Resultados 2015
Carlos Torres Vila Consejero Delegado Madrid, 3 de febrero de 2016
3 de febrero de 2016
2 Resultados 2015
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proyectadas, o pronosticadas en este documento o en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni
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3 de febrero de 2016
3 Resultados 2015
Solidez ligada a la economía
norteamericana
EEUU: 2,5%
Apoyado en la demanda doméstica
Footprint América del Sur*:
1,8%
España: 2,7%
Bajos tipos de interés, caída precio
del petróleo y reformas
México: 2,2%
Nota: Las cifras indican las previsiones de crecimiento del PIB en 2016. (*) Excluye Venezuela. Fuente: BBVA Research
Turquía: 3,9%
Sólido crecimiento y solidez en entorno
complejo, a pesar de la inflación
3 de febrero de 2016
4 Resultados 2015
Nota: “Vz y participación adicional de Garanti” incluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
% constantes % constantes
43,8894 37,836,0 50,4936
38,4 44,3
Beneficio atribuido al Grupo (ex operaciones corporativas)
51,0 898940 36,5
5,6
Beneficio atribuido al Grupo
-88 4,5n.s. n.s.-275
n.s. n.s.
Resultado atribuido a la minoría
n.s. 44 n.s.
39,3
Resultado de operaciones corporativas
982 34,050,5 70,91.212
38,7 44,4
Beneficio ex operaciones corporativas
81,1 1.2471.544 57,9
-61,7
Beneficio antes de impuestos
-255 -62,0-64,5 -59,5-253
-15,8 -12,6
Dotaciones a provisiones y otros resultados
2,0 -909-1.057 -9,5Pérdidas por deterioro de activos financieros
-9,0 -5,613,5 2.4112.853 -0,2
11,1
Margen neto
-2.939 10,313,3 25,3-3.292
0,7 2,9
Gastos de explotación
19,5 5.3506.146 6,6
-89,3
Margen bruto
13 -92,9n.s. n.s.17
-10,2 -9,8
Otros ingresos netos
1,4 453451 -12,3
6,3
Resultados de operaciones financieras
1.111 5,68,2 21,51.263
5,6 8,4
Comisiones
28,5 3.7734.415 3,9
%
Margen de intereses
4T15Variación
4T15/4T14 4T15/4T144T15Variación
%
Ex Vz y participación adicional de Garanti
Grupo BBVA (M€)
FGD: Fondo de Garantía Depósitos. FR: Fondo de Resolución
3 de febrero de 2016
5 Resultados 2015
% constantes % constantes
45,43.675 49,743,3 48,23.752
4,5 1,5
Beneficio atribuido al Grupo (ex operaciones corporativas)
4,4 2.5662.642 0,9
5,9
Beneficio atribuido al Grupo
-370 11,448,0 93,9-686
n.s. n.s.
Resultado atribuido a la minoría
n.s. -1.109-1.109 n.s.
40,6
Resultado de operaciones corporativas
4.045 45,144,0 53,84.438
45,2 40,8
Beneficio ex operaciones corporativas
54,9 5.3255.879 44,7
-36,8
Beneficio antes de impuestos
-1.112 -36,5-38,3 -35,0-1.145
-4,7 -4,9
Dotaciones a provisiones y otros resultados
1,6 -4.057-4.339 -3,3Pérdidas por deterioro de activos financieros
8,5 7,015,6 10.49411.363 9,2
8,7
Margen neto
-11.545 11,912,5 15,8-12.317
10,2 7,9
Gastos de explotación
15,7 22.03923.680 10,9
-7,9
Margen bruto
661 -7,5n.s. -21,3540
1,6 -0,2
Otros ingresos netos
-2,6 2.0572.009 -5,9
5,0
Resultados de operaciones financieras
4.398 8,37,8 12,14.705
13,1 10,9
Comisiones
21,5 14.92316.426 8,7
%
Margen de intereses
12M15Variación
12M15/12M14 12M15/12M1412M15Variación
%
Ex Vz y participación adicional de Garanti
Grupo BBVA (M€)
Nota: “Vz y participación adicional de Garanti” incluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
