1
Resultado 3º trimestre de 2004
2
principais destaques
Total de Ativos - Maior Banco do País
Maior Administrador de Recursos de Terceiros
Carteira de Crédito - Líder em Crédito
Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado
Base de Clientes
Clientes cadastrados para uso do Portal BB
Maior rede de TAA’s da América Latina
Maior rede de atendimento do País
2º ranking ANBID renda fixa
3
Diminuição do SpreadDiminuição do Spread
Crescimento das Receitas de Prestação de ServiçosCrescimento das Receitas de Prestação de Serviços
Recuperação do Resultado Comercial Recuperação do Resultado Comercial
Manutenção dos Níveis de ProdutividadeManutenção dos Níveis de Produtividade
Crescimento das Despesas com IR e CS Crescimento das Despesas com IR e CS
Aumento das Operações de Crédito - VarejoAumento das Operações de Crédito - Varejo
construindo o resultado
4
Demonstração de Resultado - com realocações
resultados consistentes
3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Margem Financeira Bruta 3.888 3.925 3.919 0,8 (0,2)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (747) (903) (856) 14,6 (5,3)Margem Financeira Líquida 3.141 3.022 3.063 (2,5) 1,4
Receitas de Prestação de Serviços 1.412 1.643 1.717 21,5 4,5Despesas Tributárias s/ Faturamento (242) (323) (345) 42,6 6,7
Margem de Contribuição 4.312 4.341 4.435 2,9 2,2Despesas Administrativas (2.931) (3.093) (3.129) 6,7 1,1
Resultado Comercial 1.381 1.248 1.307 (5,4) 4,7Resultado Operacional 1.213 1.003 1.256 3,5 25,1Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 1.231 1.043 1.336 8,5 28,1
Imposto de Renda e Contribuição Social (516) (200) (545) 5,7 173,1Participações no Lucro (50) (140) (67) 34,4 (52,1)
Resultado Recorrente 665 703 724 8,8 2,9Itens Extraordinários - 102 109 6,7Lucro Líquido 665 805 833 25,2 3,4LPA - R$ 0,91 1,10 1,14 25,2 3,4Retorno sobre PL - % (Anualizado) 25,7 27,7 27,5Retorno sobre Ativo - % (Anualizado) 1,3 1,4 1,4
Fluxo Trimestral Var. %
-
R$ milhões
5
3T03 3T04 Var. Abs.Volume: Ativos - Permanente ¹ 209.072 227.099 18.027Margem Financeira Bruta 3.888 3.919 31Spread - % ² 1,8597 1,7257 (0,1341)Var. M.F.B. (Distribuição) 31
Ganho com Volume 4.223 335Perda com Taxa 3.608 (280)Perda com Volume e Taxa (24)
Fluxo Trimestral
novo cenário, novo desafio
Ganho com Volume
Perda com TaxaPerda com Volume e Taxa
335
(280) (24)
3.888
3T03 - 1,85973T04 - 1,7257
3T04 - 227.0993T03 - 209.072
Volume - R$ milhões
Spread - %
Análise Volume e Taxa - Trimestral
R$ milhões
¹ Saldos médios² Margem Financeira Bruta / (Ativos - Permanente)
6
3T03 2T04 3T04 3T03 2T04 3T04 Taxa 1,86 1,79 1,73 1,86 1,79 1,73
Operações de Crédito 3,12 3,06 3,02 0,94 1,04 1,00Pessoa Física 9,30 9,27 8,70 0,51 0,58 0,55Pessoa Jurídica 2,02 1,99 1,96 0,27 0,30 0,30Agronegócios 1,62 1,24 1,37 0,17 0,14 0,14Demais Operações (0,53) 0,99 0,58 (0,01) 0,01 0,01
Captações 1,44 1,00 0,91 0,58 0,42 0,38Demais 1,15 1,38 1,38 0,34 0,34 0,34
Spread Nominal Spread Ponderado Análise Gerencial do Spread - %
novo cenário, novo desafio
2T04 3T043T03
Mix Operações de Crédito - %
18,2
43,9
34,3
3,6
Pessoa Física Pessoa Jurídica Agronegócios Demais Operações
18,5
44,8
33,1
3,519,2
45,6
31,7
3,5
7
diversificação de negócios garante o crescimento de margem
R$ milhões 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Margem Financeira Bruta 3.888 3.925 3.919 0,8 (0,2)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (747) (903) (856) 14,6 (5,3)Margem Financeira Líquida 3.141 3.022 3.063 (2,5) 1,4
Receitas de Prestação de Serviços 1.412 1.643 1.717 21,5 4,5Despesas Tributárias s/ Faturamento (242) (323) (345) 42,6 6,7
Margem de Contribuição 4.312 4.341 4.435 2,9 2,2
Fluxo Trimestral Var. %
3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Receitas de Prestação de Serviços 1.412 1.643 1.717 21,5 4,5
