Retos y Oportunidades de la
Banca en México
Seminario de Perspectivas Económicas 2016, ITAM
Presentación de Luis Robles Miaja Presidente de la ABM
8 de enero de 2016
10%
15%
20%
25%
30%
35%
20
01
20
03
20
05
20
07
20
09
20
11
20
13
20
15
2
En los últimos 14 años, el crédito ha crecido a tasas elevadas
y con bases sanas
Crecimiento del crédito al sector privado (número de veces el crecimiento del PIB)
0.0 x
3.8 x
Crece más que la economía
(3.8 veces)
Más que duplica su tamaño
(2.1 veces)
Crece 7.8% real en
promedio anual (2001-2015)
Fuente: Banco Mundial (2001-2014) y estimación con datos del Banco de México (2015).
Crédito al Sector Privado (% del PIB)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
1925
1927
1929
1931
1933
1935
1937
1939
1941
1943
1945
1947
1949
1951
1953
1955
1957
1959
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
3
Este ciclo de expansión del crédito es el más sano
en la historia de la Banca en México
Fuente: ABM con datos de Del Ángel Mobarak (1925-1959), Banco Mundial (1960-2014) y estimación con datos del Banco de México (2015).
Crédito al Sector Privado (% del PIB)
Crecimiento del crédito al sector privado (número de veces el crecimiento del PIB)
0.0x
2.1x
2.5x
3.8 x
México
post-revolucionario
Desarrollo
Estabilizador Privatización
Bancaria
Actual
6.5x
Devaluaciones
76 y 82
Retroceso 23% del PIB
Crisis
peso
Retroceso 17.5% del PIB
4
El ciclo de expansión del crédito es sostenible
Banca bien capitalizada
• ICAP > Basilea III (por encima de estándares internacionales)
• Buena calidad de capital
Sana originación de crédito
• Bajos índices de morosidad • Modelos de riesgos preventivos • Creación de reservas por pérdida esperada
Atiende a todos los sectores - sano endeudamiento
• Familias – Empresas - Gobierno
El crédito crece en un entorno de estabilidad macro
5
El financiamiento otorgado por la banca se ha dirigido
a todos los sectores
Fuente: ABM con cifras de la CNBV al cierre del noviembre de 2015, cartera de crédito vigente. Pesos constantes de 2015
Empresas 30%
Gobierno 53%
Vivienda 13%
Consumo 4%
Empresas 46%
Gobierno 15%
Vivienda 17%
Consumo 22%
2000 Total: 1,706 mmdp
2015 Total: 3,483 mmdp
Durante el 2015, el crecimiento del crédito bancario al
sector privado se aceleró
6
4.8 x
Crédito al
Sector Privado
crece 4.8
veces más
que el PIB
7.6%
14.6%
3.3%
12.1%
1.0%
2.5%
2T1
1
3T1
1
4T1
1
1T1
2
2T1
2
3T1
2
4T1
2
1T1
3
2T1
3
3T1
3
4T1
3
1T1
4
2T1
4
3T1
4
4T1
4
1T1
5
2T1
5
3T1
5
no
v-1
5
Nominal Real PIB
Fuente: CNBV e INEGI.
Crédito Bancario al Sector Privado (Variación % anual)
En todos los segmentos, el crédito creció a doble dígito
y se ubicó muy por encima del crecimiento del PIB
7
16.6%
14.6%
13.6%
12.3%
11.8%
11.1%
Empresas
Sector privado
Cartera total
MIPYMES
Consumo
Vivienda
Crecimiento del crédito por segmento (Variación % anual)
Veces crecimiento PIB Nov-15
5.6
3.8
3.7
4.8
3.4
4.4
Fuente: CNBV e INEGI. Información de MiPyMes a octubre de 2015.
Buena administración de riesgos;
en todos los segmentos la cartera vencida disminuyó en 2015
8
4.4%
3.5%
3.4%
2.9%
2.8%
Consumo
Vivienda
Sector privado
Empresas
Cartera total
Índice de Morosidad (Nov-15 vs Nov-14)
Fuente: CNBV.
Variación en puntos base
- 40
- 46
- 61
- 52
- 90
9
Mejoran todos los indicadores y son más robustos
Regulación más amplia y estricta (macro-prudencial)
Reciente aprobación – Basilea III
La banca en México es sólida y solvente
13.8
15.02 Índice de
Capitalización (%)
Índice de
Cobertura (%)
Índice de
Morosidad (%)
2000
2015
107 136
9.0
2.8
Fuente: ABM con cifras de la CNBV al cierre de noviembre de 2015, excepto capitalización a octubre de 2015.