Operaciones corporativas: Adquisición de Catalunya Caixa, adquisición de participación adicional del 14,89% de Garanti y venta de participaciones en CNBC y CIFH
3 de febrero de 2016
6 Resultados 2015
15.116 16.426
12M14 12M15
LCR >100%
14,1 12,1
Margen bruto Gastos
Buen comportamiento en todas las geografías
Crecimiento margen de intereses
Elevada solvencia & posición de liquidez
12M15 vs 12M14 +43,3%
Margen bruto vs gastos 12M15 vs 12M14 (%), M€ constantes 1,3
1,1
Dic.14 Dic.15
Coste de riesgo acumulado Grupo (%)
Menores provisiones en RE
-601 M€
Sólidos indicadores regulatorios
Beneficio atribuido ex operaciones corporativas
Core Capital CRD IV
12,1% (Phased-in)
10,3% (Fully-loaded)
(M€)
Margen de intereses M€
+ Leverage ratio
6,0% (Fully-loaded)
Mandíbulas positivas sin CX
Caída coste de riesgo y
provisiones en RE
Sinergias potenciales
Venezuela y participación adicional en Garanti
+8,7% Aislando efecto divisa
+21,5%
3 de febrero de 2016
7 Resultados 2015
(1) Las cifras incluyen Turquía. Datos de América del Sur a noviembre 2015 (2) América del Sur calculado como el promedio del % total de préstamos al consumo vendidos digitalmente en Argentina, Chile y Perú
12,4 14,8 15,0
Clientes digitales(1) Grupo BBVA – Millones, % penetración
5,9
8,5 8,0
Clientes móviles(1) Grupo BBVA – Millones, % penetración
Dic.14 Obj 2015 Dic.15
+19% Crec.
Dic.14 Obj 2015 Dic.15
+45% Crec.
28%
33% 13%
19%
Ene.15 Jun.15 Dic.15 Ene.15 Jun.15 Dic.15 Ene.15 Jun.15 Dic.15
Base
clientes
digitales
Ventas
préstamos
consumo
digitales
% de total préstamos consumo vendidos digitalmente
2,4
7,5
29,6
5,4
16,1 20,3
España México América del Sur(2)
9,3
17,9 19,2
3 de febrero de 2016
8 Resultados 2015
#1
#1
#6
#3
#1
#1
#2 #1
Ranking Peer Group
-15% 15% 30% 45% 60%
Peers
0% 75%-45%
Peer Group: España: Santander,CaixaBank, Bankia, Sabadell, Popular/ EEUU: Bank of America, Bank of the West, Comerica, Frost, Chase, Regions, US Bank, Wells Fargo // Mexico: Banamex, Santander, Banorte ,
HSBC// Perú: BCP, Interbank, Scotiabank// Argentina: Banco Galicia, HSBC, Santander Rio// Colombia: Bancolombia, Davivienda, Banco de Bogotá// Chile: BCI, Banco de Chile, Santander // Venezuela: Banesco, Mercantil, Banco de Venezuela
Índice de recomendación neto por geografía
3 de febrero de 2016
9 Resultados 2015
Productos one-click
Modelo de relación
Expansión del modelo de gestor remoto
Mejora diseño oficinas
Interacción estandarizada en oficinas y otros canales
Funcionalidades
…Apagar o encender tarjetas desde el móvil
Pago de recibos no domiciliados desde el móvil
Efectivo móvil
Firma digital (y diferida)
Llamada identificada vía app
Cita previa via app …
Ventas y productos digitales
Proceso de alta digital
3 de febrero de 2016
10 Resultados 2015
Enero 2015 Coinbase Plataforma bitcoin
Abril 2015 Prosper Marketplace online para
préstamos al consumo
Abril 2015 Spring Studio Firma líder en diseño y
experiencia de usuario
Noviembre 2015 Atom Primer banco móvil en UK con
licencia de la PRA; lanzamiento
esperado a principios de 2016
Partic. 29,5%
Agosto 2015 SumUp Inversión adicional en
firma de TPV móvil líder
en Europa
Abril 2015 Dwolla Transferencias real-time en BBVA
Compass a través de Dwolla
Septiembre 2015 Distributed Ledger
Portafolio
Inversiones Venture Capital M&A Digital
