Seminario Comercio Exterior y Banca Transaccional
Juan Carlos Pinto
Product Manager
Latin America Trade Services
Citi Correspondent Banking Forum
Tampa, Fl. - Junio 2014
Agenda
2
Citi Trade Network 1
LC Relay 2
Retos Operaciones en China 3
Trade Advisor 4
La red de sucursales de Citi
Seis centros regionales de procesamiento que apoyan a mas de 128 sucursales de
comercio exterior – Estamos en 72 Paises
Tampa, E.E.U.U.
Londres, RU
Mumbai, India
Penang,
Malasia
Shangai, RPC
Chennai,
India Singapore
La Red de Comercio Exterior de Citi
Centro de Proceso en Penang
El centro regional de procesamiento de Citi en
Penang, Malasia se inauguró en 1993
Mas de 630 experimentados profesionales
proveen servicio de procesamiento de LC
para la mayoría de nuestras oficinas en Asia
(CDCS).
Citi fue el primero en establecer un centro de
procesamiento.
Penang procesa mas de un millón (1MM)
de transacciones de comercio exterior al año
Cuenta con un equipo dedicado únicamente
al procesamiento bajo el programa de Relay
Certificación ISO 9001 desde 1998 (para
“Servicio de productos y servicios
internacionales.
Centro de Proceso en Mumbai/Chennai
Nuestro centro regional de proceso para servicios
al comercio exterior en Mumbai, India abrió sus
puertas en1997
Centro satélite en Chennai, India
Actualmente cuenta con mas de 665 empleados
También procesa mas de un millón (1MM) de
operaciones de comercio exterior al año
Mumbai/Chennai operan las 24 hrs, 7 días de la
semana, 365 días al año
Certificación ISO 9001 desde 2005 (para
“Procesamiento de servicios al comercio exterior”);
Certificación BS25999 por Continuidad del
Negocio
La Red de Comercio Exterior de Citi
El centro de procesamiento de Comercio Exterior de Citi para toda América en Tampa,
Florida comenzó a operar en 1992
– Tampa maneja todas las operaciones de Citi de los EE.UU. además de los clientes
importadores y exportadores domésticos
– Controla el procesamiento para los EE.UU. realizado en el centro de operaciones de
Mumbai/Chennai
– Además da apoyo a las 22 sucursales con capacidad de comercio exterior en
Latinoamérica
El centro de procesamiento de Londres opera desde hace mas de 20 años
– Foco principal en servicio a clientes en Europa
– Toda la documentación de las L/C de exportación en Europa son procesadas
físicamente en Londres
– Dublín actúan como el libro de registro de estas operaciones
La Tecnología de Comercio Exterior de Citi TRIMS
“Trade Information Management System
(“TRIMS”) por sus siglas en ingles, es el
sistema operativo de comercio exterior
propietario de Citibank
Es utilizado por nuestros centros regionales
de proceso de comercio exterior asi como por
las sucursales a las que apoya
TRIMS utiliza scanning, imagen de
documentos y “workflow” electrónico para:
– Conectar los diferentes centros de servicio
y sus empleados y operaciones de forma
remota
– Conectar diferentes centros regionales y
sucursales para proceso conjunto,
contingencia y apoyo con saturación de
procesos
TRIMS mantiene record de todas las
operaciones y sus imágenes en línea por al
menos 7 años antes de pasarla a discos
ópticos
CitiDirect® en linea
CitiDirect® es la herramienta en línea
propietaria de Citi utilizada por nuestros
clientes para acceder nuestros productos de
comercio exterior, manejo de efectivo y
custodia de valores
Los módulos de Comercio Exterior de
CitiDirect® incluyen:
– Emisión y enmiendas de CC comerciales y
SBLCs
– Aviso de CC y sus enmiendas
– Cobranzas de importación y exportación
– Mensajes y reportes de los productos arriba
mencionados
En un mes, todos los usuarios de comercio
exterior de CitiDirect combinados pueden
iniciar mas de 18,000 operaciones por mas de
$1 billón y generar mas de 23,000 reportes
$30 – 40 millones de dólares es el presupuesto anual de Citi para tecnología de Comercio Exterior
Citi Trade Network Nuestro Valor Agregado
Incrementos de
Ingresos
Eficiencias
operativas y
herramientas
tecnologicas
Compromiso
Limitado
Caracteristicas de la oferta Beneficios y oportunidades
• Programa de rebates con Citi es fácil de
implementar, es flexible y se generan los
pagos mensualmente a su cuenta.
