CÁMARA NACIONAL DE COMERCIO, SERVICIOS Y TURISMO DE MONTERREY
REPORTE DE COYUNTURA ECONÓMICASubdirección de Relaciones Institucionales
Departamento de Información y Análisis Económico
8 de agosto de 2017
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
El tema de la renegociación del TLCAN ha atraído fuertemente la atención de las diversas economías del mundoen las últimas semanas. Con la publicación de los objetivos de renegociación por parte de Estados Unidos elpasado 17 de julio, los demás países participantes, México y Canadá, han reaccionado ante ello y han mostradosus posturas respecto los temas que podrían alterar la relación comercial que mantienen hasta ahora.
Canadá está en contra de la eliminación del Capítulo 19 del
TLCAN, sobre los mecanismos de definición para resolver controversias de cuotas
antidumping y compensatorias, establecido en el objetivo número
16 de Estados Unidos sobre “Remedios Comerciales”.
Política internacional
será la primera ronda de negociaciones en Washington, D.C.
Estados Unidos definió sus objetivos y temas a revisar en la renegociación.Puntos a renegociar en el TLCAN por Estados Unidos:
Fuente: Resumen del los Objetivos para la Renegociación del TLCAN.Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos (USTR)
2. Medidas sanitarias y fitosanitarias
1. Comercio de bienes
4. Obstáculos técnicos al comercio
3. Aduanas, facilitación del
comercio y reglas de origen
5. Buenas Prácticas Regulatorias
6. Comercio de servicios, incluyendo
telecomunicaciones y servicios financieros
8. Inversión
9. Propiedad Intelectual
7. Comercio digital de bienes y servicios
y flujos de datos transfronterizos
10. Transparencia
11. Empresas estatales y controladas
12. Política de competencia
13. Trabajo
14. Ambiente
15. Anticorrupción
16. Remedios comerciales
17. Procuramiento del gobierno
18. Pequeñas y Medianas empresas
19. Energía
20. Solución de diferencias
21. Provisiones generales
22. Tipo de cambio
México ha definido cuatro ejes temáticos indispensables para definir su posturaLa Secretaría de Economía publicó las Prioridades de México en las negociaciones del
TLCAN:
2. Avanzar hacia un comercio regional inclusivo y responsable
1. Fortalecer la competitividad de América del Norte
4. Promover la certidumbre del comercio y las inversiones en
América del Norte
3. Aprovechar las oportunidades de la economía del siglo XXI
Fuente: Prioridades de México en las negociaciones para la modernización del Tratado de Libre Comercio de América del Norte.
Secretaría de Economía [2 de agosto, 2017]
"Un sistema justo de mecanismo de resolución de
disputas es esencial para cualquier acuerdo
comercial al que Canadá se comprometa.”
(…) “Y esperamos que continúe teniendo eso en
cualquier NAFTA renegociado".
Justin Trudeau, Primer Ministro de Canadá.
CBC News. 25 de julio, 2017
16 de agosto
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Pese a la desaceleración del crecimiento económico de Estados Unidos durante en el primer trimestre del año, lascifras observadas en el segundo trimestre muestran una mejoría, aunque moderada, en el desempeñoeconómico general, así como una estabilización en la tasa de desempleo y una tendencia a la baja en la inflación
*Total de la fuerza laboral: Incluye a las personas mayores de 16 años,empleadas y a las desempleadas que están buscando trabajo.
Fuente: Elaboración por CANACO con información de Bureau of Economic Analysis, Bureau of Labor Statistics e International Monetary Fund.