Mayo 2015 OnDeck Acuerdo colaboración
OnDeck
3 de febrero de 2016
11 Resultados 2015
3.608 3.531 3.731
4.528 4.636
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
+28,5%
+8,4%
13.461 14.923
13.522
16.426
12M14 12M15
+3,9%
Vz y participación adicional en Garanti
+21,5%
+10,9%
4T15 vs. 4T14 12M15 vs. 12M14
Grupo
Sin Venezuela y Turquía (25%)
+5,6%
+8,7%
+13,1%
Nota: “Vz y participación adicional de Garanti” incluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
(M€ constantes) (M€ constantes)
3 de febrero de 2016
12 Resultados 2015
5.362 5.436 5.776 6.062 6.406
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
+19,5%
+2,9%
20.427 22.039
20.470 23.680
12M14 12M15
+15,7%
+7,9%
4T15 vs. 4T14 12M15 vs. 12M14
+6,6%
+0,7%
+10,9%
+10,2%
Grupo
Sin Venezuela y Turquía (25%)
Vz y participación adicional en Garanti
Nota: “Vz y participación adicional de Garanti” incluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
(M€ constantes) (M€ constantes)
3 de febrero de 2016
13 Resultados 2015
63,8 52,0
Eficiencia BBVA 12M15 vs. peer group 9M15, (%)
15,7 15,8
Margen bruto vs gastos TAM (%), M€ constantes
Margen bruto
Peer Group Europeo: BARC, BNPP, CASA, CS, CMZ, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UBS, UCG
Gastos Margen bruto Gastos Peer Group BBVA
6,3 5,1
Nota: “Vz y participación adicional de Garanti” incluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
Vz y participación adicional en Garanti
6,3 5,1
14,1 12,1
3 de febrero de 2016
14 Resultados 2015
2.655 2.726 2.897 2.728 3.013
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
+13,5%
-5,6%
9.807 10.494
9.830 11.363
12M14 12M15
+15,6%
+7,0%
4T15 vs. 4T14 12M15 vs. 12M14
-0,2%
-9,0%
+9,2%
+8,5%
Nota: “Vz y participación adicional de Garanti” incluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
Vz y participación adicional en Garanti
Grupo
Sin Venezuela y Turquía (25%)
(M€ constantes) (M€ constantes)
3 de febrero de 2016
15 Resultados 2015
2.380
1.662
1.253 1.208 1.183 1.178 1.122
España (Saneamientos crediticios +inmobiliarios)
Resto de Áreas
2012 Media
Trimestral
Saneamientos crediticios + Inmobiliarios (M€)
2013 Media
Trimestral
2014 Media
Trimestral
1T15
47% 51%
62%
79%
2T15
40%
Coste de riesgo acumulado (%)
Dic.12 Jun.15 Mar.15 Dic.14 Dic.13
Sep.15 3T15
43% 30%
4T15 Dic.15
2,21,6
1,3 1,2 1,2 1,1 1,1
3 de febrero de 2016
16 Resultados 2015
21,1
23,626,0
64
74 74
5,8 5,6 5,4
Dic.14 Dic.15
Dic.14 Dic.15 Sep.15
Dic.14 Dic.15 Sep.15 19,5 15,8
4,1% 4,2% 4,2%
65% 77% 78%
CX
-2,3
Excl. Real Estate
Excl. Real Estate
Excl. Real Estate
Vz y participación adicional en Garanti
Nota: “Vz y participación adicional de Garanti” incluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
3 de febrero de 2016
17 Resultados 2015
Elevada calidad del capital Grupo BBVA (%)
53% 33%
BBVA Media peerseuropeos
6,0% 4,5%
BBVA Media peerseuropeos
Leverage ratio
APRs/ Total activos
#1
#1
Peer Group Europeo: BARC, BNPP, CASA, CS, CMZ, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UBS, UCG. Cifras a septiembre 2015
CET1 Fully-loaded Grupo BBVA (%)
“Impactos de mercado y otros“ incluye efecto tipo de cambio, renta variable y carteras disponibles para la venta no-soberanas y otros ajustes como “prudent valuation”.