679
1,287
1,430
1,445
1,445
1,506
1,523
1,596
1,612
1,760
1,919
1,923
2,463
2,650
3,424
3,574
4,856
7,180
7,235
7,651
- 2,000 4,000 6,000 8,000
Seguros y Fianzas
Banca México
Banca EE.UU
Armadora
Siderurgia y metalurgia
Holding
Alimentos
Equipo Eléctrico
Bebida y servicios
Tiendas …
Electrónica
Tv por cable
Minería
Tiendas Comerciales
Telefonía Móvil
Tv Abierta
Cemento
Telefonia Fija
Existe fuerte competencia en la Banca
Concentración Sectorial Índice Herfindahl-Hirschmann (IHH)
Fuente: Banco Mundial "The Global Financial Development Database“ (2012) El índice IHH se mide en una escala de 0 (más competitivo) a 10,000 (menos competitivo) basado en la suma de los cuadrados de las participaciones de mercado de las empresas en el sector.
El Departamento de Justicia de E.E.U.U. considera que los sectores con un índice IHH entre 1,500 y 2,000 están moderadamente concentrados y por encima de 2,500 están altamente concentrados.
Fuente: OECD Economic Surveys: Mexico 2013
10
Concentración de activos Tres principales bancos (%)
96 94 91 89 87
82 78
71
63 63 61 58 58
52
44
35 34
No
rue
ga
Su
ec
ia
Sin
ga
pu
r
Po
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ga
l
Su
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Din
am
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Mé
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Co
lom
bia
Ja
pó
n
EU
A
Arg
en
tin
a
Hay un crecimiento de la infraestructura bancaria sin precedente,
en este ciclo de 14 años se han instalado…
65%
42%
79%
88%
11
836 mil
TPVs
173 millones
Tarjetas
12,266
Sucursales
26 mil
Corresponsales
bancarios
44 mil
Cajeros
Automáticos
100%
Fuente: ABM con cifras de la CNBV al cierre de octubre de 2015 y de
Banxico al 3T15.
Lo que ha permitido un crecimiento acelerado de las
transacciones electrónicas; una banca más segura y eficiente
12
2000
2015
Fuente: ABM con cifras de Banxico.
100 millones de operaciones
electrónicas
(TEF y SPEI)
600 millones de cheques
operados
Transaccionalidad:
700 millones de operaciones anuales
1,044 millones de
operaciones
electrónicas
(TEF y SPEI)
331 millones de cheques
operados
Transaccionalidad:
1,375 millones de operaciones anuales
Fuente: ABM con cifras de Banxico.
Se han multiplicado por 10 veces desde el 2000
Número de clientes de la Banca Millones de personas
20.9
50.0
2000 2015
Fuente: Estimación ABM con cifras de la CNBV.
+29.1 millones
13
México es un ejemplo de Inclusión Financiera;
sus bancos atienden a más de 50 millones de clientes
Las tasas de interés se ubican en mínimos históricos;
además, hay subrogación de hipotecas y de nómina
20%
25%
30%
35%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015 5%
10%
15%
20%
25%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
10.8%
20%
14
Empresas
4.7%
4%
7%
10%
13%
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
Entidades gubernamentales 14%
Tarjeta de crédito Tasa promedio ponderada del Sistema*
Tasas de interés promedio créditos hipotecarios
26.9%
26.1%
31.4%
Fuente: ABM cifras de la CNBV al cierre de noviembre 2015. Tasas de interés implícitas. Fuente: ABM cifras de la CNBV al cierre de noviembre 2015. Tasas de interés implícitas.
Fuente: 2000-2010: ABM. A partir de 2011, CNBV al cierre de noviembre 2015.
Fuente: ABM y CNBV al cierre de noviembre 2015
12.1%
6.3%
Nueva originación [7.3% - 11%]
6
7
8
9
10
11
12
13
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
Doing Business:
Indicador de competitividad
elaborado por el Banco Mundial
Mide normatividad que afecta
el desarrollo de los negocios
Último ranking:
•México avanza 4 posiciones
•Del 42 al 38, de una muestra
de 189 economías.