Economía de Estados Unidos
2.7 2.8
0.8
4.0
-0.9
5.2
3.2
0.6
2.22.8
1.8
1.2
2.6
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
Trim
l
Trim
ll
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lV
Trim
l
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Trim
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Trim
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Trim
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Trim
ll
Trim
lll
Trim
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Trim
l
Trim
ll
2012 2013 2014 2015 2016 2017
PIB de Estados Unidos(Variación anual; cifras desestacionalizadas, en porcentaje)
4.9 4.95.0 5.0
4.7
4.9 4.9 4.9 4.94.8
4.64.7
4.84.7
4.54.4
4.34.4
4.3
4.61
3.8
4.0
4.2
4.4
4.6
4.8
5.0
5.2
ENE
FEB
MA
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MA
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JUN
JUL
AG
O
SEP
OC
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DIC
ENE
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JUN
JUL
20
18
2016 2017
Desempleo en Estados Unidos(Tasa de desempleo anual respecto al total de la fuerza laboral,
cifras en porcentaje)Cifra
estimada
1.4
1.0 0.91.1 1.0 1.0 0.9
1.1
1.5 1.6 1.7
2.1
2.52.8
2.42.2
1.91.6
2.38
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
ENE
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JUL
AG
O
SEP
OC
T
NO
V
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ENE
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AB
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MA
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JUN
20
18
2016 2017
Inflación en Estados Unidos(Variación anual; cifras en porcentaje) Cifra
estimada
Nota: Las cifras estimadas representan la variación promedio anual esperada al cierre del año (2018).
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI.
-$1,037.1
-$310.7
-$1,219.8
-$316.1
-703.46
-438.02
-$4,500
-$4,000
-$3,500
-$3,000
-$2,500
-$2,000
-$1,500
-$1,000
-$500
$0
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2016 2017
Saldo en Balanza Comercial de Mercancías de México (Cifras desestacionalizadas, en millones de dólares)
Saldo en Balanza Comercial Saldo acumulado
Saldo acumulado enero - junio 2017: - $4,025.23 mdd
$28,997,478 (82%)
$877,538 (2.5%)$1,947,036
(5%)
$1,737,126 (5%)
$1,713,120 (5%)
$63,487 (0.2%)$121,750
(0.3%)
Exportaciones de mercancías de México al resto del mundo(Cifras a mayo 2017, en miles de dólares)
Estados Unidos Canadá Resto de América Europa Asia África Oceanía
Exportaciones totales:
$35,465,572
Uno de los principales asuntos a tratar en las renegociaciones del TLAN es la reducción del déficit comercialestadounidense con México y Canadá. Este también es un tema relevante para nuestro país ya que EstadosUnidos es precisamente nuestro mayor socio comercial a nivel global, pues actualmente demanda más del 80%de las mercancías que México exporta a todo el mundo. Los resultados de las rondas de negociaciones se hanconvertido en un factor latente de incertidumbre tanto para las economías participantes y externas.
Comercio Exterior de México
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
A pesar del panorama de incertidumbre en el marco exterior, el desempeño interno de la economía de México pareceno haber sido tan afectada como se esperaba. De acuerdo a cifras oportunas de INEGI, en general, el dinamismo de laeconomía nacional se vio impulsado principalmente por el sólido desempeño de las actividades terciarias (es decir, elcomercio y los servicios), que han logrado ligar cuatro trimestres de crecimiento al alza. Esto ha llevado a variosespecialistas a realizar nuevos pronósticos de crecimiento del PIB, superiores a los estimados en meses anteriores.
2.3%1.5% 2.0%
2.4% 2.6%
3.0%
-1.5%
4.5%
5.4%
6.5% 6.3%
1.0%1.4%
-0.5%-0.9%
-0.1%
-1.1%0.6%
3.3%
2.6% 3.3%
3.4%3.8%
4.1%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
Trim l Trim ll Trim lll Trim lV Trim l Trim lI
2 0 1 6 2017
Producto Interno Bruto(Variación % anual a precios constantes de 2008;
cifras desestacionalizadas)
PIB Total Nacional Actividades Primarias
Actividades Secundarias Actividades Terciarias
Actividades
Primarias:
Agropecuario
Actividades
Secundarias:
Manufactura,
Minería y
Construcción
Actividades
Terciarias:
Comercio y
Servicios
Crecimiento Económico Nacional
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI.
“El pronóstico de crecimiento de México en 2017aumentó de 1,7% a 1,9%, empujado por la fortaleza de laactividad en el primer trimestre del año, en tanto que noha habido cambios en el pronóstico para 2018.”
Fondo Monetario Internacional. Lista de Informes sobre Perspectivas de la Economía Mundial. 20 de julio, 2017
*Nota: Cifras calculadas a partir de las estadísticas oportunas reportadas por el INEGI al Segundo Trimestre de 2017. Los porcentajes pueden no sumar 100%
debido al redondeo de las cifras estimadas.