9,76% 10,02% 10,33%
0,11%
-0.03%
0,18% 0,40% -0.09%
% CET1 FL(Sep.15)
Resultadodespués dedividendos
CrecimientoAPRs
Impactos demercado y
otros
% CET1 FL(Dic.15)antes de
eliminación"filtro
soberano"
PlusvalíasDPV
soberano
Límites BIS 3 % CET1 FL(Dic.15)
Eliminación “filtro soberano”
3 de febrero de 2016
18 Resultados 2015
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
Requerimientos 2016 SREP CET1
4,50%
5,00%
0,25%
9,75%
% CET1 Pilar 1
Pilar 2 (Incluye buffer conservación de capital)
Buffer G-Sib (*)
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
% CET1 Phased-in (Dic.2015)
12,09%
15,00%
% CET1
(*) BBVA ha sido excluido por el Financial Stability Board de la lista GSIB con efecto el 1 de Enero de 2017. Por lo tanto, este buffer GSIB no será entonces aplicable a BBVA. Sin embargo, Banco de España ha comunicado a BBVA su inclusión institución financiera sistémica a nivel nacional (DSIB) y le es requerido mantener un buffer DSIB de 0.5% con criterio consolidado. Este buffer será faseado en cuatro años y se implementerá completamente en 2019,
Ratio total capital
3 de febrero de 2016
19 Resultados 2015
Áreas de negocio
3 de febrero de 2016
20 Resultados 2015
Nota: Total excluye Venezuela e impactos relacionados con la adquisición del 14,89% adicional de Garanti
Resto de Eurasia 76 -70,4% -70,6%
Áreas de negocio 12M15Variación
12M15/12M14% % (constantes)
España 554 n.s. n.s.
Actividad bancaria 1.046 21,9% 21,9%
Actividad inmobiliaria -492 -45,4% -45,4%
EEUU 537 25,4% 5,2%
Turquía ex participación adicional del 14,89% 295 -5,0% -1,1%
México 2.090 9,1% 8,8%
América del Sur ex Venezuela 905 7,9% 8,7%
Centro Corporativo ex operaciones corporativas -782 -37,4% -37,4%
Total ex operaciones corporativas 3.675 49,7% 45,4%
3 de febrero de 2016
21 Resultados 2015
981
715 551
1.363
1.304 1.270
1.742
1.537
1.337
Actividad (%)
Inversión* Recursos
Margen bruto (M€)
Margen neto (M€)
Margen de intereses + comisiones (M€)
+1,8% -6,8%
4T14 3T15 4T15
4T14 3T15 4T15 4T14 3T15 4T15
* Crédito a la clientela bruto Nota: Actividad excluye repos
1.387
-2,8% -2,6%
-18,6% -23,2%
-15,3% -13,0%
-49,6% +-43,9%
-32,2% -22,9%
1.675
729
(%)
1.427
1.418
494
+13,1% -0,2%
(Dic.15/Dic.14)
+17,8% +3,0%
(Dic.15/Dic.14)
Margen bruto ex impacto FGD y FR: 1.709 M€ (+2,0%
vs 3T15)
Margen neto ex impacto FGD y FR: 785 M€ (+7,8% vs
3T15)
con CX
con CX
3 de febrero de 2016
22 Resultados 2015
45
60 59
45 44
6,0
6,7 6,6
5,8 5,8
11,4
10,7 10,7
13,8
Tasa de mora
Tasa de cobertura
0,6 0,5
1,0
0,7 0,6
Dic.14 Sep.15 Dic.15
Dic.14 Sep.15 Dic.15
4T14 4T15 3T15
14,1
+21,6% (con CX)
-5,6%
TAM
(%)
(%)
(Bn€)
3 de febrero de 2016
23 Resultados 2015
(M€)
España Actividad Bancaria 12M15
Variación
12M15/12M14
Abs. %
Margen de intereses 4.000 + 170 4,4
Comisiones 1.605 + 152 10,5
Resultados de operaciones financieras 1.013 - 136 -11,9
Otros ingresos netos 185 - 4 -1,9
Margen bruto 6.804 + 183 2,8
Gastos de explotación -3.502 - 415 13,4
Margen neto 3.302 - 232 -6,6
Pérdidas por deterioros de activos financieros -1.332 + 358 -21,2
Dotaciones a provisiones y otros resultados -478 + 145 -23,3
Beneficio antes de impuestos 1.492 + 272 22,3
-6 - 3 72,4
Resultado atribuido al Grupo 1.046 + 188 21,9
Resultado atribuido a la minoría
3 de febrero de 2016
24 Resultados 2015
-901
-492
Nota: Exposición neta de acuerdo al ámbito de trasparencia del Banco de España (Circular 5-2011) (1) Incluye Catalunya Caixa
12M14 12M15
-45,4%
Resultado atribuido(1)
(M€)
12,5
11,3
12,4
Dic.14 Dic.15
Exposición neta (Bn€)
-1,2%
-9,6%
Plusvalías de ventas (M€)
12
117
12M14 12M15
+106 M
3 de febrero de 2016
25 Resultados 2015
(M€)
España Geográfico 12M15
Variación
12M15/12M14
Abs. %
Margen de intereses 4.066 + 275 7,2
Comisiones 1.607 + 150 10,3
Resultados de operaciones financieras 1.018 - 129 -11,3
Otros ingresos netos 96 + 92 n.s.
