ESTUDIO TÉCNICO
(Valoración Financiera de Proyectos)
Tomado de http://es.slideshare.net/cmmc1957/unidad-3-estudio-del-mercado Institución Universitaria Esumer
www.carlosmoralescastano.wordpress.com
Universidad autónoma de Nicaragua, ManaguaUNAN –MANAGUAFacultad regional multidisciplinaria, EstelíFAREM – Estelí
Estudio Técnico
Contenido1. Objetivos del estudio técnico2. Proceso para realizar el estudio técnico
a. Selección del proceso productivo del proyectob. Selección de la tecnología
3. El tamaño del proyectoa. El tamaño del proyecto y la demandab. El tamaño del proyecto y disponibilidad de materia prima,
insumos y mano de obrac. El tamaño del proyecto y la localizaciónd. El tamaño del proyecto y la estrategia comercial
4. La localización del proyecto5. Informe del estudio Técnico
Objetivo del Estudio TécnicoEl objetivo del estudio técnico es determinar la función de producción óptima; es decir los procesos, procedimientos y combinación de medios de producción para la producción del o los bienes y/o servicios que pretende ofrecer el proyecto.
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Estudio Técnico
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ETAPAS DE UN ESTUDIO TÉCNICO
• Objetivo• Tecnología • Determinación del tamaño de proyecto• Determinación de la localización del
proyecto.• Unidad productora: Procedimiento técnico
utilizado.• Determinación de la organización humana y
jurídica para la operación del proyecto.
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FACTIBILIDAD TÉCNICA
Consiste en la búsqueda de alternativas tecnológicas de tamaño y localización.Se debe analizar los siguientes aspectos:- Tecnologías existentes.- Proceso productivo.- Maquinarias y materias primas requeridas.- Niveles de stock de materias primas.
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TECNOLOGÍA
• Tecnología es la descripción detallada, paso a paso, de las operaciones individuales, que permiten la elaboración de un producto.
• Se debe analizar las tecnologías existentes y se debe elegir la tecnología más adecuada para el proyecto.
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ELECCIÓN DE TECNOLOGÍA ADECUADA
• Los criterios para escoger la tecnología más adecuada son:– Factibilidad: Tecnología accesible para el
proyecto.– Rentabilidad: Elegirse aquella en que se
asocien los menores costos, incluyendo la inversión.
A la tecnología escogida se asocia una inversión y un costo de operación.
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Objetivo de estudio técnico
• Demostrar la viabilidad del proyecto, justificando la selección de la alternativa para abastecer al mercado.
• Recolección y análisis de información que permita determinar su factibilidad y rentabilidad.
Preguntas a contestar…¿Cómo se produce el bien o servicio del proyecto?
¿Qué locaciones, equipos y/o maquinaria son necesarios para producirlo?
¿Cuánto va costar el montaje del proyecto?¿Qué materia prima, insumos o servicios son necesarios para
producirlos?¿Qué mano de obra se requiere para producir?
¿Cuánto se requiere de cada cosa, por unidad de tiempo?¿Cuánto va a costar producir el bien/servicio por unidad de tiempo ?
¿Dónde se va localizar el proyecto?¿Cuántas unidades de bien/servicio por unidad de tiempo va ser
capaz de producir?
Estructura Económica del Mercado
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Proceso para realizar el Estudio Técnico
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Datos de Entrada
Definición Función de Producción
Determinar el Proceso Producción
Selección de la tecnología
Resultados: Locaciones, Equipos, Maquinaria, Materia prima, insumos, mano de obra, otros
Estudio Técnico
Datos de EntradaComo cualquiera de los estudios del proyecto, el estudio
técnico debe hacerse en coordinación con los demás estudios. Algunas variables definidas o determinadas en
otros estudios son usadas por el estudio técnico y viceversa
2Estudio de MercadoEstrategia Comercial
VentasCalidad del producto
Otros
Estudio LegalNormas
Ley Tributaria Regulaciones
Estudio AmbientalRestricciones
Medidas de alivio
Estudio FinancieroDisponibilidad financiera
Capacidad de Endeudamiento Otros
Estudio de LocalizaciónDisponibilidad de materia
prima, e insumosDisponibilidad de mano de
obra
Estudio Técnico
Proceso de Producción (Definición)Sistema de acciones dinámicamente interrelacionadas
orientado a la transformación de ciertos elementos “entradas”, denominados factores, en ciertos elementos “salidas”, denominados productos; con el objetivo primario de
incrementar su valor.