• Al utilizar todo el network de Citi, tiene la
opción de generar ingresos adicionales por
aviso, confirmación, negociación y reembolso
de las cartas de crédito.
•No necesita firmar ningún acuerdo •Flexible, fácil de implementar
• No genera ningún costo por la
implementación
• Revisión incremento de volúmenes
• Herramienta disponible en línea Trade
Advisor
• Visibilidad dentro del proceso de aviso
• Riguroso y eficiente proceso de aviso •Expedito proceso de aviso
•Servicio al cliente en cada País •Se resuelven los issues con el beneficiario en
su propio idioma
•Profesionales de Trade en cada País. •Entendimiento de las practicas locales en cada
País.
•Alta satisfacción del cliente
Norte America Europa Occidental (CITIIE2X) Subcontinente Indio Asia y el Pacifico
•Estados Unidos
•Austria
•Belgica
•Dinamarca
•Finlandia
•Francia
•Alemania
•Grecia
•Irlanda
•Italy
•Luxemburgo
•Holanda
•Noruega
•Portugal
•Spana
•Suecia
•Suiza
•Reino Unido
• Bangladesh
•India
•Sri Lanka
•Australia
•China
• Hong Kong
• Indonesia
• Japón
• Corea
•Malaysia
•New Zelanda
•Pilipinas
• Singapur
• Taiwán
• Tailandia
• Vietnam
Rebate Program Citi Trade Network
Rebates por aviso, negociación y confirmación disponibles
en 33 países, Asia y Europa Occidental, y USA
Cubre el 90% de los destinos el total de LCs enviadas vía
SWIFT
Rebates en Reembolsos
Nos hemos posicionado como principal proveedor con
mas de 500 clientes en el mundo
Reciben un aviso de pre-aviso (MT 799) sin cargo
adicional
Proceso same day de autorizaciones y enmiendas
Las autorizaciones MT740 se procesan STP en
nuestro sistema que evita duplicaciones
SWIFT MT 740 las autorizaciones son procesadas
STP
Todos los MSGs SWIFT relacionados con
reembolsos son automáticamente procesados por
la OFAC.
Tenemos reembolsos disponibles también en Euro
y Yen
Standard pricing
Rebates disponibles y negociables VS Volúmenes
Service Charges for
Applicant
Charges for
Beneficiary
Authorization $0 N/A
Amendment $0 N/A
Claim $50 $90
Pre-debit advice $0 N/A
Wire transfer N/A $35
Discrepant claim N/A $30
Cable charge
(pended claim)
N/A $30
Unutilized
authorization
$0 N/A
Cancelled
authorization
$0 N/A
Inquiry $0 $0
Rebate Negotiable Negotiable
10
Trade Hub Singapore
Monitoreo
Transacciones
Financiacion &
Distribucion
Profesionales Trade
Servicies
Estructuracion
Productos
ATHS@
Citisgsghub : Unico
Swift Code – Enrutamiento
Global
Flujo Fis Cartas de Credito
Analisis Mercado
Soporte Trade
Advisors
11
Trade Hub Singapur – Modelo Operativo
1er aviso
Banco Reembolsador
Banco Confirmador
Emision L/C Aviso L/C
Importador
Singapur
(CITISGSGHUB) 1
2o Avisador
Banco Negociador
China Exportador
China
2
3 Claim Sight
Reimbursement
Fondos
Pago
5
4 Envio
Documentos
Equipo
de
Trade
Advisor
Citi direct Analisis
de Flujos Trade
Product
Expertise
Mesa de
Distribucion
Reportes
de Trade
Banco
Emisor
Agenda
Citi Trade Network 1
LC Relay 2
Retos Operaciones en China 3
Trade Advisor 4
Overview – Que es el servicio de Relay?
LC Relay es esencialmente un servicio de aviso y revisión documentaria.
Ustedes dirigen un SWIFT MT 700 con una solicitud de importación de LC a una dirección
especifica y nosotros avisamos al banco nominado en el campo 57a vía nuestro MT 710 o
directamente al beneficiario a través de una sucursal de Citi.