Margen bruto 6.788 + 387 6,0
Gastos de explotación -3.637 - 397 12,2
Margen neto 3.151 - 10 -0,3
Pérdidas por deterioros de activos financieros -1.511 + 476 -24,0
Dotaciones a provisiones y otros resultados -861 + 379 -30,5
Beneficio antes de impuestos 779 + 845 n.s.
Resultado atribuido a la minoría -7 - 6 n.s.
Resultado atribuido al Grupo 554 + 597 n.s.
3 de febrero de 2016
26 Resultados 2015
Inversión* Recursos
608 614 606
4T14 3T15 4T15
645 649 663
4T14 3T15 4T15
Margen bruto (M€ constantes)
190 196 198
4T14 3T15 4T15
Margen neto (M€ constantes)
Margen de intereses + comisiones (M€ constantes)
-1,3%
+9,4% (Dic.15/Dic.14)
+7,7% (Dic.15/Dic.14)
Actividad (€ constantes, %)
+2,2%
+0,8%
-0,2% +2,8%
+4,0%
* Crédito a la clientela bruto Nota: Actividad excluye repos
3 de febrero de 2016
27 Resultados 2015
167
153 151
0,9 0,9 0,9
0,1 0,2 0,4
Tasa de mora
Tasa de cobertura
Dic.14 Sep.15 Dic.15 4T14 4T15 3T15
(%) (%)
3 de febrero de 2016
28 Resultados 2015
(M€ constantes)
Resultado atribuido a la minoría 0 - 0 4,4
Resultado atribuido al Grupo 537 + 26 5,2
Beneficio antes de impuestos 705 + 35 5,2
Pérdidas por deterioros de activos financieros -142 - 60 72,6
Dotaciones a provisiones y otros resultados 1 + 14 n.s.
Margen neto 846 + 81 10,6
Gastos de explotación -1.806 - 17 1,0
Margen bruto 2.652 + 98 3,8
Resultados de operaciones financieras 207 + 36 21,0
Otros ingresos netos 18 + 23 n.s.
Comisiones 616 - 46 -6,9
Margen de intereses 1.811 + 85 4,9
12M15/12M14
Abs. %
EEUU 12M15
Variación
3 de febrero de 2016
29 Resultados 2015
241 216 272
141 100 150
Inversión* Recursos
3Q14 2Q15 3Q15
+18,8% (Dic.15/Dic.14)
+21,0% (Dic.15/Dic.14)
Actividad (€ constantes, %)
256 266 277
4T14 3T15 4T15
+3,9%
3Q14 2Q15 4T14 3T15
+25,9%
3Q14 2Q15 3Q15 4T14 3T15 4T15
+50,3%
Nota: No incluye impactos relacionados con la compra del 14,89% adicional de Garanti
+7,8% +12,9%
+6,4%
4T15
Margen bruto (M€ constantes)
Margen neto (M€ constantes)
Margen de intereses + comisiones (M€ constantes)
* Crédito a la clientela bruto Nota: Actividad excluye repos
3 de febrero de 2016
30 Resultados 2015
115 119 129
2,8 2,6
2,8
1,3 1,0
1,3 Tasa de mora
Tasa de cobertura
Dic.14 Sep.15 Dic.15 4T14 4T15 3T15
(%) (%)
Nota: No incluye impactos relacionados con la compra del 14,89% adicional de Garanti
3 de febrero de 2016
31 Resultados 2015
(M€ constantes)
- 1,1
Resultado atribuido a la minoría
Resultado atribuido al Grupo 371 + 73 24,4 - 3
-316 - 316 n.s. + 0 n.s.
