Seminario JETRO“Tecnología Japonesa para la Eficiencia Energética y Proyectos de Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)”
27 de noviembre de 2008 Hotel Nikko México
AvancesAvances
� FOMECAR fue diseñado en 2006 y se constituyó como fideicomiso en noviembre de 2006. BANCOMEXT actúa como Fideicomitente, Fiduciario y Operador del Fondo.
� FOMECAR ha obtenido aportaciones por USD 1.5 millones y autorizado el apoyo a 9 proyectos con una generación estimada de 3 millones de bonos al año.
� FOMECAR ha identificado una cartera potencial MDL de aproximadamente 80 proyectos en sectores como el Petrolero, Eficiencia Energética, Manejo de Residuos, Energías Renovables, Forestal, Transporte, Agroindustrial, etc.;
�Mandato para realizar el Documento Diseño de Proyecto (PDD) del proyecto MDL más grande de PEMEX que obtendrá 940,000 bonos de carbono al año
AvancesAvances� Desarrollo de una nueva metodología de una empresa naviera
mexicana, para la recuperación de crudo.
�MDL Programático en Rellenos Sanitarios con impacto nacional para ofrecer el incentivo de bonos de carbono a municipios para proyectos pequeños.
� Realización de seminarios a nivel nacional y participación en foros internacionales del mercado de carbono
� Aportaciones del BID por USD 2 millones, en proceso de formalización.
� Identificación de proyectos potenciales MDL conjuntamente con organismos públicos como CFE, LyFC y CONAGUA para su apoyo.
� Coordinación con instituciones como NAFIN, Financiera Rural, FIRA, FIRCO, BANOBRAS, etc. para estructurar el financiamiento de proyectos.
� Fideicomiso: Bancomext actúa como Fideicomitente, Fiduciario y Operador
� Recibe aportaciones a fondo perdido, es Donataria Autorizada por el SAT
� Realiza difusión y seminarios para generar una cultura de reducción de emisiones en México
� Apoya costos de registro ante Naciones Unidas de proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL).
� Los beneficiarios se comprometen a reembolsar el apoyo recibido más una comisión de éxito, una vez que generen bonos de carbono
� Comité Técnico; Bancomext y Centro Mario Molina; invitados permanentes, SEMARNAT, SENER y SHCP.
FOMECARFOMECARIniciativa Iniciativa conjunta conjunta
((22nov200622nov2006))Con el apoyo y la Asistencia Técnica del Banco Mundial.
Aportaciones
Contribuciones por USD 1.5 millones
BIDBID
�Entidades de gobierno
�Gobiernos extranjeros
ITALIAITALIA
��Organismos multilateralesOrganismos multilaterales
�Entidades privadas
ALEMANIAALEMANIA
BANCO MUNDIALBANCO MUNDIAL
•• RELLENOS SANITARIOS:RELLENOS SANITARIOS:�Con participación de la Federación Nacional de Municipios de México (FENAMM)�FENAMM integra a 1,510 municipios (60% del total)�Ciudades con recepción mín. de 200 tn/día de residuos�Generación aprox. de 10,000 a 30,000 bonos de carbono por relleno�Capacidad mínima de réplica de 10 rellenos�En desarrollo
FORESTAL:FORESTAL:�En coordinación con Financiera Rural y Reforestamos México�Plantaciones comerciales�En análisis de factibilidad
MDL Programático
MDL Programático
•• EFICIENCIA ENERGEFICIENCIA ENERGÉÉTICA EN MUNICIPIOS:TICA EN MUNICIPIOS:�A través del Fideicomiso para el Ahorro de Energía (FIDE)
�Ahorro de energía en alumbrado público�Sustitución de focos en edificios públicos �Sustitución de motores para bombeo de agua�En análisis de factibilidad
•• MANEJO DE RESIDUOS EN GRANJAS:MANEJO DE RESIDUOS EN GRANJAS:�En coordinación con Financiera Rural, FIRA y FIRCO
�Biodigestores y cogeneración�En análisis de factibilidad
MDL ProgramMDL Programááticotico
Proyecto Piloto Proyectos
Replicables
Gestiona el
registro
Coordinador
CERs
Distribuye CERs
Esquema
Accede el programa y
paga costos pro-rata
Barreras para MDL en MBarreras para MDL en Mééxicoxico
Falta de Información
Falta de Coordinación
en Sector Público
� Altos costos de transacción
� Pocas empresas consultoras
y solo extranjeras
Brokers que se aprovechan
de empresas mexicanas
FOMECAR otorga asistencia
técnica, seminarios, foros
SHCP ha iniciado una coordinación
con organismos públicos
y FOMECAR
Desarrollo de capacidades nacionales
con el apoyo del BID y Banco Mundial
Programas de capacitación IPN/UNAM
Bancomext ofrece sus servicios
de agente en la venta de
bonos de carbono
Apoyos Ofrecidos por Apoyos Ofrecidos por
FOMECAR a proyectos MDLFOMECAR a proyectos MDL
Reducción del 5% de las emisiones de gases efecto
invernadero (GEI) de los países Anexo I1 de 2008 a 2012 con respecto a los niveles de 1990