Una vez los documentos son presentados a una de las ventanas de presentación,
nosotros realizamos la revisión de la documentación, enviamos la misma al Banco Emisor y
efectuamos el pago.
Si Citi comete un error en esta exanimación que resulte en una perdida al Banco Emisor o
su aplicante, Citi reembolsa el 100% de la perdida.
Los fees son deducidos del beneficiario y pueden ser compartidos con el Banco Emisor.
Tenemos cantidades de clientes activos en US, EMEA, LATAM y ASIA.
Cuadro comparativo
Alternativas de
enrutamiento
Programa de Re-
Emisión a nombre de
una subsidiaria non
bancaria en Hong
Kong
Programa de Re-
Emisión a nombre de
un Proveedor
Corresponsal
Programa de “Relay””
Rentabilización de las
operaciones Si Si Si
Costo de
implementación
Costos de implementación
y gastos anuales No No
Aspectos regulatorios en
HK Si No No
Preservar Reciprocidad
de flujos con
corresponsales
Si No Si
Preservar instrucciones
originales
Puede restringirse la
operación
Puede restringirse la
operación Si
Uso de línea de
corresponsales para
operaciones NO
confirmadas
No Si No
LC Relay program - Cubrimiento
Servicio de LC Relay
cubre en Asia: – Australia – Bangladesh – China – Hong Kong – India – Indonesia – Japón – Corea – Malasia – Nueva – Pakistán – Filipinas – Singapur – Sri Lanka – Taiwán – Tailandia – Vietnam
Servicio de LC Relay cubre en Europa: Austria Bélgica Dinamarca Finlandia Francia Alemania Grecia Irlanda Italia Luxemburgo Honduras Noruega Portugal España Suecia Suiza Reino Unido
Servicio de LC Relay cubre en LATAM: Argentina Bolivia Brazil Chile Colombia Costa Rica Ecuador El Salvador Guatemala Honduras México Nicaragua Panamá Paraguay Perú Uruguay Venezuela Caribe
L/C Relay Dirección Swift Agente de Proceso
Asia CITIHKHXREI Citicorp Financial Services Limited (CFSL)c/o
Citigroup Transaction Services Limited (M) Sdn Bhd
Europa CITIIE2X Citibank Europa PLC (CEP)
Latam CITUS33REL Citibank N.A. New York 15
Proceso Operativo del Servicio Global de L/C Relay de Citi
Emisión
Envío de
documentos en
Ventana de
Presentación
Aviso
Revisión de los
documentos
Pago
Servicio de L/C Relay: La Emisión
Aspecto operativo
Lugar de vencimiento del crédito
Reembolso del crédito
Dirección para envío de los documentos de
embarque
País del beneficiario
No hay Banco Reembolsador
Campo 72: Indicar la dirección de la sucursal
de su Banco
Su Banco emite la L/C en formato MT 700/
MT701 Todos las emisiones se transmiten a la
misma dirección SWIFT, CITIHKHXREI
Disponibilidad del crédito Disponible con cualquier banco
Disponible con un banco nominado
Campo 53A: No debe tener valor
El crédito es disponible con el Banco Emisor
Campo 41D: No indicar CITIHKHXREI
Para créditos disponibles por aceptación
Campo 42A: No indicar CITIHKHXREI
Estructuración y Regla Operativa
Servicio de L/C Relay: Proceso de Aviso
Aspecto Operativo Estructuración Regla Operativa
Beneficiarios en Hong Kong
CFSL (CITIHKHXREI) transmite el aviso
al banco nominado en el campo 57A
(Advise Tru Bank)
CFSL (CITIHKHXREI) retransmite el
aviso vía MT 710 CFSL (CITIHKHXREI) mantiene el rol de
su Banco como Banco Emisor
Caso en que el beneficiario ha solicitado
el aviso a través de su banco local
Campo 57A: Debe estar en blanco
Aviso a través de la sucursal de Citi que
atiende al beneficiario
Campo 57A: Código SWIFT de la
sucursal de Citi
CFSL (CITIHKHXREI) incluye en el
Campo 47A instrucciones para que el
beneficiario, o su banco, envíe
documentos a la Venta de Presentación
correspondiente
Servicio L/C Relay: Envío de Documentos
Ventanas de Presentación disponibles para el Banco Emisor
Campo 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts
and documents listed herein must be forwarded to [Dirección] for payment in a single
mailing. Please note that Citicorp Financial Services Limited (CFSL) is the processing