3%
34%
62%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Participación en el PIB nacional, 2do Trim. 2017(Proporción por sector en la producción total)
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI.
En los últimos meses el crecimiento económico del comercio y los servicios ha mantenido un desempeño superior al de laeconomía nacional, destacando el dinamismo de los servicios de alojamiento temporal, transportes e información enmedios masivos y servicios financieros e inmobiliarios. En este sentido, dentro de las actividades secundarias (como lamanufactura, minería y construcción) prevalece un crecimiento general bajo, aunque estable, comparado con el de periodosanteriores. La situación del sector agropecuario (actividades primarias) es la única que muestra síntomas de desaceleración.
Crecimiento % anual mayo 2017(cifras desestacionalizadas)
IGAE = 2.2%
Actividades Primarias = 0.3%
Actividades Secundarias = 0.1%
Actividades Terciarias = 3.5%
Crecimiento Económico Nacional
-5.0
-2.5
0.0
2.5
5.0
7.5
10.0
12.5
15.0
17.5
ENE
FEB
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JUL
AG
O
SEP
OC
T
NO
V
DIC
ENE
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Y
2016 2017
Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE)(Variación anual; cifras desestacionalizadas, en porcentaje)
IGAE Actividades primarias
Actividades secundarias Actividades terciarias
3.9
3.1
2.22.6
1.9
0.81.3
-0.3
2.92.6
1.4
4.0
1.9
3.8
2.2
4.9
3.3
4.4 4.4 4.3 4.0 4.1 4.3
5.4
4.3 4.53.9 4.0 4.5
3.53.1
3.6 3.9 3.9
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY
2016 2017
Indicador Global de la Actividad Económica - Comercio y Servicios* (Variación anual; cifras desestacionalizadas, en porcentaje)
IGAE Comercio IGAE Servicios
IGAE Crecimiento % anual Mayo 2017
Comercio 3.3%
Servicios
Transportes; Información en medios masivos
Financieros; Inmobiliarios
Profesionales; De apoyo a negocios
Educativos; De salud y asistencia
De esparcimiento y Otros
De alojamiento temporal
5.7%
3.9%
0.5%
1.7%
7.3%
4.1%
3.9% (promedio)*
*Nota: Los datos del IGAE para los Servicios se refieren a la variación anualpromedio de todos los servicios (excluyendo las actividades legislativas).
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Reporte de Coyuntura Económica
Por su parte, el Banco de México ha actuado en línea con los resultados observados de crecimiento económico y latendencia a la baja del tipo de cambio, así como las expectativas de los especialistas sobre estas y otras variablesfundamentales hacia el próximo año, manteniendo su tasa de interés objetivo en 7% en julio. Del mismo modo, laReserva Federal en Estados Unidos (Fed) mantuvo sin cambio su tasa de interés de referencia en un rango de 1% a1.25% durante el mes de julio.
Fuente: Elaboración por CANACO coninformación del Banco de México yJunta de Gobernadores del Sistema dela Reserva Federal.
Mercado Cambiario y Tasa de Interés
15/02/2016$18.85
08/11/2016$18.51
20/01/2017$21.70
04/08/2017$17.88
$16.00
$17.00
$18.00
$19.00
$20.00
$21.00
$22.00
Tipo de cambio FIX diario(Pesos por dólar)
3.00%3.25%
3.75% 4.25%4.75%
5.25%
5.75%
6.25%
6.50%
6.75%
7.00%
0.11% 0.24% 0.38%0.54% 0.79% 1.15%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
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JUL
2015 2016 2017
Tasas de interés objetivo México y Estados Unidos
Tasa objetivo Banxico Tasa objetivo Fed
“A partir del primer trimestre de 2018 se observa un porcentajecreciente de analistas que opinan que la tasa de fondeo seubicará por debajo del objetivo vigente, siendo esta fracción lapredominante a partir del tercer trimestre de ese año.”
Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía
del Sector Privado: Julio de 2017.“En vista de las condiciones del mercado laboral y lainflación, el Comité decidió mantener el rango objetivo parala tasa de los fondos federales de 1 a 1.25 por ciento.”