- 2,4 Beneficio antes de impuestos 853 + 476 n.s. - 9
Dotaciones a provisiones y otros resultados 2 + 12 n.s. + 11 n.s.
Pérdidas por deterioros de activos financieros -422 - 282 n.s. - 15 10,9
18,0
-1,0 Margen neto 1.273 + 745 n.s. - 5
Gastos de explotación -1.160 - 781 n.s. - 68
7,0Margen bruto 2.434 + 1.526 n.s. + 63
Otros ingresos netos 42 + 25 n.s. - 0 -0,8
Resultados de operaciones financieras -273 - 274 n.s. - 85 n.s.
Comisiones 471 + 288 n.s. + 4 2,2
+ 144 20,4Margen de intereses 2.194 + 1.488 n.s.
12M15/12M14
Abs. %
ex
participación
adicional
Abs.
ex participación
adicional
%
Turquía 12M15
Variación
3 de febrero de 2016
32 Resultados 2015
Inversión* Recursos
1.603 1.658 1.757
4T14 3T15 4T15
1.715 1.768 1.890
4T14 3T15 4T15
1.090 1.099 1.201
4T14 3T15 4T15
+6,0% +6,9%
+9,3%
+12,2% (Dic.15/Dic.14)
Actividad (€ constantes, %)
+10,7% (Dic.15/Dic.14)
+9,6% +10,2%
+10,2%
Margen bruto (M€ constantes)
Margen neto (M€ constantes)
Margen de intereses + comisiones (M€ constantes)
* Crédito a la clientela bruto Nota: Actividad excluye repos
3 de febrero de 2016
33 Resultados 2015
114 121 120
2,9
2,6 2,6
Tasa de mora
Tasa de cobertura
Dic.14 Sep.15 Dic.15
3,1 3,3 3,0
4T14 4T15 3T15
(%) (%)
3 de febrero de 2016
34 Resultados 2015
(M€ constantes)
Resultado atribuido a la minoría -1 - 0 10,3
Resultado atribuido al Grupo 2.090 + 170 8,8
Beneficio antes de impuestos 2.769 + 243 9,6
Pérdidas por deterioros de activos financieros -1.633 - 112 7,4
Dotaciones a provisiones y otros resultados -53 + 26 -32,5
Margen neto 4.456 + 329 8,0
Gastos de explotación -2.613 - 200 8,3
Margen bruto 7.069 + 530 8,1
Resultados de operaciones financieras 196 + 0 0,2
Otros ingresos netos 257 + 6 2,3
Comisiones 1.223 + 54 4,6
Margen de intereses 5.393 + 469 9,5
12M15/12M14
Abs. %
México 12M15
Variación
3 de febrero de 2016
35 Resultados 2015
Actividad (€ constantes, %)
Inversión* Recursos
913 951 976
4T14 3T15 4T15
1.024 1.084 1.151
4T14 3T15 4T15
583 598 651
4T14 3T15 4T15
+6,9%
+2,6% +6,2%
+9,0%
+15,7% (Dic.15/Dic.14)
+17,1% (Dic.15/Dic.14)
+12,3%
+11,7%
Margen bruto (M€ constantes)
Margen neto (M€ constantes)
Margen de intereses + comisiones (M€ constantes)
* Crédito a la clientela bruto Nota: Actividad excluye repos
3 de febrero de 2016
36 Resultados 2015
1,0 1,2 1,5
123 123 122
2,2 2,3 2,3 Tasa de mora
Tasa de cobertura
Dic.14 Sep.15 Dic.15 4T14 4T15 3T15
(%) (%)
3 de febrero de 2016
37 Resultados 2015
(M€ constantes)
Resultado atribuido a la minoría -343 + 3 -0,8
Resultado atribuido al Grupo 905 + 72 8,7
Beneficio antes de impuestos 1.745 + 179 11,4
Pérdidas por deterioros de activos financieros -598 - 125 26,4
Dotaciones a provisiones y otros resultados -37 + 82 -69,3
Margen neto 2.379 + 222 10,3
Gastos de explotación -1.920 - 223 13,2