Mientras que la función de producción dice el Qué se necesita para producir; el proceso define el Cómo se debe producir 2
Proceso de ProducciónFactores Productos
+ Δ Valor
Estudio Técnico
Proceso de Producción (Ejemplo)
2Proceso de
Producción de Jugos de Frutas
Agua Azúcar
Calentamiento
Mezcla
Homogenización
Pasteurización
Almacenamiento Temporal
Llenado
Empacado y Sellado
Almacenamiento refrigerado
Jugo de Frutas Concentrado
Aditivos Saborizantes
Enfriamiento
Estudio Técnico
Proceso de Producción
Los elementos esenciales de todo proceso productivo son:
• Los factores o recursos: en general, toda clase de bienes o servicios económicos empleados con
fines productivos;• Las acciones: ámbito en el que se combinan los
factores en el marco de determinadas pautas operativas, y
• Los resultados o productos: en general, todo bien o servicio obtenido de un proceso productivo.2
Estudio Técnico
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Proceso de Producción (selección)A continuación se relacionan los criterios que deben ser
tenidos en cuenta al momento de seleccionar un proceso productivo:
• Procurar procesos que minimicen la dependencia tecnológica.
• El empleo de materias primas y suministros e insumos preferentemente estandarizados.
• Que los resultados del proceso sean productos terminados o semi-elaborados normalizados.• Que la relación Beneficio / Costo sea
comparativamente mayor, entre varias alternativas
Estudio Técnico
2
TecnologíaLos conceptos proceso y tecnología están íntimamente
relacionados. Así, por un lado, el proceso productivo es la sucesión de operaciones necesarias para obtener el
producto definido y de otro la tecnología son los medios y conocimientos requeridos y necesarios para llevar a cabo
las distintas operaciones.
De esta forma, pueden existir diversas tecnologías; por esto, el proyectista debe seleccionar aquella que mejor se
adapte a las condiciones del proyecto
Estudio Técnico
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Tecnología (selección)Dependiendo de las circunstancias, se deben considerar diferentes factores en la selección de la tecnología, entre
otros: • Económicas
• Flexibilidad y elasticidad, es decir que sea fácilmente adaptable a la producción de otros productos o a otros
niveles de producción.• Facilidades de mantenimiento
• Disponibilidad de las materias primas e insumos• Disponibilidad de la cantidad y cualidades del recurso
humano
Estudio Técnico
2
Descripción del Proceso ProductivoUna vez seleccionada la mejor tecnología se debe describir en detalle el proceso productivo con las
siguientes exigencias:
• Especifica para el proyecto• Para un lote de producción especifica
• Paso a Paso o actividad por actividad en secuencia lógica
• Cada paso o actividad se debe titular y numerar• Para cada paso se debe definir: qué se debe hacer?,
cómo se debe hacer?, qué recursos se requieren?, quién lo ejecutara?, qué actividad debe hacerse previamente?
Estudio Técnico
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Diagramación Proceso ProductivoExisten diferentes técnicas para diagramar un proceso productivo:
diagrama de bloques, de flujo de proceso, analíticos de proceso y de redes como CPM o PERT
En nuestro estudio utilizaremos los diagramas de Flujo de Proceso, los cuales utilizan la siguiente simbología:
Transformación
Espera, demora o retraso
Almacenamiento
Inspección
Transporte
Actividad Combinada
Estudio Técnico
Diagramas de Flujo de Proceso (Ejemplo)
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Agua AzúcarJugo de Frutas Concentrado
Aditivos Saborizantes
Proceso de Producción de Jugos de Frutas
Inspección y almacenamiento60´ almacenamiento60´
Inspección y almacenamiento
30´ Inspección y almacenamiento
30´
Calentamiento20´
Mezcla10´
Homogenización30´
Pasteurización40´
Enfriamiento 80´
Almacenamiento Temporal
60´
Llenado80´
Empacado y Sellado
90´
Almacenamiento Refrigerado
60´
Estudio Técnico
2
Determinación de los Requerimientos a Partir del Proceso de Producción
Para cada actividad del proceso se debe determinar las necesidades en: Equipos,
maquinaria, locaciones, mano de obra, materia prima, insumos, etc.