Comunicado de Prensa, Junta de Gobernadores del Sistema de
la Reserva Federal. 26 de julio, 2017.
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Subdirección de Relaciones Institucionales
Reporte de Coyuntura Económica
Fue la inflación registrada en la primera quincena de julio
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI.
Se espera que las decisiones de la Junta de Gobierno del Banco de México comiencen a reducir los niveles deinflación a inicios del próximo año, debido al efecto rezagado que la política monetaria tiene sobre la inflación.Pese a que el nivel de precios para los productores ha ido a la baja en los últimos meses, por componentes, elalza en los precios de energéticos y de productos agropecuarios han apuntalado el aumento en la inflación.
Inflación
3.07%
2.61%
4.72%
5.82%
6.16%6.31%
2.34%
2.64%
3.84%
4.72% 4.78%
4.83%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
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AG
O
SEP
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T
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V
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SEP
OC
T
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V
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AB
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JUN
2015 2016 2017
Índice nacional de precios al consumidor(Variación porcentual anual)
Inflación Inflación Subyacente
2.56%3.91%
6.40%
9.81%
8.75%
8.10%
6.69%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
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JUN
JUL
AG
O
SEP
OC
T
NO
V
DIC
ENE
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MA
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Y
JUN
JUL
AG
O
SEP
OC
T
NO
V
DIC
ENE
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AB
R
MA
Y
JUN
2015 2016 2017
Índice nacional de precios al productor(Variación porcentual anual)
6.3%
3.6%
8.4%
12.9%
Inflación por componentes - junio 2017(Variación porcentual anual)
Energéticos ytarifas autorizadaspor el gobiernoProductosagropecuarios
Servicios
Mercancías
Componenteno
subyacente
Componentesubyacente
6.28%
"No estamos muy lejanos de que veamos ya, el nivel más alto deinflación, y de que entremos en una tendencia clara de inflacióndescendiente. Es muy factible que ya estemos en un nivel máximo,más que fondo, ya tocó techo.”
Agustín Carstens. Gobernador del Banco de México.Fuente: Expansión. 14 de julio, 2017.
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI y Banco de México.
Factores como la tendencia a la baja del tipo de cambio, el estable crecimiento de la economía, así como lasexpectativas de que la inflación deje de aumentar y entre en una etapa de descenso, han reforzado, duranteel mes de julio, el sentimiento de confianza de los hogares mexicanos respecto a la situación económicanacional para el 2018, tras un periodo de deterioro en los meses previos.
Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado: Julio de 2017 – Banco de México.
“La probabilidad asignada por los analistas a que la inflación general se ubique dentro del intervalo de variabilidad de más o menos un punto porcentual en torno al objetivo de 3 por ciento permaneció en niveles
cercanos a los de junio para los cierres de 2017 y 2018.”
Confianza del Consumidor
-25.6%
-14.6%
-9.1%-5.7%
-4.7% -6.7%
-0.4%
2.0% 1.9%
-4.7%
0.8%
-17.8%
12.0%
3.9%
2.7%1.6%
-0.2%
1.8%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL
2016 2017
ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR *
( Va r i a c i ó n % a n u a l y m e n s u a l ; c i f ra s d e s e s ta c i o n a l i za d a s )
Variación respecto al año anterior Variación respecto al mes anterior
*Nota: El índice de confianza del consumidor resulta de promediar cinco índices parciales de los cuales dos hacen referencia a lasituación económica actual y esperada del hogar del entrevistado, otros dos atienden a la situación económica actual y esperadadel país y el quinto índice refleja qué tan propicio consideran el momento actual para la compra de bienes de consumo duradero.
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Lo anterior se confirma al revisar el indicador del consumo privado de los hogares mexicanos (es decir, el gasto queestos realizan en bienes y servicios), que aunque rezagado, muestra que en los primeros cinco meses del año encurso ha mantenido un nivel de crecimiento (a tasa anual) más dinámico al registrado en el mismo periodo de2016. Cabe señalar que de acuerdo a las cifras observadas se puede notar con cierta claridad un crecimientomayor en el consumo de bienes importados.