• La obtención de crédito
impulsa la mejora en
competitividad
Todo lo anterior se refleja también en el avance en competitividad de México…
15
45
45
50
50
50
50
50
50
60
65
70
75
85
90
90
95
95
100
0 100
Brasil (97)
Italia (97)
Francia (79)
Japón (79)
Argentina (79)
Chile (79)
China (79)
Promedio LATAM
España (59)
India (42)
Alemania (28)
Reino Unido (19)
Canadá (7)
Australia (5)
México (5)
Colombia (2)
Estados Unidos (2)
Nueva Zelanda (1)
Calificación Ranking
México: la 5ta. mejor calificación en obtención de crédito
16
Obtención de Crédito (Economías Emergentes y Desarrolladas 2016)
Fuente: Doing Business Database.
Nota: Dentro del Ranking los primeros 5 lugares están ocupados de la siguiente manera: 1er lugar Nueva Zelanda, y en 2do lugar se
encuentra Estados Unidos y Colombia y en el 5to lugar se posiciona México y Australia. No hay 3er ni 4to lugar por empates en calificación.
53
38 40
5
2012 2016
Ranking Global Obtención o acceso a crédito
El mayor acceso al crédito ha impulsado la
competitividad de México
17
Año Ranking Global
Méxicio
Obtención o acceso a crédito
2016 38 5 2015 42 12 2014 71 71
2013 48 40
2012 53 40 Cambio en posición
2012-2016 15 35
Nota: El cambio con signo positivo indica avance en la posición
respectiva. El índice mide 10 variables: (i) Apertura de Negocios,
(ii) Manejo de permisos de contrucción, (iii) Obtención o acceso a
electricidad, (iv) Registro de propiedad, (v) Obtención o acceso al
crédito, (vi) Protección de inversionistas minoritarios, (vii) Pago de
impuestos, (viii) Comercio transfronterizo, (ix) Cumplimiento de
contratos y, (x) Resolución de insolvencia o quebranto.
Fuente: Doing Business
Ranking de México y de Obtención de Crédito (Doing Business 2012-2016, México)
Avanza 15
posiciones
Avanza 35
posiciones
Fuente: Doing Business
18
La Banca Mexicana está preparada para seguir creciendo el
crédito a doble dígito
Activos ponderados por riesgo (créditos):
308 mil millones de dólares
ICAP actual
15.0% Activos ponderados por riesgo (créditos):
441 mil millones de dólares
ICAP regulatorio
10.5%
Línea disponibles para todos los sectores Superan los 133 mil millones de dólares
+ 43% Fuente: ABM con cifras a octubre 2015 para el ICAP (última información disponible) y con tipo de cambio de 16.56
(promedio de octubre 2015)
27.5% 30.6% 31.4% 32.9%
35.1% 37.5%
40.0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Observado
2.44% 2.74%
3.22% 3.35%
2015 2016 2017 2018
19
Y seguirá aumentando la penetración del crédito en la economía
Fuente: Banco de México, “Encuesta sobre las Expectativas de los
Especialistas en Economía del Sector Privado”, Diciembre 2015 (última
disponible).
¹/ Asumiendo los siguientes supuestos:
1) Crecimiento del saldo de crédito al sector privado de 3.3 veces el crecimiento
del PIB 2015-2018.
2) Crecimiento promedio real del PIB (2016-2018) de 3% fijo para el escenario
moderado (última encuesta al sector privado de Banxico). Fuentes: PRONAFIDE, Banxico, Banco Mundial, e INEGI
PIB esperado por especialistas del Sector Privado
(Var. % real anual)
Escenario Crédito al Sector Privado¹ (% del PIB)
20
Retos de la Banca
Mantener el dinamismo del crédito (3 a 4 veces el PIB)
Mantener su solvencia
Incentivar la demanda solvente de crédito
Promover la formalización
De inclusión financiera a bancarización:
(más y mejor uso de servicios financieros)
La banca se encuentra en el ciclo más sólido de expansión del crédito de su historia. Atendiendo a todos los sectores.
En este ciclo, ha mantenido la calidad de sus activos, su solvencia y liquidez.
También ha incrementado el número de clientes, favoreciendo la inclusión financiera a través de una ampliación sin precedentes de su infraestructura.
Presenta una competencia creciente que se refleja en una mayor y mejor oferta de productos y servicios pero, también en mejores condiciones de acceso al crédito.
La banca ha tenido una incidencia en el bienestar de las familias, al facilitar la adquisición de vivienda y de bienes durables.
En síntesis, la banca esta comprometida con México y esta apoyando el crecimiento de la economía.
21
Conclusiones