1 Países desarrollados, excepto Estados Unidos.
2 Certified Emission Reduction.
Mercado de carbonoUSD 60,000 millones en 2007
80%80%Permisos de EmisiPermisos de Emisióón n para empresas de la para empresas de la
UniUnióón European Europea
17%17%Mecanismo de Desarrollo Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) Limpio (MDL) en paen paííses en ses en
desarrollo (CERsdesarrollo (CERs22))
México participa en este mercado
La reducción de una tonelada de CO2 = 1 CER
3%Implementación Conjunta
con países de Europa del Este
Protocolo de KyotoProtocolo de Kyoto
Gases FuentesPotencial de
Calentamiento
Bióxido decarbono, CO2
Quema de combustibles fósiles, producción de
cemento, cambio de uso de suelo.1 tCO2e
Metano,CH4
Cultivo de arroz, rellenos sanitarios, estiércol,
minas y pozos petroleros.21 tCO2e
Óxido nitroso, N20Producción de fertilizantes, motores que
queman combustibles fósiles.310 tCO2e
Hidrofluorcarbonos,HFCs
Emitidos en procesos de manufactura y usados
como refrigerantes.
140-11,700
tCO2e
PerfluorcarbonosPFCs
Emitidos en procesos de manufactura y usados
como refrigerantes.
6,500-9,200
tCO2e
Hexafluoruro de Azufre, SF6
Emitido en procesos de manufactura donde se
usa como fluido dieléctrico23,900 tCO2e
Gases Efecto Invernadero (GEI)Gases Efecto Invernadero (GEI)
RegistroJunta Ejecutiva
MDL de Naciones Unidas
RegistroJunta Ejecutiva
MDL de Naciones Unidas
Validación Entidad Operacional
Designada (DOE)
Validación Entidad Operacional
Designada (DOE)
Diseño Proyecto MDL (PDD)
Desarrollador/Consul-tor del Proyecto
Diseño Proyecto MDL (PDD)
Desarrollador/ConsulDesarrollador/Consul--tor del Proyectotor del Proyecto
Ciclo de vida de un proyecto MDL
AutorizaciónAutoridad Nacional
Designada (CICC)
AutorizaciónAutoridad Nacional
Designada (CICC)
Implementacióndel proyecto (inversión)
ImplementaciImplementacióónndel proyecto del proyecto (inversi(inversióón)n)
MonitoreoDesarrolladores del
proyecto
MonitoreoDesarrolladores del
proyecto
Verificación y Certificación
Entidad Operacional Designada (DOE)
Verificación y Certificación
Entidad Operacional Designada (DOE)
Emisión de CERsJunta Ejecutiva MDL
Emisión de CERsJunta Ejecutiva MDL
Idea del Proyecto
(PIN)
SEMARNAT
Carta de no objeción
SEMARNAT
Carta de no objeción
Mercado de Carbono
Venta de CERsBrokers / Fondos y
Desarrolladores
Mercado de Mercado de CarbonoCarbono
Venta de CERsVenta de CERsBrokers / Fondos y Brokers / Fondos y
DesarrolladoresDesarrolladores
Tipo de Proyectos MDLTipo de Proyectos MDL
� Energías renovables.Hidroeléctrica, eólica, biomasa, solar.
� Eficiencia energética.Reingeniería de procesos, iluminación, potencia, ecotecnologías en vivienda, mejoramiento en plantas.
� Cambio de combustible.Gasolina por gas natural, diesel, biocombustibles.
� Gestión de residuos.Rellenos sanitarios y estiércol de granjas pecuarias.