Margen bruto 4.299 + 445 11,5
Resultados de operaciones financieras 453 + 74 19,4
Otros ingresos netos 107 + 22 26,3
Comisiones 694 + 79 12,8
Margen de intereses 3.044 + 270 9,7
12M15/12M14
Abs. %
América del Sur ex Venezuela 12M15
Variación
3 de febrero de 2016
38 Resultados 2015
Fortaleza a pesar de incertidumbres macro
Buenos niveles de actividad
Reducción de provisiones en España
Crecimiento de los resultados
Ejecución de la transformación
3 de febrero de 2016
39 Resultados 2015
Anexos
3 de febrero de 2016
40 Resultados 2015
España
6.788 M€
2.652 M€
EEUU
2.434 M€
Turquía
Resto de Eurasia
473 M€
28%
Margen bruto
12M15
11%
10% 30%
México
7.069 M€
19% América del Sur
4.477 M€
2%
Nota: No incluye Centro Corporativo
3 de febrero de 2016
41 Resultados 2015
Resultado atribuido M€
Áreas de negocio +752 M€
TAM (%)
* Incluye el impacto de los menores dividendos recibidos de CNBC
2.618 -86 -1.109
188
409 26 73 -181 170 72 -4
467 2.642
12M14 M€ Efecto tipo decambio
Operacionescorporativas*
España actividadbancaria
España RE EEUU Turquía Resto de Eurasia México América del Surex VZA
Venezuela CentroCorporativo
12M15 M€ constantes
-45,4 21,9 8,8 -70,6 5,2 24,4 8,7 -87,9
3 de febrero de 2016
42 Resultados 2015
CET 1 Fully-loaded Grupo BBVA (%)
10,35% 10,02% 10,02% 10,33% 10,33%
0,70%
- 0,28%
- 0,66% - 0,09%
0,40% -0.09%
% CET1 FL(Dic.14)
Beneficioneto (ex
dividendos)
APRsorgánicos
Operacionescorporativas
Impactomercados
% CET1 FL(Dic.15)
Plusvalías Límites BIS 3 % CET1 FL(Dic.15)
Eliminación “filtro soberano”
3 de febrero de 2016
43 Resultados 2015
63 6265 66
63
55,4 53,9 54,3
52,5 50,7
Tasa de mora (%)
Tasa de cobertura (%)
Jun.15 Sep.15 Dic.14 Mar.15
Dic.15
3 de febrero de 2016
44 Resultados 2015
Nota: Incluye Catalunya Caixa
(M€)
Resultado atribuido a la minoría -1 - 4 n.s.
Resultado atribuido al Grupo -492 + 409 - 45,4
Beneficio antes de impuestos -713 + 574 - 44,6
Pérdidas por deterioros de activos financieros -179 + 118 -39,7
Dotaciones a provisiones y otros resultados -383 + 233 -37,8
Margen neto -150 + 222 -59,7
Gastos de explotación -135 + 18 -11,9
Margen bruto -16 + 204 -92,9
Resultados de operaciones financieras 5 + 7 n.s.
Otros ingresos netos -89 + 95 -51,7
Comisiones 2 - 2 -51,3
Margen de intereses 66 + 104 n.s.
12M15/12M14
Abs. %
Actividad Inmobiliaria España 12M15
Variación
3 de febrero de 2016
45 Resultados 2015
(M€)
Resultado atribuido al Grupo 76 - 179 - 70,4
Beneficio antes de impuestos 111 - 209 - 65,4
Pérdidas por deterioros de activos financieros -4 + 52 -93,3
Dotaciones a provisiones y otros resultados -6 + 10 -61,8
Margen neto 121 - 272 -69,2
Gastos de explotación -352 - 9 2,6
Margen bruto 473 - 263 -35,8
Resultados de operaciones financieras 125 - 25 -16,5
Otros ingresos netos -6 - 216 n.s.