0.7%
-2.3%
1.5% 1.0%
2.4%
-0.9%
0.2%
-0.3%
0.5% 0.5%
3.9%
1.2%
2.4%3.9%
4.8%
3.1%3.8%
2.2%
5.0%
4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY
2016 2017
Consumo privado en el mercado interno(Variación porcentual; cifras desestacionalizadas)
Variación mensual Variación anual
4.5% 3.3%
4.0% 1.6%
5.0%
3.3%4.2%
7.1%
-2.7%
-4.3%0.1%
4.5%
9.4%
9.1%
-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%
10.0%12.0%
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY
2016 2017
Consumo privado en el mercado interno(Variación porcentual anual; cifras desestacionalizadas)
Bienes y servicios nacionales Bienes importados
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI.
Consumo Privado
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI y ANTAD.
Los efectos del deterioro en la confianza de los consumidores durante los primeros meses del año, se pueden ver en lasventas de los establecimientos comerciales. Según cifras de ANTAD, en junio, las ventas de negocios comparablescrecieron 5.4% en comparación con el mismo mes del año anterior. Algunos especialistas opinan que, si bien las ventasdel sector comercial han desacelerado levemente en meses recientes, el crecimiento al cierre de la primera mitad delaño fue impulsado por el inicio de las campañas de verano realizadas por las tiendas comerciales.
Sector Comercio
0.0
5.0
10.0
15.0
Ene
ro
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
tie
mb
re
Oct
ub
re
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viem
bre
Dic
iem
bre
Ene
ro
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
2016 2017
8.39.6
5.7
9.9
2.85.3
10
1.7
5.67.7
5.9 5.34.1
2.74.0
6.0 5.7 5.4
11.512.7
9.2
13.1
6.28.6
13.5
4.8
9.411.4
9 8.56.9
5.66.9
9.1 9 8.5
Ventas comerciales de negocios en México(Variación porcentual anual; total de ventas nominales)
Tiendas iguales (%) Tiendas totales (%)
*Notas: Tiendas iguales (TI): Son las ventas de las tiendas que tienen más de un año de operación,excluyendo las ventas de las nuevas tiendas (aquellas que tienen menos de un año operando) y por lotanto son comparables contra periodos anteriores. Tiendas totales (TT): Se refiere a todas las tiendas,incluyendo las aperturas de los últimos doce meses. Es decir las Tiendas Iguales más las aperturas.
12.8%
4.5%5.5% 7.5%
6.2%
10.8%
16.0%
6.0%
10.8%
7.8%
6.1%
2.0%
5.7%5.4%
8.2% 9.3%7.7%
10.0%
9.2%
5.2%
7.5%
3.3%4.5% 3.4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Ene
ro
Feb
rero
Mar
zo
Ab
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May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
tie
mb
re
Oct
ub
re
No
vie
mb
re
Dic
iem
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Ene
ro
Feb
rero
Mar
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May
o
2016 2017
Ingresos por suministro de bienes y servicios(Variación % anual; índice base 2008=100, cifras desestacionalizadas)
Comercio al por mayor Comercio al por menor
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI.
Por segmentos del sector comercio, en mayo, las ventas de camiones y autopartes fueron las de mayorcrecimiento dentro del comercio al por mayor (3.6% respecto al mismo mes del año anterior), mientras que en elcomercio minorista destacan las ventas de computadoras y enseres domésticos (9.9% a tasa anual) y las deropa, calzado y accesorios (9.6% a tasa anual).