� Proyectos Forestales.Reforestación y forestación.
� Transporte.Nuevas tecnologías y cambio modal.
� Captura y aprovechamiento de emisiones fugitivas.Gas grisú de minas de carbón, captura y utilización de gas natural en la extracción del petróleo, secuestro de carbono.
� Captura y destrucción de Gases Industriales.Destrucción de Hidrofluorocarbono-23.
Diseño de proyecto (PDD)
Registro
Implementación
Monitoreo y reporte
Validación
Verificación
Certificación
Participantes del proyecto
Entidades OperacionalesDesignadas (ONU)
Junta Ejecutiva del MDL (ONU)
Consultas con participantes y
posiblesinteresados
Autoridad Nacional Designada (DNA), CICC
Partes involucradas, ONG´s acreditadas, etc.
Carta de No Objeción
Costo: USD 15-30 milCosto :USD 10 centavos por las primeras 15,000 CERs y USD 20 centavos por las que excedan ese monto
Costo: Aprox.USD 5 mil/año
USD 10 mil/año
Contrato venta CERsUSD 15 -20 mil
Costos del MDLCostos del MDL
Costo: USD 30-50 mil
ApoyosApoyos
Proyecto Proyecto MDLMDL
Apoyo FOMECAR se paga con la Apoyo FOMECAR se paga con la venta de unaventa de una
parte de los CERs.parte de los CERs.
ValidaciValidacióónn
Venta deVenta deCERsCERs
Documento de Documento de Proyecto (PDD)Proyecto (PDD)
Idea deIdea deProyecto (PIN)Proyecto (PIN)
Pago del financiamiento MDL, más comisión de éxito a FOMECAR.
Financiamiento estructurado contra Financiamiento estructurado contra flujos del proyecto, CERs remanentesflujos del proyecto, CERs remanentes
y otras fuentes de Rey otras fuentes de Re--pago. pago. Proyecto Proyecto
SubyacenteSubyacente
Banca InternacionalCapital de RiesgoCrédito y Garantías Banca Comercial
RegistroRegistro
ComitéTécnico
RegistroMDL
Empresa dueña del Proyecto
Operación (un año)
Factibilidad técnica y financiera
Pérdida FOMECAR
Implementación
Firma de contrato
SI NO
Reembolso y pago de comisión de éxito a FOMECAR
SI NOReembolso FOMECAR
CERs
Apoyo financiero
Esquema de ApoyoEsquema de Apoyo
(PIN, PDD, Validacióny Registro)
SECTOR PRIVADO
1.Comité Técnico de FOMECAR autoriza
2.Empresa contrata consultor MDL
3.FOMECAR paga a la empresa (reembolso) costos de elaboración de PIN, PDD, metodología en su caso, validación y registro ante Naciones Unidas.
4.Bancomext ofrece sus servicios para venta de los bonos de carbono que genera el proyecto.
SECTOR PÚBLICO
1. Comité Técnico de FOMECAR autoriza
2. Comité de Adquisiciones de Bancomext autoriza
3. FOMECAR se sujeta a la LAASSP para contratar al consultor MDL (licitación pública, invitación a cuando menos tres consultores MDL o asignación directa, según sea el caso.
4. FOMECAR coordina y supervisa trabajos del consultor; se forma un equipo de trabajo con personal de la empresa.
5. FOMECAR paga al consultor los costos de elaboración de PIN, PDD, metodología en su caso, validación y de registro ante Naciones Unidas.