Comisiones 170 - 17 -9,2
Margen de intereses 183 - 5 -2,9
12M15/12M14
Abs. %
Resto de Eurasia 12M15
Variación
3 de febrero de 2016
46 Resultados 2015
(M€)
-97,8
Resultado atribuido al Grupo 1 - 162 n.s. - 4 - 87,9
Resultado atribuido a la minoría 0 + 131 n.s. + 4
n.s.Beneficio antes de impuestos 69 - 327 - 82,6 + 57
Dotaciones a provisiones y otros resultados -34 + 71 -67,5 - 31 n.s.
Pérdidas por deterioros de activos financieros -16 + 214 -93,2 - 8 n.s.
n.s.
Margen neto 119 - 612 -83,8 + 96 n.s.
Gastos de explotación -59 + 574 -90,6 - 39
n.s.Margen bruto 178 - 1.186 -87,0 + 135
Otros ingresos netos -145 + 829 -85,1 - 115 n.s.
Resultados de operaciones financieras 142 + 31 28,2 + 138 n.s.
Comisiones 23 - 280 -92,4 + 14 n.s.
+ 98 n.s.Margen de intereses 158 - 1.767 -91,8
12M15/12M14
Abs. %Abs.
constantes
%
constantes
Venezuela 12M15
Variación
3 de febrero de 2016
47 Resultados 2015
(M€)
Centro Corporativo 12M15
Variación
12M15/12M14
Abs. %
Margen de intereses -424 + 226 -34,8
Comisiones -100 - 9 10,1
Resultados de operaciones financieras 141 + 126 n.s.
Otros ingresos netos 172 + 19 12,3
Margen bruto -212 + 362 -63,1
Gastos de explotación -770 - 17 2,2
Margen neto -982 + 346 -26,0
Pérdidas por deterioros de activos financieros -13 - 9 n.s.
Dotaciones a provisiones y otros resultados -157 + 125 -44,4
Beneficio antes de impuestos -1.152 + 462 - 28,6
Resultado atribuido a la minoría -19 - 17 n.s.
Resultado atribuido al Grupo -1.891 - 642 51,4
3 de febrero de 2016
48 Resultados 2015
España *
EEUU
Turquía**
México
América del Sur***
Nota: Actividad excluye repos (*) Incluye Catalunya Caixa. (**) No incluye impactos relacionados con la compra del 14,89% adicional de Garanti (***) Excluye Venezuela
+13,1% +17,8%
+9,4% +7,7%
+10,7% +12,2%
+15,7% +17,1%
Dic-15 vs. Dic-14 (€ constantes, %)
+18,8% +21,0%
Crédito bruto
Recursos
3 de febrero de 2016
49 Resultados 2015
Diferenciales clientela 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 12M14 12M15
España 1,94% 1,93% 1,88% 1,83% 1,76% 1,87% 1,85%
EEUU 3,18% 3,13% 3,11% 3,10% 3,10% 3,22% 3,11%
México 11,23% 10,94% 10,89% 10,59% 10,80% 11,22% 10,81%
Argentina 17,34% 16,70% 15,99% 15,31% 14,94% 15,94% 15,74%
Chile 4,80% 2,84% 4,56% 4,66% 3,96% 4,17% 4,01%
Colombia 6,31% 6,49% 6,33% 6,08% 5,88% 6,68% 6,20%
Perú 7,36% 7,23% 7,23% 7,03% 7,27% 7,36% 7,19%
Venezuela 17,94% 17,71% 16,65% 18,29% 18,86% 17,37% 17,96%
Turquía 4,67% 4,56% 4,69% 4,90% 4,73% 4,05% 4,72%
Nota 2: Diferencial de la clientela, diferencia entre el rendimiento de los préstamos y el coste de los depósitos de los clientes
Nota 1: EEUU excluye actividad NY
Promedios, €
2T15: 1,96% ex CX
3T15: 1,98% ex CX
4T15: 1,92% ex CX
Resultados 2015
Carlos Torres Vila Consejero Delegado Madrid, 3 de febrero de 2016