Tarifas de Relacionamento com Clientes 407 510 514 26,3 0,8Receitas de Adm. de Fundos de Investimento 214 242 270 26,2 11,6Operações de Crédito 142 161 161 13,1 (0,6)Cobrança 130 157 158 21,7 0,8Serviços Prestados à Ligadas 34 39 46 34,0 19,0Recebimentos e Pagamentos de Terceiros 104 104 112 8,1 8,1Cartões de Crédito 109 141 137 26,4 (2,9)Outros 273 289 318 16,8 10,3
Fluxo Trimestral Var. %R$ milhões
8
Administração de Recursos de Terceiros
fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros
R$ bilhões
Base de Clientes - milhões
RPS + Margem Fin. Bruta / Cliente - R$ ¹
¹ Base de clientes média dos últimos 4 trimestres
Participação de Mercado - %
17,0 18,8 19,3 20,1 20,7
326 321300 296 286
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
91,8 102,7116,0 116,9 122,5
18,9 19,0 20,2 19,9 20,0
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
9
Quadro de Pessoal - mil
Depósitos + Rec. Adm. / Funcionário - R$ milhões
2,4 2,6 2,8 2,8 2,9
Colaboradores Funcionários Estagiários
90,5 90,8 92,3 92,6 93,1
79,7 80,6 81,8 81,9 82,6
10,8 10,2 10,6 10,7 10,5
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
Índice de Cobertura % - acumulado anoRPS / Despesa de Pessoal
85,1 82,8
98,6 98,3 98,4
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Despesas de Pessoal (1.681) (1.675) (1.744) 3,7 4,1
Proventos (688) (831) (712) 3,5 (14,3)Benefícios (163) (191) (182) 11,7 (4,7)Encargos Sociais (278) (312) (300) 8,1 (3,7)Treinamento (10) (11) (10) (2,5) (9,5)Honorários de Diretores e Conselheiros (1) (2) (3) 128,6 26,5Provisões Administrativas de Pessoal (417) (206) (396) (5,1) 92,3Demandas Trabalhistas (125) (122) (141) 13,3 15,5
Fluxo Trimestral Var. %R$ milhões
10
Colaboradores por Agência ¹
Ativos por Colaborador - R$ mil
Clientes por Colaborador
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
Índices de Produtividade
¹ Agência, PAA e PAB
2.376
3T03
2.534
4T03
2.503
1T04
2.455
2T04
2.531
3T04
17,3
3T03
17,3
4T03
17,5
1T04
17,4
2T04
17,4
3T043T03
188
4T03
206
1T04
209
2T04
217
3T04
222
11
Pontos de Atendimento - mil
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
12,9 13,2 13,5 13,9 14,2
4,75,0 5,0 5,0 4,9
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
Op. Crédito / Pontos de Atend. -R$ milhões
Clientes por Ponto de Atendimento
3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Outras Despesas Administrativas (1.221) (1.381) (1.344) 10,1 (2,7)
Comunicação e Processamento de Dados (292) (316) (315) 8,0 (0,2)Amortização e Depreciação (122) (138) (131) 7,6 (4,9)Serv. de Vigilância, Segurança e Transporte (164) (171) (173) 5,2 1,5Imóveis e Bens de Uso (137) (154) (145) 5,8 (5,8)Marketing e Relações Públicas (102) (104) (132) 29,1 26,4Serviços de Terceiros (96) (121) (127) 32,7 4,9Demais Despesas Administrativas (308) (377) (320) 4,2 (15,0)
Fluxo Trimestral Var. %R$ milhões
1.3191.418 1.423 1.442 1.453
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
12
tecnologia complementando a equação da produtividade
Canais Automatizados
Índice de Eficiência % - acumulado anoDespesas Administrativas / Receitas Operacionais
Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - %
3T04 - %3T03 - %
TAA Internet Geren. Finan. Caixa POS e Outros
85,286,4 86,3 86,9
89,6
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
56,5 56,2 55,6 56,8 56,4
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
51,2
11,6
16,0
14,8
6,4
50,6
15,0
16,8
10,47,2
13
Negócios vs. Despesas - %
melhoria consistente de produtividade
Receitas / Despesas Administrativas
Receita de Serviços Margem Financeira Bruta Total
36,6 37,5 41,0 46,2 48,554,8
87,794,6
110,3
140,7135,2 130,3
124,3132,1
151,4
186,9 183,7 185,2
1999 2000 2001 2002 2003 Jan/Set
14
o banco que mais investe no Brasil
Composição de Ativos - %
3T03
19,24,6
28,1
34,4
13,6
4T03
18,04,1
28,5
30,2
19,2
1T04
19,13,9
28,8
29,4
18,9
2T04
21,63,6
29,7
30,2
15,0
3T04Demais Ativos Crédito TributárioOperações de Crédito e Leasing Títulos e Valores MobiliáriosAtivos de Liquidez exceto TVM
Captações no Mercado – R$ bilhões
Depósitos Interfinan.
