidades de inversión y mantenimiento que surgen de las demandas de los particulares y las empresas sería necesario invertir anualmente un 5, 2% del PIB regional. Es decir, unos US$ 170.000 millones de dólares.
• H2: Si se quiere alcanzar niveles de infraestructura per cápita comparable a la de los países asiáticos sería necesario invertir un 7.9% del PIB. Es decir, unos US$ 260.000 millones de dólares.
Fuente: Perroti D., Sanchez R., (2012)
A manera de colofón, tres grandes desafíos para el debate
Diversificar y desarrollar capacidades productivas a partir de las oportunidades existentes
Apoyar el desarrollo industrial (manufacturas) Fortalecer el desarrollo institucional Continuar la lucha contra la desigualdad y la
pobreza
Bibliografía
1. Cepal (2013) Estudio Económico de América Latina y el Caribe, Tres décadas de crecimiento desigual e inestable, Santiago de Chile. Presentación Secretaria Ejecutiva Alicia Bárcena.
2. Cepal (2013) Desarrollo sostenible en América Latina y el Caribe , Santiago de Chile
3. Cepal (2010) La hora de la igualdad. Brechas por cerrar, caminos por abrir. Santiago de Chile
4. Acemoglu D, Robinson J.,(2012) Por qué fracasan los países, Ediciones Deusto, Barcelona
5. Edgar Ortegón (2012) Fundamentos de planificación y políticas públicas, Universidad de Alcalá, Aecid, PCM, Centro Guaman Poma de Ayala, Lima, Perú
Bibliografía
6. Doing Business 2013. Regulaciones inteligentes para las pequeñas y medianas empresas. 10° edición. Banco Mundial7. Transparencia Internacional (2013) Barómetro Global de Corrupción. ¿en qué país se paga más sobornos?, ¿cuál es el ente más percibido como corrupto?. Berlín, Alemania8. Perroti D., Sánchez R. La brecha de infraestructura en América Latina y el Caribe, Cepal, Serie de Recursos aturales e infraestructura N° 153, Santiago de Chile 9. Asimet (2013) Estudio de la Asociación de Industrias Metalúrgicas y Metalmecánicas; Diario Financiero, 14 de agosto de 2013; Santiago de Chile
Anexo 1: Definiciones de algunos conceptos utilizados
“Método del ingreso” o del “costo de las necesidades básicas”
De acuerdo con éste método, a un individuo se le considera pobre si su nivel de ingreso se sitúa por debajo de un nivel mínimo que le permita satisfacer sus necesidades básicas (alimentarias, no alimentarias, servicios)
Es indigente, si éste nivel de ingreso no le permite satisfacer sus necesidades alimentarias. Los limites se denominan “línea de pobreza y “línea de indigencia”.
Un hogar es pobre cuando su ingreso per cápita es inferior a 2 veces el valor de una canasta básica de alimentos, en la zona urbana , y a 1,75 veces en la zona rural.
Un hogar es indigente si su ingreso per cápita es inferior al valor de una canasta básica de alimentos.
El ingreso del hogar es la suma de tres componentes: a) ingreso autónomo del hogar (salarios, pensiones, rentas, jubilaciones); b) transferencias monetarias que recibe del Estado y, c) una imputación por concepto de arriendo de la vivienda cuando ésta es habitada por sus propietarios.
Anexo 2: Años que se requieren para alcanzar distintos ingresos per cápita a distintas tasas de crecimiento del
mismo, partiendo de un ingreso per cápita de US$3.000
INGRESOS PER CÁPITA METAS
TASAS US$5.000 US$6.000 US$7.000 US$8.000
2.0% 26 35 43 50
2.5% 21 28 34 34
3.0% 17 23 29 33
3.5% 15 20 25 29
4.0% 13 18 22 25
4.5% 12 16 19 22
5.0% 10 14 17 20
5.5% 10 13 16 18
6.0% 9 12 15 17
Fuente: Ilpes, 2001
* Considerar la tasa de crecimiento demográfica y la tasa de inversión como % del PIB