Sector Comercio
-35%
-25%
-15%
-5%
5%
15%
25%
35%
45%
55%
65%
ENE
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AB
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MA
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AG
O
SEP
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AB
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MA
Y
2016 2017
Comercio al por mayor: Ingresos por suministro de bienes y servicios(Variación % anual; Índice base 2008=100, cifras desestacionalizadas)
Abarrotes, alimentos,bebidas, hielo y tabaco
Textiles y calzado
Farmacéuticos, perfumes ylínea blanca
Materias primasagropecuarias y forestales
Maquinaria equipo ymobiliario
Camiones, partes yrefacciones automotrices
Crecimientomayo 2017:
1.6%
2.1%
-4.8%
1.9%
-2.8%
3.6%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
ENE
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JUN
JUL
AG
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SEP
OC
T
NO
V
DIC
ENE
FEB
MA
R
AB
R
MA
Y
2016 2017
Comercio al por menor: Ingresos por suministro de bienes y servicios(Variación % anual; Índice base 2008=100, cifras desestacionalizadas)
Abarrotes, alimentos, bebidas,hielo y tabaco
Tiendas de autoservicio ydepartamentales
Textiles, calzado y accesorios
Artículos para el cuidado de lasalud
Papelería y artículos de usopersonal
Computadoras, decoración yenseres domésticos
Ferretería, tlapalería y vidrios
Vehículos de motor,combustibles y refacciones
Crecimientomayo 2017:
6.7%
2.0%
9.6%
6.9%
5.4%
9.9%
-1.4%
-0.9%
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Los resultados observados en el crecimiento económico de México durante la primera mitad del año se hanacompañado de un aumento en el empleo formal, ya que en este mismo periodo se han generado 517,434nuevos empleos (cifra superior a los 442,038 que se habían generado en 2016). Los sectores que más empleohan generado son: manufacturas, servicios y construcción.
Fuente: Elaboración por CANACO con información del IMSS.
Empleo Nacional
*Nota: Se consideran como empleos formales a aquellos trabajadores que se encuentran afiliados al IMSS.
Empleos Formales en México*
SectorAsegurados
Totales Mayo 2017
Asegurados Totales
Junio 2017
Generados Acumulado Junio 2016
Generados Acumulado Junio 2017
Act. Primarias 643,308 612,687 -43,854 -42,937
Comercio 3,796,278 3,821,809 39,948 10,657Servicios 6,559,255 6,578,014 150,178 159,103
Construcción 1,576,679 1,602,077 97,863 111,126
Electricidad 142,536 141,055 -1,367 -2,886
Manufacturas 5,152,927 5,189,586 169,879 238,673
Industria Extractiva
127,043 127,638 257 6,803
Transporte 1,049,799 1,061,192 29,134 36,895Total 19,047,825 19,134,058 442,038 517,434
17
,95
3,2
03
18
,09
5,4
94
18
,15
4,9
06
18
,23
7,4
68
18
,25
7,8
02
18
,32
6,0
71
18
,34
8,1
31
18
,46
6,2
27
18
,62
6,3
02
18
,79
7,9
54
18
,93
5,8
41
18
,61
6,6
24
18
,69
9,9
16
18
,85
3,9
71
18
,99
4,3
18
19
,02
1,0
83
19
,04
7,8
25
19
,13
4,0
58
0.39%0.79%
0.33%0.45%0.11%
0.37%0.12%0.64%
0.87%0.92%
0.73%
-1.69%0.45%
0.82%0.74%
0.14% 0.14%0.45%
17,200,000
17,400,000
17,600,000
17,800,000
18,000,000
18,200,000
18,400,000
18,600,000
18,800,000
19,000,000
19,200,000
19,400,000
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2016 2017
Empleos Formales en México(Número de asegurados totales en el IMSS y variación mensual en porcentaje)
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Fuente: Elaboración por CANACO con información de INEGI.
8.8%
7.0%6.7%6.3%6.0%5.9%5.9%5.6%5.2%4.7%4.7%4.3%4.1%
3.4%3.2%3.0%2.6%2.4%
1.0%
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Índice Trimestral de la Actividad Económica(Var. % anual; cifras desestacionalizadas, 1° Trim. 2017)
Aceleración
3.3%3.0%
2.7%2.2%
1.8%1.3% 1.1%
Baj
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-1.5% -1.9% -1.9% -2.9%
-10.0%-11.6%
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21.6%
18.1%21.8%
2.1%
7.9%
-3.6%
-7.5%
12.4%
-6.0%2.2%
-10%
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5%
10%
15%
20%
25%
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2016 2017
Nuevo León: Ingresos por suministro de bienes y servicios(Variación % anual; cifras desestacionalizadas)
Comercio al por menor Comercio al por mayor
Desaceleración Rezago
Crecimiento Económico Nuevo León
En Nuevo León, el crecimiento real de la economía durante el primer trimestre del año fue de 2.2% (tasa anual),mientras que en el mismo periodo de 2016 el crecimiento fue de 3.1%, ubicándose así dentro de los 7 estados anivel nacional con desaceleración económica al inicio del año.