Depósitos à Vista
Captações no Mercado Aberto
TotalDepósitos de poupança
Depósitos a Prazo
3T03 2T04 3T04
20,5 26,6
6,4
29,4
28,9
7,7
30,2
29,9
5,5 49
,6
46,5
149,
5
49,7
37,1
152,
9
49,4
42,0
157,
1
R$ milhões 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Ativos Totais 215.134 227.374 235.599 9,5 3,6
Ativos de Liquidez exceto TVM 29.340 30.316 35.228 20,1 16,2Títulos e Valores Mobiliários 74.055 69.855 71.120 (4,0) 1,8Operações de Crédito e Leasing 60.442 69.247 69.961 15,7 1,0Crédito Tributário 9.897 8.971 8.505 (14,1) (5,2)Demais Ativos 41.400 48.986 50.785 22,7 3,7
Passivos Totais 215.134 227.374 235.599 9,5 3,6Depósitos 103.071 115.795 115.079 11,6 (0,6)Demais Passivos 100.376 98.715 106.749 6,3 8,1
Patrimônio Líquido 11.687 12.864 13.771 17,8 7,1
Var. %
21,53,9
30,5
30,7
13,3
15
Títulos e Valores Mobiliários
liquidez preservada
Carteira TVM por Prazo de Vencimento - %
R$ milhões
Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos
60,4%
39,6%
73,0%
27,0%
1 - 3 anos 3 - 5 anos
3T03 3T04
18,9
70,5
8,71,8
3T03
16,7
72,0
9,32,1
4T03
19,5
69,3
10,60,7
1T04
21,4
67,3
10,70,6
2T04
22,8
65,9
10,70,6
3T04
3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Títulos e Valores Mobiliários 74.055 69.855 71.120 (4,0) 1,8
Títulos Disponíveis para Negociação 5.393 11.998 12.690 135,3 5,8Títulos Disponíveis para Venda 43.158 31.008 31.997 (25,9) 3,2Títulos Mantidos até o Vencimento 25.109 25.146 25.945 3,3 3,2Instrumentos Financeiros Derivativos 396 1.702 488 23,5 (71,3)
Var. %
16
carteira de crédito equilibrada
3T04 - Saldo R$ 84,1 bilhões
Carteira de Crédito
3T03 - Saldo R$ 72,6 bilhões
2T04 - Saldo R$ 83,1 bilhões
Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior Exterior Demais
20,6%
20,4%
34,1%
10,4%
12,3%2,1%
23,0%
20,4%
30,8%
10,6%
13,3%1,9%
24,0%
21,4%
30,5%
10,1%
11,9%2,0%
17
Carteiras de Crédito por Risco
Participação % - 3T04
crescimento com responsabilidade
AA-C D-H
BB SFN ¹
¹ Fonte: Banco Central do Brasil
Varejo
6,5
93,5
Comercial
15,1
84,9
Agronegócios
4,1
95,9
Comércio Exterior
2,1
97,9
8,2
91,8
10,6
89,4
18
Varejo
Carteira Total
Agronegócios
Comercial e Comércio Exterior
crescimento com responsabilidade
Carteiras de Crédito por Risco - %
3T043T03 3T043T03
3T043T03 3T043T03
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H
19
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04(A) Despesas de PCLD Trimestral (747) (827) (901) (903) (856)(B) Despesas de PCLD - 12 Meses (3.101) (3.072) (3.337) (3.378) (3.487)(C) Despesas de PCLD - 12 Meses ¹ (3.101) (3.072) (3.600) (3.786) (3.975)(D) Carteira de Crédito 72.601 77.636 79.647 83.131 84.148(E) Média da Carteira - 3 Meses 70.484 76.550 78.823 82.283 82.942(F) Média da Carteira - 12 Meses 66.163 69.702 73.245 77.035 80.149Despesas sobre Carteira (A/E) - % 1,1 1,1 1,1 1,1 1,0Despesas sobre Carteira (B/F) - % 4,7 4,4 4,6 4,4 4,4Despesas sobre Carteira (C/F) - % 4,7 4,4 4,9 4,9 5,0
inadimplência sob controle
¹ Perda líquida e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses
² Despesas e saldo médio do trimestre
³ Despesas e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses
Saldo Perda / Total da Carteira - % anualizado ¹Despesas sobre Carteira - % ²Despesas sobre Carteira - % ³
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
Operações Vencidas / Carteira de Crédito
Operações Vencidas + 15 dias / Carteira de CréditoOperações Vencidas + 60 dias / Carteira de Crédito