agent for [Banco Emisor]. Any delays in payment which are caused by mis-routed
documents as stipulated in this credit are not eligible for delayed payment claims”
China Hong Kong Europa occidental Resto Asia Estados Unidos
Ubicación del Beneficiario
Shangai Hong Kong
Dirección para
envío
Kuala Lumpur Londres Tampa
Servicio de L/C Relay
Tampa, USA
Londres, RU
Entidad CFSL
Shangai, China
Hong Kong, PRC
Kuala Lumpur, Malasia Banco Emisor
Banco del
Beneficiario
Beneficiario
Beneficiario
Beneficiario
Envío del MT 700 a una
dirección SWIFT
Beneficiario
Banco del
beneficiario
Banco del
Beneficiario
Banco del
Beneficiario
Banco Avisador
(Advised Thru Bank)
MT710 Venta de Presentación
Servicio de L/C Relay: Revisión de Documentos y Pago
Agente Procesador
CFSL Banco Emisor
MT 754
Documentos limpios
Envío documentos desde
Ventana de Presentación
Debito cuenta Importador Debito cuenta USD Citi NY
Agente Procesador
CFSL Banco Emisor
MT 750/799 Documentos discrepantes
Envío documentos desde
Ventana de Presentación
Contacta al Ordenante
MT 752
Pago al beneficiario
MT 734
Ordenante acepta las discrepancias
Ordenante rechaza las discrepancias
Relay Intra Latam - Propuesta de Valor
22
Unico punto de Entrada
(CITIUS33REL)
Oportunidades
de ingresos
Risk Mitigation y
liquidez Off-shore
Experiencia
estructuracion
Visibilidad y
transparencia
Eficiencias
Operativas Ventanas de
Presentacion
Ventanas de Presentacion
23
Ubicacion del Beneficiario
Brasil
Sao Paolo
Argentina
Buenos Aires
Chile /Peru
Lima
Uruguay
Montevideo
Central America
Panama City
Ventana de
Presentacion
Resto de Latin
America
Tampa
Field 47A: “Whether presented on an L/C payment or approval and payment, all drafts and documents listed herein must
be forwarded to [Address] for payment in a single mailing. Please note that Citi NA is the processing agent for [Issuing
Bank] /Confirming Bank. Any delays in payment which are caused by mis-routed documents as stipulated in this credit
are not eligible for delayed payment claims.”
Ventanas Globales de Presentacion Disponibles para los Bancos Emisores
Cit NY Actua en Nombre de Ustedes:
• Transmite la LC al banco avisador nominado
• Facilita la presentacion de documentos, poniendo
a su disposicion ventanas de presentacion
localizadas estrategiacmanete en todo LATAM
• Realiza la revision de documentos bajo
indemnidad
• Comunica las discrepancias/documentos en
orden
• Realiza el pago
Roles de Citi New York
Rol como Agente Procesador Facilidad de Financiamiento y
Gerencia de Riesgo
Estructucturas sin Fondos
• Confirmacion de LCs
• IRU
Estructuras con Fondos
• Aceptaciones Bancarias
• Trade Advances
• Refinanciaciones
• Descuentos
24
L/C Relay Propuesta de Valor
Características del Servicio
Servicio fácil de implementar y rebates
mensuales
Acuerdo legal simplificado
No hay costos de implementación
Herramientas de monitoreo
Procesos operativos claros
Procesamiento eficiente y rigoroso
Servicio de Atención a Clientes
dedicado
Contrato cubre el riesgo documentario
Beneficios
Servicio con cobertura global (90% of
de los mercados de exportación)
Flexibilidad
No hay un compromiso financiero
“Trade Advisor “ y documentos en línea
Retransmisión / Revisión de
documentos expeditas
Menor riesgo operativo
Resolución de encuestas de el mismo
día
Ejemplo LC Relay Rebate
Item Fees en HK (US$) Fees Resto - Asia (US$)
Commission in Lieu of Exchange 125 NA Fee Discrepancia 56.25 56.25
Document Handling Fee 40 40 Fee Reembolso 90 90 Discrepancy Advice 22.50 22.50 Pago (Telex Fee) 45 45 Courier 30 NA
L/C Aviso y Enmienda 55.50 NA
Ingresos Totales $464.75 $253.75 Ingresos compartidos con el FI $232 $127
( 50% para el FI)
Promedio de LC = US$50,000; 0.75 discrepancias por LC; 1.5 presentaciones por LC ; 0.5 enmiendas por L/C
Citi comparte 50% de TODOS los ingresos generados por el programa.