Estudio Técnico
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Tamaño del Proyecto
El tamaño o capacidad de producción del proyecto, tiene una incidencia directa sobre las
inversiones, costos y nivel de operación, es decir sobre el flujo de caja, impactando la rentabilidad
del proyecto
Por esta razón, el dimensionamiento optimo del proyecto es un aspecto determinante para la
evaluación financiera
Tamaño del Proyecto
3
Tamaño del Proyecto
Para la determinación del tamaño del proyecto, se deben considerar en conjunto los siguientes
factores:
• Demanda del producto• Disponibilidad de materias primas e insumos
• Capacidad financiera• Tecnología • Localización
• Plan estratégico comercial proyectado
Tamaño del Proyecto
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Tamaño del Proyecto (Conceptos)
Capacidad instalada: Máxima producción en tiempo real.
Capacidad utilizada: Cantidad de producción que satisface la demanda.
Factor de utilización = Capacidad utilizada / capacidad instalada.
Tamaño del Proyecto
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Tamaño del Proyecto (Conceptos)
Tamaño del Proyecto
Unidad de Medida de la Capacidad
Empresas de producción Número de unidades producidas por periodo
Empresa de servicios. Número de servicios prestados por periodo
Acueducto, alcantarillado Metros cúbicos por año o litros por segundo
Electricidad kilovatios -hora.
Transporte público Nº pasajeros por periodo
Aseo Nº toneladas por periodo
Salud Número de camas disponibles por periodo
Cultura, recreación Numero personas servidas por periodo
Telefonía Numero de líneas disponibles
Caminos vecinales Numero de kilómetros de carretera
Transporte público privado Numero de taxis disponibles por periodo
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El tamaño del proyecto y la demanda
Para una demanda dada, se pueden identificar en el mercado tres situaciones:
• La demanda total esperada es menor que la capacidad del sistema de producción actual
• La demanda total esperada es igual a la capacidad del sistema de producción actual
• La demanda total esperada es superior a la capacidad del sistema de producción actual
Tamaño del Proyecto
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El tamaño del proyecto y la demanda
Para definir el tamaño se debe tener en cuenta tanto la demanda actual, como la demanda proyectada para el periodo de análisis. Esto para que el tamaño atienda no solo la situación coyuntural de corto plazo; sino que sea el óptimo frente a los cambios esperados de la demanda
El nivel óptimo de operación no necesariamente será el que maximice las ventas, por el contrario, es necesario evaluar las alternativas con capacidad ociosa inicial que permita responder a los aumentos de la demanda en un
futuro
Tamaño del Proyecto
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El tamaño del proyecto y disponibilidad de materia prima, insumos y mano de obra
Para determinar el tamaño se deberá tener en cuenta la disponibilidad de materia prima, insumos y mano de
obra.
No considerar alguno de ellos podría resultar en una instalación sobredimensionada o con unos costos de producción muy por encima de los esperados, por la
necesidad de tener que traer de un sitio distante alguno de estos tres elementos fundamentales en la producción
de los bienes y/o servicios del proyecto
Tamaño del Proyecto
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El tamaño del proyecto y la localizaciónAdemás de la disponibilidad de materiales e insumos y personal, la localización de las plantas de producción
debe ser evaluada teniendo en cuenta la ubicación de los centros de demanda, ya que los costos de distribución
pueden llegar a ser tan onerosos, que causen pérdida de competitividad.