6. Bancomext actúa como banco agente en la venta de los bonos de carbono.
ProcedimientosProcedimientos
Apoyos Ofrecidos por Apoyos Ofrecidos por
BANCOMEXT a proyectos BANCOMEXT a proyectos
sustentablessustentables
Monto: USD 50 millones
Plazo: Hasta 10 años
Gracia: 3 años
Monto máximo a financiar
USD 15 millones
Destino: Proyectos de sustentabilidad ambiental
Formalizado: Diciembre 2007
Monto: EUR 50 millones
Plazo: Hasta 15 años
Gracia: Hasta 4 años
Monto máximo a financiar EUR 12.5 millones
Destino: Proyectos de sustentabilidad ambiental o interés europeo
Formalizado: Marzo 2008
BANCOMEXTBANCOMEXTLLííneas de crneas de créédito para proyectos sustentablesdito para proyectos sustentables
Venta Venta dede Bonos de CarbonoBonos de Carbono
Kyoto
MercadoVoluntario
• Desarrolladores• Empresas• Gobiernos Países Anexo I• Fondos Compradores• Banco Mundial
• Empresas EUA
• Fondos Compradores
BANCOMEXT ofrece servicios de venta de bonos de carbono tomando ventaja de su experiencia en el mercado internacional
Bancomext como agente de venta de bonos de carbono
Proyecto o paquete de proyectos
Nivel de avance:
�Con PIN
�Con PDD
�Con Registro
�En construcción
�En operación
• Análisis de mercado
• Preparación de Info-memo de los proyectos
• Definición de estrategia de venta
• Esquema de venta: responsabilidad y riesgos
• Riesgo “performance” del proyecto
• Definición de esquema de control y monitoreo del proyecto
• Formalización de venta, contratos ERPA
• Cobra comisión como agente
BANCOMEXT
• Gobiernos de países
• Organismos multilaterales
• Fondos institucionales
• Fondos empresariales
• Grandes empresas
• Bancos de inversión
• Brokers
• Desarrolladores
COMPRADORESSubasta o invitación restringida
Mandato
2005 2006 2007-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
2005 2006 2007EU ETS 7,908 24,436 50,097 New South Wales 59 225 224 Chicago Climate Exchange 3 38 72
7,970 24,699 50,393
MDL 2,638 6,249 12,877 JI 68 141 499 Otros 187 76 - Mercado voluntario 44 70 265
2,937 6,536 13,641
Total 10,907 31,235 64,034
Valor del Mercado de Carbono
MDL en 2007Compradores Vendedores
Reino Unido59%
Otros2%
Austria2%España
4%Italia4%
Otros Europa6%
Nórdicos y Bálticos
12%
Japón11%
China73%
América Latina
5%
India6%
Resto Asia5%
Africa5%
Brasil6%
� Los principales compradores son las empresas europeas, los gobiernos de los países europeos y Japón.
� China sigue siendo el mayor vendedor y aumentó su participación de mercado a un 73%
� India y Brasil cuentan con solo el 6% del mercado cada uno.
� Los países africanos emergen en 2007 con un 5% del mercado.
� El mercado MDL es un mercado de rápido crecimiento. Aumentó 106% de 2006 a 2007
� Representa el 90 % del mercado de bonos de carbono basado en proyectos
� En 2007 se realizaron transacciones en el mercado primario por USD 7,426 millones y en el secundario por USD 5,451 millones
� La dinámica del mercado MDL ha cambiado en base a que los compradores se han vuelto más cautelosos en cuanto al riesgo de entrega de los CERs
� Buen "performance" esperado: los CERs esperados representan del 70% al 90% de los CERs pronosticados
� El número de proyectos registrados en los últimos años y el volumen de CERs estimados se muestra a continuación:
Año de registro
Número de Proyectos
Mill. TCO2 estimadas
2005 63 27.8
2006 409 79.3
2007 421 80.5
Mercado de MDL
Perspectiva de Precios
Precios Mercado de Carbono
Kyoto Post Kyoto
2008 2012 2020
Venta Spot € 14.00Venta a descuento:
Con registro € 10.00Con PDD € 8.00
Mercado de Bonos
Venta Spot € 40.00
Perspectiva de Precios 2012
Al menos el 50% del
valor de los precios
indicativos
Ventajas Bancomext/FOMECARVentajas Bancomext/FOMECAR
� Contacto con las principales consultoras MDL establecidas en México
� Poder de negociación para obtener los mejores costos en la consultoría
� Transparencia en el proceso de selección de los servicios de consultoría
� Experiencia en la definición de proyectos MDL � Monitoreo y control en los trabajos para obtener el registro MDL� FOMECAR asume el riesgo de no-registro� Relación inter-institucional con entidades mexicanas que
participan en el mercado de carbono como Centro Mario Molina, SEMARNAT, SENER, entre otras.
� Conocimiento de los mercados financieros internacionales y del mercado de carbono
� Contacto con los principales compradores de bonos en los mercados de Kyoto y Voluntarios
� Experiencia en estructuración de esquemas financieros internacionales
MarMaríía Teresa Crespo Chiapaa Teresa Crespo ChiapaGerente de Banca Internacional Gerente de Banca Internacional
54495449--93499349
[email protected]@bancomext.gob.mx