Rebates son pagados a ustedes mensualmente a su cuenta en dolares en Citi NY con un resumen
detallado de todas las transacciones procesadas bajo el programa
26
Algunas Recomendaciones Iniciales
Iniciar con Cartas de Credito Avisadas donde los gastos del exterior corren por cuenta del beneficiario.
Evitar términos ambiguos de la carta de crédito como: available with yourselves, merchandise as per
PEO 123, importación pasteles de choclo, equipment as per contract 1234.
Es muy importante tener clara la mercancía y su uso final.
– 45ª: Aluminum Sodium Sulfate IFCL 25TM/50 kg Bags.
No se debe nominar ningún Banco de el campo 53 como Banco Reembolsador (Dejarlo en Blanco).
No se debe nominar CITIHKHXREL como banco avisador, confirmador o available with.
No deducir las discrepancias. Recordar que CFSL es el encargado de deducir y cobrar todos los gastos
al beneficiario en nombre de ustedes como Bancos Emisores, siendo CFSL su agente de proceso.
Para las clarificaciones utilizar MT799 en lugar de MT707 para evitar algún cobro por amendment.
La estructura es la misma con o sin Relay…es la principal fortaleza del programa.
Confirmación de Citi NY para las LCs que viajan por Relay
Evitamos duplicidad de las branches de Citi y se unifica toda la operación bajo una sola dirección
CITIHKHXREL.
En el MT700 , campo 49 se indica “CONFIRM” y en el campo 47 se nomina a Citibank NY.
“CITI NY (CITIUS33) IS TO ADD ITS CONFIRMATION TO THIS L/C.”
El equipo de CFSL en Penang envía el MT710 con la confirmación de CITINY. (Nosotros alocamos líneas
para su Banco en Penang y así el proceso es mucho mas rápido y eficiente)
Los documentos no tienen que viajar a NY de regreso para examinarlos. Los documentos son examinados
por CFSL en Penang bajo el mismo esquema que se venia trabajando utilizando las ventanas de
presentación donde se escanean y se acortan los tiempos de revisión. (A los beneficiarios les gusta el
proceso porque les pagamos mas rápido)
Tenemos un precio para la confirmación que podemos controlar con mayor facilidad al tener centralizado
el proceso.
No existe un costo de aviso adicional de Citi NY.
Podrían continuar utilizando a otro Banco avisador si el cliente lo necesita.
Citi NY tiene una buena reputación en el Mercado Asiático así es que los beneficiarios no
deberían presentar rechazos a esta confirmación.
Continuamos incentivando el uso de rebates que son mayores que cuando vamos directamente a las
branches de Citi,.
Los Bancos en Panamá ya iniciaron con esta figura y están generando mas o menos us$3m al mes con el
uso de esta iniciativa.
CitiDirect® Online Banking
Las imágenes están disponibles
en el sistema en el momento en
que son escaneadas en la
Ventana de Presentación
Las imágenes pueden
descargarse, imprimirse y ser
compartidas con sus clientes
importadores
Las imágenes son almacenadas
en el sistema por lo menos 12
meses después del pago
Herramientas para el Monitoreo de las operaciones
Agenda
3
0
Citi Trade Network 1
LC Relay 2
Retos Operaciones en China 3
Trade Advisor 4
Banco
Emisor
Banco Local
(Casa Matriz)
Beijin Envío MT700
Banco Local Centro
de Operaciones
Internacionales
(Nanjing)
MT700 es
retransmitido
Banco Local
Sucursal local
Beneficiario
Aviso Puede el Banco Emisor realmente comunicarse con el Banco Local?
Ha sido avisada la L/C ? Como se efectúan las enmiendas?