Por ejemplo, puede optarse la opción de una planta central versus varias plantas regionales para atender la
demanda. Mientras la primera opción significa un mayor tamaño y generalmente mayores costos de transporte,
permite acceder a ahorros por economías de escala
Tamaño del Proyecto
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El tamaño del proyecto y la estrategia comercial
De otra parte, en algunas ocasiones es válido determinar el tamaño en función de la estrategia comercial, ya sea creando barreras de entrada a los competidores para lo cual se debe mantener una capacidad de oferta mayor a la demanda proyectada, o por el contrario centrándose
en un segmento de mercado que logre maximizar la rentabilidad del proyecto, con el riesgo implícito de la
posible entrada de un competidor debido a la demanda insatisfecha
Tamaño del Proyecto
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Dimensionamiento Paso 1: Revisión de la demanda potencial del proyecto, con el fin de determinar si se justifica el montaje de la
planta.
Paso 2: En caso afirmativo definir la distribución geográfica de dicho mercado para establecer si los centros de consumo justifican una o varias plantas
Paso 3: Teniendo en cuenta, disponibilidad de recursos, capacidad de financiamiento y estrategia comercial se
define el tamaño del proyecto.
Tamaño del Proyecto
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Dimensionamiento Opciones de tamaño del proyecto.
1) Para atender la demanda mínima: no es recomendable al menos que se presenten problemas financieros.
2) Tamaño proyecto promedio. TP= Sumatoria de cifras de demanda/ Numero de
periodos de evaluación
3) Tamaño de proyecto máxima: el tamaño máximo es tomado con base en la demanda del último año de
proyección.
Tamaño del Proyecto
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Estudio de Localización del Proyecto
La determinación de la localización, para algunos proyectos, es determinante dado que su
influencia podría hacer variar el resultado de la evaluación, comprometiendo la situación
financiera del proyecto.
Por ello, su análisis debe hacerse en forma integrada con las demás etapas del proyecto.
Localización del Proyecto
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Alcance del Estudio de localización
El estudio consta de dos etapas: la macro-localización y la micro-localización.
La macro-localización permitir acotar el número de soluciones posibles, determinado la región
óptima.
Por su parte, la micro-localización determina el lugar definitivo del proyecto, partiendo de la región determinada en la macro-localización.
Localización del Proyecto
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Determinación de la localización
Métodos no cuantitativos.
1. Antecedentes Industriales
2. Factor preferencial
3. Factor dominante
Localización del Proyecto
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Determinación de la Localización
Método Cuantitativo o Método de la matriz de decisión consiste en comparar los factores de evaluación de las diferentes alternativas de
localización en una matriz que ayuda a seleccionar la ubicación óptima.
La matriz se separa en dos partes, la primera compara los objetivos fundamentales u obligatorios y bastara que una alternativa no cumpla con alguna de
ellas para que sea descartada; la segunda parte contiene los objetivos deseables
Localización del Proyecto
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Factores a considerar en la determinación de la Macro-localización
Varios son los factores que deben tenerse en cuenta entre otros:
Medios y Costos del transporte; Disponibilidad y costo de la mano de obra necesaria;
Distancia a las fuentes de abastecimiento; Factores ambientales; Cercanía del mercado;
Costo y disponibilidad de terrenos; Topografía de suelos;
Posibilidad de tratar desechos; Existencia de una infraestructura industrial adecuada;
Comunicación; Disponibilidad y confiabilidad de los sistemas de apoyo;
Condiciones sociales y culturales; y Consideraciones legales y políticas
Localización del Proyecto
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Factores a considerar en la determinación de la Micro-localización
Definida la macro zona es necesario hacer un análisis para determinar la micro-localización. Los factores a
considerar son: Disponibilidad de servicios de agua, alcantarillado,
energía eléctrica, gas, comunicaciones Disponibilidad de realizar desechos industriales Necesidad de estar alejado de zonas pobladas
Distancia a centros poblados Costo de terrenos Cercanía a puertos
Otros
Localización del Proyecto
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Matriz de decisión para determinar la Localización
Localización del Proyecto
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ESTUDIO ORGANIZACIONAL
• Se debe responder las siguientes preguntas:– Cómo se administrará el proyecto en su
etapa de operación?.– Cómo será la estructura orgánica y sus
relaciones de autoridad?.– Qué personal administrativo se requerirá?.