El sector comercio, como parte de la actividad económica del estado, hamantenido una tendencia de crecimiento al alza en los primeros mesesdel año, reflejado en aumento tanto de las ventas del comerciomayorista como del comercio al por menor.
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Fuente: Elaboración por CANACO con información del IMSS.
Empleo en Nuevo León
La generación de nuevas plazas de trabajo formales a nivel estatal ha crecido marginalmente durante los primerosseis meses de 2017 comparado con los empleos generados en el mismo periodo de 2016. Al igual que a nivelnacional, los sectores más generadores de empleo son: servicios, manufacturas y construcción.
*Nota: Se consideran como empleos formales a aquellos trabajadores que se encuentran afiliados al IMSS.
Empleos Formales en Nuevo León*
SectorAsegurados
Totales Mayo 2017
Asegurados Totales
Junio 2017
Generados Acumulado Junio 2016
Generados Acumulado Junio 2017
Manufacturas 492,227 495,969 23,897 19,672Comercio 286,562 289,649 6,018 4,697Servicios 476,177 476,972 12,511 19,360
Construcción 140,988 142,329 5,888 5,430Act. Primarias 10,079 10,103 458 648
Industria Extractiva
3,282 3,356 -16 297
Transporte 111,376 111,755 4,775 3,377Electricidad 10,463 10,454 103 171
Total 1,531,154 1,540,587 53,634 53,652
1,4
31
,69
4
1,4
47
,28
9
1,4
51
,10
8
1,4
59
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0
1,4
64
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5
1,4
74
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1,4
73
,56
9
1,4
82
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9
1,4
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,13
0
1,5
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1,5
18
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1,4
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5
1,5
14
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1,5
24
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3
1,5
23
,72
0
1,5
31
,15
4
1,5
40
,58
7
0.73%
1.09%0.26%
0.58%0.36%
0.70%-0.10%
0.62%
1.04%
0.70% 0.65%
-2.07%
0.87%
0.98%
0.67%-0.07%
0.49% 0.62%
1,360,000
1,380,000
1,400,000
1,420,000
1,440,000
1,460,000
1,480,000
1,500,000
1,520,000
1,540,000
1,560,000
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2016 2017
Empleos Formales en Nuevo León(Número de asegurados totales en el IMSS y variación mensual en porcentaje)
Reporte de Coyuntura Económica
CANACOMONTERREY
Subdirección de Relaciones Institucionales
Panorama económico 2017-2018
Banco de México. Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado (agosto 1).
Está por iniciar el periodo de renegociación delTLCAN. Los países participantes han mostradosus posturas y los agentes económicos, de estosy otros países, estarán monitoreando de cercacada paso en este proceso para actuar demanera oportuna en un momentodeterminado.
El desempeño de la economía mexicana haciael segundo trimestre del año, promovido enparte por un aumento del empleo, unareducción en el tipo de cambio y un sólidocrecimiento del sector terciario, apoyó lasacciones del Banco de México generando mayorconfianza y mejores expectativas entre losespecialistas y los consumidores respecto a lasituación económica de México en el 2018.
A nivel estatal, la situación económica generaldista de encontrarse en su mejor momento, noobstante, variables como el empleo y laactividad comercial se hallan en una etapa deexpansión.
(Cifras en porcentaje)
(Cifras en porcentaje)
-Inflación General:Al cierre de 2017: 6.12%. Al cierre de 2018: 4.30%
-Inflación Subyacente:Al cierre de 2017: 4.99%. Al cierre de 2018: 4.25%
-Crecimiento del PIB:Expectativa 2017: 2.14%. Expectativa 2018: 2.52%
-Tipo de Cambio:Al cierre de 2017: $19.02. Al cierre de 2018: $19.48
-Tasa de Fondeo Bancario:Al cierre de 2017: 6.78%. Al cierre de 2018: 7.58%
Marco Macroeconómico: 2013-2018 Perspectivas Económicas-Scotiabank (julio 25).