2,0 1,8 1,71,1 1,1 1,1 1,1
4,7 4,4 4,6 4,4
3T03 4T03 1T04 2T04
1,8
R$ milhões
1,81,0
4,4
3T04
5,04,7
5,2 5,15,6
4,8 4,65,1 5,0
5,4
3,2 3,0 3,2 3,2 3,2
¹ Com Itens Extraordinários
20
3.549 3.637 3.915 4.128 4.375
495 558 778973 9994.044 4.195 4.693
5.102 5.374
3T03 4T03 4T04 2T04 3T04
Provisão Mínima Provisão Adicional Total de Provisão
aumento das provisões para risco de crédito
Provisões de CréditoSaldo - R$ milhões
21
15,7
3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04APR - Ativos Ponderados por Risco 109.121 119.966 121.391 11,2 1,2 PLE 12.705 13.929 14.201 11,8 2,0
Exigência sobre APR 12.003 13.196 13.353 11,2 1,2 Exigência sobre Swap 173 152 223 29,0 47,3 Exigência sobre Exposição Cambial - - - - - Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 529 581 625 18,1 7,6
Patromônio de Referência 16.520 18.299 20.272 22,7 10,8 Nível I 11.663 12.702 13.609 16,7 7,1 Nível II 4.858 5.597 6.663 37,2 19,0
Excesso de PR 3.815 4.371 6.070 59,1 38,9 Margem de Alavancagem 34.680 39.733 55.185 59,1 38,9 Coeficiente K % 14,3 14,5 15,7 Nível I 10,1 10,1 10,5 Nível II 4,2 4,4 5,2
Var. %
capacidade para alavancar mais negócios com os clientes
Composição do Índice de Basiléia - %
14,3 13,7 14,3 14,5
Nível I
Nível II
11,0
R$ milhões
4,2 4,0 4,4 4,4 5,2
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
10,1 9,7 9,9 10,1 10,5
22
14,5
capacidade para alavancar mais negócios com os clientes
R$ milhõesPatrimônio de
ReferênciaPatrimônio Líq. Exigido
Efeito Índice de Basiléia
Efeito na Alavancagem
Resultado do Trimestre 833 - 0,7 7.569Variação do Aj. ao Valor de Mercado -TVM e Derivativos 34 - 0,0 307Aumento da Dívida Subordinada 1.066 - 0,8 9.689Outras Variações no PR 40 - 0,0 365Aumento da Exigência de PR s/ APR - 157 (0,2) (1.425)Aumento da Exigência de PR s/ Swap - 72 (0,1) (653)Aumento da Exigência de PR s/ Exp. de Taxa de Juros - 44 0,0 (400)Movimentação do Trimestre 1.972 273 1,3 15.452Saldo em Jun/04 18.299 13.929 39.733Saldo em Set/04 20.272 14.201 15,7 55.185Variação Líquida no Trimestre 1.972 273 1,3 15.452
23
soluções em seguros e previdência
Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos - %Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos - %Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos - %
Evolução do Índice Combinado
2T04
12,3
83,4
17,4
53,8
1T04
12,7
87,1
17,7
56,6
4T03
12,285,8
18,0
55,7
3T03
12,089,1
19,0
58,1
11,5
77,9
18,4
48,1
3T04
3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04Resultado da Equivalência Patrimonial 57.436 61.604 64.144 11,7 4,1RPS - Comissão 80.898 83.696 83.504 3,2 (0,2)RPS - Adm. Fundos 6.747 14.580 15.221 125,6 4,4Valor Agregado de Seguridade 145.082 159.880 162.868 12,3 1,9
Fluxo Trimestral Var. %R$ mil
24
5,00
7,38 6,776,05 6,38
1,00 1,44 1,34 1,28 1,34
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04
Preço / Lucro 12 meses Preço / Valor Patrimonial
3T03 4T03 1T04 2T04 3T04Capitalização de Mercado - R$ milhões 11.712 17.568 17.041 16.470 18.447Capitalização do Free Float - R$ milhões 848 1.272 1.234 1.192 1.339Valor Patrimonial da Ação - R$ 15,97 16,63 17,33 17,57 18,81Lucro Líquido por Ação - R$ 0,91 0,87 0,84 1,10 1,14
Capitalização e Rendimentos
reconhecimento do mercado
25
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DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
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