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CONTINUAR CON EL PROYECTO
Balance de maquinarias: Inversiones en máquinas, equipos e instalaciones que permitan la operación normal del proyecto.
La depreciación es un valor monetario que se le asigna al desgaste y obsolescencia que tiene un activo fijo, a través de su vida útil.Depreciación = (Valor compra – valor
residual) / vida útil.Activo fijo son los bienes tangibles que se han
adquirido para usarlos en el giro de la empresa, durante un período considerable de tiempo y sin el propósito de venderlos.
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CONTINUAR CON EL PROYECTO
• Calendario de reinversiones para adquisición de máquinas que deben ser renovadas durante la operación del proyecto.
• Balance de personal: Relacionada a la mano de obra directa e indirecta que el proyecto demandará durante su operación.
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CONTINUAR CON EL PROYECTO
• Balance de materiales: Información relacionada con los insumos y materias primas que requerirá el proyecto durante su ejecución.
• Balance de suministros: Información relacionada con los tipos y cantidad de energía que requerirá el proyecto durante su ejecución.
¿Qué es el punto de equilibrio?
• Es un indicador necesario para calcular no solo la eficiencia de las operaciones de una empresa, sino el volumen de ventas netas necesarias para que en un negocio no se gane ni se pierda.
• Con ello se puede fijar, por ejemplo, el margen de ganancia que tendrá el precio del producto o servicio ofrecido.
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Caso: Las ganancias de Misouvenir.pe
• Gino administra Misouvenir.pe, un portal de ventas online de souvernirs tecnológicos que los oferta a S/.50 cada uno.
• El manufacturar, promocionar, facturar (vía electrónica) y enviar por courier a los clientes estos souvenirs cuesta por unidad unos S/.35 y durante el mes tiene costos fijos totales por (luz, Internet, agua, alquileres, sueldos de administrativos) S/7,500.
• El mes pasado vendió 1,000 souvenirs con amplias expectativas de crecimiento. Calculemos el punto de equilibrio de la empresa de nuestro amigo.
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Calculamos el punto de equilibrio
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Recordemos: IT= Ingresos totalesCT= Costos totalesPv = Precio de venta unitarioCv= Costo variable unitarioCF= Costos fijosX = CF / Pv-Cv = Punto de Equilibrio Para el caso de análisis
Costos Fijos 7,500
Costo variable unitario S/. 35
Precio de venta unitario S/. 50
Punto de equilibrio 500
Para ventas de 500 unidades al mes, la utilidad antes de intereses e impuestos debe ser igual a cero, si produce menos de 500 tiene ‘perdida operativa’ y si produce y vende mas de 500 unidades va a comenzar a obtener utilidades.
¿Y sus utilidades?
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Nuestro amigo Gino reporta ventas de 1,000 souvenirs al mes, por lo que sus ingresos ascienden a S/.50,000 (1,000 souvenir x S/.50), pero sus costos totales ascienden a S/.42,500 (S/.35x1,000 + S/.7,500), es decir obtendría una utilidad operativa antes de impuestos y pago de intereses de deudas de S/.7,500.
Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.50 = S/.50,000
Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35 x 1,000 + S/.7,500 = S/.42,500
Utilidad operativa = IT – CT = S/.50,000 – S/.42,500 = S/.7,500
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Informe del Estudio Técnico
Localización del Proyecto
1. Introducción al Estudio Técnico2. Objetivos del Estudio Técnico
3. Definición del Proceso de Producción del Producto(s) del Proyecto
4. Definición de Materias Primas, Materiales e Insumos para la producción
5. Definición de Maquinarias, equipos y otros bienes de capital para la producción
6. Definición de Espacios y Locaciones para la producción.
7. Requerimientos de Personal para la producción incluye la definición de competencias y perfiles.
8. Determinación de la Capacidad de Producción (Unidades por Unidad de Tiempo)
9. Determinación de la Localización del proyecto (Macro y Micro localización en caso de ser relevante)
10. Conclusiones del Estudio Técnico