Pudiera haber retrasos en el proceso de Aviso?
Posibles retos para operaciones a China
John 约翰 (Yāo hàn) Johnny 强尼 (Qiáng ní)
Numero de teléfono
Sistema bancario en China
Claridad de Información
• Huangzhou
• Guangzhou
Comisiones
locales
RPC de
Shangai
Beijín
Chengdu
Dalian
Guangzhou
Hangzhou
Shenzhen
Tianjin
•Ciiudad de Beijin
• Provincia Hebel
SWIFT
MT700
entrante
• Anhui
• Gansu
• Heilongjiang
• Henan
• Hubei
• Jiangsu
•Jilin
•Liaoning
•Ciudad de Chongqing
• Provincia de Sichuan
•Ciudad de Dalian
•Ciudad de Guangzhou
•Ciudad de Hangzhou
•Ciudad de Tianjin
•Fujian
•Guangdong
•Guangxi
•Guizhou
•Hainan
•Hunan
•Jiangxi
Provincias /
Regiones :
Provincias/ Regiones:
•Neimenggu
•Ningxia, Qinghai
•Shaanxi
•Shandong
•Shanghai
•Shanxi
•Xinjiang
•Zheijiang
Sucursales de
comercio exterior
interconectadas con
el Centro de
Procesamiento en
Shangai
Impresión remota de
la LC
Entidad a
avisar?
2do Banco
Avisador
Shangai
Tiempo=24-48hrs
•Envío de la L/C al
beneficiario
• Autofax
•Consistencia
del crédito
•Cumplimiento
•Beijin
•Shenzhen Branch
•Tianjin
•Guangzhou Branch
•Shangai
•Hangzhou
•Dalian
•Chengdu
Sucursales del Citi en China
Beneficiario
Tiempo=24-48hrs
•Envío de la L/C
al beneficiario
• Autofax Beneficiario
Proceso de Aviso en China
•Jiangxi
•Xizang
•Yunnan
Proceso de Aviso
Sucursal
Citi
Banco
Emisor
El Banco Emisor debe proveer
• Los datos de contacto del
beneficiario
• Mantener el banco avisador
nominado en el campo 57
Beneficiario
cliente del
Citi ?
Aviso
Si
El equipo de Atención a
Clientes ofrecer la opción
del aviso y entrega copia
original de la L/C
No El equipo de
Atención a
Clientes
contactó al
beneficiario ?
Aviso a través de
segundo banco
avisador en el
campo 57
No
MT 700
Si
Agenda
Citi Trade Network 1
LC Relay 2
Retos Operaciones en China 3
Trade Advisor y Citi’s Trade Academy 4
Reduciendo los costos y el tiempo en Servicio al Cliente
Trade Advisor vía CitiDirect® Online
Banking
– El mas sencillo y rápido servicio para
monitoreo de de LCs
– Disponible 24 horas al día, siete días a la
semana
– No se necesita usuario ni clave de acceso
– Completamente libre de cargo
Oct 2012 4,078 hit
Peak month –
2012
5,600 hits
Total 2012
YTD
31,912 hits
Total 2011 29,756 hits
Reduciendo los Costos y el Tiempo en Servicio al Cliente
Trade Advisor provee:
– Fecha de aviso de la LC
– Fecha del aviso de enmienda
– Balance original y actual de la LC
– Cantidades giradas, fechas de recibo,
fechas de aceptación, vencimiento y pago,
– Información de Courier (tracking) para los
documentos despachados
Reduciendo los Costos y el Tiempo en Servicio al Cliente
www.citidirect.com
Clic en el tab de Trade Advisor
Ingrese cualquier referencia de la L/C
numero, o referencia del pago
Academia en Linea
http://www.citibank.com/transactionservices/home
/about_u
Citi's eSource Center for Banks
FATCA
Dodd-Frank
Supply Chain Finance
Doing Business in China: Implications of
RMB Internationalization for Multinationals
Understanding Letter of Credit
Discrepancies
Citi Online Academy for Singapore
Corporates on Essentials to Incoterms and
ICC Opinion Updates.
Citi's Online Academy: Doing Business in
Iraq
Volatile Markets, Changing Regulations:
Considerations for Cash Investing
Legal Entity Identifier: fulfilling the needs of
global financial services firms and
regulators
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